Сущность и принципы кредита

25

Сущность и принципы кредита

Курсовая работа

2010

Содержание

Основные данные о работе

Введение

1. Сущность кредита

1.1 Понятие и формы кредита

1.2 Виды кредита

2. Функции кредита

Заключение

Глоссарий

Список использованных источников

Приложения

Введение

Современное российское общество переживает чрезвычайно сильный кризис, который проявляется в политике, экономике, идеологии и других сферах жизни общества. Россия в очередной раз стоит перед необходимостью выбора ориентиров для своего дальнейшего развития, и здесь нельзя ошибиться. Поэтому большую роль в экономике государства играет кредит.

Кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, передаваемой во временное пользование.

Слово «кредит» происходит от латинского «credere», что означает «верить, доверять». Владимир Даль в «Толковом словаре» дает следующее толкование слова «кредитъ» - (купеч.) доверие, вера в долг, забор, дача и прием денег или товаров на счет, на срок.

Римские юристы применяли понятие «кредит» (creditium) не только при передаче в долг вещей, определяемых родовыми признаками - вино, масло, деньги (в этом случае говорили о «займе»), но и при передаче индивидуально - определенной вещи, когда получающий вещь (например, в пользование, на хранение) обязывается возвратить ту же самую вещь (эти отношения определялись как «ссуда»). Понятие «кредит» охватывало, таким образом, римские понятия «займа» и «ссуды».

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями.

Цель работы: рассмотреть функции кредита.

Задачи работы:

ѕ Раскрыть сущность кредита, рассмотреть его формы и виды.

ѕ Рассмотреть функции кредита.

1. Сущность кредита

1.1 Понятие и формы кредита

Действующий Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) определяет кредит как разновидность заемных отношений. По договору займа займодавец передает в собственность заемщика деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества (ст. 807 ГК РФ). По кредитному договору банк или иная кредитная организация обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее (ст. 819 ГК РФ). Прежнее законодательство практически отождествляло не только понятия «займа» и «кредита», но и «ссуды» Челноков В. Банки и банковские операции. - М.: Наука, 2008. - С. 4.. Согласно ст. 689 нового ГК РФ по договору безвозмездного пользования (договору ссуды) одна сторона (ссудодатель) обязуется передать или передает вещь в безвозмездное пользование другой стороне (ссудополучателю), а последняя обязуется вернуть ту же вещь в том состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленным договором.

Многие нормативные акты, принятые до 1 марта 1996 г. (введение в действие второй части ГК РФ) и действующие в настоящее время, содержат терминологию, вводящую современного читателя в заблуждение. Например, Инструктивное письмо Центрального банка Российской Федерации от 20 декабря 1994 г. No.130а «О порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам», в котором термины «ссуда», «ссудная задолженность», «обеспеченность ссуды» следует понимать как соответственно «кредит», «задолженность по кредиту» и «обеспеченность кредита». Проблема приведения старой юридической терминологии в соответствие с новым законодательством, остается актуальной, поскольку в нормативных и правоприменительных актах, принятых уже в период действия нового ГК, также встречаются термины, несовместимые с законом. К примеру, в Инструкции Центрального банка РФ от 18 июня 1997 г. №. 61 «Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» применены термины «ссудная задолженность» и «резерв под возможные потери по ссудам»; в п. 8 постановления Правительства РФ от 18 сентября 1997 года №. 1182 «О проведении мероприятий в связи с изменением нарицательной стоимости российских денежных знаков и масштаба цен» термин «возврат ссуды» (правильно: «возврат займов и кредитов») употреблен в связи с установлением требования о пересчете номинальной задолженности, исходя из нового масштаба цен.

Понятно, что указанные термины не соответствуют понятию ссуды, установленной ст. 689 ГК РФ. Экономическое назначение кредита состоит в перераспределении ресурсов между разными звеньями и сферами процесса воспроизводства в целях обеспечения его бесперебойного функционирования. Кредит (в узком смысле) - это, с одной стороны, денежные средства, которые банк обязуется предоставить или предоставил заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором. С другой стороны, кредит - это денежная сумма, полученная заемщиком от банка на основании кредитного договора и подлежащая возврату вместе с процентами на нее Управляемый стресс // Ваш БАНКЪ. Экономист. - 2003. - №2. - С. 11.. Кредит (в широком смысле) - правоотношение кредитора (банка или иной кредитной организации) и заемщика в связи с возникновением, исполнением, обеспечением исполнения и прекращением обязательств по кредитному договору. Такое правоотношение называется кредитным правоотношением Сиганьков С. Кредитование малого бизнеса // Эксперт. - 2003. - №3. - С. 44..

Понятие кредита теснейшим образом связано с понятием ссудного капитала; кредит вообще представляет собой движение ссудного капитала. Последний представляет собой временно высвобожденные денежные средства. Источником их происхождения, как правило, служит прибыль от производства и торговли, и в этом проявляется единство трех форм капитала - промышленного, торгового и ссудного. Различие же заключается в том, что ссудный капитал постоянно находится только в денежной форме, не принимая ни производственной, ни товарной форм. Существуют особенности и в форме отчуждения: при промышленной или товарной форме капитала явно прослеживаются отношения купли-продажи, в то время как для ссудного капитала боле характерны кредитные отношения. Говоря о том, что ссудный капитал представляет собой свободные денежные средства, необходимо, тем не менее, иметь в виду, что сам ссудный капитал деньгами не является. В тоже время, деньги сами по себе не представляют их владельцу возможности прироста стоимости - это осуществляется при помощи кредита. Более того, объем ссудного капитала намного превышает денежную массу, поскольку одна и та же денежная единицы многократно используются для выдачи и получения кредита. С понятием кредита тесно связано понятие процента и процентной ставки. Процент - это, условно говоря, цена ссудного капитала, та стоимость, за которую владелец свободных денежных средств (кредитор) мог бы найти им иное применение. Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

1. ссуженной стоимости

2. кредитора и заемщика

3. целевых потребностей заемщика Сенчатов В.К. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Проспект, 2000. - С. 4..

В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. Последняя форма кредита часто используется в малом бизнесе как при продаже (покупке) товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей. Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Это и понятно, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа, однако на свою распространенность для малого бизнеса взять товар на реализацию намного проще, чем оформлять кредит в банке. Наряду с товарной и денежной формами кредита применяется и его смешанная форма. Она возникает, например, в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Можно предположить, что для приобретения дорогостоящего оборудования потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для установки и наладки приобретенной техники. В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная). Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты.

Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма. Это означает, что именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особым субъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится кредитное дело, он совершает многократное круговращение денежных средств на возвратной основе. Практически только в банке малый бизнес может кредит на большую сумму и на длительный срок, однако все эти преимущества банковской формы кредита на данный момент компенсируются следующими недостатками:

ѕ Большая длительность рассмотрения заявки;

ѕ Обязательное наличие залога, стоимостью в 2 раза больше суммы кредита;

ѕ Большие проценты по кредиту;

ѕ Жесткий график погашения и т.д. Самойлов С. Малый бизнес - большие риски //Экономика и жизнь. - 2003. - № 15. - С. 88.

При хозяйственной (коммерческой) форме кредита кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Хозяйственная (коммерческая) форма кредита имеет ряд особенностей. Прежде всего, его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. В данной сфере как раз и действуют различные кредитные кооперативы и союзы предпринимателей. Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или денежной формы предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время, как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер. Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. По сравнению с другими формами она имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки или специальные фонды, имеет целевой характер и низкие объемы кредитования, так что массовому малому бизнесу рассчитывать на нее особо не приходится.

При международной форме кредита состав участников кредитной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты - банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данной формы является принадлежность одного из участников к другой стране. Здесь одна из сторон - иностранный субъект. Для малого бизнеса такая форма в чистом виде практически не используется, обычно заемщик получает кредит через посредника - фонд или российский банк Результаты анкетирования кредитных организаций с целью оценки привлекательности для них работы с предприятиями малого бизнеса // Рабочий Центр экономических реформ. - 2002. - С. 22.. Гражданская форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Такую сделку иногда называют частной (личной) формой кредита. Гражданская (частная, личная) форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных отношений. Именно эту форму кредита малый бизнес чаще использует при создании предприятия и начале своей деятельности. Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается; кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер. Формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две формы: производительная и потребительская формы кредита. Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. Этой форме кредита свойственно использование ссуды на цели производства и обращения, на производительные цели. Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика Пономарев Д. Кредит по малой нужде // Коммерсант - Деньги. - 2003. - №32. - С. 99..

Таким образом, чистых форм кредита, изолированных друг от друга, не существует. Так, банковский кредит, будучи по своему характеру производительным кредитом, на практике приобретают потребительские черты. В свою очередь гражданский кредит - это далеко не всегда потребительский кредит. Граждане могут приобретать ссуду на строительство или ремонт дома, приобретение хозяйственного инвентаря, используемого при сельскохозяйственных работах. Кредит гражданам на их потребительские цели в определенной степени может быть направлен на поддержание их жизнедеятельности, восстановление физических сил и здоровья, поэтому косвенно также приобретает своеобразные производительные черты.

1.2 Виды кредита

Вид кредита - это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов. Единых мировых стандартов при их классификации не существует. В каждой стране есть свои особенности. В России кредиты классифицируются в зависимости от:

ѕ стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом;

ѕ отраслевой направленности;

ѕ объектов кредитования;

ѕ его обеспеченности;

ѕ срочности кредитования;

ѕ платности

ѕ размера и др. Никулина И.Е. Кредит. - Томск, 2000. - С. 5.

Классификация кредита по видам зависит и от его обеспеченности. Обычно обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов товарно-материальных ценностей. Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте. Хотя ссуда и выдается на покрытие платежных обязательств заемщика, прямой оплаты товарно-материальных ценностей, которые прямо противостояли бы кредиту, может не быть, однако проявляется косвенное материальное обеспечение в форме товарных запасов, созданных за счет собственных денежных источников. По степени обеспеченности можно выделить кредиты с полным (достаточным), неполным (недостаточным) обеспечением и без обеспечения. Полное обеспечение имеется в том случае, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита. Неполное обеспечение возникает тогда, когда его стоимость меньше размера кредита. Кредит может и не иметь обеспечения. Такой кредит называют бланковым. Чаще всего он предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.

Обеспечение кредита можно рассматривать не только с позиции противостояния ему определенной массы стоимостей, ликвидных товарно-материальных запасов, но и определенных внешних гарантий. Помимо обычного залога товарно-материальных ценностей, имущества, принадлежащего заемщику, в группу обеспечения возврата кредита входят различного рода гарантии, поручительства третьих лиц, страхование и др. При классификации кредита в зависимости от срочности кредитования выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды Никулина И.Е. Банковское дело. - Томск, 2000. - С. 6..

Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочными ссудами считаются такие ссуды, срок возврата которых по международным стандартам не выходит за пределы одного года. Однако на практике их срок может быть неодинаков. Это определяется экономическими условиями, степенью инфляции. Так, в России 90-х гг. в силу значительных инфляционных процессов к краткосрочным ссудам зачастую относили ссуды со сроком до трех-шести месяцев. Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства. Устоявшегося стандартного срока как критерия отнесения кредита к разряду среднесрочных или долгосрочных ссуд пока нет. В России к среднесрочным ссудам относили ссуды со сроком погашения от шести до двенадцати месяцев, к долгосрочным -кредиты, срок оплаты которых выходил за пределы года. Деление кредитов по их длительности функционирования в хозяйстве заемщика было оправданным, ибо в условиях обесценения денег даже кратковременное их пребывание в хозяйстве заемщика могло привести к потере сохранности капитала. Сильная инфляция трансформировала представление о сроке кредитования, меняла критерии срочности кредитования заемщиков.

Кредит можно классифицировать по видам и в зависимости от платности за его использование. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользование ссудой. В рамках платности за кредит применяется понятие дорогого дешевого кредита. Понятие дорогого кредита связано со взысканием процентной ставки, размер которой выше его рыночного уровня. Как правило, такая ставка установлена по кредитам, имеющим повышенный риск невозврата ссуды (из-за низкого класса кредитоспособности заемщика, сомнительного обеспечения и пр.). Другие кредиты (с повышенной процентной ставкой) применяются также как своеобразная санкция за несвоевременный возврат ссуды, а также нарушения, противоречащие кредитному договору с клиентом.

Дорогой и дешевый кредиты - понятия относительные. Например, для западной практики процентные ставки российских банков в условиях экономического кризиса и инфляции середины 1990 г. могут показаться космическими с позиции их размера. Однако с учетом месячного и годового темпов инфляции они уже не станут такими, поскольку обесценение денег в 1996 - 1997 гг. достигало от 1 до 2 % ежемесячно Ковалев В.В. Финансы. - М.: ИНФРА-М, 2001. - С. 432.. В мировой банковской практике используются и другие критерии классификации кредитов. В частности, кредиты могут делиться на ссуды, выдаваемые в национальной и иностранной валюте, юридическим и физическим лицам и др. Некоторые виды кредитов:

ѕ Доверительный (бланковый) кредит. Этот вид кредита без конкретного обеспечения и поэтому предоставляется (обычно на срок от 1-го до 3-х месяцев), как правило, первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк давно связан и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам. Для кредитования малого бизнеса практически не используется.

ѕ Контокоррентный кредит. Контокоррент в переводе с итальянского означает «текущий счет», но это не просто счет (хотя счетом тоже может называться), он имеет черты кредитной операции, причем двусторонней - со стороны банка и со стороны клиента. При этой форме кредитования банк и клиент заключают между собой договор, на основании которого в течение определенного в договоре времени не регулируют свои денежные претензии друг к другу, с тем, чтобы впоследствии, по мере их накопления, иметь возможность сразу подвести общее сальдо. Таким образом, банк и его клиент могут, не смотря на взаимную задолженность, свободно распоряжаться суммой денежных средств, равной сумме платежей до окончания контокоррентного периода или оговоренной заранее даты сверки взаимной задолженности, и уплачивают лишь выведенное сальдо. Учитывая, что практически все малые предприятия нельзя отнести к первоклассным заемщикам и незначительные обороты по счету данный применение данного вида кредита маловероятно.

ѕ Вексельный кредит. Ссуды под обеспечение векселями делятся на два вида: учет векселей и ссуды под залог векселей. Учет векселей - это покупка векселей банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа векселедержателей. Поскольку векселедержатель, предъявивший банку векселя к учету, получает немедленно по ним платеж, т.е. до истечения срока платежа по векселю, то для него фактически это означает получение кредита от банка. Поэтому учет векселей банками - это один из способов кредитования клиентов. Ссуды под залог векселей - операция, отличающаяся от учета векселей следующими особенностями:

ѕ собственность на вексель банку не переуступается, он только закладывается на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды;

ѕ ссуда выдается не в пределах полной суммы векселей, а только 60 -90 % их номинальной стоимости Кашин В. Управление рисками при банковском кредитовании субъектов малого предпринимательства // Банковское Дело. - 2000. - №9. - С. 33..

К принимаемым в залог векселям банк предъявляет те же требования, что и при учете. Выдача кредита под залог векселей производится банком в пределах установленного каждому клиенту лимита кредитования. Поэтому перед проведением тех или иных операций по специальному ссудному счету клиента банк делает расчет свободного остатка кредита с учетом принятого в договоре соотношения между задолженностью и обеспечением. Преимуществом данного вида кредита является его низкая стоимость а к недостаткам можно отнести низкую ликвидность многих векселей а также ограниченность их использования.

ѕ Кредит на выплату заработной платы. Это особый вид кредита, который сохранился от банковской практики прошлых лет. Этот кредит предоставляется фирмам при временном недостатке у них средств на расчетном счете по причинам, не зависящим от их работы. Данный кредит можно получить только в том банке, где у предприятия открыт расчетный счет.

ѕ Кредит-аренда, лизинг. Операции типа «лизинг» известны уже давно, они имели место еще в древнем Вавилоне около двух тысяч лет до н.э. Сам термин произошел от английского глагола «to leas», что означает арендовать, или брать в аренду. Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитного инструмента, но все-таки имеет смысл привести одно - определение Европейской федерации национальной ассоциации по лизингу оборудования (Евролиз): «Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендаторами, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности». Обычно в лизинговых операциях участвуют три стороны:

ѕ предприятие - поставщик оборудования;

ѕ арендодатель (лизингодатель), оплачивающий оборудование и предоставляющий его в аренду;

ѕ предприятие (лизингополучатель), получающее и использующее оборудование в течение определенного времени (арендатор) Жуков Е. Банки и банковские операции. - М.: МГУ, 2007. - С. 7..

Коммерческим банкам лизинг дает возможность получить дополнительный доход и расширить сферу влияния. Поэтому лизинговые операции, при проведении которых банки выступают в роли арендодателя, находят все более широкое распространение в деятельности отечественных коммерческих банков. Лизинг - одна из наиболее удобных форм кредита для малого бизнеса. К основным преимуществам лизинга можно отнести длительные сроки кредитования, возможность 100%-го кредитования, льготное налогообложение и ускоренную амортизацию Дробозина Л.А. Финансы, денежное обращение, кредит. - М.: ЮНИТИ, 2001. - С. 17.. Однако малая информированность предпринимателей, неразвитость данной формы кредита и малое число лизинговых компаний не дают малому бизнесу воспользоваться лизингом в полной мере.

ѕ Долгосрочные ссуды и кредиты. Условиями получения кредита являются:

1. Платежеспособность гражданина-заемщика или предприятия, при этом планка платежеспособности очень велика.

2. Предоставление поручительства

3. Договор залога.

4. Размер обеспечения кредита, который должен быть не менее суммы основного долга и причитающихся за пользование кредитом процентов, чаще всего сумма кредита не более 70 % стоимости залога.

Учитывая то, что в России сейчас катастрофически не хватает Длинных денег долгосрочные кредиты достаются только первоклассным заемщикам, к которым малый бизнес отнести нельзя. Одной из наиболее распространенных форм кредитов в развитых странах являются ссуды под недвижимость, или ипотечные кредиты. Самые крупные направления кредитования под недвижимость - ссуды на покупку или строительство жилья, на освоение земельных участков, под нежилые строения коммерческого и промышленного назначения. Под ипотекой понимают залог недвижимого имущества (главным образом земли и строений) с целью получения ссуды. Она представляет собой право кредитора на удержание этого имущества в случае неуплаты долга.

ѕ Краткосрочные ссуды. Наиболее востребованы, но банковская бюрократия отбивает всякое желание оформлять кредит в банке, скорее предприниматель займет у знакомых, партнеров, у теневого банкира или в кредитном кооперативе.

ѕ Факторинг. Факторинг (от английского factor - агент, посредник) - это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Суть факторинга состоит в том, что факторинговая компания покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80 - 90 % стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части, за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сроки, независимо от поступления выручки от покупателей. Поступающий затем платёж от покупателя зачисляется на счет факторинговой компании. Данный вид кредита в России сейчас только внедряется и процедуры его оформления и обслуживания не совсем отлажены Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. - М.: МГУ, 2007. - С. 8.. Среди видов банковского кредита можно выделить следующие:

Получение кредита - это заем денег в долг у банка. Существуют следующие виды кредитов. Контокоррентный кредит - кредит по специальному контокоррентному (текущему) счету. Контокоррентный счет представляет собой сочетание текущего и ссудного счетов, он открывается по специальному поручению клиента.

Онкольный кредит (англ. on call - по требованию) представляет собой разновидность контокоррентного кредита и выдается обычно под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг.

Кредитование под вексель. Вексель (нем. Wechsel - перемена, размен) письменное долговое обязательство, оформляемое по нормам особого (вексельного) законодательства, выдаваемое заемщиком кредитору.

Кредит под залог векселя. Подобная операция уже упоминалась при рассмотрении характера обеспечения кредита - вексель упоминался как способ обеспечения кредита.

Акцептный кредит. Банк часто бывает акцептантом, т. е. плательщиком по переводному векселю.

Авальный кредит. Банки и другие кредитные организации часто выступают авалистами (поручителями по векселю). За выдачу вексельного поручительства банк взимает плату, так называемый надписательный процент.

Форфетирование (от фр. a forfait - целиком) - покупка банком у производителя (кредитора) коммерческих векселей, акцептованных покупателем (должником или плательщиком), срок по которым еще не наступил, исключающая возможность регресса (обращения требования о взыскании долга) на предыдущих должников. Вексель передается банку (фейтору).

Дисконтный кредит. Банки часто и охотно учитывают векселя. Это одна из самых старых и традиционных банковских операций. Осуществляется через индоссамент (передаточную надпись на векселе).

Форфейтинг - это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредитора на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обязательства происходит, естественно, со скидкой.

Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:

ѕ в финансовых сделках - в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;

ѕ в экспортных сделках - для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг. Важно, чтобы эти бумаги были «чистыми» (содержащими только абстрактное обязательство). Основным видом форфейтинговых ценных бумаг являются векселя - переводные и простые. Операции с ними обычно осуществляются быстро и просто, без неожиданных осложнений. Кроме векселей объектом форфейтинга могут быть обязательства в форме аккредитива. Аккредитив, как известно, - это расчетный или денежный документ, представляющий собой поручение одного банка (кредитного учреждения) другому произвести за счет специально забронированных средств оплату товарно-транспортных документов за отгруженный товар или выплатить предъявителю аккредитива определенную сумму денег. Документарный аккредитив может быть отзывным и безотзывным. Безотзывный аккредитив является твердым обязательством банка-эмитента произвести платежи по предоставлении ему коммерческих документов, предусмотренных аккредитивом, и соблюдении всех его условий.

В России аккредитивы применяются в расчетах между иногородними поставщиками и покупателями, а также в международных расчетах. В мировой торговле документарные аккредитивы используются в расчетах главным образом по внешнеторговым операциям. В качестве объекта форфетирования аккредитивы применяются редко. Это объясняется сложностью операции, заключающейся прежде всего в том, что в случае с аккредитивом необходимо предварительно и подробно согласовать условия сделки, что приводит к увеличению сроков всей процедуры. Между том форфейтинговый рынок предполагает высокую скорость заключения и совершения сделки, а также простоту документооборота.

С точки зрения форфейтера принципиальное неудобство операций с аккредитивом заключается в следующем. Дело в том, что этот участник операции предполагает, что возмещение будет осуществляться периодически и приблизительно равными долями. Это удобно и ему, и остальным участникам - должнику и гаранту. Однако если частичные погашения по векселям могут быть оформлены отдельными документами, каждый из которых легко обращается при желании форфейтера продать их, то по аккредитивам все объединяется в единый документ в пользу бенефициара, и этот документ зачастую не может быть продан без специального разрешения должника, что значительно усложняет всю операцию.

Особым почетом и уважением международных деловых кругов давно пользуется траст - один из наиболее тонких и универсальных организационно-юридических инструментов управления. На трасте основаны некоторые важные инструменты корпоративного планирования и многие виды финансовых услуг. Согласно договору о создании траста, одно лицо - или учредитель траста (settlor) - передает другому лицу - управляющему (trustee) - какое-либо имущество или право с возложением на него обязанностей по управлению данной собственностью от своего имени в качестве независимого собственника для извлечения выгоды в пользу третьих лиц - или бенефициаров (beneficiaries). Таким образом, классическая модель траста предполагает наличие трех субъектов - учредителя, доверительного собственника (доверительного управляющего) и выгодополучателя. При этом учредитель траста может одновременно являться его управляющим или бенефициаром Усоскин В. М. Современные коммерческие банки. - М.: Экономика, 2003. - С. 66.

.

В зависимости от зафиксированных в декларации условий передачи активов в траст, полномочий управляющего и резидентности учредителей, трасты делятся на дискреционные и фиксированные, отзывные и безотзывные, международные и национальные (приложение А).

Дискреционный траст, по определению, предполагает, что управляющему траста дано право по своему усмотрению распоряжаться активами траста и самому принимать решения, когда, кому из бенефициаров и в какой пропорции выплачивать или не выплачивать средства из трастового фонда. Широта такого усмотрения ограничивается с помощью Letter of wishes, которое учредитель траста предоставляет управляющему при создании траста и где он высказывает свои пожелания в отношении порядка использования имущества траста и указывает бенефициаров О трастовых операциях коммерческого банка. Информационно- аналитический обзор // Банковские услуги. - 2002. - №7-8. - С. 7.

.

Фиксированный траст.

В противоположность дискреционному, фиксированный траст предполагает четкое закрепление за управляющим его полномочий, что требует детальной проработки положений трастовой декларации.

Безотзывный траст.

По условиям безотзывного траста учредитель не может расторгнуть трастовое соглашение и вернуть имущество, переданное в траст. Данное условие является одним из основных критериев разграничения полноценных и фиктивных трастов, созданных исключительно с целью защиты активов от притязаний кредиторов.

Отзывный траст.

Отзывный траст, соответственно, предполагает возможность отзыва имущества из траста учредителем траста, что обеспечивает большую подконтрольность управляющего и имущества.

Международный траст.

В некоторых юрисдикциях используется понятие международного траста для создания особых налоговых условий трастам, учреждаемым нерезидентами в пользу нерезидентов.

Завещательный траст.

Данный вид траста используется в целях распределения наследственного имущества в соответствии с волей учредителя. С момента смерти учредителя имущество переходит в собственность траста, который распоряжается им согласно указаниям, оставленным учредителем траста.

Прижизненный траст.

В отличие от завещательного траста, переход имущества трастовому управляющему осуществляется при жизни учредителя Львов Ю. И. Банки и финансовый рынок. - СПб.: РИД «КультИнформПресс», 2005. - С. 77..

Стандартным предложением на рынке трастовых услуг является создание дискреционного безотзывного траста. Преимуществом такого траста является минимизация риска признания передачи активов в траст фиктивной сделкой и обращение взыскания на активы траста для удовлетворения требований кредиторов. Однако при этом возрастает риск злоупотребления управляющим своими полномочиями. Для дополнительного контроля за действиями управляющего можно использовать компанию - протектора траста. В этом случае, управляющий не может совершать операции с имуществом траста без предварительного одобрения протектора траста.

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, передаваемой во временное пользование. Формы и виды кредитов постоянно расширяются по мере развития финансовой системы, изменений в законодательстве и развития общества в целом.

2. Функции кредита

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями, как общего, так и селективного характера:

1.Перераспределительная функция.

2.Экономия издержек обращения.

3.Ускорение концентрации капитала.

4.Обслуживание товарооборота.

5.Ускорение научно-технического прогресса Деева А.И. Финансы. - М.: ЭКЗАМЕН, 2002. - С. 5..

Перераспределительная функция

В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы - рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.

Экономия издержек обращения.

Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала.

Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. На стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности Вожич В. Гарантия по кредиту // Бизнес для всех. - 2003. - № 16. - С. 66.. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

Обслуживание товарооборота.

В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена Васильева Е. Проблемы кредитования малого предпринимательства через банковскую сферу // III Всероссийская конференция представителей малого бизнеса. - 2003. - № 1. - С. 55..

Ускорение научно-технического прогресса.

В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

Заключение

Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений. Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенное восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.

Кредита выполняет следующие функции: перераспределительная, экономия издержек обращения, ускорение концентрации капитала; обслуживание товарооборота; ускорение научно-технического прогресса.

Глоссарий

№ п/п	Понятие	Определение
	Кредит	это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, передаваемой во временное пользование
	кредит	разновидность заемных отношений
	вид кредита	это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов
	Краткосрочные ссуды	обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала
	Доверительный (бланковый) кредит	этот вид кредита без конкретного обеспечения и поэтому предоставляется (обычно на срок от 1-го до 3-х месяцев), как правило, первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк давно связан и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам
	Контокоррентный кредит	при этой форме кредитования банк и клиент заключают между собой договор, на основании которого в течение определенного в договоре времени не регулируют свои денежные претензии друг к другу, с тем, чтобы впоследствии, по мере их накопления, иметь возможность сразу подвести общее сальдо
	Вексельный кредит	Ссуды под обеспечение векселями делятся на два вида: учет векселей и ссуды под залог векселей
	Учет векселей	это покупка векселей банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа векселедержателей
	Ссуды под залог векселей	операция, отличающаяся от учета векселей следующими особенностями: собственность на вексель банку не переуступается, он только закладывается на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды; ссуда выдается не в пределах полной суммы векселей, а только 60 -90 % их номинальной стоимости
	Кредит на выплату заработной платы	это особый вид кредита, который сохранился от банковской практики прошлых лет

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс РФ // Гарант. - 2008.

2. Инструкция Центрального банка РФ от 18 июня 1997 г. №. 61 «Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» // гарант. - 2008.

3. Постановление Правительства РФ от 18 сентября 1997 года №. 1182 «О проведении мероприятий в связи с изменением нарицательной стоимости российских денежных знаков и масштаба цен» // Грант. - 2008.

4. Архипов А.И., Нестеренко А.Н., Большакова А.К. Экономика. - М.: Проспект, 2000. - 115 с.

5. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. - М.: ФБК ПРЕСС, 2000. - 221 с.

6. Боди Э., Мертон Р. Финансы. - М.: Вильямс, 2000. - 337 с.

7. Буров С. Кредит для малых предприятий наличными // Бизнес для всех. - 2003. - №33. - С. 77.

8. Васильева Е. Проблемы кредитования малого предпринимательства через банковскую сферу // III Всероссийская конференция представителей малого бизнеса. - 2003. - № 1. - С. 55.

9. Вожич В. Гарантия по кредиту // Бизнес для всех. - 2003. - № 16. - С. 66.

10. Деева А.И. Финансы. - М.: ЭКЗАМЕН, 2002. - 664 с.

11. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. - М.: МГУ, 2007. - 441 с.

12. Дробозина Л.А. Финансы, денежное обращение, кредит. - М.: ЮНИТИ, 2001. - 554 с.

13. Жуков Е. Банки и банковские операции. - М.: МГУ, 2007. - 159 с.

14. Кашин В. Управление рисками при банковском кредитовании субъектов малого предпринимательства // Банковское Дело. - 2000. - №9. - С. 33.

15. Ковалев В.В. Финансы. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 775 с.

16. Львов Ю. И. Банки и финансовый рынок. - СПб.: РИД «КультИнформПресс», 2005. - 528с.

17. Никулина И.Е. Банковское дело. - Томск, 2000. - 852 с.

18. Никулина И.Е. Кредит. - Томск, 2000. - 963 с.

19. О трастовых операциях коммерческого банка. Информационно- аналитический обзор // Банковские услуги. - 2002. - №7-8. - С. 7-8.

20. Пономарев Д. Кредит по малой нужде // Коммерсант - Деньги. - 2003. - №32. - С. 99.

21. Результаты анкетирования кредитных организаций с целью оценки привлекательности для них работы с предприятиями малого бизнеса // Рабочий Центр экономических реформ. - 2002. - С. 22.

22. Самойлов С. Малый бизнес - большие риски //Экономика и жизнь. - 2003. - № 15. - С. 88.

23. Сенчатов В.К. Финансы, денежное обращение и кредит. - М.: Проспект, 2000. - 884 с.

24. Сиганьков С. Кредитование малого бизнеса // Эксперт. - 2003. - №3. - С. 44.

25. Управляемый стресс // Ваш БАНКЪ. Экономист. - 2003. - №2. - С. 11.

26. Усоскин В. М. Современные коммерческие банки. - М.: Экономика, 2003. - 265 с.

27. Челноков В. Банки и банковские операции. - М.: Наука, 2008. - 951 с.

Приложения

Приложение А Классификация трастов