Денежное обращение и денежная система Российской Федерации

Денежное обращение и денежная система Российской Федерации

При смене формы стоимости (товар на деньги, деньги на товар) деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах называется денежным обращением.

Денежное обращение страны равно сумме всех платежей, совершаемых тремя субъектами в наличной и безналичной формах за определенный период. Деньги обслуживают обмен стоимости валового внутреннего продукта и национального дохода, в том числе кругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение доходов различных групп населения. Начальной стадии движения денег предшествует концентрация их у хозяйствующих субъектов (у населения, в кассах юридических лиц, на счетах в кредитных организациях, в Казначействе) и возникновение необходимой потребности данных хозяйствующих субъектов в деньгах.

Спрос на деньги возникает в следующих случаях:

· при осуществлении сделок по оплате товаров и услуг. Их объем определяется номинальным валовым внутренним продуктом -- чем больше денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок;

· для накопления в разных видах -- вкладах в кредитных организациях, ценных бумагах, официальных государственных запасах.

Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

Наличное обращение, связанное с доходами населения, в основном сводится к осуществлению следующих хозяйственных операций:

· оплата труда и выплата других денежных доходов (пенсий, пособий и др.);

· расчеты населения с организациями торговли и общественного питания;

· помещение денег населения во вклады в кредитные организации и получение по ним процентов и возврат вкладов;

· перечисление оплаты за жилье, коммунальные услуги и обязательные платежи в бюджет и государственные внебюджетные фонды.

Положением о правилах организации наличного денежного обращении на территории Российской Федерации, утвержденным Советом директоров Банка России от 5 января 2002 г. № 14-П, предусмотрено следующее:

· организации и предприятия хранят свои свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях;

· наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат зачислению на соответствующий счет в учреждениях банков;

· предприятие может иметь в кассе наличные деньги в пределах лимита, ежегодно устанавливаемого учреждениями банков по согласованию с руководством данного предприятия;

· сверх лимита денежная наличность может храниться на предприятиях только для оплаты труда, выплаты социального характера, не более чем в течение трех дней.

Прием и выдачу наличных денег организациям (предприятиям, учреждениям) при территориальных главных управлениях Банка России, где формируются оборотная касса и резервные фонды, осуществляют расчётно-кассовые центры, деятельность которых регулируется Типовым Положением Банка России от 7 октября 2006 г. №336.

Резервные фонды банкнот и монет представляют собой запас не выпушенных в обращение денежных знаков для регулирования кассовых ресурсов. Наличные деньги выпускаются в обращение Банком России на основе эмиссионного разрешения -- документа, регулирующего порядок увеличения оборотной кассы за счет резервных фондов банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного выпуска денег в обращение, который устанавливается Правительством РФ.

Безналичное обращение в Российской Федерации также регулируется Положением о безналичных расчетах в Российской Федерации, утвержденным Банком России от 3 октября 2006 г. № 2-П, согласно которому безналичные расчеты между хозяйствующими субъектами предполагают наличие денежных средств в кредитных организациях. В Российской Федерации используется преимущественно расчетный счет, на котором отражаются изменения долговых требований и обязательств организаций, распределение и перераспределение стоимости валового внутреннего продукта и национального дохода.

Открытие банком счета клиенту (юридическому лицу) и оказание ему различных услуг по расчетно-кассовому обслуживанию согласно Гражданскому кодексу РФ осуществляются в соответствии с договором о банковском счете между банком и клиентом. Этот договор предусматривает обязательства и права банка и клиента, а также формы взаимных расчетов между банком и его клиентом. Для характеристики количественных параметров денежного обращения в экономической теории используется показатель денежной массы - совокупности покупательных, платежных и накопленных средств, которые обслуживают различные связи и принадлежат физическим, юридическим лицам и государству.

В экономически развитых государствах, в том числе и в Российской Федерации, в финансовой статистике для анализа динамики изменений денежной массы на определенную дату и за определенный срок используются следующие денежные агрегаты.

· М₀ включает наличные деньги, т. е. деньги вне банков - банкноты, металлические монеты;

· М состоит из агрегата М₀ и средств на расчетных, текущих и специальных счетах в кредитных организациях во вкладах населения и организаций в банках, а также на депозитах до востребования населения в Сбербанке России;

· М₂ содержит агрегат М и срочные вклады населения в Сбербанке России.

В настоящее время для характеристики денежной массы используется также показатель денежная база. Он включает агрегат М₀ плюс денежные средства в кассах коммерческих банков, обязательные резервы банков в Банке России и средства на корреспондентских счетах коммерческих банков в Банке России. Таким образом, денежная база, по сути, приравнивается к агрегату М₂. Денежная масса зависит от двух факторов: количества денег и скорости их обращения. Закон денежного обращения гласит: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных товаров и услуг (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная). Появление и дальнейшее развитие кредитных отношений обусловливают функцию денег как средства платежа: товары продаются в кредит под определенные долговые обязательства. Кредит способствует сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается.

Закон, который определяет количество денег в обращении с учетом двух их функций - средства обращения и средства платежа, несколько видоизменяется:

(2)

где - количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа; - сумма цен реализуемых товаров и услуг; К - сумма цен платежей за проданные товары и услуги в кредит, срок платежей по которым еще не наступил; - сумма платежей по долговым обязательствам; - сумма взаимно погашающихся платежей; О - среднее число оборотов денег как средства платежа и средства обращения.

В условиях демонетизации золота, т. е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел определенную модификацию. В настоящее время уже нельзя оценивать количество денег, необходимых для обращения, с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из денежного обращения, и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости. Чтобы определить требуемое количество денег для обращения, целесообразно обратиться к классической теории А.Маршалла и И.Фишера, согласно которой количество денег зависит от уровня цен и объема денежной массы. Необходимые для обращения денежные средства рассчитываются по формуле, предложенной

И. Фишером:

(3)

где М денежная масса; Ц - цена товара; - скорость обращения денег: Т - количество товаров на рынке.

Из данной формулы находим количество денег, необходимое для обращения определенной массы товаров:

(4)

Цена товара при этом определяется как:

(5)

Соответственно уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении. Скорость оборота денег - это второй фактор изменения денежной массы. Для расчёта скорости обращения денег, т.е. их движения при выполнении функций средства обращения и платежа, используются два показателя:

· скорость движения денег в кругообороте стоимости валового внутреннего продукта:

(6)

· оборачиваемость денег в платёжном обороте:

(7)

где ?Д - сумма денег на банковских счетах: СДМ - среднегодовая величина денежной массы в обращении.

Поскольку скорость обращения денег обратно пропорциональна их количеству в обращении, то ускорение оборачиваемости означает неминуемый рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и уеду; приводит к обесцениванию денег и в результате является одним из факторов инфляции.

Денежная система - это устройство денежного обращения в стране, которое сложилось исторически и закреплено национальным законодательством.

Выделяют два типа денежных систем в зависимости от типа денег (металлические или изготовленные из бумаги), которые выполняют роль всеобщего эквивалента.

Денежная система металлического обращения базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), которые выполняют все пять функций, а обращающиеся в стране знаки стоимости безоговорочно обмениваются на действительные деньги.

В зависимости от металла, который в данной стране принят в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения, различают биметаллизм и монометаллизм.

Современная денежно-кредитная система характеризуется следующими особенностями:

· отменой официального золотого содержания денежных единиц;

· хранением золотого резерва преимущественно в центральных банках, а также у частных лиц в виде золотых монет, слитков, ювелирных украшений (тезаврация);

· переходом к не разменным на золото кредитным деньгам;

· преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного.

При этом национальной денежной единицей является банкнота Центрального банка Российской Федерации. Эмиссия банкнот в обращение производится в порядке кредитования государства банками, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов.

Современная денежная система включает в себя следующие элементы:

1) наименование денежной единицы -- установление в законодательном порядке денежного знака, который служит для соизмерения и выражения цен товаров и услуг. Денежная единица, как правило, делится на мелкие пропорциональные части (в основном, 1:10);

2) порядок обеспечения денежных знаков действует в странах в соответствии с национальным законодательством;

3) эмиссионный механизм -- это законодательно установленный порядок выпуска в обращение денежных знаков. Эмиссионные операции (по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах проводят: центральный (эмиссионный) банк, который пользуется монопольным правом выпуска банкнот, составляющих большую часть наличных денег; казначейство (государственный исполнительный орган), который выпускает мелкокупюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла. На них в некоторых странах приходится около 10 % общего выпуска наличных денег);

4) структура денежной массы в обращении представляет собой соотношение наличных и безналичных денег, а также соотношение денежных знаков разной купюрности в общей величине денежного оборота;

5) порядок установления валютного курса или котировки валют, т.е. соотношение денежной единицы страны к иностранным валютам (денежным единицам других стран);

6) порядок кассовой дисциплины в государстве отражает совокупность правил, форм, кассовых и отчетных документов, которыми руководствуются юридические лица и население при организации наличного денежного обращения.

Российская современная денежная система функционирует в соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Федеральным законом от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности», которыми определены правовая основа денежной системы, задачи, функции и полномочия Банка России в организации денежного обращения и денежной системы.

Официальная денежная единица (валюта) в Российской Федерации -- рубль. Использование на территории Российской Федерации других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами законом не установлено. Официальный курс (котировка) рубля к иностранным валютам определяется Банком России ежедневно.

Исключительное право эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории Российской Федерации принадлежит Банку России. Он отвечает за состояние денежного обращения в целях поддержания нормальной экономической деятельности в государстве.

Законную платежную силу имеют следующие виды денег -- банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных организаций, хранящимися на счетах Банка России.

Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. Информация о выпуске банкнот и монет новых образцов, а также их описание публикуется в средствах массовой информации. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории государства и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода.

При этом срок изъятия старых банкнот не должен быть меньше одного года и не должен превышать пять лет. При обмене банкнот не допускается какое-либо ограничение суммы обмена. Однако банкноты и монеты могут быть объявлены по закону недействительными, т.е. утратившими силу законного платежного средства. Подделка и незаконное изготовление денег преследуются согласно закону.

Инфляция - это кризисное состояние денежной системы, которое возникло в середине XVIII в. в связи с чрезмерным выпуском бумажных денег.

Под инфляцией прежде всего понимается дисбаланс спроса и предложения, других пропорции национального хозяйства, который проявляется и росте цен. При этом цены на одни товары могут расти, на другие оставаться стабильными.

Определяется инфляция с помощью индекса цен. Для вычисления индекса цен в статистической практике используют соотношение между совокупной ценой товаров и услуг определенного набора («потребительской корзины») для текущего периода и совокупной ценой идентичной группы товаром и услуг в базовом периоде. На практике чаще всего применяется индекс валового внутреннего продукта (ВВП), индекс потребительских цен и индекс оптовых цен. С помощью индекса потребительских цен измеряются цены фиксированного набора потребительских товаров. Для измерения общего уровня цен более подходит индекс цен ВВП (его называют также дефлятором валового внутреннего продукта).

По сравнению с индексом потребительских цен индекс валового внутреннего продукта является более предпочтительным, поскольку включает не только цены потребительских товаров и услуг, но и цены на материалы и оборудование и т.д.

При этом изменение оптовых цен отражает динамику цен на сырье, материалы, конечные виды продукции на оптовом рынке.

Виды инфляции. Темп роста цен (индекса цен) является первым из трех критериев при определении вида инфляции, или внешней формы ее проявления; второй критерий - это степень расхождения роста цен по различным товарным группам, третий - ожидаемость и предсказуемость инфляционных процессов в стране.

Если рассматривать виды инфляции с позиции темпа роста цен (первый критерий), то в этом плане выделяют три вида инфляции:

умеренная (цены растут менее чем на 10% в год, стоимость денег практически сохраняется, у предпринимателей отсутствует риск подписания контрактных обязательств в номинальных ценах);

галопирующая (рост цен может измеряться сотнями процентов в год. контракты «привязываются» к величине индекса цен, деньги материализуются в различного рода ценности);

гиперинфляция (рост цен измеряется тысячами процентов, расхождение иен и заработной платы становится катастрофическим).

По степени сбалансированности роста пен (второй критерий) различают два вида инфляции: сбалансированная и несбалансированная.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной -- они постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях (соотношениях).

С точки зрения ожидаемости или предсказуемости инфляции (третий критерий) рассматривают ожидаемую инфляцию и неожидаемую инфляцию, при этом под ожидаемой инфляцией понимается инфляция, которая может быть предсказана и прогнозируется заранее.

Однако повышение цен и появление излишнего количества денег -- это всего лишь внешние проявления инфляции; ее основной причиной является нарушение пропорций национальной экономики.

В экономической теории выделяют три основных фактора, которые приводят к дисбалансу национальной экономики и появлению инфляции:

· государственная монополия на эмиссию бумажных денег, на внешнюю торговлю, на непроизводственные, прежде всего расходы на оборону и прочие расходы, которые связаны с функциями современного государства;

· профсоюзная монополия, которая задаст размер того или иного уровня заработной платы;

· монополия крупнейших корпораций на определение издержек и цен.

Различают два типа инфляции, которые определяют причины се возникновения:

1) инфляция спроса, при которой равновесие спроса и предложения нарушается со стороны спроса;

2) инфляция предложения, при которой дисбаланс спроса и предложения происходит из-за роста издержек производства.

Инфляция спроса имеет место в том случае, когда денежные доходы населения и организаций растут более высокими темпами, чем реальный объем товаров и услуг. Причем спрос может быть увеличен как со стороны государства (рост военных и социальных заказов), так и со стороны предпринимателей (например, повышение спроса на товары).

Инфляция предложения означает рост цен, который был вызван увеличением издержек производства в условиях недоиспользования имеющихся производственных ресурсов. В последнее время такой тип инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, встречается в мировой экономической практике чаще.

Специалисты по экономической теории называют следующие основные социально-экономические последствия инфляции:

· обесценивание денежных доходов. Инфляция приводит к тому, что все денежные доходы и сбережения (как населения, так и государства) фактически уменьшаются;

· перераспределение доходов и богатства. Инфляция фактически перераспределяет и доходы, и богатство. Дебиторы (заемщики) увеличивают свои доходы за счет средств кредиторов. При этом дебиторы выигрывают на всех уровнях, так как ссуда берется при одной покупательной способности денег, а возвращается, когда на эту сумму можно купить гораздо меньше товаров. От инфляции выигрывают те граждане, которые получили кредит на освоение земельных участков, и организации, у которых дебиторская задолженность превышала кредиторскую. Выигрывает также и правительство страны, которое накопило большой государственный долг: инфляция предоставляет ему возможность оплатить долги рублями, которые имеют значительно меньшую покупательную способность:

· материализация денежных средств. Во время инфляции растут цены на товарно-материальные ценности, которые пользуются повышенным спросом на рынке. Поэтому население и организации стремятся как можно быстрее вложить свои быстро обесценивающиеся денежные средства в запасы (тезаврация в золото, антиквариат и т.д.), что приводит к недостатку денежных средств и у населения, и у организаций. Результатом ажиотажной закупки товарно-материальных ценностей является усиление инфляции спроса;

· падение интереса к долгосрочным инвестициям. Инфляция приводит к тому, что хозяйствующим субъектам не выгодно осуществлять долгосрочные инвестиции, так как вкладываются деньги одной покупательной способности, а доходы от инвестиций возвращаются деньгами другой покупательной способности;

· обесценивание потока денежных сбережений (накоплений). Инфляция приводит также к обесценению амортизационных фондов, что затрудняет процесс нормального воспроизводства. Инфляция уменьшает и реальную ценность всех других сбережений: будь то вклады в банках, вложения в ценные бумаги или наличные деньги. Население старается не делать сбережений, а организации стремятся значительную часть своей прибыли направить на текущее потребление, что приводит к дальнейшему сокращению финансовых ресурсов общества, сворачиванию производства;

· скрытая конфискация денежных средств и падение реального процента. Инфляция приводит также к скрытой конфискации денежных средств у населения и хозяйствующих субъектов через налоговые платежи. В результате у населения и у хозяйствующих субъектов может изыматься та часть доходов, которые не представляют собой прибыль и должны были бы направляться на осуществление текущих затрат. Для того, чтобы избежать этого, экономически развитые страны проводят индексацию налоговых ставок с учетом существующих темпов инфляции;

· ухудшение управляемости национальной экономикой из-за нестабильности и изменчивости существующей информации. В ходе инфляции цены постоянно меняются, что затрудняет правильный выбор производственной политики для хозяйствующих субъектов. Снижается уверенность в будущих доходах, труднее прогнозировать затраты и прибыль. Все это снижает стимулы для предпринимательской деятельности и приводит к снижению деловой активности в государстве.

Литература

1. Абрамова М.А., Александровна Л.С. Финансы, денежное обращение и кредит. М.: ИМПЭ, 2005.

2. Балабанов А.И., Балабанов И.Т. Финансы. - СПб.: Изд-во «Питер», 2006.

3. Большаков C.В. Финансовая политика и финансовое регулирование экономики переходного периода // Финансы. 2004. № 11.

4. Булатова А.С. Экономика: учебник. М.: Бек. 2004. Гл. 16. С. 260 -- 277.