Повышение эффективности управления оборотными средствами предприятия
Сущность и значение оборотных средств предприятий. Необходимость, значение и принципы их нормирования. Особенности управления оборотными средствами в ООО "Мимакс". Анализ состояния и пути повышения эффективности управления оборотными средствами.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 05.08.2010 |
| Размер файла | 58,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
41
Содержание
- Введение
- 1. Сущность и значение оборотных средств предприятий
- 1.1 Понятие и функции оборотных средств
- 1.2 Принципы организации оборотных средств
- 2. Определение плановой потребности в оборотных средствах
- 2.1 Необходимость, значение и принципы нормирования оборотных средств предприятий
- 2.2 Источники покрытия прироста норматива оборотных средств
- 3. Управление оборотными средствами В ООО «Мимакс»
- 3.1 Краткая характеристика предприятия
- 3.2 Анализ состояния оборотных средств и эффективности их использования
- 3.3 Управление величиной текущих финансовых потребностей предприятия
- 3.4 Пути повышения эффективности управления оборотными средствами
- Заключение
- Список литературы
Введение
Актуальность работы. Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном, кризисном этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотными средствами, т.к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.
Изложенные обстоятельства предопределили актуальность и выбор темы дипломного исследования.
Цель работы. На основании комплексного экономического анализа обосновать и предложить к реализации мероприятия по повышению эффективности управления оборотными средствами предприятия.
Для достижения главной цели дипломного исследования необходимо решить следующие задачи:
ь определить сущность и значение оборотных средств предприятий;
ь рассмотреть методы определения плановой потребности в оборотных средствах;
ь провести анализ управления оборотными средствами на объекте исследования.
Объектом исследования является производственное предприятие ООО «Мимакс».
Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия, внутризаводская нормативно техническая документация, информация из периодической печати, монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента.
Результаты исследования могут быть использованы в текущей финансовой деятельности предприятия с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств, снижения их размеров за счет частичного высвобождения и вовлечения в повторный оборот, что должно способствовать достижению социально значимого эффекта.
1. Сущность и значение оборотных средств предприятий
1.1 Понятие и функции оборотных средств
Оборотные средства представляют собой средства, «обслуживающие процесс производственно-хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции» Нормативно-правовая юридическая справочная система «Гарант». Словарь.. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается экономическая сущность и основное назначение оборотных средств предприятия, осуществляющего производственную или иную коммерческую деятельность. В своем движении оборотные средства предприятия проходит 3 стадии: денежную - производственную - товарную.
Денежная форма оборотных средств предприятия включает Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий. Учебное пособие. - М.: ФА, 1999:
ь денежные средства, находящиеся на счетах в банках;
ь денежные средства в кассе предприятия;
ь денежные средства у подотчетных лиц;
ь дебиторская задолженность.
Производственная форма оборотных средств предприятия включает материальные ценности, непосредственно находящиеся в сфере материального производства.
Товарная форма оборотных средств предприятия представляет собой готовую продукцию, вышедшую из сферы производства. Эта продукция может находиться:
ь на складе предприятия;
ь отгружена, но срок оплаты которой не наступил;
ь отгружена, но не оплачена по вине покупателя;
ь на ответственном хранении у покупателя.
Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства:
Деятельность предприятия начинается с авансирования определенной суммы денежных средств на приобретение необходимых средств и предметов труда. Предметы труда до поступления их в производство находятся на предприятии в виде производственных запасов. С этого начинается кругооборот средств предприятия и первая стадия кругооборота - денежная: На этой стадии совершается переход предметов труда из сферы обращения в сферу производства, и авансированная стоимость из денежной переходит в производственную.
После передачи приобретенных материальных ценностей в производство начинается вторая стадия кругооборота - производственная. Эта стадия является главной, т.к. именно здесь происходит создание новой стоимости и перенесение но вновь созданную продукцию стоимости потребленных в процессе производства средств и предметов труда. Завершается производственная стадия выпуском готовой продукции. На этой стадии кругооборота первоначально авансированная стоимость вновь меняет свою стоимость и из стоимости производственных запасов превращается сначала в незаконченную продукцию, а затем в готовую продукцию.
Третья стадия кругооборота - товарная. Она начинается с момента поступления готовой продукции на склад предприятия и завершается реализацией готовой продукции и получением денежных средств. На этой стадии оборотные средства переходят из стадии производства вновь в стадию обращения. Авансированная стоимость становится денежной. На полученные денежные средства предприятие имеет возможность приобрести новые предметы труда и возобновить процесс производства и тем самым возобновить кругооборот средств.
Денежная форма, которую принимают оборотные средства на завершающей стадии кругооборота является одновременно и начальной стадией нового оборота средств предприятия, а разница в величине денежных средств, первоначально авансированных в производство и полученных после завершения первого процесса оборота и составляет величину финансового результата деятельности предприятия.
Завершив один кругооборот авансированная стоимость вступает в новый кругооборот. По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные средства предприятия подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения Шуляк П.Н. Финансы предприятий. Учебник. - М.: ИД «Дашков и К», 2002. Исходя из этого деления, оборотные средства можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.
Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в производственных запасах (сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей для ремонта и пр.) и в затратах на производство (незавершенном производстве, расходах будущих периодов и т. п.).
Фонды обращения являются другим элементом оборотных средств предприятия. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции, денежных средств и средств в расчетах.
Оборотные средства, как и другие финансовые категории, раскрывают свою сущность в выполнении присущих им соответствующих функций:
ь производственной
ь платежно-расчетной.
Производственная функция оборотных средств является важнейшей из них и заключается в обеспечение непрерывного процесса производства благодаря постоянному (бесперебойному) процессу формирования на предприятии запасов и заделов материальных активов. Оборотные средства не только последовательно переходят из денежной формы в производственную, а затем в товарную, но на всех стадиях оборота оборотные средства находятся одновременно, поэтому их количество должно постоянно рассчитываться. Платежно-расчетная функция оборотных средств - должна обеспечивать своевременность осуществления платежей за приобретенные товарно-материальные ценности, за работы и услуги, своевременную выплату заработной платы, своевременные расчеты с бюджетом по всем видам платежей, своевременные расчеты с банками. Прежде всего это функция воздействует на состояние той части средств, которая отвлечена в сферу обращения, непосредственно влияя на состояние расчетов и на денежное обращение в целом. Эффективное использование средств предприятия предполагает максимум результата при минимальной достаточности ресурсов. Это означает, что эффективность использования оборотных средств зависит от суммы средств, обслуживающих кругооборот ресурсов предприятия.
1.2 Принципы организации оборотных средств
Поскольку оборотные средства включают как материальные так и денежные ресурсы, от их организации и эффективного использования зависят процесс материального производства и финансовая устойчивость предприятия. Поэтому каждое предприятие, вне зависимости от форм собственности, сферы деятельности и ее масштабов залогом успехов имеет должную организацию оборотных средств, включающую:
ь состав и структуру оборотных средств;
ь определение потребности в оборотных средствах;
ь выявление и правильное определение источников формирования оборотных средств;
ь эффективное использование оборотных средств.
Опыт хозяйствования последних лет показал, что там, где руководители предприятия не уделяли внимания организации и использованию оборотных средств, имели место негативные результаты не только в части платежно-расчетных операций, но происходили серьезные сбои и в самом производственном процессе. Это не только доказывает единство и взаимозависимость процесса кругооборота, но и диктует объективные требования рациональной организации оборотных средств - т.е. принципы организации оборотных средств.
Принципы организации оборотных средств включают ряд требований, которые позволяют выстроить систему обязательных подходов, правил и взаимодействий в управлении оборотными средствами и оборотными активами. Основные принципы организации оборотных средств следующие Шуляк П.Н. Финансы предприятий. Учебник. - М.: ИД «Дашков и К», 2002:
ь деление оборотных средств на собственные и заемные;
ь определение минимальной потребности в оборотных средствах;
ь деление оборотных средств на нормируемые и ненормируемые;
ь обеспечение целевого использования оборотных средств;
ь обеспечение сохранности и эффективного использования оборотных средств.
Организация оборотных средств должна полностью обеспечить потребность предприятия в ресурсах в любое время, поэтому все оборотные средства принято делить на собственные оборотные средства и заемные. Собственными оборотными средствами покрываются потребности:
ь производственного процесса,
ь непромышленных хозяйств,
ь капитального ремонта, осуществляемого хозяйственным способом;
Заемными средствами покрываются потребности в создании сезонных и сверхнормативных запасов оборотных средств;
Собственные оборотные средства предприятие формирует из совокупной величины капитала, составляющего первооснову любого предпринимательства, основу всех его активов. Каждое предприятие должно располагать собственными оборотными средствами в размерах, обеспечивающих создание запасов материальных ресурсов, незавершенного производства, расходов будущих периодов, запасов готовой продукции для обеспечения непрерывности процесса производства. Поскольку потребность в средствах в течение года неодинакова и может изменяться в зависимости от конъюнктуры рынка, сезонности производства и других причин, не зависящих от хозяйственной деятельности, нередко требуются дополнительные средства, выходящие за пределы минимальных значений. Размер собственных оборотных средств определяется:
ь условиями производства,
ь условиями снабжения и сбыта продукции,
ь нормативом собственных оборотных средств.
Заемная часть средств может формироваться за счет краткосрочных банковских ссуд, коммерческого кредита, средств других возможных кредиторов.
Реализация принципа определения минимальной плановой потребности в оборотных средствах на предприятии, обеспечивающей бесперебойно процесс производства и реализации продукции, осуществляется благодаря их нормированию. Путем нормирования устанавливается оптимальное соотношение между текущим потреблением материальных ценностей и размерами запасов в денежном выражении. Нормирование выступает как обязательное требование по организации и эффективному использованию средств, и поэтому отнесено к важнейшим принципам организации. Недооценка этого принципа организации оборотных средств привела в последние годы к значительным проблемам в управлении запасами на предприятии, явилась одной из причин имевшего место кризиса неплатежей, охватившего практически всю экономику www.newsru.com.
Поскольку объективная необходимость определения минимальных запасов и заделов оборотных активов относится не ко всем оборотным фондам и фондам обращения, принято общую величину средств делить на две составные части: нормируемые и ненормируемые оборотные средства. К числу нормируемых целесообразно относить производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовую продукцию. Ненормируемые оборотные средства будут составлять: денежные средства на банковских счетах предприятия и в кассе, средства в расчетах за отгруженную продукцию и предоставленные услуги, дебиторская задолженность и прочие активы (ценные бумаги, различные обязательства и т.п.).
Рациональная организация оборотных средств предполагает их строго целевое использование. Эта часть средств предприятия призвана обслуживать исключительно производственный оборот и не может быть отвлечена в различного рода потери и убытки, несвойственные платежи и затраты, включая погашение налоговых обязательств. Подобные нарушения или принудительное изъятие средств налоговыми или какими-либо другими правомочными органами могут привести к резкому ухудшению финансового положения, нарушению производственного ритма, росту задолженности перед поставщиками, рабочими и служащим по заработной плате, бюджетами всех уровней по налоговым платежам. Вместе с тем следует отметить, что некоторая часть расходов и платежей предприятия, не носящих производственный характер, по действующему порядку их учета относится на себестоимость продукции и по этой причине оказывает воздействие на совокупную потребность в оборотных средствах. Это относится к части уплачиваемых налогов на землю, с транспортных средств, на пользователей автомобильных дорог, поскольку в каждом случае платежа покупатель сверх установленной цены вынужден доплачивать сумму в виде установленного налога. Дополнительно увеличивает потребность в оборотных средствах действующий механизм уплаты налога на добавленную стоимость, поскольку его оплата происходит сверх цены сырья и материалов. Хотя эти суммы не относятся на себестоимость и учитываются на отдельном балансовом счете, тем не менее, до момента реализации продукции, включившей в себя материалы, приобретенные с НДС, происходит явное отвлечение средств предприятия.
К принципам организации оборотных средств также относятся обязательность их сохранности и эффективного использования. Полная самостоятельность предприятий в управлении финансами, в ряде случаев недостаточность опыта хозяйствования нередко приводят к тому, что руководители предприятия, решая те или иные оперативные задачи, отвлекают оборотные средства в затраты, не связанные с текущей производственной деятельностью. Отвлечение и потеря средств происходит также и в том случае, если в производстве «застревают» невостребованные заказы или возникают убытки по каким-либо другим причинам.
2. Определение плановой потребности в оборотных средствах
2.1 Необходимость, значение и принципы нормирования оборотных средств предприятий
Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ресурсов. Кроме всего прочего, это дорого обходится предприятию, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды. Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью предприятия и зависят от Колчина Н.В. Финансы предприятий. Учебник. - М.: ЮНИТИ, 2001:
ь характера и сложности производства;
ь длительности производственного цикла;
ь сезонности работы;
ь темпов роста производства, изменений объемов и условий сбыта продукции;
ь порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания;
ь финансовых возможностей предприятия;
ь периодичности и сроков поступления платежей и т. п.
Определение потребности в оборотных средствах предприятия тесно связано с плановой сметой затрат на производство продукции и с производственным планом предприятия. В производственном плане прорабатываются вопросы, от которых зависит обеспечение производства всеми видами ресурсов, в том числе и финансовыми, заключение договоров, условий поставки, способов расчетов. На базе производственного плана разрабатывается смета затрат на производство продукции, в которой определяется возможная себестоимость производимой продукции. В основу определения потребности в оборотных средствах закладывается смета затрат.
Важнейшим принципом эффективного управления оборотными средствами является их нормирование. С его помощью определяется общая потребность хозяйствующего субъекта в собственных оборотных средствах, что имеет большое экономическое значение для предприятия. В ходе нормирования рассчитывается, а затем фиксируется соответствующими решениями руководства необходимая постоянно минимальная сумма средств, обеспечивающая предприятию устойчивое финансовое положение.
Нормирование представляет собой установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Нормирование оборотных средств является предметом внутрифирменного планирования, одним из ключевых направлений управления формированием и использованием оборотных средств. Посредством нормирования финансовые службы предприятия определяют потребность в собственных оборотных средствах в минимальном, но достаточном объеме, обеспечивающем выполнение запланированных заданий и поддерживающем бесперебойность воспроизводственного процесса.
Целью нормирования оборотных средств является определение, с одной стороны, минимального размера собственных оборотных средств, а с другой стороны этот, минимальный размер должен быть адекватен оптимальной потребности в собственных оборотных средствах для обеспечения непрерывности процесса производства. Процесс нормирования оборотных средств строится на следующих принципах:
1. потребность в собственных оборотных средствах определяется при разработке финансового плана предприятия на следующий год, следовательно, норматив собственных оборотных средств является подвижной величиной, в зависимости от следующих факторов:
ь от объема производства и реализации,
ь номенклатуры выпущенной продукции,
ь длительности производственного цикла,
ь условий материально-технического снабжения и сбыта продукции или реализации,
ь от учетной политики предприятия,
ь системы расчетов;
2. норматив собственных оборотных средств - рассчитывается всегда в денежном выражении, основным документом является смета затрат на производство.
3. нормативы оборотных средств должны учитывать потребность предприятия в оборотных средствах не только для основного производства, но и для вспомогательного.
4. в процессе нормирования сначала рассчитываются частные нормативы (по отдельным элементам нормируемых оборотных средств), а затем совокупный норматив в целом по предприятию как сумма частных нормативов.
При нормировании оборотных средств предприятие может использовать один из трех методов определения оптимальной потребности в оборотных средствах:
ь аналитический,
ь коэффициентный,
ь метод прямого счета.
Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Данный метод предполагает учет различных факторов, влияющих на организацию и формирование оборотных средств, и используется в тех случаях, когда не предполагаются существенные изменения в условиях работы предприятия и когда средства, вложенные в материальные ценности и запасы, занимают большой удельный вес.
Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, а также на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:
ь зависящие от изменения объема производства - сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;
ь не зависящие от роста объема производства - запасные части, расходы будущих периодов.
По зависящим от объема производства элементам оборотных средств потребность планируется исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.
Наряду с планированием (нормированием) потребности в оборотных средствах и расчетом совокупного норматива производятся прогнозные расчеты, которые моделируют как будущее финансовое положение предприятия, так и состояние его собственных оборотных средств.
Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств, т. е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив).
Метод прямого счета является основным и наиболее распространенным и используемым на предприятиях методом определения плановой потребности в оборотных средствах. При использовании этого метода процесс нормирования включает:
1. разработку норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;
2. определение частых нормативов по каждому элементу оборотных средств;
3. расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам.
Нормирование оборотных средств на предприятии осуществляется с учетом специфических факторов хозяйствования, характерных и особенных для каждой производственной единицы. Учитывается потребность в средствах как на производственные, так и на непроизводственные нужды, перспективы развития соответствующего сегмента рынка, цели и задачи, стоящие перед хозяйствующим субъектом. Подобный подход обеспечивает взаимосвязь производственных и финансовых показателей, ответственность руководителей предприятия за результаты принимаемых решений.
Нормирование оборотных средств представляет собой достаточно трудоемкую аналитическую деятельность, в процессе которой разрабатываются нормы и нормативы. При этом важно учесть, что нормируются только собственные оборотные средства предприятий.
Рис.1. Основные принципы управления основными средствами предприятия
Нормы оборотных средств - это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы - это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров.
Нормы устанавливаются раздельно по следующим элементам нормируемых оборотных средств Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. Учебное пособие.- М.: ФиС, 2000:
ь производственным запасам;
ь незавершенному производству;
ь полуфабрикатам собственного изготовления;
ь расходам будущих периодов;
ь запасам готовой продукции на складе предприятия.
На основании экономически обоснованных норм устанавливается норматив оборотных средств. Норматив представляет собой минимально необходимую сумму денежных средств, обеспечивающих формирование запасов в соответствии с рассчитанной нормой. Устанавливаемые нормативы оборотных средств учитывают потребности в средствах как для основной деятельности, так и для вспомогательных: подсобных хозяйств, капитального ремонта и т.п.
Норматив оборотных средств - это минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимых предприятию для организации производственной деятельности и осуществления расчетов. В отличие от нормы норматив оборотных средств устанавливается на конкретный период - квартал, год. Расчет норматива осуществляется на основании сметы расходов, и поскольку последняя претерпевает периодические изменения, возникает необходимость корректировки нормативов. При этом следует учитывать и расходы, не предусмотренные сметой: материалы и запчасти для капитального ремонта, осуществляемого хозяйственным способом; топливо для жилищно-коммунального хозяйства, оплату налога на добавленную стоимость по всем закупкам сырья и других материальных ценностей для производственных целей.
При известной норме запаса норматив оборотных средств определяется как произведение однодневного расхода (себестоимости однодневного выпуска) и нормы в днях (или других относительных единицах) по соответствующему виду нормируемых активов. Однодневный расход может быть исчислен как частное от деления суммы по соответствующей статье квартальной (годовой) сметы затрат на 90 (360) дней.
Таким образом, нормирование оборотных средств включает в себя разработку экономически обоснованных плановых норм запасов оборотных средств в натуральных единицах (днях, процентах к программе) и нормативов (в денежном выражении), показывающих сколько необходимо иметь денежных средств, чтобы такие запасы создать.
Определение минимальной потребности в собственных оборотных средствах означает установление размера денежных средств, авансируемых в производственные запасы, заделы незавершенного производства и запасы готовой продукции. Такие расчеты могут быть выполнены с использованием метода прямого счета, аналитического или коэффициентного методов. Выбор определенного метода зависит от конкретных условий хозяйствования, специфики отношений с партнерами и контрагентами функционирующего предприятия.
Метод прямого счета основан на расчете норм запасов и нормативов по каждому виду оборотных средств в отдельности. Нормирование оборотных средств этим методом осуществляется в следующем порядке:
1. Вначале разрабатываются экономически обоснованные нормы запасов всех нормируемых оборотных средств в отдельности. Обоснованными можно считать нормы, которые, будучи минимальными, полностью обеспечивают непрерывность процесса и увязывают с объемом производства, а также с условиями снабжения предприятия необходимыми товарно-материальными ценностями и реализацией готовой продукции. Нормы запасов оборотных средств могут применяться в течение ряда лет. Вместе с тем, эти нормы корректируются по отдельным видам оборотных средств в том случае, если в плановом году меняются условия производства, сбыта продукции и т.д.
Как правило, нормы выражаются в днях или в процентах к общей потребности. Норма запаса в днях означает длительность периода, обеспеченную данным видом оборотных средств.
2. После определения нормы, определяется однодневная потребность по соответствующей статье нормируемых оборотных средств. Эта однодневная потребность по производственным запасам рассчитывается на основе сметы затрат на производство, по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой продукции, а по готовой продукции на основании производственной себестоимости товарной продукции.
3. После определения нормы запаса в днях и однодневной потребности может рассчитываться норматив.
2.2 Источники покрытия прироста норматива оборотных средств
Увеличение совокупного норматива в планируемом году по сравнению с текущим годам означает рост потребности в оборотных средствах. В этом случае изыскиваются источники финансирования дополнительной потребности. Уменьшение норматива ведет к высвобождению части ресурсов предприятия.
Минимальная достаточность оборотных средств на предприятии, обеспечиваемая нормированием, содействует укреплению платежно-расчетной дисциплины, создает экономические предпосылки устойчивого производства и реализации продукции, прочного финансового положения.
Источником покрытия возросшей потребности в собственных оборотных средствах (прироста норматива) являются:
ь устойчивые пассивы,
ь собственные средства (чистая прибыль).
При этом в первую очередь как источник покрытия прироста норматива рассчитывается прирост устойчивых пассивов по сравнению с текущим годом, а все что на достает для покрытия прироста норматива - покрывается за счет собственных средств (чистой прибыли предприятия).
Для расчета величины прироста устойчивых пассивов размер устойчивых пассивов на планируемый год сравнивают с величиной устойчивых пассивов текущего года. Величина устойчивых пассивов определяется по каждому виду устойчивых пассивов.
Минимальная задолженность по заработной плате образуется вследствие того, что заработная плата начисляется 1 числа следующего месяца, а выплачивается в сроки установленные банком для ее выплаты, а денежные средства все это время находятся в обороте предприятия.
Также и средства на оплату отпусков, начисляется не в момент ухода рабочих и служащих в отпуск, а ежемесячно равными частями на протяжении всего года. Эти начисления суммируются до выплаты отпускных, зачисляются на счета предстоящих платежей и являются относительно свободными. Постоянный, не снижающийся остаток таких средств, который образуется в конце текущего года как разность между суммой начисленной и фактически выплаченной и планируется в виде минимальной задолженности резервов предстоящих платежей. Величина этого элемента устойчивых пассивов определяется на основании анализа отчетных данных о фактически сложившихся остатках таких средств и с учетом изменения фонда заработной платы в плановом году.
Все остальные элементы анализируются по фактически сложившимся данным и прогнозируются возможные изменения этих остатков в плановом году. Все элементы суммируются для выявления совокупной потребности в устойчивых пассивах к концу планируемого года.
В качестве источника покрытия возросшей потребности в собственных оборотных средствах принимается не общая сумма устойчивых пассивов, а только их прирост по сравнению с отчетным годом. Но сумма устойчивых пассивов на плановый год может и уменьшаться, тогда необходимо изыскивать дополнительные источники покрытия прироста норматива оборотных средств. Одним из основных источников является прибыль, как основная составляющая собственных средств предприятия. Величина прибыли, направленной на пополнение возрастающей потребности в оборотных средствах будет зависеть от:
ь возможного увеличения прибыли в плановом году,
ь возможного привлечения на эти цели других источников
Может быть снижение потребности в собственных оборотных средствах в плановом году по причине:
ь снижение объема производства,
ь изменение ассортимента,
ь снижение затрат (большая эффективность).
К ненормируемым оборотным средствам относятся фонды обращения за исключением готовой продукции на складе предприятия. Потребность предприятия в этих оборотных средствах определяется расчетным путем, управление ими осуществляется с помощью краткосрочного кредитования. На предприятии рассчитывается потребность в денежных средствах в кассе, в оборотных средствах по запасам товаров. Методика их расчетов аналогична нормированию. К примеру, потребность в оборотных средствах по запасам товаров рассчитывается как произведение нормы запаса товаров на однодневный оборот товаров в IV квартале по покупным ценам, потребность в денежных средствах в кассе - умножением нормы запаса денежных средств на однодневный товарооборот IV квартала. Однако эта потребность по сравнению с нормированием устанавливается не так жестко и в результате изменений не нарушается бесперебойный процесс производства.
При расчете величины отгруженных товаров финансовые менеджеры предприятия отслеживают:
ь во-первых товары, отгруженные, срок оплаты которых не наступил;
ь во-вторых, отгруженные, но не оплаченные в срок или находящиеся на ответственном хранении у покупателя.
По первой группе отгруженных товаров выручка реально должна поступить на счет предприятия. Однако между моментом отгрузки товара и поступлением выручки на расчетный счет предприятия имеется пауза, в течение которой денежные средства выпадают из производственного процесса, и поэтому в текущем управлении оборотными средствами важно как можно больше сократить этот интервал и ускорить поступление денежных средств.
Нахождение отгруженных товаров во второй группе свидетельствует о нарушениях договорной, расчетно-кассовой дисциплины и крайне невыгодно предприятию, поскольку длительное отвлечение средств из оборота требует перегруппировки финансовых ресурсов, перераспределения оборотных средств, привлечения дополнительных денежных ресурсов в виде кредитов. Все это влечет за собой напряженность финансового состояния предприятия, снижение его платежеспособности.
Важен также контроль за денежными средствами (в кассе, банке, почтовых переводах, выставленных аккредитивах) и прочими расчетами, включающими дебиторскую задолженность. Экономное и рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность предприятия, на своевременное проведение им различных расчетов. Наряду с денежными средствами предприятиям следует осваивать новые финансовые инструменты - векселя, форвардные и фьючерсные контракты, рыночные формы кредитования оборотных средств в виде фирменного кредита, факторинга.
Важную роль в эффективном использовании оборотных средств, в оздоровлении финансового положения предприятия играет снижение дебиторской задолженности, отвлекающей средства из оборота и возникающей в результате: переплаты налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса, несвоевременного возврата средств подотчетными лицами (командировочных, транспортных и прочих расходов), появления сомнительной задолженности по истечении сроков оплаты, спорных долгов при нарушении договорных обязательств и т. п. Систематический контроль за состоянием просроченной задолженности, за оборачиваемостью средств в расчетах - серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборотных средств и снижения потребности в них.
3. Управление оборотными средствами на ООО «Мимакс»
3.1 Краткая характеристика предприятия
ООО «Мимакс», зарегистрированное по адресу г.Таганрог, Поляковское шоссе 20, ведет свою деятельность в сфере производства котельного оборудования, с 1992 года.
Современный рынок автоматических газогорелочных устройств (АГУ) насыщен продукцией отечественных и иностранных производителей таких типов как: «Арбат», «Сигнал», автоматики Sit с горелками фирмы Polidoro, Bray и др. Предприятие «Мимакс» производит автоматику с горелками собственной разработки.
Когда предприятие только планировало выйти на рынок АГУ со своим изделием, перед конструкторами стояла задача создания надежной, простой в эксплуатации и настройке автоматики. Был проведен анализ недостатков АГУ различных типов и производителей и поставлена задача разработки устройства, удовлетворяющего потребностям производителей современных бытовых котлов. В результате были разработаны, успешно испытаны и сертифицированы различные типы АГУ: АГУ механическая с термогидравлическим принципом действия без датчика тяги (АГУ-Т-М), АГУ с термоэлектрическим принципом действия на базе электромагнитного клапана производства «Мимакс» с датчиком тяги итальянских производителей (АГУ-Т-Э), а также модификация АГУ-Т-Э с блоком автоматики итальянской компании «Sit» - АГУ-Т-И.
Начало производству автоматики «Мимакс» было положено с выпуска механической АГУ-Т-М. Благодаря удачной конструкции этого устройства, его отличным показателям и простоте в обслуживании о фирме «Мимакс» узнали в России и марка завоевала положительные отзывы у крупных производителей котлов, газовых служб и потребителей. На сегодняшний день заказчиками продукции «Мимакс» являются крупные производители бытовых газовых котлов и организации, торгующие газовой автоматикой в Ростовской области, Ставропольском крае, Астраханской, Белгородской, Воронежской и др. областях России.
В 2005 году предприятие разработало, успешно испытало и сертифицировало бытовые газовые котлы от 12 до 31,5 кВт. В течение 2005 года предприятием была выпущена опытная партия котлов из ряда 12.5, 16, 20 кВт, после чего с весны 2006 года предприятие приступило к серийному производству этих котлов. Котлы «Мимакс» имеют симпатичный дизайн, компактны, легки в установке и удобны в обслуживании. Топочная камера котлов изготавливается из стали толщиной 3 мм. Котлы экономичны и имеют КПД не менее 87%. Температура наружных поверхностей обшивки котла не превышает 40-50°С. Органы управления АГУ расположены под обшивкой и защищены от внешнего воздействия.
Продукция ООО «Мимакс» сертифицирована, имеются гигиенические заключения ГСЭН. На производство газогорелочных устройств получено разрешение Госгортехнадзора России. Котлы «Мимакс» прошли сертификацию на соответствие требованиям пожарной безопасности.
В 2007 году ООО «Мимакс» отмечено знаком «Предприятие года».
Информация, содержащаяся в отчётной Форме № 2, позволяет проанализировать финансовые результаты, полученные от всех видов деятельности предприятия, установить структуру прибыли.
Данные для оценки динамики прибыли до налогообложения и её слагаемые приводятся в таблице 1.
Таблица 1. Динамика выручки от продажи продукции (работ, услуг), ее себестоимости и прибыли «Мимакс»
|
Наименование показателя |
2006 |
2007 |
2008 |
Изменения (+;-) |
||
|
А |
2007-2006 |
2008-2007 |
||||
|
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ , услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
14366 |
24814 |
28109 |
172,72 |
113,27 |
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
10710 |
21724 |
27656 |
202,8 |
127,3 |
|
|
Валовая прибыль |
3656 |
3090 |
453 |
84,5 |
14,6 |
|
|
Коммерческие расходы |
||||||
|
Управленческие расходы |
1925 |
1207 |
1484 |
62,7 |
122,9 |
|
|
Прибыль (убыток) от продаж |
1731 |
1883 |
-1031 |
108,8 |
- |
|
|
Прочие доходы |
735 |
1090 |
4183 |
148,4 |
383,7 |
|
|
Прочие расходы |
2598 |
3524 |
5518 |
136,3 |
156,5 |
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
-132 |
-551 |
-2366 |
- |
- |
|
|
Текущий налог на прибыль |
||||||
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного года |
-132 |
0 |
-2366 |
0 |
- |
Горизонтальный анализ абсолютных показателей, приведённых в таблице, показывает, что предприятие в отчётном году не добилось высоких финансовых результатов в хозяйственной деятельности по сравнению с фактическими данными прошлого года. Рост убытка до налогообложения в 2008 году по сравнению с 2006 годом составило 2234 тыс.руб., убыток составил 2366 тысяч рублей.
Анализ структуры убытка до налогообложения позволил установить, что основную ее часть составляют прочие расходы. Негативной тенденцией является превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки от продажи товаров. Наконец, финансовый результат, полученный от прочей деятельности, привел также к снижению суммы прибыли до налогообложения по сравнению с прошлым годом.
3.2 Анализ состояния оборотных средств и эффективности их использования
Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и эффективности их использования будем проводить за период: 1.01.2005г - 1.01.2009г.
Оборотные средства представлены запасами, дебиторской задолженностью, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, денежными средствами.
Таблица 2. Анализ структуры и изменения оборотных средств ООО «Мимакс»
|
оборотные активы |
2006 |
% |
2007 |
% |
2008 |
% |
|
|
запасы |
2857 |
68,1 |
8743 |
40,6 |
8172 |
82,9 |
|
|
в том числе |
|||||||
|
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
1372 |
32,7 |
1834 |
8,5 |
27 |
0,2 |
|
|
Животные на выращивании и откорме |
50 |
0,4 |
|||||
|
Затраты в незавершенном производстве |
|||||||
|
Готовая продукция и товары для перепродажи |
1417 |
34,5 |
6873 |
31,9 |
8125 |
82,5 |
|
|
НДС по приобретеным ценностям |
460 |
1,5 |
314 |
1,4 |
314 |
3,1 |
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
|||||||
|
в том числе |
|||||||
|
покупатели и заказчики |
|||||||
|
Долгосрочная деб задолженность |
2280 |
16,4 |
1198 |
5,6 |
91 |
0,9 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|||||||
|
Денежные средства |
211 |
6,9 |
3 |
0,1 |
77 |
0,8 |
|
|
ИТОГО: |
6021 |
100 |
10258 |
100 |
9847 |
100 |
По результатам полученной таблицы можно сделать вывод об увеличении оборотных средств по сравнению с 2006 годом на 411 тысячи рублей, темп роста составил 163%.
Наибольшее влияние на увеличение общей стоимости оборотных активов оказал рост величины запасов, которые представлены сырьем и материалами, животными на выращивании и откорме, готовой продукцией и товарами для перепродажи, затратами в незавершенном производстве.
Их величина на конец 2008 г. составила 8172 тысячи рублей. Это произошло вследствие роста готовой продукции и товаров для перепродажи на 6708 тыс.руб. Долгосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 2189 тысячи рублей и составила 90 тыс.руб. в 2008. Произошло уменьшение денежных средств на 134 тысячи рублей, однако по структуре наблюдается большое уменьшение на 6,1 процентных пункта.
Показатель оборачиваемости оборотных активов определяет, сколько раз оборачиваются оборотные активы
Оборачиваемость за 2006 год 6021/13096 = 0.46 раз.
Оборачиваемость за 2007 год 10258/21505 = 0.48раз.
Оборачиваемость за 2008 год 9847/14155 = 0.70 раз.
Таблица 3.Динамика показателей оборачиваемости
|
Показатель |
2006г. |
2007г. |
2008г. |
Изменение2007-2006 |
Изменение2008-2007 |
Изменение 2008/2006 |
|
|
Оборачиваемость |
0.46 |
0.48 |
0.70 |
+0.02 |
+0.22 |
152% |
Из данной таблицы можно сделать вывод, что показатель оборачиваемости за 2006-2008 года является нестабильным. В 2008 г. произошло увеличение по сравнению с 2006 годом, темп роста составил 152 %. На основе проведенного анализа состава, структуры и динамики оборотных средств предприятия за период с 1.01. 2006г. по 1.01.2009г. можем сделать следующие выводы.
Удельный вес оборотных средств в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде возрос на 15.6% с 29.3 до 44.4%.
Все эти признаки говорят нам о том, что в течение 2006 - 2008 гг. ООО »Мимакс» придерживалось агрессивной политике управления текущими активами.
Эти выводы подтверждаются и значениями показателей оборачиваемости оборотных средств и рентабельности активов за 2006 - 2008 гг, которые достаточно низки. Анализ оборачиваемости активов (или деловой активности) показывает тенденцию к улучшению большинства показателей.
Возросла оборачиваемость запасов в целом и по статьям. Ускорение оборачиваемости запасов на 69% с 2.09 до 3.60 позволило сэкономить средства на сумму около 31 млн.руб. Рост оборачиваемости готовой продукции на 60% свидетельствует о повышении спроса на продукцию ООО »Мимакс». Период погашения краткосрочной дебиторской задолженности в связи с увеличением ее суммы вырос с 48 до 68 дней. Период погашения краткосрочной кредиторской задолженности сократился на 19% с 132 до 106 дней. При анализе структуры активов баланса с 1.01.06г. по 1.01.2008г. получили следующие выводы.
Как показывает анализ структуры активов баланса общая стоимость имущества (то есть стоимость внеоборотных активов и оборотных средств) предприятия в анализируемом периоде увеличилась на 29761 тыс. руб. с 260539 до 290300 или на 11,4 %.
3.3 Управление величиной текущих финансовых потребностей предприятия
Определим объем собственных оборотных средств (СОС) и текущих финансовых потребностей (ТФП) (см.табл.4.).
Таблица 4. Анализ динамики СОС и ТФП ООО «Мимакс» (тыс.руб.)
|
2005г. |
2006г. |
2007г. |
2008г. |
||
|
СОС |
135 |
4118 |
17406 |
21056 |
|
|
ТФП |
70 |
5508 |
16267 |
20512 |
|
|
ТФПопер. |
12838 |
22758 |
44796 |
45621 |
|
|
ТФПреал. |
-12768 |
-17250 |
-28529 |
-25109 |
СОС > 0. Это означает, что предприятие генерирует больше постоянных ресурсов, чем это необходимо для финансирования постоянных активов.
ТФП > 0. Это потребности в покрытии неденежных оборотных средств (дефицит).
Часть ресурсов идет на покрытие ТФП. Остаток представляет собой свободный остаток денежной наличности. Выразим ТФП и ДС в процентах от величины СОС:
ТФП = 95% , ДС = 5% .
Предприятие обладает собственными оборотными средствами, достаточными для финансирования основных средств, и генерирует свободный остаток денежной наличности (5%), из которого можно надеяться оплатить ближайшие расходы или, если располагает ситуация, сделать краткосрочные финансовые вложения.
Успешную финансово-хозяйственную деятельность ООО осложняют слишком высокие операционные финансовые потребности, сумма которых достигает тревожно высоких значений. Требуется оценить внутренние трудности и быстро отреагировать. Предприятие заинтересовано в сокращении показателей дебиторской задолженности и запасов и в увеличении кредиторской задолженности.
В течение Iкв. 2005г запасы товарно-материальных ценностей снижались, но запасы готовой продукции на складах увеличивались при незначительном изменении выручки от реализации, что говорит о затоваривании ООО собственной готовой продукцией.
Руководству предприятия необходимо принять меры по ускорению реализации готовой продукции. Это могут быть поиски новых рынков сбыта, а также привлечение старых клиентов посредством выгодных условий (скидки, какое-либо дополнительное обслуживание).
Проанализируем дебиторскую задолженность. Рост дебиторской задолженности происходил в 2006 г. по сравнению с 2005 г. как раз за счет задолженности покупателей и заказчиков. Но в 2007 г. заметен значительный спад величины задолженности. И по прогнозу эта тенденция сохранится в результате того, что предприятие применяет систему скидок.
Для оценки эффективности использования оборотных средств необходимо проанализировать оборачиваемость оборотных средств по элементам. Наиболее труднореализуемая часть - это запасы. В 2006 г. оборачиваемость увеличилась на 1.51 оборот, а в 2007 г. сократилась на 0.07 оборота. Таким образом в 2007 г. по сравнению с 2005 оборачиваемость увеличилась на 1.44 оборота и длительность оборота сократилась на 70 дней, что позволило высвободить средства на величину 86385 тыс. руб. Из за сокращения оборачиваемости оборотных средств на 58 дней произошло высвобождение средств в размере 71576 тыс. руб.
У предприятия из за ускорения оборачиваемости оборотных средств потребность в их дополнительном финансировании отпадает. Но предприятие привлекает дорогостоящий краткосрочный кредит и закупает сырье и материалы сверх нормы производственного процесса.
Следовательно, необходимо провести нормирование производственных запасов и путем совершенствования организации производственного процесса сокращать оборачиваемость, высвободившиеся денежные средства вкладывать во внеоборотные активы, либо осуществлять краткосрочные вложения. У предприятия величина краткосрочных пассивов и величина чистой прибыли увеличивается начиная с 2005 г. примерно в 2 раза ежегодно. У предприятия в 2007 г. высвободилось дополнительных средств в результате ускорения оборачиваемости в 5, 3 раза больше, чем величина краткосрочных пассивов. Таким образом, взятие краткосрочного кредита в 2007 г. в размере 38749 тыс. руб. было не рентабельно, так как выпуск продукции не увеличивается пропорционально финансовым затратам.
В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что2006г. был более стабилен и благополучен согласно показателям относительно 2005г., а в 2007 г. произошло ухудшение ряда показателей.
3.4 Пути повышения эффективности управления оборотными средствами
Целью управления оборотными средствами является определение их объема и структуры, а также источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.
Стратегия и тактика управления оборотными средствами есть поиск компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это ставит перед предприятием необходимость решения двух важных задач:
1. Обеспечение платежеспособности.
2. Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов.
Любая рекомендация, связанная с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, рассматривается как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств.
Риски, обусловленные объемом и структурой оборотных средств:
1. Недостаточность производственных запасов - риск дополнительных издержек или остановки производства.
2. Недостаточность собственных кредитных возможностей - риск потери ликвидности.
3. Недостаточность денежных средств. - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.
Подобные документы
Сущность и понятие оборотных средств, их структура и состав. Современные подходы и особенности управления оборотными средствами на предприятиях пищевой промышленности. Анализ системы движения оборотных средств на ОАО "Нарофоминский хлебокомбинат".
дипломная работа [1,7 M], добавлен 21.09.2011Сущность и классификация оборотных средств, основные этапы политики управления. Анализ управления оборотными средствами ООО "Балтфиш-Ритейл". Мероприятия по совершенствованию их финансирования на предприятии и расчет отклонений товарных запасов.
курсовая работа [197,1 K], добавлен 24.09.2013Понятие, состав и структура оборотных средств. Нормативно-правовые акты, регулирующие использование оборотных средств предприятий промышленности. Качественная оценка организации управления ими в ООО "ЕДЕМ". Пути повышения эффективности их использования.
курсовая работа [92,4 K], добавлен 05.06.2011Состав, структура и классификация оборотных средств, эффективность их использования. Технико-экономическая характеристика ООО "Декор", анализ его финансового состояния. Система управления оборотными активами на предприятии и пути ее совершенствования.
дипломная работа [278,2 K], добавлен 23.01.2012Сущность, структура, источники формирования оборотных средств предприятия. Теоретические основы анализа эффективности использования оборотных средств. Краткая характеристика ООО "Радуга-Сервис". Рекомендации по управлению оборотными средствами фирмы.
дипломная работа [92,2 K], добавлен 25.12.2010Общее понятие и классификация оборотных активов предприятия. Краткая характеристика деятельности ООО "Стройинвест". Анализ оборотного капитала организации. Пути и методы повышения эффективности управления оборотными средствами данного предприятия.
курсовая работа [91,0 K], добавлен 12.05.2015Показатели деловой активности и оборачиваемости средств. Управление оборотными средствами предприятия. Расчеты показателей деятельности ОАО "Лорри". Разработка мероприятий по улучшению использования оборотных средств. Составление прогнозного баланса.
курсовая работа [56,4 K], добавлен 02.12.2011Экономическое содержание управления оборотными активами. Основные источники их формирования. Анализ состава и структуры оборотных активов СПК колхоз "Урал". Оценка эффективности их использования. Пути повышения оборачиваемости оборотных средств колхоза.
курсовая работа [115,4 K], добавлен 09.03.2012Характеристика финансово-хозяйственной деятельности современного предприятия. Совершенствование эффективности управления оборотными средствами организации. Анализ состояния и структуры имущества компании, дебиторской задолженности и ее оборачиваемости.
дипломная работа [150,2 K], добавлен 18.09.2015Сущность, цели, задачи и принципы управления оборотными активами предприятия, показатели и оценка эффективности данного процесса. Организационно-экономическая характеристика предприятия, рекомендации по совершенствованию управления оборотными активами.
отчет по практике [107,3 K], добавлен 20.12.2011
