Финансы и кредит

Содержание

1. Дать определение понятиям

2. Каковы особенности приобретения иностранной валюты юридическими лицами-резидентами

3. Внутренний государственный долг: состав и проблемы погашения

Задачи

Список использованной литературы

1. Дать определение понятиям

1. Банк (итал. banco - скамья) - финансовая организация, учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, предприятиям, гражданам и друг другу.

По законодательству РФ - Банк - кредитная организация, имеющая лицензию Центрального банка Российской Федерации, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Другие организации не имеют права использовать в своем наименовании слово «банк».

2. Экономический риск - возможность понесения потерь вследствие случайного характера результатов принимаемых хозяйственных и управленческих решений или совершаемых действий; обладает множеством видов и проявлений.

В инвестиционной сфере экономический риск представляет вероятность понести убытки в результате неудачного вложения капитала. Если капитал вкладывается в облигации, не исключена возможность не только неуплаты процентов, но и невозвращения номинальной стоимости облигаций. При вложении средств в акции доходы компании могут оказаться столь незначительными, что по итогам финансового года акционеры не получат дивиденды на свои акции и их курс упадет ниже уровня, зафиксированного на момент приобретения этих акций.

3. Стадии бюджетного процесса

Бюджетный процесс - это регламентируемая нормами права деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов, утверждению и исполнению бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнением. Охватывает четыре стадии бюджетной деятельности:

1) составление проекта бюджета (этому предшествует разработка планов и прогнозов развития территорий и целевых программ);

2) рассмотрение (проект бюджета рассматривает представительный орган власти соответствующего субъекта бюджетного права, порядок и сроки рассмотрения проекта бюджета устанавливаются конкретно на каждый финансовый год) и утверждение бюджета (бюджет утверждается после четырех чтений);

3) исполнение бюджета (совпадает с бюджетным годом и длится с 1 января по 31 декабря, заключается в обеспечении полного и своевременного поступления предусмотренных в бюджетах доходов и в финансировании соотв. расходов);

4) составление и утверждение отчета об исполнении бюджета

Все стадии бюджетного процесса взаимообусловлены и взаимосвязаны и являются прямым отражением не только экономической жизни общества, но и политической культуры

4. Собственные доходы бюджета - виды доходов, закрепленные на постоянной основе полностью или частично за соответствующими бюджетами. К собственным доходам бюджетов относятся:

- налоговые доходы, зачисляемые в бюджеты в соответствии с бюджетным законодательством РФ и законодательством о налогах и сборах;

- неналоговые доходы, зачисляемые в бюджеты в соответствии с законодательством РФ, законами субъектов РФ и муниципальными правовыми актами представительных органов муниципальных образований;

- доходы, полученные бюджетами в виде безвозмездных поступлений, за исключением субвенций.

5. Аудиторский контроль - независимый вневедомственный финансовый контроль, проводимый аудиторской фирмой, имеющей лицензию на осуществление аудиторской деятельности. Основная задача - установление достоверности, полноты и реальности бухгалтерской и финансовой отчетности и соблюдение финансового законодательства. Он существует в двух основных формах: внешний аудит и внутренний аудит.

2. Особенности приобретения иностранной валюты юридическими лицами-резидентами

Валютное регулирование и валютный контроль основываются на валютном законодательстве, устанавливающем порядок проведения валютных операций и определяющем права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями. Основные нормы валютного регулирования и валютного контроля закреплены в Законе Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле».

Законом установлено, что операции по купле-продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке резидентами осуществляются через уполномоченные банки в порядке, устанавливаемом Банком России.

В отношении покупки иностранной валюты юридическими лицами - резидентами установлены специальные требования, предусматривающие:

- представление резидентами в уполномоченные банки обосновывающих цели покупки документов (соглашения, договоры, контракты и т.д.);

- требование размещения в депозит средств в рублях при покупке иностранной валюты в целях осуществления авансовых платежей в пользу нерезидентов (на срок до ввоза товаров в Российскую Федерацию). Если резидентом обеспечены достаточные гарантии по возврату ранее переведенных средств или по поставкам товаров, требование депозита не действует;

- требование обратной обязательной продажи возвращаемых авансовых платежей, если средства ранее были куплены резидентом на внутреннем валютном рынке, а также средств, не использованных резидентом в течение 7 дней на цели, заявленные при покупке иностранной валюты.

Покупка валюты совершается юридическими лицами в безналичном порядке через уполномоченные банки. Для этой цели банк открывает резиденту так называемый специальный транзитный валютный счет. На этот счет и зачисляется купленная за рубли валюта.

3. Внутренний государственный долг: состав и проблемы погашения

Внутренний государственный долг -- внутренняя задолженность государства организациям, предприятиям и населению, образовавшаяся в связи с привлечением их средств для выполнения государственных программ и заказов, выпуском в обращение бумажных денег, государственных облигаций и других государственных ценных бумаг, а также вследствие наличия вкладов населения в государственных банках.

Внутренний государственный долг - сумма накопленных правительственных займов, зафиксированная в стоимости государственных ценных бумаг, находящихся преимущественно на руках граждан, фирм и учреждений собственной страны, которые получают по ним доход в виде процента.

Внутренний государственный долг образуется при дефиците бюджетных средств. Необходимость финансирования социальных расходов (главным образом - выплата задолженностей по пенсиям и заработной плате в бюджетных отраслях) резко увеличивает потребность в привлечении бюджетных средств. В то же время снижение налоговой дисциплины предприятий приводит к снижению реальных налоговых поступлений, что наблюдалось в 1995 году. Изменение динамики внутреннего долга были достигнуты за счет резкого снижения доходности государственных ценных бумаг. В результате удалось избежать лавинообразного накопления долга. Бюджетный дефицит финансировался по следующей схеме: в условиях нарастающей доходности новые выпуски государственных долговых обязательств покрывают их погашение и процентные выплаты по старым обязательствам.

В РФ Внутренний государственный долг включает долговые обязательства Правительства РФ, выраженные в валюте РФ, перед юридическими и физическими лицами, если иное не установлено законодательными актами, обеспечивается всеми активами, находящимися в распоряжении Правительства РФ (рис.1). Может иметь форму кредитов, государственных займов, осуществленных посредством выпуска ценных бумаг, других долговых обязательств, гарантированных Правительством РФ.

Рисунок 1 - Объем государственного долга РФ в % к ВВП

Долговые обязательства различаются по срокам на: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (от 5 до 30 лет).

Основные государственные долговые обязательства, обеспеченные Правительством РФ, включают:

- государственные краткосрочные облигации;

- государственные долгосрочные облигации;

- облигации государственного сберегательного займа;

- облигации внутреннего государственного валютного займа;

- казначейские векселя и обязательства: золотые сертификаты Министерства финансов РФ.

Внутренний долг охватывает и задолженности прошлых лет, вновь возникшие задолженности и долговые обязательства бывшего СССР в части, принятой на себя РФ. Федеральным законом «О восстановлении и защите сбережений граждан Российской Федерации» обесцененные после 1991 года вклады граждан признаны внутренним долгом государства.

В структуре внутреннего государственного долга основную долю занимают обязательства, оформленные облигациями федерального займа.

Российское правительство основное внимание уделяет вопросам внешнего государственного долга, в то же время проблема погашения государственного внутреннего долга для страны не менее важна, но решение ее зависит, прежде всего, от финансовых возможностей государства по погашению долга и его реструктуризации.

В настоящее время в области управления государственным долгом имеются определенные трудности: отказ от привлечения внешних заимствований обостряет потребность в привлечении внутренних ресурсов, но решение этой задачи ограничено сложившимся климатом на рынке государственных ценных бумаг, что в свою очередь повышает потребность во внешних займах.

Современная практика организации управления государственным внутренним долгом отражает недостаточно высокий уровень разработки законодательной регламентации этой системы. Необходимо совершенствовать законодательную базу за счет устранения имеющихся в ней противоречий, учитывая и позитивный опыт зарубежных стран. Проблема осложнена тем, что долговая политика Российской Федерации в области управления государственным долгом недостаточно эффективна и не направлена на снижение долговой нагрузки на федеральный бюджет.

Вне поля зрения остаются существующие противоречия между практикой управления государственным внутренним долгом в Российской Федерации и нормами бюджетного права; практически отсутствуют рекомендации по улучшению долговой ситуации внутри страны.

Ключевой задачей правительства России в среднесрочной перспективе сегодня выступает обеспечение поступательного развития национальной экономики. Темпы роста национального производства и их устойчивость определяются в настоящий момент как внешними факторами (уровнем цен внешнего рынка на энергоресурсы и развитием мировой экономики), так и внутренними - в первую очередь состоянием финансовой сферы (банковской системы и финансовых рынков), ее способностью стимулировать неуклонное развитие отечественной экономики и противодействовать внешним воздействиям (шокам).

Рынок внутреннего долга является неотъемлемой частью национальной финансовой системы, в связи с чем его позитивные и негативные характеристики напрямую воздействуют как на состояние финансовой сферы, так и на поступательное развитие реального сектора экономики.

Федеральные облигации традиционно определяют минимальную стоимость свободных средств в экономике России. Рынок внутреннего долга в переходный период (1992-2003 гг.), будучи наиболее ликвидным и наименее рискованным сегментом национальной финансовой сферы и с учетом отсутствия рефинансирования коммерческих банков со стороны ЦБР, фактически выполнял роль ставки рефинансирования (по аналогии с развитыми рыночными экономиками). В этом смысле контроль за доходностью госбумаг, равно как и показатели оборота вторичных торгов и ликвидности, в российских условиях приобретает большее значение с точки зрения воздействия на состояние национальной экономики и финансов, нежели просто отслеживание динамики ставок и оборотов государственных. В данном контексте рынок федеральных облигаций призван содействовать экономическому росту, обеспечивая:

- снижение инфляции и защиту национальных финансов от воздействия внешних шоков (негативных и позитивных);

- рост внутренних сбережений и расширение ресурсной базы национальной банковской системы;

- комплексное развитие смежных сегментов национального финансового рынка;

- расширение возможностей денежных властей привлекать финансовые средства с внутреннего рынка, а также эффективно использовать процентные ставки в качестве инструмента макроэкономического регулирования.

Прошедшее десятилетие предоставило национальным денежным властям уникальный опыт в области управления внутренним долгом в различных аспектах - достижения финансовой стабильности, реализации налоговой и денежной политики, развития банковской системы и финансовых рынков. Систематизация позитивных его черт одновременно с учетом стратегических и тактических ошибок позволит придать эволюции рынка внутреннего долга стимулирующие и стабилизирующие характеристики на современном этапе развития российской экономики.

Задачи

А. Беспроцентная целевая муниципальная облигация номинальной стоимостью 1 000 руб. продается с дисконтом 8 % годовых и имеет срок погашения 1 год. Доходна или убыточна будет покупка данной облигации, если среднегодовой уровень инфляции составит 10 %?

Решение

Сумма погашения облигации: S = 1000 (1 + 0 · 1) = 1000, руб.

Цена приобретения облигации: С = 1000 (1-0,08 · 1) = 920, руб.

Увеличение затрат по покупке облигации под влиянием инфляции:

S_инфл = 920 (1 + 0,1 · 1) = 1012, руб.

Финансовый результат от покупки облигации: 1000 - 1012 = - 12, руб.

Приобретение ценной бумаги не целесообразно.

Б. Арбитражер заключает следующие сделки: покупает на бирже 10 тыс. долл. США по курсу СПОТ 28,54 руб. за 1 долл. США; заключает форвардный контракт на продажу через 3 месяца по курсу 30,86 руб. за 1 долл. США. Размещает 10 тыс. долл. США на 3 месяца на международном денежном рынке по ставке, размер которой составляет 3,16 % годовых. Определить сумму прибыли от купли-продажи валюты.

Решение

Стоимость сделки покупки валюты:

10000*28,54=285400 руб.

Результат по форвардному контракту составит

S = 10 000· = 10090, долл. США.

Стоимость сделки продажи:

10090*30,86=311377,4руб.

Сумма прибыли от купли - продажи составит:

311377,4-285400=25977,4 руб.

В. Работнику торгового предприятия (1973 г. р.) с начала 2005 г. начислено 340 тыс. руб. Рассчитать сумму ЕСН с начала года.

Решение

Согласно ст.241 НК РФ ставка ЕСН (единого социального налога) составляет:

На социальное страхование - 4%

На пенсионное обеспечение - 28%

На обязательное медицинское страхование - 3,6%

Таким образом, социальный налог составит:

На социальное страхование - 340/100*4=13,6 тыс. руб.

На пенсионное обеспечение - 340/100*28=95,2 тыс. руб.

На обязательное медицинское страхование - 340/100*3,6=12,24 тыс. руб.

ЕСН = 13,6+95,2+12,24=121,04 тыс. руб.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон Российской Федерации «Об аудиторской деятельности» от 07.08.01 №119-ФЗ (с изм. и доп.).

2. Федеральный закон Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 22.07.08).

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ. Принят ГД ФС РФ 17.07.1998 (ред. от 30.12.08).

4. Гаврилова, Н. К вопросу о государственном долге / Н.Гаврилова // Экономист. - 2007. - №2. - С.25.

5. Головачёв Д.И. Государственный долг: теория, российская и мировая практика. - М.: ЮНИТИ, 2003. - 176 с.

6. Гранатуров, В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения / В.М.Гранатуров. - М.: Дело и Сервис, 2004. - 174 с.

7. Литовских, А.М., Шевченко И.К. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие / А.М.Литовских, И.К.Шевченко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003. - С.105.

8. Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь / Б.А.Райзберг, Л.Ш.Лозовский, Е.Б.Стародубцева. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 495 с.

9. Селезнёв, А. Государственный долг: иллюзии и реальность / А.Селезнёв // Экономист. - 2006. - №8. - С.31.

10. Современный финансово-кредитный словарь / Под.ред. М.Г.Лапусты, П.С.Никольского. - М.: ИНФРА-М, 2002. - С.80.

11. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. А.П.Ковалева. - Ростов н / Д: Феникс, 2001. - 480 с.