2

Министерство общего и профессионального образования Российской Федерации

Сибирская Аэрокосмическая Академия

КУРСОВАЯ РАБОТА

ТЕМА: Инфляция: сущность, причины, виды, последствия

Содержание

Введение

I. Инфляция и ее сущность

1.1 Причины инфляции

1.2 Виды и темпы инфляции

1.3 Измерение и основные типы инфляции

1.4 Последствия инфляции

II. Инфляция в России

2.1 Причины инфляции в России

2.2 Особенности антиинфляционного регулирования в России

III. Мировая антиинфляционная политика

Выводы

Список используемой литературы

Введение

Инфляция как одна из проблем экономической теории и экономической практики.

Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности. Обычно инфляция имеет в своей основе не одну, а несколько взаимосвязанных причин, и проявляется она не только в повышении цен. Наряду с открыто, ценовой имеет место скрытая , или подавленная инфляция, проявляющаяся в дефиците, ухудшении качества товаров.

Не всякое повышение цен служит показателем инфляции, цены могут повышаться в силу улучшения качества продукции, ухудшения условий добычи топливо - сырьевых ресурсов, изменения общественных потребностей. Но это не инфляционный, а в определенной мере логичный, оправданный рост цен на отдельные товары.

Существует и несколько иной взгляд на природу инфляции. Как считают некоторые экономисты, под инфляцией следует понимать повышение общего уровня цен в экономике.

Полемизируя с этой точки зрения, П. Хейне писал, что не следует забывать: изменятся цены не только товаров, но и измерителей их ценности, т.е. денег. Инфляция - это не увеличение размера предметов, а уменьшение длины линейки, которой мы пользуемся.

Он обращал внимание на то, что в условиях материального обмена (при отсутствии денег) мы никоим образом не столкнулись бы с инфляцией, одновременное повышение всех цен было бы логически невозможно. Хейне П. "Экономический образ мышления" Москва, 1992 г., с. 484.

I. Инфляция и ее сущность

1.1 Причины инфляции

В мировой экономической литературе обычно выделяются следующие общие для всех стран причины инфляции:

Рост государственного сектора и вмешательства государства в экономику.

Все это ведет к несбалансированности государственных расходов и доходов, которая выражается в дефиците госбюджета. Финансирование госбюджета за счет займов в Центральном Банке, т.е. неконтролируемой денежной эмиссии, неизбежно приводит к росту массы денег в обращении. Аналогичные последствия может вызвать непроизводительное потребление национального дохода. Военные расходы создают дополнительный платежеспособный спрос, ведущий к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия.

Появление крупных институтов частной власти в лице крупнейших фирм и транснациональных корпораций с одной стороны и профсоюзов с другой.

Любой монополист или олигополист заинтересован в создании дефицита, который позволит ему поддерживать высокий уровень цен. Аналогичным способом действуют и профсоюзы, ссылаясь на необходимость поддержания жизненного уровня своих членов.

Таким образом, совместные усилия заставляют цены и зарплату двигаться только вверх.

Экономика становиться все более сервисно ориентированной.

Производительность труда в сфере услуг растет медленнее, чем в производстве товаров, что не сказывается на оплате труда занятых в ней работников.

Механизмы индексации доходов.

Более высокие цены теперь не удерживают потребителей от покупок, а делают их гораздо более агрессивными.

Рост открытости национальных экономик и расширение мирохозяйственных связей увеличивает опасность "импортируемой" инфляции, которая является следствием роста цен на зарубежные ресурсы и колебаний курсов валют.

Отсутствие должного контроля за денежной массой и неоправданная эмиссия бумажных денег.

Это неизбежно приводит к появлению на рынке денежной массы, не обеспеченной товарами. В результате цены на товары начнут расти на всех рынках, создавая основу инфляционного прогноза.

Нерациональная структура экономики.

1.2 Виды и темпы инфляции

Особенности инфляции зависят от различий в экономических системах. В условиях рыночной экономики, когда цены и доходы свободно формируются в основном под воздействием спроса и предложения, обеспечение денег носит открытый характер. В случае определения цен централизованно - директивным путем имеет место подавленная (скрытая) инфляция. Шведский экономист Б.А. Хансен первый дал блестящий образ скрытой инфляции. Она была характерна почти для всех развитых стран в период после 1945 года. Борьба с ней включала такие, сильнодействующие средства, как одновременное блокирование цен, нормированное распределение основных товаров, политика бюджетного избытка и контроль за валютным обменом.

Однако все эти меры были временными и не разрушали механизм рынка. Совершенно иной характер имела подавленная инфляция в социалистических странах. Для них был характерен тотальный административный контроль за ценами и доходами. Это привело к почти полному разрушению рыночного механизма. Это стимулировало перемещение товаров в теневую экономику, формирование устойчивого дефицита потребительских товаров и факторов производства. Действие этого механизма инфляции мы могли наблюдать в начале 90-х годов. Пустые полки магазинов, очереди, списки, талоны, расцвет "барахолок".

Неизбежным спутником подавленной инфляции является хронический дефицит товаров и услуг.

В отличие от нее открытая инфляция характеризуется повышением цен.

Каковы же механизмы открытой инфляции?

Первым можно назвать адаптивные инфляционные ожидания.

Потребители и производители, сталкиваясь с длительным ростом цен, теряют надежду на их снижение и начинают менять стратегию в отношении товарных запасов и инвестиций. Потребители увеличивают закупки тех товаров, цены на которые имеют тенденцию к наибольшему росту. Это провоцирует повторное подорожание товаров и услуг. Вызванный этим дефицит сбережений снижает объем кредитных ресурсов, что препятствует росту капиталовложений.

Кроме того, производители и торговцы устанавливают все более высокие цены на свою продукцию, первые - ожидая, что скоро подорожает сырье, материалы, а вторые - надеясь позже сбыть ее с большей выгодой. Работники требуют повышения помесячной заработной платы. В итоге, под воздействием инфляционных ожиданий в экономике сочетаются медленный рост предложения и быстрое увеличение текущего спроса. Складывается механизм, который увеличивает цены.

В основе инфляции издержек лежит взаимосвязь издержек и цен. Рост цен рассматривается как результат совместных действий государства, профсоюзов и предпринимателей. Государство, увеличивая налогообложение предприятий, повышая процентные ставки или индексируя доходы занятых, тем самым утяжеляет себестоимость, а, следовательно, и цену продукции.

Профсоюзы, стремясь повысить уровень заработной платы трудящихся, дают мощный толчок раскручиванию инфляционной спирали (зарплата - цены). Она возникает тогда, когда увеличение зарплаты опережает рост производительности труда. Раскручивание спирали поддерживают предприятия, которые могут закладывать возросшие издержки в цены. Поэтому установить, кто же (профсоюзы или предприятия) дают толчок инфляции издержек, очень трудно. Легче обеим сторонам договориться об уровне цен и зарплаты. Подобного рода процедуры хорошо отработаны в Японии и Германии. В Японии ежегодно проводится серия переговоров предпринимателей и работников по вопросу о заработной плате. В ходе этих переговоров заключаются договоренности об уровне зарплаты. Часть зарплаты - от 25% до 30% - выплачивается в виде премий, зависящих от размера прибыли фирмы. С понижением прибыли фирмы уровень зарплаты автоматически понижается. В Японии и Германии со второй половины 80-х годов наблюдаются нулевые или низкие уровни инфляции, в отличие от стран, где подобной практики переговоров не существует.

Значительное влияние на раскручивание инфляции издержек оказывает рост цен на продукцию и услуги монополистов, а также ценовая политика в базовых отраслях.

Продавец продукции, находящийся в начале технологической цепочки, калькулирует свои фактические издержки и "накидывает" на них предполагаемую прибыль. Затем полученный промежуточный результат он увеличивает в соответствии с ожиданиями при помощи индекса роста цен. Это образует его цену предложения. Если продавец является монополистом, он имеет полную возможность навязать эту завышенную цену покупателю. Последний к своим уже изначально завышенным издержкам добавит величину приемлемой для него рентабельности и индекс ожидаемого роста цен. Эта накрутка происходит столько раз, сколько стадий передела содержит технологический процесс.

В итоге получается возрастающий прирост издержек по технологическим цепочкам, самораскручивающаяся спираль затрат, которая замкнута, поскольку последний участок цепочки является поставщиком продукции для первого. Единственным способом разрыва "порочного круга" выступает заключение межотраслевого ценового соглашения.

Издержки производства могут повышаться под влиянием импортных цен на сырье и продовольственные товары. Повышение цен на сырье непосредственно воздействует на издержки производства, в зависимости от той доли, которую это сырье в ней занимает.

Классическим примером, иллюстрирующим эту разновидность инфляции, являются "нефтяные шоки" 1973 -1974 гг., которые последовали за резким скачком цен на нефть, вызванным политикой стран ОПЕК. Повышение цен на импортируемые продовольственные товары влияет на стоимость жизни и, следовательно, ведет к усилению борьбы трудящихся за повышение заработной платы.

Повышение издержек производства может проистекать из либерализации цен на товары и услуги и их последующего повышения после длительного периода блокирования. Как раз это и случилось в России в 1992 году.

Существует и другой тип инфляции - инфляции спроса. Этот тип соответствует таким ситуациям, когда спрос на товары и услуги не может быть удовлетворен в результате их предложения как в общем, плане, так и на уровне отраслей.

В самом общем плане инфляция спроса означает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением со стороны спроса.

Основные причины избытка совокупного спроса могут быть связаны с повышением:

Государственных расходов, с помощью которых финансируется распределение доходов (зарплата), или инвестиции (госзаказы);

Частных расходов на потребление в результате использования сбережений;

Частных расходов на инвестирование, которое финансируется за счет банковского кредита;

Доходов, вызванных положительными сальдо платежного баланса.

Однако инфляционное давление во всех этих случаях будет происходить, если предложение потребительских товаров и услуг недостаточно по отношению к спросу.

Дефицит предложения может протекать из-за:

Отсутствия свободных производственных мощностей;

Нехватка запасов в торговле;

Дефицита, связанного с непредвиденными факторами;

Невозможности прибегнуть к импорту вследствие отсутствия валюты для его финансирования.

Особенно предрасположена к инфляции спроса экономика, отличающаяся чрезмерным использованием наличных производственных ресурсов, в частности, та, в которой поддерживается полная занятость или почти отсутствует безработица. В ней любой скачок спроса оборачивается длительным ростом цен.

На практике весьма трудно отличить один из вышеназванных типов инфляции от другого, не зная первичного источника, подлинной причины роста цен и зарплаты. Однако большая часть экономистов считают, что эти два типа инфляции отличаются в одном важном отношении. Время действия инфляции спроса ограничено периодом, когда существуют чрезмерно общие расходы, в то время как инфляция издержек сама себя ограничивает автоматически, т.е. либо постепенно исчезает, либо самоизлечивается. Это объясняется тем, что из-за уменьшения предложения реальный объем национального продукта и занятости сокращается, что ограничивает дальнейшее увеличение издержек. Этот тип инфляции порождает спад, который сдерживает дополнительное увеличение издержек.

Существует также структурная инфляция. Это инфляция, при которой повышение общего уровня цен вызвано условиями формирования цен на некоторых рынках или в некоторых отраслях экономики.

В современных экономиках многие цены устанавливаются решением руководителей фирм в гораздо большей степени, чем выравниванием предложения и спроса на товар. Данный феномен получил название "администрируемой инфляцией" и был впервые описан в 30-х годах американским экономистом Г. Минзом.

Важным условием этого типа инфляции является наличие реальной рыночной власти у группы крупнейших производителей в большинстве отраслей современной экономики (на олигопольных рынках).

Некоторые экономисты указывают, что рынки дробятся на все большее число мелких частных рынков с более или менее высокими барьерами между ними. На таких рынках продавцам легче господствовать. Каждый продавец стремиться сделать свои товары менее зависимыми от ценовой конкуренции, заинтересовывая клиентов различными средствами (прежде всего рекламой).

Происходит также дифференциация спроса. С повышением уровня жизни люди предъявляют все большие требования к разнообразию и качеству представляемых товаров и услуг. Молодежные рынки обосабливаются от рынков для пенсионеров, рынки с высоким сервисом от рынков с низким сервисом и т.д.

Когда рынки развиваются в этом направлении, не нужно никакого дефицита товаров, чтобы произошло повышение цен.

В большинстве современных экономик сельскохозяйственные цены чаще всего устанавливаются в зависимости от политических соображений, а не в зависимости от эволюции предложений и спроса. Цены ориентированы на повышение, и всякое увеличение этих цен сказывается в результате механического или психологического воздействия на других ценах.

Таким образом, инфляционный процесс может начаться без того, чтобы имели место избыток спроса или давление издержек на цены.

1.3 Измерение и основные типы инфляции

Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов. Одним из широко используемых показателей служат индексы цен. В самом общем смысле под ними понимаются процентные отношения средневзвешенных цен одного периода к средневзвешенным ценам базового периода. В широкой практике применяются следующие из них:

Индексы оптовых цен;

Индексы розничных (потребительских) цен;

Индексы цен - дефляторы ВВП;

Индексы экспортных и импортных цен и др.

Совокупность потребительских товаров и услуг, выбранных для анализа роста цен, составляет "потребительскую корзину". Чем больше товаров и услуг мы поместим в корзину, тем точнее будут полученные результаты.

Индекс потребительских цен рассчитывается для группы товаров и услуг, входящих в потребительскую корзину среднего городского жителя :

ИПЦ = Потребительская корзина в текущих ценах

Потребительская корзина в ценах базового года

Индекс оптовых цен включает три группы товаров:

Конечные товары, готовые для использования, но не проданные потребителям;

Промежуточные товары;

Сырье, приготовленное для перепродажи.

Он показывает изменение среднего уровня продажных цен промышленных и строительных предприятий и компаний, а также продукции ферм.

Индекс ВВП позволяет определить реальный объем валового внутреннего продукта, очищенный от роста цен:

Дефлятор ВВП = Объем производства текущего года в текущих ценах

Объем производства текущего года в ценах базового года

Обычно индексы цен рассчитываются за месяц, квартал, год.

Для количественной оценки масштабов экспорта и импорта инфляции обычно используется показатель условий торговли. Он представляет собой отношение индекса средней стоимости единицы экспорта к индексу средней стоимости импорта (умноженное на 100%). Если он больше 100%, страна экспортирует инфляцию, если меньше 100% - импортирует.

Следует учитывать, что любой из приведенных индексов не свободен от недостатков. Идеальных статистических индексов пока не существует.

В зависимости от темпов роста показателей инфляции различают следующие типы инфляций:

Ползучая инфляция.

Для этого типа инфляции характерны невысокие темпы роста цен, который - до 10% в год. Это умеренный рост цен, который не оказывает существенного негативного влияния на экономическую жизнь. Сбережения остаются прибыльными (процентный доход выше инфляции), риски при осуществлении инвестиций почти не возрастают, уровень жизни понижается незначительно. Этот уровень инфляции характерен для стран с развитой рыночной экономикой. Так, в западноевропейских странах последние пятнадцать лет инфляция составляет в среднем 3 - 5 % в год.

Галопирующая инфляция.

Темп роста цен до 300 - 500% в год. Месячные темпы роста измеряются в двухзначных числах. Такая инфляция оказывает негативное влияние на экономику: сбережения становятся убыточными (процент по вкладам менее темпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся очень рискованными, уровень жизни населения значительно сокращается. Такая инфляция характерна для стран со слабой экономикой. Например, латиноамериканских стран в 80-е годы, бывших социалистических стран в 90-е годы. Так, например динамика инфляции в России характеризуется в годовом исчислении следующими цифрами (в процентах к предыдущему году): 1993г. - 360%, 1994г. - 320%, 1995г. - 231%, 1996г. - 122%, 1997г. - 111%. Инфляционные процессы проявляют себя неодинаково в странах с различным уровнем развития, разной социально-экономической структурой. В послевоенный период капитализм пережил две большие волны инфляции: при переходе от военной экономики к экономике рыночного типа (1945 - 1952гг) и под воздействием "нефтяных шоков", резко перетряхнувших всю структуру мировых цен (1974 - 1981гг). но западным странам удалось утихомирить инфляционные процессы, используя различные методы антиинфляционного регулирования. Для небольших стран, например, Швеции, важно было избежать "импортируемой инфляции", для чего использовалось повышение курса национальной валюты. США и ФРГ прибегали к методам сдерживания инфляции посредством денежно-кредитной финансовой политики. Главная опасность галопирующей инфляции состоит в том, чтобы она незаметно перерастает в наиболее опасную как в экономическом, так ив социальном плане разновидность инфляции - гиперинфляцию.

Гиперинфляция.

При гиперинфляции темп роста цен более 50% в месяц. В годовом исчислении более 1000%. Такая инфляция действует разрушительно на экономику, уничтожая сбережения, инвестиционный механизм, производство в целом. Потребители пытаются избавиться от "горячих денег", превращая их в материальные ценности. Процветает спекуляция.

Такая ситуация сложилась в России после гражданской войны, когда финансовая система была полностью разрушена, цены в "совзнаках" исчислялись миллионами, а обмен товарами велся на натуральной основе. Особенность гиперинфляции состоит в том, что она становится практически неуправляемой. Обычные функциональные взаимосвязи и привычные рычаги управления ценами не действуют.

На полную мощность работают печатные станки. Остановить гиперинфляцию можно только неэкономическими мерами: жестоким контролем цен, принудительным изъятием продовольствия у производителей и т.д.

Классический пример гиперинфляции - обстановка сложившаяся в германии, ряде других стран после Первой мировой войны. В Германии в 1923 году уровень роста цен исчислялся десятизначными и двенадцатизначными числами. Заработную плату следовало расходовать немедленно, ибо в течение дня цены на продукты повышались неоднократно. В России количество денег в обращении выросло с 27 млрд. рублей в январе 1918 г до 219 трлн. рублей 845 млрд. рублей к декабрю 1921 года. Эмиссия привела к падению покупательной способности рубля в 10 млн. раз.

Денежная эмиссия в нашей стране выросла с 28 млрд. рублей до 89 млрд. рублей в 1991 году и 1513 млрд. рублей в 1992 году. В 1995 году она составила 45576 млрд. рублей. При этом денежная масса отставала от реальных потребностей в силу опережающего роста цен. Все это усиливало инфляционные процессы, вело к развалу денежно - кредитной системы.

Существуют и другие критерии, в соответствии с которыми выделяются виды инфляции: сбалансированность и ожидаемость.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной - постоянно изменяются по отношению друг к другу.

Под ожидаемой инфляцией понимается инфляция, которая предсказывается и прогнозируется заранее. Неожиданная инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и налогообложении, а также может спровоцировать и подстегнуть инфляционные ожидания.

Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит экономического вреда, т.к. если все фирмы и все население знают, что цены в следующем году возрастут в 10 раз, то настолько же они повысят цену на свой товар. Гораздо хуже, когда сочетаются несбалансированная и неожиданная инфляции. Примером могут служить события, последовавшие после либерализации цен в нашей стране в 1992 году.

1.4 Последствия инфляции

Особенно значительное влияние инфляция оказывает на распределение дохода и накопления, на экономический рост и на платежный баланс страны.

Влияние инфляции на распределение дохода.

Вместе с ростом цен повышаются абсолютные размеры получаемого дохода. Например, в 1990 году номинальная заработная плата в нашей стране составлена 160-180 рублей, а в конце 1997 года - около миллиона рублей. Произошел рост номинального, реальный же доход сократился. Номинальный доход - это то количество денег, которое получает человек в виде заработной платы, пенсий и т.д. реальный доход - это то количество товаров и услуг, которые можно приобрести на номинальный доход.

Так как различные социальные группы достигают критической точки инфляции не одновременно, то первыми несут потери от снижения реальных доходов лица, имеющие фиксированные доходы - пенсии, стипендии и т.д. Эти виды дохода начинают обесцениваться уже на ранних стадиях инфляционного процесса.

На следующей стадии обесценение затрагивает заработные платы, которые растут медленнее, чем цены. Рабочая сила, пытаясь сохранить прежний уровень жизни, перемещается в более доходные сектора экономики, а сокращение реального производства стимулирует дальнейший рост цен. На этой же стадии инфляции критической точки достигают мелкие и средние фирмы.

Для того чтобы снизить потери от инфляции, эти фирмы вынуждены наращивать запасы сырья и материалов "впрок", а растущие цены постепенно "съедают" оборотные средства предприятий. Происходит материализация денежных средств.

На следующей стадии развития инфляции критической точки достигает и государство. Если перед этим налоговые поступления обеспечивали расходную часть бюджета, то теперь, чтобы финансировать увеличивающиеся расходы, государство вынужденно прибегнуть к эмиссии денег. Возрастающая денежная масса увеличивает темпы инфляции. Государство вынуждено осуществлять дальнейшую эмиссию, раскручивая инфляционную спираль.

Влияние инфляции на накопление.

Инфляция сокращает накопления. Обесценение вкладов на ранних стадиях инфляции незначительно, но чем выше инфляция, тем меньше товаров и услуг можно приобрести на деньги, находящиеся на вкладе. При развитии инфляции вкладчики вынуждены искать средства защиты своих сбережений в виде покупки валюты и материальных ценностей. В результате инфляции накопления перераспределяются в пользу социальных групп, которые имеют высокий доход, растущий вместе с ростом цен.

Вместе с изменением структуры накоплений происходит и изменение структуры кредита. Инфляция делает предоставление средств в кредит невыгодным для кредитора и выгодным для должника.

Рост цен сокращает долю долгосрочных и среднесрочных кредитов. Сокращение сбережений сопровождается сокращением инвестиций. Меняется структура инвестиций: постепенно они перемещаются их сфер производства в сферу торговли, а также на финансовые рынки. Снижение уровня инвестиций приводит к старению оборудования и росту издержек, "подогревая" таким образом, инфляцию.

Влияние инфляции на экономический рост.

Кейманская теория и ее последователи считают, что слабая инфляция стимулирует экономическое развитие.

Рост цен обуславливает перераспределение денежного дохода в пользу социальных групп, обладающих большей предельной склонностью к сбережению, что будет стимулировать увеличение инвестиций. Медленное постоянное повышение цен обеспечивает фирмам получение дополнительной прибыли, и они будут заинтересованы в осуществлении инвестиций и расширении производства. Этот процесс будет существовать до тех пор, пока в экономике будут существовать использованные ресурсы, а рост цен будет относительно небольшим.

В отличие от последователей Кейнса , представители различных направлений неоклассической теории считают, что даже слабая инфляция негативно влияет на экономическое развитии. Во-первых, рост цен приведет к тому, что сначала вкладчики замедляют темпы роста вкладов, а затем станут уменьшать их, перемещая средства в сферу потребления. Во-вторых, рост цен тормозит инвестиционный процесс. Перспектива сбыта продукции в условиях роста цен становится непреодолимой, и расширение производства в такой ситуации становится рискованным и даже бессмысленным.

Истинность той или иной точки зрения эмпирически не подтверждена. Признано, что при уровне инфляции до 5% в год происходит экономический рост. Инфляция выше этого уровня влияет на экономику негативно.

Влияние инфляции на платежный баланс.

Еще одним негативным последствием инфляции является ухудшение платежного баланса страны или чистого экспорта, который представляет собой разницу между импортом и экспортом.

Предположим, что существует ряд стран, торгующих друг с другом и у которых, объем экспорта равняется объему импорта. Если в какой-то из этих стран начнется постепенный постоянный рост цен, то экспорт из этой страны станет сокращаться, а импорт расти. Платежный баланс становится отрицательным.

Если такая ситуация будет развиваться дальше, то эта страна для покрытия дефицита должна либо использовать свои золотовалютные резервы, либо девальвировать национальную валюту. Использование золотовалютных резервов не может продолжаться достаточно долго из-за их ограниченной величины.

Девальвация национальной валюты на первом этапе позволит сохранить экспотрно - импортные пропорции платежного баланса. Однако снижение курса национальной валюты приведет через некоторое время к диспропорциям в экономике, так как преимущество получат отрасли, ориентированные на производство экспортной продукции. Отрасли, потребляющие импортные товары, окажутся в упадке.

Девальвация национальной валюты создает проблему погашения иностранных кредитов, так как для возврата единицы иностранной валюты будет требоваться большее количество единиц национальной валюты.

Инфляция ослабляет позиции властных структур. Стремление государственных органов получить посредством эмиссии дополнительные средства для решения неотложных задач имеет своим следствием рост недовольства, усиление нажима со стороны различных социальных групп в целях увеличения заработков, получения дополнительных льгот и субсидий. Снижается доверие к программам и мероприятиям, намечаемым и проводимым правительством. Реакция населения на ухудшение условий на потребительском рынке, в производстве принимает нередко довольно острые формы.

II. Инфляция в России

2.1 Причины инфляции в России

Накопление кризисного потенциала в российской экономике происходило постепенно и параллельно кажущейся стабилизации.

Борьба с инфляцией путем ограничения роста денежной массы привела к недостатку наличных денежных средств для обслуживания товарооборота.

Снижение текущей инфляции компенсировалась за счет сокращения социальных расходов и роста "отсроченной инфляции". В России рост "отсроченной инфляции" происходит на фоне постоянного повышения реальных ставок налогов и снижения объемов их собираемости. Вследствие непродуманной фискальной политики все большее количество предприятий уходило в теневую экономику. До 40% экономики функционировало в теневом секторе. Вывоз капитала за границу достигал 10 - 12 млрд. долларов ежегодно.

Все это время баланс бюджетных расходов поддерживался за счет роста "отсроченной инфляции". Так, каждый рубль задержки выплат из бюджета оборачивался в 5 - 6 рублей неплатежей. Общий объем неплатежей в 1998 году составил более 1,4 трил. рублей.

Высокие процентные ставки по ГКО-ОФЗ, спекулятивное надувание "фондового пузыря" вытесняли с рынка прямые инвестиции. Государственный внешний долг, вследствие накопления краткосрочных валютных обязательств коммерческих банков, внешних займов субъектов Федерации, неблагоприятных внутренних условий стал представлять серьезную угрозу для финансовой системы страны.

Искусственно поддерживаемый курс рубля способствовал установленного неадекватного соотношения цен на экспортные и импортные товары. Цены на экспорт оказались завышены, что сократило поступления валюты в страну, а цены на импорт занижены, что подрывало конкурентоспособность отечественных товаров. В результате до 60% продовольственного рынка обеспечивается за счет импорта. Большинство видов промышленной и сельскохозяйственной продукции просто стало невыгодно производить.

В условиях отсутствия механизмов, обеспечивающих экономический рост, несовершенной фискальной системы, поддержания высокого уровня потребления и интенсивного вывоза капитала за границу, "отсроченная инфляция" составила всего доли процента текущей, то в 1998 году она уже в десять раз превышала текущую.

К неучтенным составляющим индекса "отсроченной инфляции" относятся: прочие долговые обязательства правительства и субъектов Федерации, завышенные внутренние цены на энергоносители, услуги связи и МПС, кредиты, полученные под гарантии правительства России и т.д.

На относительный размер "отсроченной инфляции" влияет завышенный Госкомстатом РФ объем ВВП. К середине 1998 года "отсроченная инфляция" составила не менее 400% ВВП России. Критическим значением "отсроченной инфляции" в развитых странах мира является величина 60 - 120 % ВВП.

Одновременно валовое накопление основного капитала по ППС сократилась до 50% в 1998 году. Хотя, например, Япония для обеспечения высоких темпов экономического роста несколько десятилетий подряд поддерживала валовое накопление основного капитала на уровне 25 - 30%. Ресурсы, полученные за счет роста "отсроченной инфляции" фактически шли на конечное потребление.

В подобных условиях могли развиваться лишь экспорто ориентированные сырьевые предприятия малого и среднего бизнеса. Российская индустрия в целом, особенно наукоемкие отрасли промышленности, была обречена на вымирание.

Финансовые средства оказались оторванными от реального сектора экономики и вращались либо в замкнутых цепочках сырьевых экспортеров, либо в рамках ГКО-ОФЗ. Объемы инвестиций продолжали снижаться. За восемь последних лет капиталовложения в экономику страны сократилось почти в 5 раз.

Слабая государственная власть и исторически предопределенная зависимость экономики от политики в России обусловили создание олигополистической социально-экономической модели, следствием чего явились крайняя монополизация российского рынка и предельно высокая коррумпированность аппарата государственного управления.

Причиной нынешнего экономического кризиса явились:

Накопление "отсроченной инфляции" в таких масштабах, которые экономика страны оказалась неспособна обслужить.

Неоправданно низкая доля накопления.

Чисто спекулятивный характер фондового рынка, не отражающий реального состояния экономики.

Полное отсутствие программы экономического роста и развития промышленного производства.

Непродуманная фискальная политика.

Правительство пыталось одним махом девальвировать рубль, повысить налоговые поступления в страну, обеспечить положение крупнейших банков путем замораживания расчетной с их зарубежными кредиторами, объявить войну неплатежам.

На рынок хлынул шквал "отсроченной инфляции".

По-видимому, правительство решило пойти сразу двумя путями:

Ограничить оборот наличных денег, лимитировать их остатки;

Запустить печатный станок.

Предложенный механизм уже сам по себе подразумевает инфляцию.

Увеличился отток средств из промышленности в теневой сектор. Массированное привлечение средств населения маловероятно, поскольку доверие к государству как гаранту займов, подорвано на неопределенный период. Начался отток валютных сбережений за границу.

Путь выхода из кризиса определяется стратегией развития государства. Наиболее сложным в переходный период является поддержание доверия населения к проводимым реформам.

Как показывает мировой опыт, выход из кризиса цивилизованным демократическим путем возможен только при жесткой централизации государственной власти и проведении нетривиальных мер по обеспечению экономического роста. Эти меры хорошо известны и применялись всеми развитыми и развивающимися странами мира.

2.2 Особенности антиинфляционного регулирования в России

Экономика России имеет переходный характер. Это предполагает отличное от практики развитых стран протекание инфляционных процессов.

В сложившейся ситуации государству следует предпринять шаги по разрушению денежного кризиса в реальном секторе. Они могут заключаться в снижении ставки рефинансирования и доходности государственных казначейских обязательств. Среди других шагов в этом направлении можно выделить разработку эффективной и регулируемой государством инвестиционной политики. Особое место в этой политике должно занимать привлечение иностранных и репатриация российских капиталов.

Необходима срочная реформа налоговой системы. Государство в доходной части своего бюджета должно ориентироваться на такую налоговую политику, которая опиралась бы не на ставки налогов, а на массу прибыли, не на дополнительные виды налогов, а на рост производства товаров, прибылей и доходов населения.

Перспективным направлением ограничения инфляции издержек является заключение межотраслевых соглашений по ценам, которые позволяют предотвратить рост издержек по технологическим цепочкам. При этом следует исключить политику ценовой дискриминации по отношению к тем потребителям, которые не участвуют в данных соглашениях.

Важным аспектом антиинфляционной стратегии в условиях России является борьба с теневой экономикой, коррупцией в органах власти и организованной преступностью. Трансакционные издержки, связанные с ними, повышают конечную цену продукции. На денежной массе сказывается приток средств, полученных преступным путем и "отмываемых" в находящихся под контролем мафии банках и других кредитных учреждениях. Успеха в борьбе с этим явлением можно добиться, разработав эффективное законодательство, регулирующее все средства рыночной экономики в нашей стране. Прежде всего, это касается финансового, фондового и валютного рынков.

Необходимо принимать меры по нейтрализации внешних факторов инфляции. Она воплощается в механизм "импортируемой" инфляции, прежде всего из США. Долларизация экономики достигла таких масштабов, что эта валюта зачастую выполняет функции рубля, в частности функцию меры стоимости.

Около 15% доходов населения регулярно тратит на приобретение наличной валюты. В 1995 году на эти цели было потрачено 135 трлн. рублей.

Увеличение вкладов россиян в иностранную валюту ведет к дополнительному росту денежной массы в обращении и ослабляет инвестиционный потенциал отечественной экономики.

Следует признать, что ни в Венгрии, ни в России, ни в других странах, вставших на путь экономического преобразования, расчеты на быстрое укрощение стихии цен и пробуждение заинтересованности у производителей не оправдались. Запустить новую систему хозяйственного регулирования оказалось далеко не просто. Переход от централизованно управляемой системы к основанной на действии рыночных цен натолкнуло на большие проблемы. Управлять инфляционным процессом в переходной экономике оказалось необычайно трудно.

В России на начальном этапе экономической реформы можно выделить следующие особенности хозяйственной ситуации:

Наличие общего структурного равновесия и отсутствие конкурентной среды;

Ценовые перекосы и диспропорции не устранены в ходе либерализации цен. Свободные цены пока еще не стали ценами равновесия и не работают на улучшение производственной структуры. В наиболее сложном положении оказались отрасли, которые призваны непосредственно обеспечивать потребительский рынок: легкая и пищевая промышленность, машиностроение;

Сохраняется давление внешнего долга. Практически отсутствуют страховые фонды - материальные и финансовые.

Сложившаяся в стране ситуация предполагает очень осторожные, тщательно взвешенные меры по регулированию курса национальной валюты, по регулированию темпов инфляции.

Преодолеть инфляцию можно только перестроив хозяйственный механизм. Решение этой непростой проблемы предполагает достижение политической стабильности, согласия, и поддержки населением мер регулирования.

III. Мировая антиинфляционная политика

В мировой теории и практике накоплен богатый опыт форм и методов антиинфляционной политики. Полная победа над инфляцией в современных условиях невозможна, так как невозможно устранить все факторы, ее вызывающие, и разрушить ее механизмы (бюджетный дефицит, диспропорции в народном хозяйстве, монополистические структуры в экономике, инфляционные ожидания населения и предпринимателей и т.д.).

Поэтому цель антиинфляционной политики заключается в том, чтобы сделать инфляцию управляемой, а ее уровень достаточно умеренным. Для этого используется широкий набор денежно-кредитных, бюджетных, налоговых методов, мероприятий в области политики доходов, различные программы стабилизации.

К настоящему времени сформировались два основных варианта антиинфляционной политики: ортодоксальный и гетеродоксальный.

Ортодоксальный вариант предполагает максимальное использование рыночных регуляторов и включает:

Либерализацию условий деятельности предприятий на внутреннем и мировом рынке.

Введение свободных цен при ограничении роста зарплаты и поддержание плавающего и, по возможности, стабильного курса национальной валюты.

Постепенное сокращение сферы деятельности государства в экономике, ограничение ее пределов решением проблем сбалансированности бюджета и поддержания темпов прироста денежной массы в обращении в соответствии с реальными возможностями увеличения производства.

Гетеродоксальный вариант предусматривает более активное государственное вмешательство в ход экономических прогнозов, в том числе:

Временное замораживание роста цен и заработной платы.

Меры по стабилизации предпринимательства и сбережений населения посредством снижения налогового бремени.

Развитие рыночной инфраструктуры и поддержку жизненно важных отраслей производства.

Регулирование внешней торговли и валютных операций.

Многолетний опыт борьбы с инфляцией в развитых и развивающихся странах, а также тех, где экономика имеет переходный характер, показывает:

Необходимость осуществления смешанных антиинфляционных программ, включающих меры как монетаристского, так и немонетаристского плана.

Монетаристская политика применяется в основном для воздействия на инфляцию спроса.

Немонетаристская политика применяется для воздействия на инфляцию предложения.

Целесообразность сочетания долговременной и краткосрочной политики.

Важнейшей частью антиинфляционной стратегии является гашение адаптивных инфляционных ожиданий. Решение этой задачи возможно при правительстве, которое поддерживается курса на постепенное искоренение неуправляемой инфляции и пользуется доверием населения. Оно должно ставить перед собой конкретные антиинфляционные задачи, уведомлять о них граждан, а также обязательно добиваться их решения.

При постоянной соблюдении обещаний со стороны правительства начинает действовать "эффект объявления", который стал эффективным элементом антиинфляционной стратегии в таких станах, как США, Германия, Великобритания. Он требует лишь твердости и уверенности в правильности своих действий со стороны Центрального Банка и правительства.

Правительство должно постоянно предпринимать шаги, способствующие укреплению механизмов рыночной системы. Среди них можно выделить следующие:

Установление конкретного рыночного климата в стране, включая всемерную либерализацию внешней и внутренней экономической деятельности. Систематический контроль за состоянием рынков и пресечение фактов монополистического поведения.

Отказ от государственных мер по поддержке и защите неконкурентных отраслей, а также переориентацию усилий государства на поощрение малого бизнеса.

Стимулирование диверсификации производства и продаж.

Именно такая политика проводилась администрацией Р. Рейгана (США) в 80-х годах. Все эти меры, оказывая понижательное давление на уровень цен внутреннего рынка США, дополнительно способствовало снижению инфляции.

Первостепенное значение имели меры по стимулированию производства и сбережений через снижение налогов. Для этого была проведена широкомасштабная налоговая реформа. В результате этой реформы максимальная ставка индивидуального подоходного налога снизилась с 70 до 33% при резком уменьшении шкалы налогообложения. Это привело к увеличению личных сбережений, население стало более активно приобретать ценные бумаги - государственные облигации и акции корпораций.

Кроме того, с 46 до 34% был снижен налог на прибыль корпораций. Такой шаг дает увеличение производства и занятости, а, следовательно, и массы доходов, подлежащих налогообложению.

Уже с середины 70-х годов в странах запада широко применялась политика таргентирования, предложенная монетаристами и направленная на введение ценовых ориентиров и установления жестких лимитов прироста денежной массы.

Центральный банк должен регулировать денежную массу, воздействуя на денежную базу. Однако последствия такого регулирования неоднозначны. Сокращение темпов роста денежной массы может и не привести к снижению цен, особенно в условиях монополистической структуры рынка.

Уменьшения расходов государственного бюджета можно добиться, прибегая к методам изменения учетной ставки процента и нормы обязательных резервов. Оба метода сокращают ресурсы коммерческих банков и общую ликвидность банковской системы, что способствует оттоку лишних денег из обращения и его стабилизации.

Мероприятия по регулированию учетной ставки обычно сопровождаются операциями Центрального банка на открытом рынке, которые влияют на размеры свободных ресурсов банковской системы. Центральный банк может продавать валюту коммерческим банкам с целью сокращения их кредитных возможностей и стимулирования этих банков к инвестициям за границей.

Однако повышение уровня процента имеет предел, так как его следствием является сокращение инвестиционной активности и производства. Высокие процентные ставки привлекают из-за границы значительные валютные средства, что служит стимулом для развития импортируемой инфляции.

Ограничению воздействия внешнеэкономических факторов обеспечения денег способствуют различные меры по уравновешиванию платежного баланса и стабилизации валютного курса. Повышение курса национальной валюты вызывает снижение цен на товары и услуги, ввозимые из-за рубежа, и подталкивают вниз общий уровень цен в экономике.

Однако данной тенденции противодействует другая - удорожание экспорта. Это снижает его конкурентоспособность, ухудшает торговый и платежный баланс.

Единая антиинфляционная стратегия должна включать любые неденежные элементы, которые оказывают понижательное давление на цены со стороны предложений.

Это:

Государственное стимулирование научно-технического прогресса и структурной перестройки производства.

Переориентация инвестиционных потоков на секторы, обеспечивающие товарами потребительский рынок.

Демилитаризация и конверсия военных секторов экономики.

Таковы основные черты антиинфляционной стратегии. Однако в отдельных случаях ситуация в экономике требует немедленных шагов по снижению темпов инфляции.

На это направлена краткосрочная политика. Используя ее методы, можно ослабить инфляционное давление на цены, а также подготовить экономику к более радикальным антиинфляционным мерам.

Главной задачей при этом является сокращение инфляционного разрыва между спросом и предложением. Этого можно добиться либо расширяя совокупное предложение без увеличения совокупного спроса, либо снижая текущий спрос без соответствующего уменьшения предложения. В первом случае предоставляются налоговые льготы предприятиям, которые диверсифицируют производство и продажи, а также выпускают побочные товары и оказывают дополнительные услуги.

Положительное влияние на состояние государственного бюджета оказывает умелая приватизация государственной собственности. С одной стороны пополняется доходная часть государственного бюджета, с другой стороны ослабляет напряжение в расходной части. Появление на фондовом рынке акций приватизируемых предприятий приводит к оттоку свободных ресурсов с денежного рынка. На начальных этапах остановить инфляцию спроса помогает массированный импорт потребительских товаров, а также реализация предприятиями и государством товароматериальных запасов, скопившихся в предыдущие годы.

Целью второго направления антиинфляционной тактики является повышение процентных ставок по вкладам, удлинение их сроков, уменьшение уровня ликвидности сбережений в целом. В крайних случаях вводится временное замораживание вкладов до востребования или проводится денежная реформа той или иной степени жесткости.

Выводы

В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом.

Инфляция не только означает снижение покупательской способности денег, но и подрывает возможности хозяйственного регулирования.

Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, т.к. рост цен оказывается не просто следствием непродуманных акций государственных чиновников, а неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции носит не случайный, а практически неизбежный характер.

В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако она не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных процессов. В последние годы в США, Японии, странах Западной Европы преобладает тенденция замедления темпов инфляции.

В отличие от Запада, в России и других странах, осуществляющих преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс с трудом поддается сдерживанию и регулированию. Инфляцию поддерживают инфляционные ожидания, нарушения народнохозяйственной сбалансированности.

Это дефицит госбюджета, растущая внешняя задолженность, излишняя денежная масса в обращении.

Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно - кредитной и в целом экономической политики. При этом необходимо учитывать многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы.

Требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них:

стабилизация и стимулирование производства;

совершенствование налоговой системы;

создание рыночной инфраструктуры;

проведение определенных мер по регулированию цен и расходов.

Нормализация денежного обращения и противодействие инфляции требует гибких решений, настойчиво и целеустремленно проводимых в жизнью.

Список используемой литературы

1 "Экономическая теория" учебник под. ред. И.П. Николаевой, Москва "Проспект", 1998 г.

2 "Экономика" учебник под. ред. А.И. Архипова, А.Н. Нестеренко, А.К. Большакова, Москва "Проспект", 1998 г.

3 "Экономика" учебник под. ред. А.С. Булатова, "Издательство ВЕК" Москва, 1997 г.

4 Морозов В. Анатомия кризиса - политика "отсроченной инфляции" / Вопросы экономики, 1998 г. № 9

5 Илларионов А. Закономерности мировой инфляции / Вопросы экономики, 1997 г. № 12

6 Кэмпбелл Р., Макконелл, Стенли, Л. Брю "Экономика" Москва, 1993 г. т.1