Финансовая устойчивость предприятий и пути ее обеспечения

Анализ показателей деловой активности и эффективности деятельности позволяет сделать вывод о том, что у предприятия очень низкая оборачиваемость активов и недостаточная для рыночной активности эффективность деятельности. Прибыль, полученная на конец 2009 года - 1834,77 тыс. тенге низкая по сравнению с имеющимися активами, т.е. большое количество ресурсов, вложено в бизнес, и они недостаточно быстро оборачиваются.

Руководству предприятия можно посоветовать увеличивать рыночную и деловую активность, тем более что риска нет ввиду отсутствия возможности банкротства.

Чтобы удержать свою позицию, руководству ТОО «Ас-кудик» необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

- по возможности максимально масштабно участвовать в государственных программах развития и производства товаров и услуг, датируемых за счет бюджетных ассигнований;

- вести постоянный поиск казахстанских и зарубежных заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием;

- проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы;

- обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;

- проводить активную коммерческую деятельность;

- уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой товарам и услугам.

Проведенный финансовый анализ показывает, что рассматриваемое предприятие имеет реальную возможность рассчитывать на получение кредита. В структуре источников средств ТОО «Ас-кудик» преобладает собственный капитал, ликвидность предприятия характеризуется тем, что активы полностью покрывают его обязательства.

Анализ финансового состояния ТОО «Ас-кудик» и его изменений за анализируемый период показал, что предприятие в целом имеет устойчивое финансовое состояние. Условие платежеспособности полностью выполняется.

Безусловно, существуют меры, направленные на оптимизацию оборотных средств, такие как продажа части основных средств, как способ уменьшения налогооблагаемой базы и способ расчета с кредиторами по текущим обязательствам в случае резкой нехватки денежных средств.

При анализе структуры баланса и других показателей видим, что данное предприятие является абсолютно ликвидным предприятием.

3.3 Пути обеспечения финансовой устойчивости ТОО «Ас-кудик»

Основные мероприятия по повышению платежеспособности предприятия при определенной финансовой поддержке:

- переход на предоставление новых услуг, повышение их качества;

- повышения эффективности маркетинга;

- снижение общих затрат;

- повышение доли собственных средств в оборотных активах за счет части фонда реализации краткосрочных финансовых вложений;

- другие мероприятия.

В условия экономического спада особое значение приобретает антикризисное управление, основанное на:

1. выявлении возникающих проблем, их ранжировании;

2. формировании подходов к решению проблем.

1. Выявление возникающих проблем и их ранжирование

Проблемы необходимо рассматривать комплексно, начиная от источников возникновения проблем и кончая подходами к их решению. Источником возникновения большинства проблем, с которыми столкнулись казахстанские предприятия, являются глобальные и казахстанские изменения. Эти изменения настолько фундаментальны, что предприятие оказывается не в силах на них воздействовать. Предприятию остается лишь понять требования рынка и адаптироваться к ним.

2. Формирование подходов к решению проблем.

Стоящие перед предприятиями проблемы - это:

- поиск партнеров;

- формирование эффективного производства, оказания услуг;

- обеспечение социальной вовлеченности служащих в производственные процессы;

- формирование творческого характера труда;

- получение полезных синергетических эффектов (полезный эффект взаимодействия подсистем предприятия);

- полнота реализации миссии.

Приведенная классификация обладает тем свойством, что проблемы высших уровней начинают проявляться только после решения проблем предыдущих уровней.

Рассмотрим подробнее предложенные ранее классификации проблемы и возможности их решения.

Поиск партнеров.

При привлечении партнеров могут быть использованы две стратегии:

- поиск постоянных, надежных и проверенных партнеров;

- поиск партнеров, наиболее благоприятных при данной конъюнктуре рынка;

Первая стратегия позволяет экономить на транзакционных издержках по поиску и проверке надежности партнеров, в том числе на юридической проработке договоров, потерях от неисполнения партнерами своих обязательств. Так как проверенные надежные партнеры закрепили свою репутацию в прошлом.

Вторая стратегия позволяет работать с партнером, предлагающим лучшие условия. Оборотной стороной стратегии служат возможные потери в случае неисполнения партнерами своих обязательств. Так как никто не может гарантировать надежность нового непроверенного партнера.

Политика привлечения партнеров строится на основе:

1) Экономического стимулирования работы по привлечению партнеров. Без достаточного экономического стимулирования работы по привлечению партнеров работники предприятия будут наблюдать за этой проблемой как сторонние наблюдатели.

2) Экономических прав подразделений. Экономические права подразделений позволят им самостоятельно заняться поиском партнеров, что существенно снижает стоимость упущенных возможностей.

3) Интеграции (способ оформления отношений партнеров). Интеграция позволяет закрепить отношения с партнерами, снизив риски понести издержки вследствие некорректного поведения партнеров, а также ухода старых и поиска новых партнеров.

Проблема форматирования эффективного бизнеса включает:

- эффективное использование имеющихся возможностей;

- эффективный поиск новых возможностей.

Проблема эффективного использования уже имеющихся возможностей решается при помощи рациональной организации производственного процесса. Меры по рациональной организации производственного процесса охватывают использование: вертикальной организационной структуры, вертикальной интеграции.

Вертикальная организационная структура - организационная структура, предполагающая основанные на формальной иерархии отношения.

Горизонтальная организационная структура - организационная структура, предполагающая отношения, основанные в существенной мере на неформальных связях, например на общих интересах, целях, проблемах. Она рассчитана на лиц одного ранга, поэтому формальный приказ со стороны одного сотрудника другому невозможен.

Интеграция вдоль производственного цикла позволяет получить экономию на транзакционных издержках. Вертикальной организационной структуре наиболее адекватны вертикальная интеграция.

Эффективное использование возможностей опирается на:

1) Горизонтальную организацию структур. Горизонтальная организация структуры позволяет компании обрабатывать большой объем информации путем вовлечения сотрудников в процессе формирования решений.

2) Горизонтальную интеграцию. Горизонтальная интеграция позволяет переходить на тот или иной вид параллельной продукции в зависимости от конъюнктуры рынка.

3) Адаптацию к изменениям и поиску новых возможностей.

4) Конкуренцию качеством. Конкуренция качеством и сервисом рассчитана на чувствительных к качеству покупателей. Этот тип конкуренции применяется на рынках науко- и технологически емкой продукции. На рынке продукции конечного потребления этот тип конкуренции характерен для технологически развитых стран с хорошей оплатой труда.

5) Конкуренцию ценой. Конкуренция ценой рассчитана на наиболее чувствительных к цене покупателей и требует вертикальных организационной структуры и интеграции с целью экономии издержек.

6) Аккумулирование опыта. Аккумулированным опытом называются приобретенные в процессе производства знания, навыки, методы, опыт. Аккумулированный опыт позволяет производить продукцию, затрачивая меньшее количество ресурсов.

Обеспечение социальной вовлеченности служащих в производственные процессы.

Социальная вовлеченность служащих позволяет вовлечь сотрудников в процесс производства, решить часть проблем, возникающих вследствие инертности и формальности вертикальных организационных структур, ускорить процесс аккумулирования опыта.

Существенную роль в формировании социальной вовлеченности сотрудников играют экономические подразделения, позволяющие привязать компенсацию сотрудников к благосостоянию подразделений и к вкладу сотрудников в это благосостояние.

Социальная вовлеченность служащих делает фирму более устойчивой во время кризиса.

Формирование творческого характера труда.

По мере ужесточения конкуренции все большее значение приобретают различные премии и монопольные ренты, которым обладает предприятие. Премия - дополнительный доход вследствие наличия некоторого конкурентного преимущества. Монопольная рента - дополнительный доход вследствие наличия некоторого исключительного, монопольного положения.

Так, предприятие, выпускающее товары повышенных качеств и надежности, может поднять цену и получать дополнительную надбавку за качество - премию за качество. Предприятие, имеющее собственный источник дешевых ресурсов, имеет дополнительный доход вследствие их меньшей себестоимости.

Развитие рынка приводит к тому, что все виды монопольных рент начинают учитываться в цене. Премия за аккумулированный опыт, выражаемая в меньшей себестоимости продукции, становится одним из важнейших факторов конкуренции.

Творческий характер труда служащих позволяет ускорить процесс накопления знаний и умений.

Получение полезных синергетических эффектов.

Современное предприятие является сложной самоорганизующейся системой. Связано это с тем, что в условиях рыночной экономики предприятие должно предугадывать и следовать изменениям рыночной конъюнктуры. В настоящее время многие предприятия имеют клиентов как в государственном, так и в коммерческом секторе. Ориентация на синергетические эффекты между выполнением госзаказа и удовлетворением коммерческого спроса позволяет получить дополнительные конкурентные преимущества: меньшую себестоимость и лучшее качество продукции.

Выпуская смежные виды продукции, предприятие также может получать синергетические эффекты, например, за счет более быстрого аккумулирования знаний, опыта, использования одного и того же оборудования, одних и тех же каналов продвижения продукции на рынок.

Полнота реализации миссии.

Миссия предприятия - удовлетворение некоторой потребности: например, миссия ТОО «Ас-кудик» удовлетворение потребности населения в предоставлении строительных, ремонтно-строительных и арендных услуг. Четкое понимание миссии позволяет формировать портфель ассортимента, стратегически дающий более сильные и длительные полезные синергетические эффекты.

Формирование оптимального портфеля товаров и услуг происходит на основе анализа всех смежных видов продукции и услуг, которые может производить фирма. Оптимальный портфель ассортимента позволяет легко адаптироваться к колебаниям конъюнктуры рынка, сглаживать сезонные колебания, полностью использовать производственный потенциал.

Для того, чтобы укрепить платежеспособность и ликвидность предприятия нужно:

- улучшить маркетинг, изучить и сегментировать потребительский рынок;

- правильно и экономично распределить денежные средства предприятия;

- стимулировать покупателей продукции к своевременному погашению дебиторской задолженности.

При выполнении вышеуказанных мероприятий ТОО «Ас-кудик» укрепит свою ликвидность и платежеспособность.

По анализу предприятия можно сделать следующие выводы, что в целом предприятие имеет устойчивое финансовое положение, и хорошую структуру баланса. Можно посоветовать расширить ассортимент предлагаемых услуг, увеличить основные средства с целью расширения видов деятельности, сократить долгосрочную дебиторскую задолженность, сократить расходы предприятия, чтобы увеличит чистую прибыль.

Заключение

Данная работа посвящена изучению оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ТОО «Ас-кудик».

В первой главе работы рассмотрены теоретические вопросы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Приведены классификация методов и приемов финансового анализа, а также показатели финансовой устойчивости предприятия.

Дана характеристика и оценка следующим показателям:

- структура баланса;

- ликвидность баланса и его платежеспособность;

- финансовая устойчивость;

- деловая активность;

- рентабельность;

- банкротство и риск.

Основными документами для анализа финансового состояния были бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств.

Во второй главе данной работы произведен анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ТОО «Ас-кудик», состояние структуры баланса можно охарактеризовать как хорошее. Наблюдается высокая автономия предприятия (высокий удельный вес собственного капитала) и низкая степень использования заемных средств.

Анализ ликвидности баланса ТОО «Ас-кудик» показал, что она более чем достаточна. Все активы предприятия покрывают его обязательства, делая баланс фирмы абсолютно ликвидным. Расчет относительных показателей ликвидности и платежеспособности позволяет сделать вывод о платежеспособности предприятия.

Движение денежных средств на предприятии происходило только по текущей деятельности, основным источником их прихода явилась выручка от реализации товаров, работ и услуг. Отрицательным фактом в движении денежных средств является снижение денежных средств в разрезе 2 лет.

В третьей главе данной работы рассмотрены проблемы и пути обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости ТОО «Ас-кудик». По итогам проведенной работы можно сделать вывод о приоритете перехода финансами на основе анализа платежеспособности и финансовой устойчивости с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночных условий и поиска путей их достижения.

Главная цель коммерческого предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом.

Основным видом деятельности ТОО «Ас-кудик» является строительство, ремонтно-строительные работы и сдача в аренду основных средств. В отрасли «Строительство» ТОО «Ас-кудик» выполняет полный комплекс работ, имеет лицензию на производство строительно-монтажных работ в сейсмических зонах. Выступая, как генеральный подрядчик по объектам строительства, привлекает самостоятельно субподрядчиков на отдельные виды работ. За 2008 - 2009гг. ТОО «Ас-кудик» не сроило новых зданий и сооружений, а преимущественно сдавало в аренду уже имеющиеся в наличии основные фонды (административное здание с офисами).

Рассчитанные коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости позволяют сделать вывод о том, что ТОО «Ас-кудик» является стабильно финансово устойчивым строительным предприятием и его финансовое положение и конкурентоспособность укрепляются год от года.

Вероятности банкротства почти не существует. Даже при реализации имеющегося имущества на 1% предприятие сможет погасить все свои обязательства, поскольку заемными средствами оно не пользуется, а кредиторская задолженность за анализируемый период уменьшилась.

Анализируемое предприятие ТОО «Ас-кудик» для получения чистого дохода в размере 1834,77 тысяч тенге при величине выручки от реализации 9141,93 тысяч тенге предприятие задействовало в отчетном году текущие активы в размере 763,1 тысяч тенге (в среднем).

Анализ показателей деловой активности и эффективности деятельности позволяет сделать вывод о том, что у предприятия очень низкая оборачиваемость активов и недостаточная для рыночной активности эффективность деятельность. Прибыль, полученная на конец 2009 года 1834,77 низкая по сравнению с имеющимися активами, т.е. большое количество ресурсов вложено в бизнес и они недостаточно быстро оборачиваются. Таким образом можно было бы посоветовать компании уменьшить долгосрочную дебиторскую задолженность и больше внимания уделять быстрореализуемым активам.

Руководству предприятия можно посоветовать увеличивать рыночную и деловую активность, тем более что имеющиеся ресурсы основательны и риска нет ввиду отсутствия возможности банкротства.

Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Налицо тенденция к росту финансовой устойчивости фирмы.

Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

Список использованных источников

Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 1994-96.

Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000 г. - с.256

Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1994.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ: Учеб. пособие - М.: Финансы и статистика, 2001 г. - с.656: ил.

Болдырев В.О. О современных методах финансового анализа. // Бизнес и банки. - 1998 г. - № 6.

Ефимова О. В. Финансовый анализ - М: Бухгалтерский учет, 1996.

Ковалев В. В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика,1996.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2000 г. - с.512: ил.

Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2000г. - с.768: ил.

Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: 2000 г. - с.510

Моляков Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Попов В.М. Финансовый бизнес-план: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2000 г. - с. 480

Торговое дело: экономика и организация. /Под ред. Л.А. Брагина. - М.: ИНФРА-М, 1997 г.

Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1995.

Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - Пер. с англ. - М.: Дело, 1993.

Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1996.

Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: «ИНФРА-М», 2000 г. - с.208

Финансовый анализ деятельности фирмы. Москва Ист-сервис 2002.

Под ред. Е.В. Кузнецовой Финансовое управление компаний. - М.: Фонд “Правовая культура”, 1995 г.

Под ред. Г.Б. Поляка Финансовый менеджмент. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997 г.

Под ред. В.И. Терехина Финансовое управление фирмой. - М.: Экономика,1998 г.

Хорнгрен Т., Форстер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. - М.: Финансы и статистика, 1996 г.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1995 г.

Е.Ю. Ремизова, Е.С. Султанова МСФО. Учет и отчетность. М: Омега-Л, 2010 г., 136 стр.

Материалы сайта www.unilib.org

Материалы сайта www.finanalis.ru

Материалы сайта www.finance-and-business.ru

Материалы сайта www.cfin.ru

Материалы сайта www.glossary.ru

Материалы сайта www.investorov.net