Понятие и функции инвестиций

7

СОДЕРЖАНИЕ

1. Инвестиции в сферу реальной экономики

2. Инвестиции в сферу услуг

3. Инвестиции в инновацию

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Инвестиции в сферу реальной экономики

После либерализации экономики, ваучерной и денежной приватизации начиная с 1992 г. объемы частных инвестиций возросли. Частные инвестиции направляются в те отрасли народного хозяйства, где возможно извлечение наибольших прибылей и может быть обеспечен сравнительно быстрый оборот капитала. Используя кредиты коммерческих банков, частные инвесторы направляют инвестиции в краткосрочные мероприятия, главным образом в торговлю, реже в промышленность и строительство.

Научно-технический прогресс значительно усложнил народно-хозяйственные связи и выдвинул на одно из первых мест аналитической деятельности экономической науки проблему исследования и определения потребностей общества в различных продуктах производства. Сложности при определении потребностей возникают разные. Нужно прогнозировать количество потребляемого продукта по годам, учитывать тенденции его совершенствования, определить экономичность в производстве и в эксплуатации, знать направления развития производства у конкурентов, взаимоисключающие и взаимозаменяемые виды продукции и т. д.

Ясно одно, что с ростом производства возрастают и общественные потребности. Потребление того или иного продукта не только удовлетворяет общественные потребности, но и каждый раз воспроизводит их вновь. Общество не может перестать потреблять и не может перестать производить общественно необходимую продукцию.

Для решения этих проблем постоянно требуются капитальные вложения для обновления основных действующих и ввода новых поколений машин, технологий, средств управления, не краткосрочные, а долгосрочные инвестиций. Ввод новых технических достижений в производство осуществляется путем нового строительства либо путем расширения и технического перевооружения действующих предприятий.

В настоящее время, в период затянувшегося кризиса (в том числе и инвестиционного), воспроизводственные циклы нарушены. Современная инвестиционная структура по существу исключает возможность самофинансирования развития важнейших народно-хозяйственных комплексов. А такие комплексы как машиностроение, строительство, ВПК, не могут существовать без мощной кредитной накачки.

По удовлетворению потребностей рынка новые производства можно разделить на две группы.

Первая группа - производство новых видов продукции, которая удовлетворяет почти те же потребности, что и заменяемая ими продукция (техника). Так, паровоз, заменяется тепловозом или электровозом, хлопчатобумажные и шерстяные ткани - тканями из химических волокон, мыло - синтетическими моющими средствами.

Вторая группа - производство новых видов продукции, которые удовлетворяют совершенно новые потребности, работают по новым технологиям, принципиально отличным от имеющихся, но народному хозяйству приносят большой экономический эффект.

При выводе из кризиса экономики России приоритетными направлениями для инвестирования будут те отрасли народного хозяйства, которые по своим масштабам, техническому уровню производства способны оказать решающее влияние на развитие всех отраслей экономики. К таким отраслям промышленности относятся: капитальное строительство, в промышленности - машиностроение, металлургия, химия (особенно производство полимерных материалов), электронное машиностроение. Именно в эти отрасли потребуется больше инвестиционных вложений для решения принципиальных вопросов развития экономики России.

2. Инвестиции в сферу услуг

В период перехода к рыночной экономике в России динамично развивалось частное предпринимательство в сфере услуг. Разгосударствление и приватизация проходили более динамично, чем в сфере материального производства. Торговля, общественное питание, служба быта и остальные услуги быстро приобрели новые формы экономической деятельности. Низкая капиталоемкость услуг, короткие сроки их реализации и высокая окупаемость вложений снизили степень инвестиционного риска по сравнению с риском вложений в материальное производство.

Развитие сферы услуг идет по пути экономических решений. В мелкорозничной торговле в короткие сроки возникли отсутствовавшие ранее мелкие и мельчайшие формы ее организации - палатки, лавки, киоски, павильоны легких конструкций и ярмарочного типа.

С помощью мелких торговцев в короткие сроки решена проблема наполнения потребительского рынка, покупатель получил возможность выбора товара. В последние годы произошло интенсивное насыщение рынка современной информационной техникой, средствами связи. Вместе с тем нужно отметить, что с потребительского рынка вытеснены товары отечественного производства, особенно большой удар нанесен сельскому хозяйству вследствие замены отечественной продукции импортными продовольственными товарами.

Намного ухудшились инвестиционные возможности в службе быта. Большой скачок цен на услуги из-за их либерализации в 1992 г. и дальнейший рост в последующие годы привели к резкому падению потребительского спроса на услуги службы быта и, как следствие этого, к сокращению объемов реализации услуг, доходов предприятий и инвестиционных средств; в сельской местности свертывается сеть предприятий или меняется профиль услуг.

Большую тревогу вызывает значительное сокращение инвестиций, вызванное острейшим бюджетным дефицитом в социально-культурном направлении (образование, здравоохранение, театр, социальные услуги и т.п.). В доперестроечный период материальная база этих отраслей находилась в неудовлетворительном состоянии, а в последнее десятилетие она заметно деградировала, что нанесло удар по социальному прогрессу страны.

В последние годы очень динамично расширяются финансово-кредитные учреждения.

Коммерческие банки, инвестиционные компании обходятся без крупных капитальных вложений, они расходуют инвестиции преимущественно на реконструкцию и модернизацию действующего фонда нежилых помещений. Много помещений арендуется, что сокращает расходы государства на содержание, бюджет получает дополнительные средства за счет развития этой сферы. Кредитно-финансовые учреждения и фирмы деловых услуг лидируют в компьютеризации управленческих работ.

Таким образом, в экономике стремительно развивается сектор услуг, роль которого в настоящее время трудно оценить, так как наряду с положительными фактами имеются и отрицательные. Именно через этот сектор идет утечка финансовых ресурсов за рубеж, и вместо отечественного производителя финансируется промышленность и сельское хозяйство других стран.

В развитии сферы услуг, ее инвестировании в настоящее время есть недостатки, связанные с неравномерным размещением услуг по территории России. Многие виды услуг сконцентрированы в нескольких крупных городах - Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Нижнем Новгороде.

В отличие от материальной сферы производства, где падение инвестиций было повсеместным явлением, падение инвестиций в сфере услуг в одних отраслях сочеталось с подъемом инвестиций в других.

В каждой отрасли услуг и на каждом предприятии необходим поиск новых путей и средств преодоления инвестиционных трудностей и обеспечения финансовыми ресурсами.

В социально-культурных отраслях решение этой проблемы должно быть связано с повышением доли финансирования за счет бюджета и благотворительности (меценатства). Бюджетные средства необходимо в значительных размерах дополнять внебюджетными. На инвестиционные цели следует мобилизовать средства частных предпринимателей и фирм других отраслей хозяйства, фондов обязательного и добровольного медицинского страхования, иных фондов, благотворительные взносы и пожертвования, иностранные инвестиции. С углублением коммерциализации социально-культурных услуг источником финансирования должны стать собственные накопления предприятий и учреждений, а также кредитные ресурсы.

Большое значение для нормализации инвестиционного климата в сфере услуг имеет дальнейшее развитие мелкого и среднего предпринимательства, которые должны занять основные позиции в большинстве отраслей услуг. Только на этой основе может формироваться конкуренция, без которой немыслим рынок с его механизмами, создание экономической мотивации в развитии производства, обоснование технологий и технических средств, переход к интенсивному использованию основных фондов и преодоление монополизма.

Расширению сферы услуг, мелкого и среднего предпринимательства должны способствовать льготы по налогообложению, кредитным операциям, регистрационный принцип организации бизнеса.

3. Инвестиции в инновацию

Инвестиционная деятельность - это процесс создания нового вида конкурентоспособной продукции (товара) на базе новых технологий производства: от зарождения идеи, определения ее назначения и создания - до освоения производства, выпуска, реализации и получения экономического эффекта.

Инновация характеризуется, прежде всего, результативностью вложений в развитие экономики, обеспечивает смену поколений техники и технологии производства более производительными, экологически чистыми и ресурсосберегающими средствами производства.

Определяющие факторы инновации: развитие изобретательства, рационализации, появление крупных изобретений и открытий. Экономические результаты выражаются в экономии материальных ресурсов, сокращении трудовых затрат, снижении вредных выбросов в окружающую среду, в улучшении социально-бытовых условий работников.

Процесс внедрения нововведения, как правило, включает три основные стадии: исследование - первое производственное освоение; полное освоение - развертывание выпуска в масштабах, достаточных для удовлетворения конкретных потребностей пользователей; расширенное производство новшества - использование в национальных масштабах. Совокупность перечисленных стадий принято называть инновационным процессом.

Готовность или способность той или иной отрасли страны осуществить впервые или воспроизвести нововведения характеризует ее инновационный потенциал. В любом государстве инновационный потенциал относят к категории национального достояния.

Процесс формирования денежных средств, направляемых на инновационную деятельность, имеет большое значение.

Система инвестирования инноваций содержит определенное количество взаимосвязанных элементов, имеющих иерархическую соподчиненность и индивидуальную функциональную нагрузку, и включает следующие составные части:

- источники поступления инновационных средств для инвестирования инноваций;

- механизм аккумуляции инвестиционных средств, поступающих из различных источников;

- разработанную процедуру вложения мобилизационного капитала;

- механизм, контролирующий инвестирование;

- механизм возвратности ассигнований.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрамов С. И. Инвестирование. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

2. Бочаров В. В. Инвестиционный менеджмент. - СПб.: Питер, 2002.

3. Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2002.

4. Камаев В. Д. Экономическая теория. - М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1998.

5. Крутик А. В., Никольская Е. Т. Инвестиции и экономический рост предпринимательства. - М.: СПб.: Изд-во «Лань», 2000.

6. Шапиро Б. Д. Управление проектами. - СПб.: Два-Три, 1996.

7. Экономика / Под ред. А. С. Булатова. - М.: Юристъ, 2000.