Распределение прибыли на предприятии

4

ВВЕДЕНИЕ

Развитие рыночных отношений требует осуществления новой финансовой политики, усиления и воздействия на ускорение социально-экономического развития России, рост эффективности производства и укрепления финансов государства. Важная роль в обеспечении всесторонней интенсификации производства и повышения его эффективности принадлежит прибыли. Получение ее является обязательным условием функционирования предприятия.

Финансовый результат, т.е. прибыль - это важнейший показатель хозяйственной деятельности любого предприятия и организации. Финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия определяется показателем прибылей и убытков, формируемых в течение отчетного года.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития предприятий и организаций. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Прибыль является реальной базой налогообложения и, как правило, источник уплаты налогов. Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой. Это выражается в том, что финансы, кредит, цены, себестоимость и другие рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью.

Грамотное, эффективное управление формированием прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования.

Совершенствование финансовых отношений предполагает вовлечение в хозяйственный оборот свободных финансовых ресурсов предприятий, населения и повышение эффективности их использования.

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

Целью данной курсовой является изучение теоретических основ механизма управления прибылью в реальном секторе экономики, анализ эффективности ее формирования, распределения и использования на примере ООО «Эксперт», выявление факторов, влияющих на финансовый результат предприятия, а также разработка рекомендаций по совершенствованию управления прибылью в современных условиях налогообложения.

Основными задачами, при исследовании данной темы являются исследование:

- прибыли, как основы развития организации;

- учета формирования финансовых результатов предприятия, использования и распределения прибыли в РФ;

- особенностей организации учета формирования финансовых результатов и использования прибыли на примере организации ООО «Эксперт»;

1. ЦЕЛИ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.

Одной из главных задач предприятия является оценка финансового положения организации, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

Цель этого анализа - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия.

На первом этапе следует определить подход или направления анализа: следует ли сравнивать показатели предприятия со средними показателями народного хозяйства или отрасли, или показатели с показателями данного предприятия за прошедшие периоды времени, или показатели с показателями других предприятий - конкурентов. Каждый подход требует своих методов анализа, подбора соответствующей ему информации.

На втором этапе финансового анализа оценивается качество информации, качество доходов, т.е. влияние способов и методов учета на формирование прибыли и других финансовых результатов. Так, чистая прибыль - «сердцевина» всех финансовых показателей. На «качество» чистой прибыли могут воздействовать методы учета и расчетов прибыли от реализации продукции, работ и услуг, характер результатов прочей реализации и внереализационных результатов, налоговые условия и льготы по налогам и т.д. Размер прибыли от реализации продукции зависит от методов списания безнадежных долгов, от принятой оценки товарно-материальных ценностей, методов начисления износа как основных фондов, так и нематериальных активов.

На третьем этапе проводится сам анализ с использованием следующих основных методов:

горизонтального - сравнение каждой позиции баланса или другой формы отчетности с данными предшествующего периода. Горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей отчетности за отчетный период или их динамику за ряд отчетных периодов.

вертикального - определение структуры слагаемых показателя, влияния каждой позиции на результат в целом. Вертикальный анализ показывает структуру средств экономического субъекта и их источников.

Преимущество вертикального анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.

трендового - анализ показателя за ряд лет и определение тренда с помощью математической обработки ряда динамики.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.

Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы предприятия или его кредиторы.

Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими показателями:

- балансовая прибыль;

- рентабельность активов = балансовая прибыль в % к стоимости активов

- рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке от реализации;

- балансовая прибыль на 1 рубль средств на оплату труда.

Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.

Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.

Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.

В конечном итоге после анализа руководство предприятия получает картину его действительного состояния, а лицам непосредственно не работающим на предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии (например: кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят; аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов, вкладчикам и другим) - сведения, необходимые для беспристрастного суждения о рациональности использования вложенных в организацию дополнительных инвестиций и т.п.

Анализ может вестись как по абсолютным, так и по относительным показателям. Особое значение имеет расчет относительных показателей ликвидности и рыночной устойчивости, а также рентабельности предприятия.

Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффективности производства. Прибыль - это, с одной стороны, основной источник фондов предприятий, а с другой - источник доходов государственного и местного бюджетов. Важно при этом учитывать не только размеры и прирост прибыли, но и уровень рентабельности; знать, сколько прибыли получено на каждый рубль производственных фондов. На величину прибыли и уровень рентабельности оказывают влияние многие факторы. Прибыль и рентабельность предприятия являются обобщающими показателями интенсификации производственной и маркетинговой деятельности.

Источником анализа финансового положения организации являются бухгалтерский баланс См. приложение А., отчет о прибылях и убытках См. приложение Б и приложения к ним См. приложения В,Г,Д., а так же сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

В ходе анализа показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках будут рассчитаны аналитические коэффициенты финансового положения предприятия.

Устойчивость финансового положения экономического субъекта в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования экономического субъекта его активы и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре активного и пассивного капиталов, а так же динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа показателей отчетности.

2. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В условиях рыночных отношений у экономических субъектов могут возникать финансовые трудности, связанные с погашением в оговоренные сроки полученных банковских кредитов, займов других организаций, коммерческих кредитов поставщиков товарно-материальных ценностей и других обязательств. Поэтому возникает необходимость в анализе ликвидности баланса экономического субъекта с целью оценки его кредитоспособности и платежеспособности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму стоимости соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - это величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше времени потребуется для превращения активов в денежную форму стоимости, тем они ликвиднее, т.е. выше их ликвидность.

Ликвидность баланса - одно из важных условий устойчивого финансового состояния предприятия. Ликвидность баланса является одним из критериев оценки финансового состояния предприятия акционерами, банками, поставщиками и другими партнерами.

Высоколиквидными средствами предприятия являются денежные средства в кассе и на расчетном счете в банке, так как они в любое время могут быть использованы на оплату задолженности.

Следующими по степени ликвидности активами являются ценные бумаги и срочная дебиторская задолженность по отгруженным товарам и оказанным услугам.

Менее ликвидной является просроченная задолженность по отгруженным товарам, не оплаченным в срок покупателями по расчетным документам, поскольку по такой задолженности неизвестен срок поступления оплаты.

Еще мене ликвидными следует считать стоимость готовой продукции, которую еще предстоит реализовать, и стоимость запасов материальных ценностей.

Ликвидные средства используются предприятием на погашение первоочередных обязательств по заработной плате, банковских кредитов и процентов по ним, для расчетов с поставщиками, финансовыми органами по налогам и другими платежам.

По степени ликвидности, средства предприятия можно разделить на четыре группы:

- наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

- быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);

- медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершённое производство, издержки обращения);

- труднореализуемые активы или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).

Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.

Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.

В условиях рыночных отношений платежеспособность предприятия считается важнейшим условием его хозяйственной деятельности. Этот показатель характеризует его возможности осуществлять очередные платежи и выполнять денежные обязательства за счет наличных денег, легкомобилизуемых денежных средств и активов. К платежным средствам относятся суммы по таким статьям баланса, как денежные средства, ценные бумаги, товары отгруженные, готовая продукция, расчеты с покупателями и другие легкореализуемые активы из третьего раздела баланса. В состав платежей и обязательств входят задолженность по оплате труда, краткосрочные и просроченные кредиты банка, поставщики и другие кредиторы, первоочередные платежи.

Уровень платежеспособности предприятия оценивают по данным баланса об основных характеристиках ликвидности оборотных средств, т.е. с учетом времени, необходимого для перевода их в денежную наличность. Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные средства и ценные бумаги. Менее мобильны средства в расчетах, готовой продукции, товарах отгруженных и пр. Наибольшего времени ликвидности требуют производственные запасы и затраты. Исходя из этого в экономической литературе определяют три уровня платежеспособности предприятия, которые оценивают соответственно с помощью трех коэффициентов: денежной, расчетной и ликвидной платежеспособности. Наиболее обобщающим показателем платежеспособности предприятия является коэффициент ликвидной платежеспособности, в числителе которого отражаются все оборотные средства, а в знаменателе - заемные и собственные источники их формирования. Значение коэффициента ликвидной платежеспособности меньше 1 свидетельствует о том, что предприятие имеет задолженность, превышающую уровень его оборотных средств. Иначе говоря, оно является банкротом и может быть ликвидировано, а его имущество реализовано.

Все три коэффициента платежеспособности свидетельствуют о том, что платежеспособность предприятия заметно повысилась и является реально обеспеченной. Предприятие отвечает параметрам, необходимым для осуществления с ним кредитных и других финансовых взаимоотношений.

Повышение уровня платежеспособности предприятия зависит прежде всего от улучшения результатов его производственной и коммерческой деятельности. Вместе с тем надежное финансовое состояние определяется также рациональной организацией и использованием финансовых ресурсов. В связи с этим в условиях рыночной экономики важное значение имеют не только оценка активов и пассивов баланса, но и углубленный ежедневный анализ состояния и использования хозяйственных средств. Такой анализ производится по данным управленческого учета.

Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату.

Платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы - политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий - дебиторов и другие.

При оценке ликвидности баланса предприятия используют такие показатели:

Величина собственных оборотных средств (функционирующего капитала) - характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Рост этого показателя в динамике рассматривается положительно.

Манёвренность функционирующего капитала - характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1. Его рост является положительной тенденцией.

Коэффициент текущей ликвидности - даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Если текущие активы превышают размер текущих обязательств, то это предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Рост этого показателя в динамике обычно оценивается положительно, а ориентировочное критическое значение- 2.

Коэффициент быстрой ликвидности по смыслу аналогичен «коэффициенту текущей ликвидности», однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) - рассчитывается делением сумм денежных средств предприятия и краткосрочных финансовых вложений (без расчетов с дебиторами) на величину краткосрочных обязательств (1). Он характеризует немедленную готовность предприятия погасить свою задолженность.

В мировой практике оптимальное значение этого коэффициента принято в пределах 0,25-0,35 , так как сроки платежа не приходятся на один день. Это подтверждается и тем, что предприятие может разместить свои активы (денежные средства) в другие денежные активы.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов - характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.

Это наиболее общий показатель ликвидности. Он характеризует соотношение между всеми текущими активами и краткосрочными обязательствами, т.е. достаточность оборотных средств для погашения долгов на протяжении года. Мировой опыт показывает, что значение этого показателя оптимально в пределах 2-2,5.

Анализ ликвидности и платёжеспособности на примере ООО «Эксперт»:

При анализе ликвидности баланса необходимо сопоставить статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву.

Из таблицы 1 следует, что за отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов, так как увеличение денежных средств было незначительным, и составил 583,276 тыс. руб.

Таблица 1 Анализ ликвидности баланса организации тыс. руб.

Активы	на начало 2007 года	на конец 2007 года	Пассивы	на начало 2005 года	на конец 2005 года	Платежный излишек или недостаток (+,-)
						на начало года	на конец года
А 1	28,957	47,808	П 1	172, 737	631,084	- 143,78	- 583,276
А 2	19,889	314,452	П 2	88,021	69,336	- 68,132	245,116
А 3	82,937	62,900	П 3	-	-	82,937	62,900
А 4	103,624	180,120	П 4	- 25,351	- 95,140	128,975	275,26
БАЛАНС	235,407	605,28	БАЛАНС	235,407	605,28	х	х

А 1 - наиболее ликвидные активы, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения,

А 2 - быстро реализуемые активы, к которым относятся дебиторская задолженность и прочие активы,

А 3 - медленно реализуемые активы, к которым относятся запасы, за исключением расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения,

А 4 - труднореализуемые активы, к которым относятся внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений

П 1 - срочные обязательства, к которым относится кредиторская задолженность

П 2 - текущие обязательства, к которым относятся краткосрочные кредиты и займы и прочие обязательства

П 3 - долгосрочные пассивы, к которым относятся долгосрочные кредиты и займы

П 4 - собственный капитал - расходы будущих периодов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4.

Исходя из расчётов, приведенных в таблице 1, можно сделать выводы, что у хозяйствующего субъекта очень низкая текущая ликвидность, т.е. низкая платёжеспособность. Данный вывод можно сделать, сравнивая наиболее ликвидные средства и быстрореализуемые активы с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами. На начало года активы (наиболее ликвидные средства) меньше пассивов (наиболее срочные обязательства) на 143,78 тыс. руб., на конец года уже на 583,276 тыс. руб.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

На начало и конец года активы превышают пассивы, соответственно на 82,937 тыс. руб. и 62,900 тыс. руб. это свидетельствует о том, что с учётом будущих поступлений и платежей хозяйствующий субъект сможет обеспечить свою платежеспособность и ликвидность.

Организация в отчетном периоде не имела долгосрочных обязательств, поэтому вся величина запасов и долгосрочных финансовых вложений - резерв ее перспективной платежеспособности.

Если встанет вопрос о банкротстве и ликвидации организации, то с помощью своих внеоборотных активов организация сможет погасить долги, но это займет довольно продолжительное время.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Он не дает представления о возможностях организации погашать наиболее срочные обязательства. Поэтому для оценки платежеспособности организации используют ряд коэффициентов ликвидности, представленных в таблице 2.

Таблица 2 Динамика показателей ликвидности

Показатель	на начало года	на конец года	Нормальное ограничение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,111	0,068	>= 0,2- 0,3
Коэффициент покрытия	0,706	0,607	>= 2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,187	0,517	>= 1

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец периода составил 0,068 при нормальном ограничении 0,2, поэтому организация не сможет погасить срочные обязательства перед кредиторами.

Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) более чем в два раза ниже нормального значения и составил на конец периода 0,607, поэтому организация не сможет погасить текущие обязательства даже за счет реализации оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности далек от нормального значения и составил 0,517, но по сравнению с началом периода он повысился на 0,33.

В динамике эти коэффициенты практически не изменились, вдобавок к этому коэффициенты абсолютной ликвидности и покрытия снизились соответственно на 0,043 и 0,099 пункта.

Это дает полное основание сделать вывод о низкой платежеспособности и не ликвидности баланса ООО «Эксперт» за анализируемый период.

3. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

Рентабельность показывает, какое количество рублей приходится на один рубль авансированного (собственного) капитала.

К основным показателям этого блока относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Они показывают, сколько рублей прибыли приходиться на один рубль авансированного (собственного) капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль, либо чистую.

Анализируя рентабельность, в пространственно-временном аспекте, следует принимать во внимание три ключевых особенности этих показателей:

- временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;

- проблема риска;

- проблема оценки, т.к. прибыль оценивается в динамике, а собственный капитал складывается в течение ряда лет.

Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, чудесный слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную стоимость фирмы.

Для оценки конечных финансовых результатов экономического субъекта кроме абсолютных показателей необходимо использовать показатели рентабельности.

Анализ рентабельности работы ООО «Эксперт»:

По всем рассчитанным показателям рентабельности, приведенным в таблице 3, предприятие является рентабельным, все показатели кроме рентабельности собственного капитала повысились.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) на один вкладываемый рубль составила 8,17 коп., но по сравнению с прошлым годом прибыль на один рубль повысилась на 165,07 коп. Один рубль вложенный в активы предприятия принес 11,85 коп. прибыли. Показатель повысился на 38,17 коп. по сравнению с прошлым годом, по внеоборотным активам так же произошло повышение на 112,9 коп, при начальном показателе - 73,09 коп., т.е. оборотные и внеоборотные активы используются очень эффективно.

Снижение показателя рентабельности собственного капитала произошло за счет сокращения собственного капитала и прибыли. Стоимость внеоборотных активов, оборотных активов, повысилась по сравнению с началом года.

Таблица 3 Оценка рентабельности работы предприятия за 2007 год

Показатели	на начало периода	на конец периода	изменения (+,-)
А	1	2	3
1.Рентабельность продукции (работ, услуг) R= прибыль от реализации / выручка от реализации *100	- 156,9	8,17	165,07
2. Рентабельности основной деятельности R= прибыль от реализации / с/с реализованной продукции *100	- 156,65	9,54	166,19
3. Рентабельности активов R= чистая прибыль / баланс *100	- 26,32	11,85	38,17
4. Рентабельность внеоборотных активов R= чистая прибыль / величина внеоборотных активов *100	- 73,09	39,81	112,9
5. Рентабельность оборотных активов R= чистая прибыль / величина оборотных активов *100	- 41,13	16,87	58
6. Рентабельность собственного капитала R= чистая прибыль / величина собственного капитала *100	280,11	- 75,37	- 355,48

4. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ИЗМЕНЕНИЯ СТРУКТУРЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Приступая к анализу финансовых результатов, необходимо прежде всего выявить, в соответствии ли с установленным порядком рассчитана балансовая прибыль (убыток) и все исходные составляющие для ее формирования, в частности такие, как выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг; себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие и управленческие расходы; проценты к получению и уплате; прочие операционные и внереализационные доходы и расходы.

На основе представленных в форме №2 «Отчет о движении денежных средств» за 2007 год ООО «Эксперт» необходимо оценить состав, структуру и динамику факторов формирования финансовых результатов организации (таблица.4).

Таблица 4 Динамика и факторы изменения структуры формирования финансовых результатов, тыс. р.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
	сумма	В % к итогу	сумма	В % к итогу
А	1	2	3	4	5	6
1. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	1713,477		2740,676		1027,199	15,99
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	1467,318		2744,976		1277,658	1,87
3. Коммерческие расходы	106,119		-		- 106,119	- 100
4. Управленческие расходы	Х	Х	Х	Х	Х	Х
5. Прибыль (убыток) от продаж	140,040	97,93	- 4,300	5,68	- 144,34	- 00,31
6. Проценты к получению	Х	Х	Х	Х	Х	Х
7. Проценты к уплате	Х	Х	Х	Х	Х	Х
8. Доходы от участия в других организациях	Х	Х	Х	Х	Х	Х
9. Прочие операционные доходы	0,053	0,04	-	-	- 0,053	- 100
10. Прочие операционные расходы	0,097	0,067	12,358	- 16,32	12,261	127,40
11. Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	1607,314	11,23,99	2724,018	-35,96,3	1116,704	1,7
12. Внереализационные доходы	7,998	5,59	-	-	- 7,998	- 100
13. Внереализационные расходы	4,993	3,49	59,087	-78,01	54,094	11,83
14. Балансовая прибыль (убыток) отчетного периода	143,001	100	- 75,745	100	- 218,746	-0,53

Как свидетельствует представленная в таблице 4 бухгалтерская и аналитическая информация, балансовая прибыль в 2005 году по сравнению с предыдущим годом уменьшилась в 5,3 раза, в то время как прибыль от продаж - в 00,3 раза, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности возросла - в 1,69 раза. Рост прибыли от реализации и финансово-хозяйственной деятельности сопровождался ростом выручки от продажи в 1,6 раза; себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг - в 1,87 раза. Следует также отметить отсутствие операционных доходов в этом периоде, а также увеличение операционных расходов - в 127,4 раза.

Особое внимание в процессе анализа и оценки финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую статью их формирования - прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, работ, услуг как важнейшую составляющую балансовой прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее. Так данные таблицы 4 свидетельствуют о том, что если в предыдущем периоде прибыль от реализации составляла -97,93 % в балансовой прибыли, то в 2007 году - только 5,68 %, т.е. балансовая прибыль (убыток) ранее формировалась преимущественно из прибыли от реализации и тех объективных и субъективных факторов, которые воздействуют на ее величину, в этом отчётном году наибольшую долю составляют прочие операционные и внереализационные расходы. В этих целях рекомендуется проводить многофакторный анализ изменения прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнением с предыдущим под воздействием факторов, оказывающих либо положительное, либо отрицательное влияние на ее изменение.

Для проведения факторного анализа используется необходимая информационная таблица 4 и аналитическая таблица 5, исходные данные которых позволяют рассчитать влияние факторов на изменение прибыли от реализации продукции.

Прибыль (убыток) от реализации увеличилась на 1027,199 руб. (2740,676-1713,477).

Влияние изменения цен = 2740,676-2456,545 = 284,131.

Влияние изменения себестоимости = 2744,976-2143,679 = 601,297.

Влияние изменения объёма и структуры = 78,654-140,040 = - 61,386.

Влияние изменения коммерческих расходов = 0- 106,119 = - 106,119.

В отчетном году 2007, также как и в предыдущем управленческие расходы равны 0.

Таблица 5 Динамика факторов формирования прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р.

Показатели	Предыдущий год (базисный)	Цены и затраты по базису на фактический объем реализации отчетного года	Отчетный год
А	1	2	3
1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязат. платежей)	1713,477	2456,545	2740,676
2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	1467,318	2143,679	2744,976
3. Коммерческие расходы	106,119	Х	Х
4. Управленческие расходы	Х	Х	Х
5. Полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	1467,318	2143,679	2744,976
6. Прибыль (убыток) от реализации	140,040	78,654	- 4,3
7. Темп роста объема реализации, рассчитанный в ценах базисного года, %	1713,477	2456,545	143,366

Расчет влияния факторов на изменение прибыли (убытков) от реализации приведен в таблице 6.

Таблица 6 Расчет влияния факторов на изменение прибыли (убытков) от реализации товаров, продукции, работ, услуг

Фактор изменения прибыли от реализации	Результат расчета, тыс. р.	Влияние фактора на изменение прибыли, тыс. р. (+,-)
А. Общее изменение прибыли от реализации	918,693	Х
1. Изменения объема реализации	140,040*143,366/100=	200,77
2. Изменения производственной себестоимости реализации	2744,976-2143,679=	601,297
3. Изменение коммерческих расходов	0- 106,119 =	- 106,119
4. Изменение управленческих расходов	Х	Х
5. Изменение цен	2740,676-2456,545 =	284,131
6. Структура реализации	78,654-140,040	- 61,386
7. Совокупное влияние факторов на изменение прибыли от реализации	-	918,693

Приведенные расчеты в таблице 6 наглядно показывают, что данная организация располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции и прежде всего за счет снижения производственной себестоимости реализации, а также за счет возрастания удельного веса в объеме реализации более рентабельных услуг.

Используя данные формы №2 «Отчет о финансовых результатах» и таблицу 6, можно рассчитать ряд показателей оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких как:

- маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли (МД), тыс. р.;

- запас финансовой прочности (ЗВП), тыс. р. Оптимальное значение этого показателя - свыше 60% от объемов продаж;

Порядок исчисления названных показателе представлен в таблице 7.

Таблица 7 Исходные данные для расчета показателей оценки качественного уровня достижения финансовых результатов

Показатели	Код строки ф. №2	Сумма, тыс. р.	Изменение (+,-)
		баз.	отч.
А	1	2	3	4
1. Объем продаж N	010	1713,477	2740,676	127,199
Себестоимость (производственная) продаж -переменные затраты Sпре	020	1467,318	2744,976	1277,658
3. Маржинальный доход МД	Х	140,040	- 4,3	- 144,34
4.Доля маржинального дохода в объеме продаж К	Х	0,082	0,002	- 0,08
5. Постоянные затраты S пос.	030+040	106,119	-	- 106,119
6.Запас финансовой прочности ЗФП	Х	1713,477	2740,676	127,199
7. Прибыль от объема продаж	-	140,040	- 4,3	- 144,34

Данные таблицы 7 свидетельствуют, что маржинальный доход в 2005 году по сравнению с предыдущим уменьшился более чем в 35 раз, несмотря на то, что объем продаж увеличился - в 1,6 раз.

Балансовая прибыль тоже располагает возможностями увеличения не только за счет мобилизации резервов роста прибыли от реализации, но и за счет снижения операционных и внереализационных расходов. На ООО «Эксперт» в отчетном году рост таких расходов привел к снижению балансовой прибыли. Свод уменьшения балансовой прибыли в 2007 году по сравнением с предыдущим годом представлен в таблице 8.

Таблица 8 Свод изменения балансовой прибыли (убытка)

Изменения расходов	Сумма, тыс.р.	В % к итогу
Ухудшение структуры реализации продукции	61,386	4,06
Увеличение производственной себестоимости реализации	1277,658	84,53
Увеличение коммерческих расходов	106,119	7,02
Увеличение управленческих расходов	Х	Х
Увеличение операционных расходов	12,261	0,81
Увеличение внереализационных расходов	54,094	3,58
Всего	1511,518	100,0

Как свидетельствуют данные табл.8, наибольшие суммы расходов, уменьшивших балансовую прибыль обнаружены в увеличении производственной себестоимости реализации, доля которых в общем объеме составляет 84,53 %, и в увеличении коммерческих расходов 7,02 % .

Завершается анализ прибыли от реализации оценкой динамики показателей эффективности реализации, приведенных в таблице 9.

Таблица 9 Динамика показателей эффективности реализации товаров, продукции, работ, услуг.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)
1. Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. р.	1713,477	2740,676	1027,199
2. Полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг, включая коммерческие и управленческие расходы, тыс. р.	1573,437	2744,976	1171,539
3. Прибыль от реализации, тыс. р.	140,040	- 4,300	- 144,34
4. Рентабельность реализации ,%	8,17	- 0,17	8
5. Затраты на 1 р. реализации, коп	0,92	1	0,08
6. Эффективность продаж, %	8,17	0,16	- 8,01

Как свидетельствуют данные таблицы 9, все показатели эффективности реализации в 2007 году понизили свои качественные характеристики в сравнении с предыдущим годом; при этом рентабельность реализации составила 8%, эффективность продаж - 8,01%, а затраты на 1 р. реализации снизились с 0,92 коп до 1 руб.

Результаты аналитической таблицы 10 показывают, что прибыль от реализации продукции уменьшилась в 2007 году по сравнению с предыдущим в 3,07раза, а прибыль от финансово-хозяйственной деятельности увеличилась в 1,7 раза. Это обусловлено тем, что в отчетном году увеличились операционные расходы на 12,261 тыс. р., и полностью отсутствовали операционные доходы.

Таблица 10 Факторы формирования прибыли (убытка) от финансово-хозяйственной деятельности, тыс. р.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
А	1	2	3	4
1. Прибыль от реализации	140,040	- 4,300	- 144,34	- 3,07
2. Проценты к получению	Х	Х	Х	Х
3. проценты к уплате	Х	Х	Х	Х
4. Доходы от участия в других организациях	Х	Х	Х	Х
5. Прочие операционные доходы	0,053	Х	-0,053	Х
В том числе:
прибыль от реализации основных средств	Х	Х	Х	Х
прибыль от реализации прочего имущества предприятия	Х	Х	Х	Х
доходы от списания основных средств с баланса по причине морального износа	Х	Х	Х	Х
доходы от сдачи имущества в аренду	Х	Х	Х	Х
суммы компенсации затрат на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, по аннулированным производственным заказам	Х	Х	Х	Х
другие операционные доходы	0,053	Х	-0,053	Х
6. Прочие операционные расходы	0,097	12,358	12,261	12740,2
В том числе:
убытки от реализации основных средств	Х	Х	Х	Х
убытки от реализации прочего имущества предприятия	Х	Х	Х	Х
убытки от списания основных средств с баланса по причине морального износа	Х	Х	Х	Х
затраты по аннулированным производственным заказам (договорам)	Х	Х	Х	Х
налог на имущество	Х	Х	Х	Х
налог на рекламу	0,018	0,018	-	-
целевые сборы (на содержание муниципальной милиции, благоустройство территории)	0,011	0,011	-	-
налог на уборку территории	0,023	0,023	-	-
налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы	0,018	0,018	-	-
сбор на нужды образовательных учреждений	0,012	0,012	-	-
другие операционные расходы	0,015	12,288	12,273	81920
7. Итого прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	1607,314	2724,018	1116,704	169,48

Факторы формирования балансовой прибыли представлены в таблице 10, важнейшими составными частями которой являются прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности, сложившаяся под воздействием совокупности факторов, приведенных в табл.11, а также внереализационные доходы и расходы.

Таблица 11 Факторы формирования балансовой прибыли (убытка)

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
А	1	2	3	4
1. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	1607,314	2724,018	1116,704	169,78
2. Прочие внереализационные доходы	7,998	Х	7,998	Х
3. Прочие внереализационные расходы	4,993	59,087	54,094	1183,4
В том числе:
суммы уценки производственных запасов, готовой продукции и товаров в соответствии с установленным порядком	Х	Х	Х	Х
убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности	Х	6,695	6,695	Х
долги, нереальные для взыскания	Х	Х	Х	Х
убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году	Х	Х	Х	Х
присужденные или признанные организацией штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение хозяйственных договоров, а также по возмещению причиненных убытков	Х	7,267	7,267	Х
потери от стихийных бедствий, в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных событий	Х	Х	Х	Х
убытки от списания ранее присужденных долгов по недостачам и хищениям, по которым возвращены исполнительные документы с утвержденным судом актом о несостоятельности ответчика	Х	Х	Х	Х
убытки от списания недостач материальных ценностей, выявленных при инвентаризации	Х	Х	Х	Х
судебные издержки	Х	Х	Х	Х
убытки от курсовых разниц по операциям в иностранной валюте	Х	Х	Х	Х
другие внереализационные расходы	4,993	45,125	40,132	903,77
4. Итого балансовая прибыль (убыток)	71,711	- 75,745	- 147,456	- 105,63

Необходимо отметить, что прибыль от финансово-хозяйственной деятельности выросла в 2007 году в 1,7 раза, но при этом балансовая прибыль уменьшилась на - 147,456. На снижение балансовой прибыли оказали влияние значительный рост внереализационных расходов (в11,8 раза), а именно за счет убытков от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, присужденные или признанные организацией штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение хозяйственных договоров, а также по возмещению причиненных убытков и другие внереализационные расходы.

5. НАПРАВЛЕНИЯ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ООО «ЭКСПЕРТ»

Балансовая прибыль, сформированная в соответствии с ныне установленным порядком, нормативными документами и инструктивными положениями, является базовой величиной для исчисления налогооблагаемой прибыли. Порядок расчета налогооблагаемой прибыли за 2005 год, ее состав и структура представлены в таблице 12.

Данные таблицы 12 показывают элементы формирования налогооблагаемой прибыли, которая в отчётном 2005 г.составила 0 руб., вследствие понесённого организацией убытка р., или 0 % от балансовой прибыли.

Таблица 12 Состав и структура налогооблагаемой прибыли (убытка)

Показатели	Сумма, тыс. р.	В % к итогу
А	1	2
1. Балансовая прибыль, рассчитанная по моменту отгрузки товаров, продукции и выполненных работ, услуг	- 67,876	-
2. Прибыль в отгруженной продукции и выполненных работ	-1,174	-
3. Балансовая прибыль, рассчитанная по моменту реализации	- 69,05	-
4. Недополученная прибыль от реализации импортных товаров	Х	Х
5. Убытки от списания основных средств	Х	Х
6. Убытки от расходов воды сверх норм	Х	Х
7. Командировочные расходы	Х	Х
8. Убытки от списания просроченной дебиторской задолженности	6,695	-
9. Убытки от курсовых разниц по операциям в иностранной валюте	Х	Х
10. Итого валовая прибыль, принятая для налогообложения	- 75,745	-
11. Из валовой прибыли, подлежащей налогообложению, исключаются:
Рентные платежи, вносимые в бюджет в установленном порядке	Х	Х
Доходы, полученные по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащих предприятию	Х	Х
Доходы, полученные от долевого участия в других предприятиях	Х	Х
сумма разницы между выручкой и расходами, включая расходы на оплату труда, от аренды, использования казино, игорных домов, видео- и аудиокассет и записи на них и др.	Х	Х
Положительная курсовая разница по операциям в иностранной валюте	Х	Х
суммы, направленные целевым назначением в Олимпийский комитет России и Национальный фонд спорта	Х	Х
Прибыль от проведения посреднических операций и сделок	Х	Х
Прибыль от страховой деятельности	Х	Х
Прибыль от осуществления отдельных банковских операций и сделок	Х	Х
Прибыль от реализации произведенной сельскохозяйственной продукции и охотохозяйственной продукции, кроме прибыли сельскохозяйственных предприятий индустриального типа	Х	Х
сумма отчислений в резервный фонд или другие аналогичные фонды до достижения размеров этих фондов не более 25% уставного фонда, но не выше 50% прибыли, подлежащей налогообложению	Х	Х
льготы по налогу на прибыль (по специальному расчету)	Х	Х
Итого по п11	Х	Х
12. Налогооблагаемая прибыль	-	-
13. Ставка налога на прибыль, %	24
14. Сумма налога на прибыль	-	-
15. Сумма арендной платы (за вычетом амортизационных отчислений), подлежащая взносу в бюджет и исключаемая из налога на прибыль	Х	Х
16. Причитается в бюджет налога на прибыль	-	-
17. Удельный вес налогооблагаемой прибыли в балансовой прибыли, %	Х	-

Анализ факторов формирования налогооблагаемой прибыли позволяет выявить пути законного снижения ее объема для налогообложения. Тем самым создаются реальные возможности увеличения прибыли, остающейся в распоряжении организации для формирования фондов накопления и потребления, резервных фондов.

Для анализа использования финансовых результатов необходимо оценить сложившиеся за два года состав и структуру распределения балансовой прибыли.

Данные таблицы 13 показывают, что в 2005 году организация получила убыток, поэтому не платила налог на прибыль, не смогла перечислить денежные средства отвлеченные средства в фонды потребления и накопления Отчисления в фонд накопления повышают деловую активность предприятия, повышают конкурентоспособность, а следовательно, и выживаемость его в рыночных условиях хозяйствования.

Таблица 13 Динамика состава и структура распределения балансовой прибыли (убытка), тыс. р.

Показатели	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение, пункты (+,-)
	сумма	в % к итогу	Сумма	в % к итогу
1. Балансовая прибыль - всего	143,001	100,0	- 75,745	100,0	-
2. Направления расходования балансовой прибыли	71,290	49,85	Х	Х	- 49,85
В том числе:
2.1. Налог на прибыль	71,290	49,85	-	-	-49,85
2.2. Отвлеченные средства	Х	Х	Х	Х	Х
Уставный капитал	Х	Х	Х	Х	Х
Резервный капитал	Х	Х	Х	Х	Х
фонд накопления	Х	Х	Х	Х	Х
фонд социальной сферы	Х	Х	Х	Х	Х
фонд потребления	Х	Х	Х	Х	Х
расчеты по дивидендам	Х	Х	Х	Х	Х
другие цели, включая возмещение предъявленных санкций за счет чистой прибыли	Х	Х	Х	Х	Х
3. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	71,711	50,15	- 75,745	100	49,85

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Как было рассмотрено в данной работе, в условиях рыночной экономике значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия складывается из следующих составляющих:

- доходов и расходов по обычным видам деятельности;

- операционных доходов и расходов;

- внереализационных доходов и расходов;

- чрезвычайных доходов и расходов.

Каждая из составляющих конечного финансового результата имеет большое значение и оказывает влияние на жизненно важные показатели функционирования любого предприятия, такие как: финансовое положение, платежеспособность, ликвидность и др.

Критический обзор литературы позволил выполнить анализ финансовых результатов по ООО «Эксперт» проследить динамику состава и структуры прибыли, также он позволил выявить влияние изменения различных факторов на изменение прибыли и рентабельности предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Закон РФ “О бухгалтерском учете” от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ.

2. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 32н

3. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 33н.

4. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: “ДИС”, НГАЭ и У, 2007г.

5. Астахов В.П. Годовая бухгалтерская отчетность за 2005 год и организация учета в 2006году. М - 2006 г.

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Москва: Финансы и статистика, 2005 год.

7. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2007.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2006.

9. Кодацкий В.П. Ваша прибыль в условиях рынка. - М.: Финансы и статистика,2006.

10. Любушин Н.П. Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: ООО» Новое знание», 2007 год.

12. Козлова Е.П., Бабченко Т.Н., Галанина Е.Н. Распределение прибыли организаций // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет». - 2005. - № 4. - с. 51

13. Липатова И. Прогнозирование прибыли// Финансы. -2007.- №2.-С.16-25

14. Шамхолов Ф.М. Прибыль - основной показатель результатов деятельности организаций // Финансы - 2007, №7, - С.19-21.