П2 - краткосрочные пассивы = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате дивидендов + Прочие краткосрочные пассивы.

П3 - долгосрочные пассивы = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов.

П4 - постоянные пассивы = Капитал и резервы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1; А2>П2; А3>П3;А4<П4.

По данным таблицы можно сказать, что соотношения не соблюдается лишь в одном случае, когда наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Это говорит о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, которые рассчитаны в таблице 3.

Таблица 3 - Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя	Способ расчета
1.Общий показатель ликвидности (L1)	L1=(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)
2.Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	L2=(Денежные средства +Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
3.Коэффициент “критической оценки” (L3)	L3=(денежные средства +Текущие финансовые вложения +Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
4.Коэффициент текущей ликвидности (L4)	L4=Оборотные активы / Текущие обязательства
5.Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5=Медленно реализуемые активы / (Оборотные активы-Текущие обязательства)
6.Доля оборотных средств в активах	L6=Оборотные активы / Валюта баланса
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7 = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Исходя из данных баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице.

Таблица 4 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1. Общий показатель ликвидности (L1)	0,971	1,114	-0,143
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,176	0,009	-0,167
3. Коэффициент “критической оценки” (L3)	1,357	1,602	0,245
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,799	2,636	0,837
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	0,553	0,632	0,079
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	0,519	0,361	-0,158
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	0,443	0,619	0,176

Как видно из таблицы, динамика коэффициентов L1, L2 анализируемой организации отрицательная. В конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 0,9% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0,7 - 0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этих коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности, что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если L3 приблизительно равен 1. У анализируемой организации значение этого коэффициента (L3) чуть выше критериального, а в конце отчетного периода оно увеличилось. Это положительная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. По результатам наших вычислений этот показатель находится в пределах указанного интервала, а в конце периода его значение увеличилось, но осталось в пределах нормы. Так как значение коэффициента текущей ликвидности превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников. Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности организации. На начало и на конец отчетного периода этот показатель имеет значение в пределах нормы. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

Чем выше значение этого показателя тем лучше. В анализируемой организации это показатель увеличивается, что является положительной тенденцией.

Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости

Наименование показателей	Способ расчета	На н.п	На к.п	Отклонения
Коэффициент капитализации	U1=590+690/490	0,406	0,159	(0,247)
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2=490-190/290	0,443	0,619	+0,176
Коэффициент финансовой независимости(автономии)	U3=490/700	0,711	0,862	+0,151
Коэффициент финансирования	U4=490/590+690	2,461	6,295	+3,834
Коэффициент финансовой устойчивости	U5=490+590/700	0,711	0,862	0,151

Нормальные ограничения показателей финансового состояния:

- Коэффициент капитализации должен быть не выше 1,5.

- Коэффициент финансовой независимости от 0,4 до 0,6.

- Коэффициент финансирования может быть 0,7, но оптимально также значение 1,5.

- Коэффициент финансовой устойчивости может иметь значение 0,6.

Коэффициент капитализации оптимален и равен 0,159. Коэффициент финансовой независимости выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации т.е. собственникам принадлежат 86% в стоимости имущества. Коэффициент финансирования выше критического значения и говорит о том, что предприятие расплачивается по своим обязательствам вовремя и в полном объеме. Коэффициент финансовой устойчивости выше критического значения это свидетельствует о том, что предприятие финансируется за счет устойчивых источников финансирования.

Проведем анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.

Таблица 6 - Классификация типа финансового состояния предприятия

Показатель	На нач. пер. тыс. руб.	На конец пер. тыс. руб.
1. Общая величина запасов	1172	887
2. Наличие собственных оборотных средств	3209	2747
3. Функционирующий капитал	3216	2754
4. Общая величина источников	3816	2754
5. +/- Фс = СОС - Зп	2037	1860
6. +/- Фт = КФ - Зп	2044	1867
7. +/- Фо = ВИ - Зп	2644	1867
8. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(1,1,1)	(1,1,1)

Общая величина запасов = строка 210 актива баланса.

СОС = Капитал и резервы + Внеоборотные активы.

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) - Внеоборотные активы.

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) - Внеоборотные активы.

+/-Фс = СОС - Запасы.

+/-Фт = КФ - Запасы.

+/-Фо = ВИ - Запасы.

Данные таблицы говорят о том, что в организации наблюдается устойчивое состояние, т.е. организация обладает абсолютной независимостью финансового состояния.

Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Анализируемая организация обладает абсолютной ликвидностью и платежеспособностью, финансовое состояние этой организации позволяет быть уверенными в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Организация имеет рациональную структуру имущества и его источников, и достаточно доходное.

Таблица 7 - Коэффициенты деловой активности

Наименование коэффициентов	Способ расчета	На н.п	На к.п	Отклонения
1	2	3	4	5=3-4
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	D=010(ф№2)/190+290(ф№1)	1,945	1,21	(0,735)
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	D=010(ф№2)/290(ф№1)	3,74	3,351	(0,393)
Коэффициент отдачи НМА	D=010(ф№2)/110(ф№1)	3387,5	2124,8	(1262,7)
Фондоотдача	D=010(ф№2)/120(ф№1)	10,24	4,1	(6,14)
Коэффициент отдачи собственного капитала	D=010(ф№2)/490(ф№1)	2,73	1,4	(1,33)
Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах	D=010(ф№2)/230(ф№1)	5,71	5,5	(0,2)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	D=010(ф№2)/620(ф№1)	7,92	8,83	(0,93)

За изучаемый период показатель общей оборачиваемости уменьшился на 0,735, значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Скорость отдачи на собственный капитал отражает активность использования денежных средств. В анализируемой организации этот показатель снижается в динамике, следовательно часть собственных средств находится в бездействии.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами.

Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Проведем анализ финансовых результатов по данным формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”.

Таблица 8 - Анализ прибыли

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период тыс. руб.	За анологич. Период прошлого года тыс. руб.	Отклонения тыс. руб.	Уровень в % к выручке в отчетном периоде	Уровень в % к выручке в базисном периоде	Отклонение уровня
1	2	3	4	5=3-4	6	7	8=6-7
Выручка нетто от продаж	010	14874	27100	(12226)	100	100	-
Себестоимость проданных товаров	020	(12034)	(18965)	(6931)	(80,9)	(69,9)	11
Валовая прибыль	029	2840	8135	(5295)	19	30	(11)
Приб.(убыток)от продаж (стр.010-020-030-040)	050	2840	8135	(5295)	19	30	(11)
Проценты полученные	060	6	24	(18)	0,04	0,08	(0,04)
Прочие операционные доходы	090	7	20	(13)	0,047	0,07	(0,023)
Прочие операционные расходы	100	(108)	(78)	30	(0,72)	0,28	0,44
Прочие внереализационные доходы	130	1390	2172	(782)	9,3	8	1,3
Прибыль(убыток) до налогообложения (стр.050+060-070+080+090-100+120-130)	140	1354	5930	(4576)	9,1	21,8	12,7
Отложные налоговые активы	141	2	-	2	0,01	-	0,01
Отложные налоговые обязательства	142		(7)	(7)	-	0,025	(0,025)
Текущий налог на прибыль	150	(658)	(1938)	(1280)	(4,4)	7,1	(2,7)
Чистая прибыль стр. 160+170-180	190	699	3984	(3285)	4,7	14,7	(10)

За анализируемый период выручка нетто от реализации товаров, работ, услуг уменьшается на 12226 тыс.руб. или на 54,6%.

Себестоимость уменьшается на 6931 тыс.руб. или на 63,4%. Следовательно валовая прибыль уменьшилась на 5295 тыс.руб. или на 34,9%. Уменьшилась чистая прибыль на 3285 тыс.руб или на 17,5%. Такая ситуация говорит о снижении объемов производства анализируемой организацией в прошедшем отчетном периоде.

Таблица 9 - Анализ рентабельности

Наименование показателя	Способ расчета (по строкам)	За отч. период, %	за аналог. период предыдущ. года, %
Рентабельность продаж	R1=050(ф№2)/010(ф№2)*100	19	30
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	R2=160(ф№2)/010(ф№2)*100	0	0
Чистая рентабельность	R3=190(ф№2)/010(ф№2)*100	4,7	14,7
Экономическая рентабельность	R4=190(ф№2)/300(ф№1)*100	5,7	28,6
Рентабельность собственного капитала	R5=190(ф№2)/490(ф№1)	6,6	40,2
Валовая рентабельность	R6=029(ф№2)/010(ф№2)*100	19	30
Затратоотдача	R7=050(ф№2)/020+590(ф№1)*100	23,5	42,8

Показатель рентабельности продаж говорит о том, что на единицу продукции в отчетном периоде приходится 19% прибыли.

Чистая рентабельность равна 4,7% что говорит о том, что на единицу прибыли приходится 4,7%.

Показатель экономической рентабельности равен 5,7 % это намного меньше чем в прошлом отчетном периоде, этот показатель характеризует эффективность использования всего имущества организации.

У анализируемого предприятия этот показатель ниже оптимального, что говорит о не очень эффективном использовании имущества организации.

Также снизился показатель рентабельности собственного капитала на 33,6%, что является негативной характеристикой использования собственного капитала.

Затратоотдача равна 23,5% , что говорит о том, что на 1тыс.руб. затрат приходится 23,5% прибыли от продаж. Этот показатель является оптимальным.

2.2 Операционные планы предприятия

У данной организации объем продаж I квартала составил 15%, II квартала - 20%, в III и IV кварталах объем продаж составил 35% и 30% соответственно от годового объема продаж.

Ежеквартальные поступления денежных средств составляют 85% от выручки каждого квартала.

Сомнительная дебиторская задолженность планируется в размере 2% от выручки предшествующего квартала.

На основании этих данных составлен бюджет продаж.

Таблица 10 - Бюджет продаж

Наименование	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	итого
Объем продаж, шт.	840	1120	1960	1680	5600
Цена оптовая, руб.	1123,6	1123,6	1123,6	1123,6	1123,6
Выручка, тыс. руб.	943,824	1258,432	2202,256	1887,648	6292,16
График ожидаемых поступлений денежных средств
Дебиторская задолженность всего на нач. года, тыс. руб.	2682	-	-	-	3254,6
Сомнительная	0	18,876	44,045	88,09	0
Текущая	2682	122,69	163,59	286,29	3254,6
Продажи 1 кв., тыс. руб.	802,25				802,25
Продажи 2 кв., тыс. руб.		1069,66			1069,66
Продажи 3 кв., тыс. руб.			1871,91		1871,91
Продажи 4 кв., тыс. руб.				1604,5	1604,5
Дебиторская задолженность на конец периода, тыс. руб.	141,56	-	-	-	371,23
Текущая	122,69	163,59	286,29	245,39	245,39
Сомнительная	18,876	44,045	88,09	125,84	125,84
Общее поступление денежных средств, тыс. руб.	3484,25	1192,35	2035,5	1890,79	8602,92

Поквартальный запас готовой продукции на конец периода составил: 1 квартал - 10%, 2 квартал - 10%, 3 квартал - 12,5%, 4 квартал - 15%. На основании этих данных составлен производственный бюджет.

Таблица 11 - Производственный бюджет

Наименование	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Итого
Плановый объём продаж, шт	840	1120	1960	1680	5600
Запас ГП на н.п, шт	0	112	196	210	0
Запас ГП на к.п, шт	112	196	210	252	252
Кол.прод.подлежащ.изготов шт	952	1204	1974	1722	5852

На конец года ожидаемый запас материалов 1, 2 и 3 кварталов составляет 12,5%, в 4 квартале - 15,5% от планируемой потребности на все материалы. Закупки от всей величины материалов, подлежащих закупке составляет 60%. На основании этих данных составлен бюджет прямых затрат на материалы.

От плановой общей стоимости прямых затрат на оплату труда платежи каждого квартала составляют 75%. Составлен бюджет затрат на оплату труда.

Таблица 13 - Бюджет затрат на оплату труд

Наименование	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	Итого
Кол. прод. подлеж. изготовлению	952	1204	1974	1722	5852
Осн. з/пл рабоч. на ед. продукции	155,2	155,2	155,2	155,2	155,2
План ФЗП произ.рабоч.	147,75	186,86	306,37	267,25	908,23
Отчисление на соц. нужды на ед. прод	40,4	40,4	40,4	40,4	40,4
План. отчисл. на соц. нужды	38,46	48,64	79,75	69,57	236,42
Плановая общая стоим.пр.затр.на оплату труда	186,21	235,5	386,12	336,82	1144,65
График выплат зарплаты производственным рабочим и отчисления на социальные нужды
КЗ на н.п	78	46,55	58,88	96,53	279,96
1 кв.	139,66				139,66
2 кв.		176,62			176,62
3 кв.			289,59		289,59
4 кв.				252,61	252,61
КЗ на к.п	46,55	58,88	96,53	84,21	84,21
Итого денеж.ср.на з/пл и соц.нужды	217,66	223,17	348,47	349,14	1138,44

У анализируемой организации накладные переменные расходы планируются в размере 45% от всех планируемых накладных расходов с амортизационными отчислениями. Ежеквартальные выплаты составляют 75% от всех накладных расходов без амортизации. На основании этих условий составлен бюджет накладных (общепроизводственных) расходов.

Таблица 14 - Бюджет себестоимости реализованной продукции

Наименование	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Итого
Стоим закупок на материалы	0	0	443,43	510,8	954,23
Общая стоим. перемен. затрат на оплату труда	186,21	235,5	386,12	336,82	1144,65
Накладные перемен расходы	184,04	232,76	381,61	332,89	1131,3
Итого переменных затрат	370,25	468,26	1211,16	1180,51	3230,18
Накладные пост. расходы	224,94	284,48	466,41	406,87	1382,71
Полн. себест. произв. прод. с учетом объема изготовл.	595,19	752,74	1677,57	1587,4	4612,89
Кол-во прод. подл. изготовл.	952	1204	1974	1722	5852
Себест. единиц. продукции	0,625	0,625	0,85	0,922	0,788
Объем продаж	840	1120	1960	1680	5600
Полн. себест. реал. продукц с учетом план. об. продаж	525	700	1666	1548,96	4412,8

Таблица 15 - Бюджет товарно-материальных запасов на к.г.

Наименование	1кв	2кв	3кв	4кв	Итого
Желаем.запас мат-ов на к г, тыс.руб.	43,34	71,06	62	76,87	76,87
Желаем.запас ГП на к.г, в шт	112	196	210	252	252
Себ-ть 1ед реализ. продукции,	0,625	0,625	0,85	0,922	0,788
Себ-ть ГП с учётом жел. запаса на к.г	70	122,5	178,5	232,34	198,576

Таблица 16 - Бюджет управленческих расходов

Наименование	1кв	2кв	3кв	4кв	Итого
Объём продаж,шт	840	1120	1960	1680	5600
Уд.управлен.расх. тыс.руб	-	-	-	-	-
Всего план.управл.расх.	-	-	-	-	-

Ежегодные выплаты коммерческих расходов составляют 100% от стоимости коммерческих расходов. На основании этого условия составлен бюджет коммерческих расходов.

Таблица 17 - Бюджет коммерческих расходов

Наименование	1кв	2кв	3кв	4кв	ИТОГО
Объём продаж, шт	840	1120	1960	1680	5600
Уд. комерч. расх., руб.	10	10	10	10	10
План. с-ть ком. расх. тыс.руб.	8,4	11,2	19,6	16,8	56
Маркетинг. затраты, руб	13,2	13,2	13,2	13,2	13.2
План. маркетинг. затр., тыс. руб.	11,09	14,78	25,87	22,18	73,92
График выплат денежных средств по коммерческим расходам
Выплаты, тыс.руб.
1 кв.	19,49				19,49
2 кв.		25,98			25,98
3 кв.			45,47		45,47
4 кв.				38,98	38,98
Итого выплат по комерч. расходам, тыс.руб.	19,49	25,98	45,47	38,98	129,92

2.3 Финансовые планы предприятия

Таблица 18 - Бюджет движения денежных средств

Наименование	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	Итого
Остаток д.ср на н.п.в т.р	15	1507,23	1977,58	2614,85	15
Поступление д.ср от продажи в т.р	3484,25	1192,35	2035,5	1890,79	8602,92
Направленные д.ср всего в т.р	1992,03	722	1398,24	1611,67	5723,93
Оплата материалов	1041	0	266,06	483,85	1790,91
Затраты на опл. тр	217,66	223,17	348,47	349,14	1138,44
Наклад. расх	713,88	472,84	738,24	739,7	2664,66
Комерч. расх	19,49	25,98	45,47	38,98	129,92
Остаток д.ср на н.п	1507,23	1977,58	2614,85	2893,99	2893,99

Таблица 19 - Прогнозный отчет о прибылях и убытках, доходы и расходы по обычным видам деятельности

Наименование	1кв	2кв	3кв	4кв	Итого
Выручка в млн. руб	943,824	1258,432	2202,256	1887,648	6292,16
Себестоимость всего в т.ч	595,19	752,74	1677,57	1587,4	4613,1
Себест-ть матер-ов	0	0	443,44	510,82	954,26
Себест-ть затрат на опл. труда	186,21	235,5	386,11	336,82	1144,65
Себест-ть накладн. расходов	408,98	517,24	848,02	739,76	2514,01
Валовая приб-ль	348,634	505,692	524,686	300,248	1678,25
Комерческ. расх.	19,49	25,98	45,47	38,98	129,92
Приб-ль от продаж	329,144	479,712	479,216	261,268	1548,33
Операционные доходы и расходы
Приб-ль до налогообложения	329,144	479,712	479,216	261,268	1548,33
Налог на приб-ль	78,8	115,14	115	62,7	371,6
Чистая приб-ль	250,344	364,572	364,216	198,568	1176,73

Таблица 20 - Расчет статей баланса

Показатель Остат.на н.г Увеличение Уменьшение Остат.на к.г Сырьё, матер-ы 808 954,23 1685,36 76,87 Готовая продукция 0 4612,89 4412,8 200,1 Дебит. задол-ть 2682 6292,16 8602,92 371,24 Денежные средства 15 8602,92 5723,93 2893,99 Кредиторская задол. всего в т.ч 1683 5023,49 5723,93 984,53 Поставщ. и подрядчики 1041 954,23 1790,91 204,32 Оплата труда и отч. на соц.нужды 78 1144,65 1138,44 84,21 Накладн. расх. 418 2425,06 2664,66 178,4 Комерч. расх. - 129,92 129,92 0 Налоги и сборы 146 371,6 - 517,6 Краткосрочн. кредиты и займы - - - - Основн. ср-ва 3619 - 88,95 3530,05

2.4 Финансовый анализ результатов финансового планирования

На основе прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках проведем анализ.

После проведенного анализа можем сказать, что планирование помогло сократить запасы сырья и материалов, но появились запасы готовой продукции и составили 200 тыс.руб. В общем оборотные активы увеличились на 546,21 тыс.руб. или на 12,3%. Долгосрочные обязательства остались без изменений. Краткосрочные обязательства уменьшились на 699,47 тыс.руб. или на 41,5%. В частности уменьшилась кредиторская задолженность в составе которой задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 836,88 тыс.руб. или на 80,39%, и прочая задолженность на 239,6 тыс.руб. или на 57,3%. Все это говорит о том, что проведенное планирование является наиболее эффективным планом хорошо функционирующего предприятия.

Таблица 21 - Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	На на н.п	На на к.п	ПАССИВ	На н.п	На к.п	Платёжный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
Наиболее ликвидные активы(А1)	15	2893,99	Наиболее срочные обязательства (П1)	1684	984,53	-1669	1909,46
Быстро реализуемые активы (А2)	2685	371,24	Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	2685	371,24
Медленно реализуемые активы (А3)	1741	1718,98	Долгосрочные пассивы (П3)	7	7	1734	1711,98
Труднореализуемые активы (А4)	7849	7762,05	Постоянные пассивы (П4)	10598	11754,73	-2749	-3992,68
БАЛАНС	12289	12746,26	БАЛАНС	12289	12746,26	-	-

Соотношение А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4 соблюдается во всех отношениях. Это говорит что баланс абсолютно ликвиден следовательно, планирование позволило предприятию улучшить финансовое состояние и привлечь заинтересованных кредиторов и инвесторов.

Таблица 22 - Финансовые показатели платежеспособности

Наименование показателя	Способ расчета
1. Общий показатель ликвидности (L1)	L1=(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	L2=(Денежные средства +Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства
3. Коэффициент “критической оценки” (L3)	L3=(денежные средства +Текущие финансовые вложения +Краткосрочная дебиторская задолженность) / Текущие обязательства
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	L4=Оборотные активы / Текущие обязательства
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5=Медленно реализуемые активы / (Оборотные активы-Текущие обязательства)
6. Доля оборотных средств в активах	L6=Оборотные активы / Валюта баланса
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7 = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Расчет показателей платежеспособности представлен в таблице 24.

Таблица 23 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Отклонение
1. Общий показатель ликвидности (L1)	1,114	3,643	2,529
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,009	2,939	2,93
3. Коэффициент “критической оценки” (L3)	1,602	3,316	1,714
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	2,636	5,062	2,426
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)	0,632	0,429	-0,203
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	0,361	0,391	0,03
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	0,619	0,801	0,182

После проведения анализа ликвидности на основе данных прогнозного баланса, можно сказать, что положение предприятия положительное, т.к. показатели являются оптимальными. Т.е. общий показатель платежеспособности увеличился в 2,529 раза, коэффициент абсолютной ликвидности увеличился в 2,93 раза, что свидетельствует о том, что предприятие может погасить часть текущей краткосрочной задолженности в ближайшее время за счет денежных средств. Коэффициент критической оценки увеличился в 1,714 раза и можно сказать, что часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, а также поступлений по расчетам.

Таблица 24 - Показатели финансовой устойчивости

Наименование показателя	Способ расчета	На н.п	На к.п	Отклонение
Коэффициент капитализации	U1=590+690/490	0,159	0,084	-0,075
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2=490-190/290	0,619	0,91	0,291
Коэффициент финансовой независимости(автономии)	U3=490/700	0,862	0,801	-0,061
Коэффициент финансирования	U4=490/590+690	6,295	11,8	5,505
Коэффициент финансовой устойчивости	U5=490+590/700	0,862	0,91	0,048

Как видно из таблицы все показатели финансовой устойчивости находятся выше критической точки. Это свидетельствует о положительном влиянии планирования на предприятии.

Таблица 25 - Коэффициенты деловой активности

Наименование коэффициента	Способ расчета	на н.п	на к.п	Отклонение
1	2	3	4	5=3-4
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	D=010(ф№2)/190+290(ф№1)	1,21	0,493	-0,717
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	D=010(ф№2)/290(ф№1)	3,351	1,262	-2,089
Коэффициент отдачи НМА	D=010(ф№2)/110(ф№1)	2124,8	898,88	-1225,92
Фондоотдача	D=010(ф№2)/120(ф№1)	4,1	1,782	-2,318
Коэффициент отдачи собственного капитала	D=010(ф№2)/490(ф№1)	1,4	0,535	-0,865
Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах	D=010(ф№2)/230(ф№1)	5,5	16,94	11,44
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженнности	D=010(ф№2)/620(ф№1)	8,83	6,39	-2,44

Данные таблицы показывают достаточно хорошее состояние предприятия. В частности улучшился показатель оборачиваемости средств d расчетах на 11,44. Все остальные показатели находятся в пределах нормы (нормы показателей деловой активности см. в пункте 2.1).

Финансовое состояние анализируемой организации до планирования было отличным. После планирования все показатели увеличились почти в два раза. Можно сделать вывод, что предприятие находится на достаточно высоком уровне финансового состояния.

Таблица 26 - Анализ прибыли

Наименование показателя	За отч. период	За аналог. период пред. года	Отклонения	Ур.в % к выр.в отч. периоде	Ур.в% к выр.в базисном. периоде	Отклонение уровня
1	3	4	5=3-4	6	7	8=6-7
Выручка нетто от продаж	6292,16	14874	(8581,84)	100	100	-
Себестоимость проданных товаров	4613,91	(12034)	(7420,09)	(73,3)	(80,9)	-7,9
Валовая прибыль	1678,25	2840	(1161,75)	26,6	19	7,6
Приб. Убыт о кот продаж (стр.010-020-030-040)	1548,33	2840	(1291,67)	24,6	19	5,6
Проценты полученные	-	6	(6)	-	0,04	-0,04
Прочие операционные доходы	-	7	(7)	-	0,047	-0,047
Прочие операционные расходы	-	(108)	(108)	-	0,72	-0,72
Прочие внереализационные расходы	-	1390	(1390)	-	9,3	-9,3
Прибыль(убыток) до налогообложения стр.050+060-070+080+090-100+120-130	1548,33	1354	194,33	24,6	9,1	15,5
Отложные налоговые активы	-	2	2	-	0,01	-0,01
Отложные налоговые обязательства	-	-	-	-	-	-0,025
Текущий налог на прибыль	(341,6)	(658)	(316,4)	5,4	4,4	1
Чистая прибыль стр.160+170-180	1176,73	699	477,73	18,7	4,7	14

Исходя из анализируемого отчета о прибылях и убытках следует, что после планирования прибыль предприятия увеличилась на 477,73 тыс.руб. и составила 1176,73 тыс.руб.

Таблица 27 - Показатели прибыльности

Наименование показателя	Способ расчета (по строкам)	За отч. период, %	За аналог. период предыдущ. года, %
Рентабельность продаж	R1=050(ф№2)/010(ф№2)*100	24,6	19
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	R2=160(ф№2)/010(ф№2)*100	0	0
Чистая рентабельность	R3=190(ф№2)/010(ф№2)*100	18,7	4,7
Экономическая рентабельность	R4=190(ф№2)/300(ф№1)*100	9,23	5,7
Рентабельность собственного капитала	R5=190(ф№2)/490(ф№1)	100	6,6
Валовая рентабельность	R6=029(ф№2)/010(ф№2)*100	26,6	19
Затратоотдача	R7=050(ф№2)/020+590(ф№1)*100	33,5	23,5

Показатели рассчитанные на основе прогнозного отчета о прибылях и убытках превысили все оптимальные значения, поэтому предприятие считается прибыльным в данный период времени. Рентабельность продаж увеличилась и составила 24,6 %. Чистая рентабельность увеличилась на 14% и составила 18,7%. Она показывает сколько прибыли приходится на единицу выручки. Экономическая рентабельность показывает эффективность использования имущества и она увеличилась после проведенного планирования на 3,5 %. Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. По результатам планирования собственный капитал используется на 100% эффективно. Затратоотдача показывает сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат и этот показатель после планирования составил 33,5%, что на 10% больше чем до планирования.

Заключение

В рыночной экономике главной характеристикой эффективности работы организации является результативность. Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Бюджет производства продукции определяет генеральное направление перспективного роста всех подразделений предприятия, основной профиль плановой, организационной и управленческой деятельности предприятия, а также главные цели и задачи текущего планирования организации и управления производством.

Проанализировав предприятие и составив планы и бюджеты можно сказать, что планирование позволило предприятию увидеть насколько возможно улучшить показатели отчетности, чтобы эффективно функционировать. Доказательством правильно составленного планирования послужил анализ. Например до планирования данные анализа по некоторым показателям были такие:

- Внеоборотные активы организации возросли на 15,8%, за счет роста стоимости основных средств на 974 тыс.руб.;

- Оборотные активы уменьшились на 2800 тыс.руб., а именно снизилась дебиторская задолженность;

- Капитал организации увеличился на 698 тыс.руб или на 15,2%.

Очень высокими показателями выступили показатели финансового состояния организации т.к. они показали наивысший результат. Показатели оборачиваемости уменьшились в отчетном периоде на 0,735. Показатели финансовой устойчивости находились в пределах нормы, и выше критического значения не повышались. Общий показатель платежеспособности составил 1,114 по сравнению с предыдущим периодом, что говорит о нормальной платежеспособности и прибыльности организации.

Прибыль организации уменьшилась на 17,5% и составила 3285 тыс.руб., что говорит о том что предприятие сократило объемы производства в отчетном периоде.

После планирования оборотные активы уменьшились в частности запасы сырья и материалов и составили 200 тыс.руб. Кредиторская задолженность уменьшилась на 80%.

Анализ ликвидности баланса показал, что предприятие ликвидно и выполняются все предусмотренные соотношения. Это говорит о том, что предприятие могло бы привлечь кредиторов и инвесторов.

В общем, по проведенному анализу все показатели увеличились, некоторые даже в 3 и 4 раза.

Проведя работу по анализу и планированию, можно сделать обобщающий вывод о том, что анализ и планирование необходимо предприятию в современных условиях хозяйствования, но это требует дополнительных расходов по привлечению специалистов в области анализа и планирования, а также по внедрению новых технологий и занимает много времени.

Список используемых источников

1. Российская Федерация. Конституция (1993). - М.: Маркетинг, 2001.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс] : (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ: (принят ГД ФС РФ 22.12.1995): (ред. от 02.02.2006) / ЗАО «Консультант Плюс». - ИБ СПС Консультант Плюс.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: (часть третья) от 26.11.2001 N 146-ФЗ: (принят ГД ФС РФ 01.11.2001): (ред. от 02.12.2004) / ЗАО «Консультант Плюс». - ИБ СПС Консультант Плюс.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ: (принят ГД ФС РФ 16.07.1998): (ред. от 02.02.2006) / ЗАО «Консультант Плюс» . - ИБ СПС Консультант Плюс.

5. Налоговый кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]: (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ: (принят ГД ФС РФ 19.07.2000): (ред. от 10.01.2006) / ЗАО «Консультант Плюс». - ИБ СПС Консультант Плюс.

6. Теория экономического анализа [Текст]: Учебник / М.И. Баканов; А.Д. Шеремет. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2002.

7. Отражение в бухгалтерском учете изменений, внесенных в Налоговый кодекс РФ в 2005 г. [Текст] / О.А. Агеева // Бухгалтерский учет. - 2005.

8. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» №129 - ФЗ от 26.11.96 г.

9. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99.

10. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.

11. Макарова В.И. финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. - Тольятти , ВуИТ 2004 - 200с.

12. Лихачева О.Н. Финансовое планирование: Учебно-практическое пособие: - М: ТК Велби, изд-во «Проспект» - 2004.

13. Акчурина Е.В., Солодко Л.П. Управленческий учет: Учебно-практическое пособие - М:ТК Велби, изд-во «Проспект»,2004 - 480с.

14. Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебник - М: Инфра-М, 2004 - 400с.