Содержание

1. Краткая характеристика деятельности ООО «Ххх»

2. Анализ формирования прибыли ООО «Ххх»

3. Оценка тенденций изменений в имущественном и финансовом положении ООО «Ххх»

4. Оценка уровня и динамики показателей финансового положения и эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ххх»

5. Оценка структуры баланса ООО «Ххх». Степень его платежеспособности и близости к банкротству

Выводы и предложения

Приложения

1. Краткая характеристика деятельности ООО «Ххх»

Общество с ограниченной ответственностью «Ххх» создано 24 июля 2004 года (Свидетельство о государственной регистрации - серия 35 № 000955834).

Местонахождение организации: 162390, Россия, Вологодская область, г. Великий Устюг, ул. Набережная, 67.

Организационно-правовая форма предприятия - общество с ограниченной ответственностью, то есть учрежденное одним или несколькими лицами общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров; участники общества с ограниченной ответственностью не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости внесенных ими вкладов.

Учредителем Общества до 1 апреля 2005 года была «Великоустюгская компания коммунальных энергетических систем». С 1 апреля учредителями Общества являются физические лица - работники предприятия.

Основной вид деятельности ООО «Ххх» - выработка теплоэнергии.

Направления деятельности:

- передача и реализация тепловой энергии,

- передача электроэнергии,

- производство, эксплуатация инженерных систем города и населенных пунктов, в том числе внешних систем электроснабжения.

Потребителями тепловой энергии являются свыше 250 организаций. Доля предприятий бюджетной сферы в потреблении тепля составляет 35%, доля частного сектора - 52%, остальные 13% - прочие потребители.

Размер ООО «Ххх» средний, поскольку среднесписочная численность его работников составила 288 человек, тот есть находится в интервале от 100 до 500 человек.

Для рассмотрения структуры выручки и себестоимости Общества за 2005год составим таблицу 1.

Таблица 1

Состав и структура выручки и себестоимости ООО «Ххх» за 2005 год

Показатели	Абсолютная величина, тыс. руб.	Доля, %
Выручка, всего	110732	100,00
передача электроэнергии	12479	11,27
производство и передаче тепловой энергии	83302	75,23
внутридомовое обслуживание	3996	3,61
услуги	4752	4,29
работы для КУМИ	6203	5,60
Себестоимость, всего	106773	100,00
передача электроэнергии	11231	10,52
производство и передаче тепловой энергии	79957	74,89
внутридомовое обслуживание	4717	4,42
услуги	3075	2,88
работы для КУМИ	7793	7,30

Как видно из таблицы 1, наибольший удельный вес в структуре совокупной выручки Общества занимает выручка от производства и передачи тепловой энергии (75%). Таким образом, подтверждается его специализация на выработке тепловой энергии.

Рассмотрим основные производственно-экономические показатели деятельности Общества в динамике за два года (таблица 2).

Таблица 2

Экономико-производственные показатели деятельности ООО «Ххх», 2004-05гг.

Показатели	2005 г.	2006 г.	Изменение
			Абсолютное	Относительное
1.Выручка от реализации, тыс. руб.	110732	136033	25301	122,85
2.Себестоимость проданных работ, услуг, тыс. руб.	106773	128247	21474	120,11
3.Среднесписочная численность работников, чел.	288	291	3	101,04
4.Производительность труда, тыс. руб. (1/3)	384	467	83	121,58
5.Прибыль от реализации, тыс. руб. (1-2)	3959	7786	3827	196,67
6.Уровень рентабельности, % (5/2*100)	3,71	6,07	2,36	163,74
7.Уровень окупаемости затрат, % (1/2*100)	103,71	106,07	2,36	102,28

Данные таблицы 2 показывают, что в 2006 году в ООО «Ххх» выручка от реализации работ, услуг (за минусом НДС) в целом по предприятию составила 136033 тыс. руб., что на 23% больше по сравнению с 2005 годом. Выручка на 1 человека в рассматриваемом году выше уровня предыдущего года на 83 тыс. руб. и равна 467 тыс. руб. (22 %).

Получение прибыли обеспечено тем, что темп прироста выручки больше темпа роста себестоимости (23% и 20% соответственно). Необходимо отметить существенный рост прибыли от основной деятельности Общества - в 2 раза или на 97% (на 3827 тыс. руб.).

Однако необходимо отметить, что, в соответствии с пояснительной запиской к годовому отчету, в ООО «Ххх» имеются убыточные виды деятельности, а именно:

- Внутридомовое обслуживание - убыток равен 721 тыс. руб.;

- Работы для КУМИ - убыток равен 1590 тыс. руб.

Рост себестоимости на 21474 тыс. руб. (на 20%) характеризуется отрицательно, так как данный показатель обратный и его рост нежелателен.

Рентабельность реализации работ, услуг в 2006 году составила 6%, а в 2005 году - 4%, то есть возросла на 2%. Такой уровень рентабельности невысок.

Уровень окупаемости затрат Общества более 100%, что подтверждает прибыльность деятельности ООО «Ххх». В 2006 году данный показатель равен 106,07%. Это означает, что на каждый рубль издержек получено примерно 1,1 руб. прибыли. Данное значение находится на невысоком уровне.

Таким образом, рассмотрев уровень и динамику основных показателей производственно-экономической деятельности ООО «Ххх», можно сделать общий вывод о том, что основная деятельность Общества эффективна. Кроме того, эффективность функционирования возрастает.

2. Анализ формирования прибыли ООО «Ххх»

Финансовый результат представляет собой сумму прибыли (убытков) от продаж, операционных доходов и расходов, внереализационных доходов и расходов, чрезвычайных доходов и расходов. Рассмотрим, каким образом формируется прибыль ООО «Ххх». Показатели прибыли за 2005-2006гг. рассматриваемой организации представлены в таблице 3.

При первоначальном анализе динамики финансовых результатов Общества (горизонтальный анализ) выявлена четкая тенденция к росту показателей прибыли.

Исходя из данных таблицы 3, можно сказать, что валовая прибыль Общества резко возросла - в 2 раза или на 97%. Это обусловлено тем, что темп роста выручки опережает темп роста себестоимости (23% и 20% соответственно). Это приводит в конечном итоге к росту рентабельности продаж предприятия.

Таблица 3

Анализ финансовых результатов ООО «Ххх», 2005-2006гг.

Наименование показателя	Код стр.	2005г., т. р.	2006г., т. р.	Откл. (+,-), т. р.	Уд. вес в выручке, %	Откл. уд. веса, %
					2005г.	2006 г.
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ и услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	110732	136033	25301	100,00	100,00	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг	020	106773	128247	21474	96,42	94,28	-2,15
Валовая прибыль	029	3959	7786	3827	3,58	5,72	2,15
Коммерческие расходы	030	0	0	-	-	-	-
Управленческие расходы	040	0	0	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	050	3959	7786	3827	3,58	5,72	2,15
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	0	0	-	-	-	-
Проценты к уплате	070	218	1112	894	0,20	0,82	0,62
Доходы от участия в других организациях	080	0	0	-	-	-	-
Прочие операционные доходы	090	2183	3326	1143	1,97	2,44	0,47
Прочие операционные расходы	100	4559	4902	343	4,12	3,60	-0,51
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	0	0	-	-	-	-
Дотации и комп. из бюджетов	125	0	0	-	-	-	-
Внереализационные расходы	130	0	0	-	-	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	1365	5098	3733	1,23	3,75	2,51
Отложенные налоговые активы	141	128	119	-9	0,12	0,09	-0,03
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	150	656	1984	1328	0,59	1,46	0,87
Штрафы, пени		131	258	127	0,12	0,19	0,07
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	450	2737	2287	0,41	2,01	1,61
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170	0	0	-	-	-	-
Чрезвычайные расходы	180	0	0	-	-	-	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода)	190	450	2737	2287	0,41	2,01	1,61

Поскольку коммерческие и управленческие расходы включены в себестоимость, то они не отражаются отдельной строкой в Отчете о прибылях и убытках (стр. 030 и 040 формы № 2). В связи с этим, прибыль от продаж и валовая прибыль совпадают по размеру и равняются в 2006 году 7786 т.р.

Также необходимо отметить резкий подъем размера чистой прибыли за анализируемый период возросла - в 6 раз или на 2287 т.р., что положительно сказывается на деятельности предприятия. Темп роста чистой прибыли превышает темп роста прибыли до налогообложения (608% и 373% соответственно).

Отрицательное сальдо прочих (операционных и внереализационных) доходов и расходов является негативным моментом в деятельности предприятия.

Положительным моментом является то, что удельный вес в выручке прибыли от продаж (5,7%) преобладает над удельным весом прибыли до налогообложения (3,8%).

Итак, проанализировав таблицу 3, можно сделать вывод, что ООО «Ххх» в 2006 году имело положительный финансовый результат. Это говорит о том, что предприятие не только покрывает все свои расходы, но и получает прибыль, за счет которой может осуществлять финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию.

3. Оценка тенденций изменений в имущественном и финансовом положении ООО «Ххх»

Далее рассмотрим динамику и структуру имущества Общества и источников их формирования. Для этого составим аналитический баланс. В таблице 4 приведена аналитическая группировка статей актива и пассива баланса ООО «Ххх» за 2006 год.

В данной таблице приведены абсолютные и относительные значения наиболее важных показателей актива и пассива баланса, а также их динамика.

Таблица 4

Аналитическая группировка статей баланса ООО «Ххх», 2006г.

Группировка статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс.руб.	Относительные величины, %
		начало года	конец года	изменение	начало года	конец года	изменение	темп роста
1	2	3	4	5 (4-3)	6	7	8 (7-6)	9 (4/3* 100)
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	190+230	1981	4514	2533	5,31	11,25	5,94	227,86
1.1. Основные средства	120	817	2034	1217	2,19	5,07	2,88	248,96
1.2.Незавершенное строительство	130	1045	1479	434	2,80	3,69	0,88	141,53
1.3.Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0	-	-	-	-	-
1.4. Прочие внеоборотные активы	145+150+230	119	0	-119	0,32	0,00	-0,32	0,00
2. Оборотные активы	290-230-216	35301	35594	293	94,69	88,75	-5,94	100,83
2.1. Запасы	210+220-215-216	16893	19739	2846	45,31	49,21	3,90	116,85
2.1.1.Сырье и материалы	211	15479	18002	2523	41,52	44,88	3,37	116,30
2.1.2.Животные на выращивании и откорме	212	0	0	-	0,00	0,00	0,00	-
2.1.3.Затраты в незавершенное производство	213	0	1109	1109	0,00	2,77	2,77	-
2.1.4.Готовая продукция и товары	214	0	0	-	0,00	0,00	0,00	-
2.2.5 НДС	220	1414	629	-785	3,79	1,57	-2,22	44,48
2.2.Дебиторская задолженность	240+215	18036	13567	-4469	48,38	33,83	-14,55	75,22
2.4. Прочие оборотные активы	270	0	15	15	0,00	0,04	0,04	-
2.3. Денежные средства	260	371	2273	1902	1,00	5,67	4,67	612,67
3. Стоимость имущества	300-216	37282	40108	2826	100,00	100,00	0,00	107,58
ПАССИВ
1. Собственные средства и приравненные к собственным источники	490-216+640+ 650	-2003	2659	4662	-5,37	6,63	12,00	132,75
1.1. Капитал и резервы	490-216	-2072	1490	3562	-5,56	3,71	9,27	139,06
1.1.1. Уставный капитал	410-411	10	10	-	0,03	0,02	0,00	100,00
1.1.2.Добавочный капитал	420	0	0	-	0,00	0,00	0,00	-
1.1.3.Резервный капитал	430	0	0	-	0,00	0,00	0,00	-
1.1.4.Нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года	470-216	-2082	1480	3562	-5,58	3,69	9,27	140,68
1.2. Приравненные к собственным источники	640+650	69	1169	1100	0,19	2,91	2,73	1694,20
2. Внешние обязательства	590+690-640-650	39284	37449	-1835	105,37	93,37	-12,00	95,33
2.1.Долгосрочные обязательства	590	0	0	-	0,00	0,00	0,00	-
2.2.Краткосрочные обязательства	690-640-650	39284	37449	-1835	105,37	93,37	-12,00	95,33
2.2.1.Краткосрочные займы и кредиты	610	3399	8500	5101	9,12	21,19	12,08	250,07
2.2.2.Кредиторская задолженность	620+630+ 660	35885	28948	-6937	96,25	72,18	-24,08	80,67
3. Всего источников финансовых ресурсов	700-216	37282	40108	2826	100,00	100,00	0,00	107,58

Таблица 4 показывает, что стоимость имущества ООО «Ххх» возросла на 2826 тыс. руб., что составило 7,58%.

Увеличение стоимости имущества обусловлено резким ростом внеоборотных активов (на 127,86% или более чем в 2 раза) и несущественным увеличением оборотных активов (менее чем на 1%).

Нематериальные активы и доходные вложения в материальные ценности на предприятии отсутствуют и в 2005, и в 2006 году.

В 2006 году произошло увеличение незавершенного строительства (на 41,53%), что оценивается положительно и говорит о том, что предприятие может вести строительство, расширять производство, вести монтажные работы.

Оборотные активы в рассматриваемом году увеличились незначительно. Это связано с тем, что некоторые мобильные активы возросли, тогда как другие одновременно снижались. Так, возросли такие статьи, как запасы и денежные средства (2846 т.р. и 1902 т.р. соответственно). Снизился размер НДС и дебиторской задолженности (785 т.р. и 4469 т.р. соответственно).

Рост запасов в 2006 году составил 16,85% по отношению к 2005. Это произошло за счет увеличения объемов производства, повышения стоимости сырья и материалов.

В отчетном году произошло снижение дебиторской задолженности (на 25%), что оценивается положительно, так как это означает, что покупатели стали лучше рассчитываться по своим долгам. По данным пояснительной записки к годовой отчетности ООО «Ххх», в организации имеется просроченная дебиторская задолженность в сумме 5925,5 т.р.

Также произошло значительное увеличение денежных средств - с 371т.р. до 2273 тыс. руб., что составило 612,57%.

Теперь рассмотрим динамику основных статей пассива баланса Общества за 2006 год. Анализируя таблицу 4, можно сказать, что величина источников финансовых ресурсов возросла на 7,58%. В данной ситуации это обстоятельство оценивается положительно, так как рост источников финансовых ресурсов произошел за счет увеличения собственных источников, а не за счет повышения внешних обязательств.

Стоимость собственных средств и приравненных к собственным ООО «Ххх» в 2006 году превысила уровень 2005 года на 32,75% (или на 4662 т.р.). Это обусловлено увеличением нераспределенной прибыли и резервов предстоящих расходов (на 3562 т.р. и 1100 т.р. соответственно).

Внешние обязательства Общества в 2006 году снизились на 5%. На это повлияло снижение краткосрочных обязательств. Долгосрочных обязательств за рассматриваемый период не имеется.

Кредиторская задолженность в динамике снижается, что оценивается отрицательно, так как это бесплатный, наиболее выгодный источник финансирования. Повышение кредиторской задолженности снижает потребность предприятия в краткосрочных кредитах. Величина задолженности поставщикам в 2006 году составила 28948 т.р.

Далее рассмотрим структуру баланса ООО «Ххх» в 2006 году, а также изменения, произошедшие в ней.

Доля внеоборотных активов во всей стоимости имущества предприятия снизилась на 5,94% и составила в отчетном году 11,25%. Это произошло за счет роста объема основных средств и незавершенного строительства во всей валюте баланса.

Общее количество оборотных активов в структуре баланса снизилось на 5,94%. Это произошло за счет роста доли денежных средств и запасов в общей стоимости мобильных активов при одновременном снижении удельного веса дебиторской задолженности.

Что касается структуры и структурной динамики пассивной части баланса, то можно отметить следующее. Удельный вес собственного капитала во всех источниках финансирования гораздо меньше 50% (6,63%). Данное соотношение, безусловно, оценивается отрицательно, так как говорит о большой зависимости предприятия от заемных средств. Однако выявлен рост удельного веса собственных источников финансирования в динамике, что является положительным моментом в деятельности предприятия.

Таким образом, анализ динамики и структуры статей актива и пассива баланса ООО «Ххх» в 2006 позволяет сделать вывод, что управление активами в Обществе повышается. Однако имеется большая зависимость от заемных средств и резкая нехватка собственного капитала.

4. Оценка уровня и динамики показателей финансового положения и эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ххх»

Теперь следует провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Финансовая устойчивость - определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными средствами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Проведем анализ финансовой устойчивости и платежеспособности (ликвидности) ООО «Ххх» за 2005-2006гг. с помощью относительных показателей - финансовых коэффициентов (таблица 5).

Таблица 5

Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Ххх» за 2005-2006 гг.

Наименование показателя	Норматив	Исходные данные	На начало 2005 г.	2006 г.	Откл. за 2006г.
				На начало	На конец
1	2	3	4	5	6	7=6-5
Коэффициент независимости (автономии)	>= 0,5	(490+640+ 650) / 700	-0,066	-0,022	0,074	0,096
Коэффициент устойчивости	>= 0,8	(490+640+ 650+590) / 700	-0,066	-0,022	0,074	0,096
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<= 1,0	(590+690-640-650) / 490+640+650	-16,207	-46,490	12,516	59,006
Коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе организации	>= 0,5	(120+210) / 300	0,505	0,454	0,531	0,077
Коэффициент маневренности собственных средств	0,2-0,5	(490-190) / 490	1,508	3,167	-1,476	-4,644
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	>= 0,1	(490-190) / 290	-0,103	-0,079	-0,075	0,005
Коэффициент обеспеченности материальных запасов оборотными средствами	>=0,6-0,8	(490-190) / (210+220)	-0,171	-0,160	-0,134	0,026
Коэффициент абсолютной ликвидности	>=0,20 - 0,25	(260+250) / (610+620+630+660)	0,053	0,009	0,061	0,051
Промежуточный коэффициент покрытия	>= 1	(240+250+260) / (610+620+630+660)	0,362	0,469	0,423	-0,046
Коэффициент текущей ликвидности	>= 2	(290-230-216) / (610+620+630+660)	0,891	0,899	0,950	0,052
Коэффициент общей платежеспособности	>= 2	(300-216) / (590+690-640-650)	0,922	0,949	1,071	0,122

В соответствии с представленной таблицей можно сделать общий вывод, что ООО «Ххх» является неустойчивым предприятием с финансовой точки зрения, находится в сильной зависимости от заемных средств. Этот вывод позволяют сделать следующие обстоятельства. Большинство коэффициентов финансовой устойчивости в 2006 году не соответствует нормативу, а некоторые из них имеют отрицательное значение.

Так, коэффициент финансовой независимости, равный 0,074, показывает, что удельный вес собственных источников в общем объеме источников составляет 7,4%. Это говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия. Однако по данному показателю отмечается динамика к росту с отрицательного значения до положительного.

В связи с тем, что в Обществе отсутствуют долгосрочные обязательства, то коэффициент финансовой независимости совпадает с коэффициентом устойчивости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных источников показывает, что в ООО «Ххх» на 1 рубль собственных источников приходится 12,5 рублей заемных. Это говорит о высокой степени зависимости Общества от заемных средств. Чем больше данный коэффициент превышает единицу, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Кроме того, наблюдается резкий рост данного показателя за 2006 год. Это является отрицательной тенденцией, и говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.

В анализируемой организации коэффициент реальной стоимости основных фондов и материальных оборотных средств в имуществе организации находится на низком уровне. Так, в 2006 году он равен 0,531, что означает, что основные средства и прочие внеоборотные активы составляют 53% в общей величине активов предприятия. Данный показатель в динамике растет.

Коэффициент маневренности собственных средств в 2006 году принимает отрицательное значение, тогда как в 2005 и 2004 году был положительным (то есть имеет место тенденция к снижению). Значит, у ООО «Ххх» отсутствуют мобильные собственные средства, которыми можно было бы относительно свободно маневрировать.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами отрицателен за весь рассматриваемый период (2004-2006гг.) и показывает, что в организации отсутствуют оборотные активы, которые финансируется за счет собственных источников. То есть финансирование осуществляется полностью за счет заемных средств, что еще раз подтверждает возможную неплатежеспособность Общества.

В целом по показателям, характеризующим финансовую устойчивость организации можно сделать вывод, что ООО «Ххх» является финансово неустойчивым предприятием. Также налицо резкая нехватка собственного капитала и большая зависимость от заемных источников финансирования.

Далее рассмотрим показатели, характеризующие платежеспособность Общества.

Как показывают расчеты, за отчетный год платежеспособность ООО «Ххх» находится на низком уровне, поскольку все показатели ликвидности не соответствуют нормативам. Так например, коэффициент абсолютной ликвидности в 2006 году составил 0,061, что выше уровня 2006 года на 0,051. Это означает, что Общество может немедленно погасить лишь 6% краткосрочной задолженности денежными средствами, что на 5% выше уровня 2005 года. Рост коэффициента абсолютной ликвидности указывает на улучшение состояния платежеспособности предприятия, поскольку ликвидные активы организации увеличиваются быстрее, чем обязательства.

Коэффициент критической ликвидности в отчетном периоде снизился на 0,046 пункта и составил 0,423, то есть организация может погасить 42% краткосрочных обязательств при условии полного и единовременного возврата средств от дебиторов; сумма наиболее ликвидных активов не превышает обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности свидетельствует о необеспеченности фирмы оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и возможности погасить в срок все срочные обязательства, так как на рубль краткосрочных обязательств приходится 95 копеек текущих активов, то есть оборотные активы не превышают краткосрочные обязательства. Это неудовлетворительный показатель, поэтому здесь можно говорить о наличии финансового риска, если принять во внимание различную степень ликвидности активов. В случае если не все активы смогут быть реализованы в срочном порядке, то возникнет угроза финансовой стабильности организации.

Коэффициент общей платежеспособности в 2006 году находился на невысоком уровне (1,071), который увеличился на 0,122 пункт. Это характеризует недостаточность средств для погашения всех краткосрочных обязательств и одновременного бесперебойного осуществления деятельности, то есть неудовлетворительную ликвидность.

Таким образом, анализ платежеспособности показал, что ООО «Ххх» имеет невысокий уровень ликвидности, а также то, что существует угроза его финансовой стабильности, а, следовательно, - возможная неплатежеспособность. Следовательно, Общество рискует не справиться со своевременным погашением текущих обязательств, что может привести к финансовым санкциям со стороны поставщиков или даже к разрыву договорных отношений.

Теперь рассмотрим показатели рентабельности и деловой активности ООО «Ххх» за 2006 год.

Показатели деловой активности помогут оценить, насколько успешным является управление имуществом.

Показатели рентабельности характеризует конечный результат производственной деятельности предприятия и степень использования всех его ресурсов и означает прибыльность, доходность, выгодность.

Коэффициенты деловой активности и рентабельности для анализируемой организации за период 2005-2006 гг. рассчитаны в таблице 6.

Таблица 6

Показатели деловой активности и рентабельности ООО «Ххх» за 2005-2006 год

Наименование показателя	2005 г.	2006 г.	Изменение
Коэффициент деловой активности	3,741	3,449	-0,292
Фондоотдача внеоборотных активов	82,790	41,889	-40,902
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	3,918	3,759	-0,160
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	8,901	8,609	-0,292
Период погашения дебиторской задолженности	41,009	42,398	1,390
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,713	3,956	0,243
Период погашения кредиторской задолженности	98,293	92,260	-6,033
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	0,503	0,469	-0,034
Рентабельность основной деятельности	3,708	6,071	2,363
Рентабельность продаж	3,575	5,724	2,148
Рентабельность активов по чистой прибыли	2,205	7,341	5,136

В первую очередь следует отметить, что по большинству показателей деловой активности наблюдается снижение в динамике, что говорит о снижении эффективности использования имущества и, следовательно, о некотором ухудшении финансовой деятельности Общества.

Коэффициент общей капиталоотдачи (деловой активности) в ООО «Ххх» на конец 2006 года составил 3,45 пунктов. Значит, весь капитал организации обернулся 3,5 раз. Тенденция к его уменьшению говорит о снижении скорости оборота совокупных, то есть они стали реже оборачиваются в процессе деятельности организации, что привело к уменьшению доходности.

В отчетном году фондоотдача внеоборотных активов снизилась в два раза, что говорит о резком снижении эффективности их использования и, естественно, расценивается как отрицательная тенденция. Однако уровень данного показателя в 2006 году высокий и составляет 41,889. Это означает, что на каждый рубль долгосрочных активов получено 42 руб. выручки.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2006 году равен 3,759, то есть данные активы обернулись почти 4 раза за год. Его снижение свидетельствует о том, что мобильные активы дольше находились в обороте, и продолжительность одного оборота стала длиннее. Замедление оборачиваемости мобильных активов увеличивает потребность в них, что приводит к снижению прибыли. Таким образом, эффективность использования оборотных активов также снизилась.

Негативным моментом является также снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности и, соответственно, рост периода ее погашения, так как положительной является обратная ситуация, то есть ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Средний срок погашения дебиторской задолженности равен 42 дням, то есть в среднем на взыскание дебиторской задолженности требуется 42 дня.

Следовательно, в 2006 году в ООО «Ххх» состояние расчетов с покупателями и заказчиками по сравнению с прошлым годом ухудшилось.

Что касается кредиторской задолженности, то можно отметить, что в Обществе состояние расчетов с поставщиками и прочими кредиторами по сравнению с предыдущим годом также немного ухудшилось, так как наблюдается рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности и снижение периода ее погашения. Средний срок возврата долгов снизился с 98 дней до 92 дней. Однако необходимо отметить, что средний срок возврата долгов предприятия достаточно длительный.

Необходимо сравнить продолжительность одного оборота дебиторской и кредиторской задолженностей. Мы видим, что период погашения кредиторской задолженности длиннее периода погашения дебиторской более чем в два раза. Эта ситуация оценивается положительно. Как показывает коэффициент соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, на 1 рубль кредиторской задолженности приходится почти 50 копеек дебиторской задолженности.

Теперь разберем уровень и динамику показателей рентабельности. Анализируя данные, представленные в таблице 6, следует отметить следующее: за период 2005-2006гг. показатели рентабельности имеют положительное значение. Значит, организация работает рентабельно, прибыльно. Однако значение данных показателей находятся на невысоком уровне.

Так, рентабельность основной деятельности в 2006 году составила 6,071%, то есть на каждый рубль затрат организация получит 6 копеек прибыли от основной деятельности.

Рентабельность продаж также позволяет сделать вывод о том, что Общество низкорентабельно, так как за 2006 год данный показатель равен 5,724%, а за 2005 год - не превышает и 5%.

Рентабельность активов ООО «Ххх» показывает, что в отчетном периоде организация заработала более 7,3 копеек чистой прибыли на каждый рубль используемого имущества, что на 5 копеек больше уровня 2005 года.

Что касается динамики рассчитанных показателей финансовой доходности, то можно отметить, что в 2006 году по сравнению с 2005 годом они возрастают, что, конечно, имеет положительное значение для развития деятельности организации.

5. Оценка структуры баланса ООО «Ххх». Степень его платежеспособности и близости к банкротству

В окончание анализа финансового состояния предприятия целесообразно привести оценку структуры баланса анализируемой организации за 2006 год (таблица 7).

Таблица 7

Оценка структуры баланса ООО «Ххх», 2006 г.

Наименование показателя	2005г.	2006г.	Норматив
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,899	0,950	Не менее 2
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,079	-0,075	Не менее 0,1
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	х	0,2505	Не менее 1,0
4. Коэффициент утраты платежеспособности	х	-	Не менее 1,0

Рассмотрев представленную таблицу, можно сделать вывод, что уровень первых двух коэффициентов не соответствуют нормативу. Это означает, что ООО «Ххх» не обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств. Данное предприятие не имеет собственные оборотные средства, необходимые для обеспечения его финансовой устойчивости.

Следовательно, структура баланса Общества в 2006 году является неудовлетворительной, а само предприятие - неплатежеспособным.

Рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев равен 0,2505, т.е. не соответствует нормативу (менее 1). Значит, у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшее время (в течение 6 месяцев).

Выводы и предложения

Таким образом, проведенный анализ экономико-производственной деятельности и финансового состояния ООО «Ххх» позволяет сделать следующие выводы:

- ООО «Ххх» - предприятие среднего размера, основной вид деятельности которого - выработка теплоэнергии;

- основная деятельность Общества эффективна; эффективность функционирования в динамике возрастает;

- основная деятельность анализируемой организации в 2006 году прибыльна, рентабельна;

- имеются убыточные виды деятельности (внутридомовое обслуживание и работы для КУМИ);

- при анализе динамики финансовых результатов ООО «Ххх» выявлена четкая тенденция к росту показателей прибыли;

- анализ динамики и структуры статей актива и пассива баланса позволяет сделать вывод, что управление активами в Обществе в 2006 повышается;

- у организации имеется большая зависимость от заемных средств и резкая нехватка собственного капитала;

- коэффициентов финансовой устойчивости подтверждают, что ООО «Ххх» является неустойчивым предприятием с финансовой точки зрения, находится в сильной зависимости от заемных средств;

- анализ платежеспособности показал, что предприятия имеет невысокий уровень ликвидности; существует угроза его финансовой стабильности;

- Общество рискует не справиться со своевременным погашением текущих обязательств;

- снижение показателей деловой активности говорит о снижении эффективности использования имущества организации;

- ООО «Ххх» не обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих срочных обязательств; не имеет собственные оборотные средства, необходимые для обеспечения его финансовой устойчивости;

- структура баланса Общества в 2006 году является неудовлетворительной, а само предприятие - неплатежеспособным;

- у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

Для оздоровления ООО «Ххх» можно порекомендовать следующие пути улучшения финансового состояния:

- стараться снижать объемы убыточных видов деятельности, сто позволит увеличить общий размер прибыли по предприятию в целом;

- пытаться увеличивать долю более рентабельных видов деятельности в общем объеме выручки;

- следить за тем, чтоб темпа роста себестоимости не превышал темпа роста выручки;

- повышать имеющуюся долю собственного капитала в источниках финансирования, то есть добиваться соотношения доли собственного и заемного капитала как минимум 50:50 (в идеальной ситуации доля собственного капитала должна бать больше доли заемного). Это можно осуществить за счет повышения нераспределенной прибыли, то есть чтобы темпы роста «заработанной части» собственного капитала превышали темпы роста взносов учредителей;

- следует увеличить размер наиболее ликвидных активов, в противном случае покрыть наиболее срочные обязательства будет невозможно;

- целесообразно привлекать долгосрочные кредиты, так как высвобождаются собственные средства.