Анализ финансового состояния ООО "Сайн-Мастер"

32

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ИЖЕВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ

АКАДЕМИЯ»

ФАКУЛЬТЕТ НЕПРЕРЫВНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: Анализ финансового состояния ООО «Сайн-Мастер»

Проверил: А.В. Зверев

Выполнила: студентка 4 курса

А.А. Вежеева (специальность

060800 - «Экономика и

управление на предприятии

АПК», гр.19, шифр 5105)

Ижевск 2009

Содержание

Введение

1. Организационно-экономическая и правовая характеристика организации

1.1 Правовой статус организации

1.2 Организационная и экономическая характеристика

2. Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса

3. Анализ имущественного положения организации

3.1 Анализ обеспеченности чистыми активами

4. Анализ финансовой устойчивости организации и платежеспособности организации

4.1 Оценка состояния источников формирования материальных запасов

4.2 Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости организации

4.3 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса

4.4 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

4.5 Оценка критериев несостоятельности организации

5. Анализ деловой активности и рентабельности

5.1 Оценка показателей оборачиваемости средств организации

5.2 Расчет и оценка операционного и финансового циклов

5.3 Оценка системы показателей рентабельности

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастания роли финансов - характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

ФСП характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Таким образом, целью данного курсового проекта является анализ деятельности ООО «Сайн-Мастер», с точки зрения его платежеспособности, рентабельности, структуры баланса, а также поиск резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала на данном предприятии.

1. Организационно-экономическая и правовая характеристика организации

1.1 Правовой статус организации

Общество с ограниченной ответственностью «Сайн-Мастер» (сокращенное наименование: ООО «Сайн-Мастер») создано на основе решения общего собрания Участников 9 июля 2001 г.

Общество в своей деятельности руководствуется ГК РФ, Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 8 февраля 1998 г. № 14 ФЗ, Уставом и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти.

Место нахождения общества и юридический адрес: 439508, УР, г.Ижевск, ул. Удмуртская, 304, офис 205.

Собственностью предприятия являются принадлежащие ему средства производства и иное имущество, необходимое для осуществления своих целей, а также предприятию может принадлежать оборудование, товары, денежные средства и имущество в соответствии с целями его деятельности.

Имущество формируется за счет денежных средств и доходов от оказания услуг.

Предприятие несет самостоятельную ответственность по обязательствам любым принадлежащим ему имуществом, включая основные и оборотные средства. Оно вправе пользоваться банковским кредитом на коммерческой договорной основе.

ООО “Сайн-Мастер” вправе открывать расчетный или иные счета в любом банке для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций.

Финансовый год предприятия устанавливается с 1 января по 31 декабря.

ООО “Сайн-Мастер” ведет оперативный, бухгалтерский и статистический учет в соответствии с порядком, установленным законодательством Российской Федерации. Должностные лица предприятия несут ответственность за достоверность информации, содержащейся в отчетах.

В ООО “Сайн-Мастер” образуются резервный фонд, фонд развития производства, фонд оплаты труда и материального поощрения, а также другие фонды.

Прибыль, оставшаяся у предприятия после уплаты налогов и других платежей в бюджет (чистая прибыль), поступает в его полное распоряжение.

Цели общества: оказание на возмездной договорной основе услуг в соответствии с предметом деятельности Общества.

Предметом деятельности Общества является:

- дизайн интерьеров;

- дизайн товаров народного потребления;

- графический дизайн;

- проектирование жилых и общественных зданий и малых архитектурных форм;

- оказание услуг по проектированию и изготовление рекламной продукции;

- строительство и реконструкция зданий;

- отделочные работы;

- изготовление товаров народного потребления;

- предпринимательство, покупка и продажа строительных материалов и товаров народного потребления;

- сборка торгового оборудования.

Основные конкурентные преимущества предприятия:

- удобное расположение предприятия: в Центре города Ижевска;

- прохождение ветки Горьковскойжелезной дороги через город;

- прохождение через город трассы федерального значения.

1.2 Организационная и экономическая характеристика

Организационная структура предприятия (наличие, функции и состав структурных подразделений) зависит от особенностей деятельности фирмы или организации, ее размера или других объективных факторов.

Организационная структура управления предприятием состоит из совокупности взаимосвязанных звеньев управления, отражая их состав и соподчиненность.

Для предприятия ООО “Сайн-Мастер” характерна линейно-функциональная структура управления, которая основана на соблюдении единоначалия и линейного построения структурных подразделений, распределения функций управления между ними.

Упрощенная структура управления ООО“Сайн-Мастер” представлена

рис. 1.

Рис.1 Структура управления ООО “Сайн-Мастер”

Во главе ООО “Сайн-Мастер” стоит директор. В его подчинении находятся все специалисты, служащие, рабочие предприятия.

Заместителем директора на предприятии является заместитель директора по строительству, который также осуществляет процесс координации деятельности специалистов предприятия, осуществляет организацию процесса деятельности рабочих.

Практически весь персонал предприятия подчиняется только директору. ООО «Сайн-Мастер» является небольшим предприятием. На предприятии числится небольшое количество человек - 12. Для крупных объектов привлекаются субподрядчики.

Представим в таблице 1 основные экономические показатели деятельности предприятия.

Таблица 1 Основные экономические показатели деятельности предприятия

Показатель	2006г.	2007г.	2008г.
Выручка от реализации, тыс. руб.	97829	100549	125486
Прибыль от реализации, тыс. руб.	2300	1864	1820
Численность персонала, чел.	12	12	12
Производительность труда, тыс.руб./чел.	8152,4	8379,1	10457,2

Данные свидетельствуют об увеличении основных показателей деятельности предприятия, что может быть оценено положительно. Особенно это касается показателя производительности труда.

Представим динамику средств на оплату труда рабочих, с которыми ООО «Сайн-Мастер» заключило гражданско-правовые договора на выполнение работ в 2008 г. в таблице 2.

Таблица 2

Динамика средств на оплату труда рабочих, работающих по

гражданско-правовым договорам на сентябрь 2008 г.

Показатель	сентябрь	план	факт	в %	в % к
	2007 г.	сентябрь	сентябрь		плану
		2008 г.	2008 г.
Численность, чел.	86	75	63	73,3	84,0
Фонд оплаты труда, руб.	111507	124403	119372	107,1	95,9
Среднемесячная з/плата	1296,6	1568,7	1894,8	146,1	120,8
одного раб., руб.

Персонал ООО «Сайн-Мастер», с которым заключены гражданско-правовые договора за сентябрь 2007г. составит 86 чел., однако в сентябре 2008г. планировалось, что его численность составит 75 чел., в то время, когда его фактическое значение составляло на 16 % меньше.

Фонд оплаты труда за сентябрь 2007г. персонала ООО «Сайн-Мастер», с которым заключены гражданско-правовые договора, составил 111507 руб., на сентябрь 2008г. его значение планировалось на уровне 124403 руб. Фактически его величина снизилась на 4,1 % по сравнению с плановой величиной, или увеличилось на 7,1 % по сравнению с сентябрем 2007г.

В связи с описанными выше тенденциями изменился и среднемесячный размер оплаты труда персонала ООО «Сайн-Мастер», с которым заключены разовые договора. Так, если в сентябре 2007г. его величина составляла 1296,6 руб., на сентябрь 2008г. был запланирован уровень в 1568,7 руб., что на 20,8 % выше фактического уровня, достигнутого в сентябре 2008г.

В сравнении с сентябрем 2007г. фактический уровень среднемесячного размера оплаты труда возрос на 46,1 %, составив 1894,8 руб.

По видам работ основной деятельности анализируют использование фонда заработной платы. При этом фактический фонд заработной платы сопоставляют с плановым.

Таблица 3

Динамика использования средств на оплату труда персонала ООО «Сайн-Мастер», с которым заключены гражданско-правовые договора

Показатель	сентябрь 2007 г.	план сентябрь 2008 г.	факт сентябрь 2008 г.	Абсол. измен.	Абсол. измен, сент. 2007г.
Численность, чел.	86	75	63	-12	-11
Фонд оплаты труда , руб.	111507	124403	119372	-5031	+7865
Среднемес.з/плата одного раб., руб.	1296,6	1568,7	1894,8	+326,1	+598,2

Таким образом, анализируя данные, представленные в таблице 3, можно отметить, что численность персонала ООО «Сайн-Мастер», с которым заключены гражданско-правовые договора, на 11 чел. меньше количества персонала в сентябре 2007 г. однако фонд оплаты его труда в сентябре 2008г. на 7865 руб. превысил аналогичный показатель 2007г., в то время как планировался в сентябре 2008г. на 5031 руб. больше фактического значения сентября 2008г.

Среднемесячная заработная плата персонала ООО «Сайн-Мастер», с которым заключены гражданско-правовые договора возросла на 598,2 руб., в то время когда планировалась на 326,1 руб. меньше фактического значения, достигнутого в сентябре 2008г.

Проанализируем по данным таблице 4 структуру заработной платы персонала ООО «Сайн-Мастер», с которым заключены разовые договора.

Таблица 4

Структура фонда оплаты труда рабочих ООО «Сайн-Мастер», с которым заключены гражданско-правовые договора

Структура фонда	руб.	%
Оклад	63215,2	60,9
Премия	37057,2	35,7
Компенсация за сверхурочную работу	3529,3	3,4
Уральский коэффициент	15570,3	15,0
Итого ФОТ	119372	100,0

Оклад в структуре фонда оплаты труда рабочих ООО «Сайн-Мастер», с которыми заключены разовые договора составляет 60,9 % , на премию приходится 35,7%, на компенсации - 3,4%, а на уральский коэффициент - 15%.

2. Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс - это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе которого отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования. Чтобы глубже понять содержание бухгалтерского баланса, рассмотрим основные хозяйственные операции предприятия и порядок их отражения в балансе.

Таблица 5 Состав сравнительного аналитического баланса, тыс. руб.

Наименование статей	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменение, ± тыс. руб.
				2007 г.- 2006 г.	2008 г.- 2007 г.	2008 г.- 2006 г.
1	2	3	4	5 ( 3-2 )	6 ( 4-3 )	7 ( 4-2 )
I.Внеоборотные активы
1.Нематериальные активы	1	-	-	- 1	-	- 1
2. Основные средства	4845	4640	652	- 205	- 3988	- 4193
3. Незавершенное строительство	67	1	-	- 66	- 1	- 67
4. Доходные вложения в матер. ценности	-	-	-	-	-	-
5. Долгосрочные финансовые вложения	45	51	3807	6	3756	3762
6. Отложенные налоговые активы	-	292	346	292	54	346
7. Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
8. Итого по разделу I	4958	4984	4805	26	- 179	- 153
II. Оборотные активы
1. Запасы	17543	18328	22207	785	3879	4664
2. НДС	446	1177	3384	731	2207	2938
3. Дебиторская задолженность	14257	12421	21619	- 1836	9198	7362
4. Краткосрочные финансовые вложения	6500	-	12	- 6500	12	- 6488
5. Денежные средства	123	85	446	- 38	361	323
6. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
7. Итого по разделу II	38869	32011	47668	- 6858	15657	8799
БАЛАНС	43827	36995	52473	- 6832	15478	8646
III. Капитал и резервы
1. Уставный капитал	5701	5701	5701	0	0	0
2. Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-
3. Добавочный капитал	3563	3563	3563	0	0	0
4. Резервный капитал	855	855	855	0	0	0
5.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	7862	9726	9682	1864	- 44	1820
6. Итого по разделу III	17981	19845	19801	1864	- 44	1820
IV. Долгосрочные обязательства
1. Займы и кредиты	2012	1508	-	- 504	- 1508	- 2012
2. Отложенные налоговые обязательства	-	320	304	320	- 16	304
3. Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
4. Итого по разделу IV	2012	1828	304	- 184	- 1524	- 1708
V. Краткосрочные обязательства
1. Займы и кредиты	2000	-	-	- 2000	-	- 2000
2. Кредиторская задолженность	19826	13314	28496	- 6512	15182	8670
3. Задолженность по выплате доходов	-	-	1864	-	1864	1864
4. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
5. Резервы предстоящих расходов	2008	2008	2008	0	0	0
6. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
7. Итого по разделу V	23834	15322	32368	- 8512	17046	8534
БАЛАНС	43827	36995	52473	- 6832	15478	8646

Таблица 6 Динамика сравнительного аналитического баланса

Наименование статей	Изменение к величине на начало года базисного периода, ± %	Влияние каждой статьи на изменение итога баланса, ± %
	2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.	2008 г. к 2006 г.	2007 г.- 2006 г.	2008 г.- 2007 г.	2008 г.- 2006 г.
1	2	3	4	5	6	7
I. Внеоборотные активы
1.Нематериальные активы	-	-	-	- 0.002	-	- 0.002
2. Основные средства	- 4.2	- 85.9	- 86.5	- 0.5	- 10.8	- 9.6
3. Незавершенное строительство	- 98.5	-	-	- 0.15	- 0.003	- 0.1
4. Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-
5. Долгосрочные финансовые вложения	13.2	7364.7	8352.5	0.01	10.1	8.6
6. Отложенные налоговые активы	-	18.5	-	0.7	0.14	0.8
7. Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
8. Итого по разделу I	0.5	- 3.6	- 3.1	0.06	- 0.5	- 0.3
II. Оборотные активы
1. Запасы	4.5	21.2	26.5	1.8	10.5	10.6
2. НДС	163.7	187.5	658.2	1.7	6	6.7
3. Дебиторская задолженность	- 12.9	74.1	51.6	- 4.2	24.9	16.8
4. Краткосрочные финансовые вложения	-	-	- 99.8	- 14.8	0.03	- 14.8
5. Денежные средства	- 30.9	424.7	262.3	- 0.09	1	0.7
6. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
7. Итого по разделу II	- 17.6	48.9	22.6	- 15.6	42.3	20.1
БАЛАНС	- 15.6	41.8	19.7	- 15.6	41.8	19.7
III. Капитал и резервы
1. Уставный капитал	- 0.003	0	- 0.003	- 0.0004	0	- 0.0004
2. Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-
3. Добавочный капитал	- 0.003	0	- 0.003	- 0.0003	0	-0.0003
4. Резервный капитал	- 0.02	0	- 0.02	- 0.0004	0	- 0.0004
5.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	23.7	- 0.4	23.1	4.2	- 0.1	4.1
6. Итого по разделу III	10.4	- 0.2	10.1	4.2	- 0.1	4.1
IV. Долгосрочные обязательства
1. Займы и кредиты	- 25.1	-	-	-1.1	- 4.1	- 4.6
2. Отложенные налоговые обязательства	-	- 5	-	0.7	- 0.04	0.7
3. Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
4. Итого по разделу IV	- 9.1	- 83.4	- 84.9	- 0.4	- 4.1	- 3.9
V. Краткосрочные обязательства
1. Займы и кредиты	-	-	-	- 4.5	-	- 4.6
2. Кредиторская задолженность	- 32.8	114.1	43.7	- 14.8	41.04	19.8
3. Задолженность по выплате доходов	-	-	-	-	5.04	4.2
4. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
5. Резервы предстоящих расходов	- 0.02	0	- 0.02	- 0.001	0	- 0.001
6. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
7. Итого по разделу V	- 35.7	111.2	35.8	- 19.4	46.1	19.5
БАЛАНС	- 15.6	41.8	19.7	- 15.6	41.8	19.7

Таблица 7 Структура сравнительного аналитического баланса

Наименование статей	Структура, %	Отклонение, ± %
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2007 г.- 2006 г.	2008 г.- 2007 г.	2008 г.- 2006 г.
1	2	3	4	5(3-2)	6(4-3)	7(4-2)
I. Внеоборотные активы
1.Нематериальные активы	0.002	-	-	- 0.002	-	- 0.002
2. Основные средства	11.05	12.5	1.2	1.45	- 11.3	0.95
3. Незавершенное строительство	0.1	0.003	-	- 0.097	- 0.003	- 0.1
4. Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-
5. Долгосрочные финансовые вложения	0.1	0.14	7.2	0.04	7.06	7.1
6. Отложенные налоговые активы	-	0.8	0.6	0.8	- 0.2	0.6
7. Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
8. Итого по разделу I	11.3	13.5	9.1	2.2	- 4.4	- 2.2
II.Оборотные активы
1. Запасы	40.03	49.5	42.3	9.47	- 7.2	2.27
2. НДС	1.02	3.2	6.4	2.18	3.2	5.38
3. Дебиторская задолженность	32.5	33.6	41.2	1.1	7.6	8.7
4. Краткосрочные финансовые вложения	14.8	-	0.02	- 14.8	0.02	- 14.78
5. Денежные средства	0.3	0.2	0.8	- 0.1	0.6	0.5
6. Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
7. Итого по разделу II	88.7	86.5	90.8	- 2.2	4.3	2.1
БАЛАНС	100	100	100	0	0	0
III.Капитал и резервы
1. Уставный капитал	13	15.4	10.8	2.4	- 4.6	- 2.2
2. Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-	-	-
3. Добавочный капитал	8.1	9.6	6.8	1.5	- 2.8	- 1.3
4. Резервный капитал	1.9	0.02	1.6	- 1.88	1.58	- 0.3
5.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	17.9	26.3	18.4	8.4	- 7.9	0.5
6. Итого по разделу III	41.03	53.6	37.7	12.57	- 15.9	- 3.33
IV. Долгосрочные обязательства
1. Займы и кредиты	4.6	4.1	-	- 0.5	- 4.1	- 4.6
2. Отложенные налоговые обязательства	-	0.9	0.6	0.9	- 0.3	0.6
3. Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
4. Итого по разделу IV	4.6	4.9	0.6	0.3	- 4.3	- 4
V. Краткосрочные обязательства
1. Займы и кредиты	4.6	-	-	- 4.6	-	- 4.6
2. Кредиторская задолженность	45.2	36	54.3	- 9.2	18.3	9.1
3. Задолженность по выплате доходов	-	-	3.5	-	3.5	3.5
4. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
5. Резервы предстоящих расходов	4.6	5.4	3.8	0.8	- 1.6	- 0.8
6. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
7. Итого по разделу V	54.4	41.4	61.7	- 13	20.3	7.3
БАЛАНС	100	100	100	0	0	0

Вывод (таблицы 5,6,7): проанализировав данные бухгалтерского баланса, выяснили как изменилась валюта баланса. На данном предприятии она является не стабильной, так как по отношению 2007 г. к 2006 г. произошло отрицательное влияние каждой статьи на изменение итога баланса на 15.6 % за счет уменьшения стоимости основных средств. Это негативно скажется на работе предприятия в будущем. А если рассмотреть отчетный период 2008 г. по сравнению с базисным 2007 г., то здесь в валюте баланса произошли значительные изменения в сторону увеличения на 41.8 %. На это увеличение повлияла такая статья затрат как запасы, следовательно в будущем это положительно отразится на предприятии. Также валюта баланса по отношению 2008 г. к 2006 г. значительно изменилась на 19.7 %.

Затем мы проанализировали темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность за 3 анализируемых периода увеличивается, но не в значительной степени. Этот фактор является положительным, так как у предприятия есть свободные, отвлеченные средства. А кредиторская задолженность в 2007 г. по сравнению с 2006 г. уменьшилась на 9.2 % - это говорит о том, что предприятие почти оплатило все свои долги перед другими лицами. В будущем это может положительно отразиться на деятельности предприятия, но по отношению 2008 г. к 2007 г. и 2008 г. к 2006 г. кредиторская задолженность увеличивается, поэтому у предприятия появилась не стабильность в равномерном распределении денежных средств. Таким образом, предприятию следует выявить причины задолженностей, чтобы в дальнейшем у них хватало средств для покрытия каких-либо расходов.

Также рассмотрели нераспределенную прибыль и можно сделать вывод о том, что этот показатель, с одной стороны, по отношению 2007 г. к 2006 г. и 2008 г. к 2006 г. является положительным, так как она увеличилась на 8.4 %, а затем немного снизилась на 0.5 %, то есть предприятие может пустить средства на расширение производства. Но, с другой стороны, у предприятия

3. Анализ имущественного положения организации

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства.

3.1 Анализ обеспеченности чистыми активами

Таблица 8

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Нематериальные активы	1	-	-
2. Основные средства	4845	4640	652
3. Незавершенное строительство	67	1	-
4. Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
5. Долгосрочные финансовые вложения	45	51	3807
6. Отложенные налоговые активы	-	292	346
7. Прочие внеоборотные активы	-	-	-
8. Запасы	17543	18328	22207
9. НДС	446	1177	3384
10. Дебиторская задолженность	14257	12421	21619
11. Краткосрочные финансовые вложения	6500	-	12
12. Денежные средства	123	85	446
13. Прочие оборотные активы	-	-	-
14. Итого активы	43827	36995	52473
15. Долгосрочные обязательства	2012	1828	304
16. Краткосрочные обязательства	2000	-	-
17. Кредиторская задолженность	19826	13314	28496
18. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-	1864
19. Резервы предстоящих расходов	2008	2008	2008
20. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
21. Итого пассивы	25846	17150	32672
22. Чистые активы	17981	19845	19801
23. Уставный капитал	5701	5701	5701
24. Валюта баланса	43827	36995	52473
25. Удельный вес чистых активов в стоимости имущества (п.22 : п.24)	0.4	0.5	0.4
26. Коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала (п.22 : п.23)	3.2	3.5	3.5

Вывод (таблица 8): проанализировав обеспеченность предприятия чистыми активами можно сказать, что чистые активы в динамике положительно влияют на финансовую устойчивость, так как происходит их увеличение стоимости. Также показатель чистых активов характеризует состояние уставного капитала. На данном предприятии величина показателя чистых активов выше величины уставного капитала, следовательно, можно сделать вывод, что у предприятия есть возможности покрывать свои обязательства из собственных средств.

Также мы провели оценку обеспеченности предприятия чистых активов с использованием следующих относительных коэффициентов таких как: удельный вес чистых активов в стоимости имущества (он равен в 2006г. и 2008г. 0.4, а в 2007г. 0.5) и коэффициент соотношения чистых активов и уставного капитала (в 2006г. равен 3.2, а в 2007г. и 2008г.- 3.5). Такие значения коэффициентов тоже благоприятно воздействуют на деятельность предприятия.

4. Анализ финансовой устойчивости организации и платежеспособности организации

Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

4.1 Оценка состояния источников формирования материальных запасов

Необходимым условием наращивания объемов производства продукции, снижения ее себестоимости, роста прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества. По состоянию источников формирования материальных запасов можно определить внутреннюю финансовую устойчивость организации.

Таблица 9Состояние источников формирования материальных запасов

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Материальные запасы, тыс. руб.	17543	18328	22207
2. Собственные оборотные средства (стр.490 - стр.190), тыс.руб.	13023	14861	14996
3. Функционирующий капитал (п.2 + стр.590), тыс. руб.	15035	16689	15300
4. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	2000	-	-
5. Расчеты с кредиторами по товарным операциям, тыс. руб.	13232	9424	22563
6. Общая сумма источников формирования материальных запасов (п.3 + п.4 + п.5), тыс. руб.	30267	26113	37863
7. Отклонение суммы собственных оборотных средств от стоимости материальных запасов, ± тыс. руб.	- 4520	- 3467	- 7211
8. Отклонение суммы функционирующего капитала от стоимости материальных запасов, ± тыс. руб.	- 2508	- 1639	- 6907
9. Отклонение общей суммы источников от стоимости материальных запасов, ± тыс. руб.	12724	7785	15656

Вывод (таблица 9): проанализировав состояние источников формирования материальных ресурсов можно сказать, что материальные запасы и собственные оборотные средства увеличились. Увеличение в динамике собственных оборотных средств влияет положительно, так как обеспечивает большую финансовую устойчивость предприятия. Также в значительной степени в 2007 г. по сравнению с 2006 г. увеличивается функционирующий капитал на 1654 тыс. рублей.

В зависимости от источников формирования мы выявили недостаточный уровень внутренней финансовой устойчивости, так как:

СОС - МЗ < 0;

ФК - МЗ < 0;

U - МЗ > 0.

Поэтому можно сделать вывод, что у предприятия недостаточно средств расплатиться со своими кредиторами, но все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

4.2 Оценка показателей рыночной финансовой устойчивости организации

Главной характеристикой финансово-экономического состояния предприятия является степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Желательно что бы в финансовой структуре организации было по минимуму собственного капитала и по максимуму заемного. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства. Финансовая устойчивость зависит от состояния собственных и заемных средств.Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов.

Вывод: в данной таблице мы проанализировали показатели рыночной финансовой устойчивости. Определили коэффициент автономии, который показывает долю собственного капитала в финансировании предприятия. Нормативное значение должно быть 0.5 - 0.6. В 2006г. и 2008г. он меньше нормативного значения, но не в значительной степени, следовательно, можно предполагать, что все обязательства анализируемого предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами.

Также определили коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который является плечом финансового рычага. Он должен быть равен не более 1, так как если коэффициент будет больше норматива, то произойдет снижение финансовой устойчивости, что и наблюдается на данном предприятии.

Рассчитали коэффициент обеспеченности СОС и этим выявили, что организация является платежеспособной, а также коэффициент маневренности, показывающий какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные активы. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности (а на предприятии он выше норматива, равный 0.72 - 0.76), тем лучше финансовое состояние организации.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие ООО «Сайн-Мастер» в целом находится в благоприятном финансовом состоянии, но иногда бывают такие ситуации, что не всегда достаточно средств для покрытия каких-либо расходов.

4.3 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Таблица 11

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Наиболее ликвидные активы (стр.260 + стр.250), тыс. руб.	6623	85	458
2. Быстро реализуемые активы (стр.240 + стр.270), тыс. руб.	14257	12421	21619
3. Медленно реализуемые активы (стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.140), тыс. руб.	18034	19556	29398
4. Трудно реализуемые активы (стр.190 - стр.140), тыс. руб.	4913	4933	998
5. Итого активы	43827	36995	52473
6. Наиболее срочные обязательства (стр.620), тыс. руб.	19826	13314	28496
7. Краткосрочные пассивы (стр.610 + стр.660), тыс. руб.	2000	-	-
8. Долгосрочные пассивы (стр.590 + стр.630 + стр.640 + стр.650), тыс. руб.	4020	3836	4176
9. Постоянные пассивы (стр.490), тыс. руб.	17981	19845	19801
10. Итого пассивы	43827	36995	52473
11. Разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами, ± тыс. руб.	- 13203	- 13229	- 28038
12. Разность между быстро реализуемыми активами и краткосрочными пассивами, ± тыс. руб.	12257	12421	21619
13. Разность между медленно реализуемыми активами и долгосрочными пассивами, ± тыс. руб.	14014	15720	25222
14. Разность между постоянными пассивами и трудно реализуемыми активами, ± тыс. руб.	13068	14912	18803

Вывод (таблица 11): проанализировав показатели ликвидности бухгалтерского баланса можно сказать, что ликвидность является перспективной, так как стоимость медленно реализуемых активов превышает стоимость долгосрочных пассивов с разностью в 2006 г. на 14014 тыс. руб., в 2007 г. на 15720 тыс. руб. и в 2008 г. на 25222 тыс. руб., а также стоимость постоянных пассивов превышает стоимость трудно реализуемых активов с разностью в 2006 г. на 13068 тыс. руб., в 2007 г. на 14912 тыс. руб. и в 2008 г. на 18803 тыс. руб.

Так как под ликвидностью бухгалтерского баланса понимается способность организации погасить свои обязательства своим имуществом, следовательно, предприятие в состоянии покрывать свои долги в течение длительного времени.

4.4 Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

В соответствии с ФЗ «О несостоятельности» неплатежеспособным считается такое предприятие, которое не способно в полном объеме удовлетворить требование кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Таблица 12

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Денежные средства, тыс. руб.	123	85	446
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	6500	-	12
3. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	14257	12421	21619
4. Прочие оборотные активы, тыс. руб.	-	-	-
5. Материальные запасы, тыс. руб.	17543	18328	22207
6. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	2000	-	-
7. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	19826	13314	28496
8. Задолженность участникам по выплате доходов, тыс. руб.	-	-	1864
9. Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.	-	-	-
10. Всего краткосрочных обязательств (стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660), тыс.руб.	21826	13314	30360
11. Собственный капитал, тыс. руб.	17981	19845	19801
12. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	2012	1828	304
13. Коэффициент текущей ликвидности (стр.290 : п.10)	1.78	2.4	1.57
14. Коэффициент срочной ликвидности ((стр.260 + стр.250 + стр.240) : п.10)	0.96	0.94	0.73
15. Коэффициент абсолютной ликвидности ((стр.260 + стр.250) : п.10)	0.3	0.006	0.015
16. Коэффициент общей платежеспособности (п.11 : п.10)	0.82	1.49	0.65

Вывод (таблица 12): в данной таблице определили относительные показатели ликвидности и платежеспособности. Из анализируемых данных видно, что коэффициент текущей ликвидности не очень высокий показатель - нормативное значение превышается только в 2007г. Это означает, что структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а организация - неплатежеспособной. Также рассчитали коэффициенты срочной и абсолютной ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает мгновенные платежные возможности предприятия, и поэтому, если значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня, а он должен быть больше и равен 0.2, то это свидетельствует о дефиците свободных денежных средств, что и выявляется на данном предприятии. А коэффициент срочной ликвидности характеризует какую часть обязательств организация может погасить не только наличными средствами, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию.

4.5 Оценка критериев несостоятельности организации

Таблица 13

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Коэффициент текущей ликвидности	1.78	2.4	1.57
2.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0.33	0.5	0.3
3. Число месяцев в анализируемом периоде	12	12	12
4. Коэффициент восстановления платежеспособности	-	-	0.577
5. Коэффициент утраты платежеспособности	-	1.277	-
6. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	2.22	2.49	2.8
7. Период оборота совокупных активов	5.4	4.8	4.3
8. Коэффициент оборачиваемости текущих активов	2.5	2.8	3.1
9. Период оборота текущих активов	4.8	4.3	3.9
10. Коэффициент оборачиваемости МЗ	6.7	5.3	5.9
11. Срок хранения МЗ	1.8	2.3	2.03
12. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	5.6	7.5	7.3
13. Период погашения дебиторской задолженности	2.1	1.6	1.6
14. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	4.6	6.1	6
15. Период погашения кредиторской задолженности	2.6	1.9	2
16.Продолжительность операционного цикла	118	116	110

Вывод (таблица 13): проанализировав систему критериев для оценки неплатежеспособности организации, мы определили коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности.

К_вп = 0,577, при коэффициенте К_вп менее 1,0 структура баланса признается неудовлетворительной и у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

К_уп = 1,277, при коэффициенте К_уп более 1,0 структура баланса признается удовлетворительной.

Также мы рассчитали продолжительность операционного цикла, который показывает продолжительность времени, в течение которого средства отвлечены из оборота в виде материальных запасов и дебиторской задолженности. Чем меньше операционный цикл, тем выше эффективность производства и уровень работы коллектива, что и происходит в нашей ситуации, с каждым годом операционный цикл уменьшается.

5. Анализ деловой активности и рентабельности

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

5.1 Оценка показателей оборачиваемости средств организации

Таблица 14

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг, тыс. руб.	97829	100549	125486
2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	94117	95728	120638
3. Средняя стоимость совокупных активов, тыс. руб.	43973.5	40411	44734
4. Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб.	38910	35440	39839.5
5. Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.	16831	18913	19823
6. Средняя стоимость материальных запасов, тыс. руб.	14042	17935.5	20267.5
7. Средняя стоимость готовой продукции, тыс. руб.	2223.5	4679.5	4863.5
8. Средняя стоимость производственных средств, тыс. руб.	19016	22678	22913,5
9. Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.	17508	13339	17020
10. Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.	21127.5	16570	20905
11. Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	2.22	2.49	2.8
12. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	2.5	2.8	3.1
13. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	5.8	5.3	6.3
14. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	6.7	5.3	5.9
15. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	43.9	21.5	25.8
16. Коэффициент оборачиваемости производственных средств	5.14	4.43	5.48
17. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	5.6	7.5	7.3
18. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	4.6	6.1	6

Вывод (таблица 14): проанализировав показатели оборачиваемости средств, мы определили различные коэффициенты, такие как коэффициент оборачиваемости совокупных активов, мобильных средств и оборачиваемость собственного капитала. Эти значения с каждым годом увеличиваются, что положительно влияет на деятельность предприятия. А вот коэффициенты оборачиваемости готовой продукции и производственных средств являются не стабильными, особенно значительное уменьшение коэффициента происходит в 2007 г., так как оборачиваемость средств на предприятии снизилась. Также рассчитали коэффициенты дебиторской и кредиторской задолженности, где, наоборот, в 2007 г. происходит увеличение показателя.

Из этого всего можно сделать вывод о том, что показатели оборачиваемости средств на предприятии являются не стабильными, а это может негативно сказаться на деятельности организации.

5.2 Расчет и оценка операционного и финансового циклов

Таблица 15

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.	97829	100549	125486
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ и услуг, тыс. руб.	94117	95728	120638
3. Средняя стоимость материальных запасов, тыс. руб.	14042	17935.5	20267.5
4. Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.	17508	13339	17020
5. Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.	21127.5	16570	20905
6. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов	6.7	5.3	5.9
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	5.6	7.5	7.3
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	4.6	6.1	6
9. Продолжительность оборачиваемости материальных запасов, дней	54	68	61
10.Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	64	48	49
11.Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	78	59	60
12.Продолжительность операционного цикла, дней	118	116	110
13.Продолжительность финансового цикла, дней	40	57	50

Вывод (таблица 15): в данной таблице проанализировали расчет операционного и финансового циклов. Операционный цикл показывает продолжительность времени, в течение которого средства отвлечены из оборота в виде материальных запасов и дебиторской задолженности. Рост операционного цикла негативно сказывается на деятельности предприятия, так как отвлекаются средства из оборота, но в данной ситуации происходит уменьшение операционного цикла. Также увеличивается и продолжительность финансового цикла.

5.3 Оценка системы показателей рентабельности

Таблица 16

Показатель	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение
				2007 г.- 2006 г.	2008 г.- 2007 г.	2008 г.- 2006 г.
1	2	3	4	5(3-2)	6(4-3)	7(4-2)
1. Денежная выручка от реализации продукции, работ и услуг, тыс. руб.	97829	100549	125486	2720	24937	27657
2. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	94117	95728	120638	1611	24910	26521
3. Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	3712	4821	4827	1109	6	1115
4. Балансовая прибыль, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
5. Средняя стоимость совокупных активов, тыс. руб.	43973.5	40411	44734	- 3562.5	4323	760.5
6. Средняя стоимость текущих активов, тыс. руб.	38910	35440	39839.5	- 3470	4399.5	929.5
7. Средняя стоимость производственных средств, тыс. руб.	19016	22678	22913,5	3662	235,5	3897,5
8. Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб.	16831	18913	19823	2082	910	2992
9. Средняя стоимость перманентного капитала, тыс. руб.	1673.1	985	1859.6	- 688.1	874,6	186.5
10.Рентабельность совокупных активов, %	7.4	7.1	7.05	-0.3	-0.05	-0.35
11.Рентабельность текущих средств, %	8.4	8.1	7.9	-0.3	-0.2	-0.5
12.Рентабельность производственных средств, %	12.1	8.2	7.9	- 3.9	- 0.3	- 4.2
13.Рентабельность собственного капитала, %	13.7	9.8	9.2	- 3.9	- 0.6	- 4.5
14.Рентабельность перманентного капитала, %	137.4	189.2	97.9	51.8	- 91.3	-39.5
15.Рентабельность продаж, %	3.8	4.8	3.8	1	- 1	0
16.Рентабельность реализованной продукции, %	2.3	1.8	1.4	- 0.5	- 0.4	- 0.9

Вывод (таблица 16): проанализировав показатели рентабельности производственной деятельности, мы определили рентабельность совокупных активов и текущих средств. Их значения стабильные и не очень высокие. Также определили рентабельность собственного и перманентного капиталов, где происходит уменьшение с каждым годом с 14 % на 10 %, а затем до 9 %. Это говорит о том, что активы на предприятии, а именно валюта баланса используются не эффективно, и если так будет продолжаться в будущем, то никакой перспективы в дальнейшем не произойдет.

Заключение

В процессе проведенного анализа финансовой отчетности нашего предприятия ООО «Сайн-Мастер» у нас сформировалось представление о составе и структуре капитала, источников его образования, характере использования финансовых ресурсов, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Темпы роста оборотных активов превышают темпы роста внеоборотных активов.

Рассмотрели нераспределенную прибыль и можно сделать вывод о том, что этот показатель, с одной стороны, по отношению 2007 г. к 2006 г. и 2008 г. к 2006 г. является положительным, так как она увеличилась на 8.4 %, а затем немного снизилась на 0.5 %, то есть предприятие может пустить средства на расширение производства. Но, с другой стороны, у предприятия есть непокрытый убыток 7.9 % - это отрицательный фактор.

К 2008г. увеличилась общая стоимость имущества организации на 8646 тыс. руб. по отношению к 2006г. и на 15478 тыс. руб. по отношению к 2007г., это произошло за счет прироста стоимости оборотных активов.

Анализ ликвидности предприятия показал, что за 2006 - 2008 гг. ликвидность баланса можно охарактеризовать как перспективную, поскольку наблюдается возрастающий платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Кроме того, дефицит наиболее ликвидных активов не может быть покрыт избытком наиболее быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами. Медленно реализуемые активы (то есть в основном запасы и незавершенное производство) превышают долгосрочные пассивы, однако данный платежный излишек по причине его низкой ликвидности не может быть направлен на покрытие наиболее краткосрочных обязательств. Таким образом, недостаточная ликвидность баланса говорит о том, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении.

Предприятие имеет невысокую платежеспособность, на что указывают два коэффициента. Причем, наиболее остро стоит проблема абсолютной ликвидности, равной почти нулю. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время и является характеристикой платежеспособности предприятия на дату составления баланса.

Анализ рентабельности предприятия позволил сделать выводы о том, что по итогам финансово-хозяйственной деятельности за 2006-2008гг. показатель рентабельности продаж является стабильным, но в 2007г. происходит небольшое увеличение.

В целях сохранения финансовых показателей ООО «Сайн-Мастер» следует обратить особое внимание на повышение объемов работ, связанных с поиском новых заказчиков, расширением спектра предлагаемой продукции, а также по-вышением производительности труда.

Исходя из результатов финансового анализа можно сделать вывод, что финансовая стабилизация в ООО «Сайн-Мастер» должно последова-тельно осуществляться по таким основным этапам: 1) устранение неплатежеспособности; 2) восстановление финансовой устойчивости; 3) изменение финансовой стратегии с целью ускорения экономического роста.

Список литературы

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002

2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетность. - СПб.: Финансы и статистика, 2002

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2000

4. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. - М.: Зерцало, 2001

5. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2002