Валютно-финансовые особенности свободных экономических зон

Министерство образования и науки Украины

Севастопольский национальный технический университет

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра «Финансы и кредит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине Деньги и кредит

на тему: «ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ ОСОБЕННОСТИ СВОБОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОН»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Свободные экономические зоны- общая характеристика

1.1 Свободные экономические зоны - сущность, цели и задачи

1.2 Функции свободных экономических зон

1.3 Роль свободных экономических зон в мировой экономике

2. Валютно-финансовые отношения свободных экономических зон

2.1 Макроэкономическое значение валютно-финансовых отношений свободных экономических зон

2.2 Возможные нарушения валютно-финансовой стабильности

2.3 Методы обеспечения стабильности валютно-финансовых отношений

3. Особенности организации валютно-финансовых отношений в свободно-экономических зонах

3.1 Состав свободно-экономических зон

3.2 Органы, осуществляющие контроль за валютно-финансовыми отношениями в свободно-экономических зонах

3.3 Проблемы СЭЗ в Украине и пути преодоления этих проблем

Заключение

Список использованных источников

Приложение

Приложение

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования обоснована тем, что современный этап развития мировой экономики в целом и международной торговли в частности характеризуется усилением процессов интеграции, либерализации и повышения степени открытости национальных экономик.

На современном этапе развития активно происходят глобализация экономик, экономическая интеграция, неотъемлемой частью которой является создание свободных экономических зон всех видов, в том числе и оффшорных. Роль свободных экономических зон является очень важной с точки зрения развития экономики и привлечения инвестиций.

Одним из важных составных элементов стратегии экспортной ориентации являются специальные экономические зоны (СЭЗ), которые создаются для привлечения местного и иностранного капитала, расширения экспорта, роста валютных доходов, получение доступа к новым технологиям и в конечном счёте, для развития национальной экономики.

Оффшорные зоны, в свою очередь, являются одной из разновидностей свободных экономических зон. Получившие широкое распространение в мировом хозяйстве идеи зон свободной торговли, экспортно-производственных зон и научно-промышленных парков сегодня дополняются теорией и практикой создания и развития оффшорных центров. Мировой оффшорный бизнес играет всё возрастающую роль в движении как ссудных, так и предпринимательских инвестиций, в обслуживании внешнеэкономических связей между всеми странами мира.

Для написания данной курсовой работы использовались теоретические аспекты, разработанные отечественными исследователями Я.С. Друзик, Т.П.Данько, З.М.Окрут, И.Игнатов, В.Бутов. В этом контексте роль свободных экономических зон в развитии международного разделения труда и внешнеэкономических связей стран в России исследуют Авдокушин Е., Белова Г., Богачева О., Брагин Л., Бутов В., Данько Т., Жуков Е., Игнатов В., Ивченко В., Капустин А., Королев И., Красавина Л., Лещин-ский П., Морозова Т., Носкова И., Округ 3., Рыбакин В., Смородинская Н., Семенов К. и др., а также ученые зарубежных стран: Бакош Г., Верной Р., Дийков С, Ду Сихуа, Иованович Н., Икеру Н., Ле Тхань, Ли Хоа, Мозиас П., Севант К., Си-мадзаки Т., Сюй Цзыце, Хансен П., Хилтон Э. и др.

Проблемы нормативно-правовой базы, регулирующей создание и деятельность СЭЗ, анализируются в работах Андреева В., Баратянца Н. Белоно-говой М., Богуславского М., Григоряна С, Губаревой С, Давыденко Л., Дерюгиной С, Кожевникова Б., Максимович Л., Нешатаевой Т., Орешкина В., Орловой С, Рябчикова С, Савина В., Швыдак Н.

Обобщению мирового опыта деятельности СЭЗ посвящены труды Богданова Г., Барановского К., Бунегина И., Головина В., Загороднего А., Ком-лева Д., Корнейчука Н., Корчмара Л., Манежева С, Мягкова В., Потапова М., Семенова Г., Шаповалова А., Шевченко И. и др. Цель данной работы: выявить особенности функционирования свободных экономических зон.

В связи с этим можно выделить следующие задачи:

- изучение теоретических основ свободных экономических зон;

- рассмотрение практики валютно-финансовых отношений в свободных экономических зонах;

- анализ деятельности свободных экономических зон в мире;

- выявить основныепроблемы, пути преодоления проблем и перспективы равития свободных экономических зон.

Задачи курсовой работы предопределили ее структуру:

В первой части работы будут рассмотрены теоретические основы понятия «свободные экономические зоны», классификация и принципы свободных экономических зон, а так же определена роль свободных экономических зон в мире.

Вторая часть посвящена рассмотрению опыта функционирования в свободных экономических зонах валютно-финансовых отношений.

В третьей главе рассмотрены особенности организации валютно-финансовых отношений в свободных экономических зонах, определен состав СЭЗ, выявлены проблемы и пути регулирования проблем в СЭЗ.

1. СВОБОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЗОНЫ - ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА

1.1 Свободные экономические зоны - сущность, цели и задачи

Свободные экономические зоны - часть национально-государственной территорий, на которой действуют особые льготные условия для иностранных и национальных предпринимателей. Главная цель создания - подъем экономики региона, повышение ее эффективности. Обеспечивается посредством: привлечения материальных и финансовых ресурсов зарубежных паритетов и отечественных предпринимателей; внедрения передовой техники и технологий; создания экспортно-ориентированных производств и увеличения на этой основе валютных поступлений; освоения передового опыта управления и организации маркетинга; создания новых рабочих мест; освоения зарубежных рынков сбыта и др. Для формирования благоприятных условий деятельности свободных зон используется следующий набор льгот: освобождение от налогов или установление низких налогов по сравнению с другими территориями или соседними странами; беспошлинный ввоз сырья, полуфабрикатов, комплектующих узлов, машин и оборудования; упрощенный режим учреждения и регистрации фирм; льготное кредитование; либерализация валютных операций и др. Создаются как в развитых, так и в развивающихся странах.

В научных публикациях и отчетах международных организаций для характеристики разного рода зон используется термин "свободные экономические зоны". Однако этот термин не в полной мере отражает сущность этого явления. Так, применяемые во многих из них экономические правила, рычаги, специальные административные законы отнюдь не освобождают от определенного правового и хозяйственного режима, а лишь облегчают его, предоставляют льготы, стимулирующие предпринимательство. Фактически государство в этих зонах лишь сокращает масштабы своего вмешательства в экономические процессы.

Для некоторых стран "свободные зоны" по существу являются специальными в смысле экстерриториальности, по условиям уровня жизни работников зоны, концентрации производственного потенциала и др. Для таких зон больше подходит термин "специальные экономические зоны".

Для чего создаются свободные экономические зоны. Почему они получили такое распространение в мире?

Цели создания СЭЗ зависят от уровня социально-экономического развития организующих их стран, их стратегических народнохозяйственных планов и др. Поэтому причины и цели создания свободных экономических зон в каждом конкретном случае могут отличаться друг от друга. Так в промышленно развитых странах, таких как США, Великобритания, Франция, свободные экономические зоны часто создавались для активизации внешнеэкономических связей, реализации региональной политики, направленной на оживление мелкого и среднего бизнеса в депрессивных районах, выравнивание межрегиональных различий. В этих целях такой категории предпринимателей предоставлялась на разного рода налоговых льгот, зафиксированных национальными законодательствами, получила название "налоговой революции". Свободные экономические зоны в этом процессе играют достаточно заметную роль.

Фактически они представляют своеобразные ловушки для мигрирующих в масштабах мирового хозяйства капиталов.

В зависимости от целей и задач различают несколько видов зон: свободные склады, свободные таможенные зоны, научно-технические зоны (технопарки). Особым режимом функционирования отличаются оффшорные зоны.

Центральное место в классификации СЭЗ отводится зонам промышленной обработки. Они, в свою очередь, подразделяются на зоны замещения импорта, экспортозамещающие и экспорто-импортозамещающие зоны.

При организации свободных экономических зон используют два различных концептуальных подхода: территориальный и функциональный (точечный). В первом случае зона рассматривается как обособленная территория, где все предприятия-резиденты пользуются льготным режимом хозяйственной деятельности. Согласно второму подходу, зона -- это льготный режим, применяемый к определенному виду предпринимательской деятельности независимо от местоположения соответствующей фирмы в стране.

Примером реализации первого подхода являются свободные экономические зоны Китая, зона "Манаус" (Бразилия), многие экспортно-производственные зоны в развивающихся странах. Результатом второго подхода являются "точечные" зоны, предоставленные отдельным предприятиям (оффшорные фирмы, магазины "дьюти фри").

Таблица1.1:Разновидности СЭЗ в соответствии с хозяйственной специализацией

Торговые	Промышленно-производственные	Технико-внедренческие	Сервисные
1.Свободные таможенные 2.Бондовые склады 3.Свободные порты 4.Торгово-производственные	1.Импортозамещающие 2.Экспорто-ориентированные (ЭПЗ) 3.Промышленные парки 4.Научно-промышленные парки 5.Экспорто-импортозамещающие	1.Технополисы 2. Технопарки 3.Инновационные центры	1.Оффшорные 2.Банковских услуг и страховых услуг 3.Туристических услуг
Комплексные СЭЗ	Международные СЭЗ
1.Зоны свободного предпринимательства (Зап. Европа, Канада) 2. Специальные экономические зоны КНР 3. Территории особого режима (Бразилия, Аргентина) 4. Особые экономические зоны (Россия)	1.СЭЗ Туманган 2. Приграничные СЭЗ 3. Еврорегионы
Разновидности СЭЗ к соответствии с размером и способом организации
Территориальные	Функциональные (режимные)
Административно-территориальные образования	Промышленные и научные парки	Торгово-складские комплексы	Оффшорные финансовые центры	«Точки» (предприятия)

Одной из простейших форм свободных экономических зон являются свободные (беспошлинные) таможенные зоны (СТЗ). Эти зоны, как и свободные торговые зоны, относятся к зонам первого поколения. Они существуют с XVII-- XVIII; вв. Свободные таможенные зоны представляют собой транзитные или консигнационные склады для хранения, упаковки и незначительной обработки товаров, предназначенных для экспорта. Такие зоны часто называют бондовыми складами или свободными таможенными территориями. В них обычно открывают свои филиалы нерезидентные для данной страны предприятия-импортеры. Свободные таможенные зоны освобождаются от таможенных пошлин на ввоз и вывоз товаров. Они имеются во многих странах, но наиболее распространены в индустриально развитых странах.

Зоны свободной торговли (ЗСТ) также широко распространены в мире. Наибольшее развитие они получили в США. Их создание предусмотрено специальным законом США от 1934 г., целью которого было поощрение торговли, ускорение торговых операций, сокращение торговых издержек. Такие зоны представляют собой ограниченные участки территории США, в пределах которых установлен льготный, по сравнению с общим, режим хозяйственной, в том числе внешнеэкономической, деятельности. Законом было установлено, что при каждом официальном порте прибытия могут быть созданы одна или несколько внешнеторговых свободных зон.

В соответствии с существующим законодательством США свободные таможенные зоны, действующие на территории страны, подразделяются на зоны общего назначения и специализированные (субзоны). Зоны общего назначения занимают небольшое пространство (несколько кв. км) и находятся за пределами национальной таможенной территории. В них осуществляются операции по складированию и переработке ввезенных товаров (упаковка, сортировка, маркировка, доработка и т. п.).

Субзоны создаются для отдельных крупных компаний, деятельность которых выходит за рамки зон общего назначения. В субзонах производится экспортная; или импортозамещающая продукция. Субзоны являются результатом использования комбинации режимов, зон свободной торговли и импортозамещающих производственных зон. К середине 90-х годов в США насчитывалось около 500 зон свободной торговли. К числу простейших зон свободной торговли можно отнести специальные магазины "дьюти фри" в крупных международных аэропортах. С точки зрения режима они рассматриваются как находящиеся за пределами государственных границ. К зонам свободной торговли относятся также и традиционные свободные гавани (порты) с льготным торговым режимом.

Промышленно-производственные зоны относятся к зонам второго поколения. Они возникли в результате эволюции торговых зон, когда в них стали ввозить не только товар, но и капитал, заниматься не только торговлей, но и производственной деятельностью.

Промышленно-производственные зоны создаются на территории со специальным таможенным режимом, где производится экспортная или импортозамещающая продукция. Эти зоны пользуются существенными налоговыми и финансовыми льготами. Наибольшее распространение, особенно в развивающихся странах, получили экспортно-производственные зоны (ЭПЗ). Современная модель таких зон берет начало от зональной структуры, созданной в 1959 г. в ирландском аэропорту Шеннон. Наибольший эффект от таких зон был получен в "новых индустриальных странах".

Логика образования экспортно-производственных зон была предопределена экономической стратегией развивающихся стран, когда с середины 60-х годов возникла необходимость стимулирования промышленного экспорта и занятости за счет притока иностранных капиталов.

Технико-внедренческие зоны относят к зонам третьего поколения (70--80-е годы). Они образуются стихийно (США) или создаются специально с государственной поддержкой вокруг крупных научных центров (Япония, Китай). В них концентрируются национальные и зарубежные исследовательские, проектные, научно-производственные фирмы, пользующиеся единой системой налоговых и финансовых льгот.

Наибольшее число технико-внедренческих зон функционирует в США, Японии, Китае. В США их называют технопарками, в Японии -- технополисами, в Китае -- зонами развития новой и высокой технологий.

Самый известный в мире и крупнейший в США технопарк "Силикон Валли" (Кремниевая Долина) дает 20% мирового производства средств вычислительной техники компьютеров. В нем занято около 20 тыс. работников. В начале 90-х годов в США функционировало около 150 технопарков. Родственных им образований, именуемых "инкубаторами бизнеса", в начале 90-х годов насчитывалось более одной тысячи. В Европе к концу 80-х годов было уже более 200 научных парков, причем они имелись практически в всех регионах.

В Японии в рамках специальных правительственны программ создано два десятка технополисов на базе ведущих научных организаций. В КНР подобные зоны создаются, как правило, в ходе реализации государственных планов по развитию науки и техники. В середине 90-х годов Китае функционировало более 50 зон развития новой высокой технологий. Характерно, что в азиатских "новы индустриальных странах" технико-внедренческие зоны формируются как инновационные центры сложившихся экспортно-производственных зон, которые уже находятся в достаточной степени развития и им требуется переориентация на выпуск наукоемкой продукции.

С 80-х годов к созданию научных парков подключились Индия, Малайзия, Таиланд и др. В результате в 90~х годах в мире функционировало более 7 тыс. научных парков включающих собственно научные парки, регионы науки, технополисы и "инкубаторы бизнеса".

Сервисные зоны представляют собой территории льготным режимом предпринимательской деятельности, для фирм и организаций, оказывающих различные финансово-экономические, страховые и иные услуги.

К числу сервисных зон относятся оффшорные зоны (ОЗ) и налоговые гавани (НГ), которые привлекают предпринимателей благоприятным валютно-финансовым, фискальным режимом, высоким уровнем банковской и коммерческой секретности, лояльностью государственного регулирования.

Главное требование от компании, зарегистрированной оффшорной зоне и претендующей на получение налоговых и иных льгот, -- не быть резидентом страны, где находится оффшорный центр и не извлекать на его территории прибыль. Налоговые гавани отличаются от оффшорных зон тем, что в них (в НГ) все фирмы (как местные, так и иностранные) получают налоговые льготы на все или некоторые виды деятельности. В настоящее время г. мире насчитывается более 300 оффшорных центров. Среди них налоговых гаваней -- около 70.

К числу стран, где уже давно функционируют оффшорные компании, относятся: Лихтенштейн, Панама, Нормандские острова, остров Мэн (Британия), Антильские острова, Гонконг, Мадейра, Либерия, Ирландия, Швейцария и др. В последнее десятилетие оффшорные зоны появились на Мальте, Маврикии, Западном Самоа, в Израиле, Малайзии (о. Лабуан) и других странах.

Промышленные, торговые, банковские, страховые и другие компании в 03 либо вообще не подлежат налогообложению (Ирландия, Либерия), либо облагаются небольшим паушальным налогом (Лихтенштейн, Антильские острова, Панама, остров Мэн и др.). В Швейцарии, например, установлен более низкий размер налога, который может и не взиматься при определенных условиях. Льготный режим в оффшорных зонах определяется также отсутствием валютных ограничений, свободным вывозом прибылей, низким уровнем уставного капитала; отсутствием таможенных пошлин и сборов для иностранного инвестора, экстерриториальностью и др. Для стран, организующих оффшорные зоны, выгода состоит в привлечении дополнительных иностранных капиталов, получении дохода от пребывания зарегистрированной компании в этой зоне, создании дополнительных рабочих мест для местных специалистов, что в целом способствует развитию национальной экономики.

Оффшорный бизнес концентрируется, как правило, в банковском, страховом, деле, морском судоходстве, операциях с недвижимостью, в трастовой (доверительной) деятельности, во всех видах экспортно-импортных операций, в консалтинге. По некоторым оценкам, капитал, задействованный в сфере оффшорного бизнеса, достигает 500 млрд. долл. В нем участвуют почти 2 млн. вкладчиков (юридических и физических лиц), и каждый год регистрируется несколько тысяч новых, компаний, увеличивающих объемы оффшорной деятельности.

Деятельность оффшорных зон оценивается специалистами весьма неоднозначно. Признавая их важную роль в международном движении капитала, многие сходятся во мнении, что оффшорные центры зачастую являются местом отмыва "грязных денег" и разного рода банковских афер

Комплексные зоны образуются путем установления особого, льготного по сравнению с общим, режима хозяйственной деятельности на территории отдельных административных образований.

Комплексные свободные экономические зоны появились сравнительно недавно, в начале 80-х годов. Некоторые из них были созданы с нуля, а большинство сформировались

на базе зон с экспортно-ориентированной обрабатывающей! промышленностью и представляют собой новую, более высокую ступень развития. Отличие комплексных свободных экономических зон от других форм заключается в больших пространственных масштабах, более высокой концентрации производства и более широком поле деятельности. Их функции составляют единое целое: преимущественное развитие международной торговли экспортозамещающего производства, развитие финансового рынка, коммуникаций, туризма.

К комплексным СЭЗ можно отнести пять специальных экономических зон Китая, "открытые районы" КНР, а также бразильскую зону "Манаус", территорию "Огненная Земля" в Аргентине, зоны свободного предпринимательства, создаваемые промышленно развитыми странами в депрессивных районах.

В 90-е годы активизируются процессы по формированию международных свободных экономических зон. Так, подготовлен проект создания специальной экономической зоны Туманган (Туманцзян). Эта СЭЗ должна быть создана на стыке границ России, Китая и КНДР (см. рис. 1). Проект рассчитан на 20 лет, его стоимость на первом этапе -- 90--- 110 млрд. долл. Создание этой зоны предполагает участие Японии, Южной Кореи, Монголии, Китая, КНДР и России. В свободной экономической зоне будет построен крупный порт, многочисленные промышленные предприятия с использованием китайской и корейской рабочей силы. Россия должна будет поставлять на эти предприятия сырье и материалы для переработки. Предприниматели, организовавшие производство в СЭЗ, будут пользоваться рядом льгот. Предусматривается, что зона будет иметь гибкие границы, к участию в совместном освоении смогут подключиться также и сопредельные районы.

1.2 Функции свободных экономических зон

Функции СЭЗ, могут быть различными. Одни страны используют зоны в качестве интеграционного экономического механизма, другие - с целью привлечь иностранную технологию, третьи - для уменьшения социальной напряженности. Однако, не смотря на все разнообразие целей и задач создания СЭЗ в общем их можно поделить на экономические, социальные и научно-технические.

Экономические функции:

- более глубокое включение национального рынка в мировую систему хозяйства;

- привлечение иностранных и национальных инвестиций для развития высокорентабельного производства;

- использование преимуществ международного разделения труда для расширения выпуска экспортной продукций;

- увеличение валютных поступлений в бюджет страны. [3, ст. 6]

Социальные функции:

- комплексное развитие отсталых регионов;

- увеличение количества рабочих мест и обеспечение занятости населения;

- обучение и подготовка квалифицированных национальных рабочих, инженерных, хозяйственных и управленческих кадров;

- насыщение национального рынка высококачественными товарами.

Научно-технические функции:

- использование новейших зарубежных и отечественных технологий;

- приобщение к новым формам управленческого труда;

- привлечение опыта и научно-исследовательских достижений инженерно-технических центров;

- повышение эффективности используемых производственных мощностей, инфраструктуры и конверсионных комплексов. [3, ст. 13]

1.3 Роль свободных экономических зон в мировой экономике

Свободные экономические зоны успешно действуют во всех странах мира . Они функционируют как в промышленно развитых странах (США, Япония , Германия , Англия , Канада и др.) так и в развивающихся . Многолетняя позитивная практика зарубежных стран по созданию и функционированию свободных экономических зон свидетельствует об эффективности такого метода оздоровления экономики .

Уже к середине 90-х годов двадцатого столетия в мире существовало более 4 тыс. СЭЗ с численностью работающих в них более 3 млн. человек .

В странах с развитой рыночной экономикой СЭЗ создаются , как правило , в застойных районах , страдающих безработицей , имеющих недоразвитую инфраструктуру . Для их создания и развития используется преимущественно национальный частный капитал и работают они в большинстве своем на внутренний рынок. В промышленно развитых странах (США , Великобритания) СЭЗ создавались для реализации региональной политики , направленной на оживление мелкого и среднего бизнеса в депрессивных районах . В развивающихся странах в основном ориентированы они на внешний рынок , поскольку , только наращивая экспорт , эти страны могут решать задачи оздоровления национальной экономики . Отсюда вытекает и особенность СЭЗ - более преференциальный инвестиционный климат государство устанавливает для иностранных инвесторов .

Вводя на части своей территории особый режим внешнеэкономической деятельности, страны решают такие задачи, как повышение конкуренто-способности национального производства, увеличение притока валюты как от экспорта товаров и услуг, так и в виде иностранных инвестиций, ускоренное освоение производства новых товаров и услуг. В развитых странах с по-мощью таких зон упрощается выход национальных фирм на внешние рынки, увеличивается прибыльность внешнеторговых и связанных с ними операций. С помощью создания свободных экономических зон того или иного типа различные государства "третьего мира" пытаются решать разнообразные по своей природе задачи. В обобщенном виде они могут быть сведены к следующим целям:

· росту доходов страны в свободно конвертируемой валюте, расширению экспорта готовой продукции, рационализации импорта;

· росту притока иностранного производительного капитала;

· стимулированию технического развития, изменению структуры производства, ускорению инновационных и внедренческих процессов;

· сокращению безработицы;

· подготовке квалифицированных специалистов.

Практика функционирования свободных экономических соперничества между ними за привлечение иностранного капитала привели к унификации условий , на которых в зону приглашаются инвесторы . Каждому типу зон соответствует свой стандартный набор базовых льгот и стимулов , которые дополняются специальными формами поощрений . Последние направлены либо на решение конкретных задач (например , ускоренное создание транспортной инфраструктуры), либо на стимулирование отдельных видов деятельности (переработка местного сырья на экспорт, банковские услуги и т. п.) , либо на привлечение в зону инвесторов определенного типа (мелкий или крупный бизнес) .

2. ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ СВОБОДНО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОН

2.1 Макроэкономическое значение валютно-финансовых отношений свободных экономических зон

Международные валютно-финансовые отношения - составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В ней фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Большое влияние на международные валютно-кредитные отношения оказывают ведущие промышленно развитые страны (в особенности т.н. “СЕМЕРКА” и страны, проходящие по классификатору МВФ как IC ), которые выступают как партнеры-соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.

Под влиянием новых факторов функционирование международных валютно-кредитных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для складывающейся Украины и других стран с рыночной экономикой. Постепенная интеграция Украины в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Валютно-финансовые отношения изучают некоторые аспекты данных отношений в плане взаимопомощи одного государства другому. Особое внимание уделяется современной валютной системе, являющейся неотъемлемым компонентом всего комплекса международных экономических, а тем паче, валютно-кредитных отношений.

Задачами валютно-финансовых отношений в рамках данной курсовой являются:

1) исследование структуры и принципов организации современной мировой валютной системы, мировых финансовых центров, международных расчетных, валютных и кредитно-валютных операций;

2) анализ взаимодействия структурных элементов валютно-кредитных и финансовых отношений на международном уровне.

Большое внимание в литературе уделено двум регуляторам международных валютно-кредитных и финансовых отношений - рыночному и государственному.

При изложении мирового опыта должное внимание уделено аспектам функционирования мирового валютного рынка, рынка ссудных капиталов, ценных бумаг, золота, еврорынка. Рассматриваются традиционные и новейшие методы банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности. Изучаются элементы мировой валютной системы, функциональные формы мировых денег, факторы, влияющие на валютный курс. Анализируются основные этапы развития мировой валютной системы, структурные принципы Бреттон-Вудской, Ямайской и Европейской валютных систем плюс система золотого стандарта. Освещаются формы валютной политики, мировой опыт применения валютных ограничений.

Рассматриваются валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок и международных кредитов, понятия и формы международных расчетов и международного кредита. Обобщен мировой опыт регулирования международных кредитных отношений и внешнего долга. Обобщена деятельность ведущих международных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Помимо всего прочего в расммотренной литературе уделено должное внимание международному валютному рынку-теме, которую, следует рассматривать исключительно в комплексе с международными валютно-финансовыми отношениями.

2.2 Возможные нарушения валютно-финансовой стабильности

Для экономики Украины характерны дисбалансы и диспропорции валютно-финансовых отношений. Угрожающим для стойкого развития страны является их перманентное нарастание, что усиливает "оторванность" национальной экономики от тенденций мирового развития. Как следствие, вхождение Украины в мировую экономику происходит на неэквивалентной основе, когда технологическая и инновационная рента в значительной мере оплачивается ресурсной рентой, что закрепляет низкотехнологическую модель конкурентоспособности экономики Украины. Это происходит по следующим тенденциям(нарушения валютно-финансовой стабилности).

1. Формирование отрицательного сальдо текущего счета платежного баланса в 2007 г. в размере 11 421,8 млн. дол. США (в 2006 г. - 6670,6 млн. дол. США, или 1,5% ВВП), тогда как в 2005 г. оно было положительным и составляло 2,5 млрд. дол. США (2,9% ВВП). Коэффициент покрытия экспортом импорта составлял 0,81 (в 2006 г. - 0,85). Это свидетельствует о том, что в экономике Украины не аккумулирован достаточный адаптационный потенциал, проявляющийся в превышении темпов прироста импорта над экспортом. Динамика внутреннего производства "не успевает" за возрастающим инвестиционным спросом, а рост реальных доходов населения и увеличение объемов потребительского кредитования в условиях низкого уровня отечественной пропорции обусловил повышение спроса на импортированные товары длительного пользования.

2. Рост диспропорциональности структуры экспортных и импортных товаропотоков. Так, внешнеторговые операции осуществлялись с партнерами из 204 стран мира. Объемы экспортных поставок в страны СНГ составляли 37,8% общего объема экспорта, Европы - 30% (в том числе в страны Европейского Союза - 28,3%), Азии - 21%, Африки - 5,7%, Америки - 5,5%, а импорт составлял 42,2% общего его объема из стран СНГ, Европы - 38% (в том числе из стран Европейского Союза - 36,6%), Азии - 14,7%, Америки - 3,7%, Африки - 1,1%, Австралии и Океании - 0,2%.

За период 2002 - 2006 гг. часть высоко- и среднетехнологичных товаров в структуре промышленного экспорта осталась почти неизменной (для сравнения: 24,9% в 2006 г. и 24,3% в 2002 г.), а в структуре импорта - увеличилась на 9,4 п. п. (с 32,8 до 42,2%).

3. Усиление технологических дисбалансов во внешней торговле промышленными товарами. Стойкое положительное сальдо формируется только по группе средне- и низкотехнологичных промышленных товаров. При этом за период 2002 - 2006 гг. положительное сальдо по этой группе товаров возросло только в 1,7 раза, а негативное сальдо по группе высокотехнологичных промышленных товаров - в 4,5 раза, средне-, высокотехнологичных промышленных товаров - в 9,6 раза, низкотехнологичных промышленных товаров - в 10,5 раза. При этом в отраслевом разрезе положительное сальдо сохраняется только в торговле сельскохозяйственными товарами и черными металлами и изделиями из них. Вместе с тем негативное сальдо в торговле машинами, устройствами и транспортным оборудованием возросло в 6,1 и 9,2 раза соответственно.

4. Низкий уровень участия Украины в мировом рынке наукоемких услуг (связи, роялти, лицензионных, компьютерных, информационных, научно-исследовательских и исследовательско-конструкторских). Несмотря на то что в течение 2002 - 2006 гг. среднегодовые темпы прироста объемов экспорта этих услуг составляли около 36%, учитывая относительно низкий абсолютный объем (640 млн. дол. США в 2006 г.), их доля в структуре экспорта услуг по Украине является относительно стабильной (3- 5% в 2002 - 2006 гг.). Вместе с тем удельный вес этих услуг в структуре импорта услуг в Украину уменьшился более чем в 2 раза (с 22,0% в 2002 г. до 9,6% в 2006 г.) при сохранении объемов на уровне 2002 г. - 760 млн. дол. США.

5. Закрепление роли Украины в качестве нетто-импортера технологических достижений - выплаты роялти и лицензионных платежей иностранным собственникам значительно превышали поступления: в 2006 г. - в 13,4 раза. Соответственно продолжается рост негативного сальдо по этой позиции внешней торговли услугами. Ситуация усложняется тем, что в 2004 - 2006 гг. экспорт научных и конструкторских разработок в несколько раз превышал их поступление (для сравнения: 228 млн. дол. США в 2004 г. и 104 млн. дол. США в 2006 г.), что указывает на "инвестирование" иностранных инновационных проектов в неспособность внутреннего рынка потреблять даже такой незначительный объем для укрепления конкурентоспособности экономики Украины.

Наращивание экономического сотрудничества со странами ЕС остается ключевым стратегическим приоритетом в развитии внешней экономики Украины, реализация которого является перспективным продолжением диалога между Украиной и ЕС в прагматизации двухсторонних отношений. Речь идет о переводе отношений между Украиной и ЕС от основ соседства к экономической интеграции и расширению экономического сотрудничества посредством перспективного создания зоны свободной торговли.

Эффективность создания такой зоны между Украиной и Евросоюзом будет зависеть от согласования регулятивных актов обеих сторон. Если Украина сделает это быстро и профессионально, Европейский Союз сможет начать переговоры о будущем членстве страны во внутреннем рынке ЕС и предложить особый статус члена внутреннего торгового рынка, который в настоящее время имеют Норвегия, Швейцария и Исландия. Эксперт Украинско-Европейского центра по вопросам адаптации законодательства Дарюс Жеруолис убежден, что на современном этапе это выгодно Украине. "Можно иметь договор о зоне свободной торговли, но не иметь соглашения полного доступа на внутренний рынок. Если будет различие между техническими стандартами, то даже при нулевой таможенной ставке украинские товары беспрепятственно не будут попадать на рынок ЕС". Эксперт убежден: если Украина ставит целью полноправное членство в Евросоюзе, то на переговорах о зоне свободной торговли украинская сторона должна учитывать все юридические нюансы интеграции во внутренний рынок ЕС.

Однако когда зона свободной торговли создается между странами с разными уровнями экономического развития, она превращается в механизм, который больше всего подходит для укрепления отношений между ними. Такая зона способствует интенсивному развитию торговых отношений, тогда как производственная кооперация или другие элементы высшего уровня экономического взаимодействия невозможны. Это может препятствовать необходимым для Украины структурным изменениям во внешней торговле.

Интенсификация хозяйственных связей с ЕС является перспективной задачей внешнеэкономической политики Украины. Но поспешное создание зоны свободной торговли без необходимого экономического задела со стороны нашей страны может надолго закрепить за ней положение "младшего партнера" ЕС.

Говорить о целесообразности создания зоны свободной торговли с ЕС можно в будущем, когда отечественная экономика станет "на ноги", поскольку бесспорными являются выгоды от либерализации торговли между двумя равными партнерами с развитой структурой взаимного обмена, в которой преобладают высокотехнологичные товары и услуги с высокой степенью переработки и высокой добавленной стоимостью.

Какая бы форма сотрудничества Украины с ЕС ни была избрана в дальнейшем, новая европейская валюта играет значительную роль в отношениях между ними. Евро должен способствовать открытию новых возможностей развития взаимовыгодного сотрудничества Украины со странами - членами ЕС.

По нашему мнению, в 2006 г. не удалось продвинуться и в решении ряда системных проблем, ограничивающих конкурентный потенциал Украины во внешнеэкономических отношениях с ЕС и ослабляющих перспективы производственной кооперации. В частности, не сделаны ощутимые шаги на пути преодоления высокой энергоемкости экспортноориентированных производств (металлургия и химическая промышленность), преимущества которых заключаются в более низких ценах на энергоносители и труд, что в условиях настоящего времени бесперспективно (расходы условного топлива на единицу произведенной продукции в Украине в 3 - 4 раза превышают показатели ЕС).

Вместе с тем значительным ограничивающим фактором остается несовершенство механизмов налогообложения внешнеторговых сделок, в частности расчета и возмещения НДС. Непрозрачность и сложность механизмов возмещения НДС в Украине ограничивает экспортную ориентацию малого и среднего бизнеса. Также происходит тенизация значительных объемов международных товарообменных операций. Иностранные предприятия часто отказываются от коопераций проектов из-за сложности и непрозрачности налогового сопровождения деятельности в Украине.

Подводя итог сотрудничеству Украины с ЕС, необходимо сформулировать несколько стратегических выводов по перспективам развития экономических отношений с ЕС на ближайшие годы:

низкие темпы структурных преобразований отечественной экономики в значительной мере обусловлены неопределенностью перспектив создания зоны свободной торговли с ЕС и сомнительностью относительно большей части преимуществ партнерства с ЕС над партнерством с ЕЭП, а неуступчивость ЕС в вопросах обеспечения собственных интересов приводит к закрытию отдельных производств в Украине или переориентации на другие рынки;

диверсификация экспортных поставок Украины в ЕС является не следствием целенаправленной экспортной стратегии, а ответом на свертывание альтернативных "более удобных" рынков;

сближение условий конкурентной борьбы на рынках ЕС, РФ и отдельных стран Азии предопределяет снижение конкурентного и кооперационного потенциала отечественных экспортеров;

рынок Украины, имея значительный потенциал потребления, в настоящее время является перспективным прежде всего для сбыта импортированной готовой продукции, а низкое качество таможенного контроля способствует насыщению рынка товарами низкого качества, опасными для здоровья потребителей.

Несмотря на все проблемы и сложности, Украина имеет перспективы в сфере международной конкурентоспособности при условии реализации собственной стратегии открытой экономики, предусматривающей: стабильную внешнеэкономическую специализацию страны на основе сравнительных конкурентных преимуществ и эквивалентного обмена; сопоставление пропорций отечественных и мировых цен на основные товары и услуги; стабильное валютно-финансовое положение страны; рациональную структуру производства. Однако, по нашему мнению, одним из негативных факторов внешнеэкономической безопасности является то, что некоторые отечественные производители могут быть неготовыми к жесткой конкуренции на европейском рынке. По международным критериям, Украина в настоящее время имеет невысокий потенциал конкурентоспособности.

Украинские и зарубежные эксперты подтверждают правомерность сомнений в высоком уровне готовности многих отечественных производителей выстоять в будущей конкурентной борьбе.

Так, по данным Минэкономики Украины, уровень тарифной защиты внутреннего рынка Украины уже сегодня находится на уровне стран, вступивших в ЕС в 2004 г., причем 80% ставок пошлины - на уровне таких стран, как Эстония, Латвия, Литва, около 7% ставок - ниже указанного уровня и только 13% - превышают этот уровень. С учетом этого уровень тарифной защиты приближен к нормам ЕС и в этой области. При осуществлении изменений можно прогнозировать отсутствие возникновения серьезных угроз внешнеэкономической безопасности.

Вместе с тем состоялось фактическое восстановление экспортной ориентации экономического развития благодаря расширению торгового присутствия Украины и на стратегических рынках ЕС и США, доступ на которые был либерализирован только недавно, и на традиционных рынках стран СНГ, в частности Российской Федерации. Экспорт товаров и услуг в 2006 г. был эквивалентен 47,2% ВВП, он увеличился на 12,5%, или на 4,2 млрд. дол. США. В I квартале 2007 г. экспортные поставки увеличились на рекордные 33%, что свидетельствовало об упрочении ведущей роли экспортных факторов развития.

При этом следует учитывать, что прирост экспорта зафиксирован именно за счет ценового фактора. По данным Госкомстата Украины, во ІІ полугодии 2006 г. в физическом измерении экспорт товаров и услуг увеличился в среднем на 2%, хотя по итогам года он был меньше на 4,9%, нежели в предыдущем году (для сравнения: в 2004 г. этот показатель составлял +21,3%, в 2005 г. - -12,2%). Это дает основания для вывода об отраслевой локальности стимулирующего эффекта увеличения экспорта и отсутствии прямого влияния на рост ВВП в стране в общем, что объясняется прежде всего неэффективностью его структуры (по преварительным итогам экспорт в 2008 г. увеличился на 50% по сравнению с 2007 г.).

Принимая во внимание проведенный анализ и имеющиеся прогнозы динамики внешнеэкономической конъюнктуры, есть основания прогнозировать значительные препятствия сохранению активного роста объемов экспорта. Зависимость экономической динамики от внешних факторов подтверждает насущную необходимость осуществления государственной политики поощрения и структурной модернизации экспорта.

2.3 Методы обеспечения стабильности валютно-финансовых отношений

Валютно-Финансовая стабильность обладает всеми свойствами, присущими научному концепту. Во-первых, каждый концепт рассматривается в контексте некоторой проблемы, без которой он не имеет смысла [3]. В этой связи следует отметить, что концепт «финансовая стабильность» берет свое начало в практических проблемах по разрешению финансовых кризисов, с которыми правительства и центральные банки сталкивались в различные периоды истории. В частности, наиболее активно данный концепт стал развиваться в 90-е годы ХХ в. В то время либерализация движения капитала, бурное развитие рынков финансовых инструментов, открытие рынков финансовых услуг для иностранного капитала и другие процессы экономической глобализации, наблюдавшиеся во многих странах, наглядно продемонстрировали опасность накопления финансовых дисбалансов и возможность быстрого развития финансового кризиса в экономике. На этом фоне повысилась актуальность обеспечения стабильности финансовой системы в целом.

Таким образом, концепт «валютно-финансовая стабильность» связан с проблемой обеспечения максимально возможного уровня финансовой стабильности в экономике, т. е. стабильности финансовых отношений всех секторов экономики, или финансовой системы в широком смысле слова. Другими словами, концепт «финансовая стабильность» соотносится с проблемой снижения вероятности системной финансовой дестабилизации.

Во-вторых, все концепты являются сложными, включают в себя различные составляющие и могут рассматриваться в различных аспектах. «Не существует простых концептов. В концепте всегда есть составляющие, которыми он и определяется…» [3].

Концепт «валютно-финансовая стабильность» - не исключение в этом отношении. Он сложен, потому что финансовая стабильность включает в себя финансовое состояние всех секторов национальной экономики, т. е. финансовой системы в широком понимании. Изменение финансового состояния любого из секторов реальной экономики или компонентов финансовой системы (в узком смысле данного термина) экономики, например под воздействием экзогенных шоков, влияет на финансовую стабильность экономики в целом.

Широкая сфера охвата концепта «финансовая стабильность» и неоднородность охватываемых элементов также повышают сложность количественной оценки уровня финансовой стабильности, хотя и не исключают измеримости финансовой стабильности.

Кроме того, концепт «финансовая стабильность» отражает системный характер современных экономических процессов: взаимосвязь финансового сектора и финансов реальной экономики, финансов национальной экономики c финансами экономик других стран, а также финансовые связи секторов реальной экономики друг с другом. Учитывая сложность всех этих связей, анализ финансовой устойчивости одних финансовых посредников и применение регулирующих воздействий исключительно к финансовой системе в узком смысле слова не могут гарантировать финансовую стабильность в экономике. Достижение и поддержание приемлемого уровня финансовой стабильности требует комплексного подхода к выработке соответствующих мер экономической политики.

В литературе наиболее часто встречаются три подхода к выработке определения финансовой стабильности: прямое (функциональное) определение, обратное (негативное) определение и смешанный подход.

1. Прямые определения содержат описание функций и других характеристик, которыми должна обладать финансовая система в стабильном состоянии. Они исходят из посыла, что финансовая система стабильна, пока она выполняет те функции, которые должна выполнять финансовая система в рыночной экономике.

Развернутое функциональное определение концепта «финансовая стабильность» предложено Г. Шинаси, который посвятил этому феномену несколько фундаментальных исследований. По его мнению, финансовая стабильность - это ситуация, в которой финансовая система «способна удовлетворительно выполнять три ключевые функции одновременно. Во-первых, финансовая система эффективно и непрерывно способствует межвременному распределению ресурсов в экономике от владельцев сбережений к инвесторам и распределению экономических ресурсов в целом. Во-вторых, финансовые риски на перспективу определяются и оцениваются с приемлемой точностью, а также относительно хорошо управляются. В-третьих, финансовая система находится в таком состоянии, что она без напряжения, если не непрерывно, может абсорбировать финансовые и реальные экономические неожиданные события или шоки» [4].

2. В обратных определениях финансовая стабильность представляется как отсутствие финансовой нестабильности (в традиционном смысле этого термина), т. е. как отсутствие финансового кризиса. Примером обратного определения финансовой стабильности служит следующее определение, предложенное Э. Кроккеттом: «Я собираюсь определять финансовую стабильность как отсутствие нестабильности … финансовая нестабильность - это ситуация, в которой функционирование экономики потенциально ухудшается колебаниями цен финансовых активов или неспособностью финансовых институтов выполнять свои договорные обязательства» [5].

Однако такой подход к определению концепта «финансовая стабильность» имеет два недостатка. Во-первых, финансовый кризис также является сложным, комплексным и многоаспектным понятием, которое само нуждается в строгом научном определении. Во-вторых, определение финансовой стабильности через отсутствие финансовой нестабильности не дает указаний органам государственного управления, в каких направлениях им следует предпринимать действия в стабильной ситуации для ее поддержания.

3. Смешанный подход заключается в одновременном использовании прямого и обратного определений в одной формулировке концепта «финансовая стабильность».

Кроме того, к смешанному подходу можно также отнести альтернативные формулировки, которые не входят в первые две группы. Например, М. Фут, будучи директором-распорядителем Управления финансовых услуг Великобритании, утверждал, что финансовая стабильность - это состояние, при котором:

а) существует монетарная стабильность (стабильность покупательной способности денег);

б) близкий к естественному значению уровень занятости населения;

в) доверие к работе большинства ключевых финансовых институтов и рынков в экономике;

г) в экономике отсутствуют относительные изменения цен реальных или финансовых активов, которые будут угрожать (а) или (б) [6].

3. ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ В СВОБОДНО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОНАХ

3.1 Состав свободно-экономических зон

Классификация СЭЗ - это не просто перечисление их с краткой характеристикой, это эволюция их развития, становления и функционирования. Это весьма длительный путь развития и преобразования простейших экономических зон в более совершенные. Это вечно изменяющееся содержание экономических структур, получивших название экономических зон.

1. Торгово-складские зоны (The Store and trade zones)

В зонах данного типа иностранные товары могут храниться, продаваться и продаваться без оплаты обычных таможенных пошлин. Это - беспошлинная торгово-складская зона, именно так ее определила Киотская конвенция. Для этих зон характерны три особенности: 1. они создаются для обслуживания мирового рынка; 2. на них не распространяются многие налоговые нормы и таможенные ограничения, действующие на остальной территории страны («таможенная экстерриториальность»); 3. на них распространяется государственное регулирование внешнеэкономических связей. Торгово-складские зоны создаются не только для приема, хранения, обработки товаров с последующей их куплей или продажей, но и для осуществления операций, улучшающих их потребительские свойства. На их территории предприятия могут заниматься обширной выставочной деятельностью, организовывать торги и представлять банковские и страховые услуги, не взимая торговых пошлин, а также НДС в результате улучшения потребительских свойств товара. Все торгово-складские зоны организуются преимущественно в морских портах, на железнодорожных узлах, в аэропортах, то есть в местах транзита товаров и пассажиров. [2, ст. 10]

2. Свободные таможенные зоны (The free customs zones)

Современными разновидностями беспошлинных торговых и складских зон, относящихся к простейшим, являются свободные таможенные зоны. Они создаются для активизации внешнеэкономической деятельности.

Этот тип зон называют еще специальными или беспошлинными таможенными зонами и даже свободными таможенными территориями. Эти зоны; как правило, создаются в морских и речных портах, в воздушных гаванях и на транспортных магистралях, а также в отдельных промышленных районах для доработки экспортируемых промышленных изделий, разгрузки, погрузки и перевалки импортных товаров, складирования товаров, не прошедших таможенный досмотр. Свободные таможенные зоны занимаются снабжением судов и других транспортных средств в морских, речных и воздушных портах. Это особые беспошлинные торговые и складские зоны, которые, оставаясь частью национальной территории, с точки зрения финансового режима рассматриваются как находящиеся за пределами государственных границ. Они обслуживают как торговый оборот страны размещения, так и международные транзитные операции. Товары могут находиться в свободных таможенных зонах без ограничения сроков.