Финансовая политика России в современных условиях

Проблемы американской экономики, впервые проявившиеся летом 2007 года в ипотечном секторе, обострились, начиная с III квартала 2008 года. К началу осени американский кризис трансформировался в глобальный финансовый, вовлеченной в который оказалась и Россия.

На мировых рынках наблюдались распродажи по всему спектру финансовых активов. Основным поводом для обвальных снижений стали цены на нефть: в середине прошедшего года цена за баррель нефти марки Brent приближалась к отметке в 150 долл./барр., однако к концу года опустилась ниже 50 долл./баррель. Американские индексы вернулись к уровням 1997 года, российские бумаги торговались на уровнях 2003 года.

Самой дорогой компанией в России остается ОАО «Газпром», капитализация которого к концу 2008 года снизилась до 87 млрд. долларов США (с 340 млрд. долл. в конце 2007 года; за год показатель снизился на 75%). На втором месте по стоимости активов находится ОАО «Роснефть» - 40 млрд. долл. Далее следует Лукойл с капитализацией 27 млрд. долл. США. Сбербанк России, занимавший к концу 2007 года 3 место по размеру капитализации (100 млрд. долларов США), подешевел до 17 млрд. долларов США к концу 2008 года.

В то же время, по приросту капитализации за 2008 года лидерами являются Химпром - 50%, ЯкутскЭнерго - 40% и КамчатскЭнерго - 39 процента.

Большую долю капитализации российского рынка акций составляют компании нефтегазового сектора. На долю 10 крупнейших компаний нефтегазового сектора (около 211 млрд. долл. США) приходится порядка 64% рыночной капитализации (330 млрд. долл. США), а доля крупнейших 10 компаний составляет порядка 74% (245 млрд. долл. США) в общей капитализации российского рынка акций.

В Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год была поставлена цель снижения темпа прироста потребительских цен до уровня 6-7 процентов. Однако согласно статистическим данным, содержащимся в представленном документе, представленном Министерством экономического развития, за 2008 год сложилась и получила свое развитие тенденция нарастания инфляционных процессов, причем опережающими темпами росли цены на продукты питания, а также товары и услуги.

Итоги инвестиционной политики 2008 года.

В начале 2008 года на строительство объектов и реализацию мероприятий, включенных в Перечень строек и объектов Федеральной адресной инвестиционной программы (далее - ФАИП), были предусмотрены средства федерального бюджета в размере 517,7 млрд.рублей. Однако в течение 2008 года в Перечень строек и объектов были внесены изменения, в результате которых общий объем бюджетных ассигнований, предусмотренных на финансирование ФАИП в 2008 году составил 533,1 млрд.рублей. В рамках федеральных целевых программ (далее - программной части) ФАИП предусмотрено 289,5 млрд. рублей, по объектам, не включенным в федеральные целевые программы (далее - непрограммной части) - 130,7 млрд. рублей. Объем средств, предусмотренных на финансирование специальных работ, входящих в государственный оборонный заказ, составляет 112,9 млрд. рублей.

Объем бюджетных ассигнований, предусмотренных на строительство объектов капитального строительства государственной собственности Российской Федерации в 2008 году увеличился по сравнению с 2007 годом на 85,2 млрд. рублей, или на 19,0%. Указанное увеличение бюджетных ассигнований практически полностью приходится на программную часть ФАИП. При этом следует учитывать, что в 2008 году, в отличие от прошлого года, из ФАИП исключены объекты собственности субъектов Российской Федерации и муниципальной собственности.

По предварительным данным Росстата России, в 2008 году финансирование бюджетных ассигнований, предусмотренных на реализацию ФАИП, составило 286,4 млрд. руб. или 73,1% годового лимита (в 2007 году - 70,1%).

Данные по финансированию и использованию средств федерального бюджета на реализацию ФАИП в 2008 году приводятся с учетом перераспределения бюджетных ассигнований с 2008 года на 2009 год на общую сумму порядка 39,6 млрд. рублей, или 9,4% от общего объема ФАИП в 2008 году.

По сравнению с предыдущим месяцем в декабре существенно вырос уровень финансирования в рамках Специального комплекса (75,7% против 55,3%). В то же время, уровень финансирования Социального комплекса в декабре увеличился всего на 3,3% и по-прежнему остается значительно ниже среднего. Финансирование строек и объектов, входящих в Производственные комплексы, по итогам за 2008 год существенно выше среднего.

Всего в 2008 году использовано государственными заказчиками 285,9 млрд. рублей государственных капитальных вложений, или 63,7% годового лимита средств, предусмотренных на их строительство.

Освоение средств в рамках Специальных комплексов значительно ниже среднего. Это объясняется, в том числе, тем, что в четвертом квартале 2008 года в Перечень строек и объектов были включены объекты ряда новых ГРБС, в частности, ФСБ России и Росграницы, освоение средств по которым было начато только в четвертом квартале отчетного года. Уровень освоения средств в рамках Производственных комплексов и Социального комплекса достаточно высокий.

В среднем по России за 2008 год было использовано 85,1% от общего объема профинансированных средств за счет всех источников финансирования.

Выше среднего по России лимит средств, предусмотренных на финансирование строек и объектов ФАИП, использован в Южном (84,0%), Приволжском (81,4%), Северо-Западном (76,1%) и Сибирском (75,3%) федеральных округах. В то же время, в Дальневосточном (55,5%), Уральском (53,7%) и Центральном (47,3%) федеральных округах освоение бюджетных инвестиций значительно ниже среднего.

Согласно данным Росстата, по стройкам и объектам ФАИП, в 2008 году предусмотрено финансирование 2801 стройки, объекта и мероприятия (далее - объектов). Из них к вводу в 2008 году предусмотрено 1349 объектов. В 2007 году финансировались 6 025 объектов. Существенное сокращение количества объектов в 2008 году объясняется тем, что, в 2008 году в состав Перечня строек и объектов не вошли стройки и объекты, находящиеся в собственности субъектов Российской Федерации и муниципальной собственности.

Кроме того, в 2008 году по согласованию с Минфином России отменена пообъектная расшифровка мероприятий в Перечень строек и объектов, что ускорило начало финансирования объектов.

По предварительным данным Росстата, за 2008 год осуществлен ввод 371 объекта, из них подлежащих вводу в отчетном году - 329 объектов, при этом 284 объекта были введены на полную мощность, и на 45 объектах осуществлен частичный ввод мощностей. Из предусмотренных к вводу в последующие годы введены 42 объекта

2.3 Оценка эффективности финансовой политики 2008 года

Центральным событием 2008 года стал мировой финансовый кризис. Упали цены на главные экспортные российские товары: нефть и газ, металлы, химию. Аккуратная финансовая политика сгладила негативный эффект: главное, что прежде накопили солидный запас, так что на спасение банков денег не жалели. Если бы не глобальный кризис, Россия могла бы иметь более позитивные итоги 2008 года. Динамика первой половины года позволяла на них выйти. Однако, глобальный финансовый кризис, переросший в кризис экономический, неизбежно затронул и Россию.

Так отличительной особенностью 2008 г. стало вызванное мировым финансовым кризисом последовательное замедление темпов роста всех ключевых экономических индикаторов, таких как промышленное производство, строительство, транспорт. В IV квартале началось замедление потребительского спроса, вызванного снижением темпов роста зарплаты и реальных доходов населения.

В 2008 г. происходило снижение внутреннего спроса, как инвестиционного, так и потребительского, что отрицательно сказалось на динамике ВВП.

В 2008 году темп роста ВВП составил 5,6%, при последовательном замедлении от 8,5% в I квартале, 7,5% -- во II квартале, 6,2% -- в III квартале, до 1,1% -- в IV квартале. При отсчете относительно предыдущего квартала (с исключением сезонного фактора) спад отмечен в I квартале (на 0,5%), во II и III кварталах рост возобновился (на 0,8% и 0,7%, соответственно), однако в IV квартале произошел спад на 1,9%.

Промышленное производство за 2008 г. выросло на 2,1% по сравнению с 2007 г. (в том числе в I квартале -- на 6.2%, во втором -- на 5,5%, в третьем -- на 4,7%). В IV квартале произошло снижение на 6,1% -- в основном за счет обрабатывающих производств (-7,7%). В ноябре и декабре произошел резкий спад -- соответственно на 8,7% и 10,3%.

В 2008 г. добыча нефти, включая газовый конденсат, составила 487,6 млн. т или 99,3% к 2007 г., в том числе в декабре 2008 г. -- 41,2 млн. т, 99,1% (к декабрю 2007 г.). На протяжении практически всех месяцев 2008 г. имела место тенденция снижения уровня добычи нефти как по сравнению с предыдущим периодом, так и соответствующим периодом 2007 г. Основными факторами сокращения добычи являются снижение эффективности добычи нефти за счет ухудшения качества сырьевой базы отрасли и сложности освоения новых месторождений.

Производство никеля за январь-декабрь 2008 года сократилось на 4,7% (декабрь 2008 г. к ноябрю 2008 г. -- рост на 3,6%). В январе-ноябре 2008 г. уменьшились поставки никеля на внутренний рынок, при росте поставок на экспорт (на 2,1%), в основном за счет поставок в страны дальнего зарубежья. Снижение производства связано со снижением спроса на никель (в первую очередь для производства нержавеющих сталей и сплавов) на внешнем и внутреннем рынках при почти двукратном снижении внутренних и мировых цен. В 2008 г. индекс производства машин и оборудования составил 104% к 2007 г., что обусловлено увеличением производства механического оборудования на 16,7%. Вместе с тем положительная динамика в производстве машин и оборудования сформировалась за счет высоких темпов роста в январе-сентябре 2008 г., при этом, начиная с октября 2008 г., отмечается нарастание кризисных тенденций и, соответственно, сокращение производства. Так, в декабре 2008 г. по отношению к декабрю 2007 г. производство машин и оборудования сократилось на 17,3%.

Индекс производства транспортных средств и оборудования в 2008 г. составил 109,5% к 2007 г. Производство легковых автомобилей в 2008 г. по сравнению с 2007 г. возросло на 13,6%. Рост производства легковых автомобилей обусловлен высокими темпами роста производства (в основном на сборочных предприятиях), ростом спроса, связанного с увеличением реальных доходов населения, а также развитием автокредитования в январе-сентябре 2008 года. В декабре 2008 г. по сравнению с декабрем 2007 г. производство автомобилей сократилось на 16,5%.

За 2008 г. прирост инвестиций в основной капитал составил 9,1% к аналогичному периоду 2007 г. Снижение инвестиционной активности наблюдается с мая 2008 г.

Замедление инвестиционной активности в значительной степени вызвано сложившейся напряженной ситуацией в строительной деятельности. Ухудшение условий предоставления банками кредитных ресурсов в особенности для строительных и инвестиционных компаний стало одной из причин замораживания строительных проектов. Многие компании отказались от инвестпроектов, находящихся на стадии оформления документов. Тем не менее, за 2008 г. объем работ по виду деятельности «Строительство» вырос на 12,8% за счет хорошей конъюнктуры в первой половине года.

Рост валового накопления в 2008 г. оценивается в 13,3% против 21,1% в 2007 г.

В 2008 г. зафиксирован нетто-отток частного капитала в размере 129,9 млрд. долларов (годом ранее наблюдался масштабный чистый ввоз в объеме 83,1 млрд. долларов).

Рост реальных располагаемых денежных доходов населения по итогам 2008 г. составил 2,7%. В IV квартале произошло снижение на 5,8%, в т.ч. в декабре -- на 11,6%.

Рост реальной заработной платы за 2008 г. составил 9,7%, в IV квартале -- 2,5%, в декабре -- снижение на 4,6%. Во многом отставание доходов от заработной платы объясняется снижением доходов от собственности и предпринимательской активности, а также ростом задолженности по выплате заработной платы.

За 2008 г. инфляция потребительская инфляция составила 13,3%, что является самым высоким показателем с 2002 г.

В связи с падением мировых цен на материально-сырьевые ресурсы и дефицитом оборотных средств потребителей с сентября в промышленности -- дефляция. За сентябрь-декабрь цены на промышленные товары упали в среднем на 24,9%, а по итогам года, индекс цен в промышленности составил 93%.

Если рассматривать финансовую политику 2008 года в разрезе составляющих ее элементов и в соответствии с их целями и задачами, то среди итогов 2008 года можно выделить как положительные, так и отрицательные стороны ее проведения.

В Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2008 год была поставлена цель снижения темпа прироста потребительских цен до уровня 6-7 процентов. Однако согласно статистическим данным, содержащимся в документе, представленном Министерством экономического развития, за 2008 год сложилась и получила свое развитие тенденция нарастания инфляционных процессов, причем опережающими темпами росли цены на продукты питания, а также товары и услуги. Так по итогам 2008 года инфляция составила 13.3%, что свидетельствует о том, что поставленная задача не была реализована.

В области налоговой политики положительным результатом явилась корректировка налогового законодательства. С 2008 года в целях стимулирования инновационной деятельности установлено освобождение от уплаты налога на добавленную стоимость при передаче исключительных прав на основные виды интеллектуальной собственности. Предусмотрено также освобождение от уплаты этого налога научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ независимо от источников их оплаты. Введен повышающий коэффициент амортизации для основных средств, используемых исключительно для научно-технической деятельности.

Так же положительным результатом проводимой налоговой политики стало в первой половине 2008 года высокая собираемость налогов. В июле 2008 года итоги сбора налогов превысили 1,5 триллиона рублей. А всего за семь месяцев этого же года собираемость налогов выросла почти на 40 процентов. Эти результаты связаны, с одной стороны, с ростом нефтяных цен, с другой - с улучшением качества налогового администрирования. Но у такой проводимой налоговой политики есть и свой отрицательный момент. Так повышение эффективности фискальной работы стало плохой новостью для бизнеса, который утверждает, что не вынесет такой налоговой нагрузки.

Отмечается, что "успешная работа фискальных органов заставила практически все предприятия, ранее использовавшие "серые схемы", выплачивать зарплату с уплатой со всей суммы 18 процентов НДС и 26 процентов ЕСН. Это подтверждается ростом собираемости в первом квартале 2008 года НДС - на 58 процентов и ЕСН - на 53 процента". В результате рентабельность предприятий уменьшилась на 6-10 процентов при том, что ранее она составляла лишь 5-7 процентов. Таким образом, многие российские производства стали нерентабельны, что дополнительно подтверждается увеличением импорта в первом квартале 2008 года на 42 процента.

Одной из задач бюджетной политики было дальнейшее удлинение горизонта бюджетного планирования. В целях обеспечения преемственности и предсказуемости бюджетных проектировок, создания правовой основы для заключения многолетних государственных контрактов, формирования среднесрочных ориентиров для бизнеса осуществляется переход всех бюджетов бюджетной системы Российской Федерации к среднесрочному финансовому планированию; федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов Российской Федерации формируются и утверждаются на 3-летний период. Таким образом, можно сказать, что данное направление было реализовано.

Еще одной задачей бюджетной политики было внедрение механизмов бюджетирования по результатам. В качестве новых бюджетных инструментов введены долгосрочные и ведомственные целевые программы, государственные и муниципальные задания, многолетние государственные и муниципальные контракты, упорядочены механизмы планирования и осуществления бюджетных инвестиций, созданы предпосылки для развития новых форм оказания и финансового обеспечения государственных и муниципальных услуг.

Однако практическое внедрение этих инструментов и механизмов неоправданно затянулось. Правительство Российской Федерации в установленные сроки не утвердило порядки формирования, реализации и оценки эффективности долгосрочных целевых программ, формирования и реализации федеральной адресной инвестиционной программы, формирования и финансового обеспечения государственного задания федеральным государственным учреждениям. Не создана в полном объеме нормативная и методическая база формирования и финансового обеспечения государственных заданий автономным учреждениям.

С 2008 года внедрена система мониторинга качества финансового управления, осуществляемого главными распорядителями средств федерального бюджета.

В сфере межбюджетных отношений начиная с 2008 года впервые на законодательном уровне, созданы стимулы для сокращения дотационности бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов за счет расширения бюджетных полномочий субъектов Российской Федерации и муниципальных образований с высокой степенью бюджетной самообеспеченности. В то же время предоставление бюджетам субъектов Российской Федерации субсидий из федерального бюджета не увязывается с эффективностью деятельности субъектов Российской Федерации, что снижает стимулирующую роль таких субсидий.

Серьезную озабоченность вызывает и тот факт, что ряд субъектов Российской Федерации отложили до 2009 года завершение реформы местного самоуправления и формирование связанных с ней инструментов и методов межбюджетных отношений. С трудом преодолеваются традиции "централизованного регулирования" доходов и расходов местных бюджетов.

Итак, подводя итоги, касающиеся эффективности финансовой политики 2008 года, следует акцентировать внимание на том, что здесь значительную роль сыграл мировой финансовый кризис. И если бы не аккуратная финансовая политика государства, то возможно для России все сложилось бы более плачевно.

Заключение

В данной курсовой работе была рассмотрена финансовая политика России в современных условиях.

На основании проделанной работы можно сделать следующие выводы:

1.Финансовая политика является составной частью экономической политики государства. В ней конкретизируются главные направления развития народного хозяйства, определяется общий объем финансовых ресурсов, их источники и направления использования, разрабатывается механизм регулирования и стимулирования финансовыми методами социально-экономических процессов.

2.Иными же словами, финансовая политика, представляющая собой совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций, оказывает огромное влияние на уровень и темпы развития страны.

Характеристика и анализ финансовой политики Российской Федерации 2008 года показали, что проводимая финансовая политика способствовала удержанию негативного влияния глобального экономического кризиса. Если рассматривать финансовую политику 2008 года в разрезе составляющих ее элементов и в соответствии с их целями и задачами, то среди итогов 2008 были как положительные, так и отрицательные стороны ее проведения, которые были обозначены в данной работе.

В реальное время государственная финансовая политика России должна быть направлена на преодоление финансово-экономического кризиса, стабилизацию социально-экономической ситуации в стране.

Для реализации финансовой политики очень важно:

* снижение социальной напряженности;

* оздоровление государственных финансов;

* восстановление нормального функционирования банковской сферы;

* сбалансированность товарных и денежных потоков;

*осмысленное расширение финансово-экономической самостоятельности регионов в рамках единого федеративного государства;

* искоренение финансовых злоупотреблений и коррупции.

Список использованной литературы

1. Бюджетное послание Федеральному Собранию «О бюджетной политике в 2008 году» от 09.03.2007 г.;

2. Бюджетное послание Федеральному Собранию «О бюджетной политике в 2009 году» от 23.06.2008 г.;

3. Минэкономразвития РФ. Об итогах социально-экономического развития РФ за 2008 год и задачах экономической политики Правительства РФ на 2009 год;

4. Финансы: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп./ под ред. В. В. Ковалева. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 640 с.;

5. Финансы: Учебник для вузов / под ред. М. В. Романовского, О. В. Врублевской, Б. М. Сабанти. - М.: Юрайт-М, 2004;

6. http://www.minfin.ru;

7. http://www.finansy.ru.