31

Оглавление

Ведение

1. Показатель рентабельности организации - как экономическая

категория

1.1 Необходимость и сущность оценки показателей

рентабельности организации

1.2 Источники аналитической информации для оценки

показателей рентабельности организации

1.3 Краткая характеристика исследуемой организации

2.Система показателей для оценки рентабельности исследуемой

Организации

2.1 Анализ показателей рентабельности исследуемой организации

2.2Анализ факторов, влияющих на рентабельность исследуемой

организации

Заключение

Список литературы

Введение

В экономическом анализе результаты деятельности предприятий могут быть оценены такими показателями, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Однако значений перечисленных показателей недостаточно для того, чтобы сформировать мнение об эффективности деятельности того или иного предприятия. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом, доходности различных направлений деятельности (хозяйственной, финансовой, предпринимательской) в экономическом анализе рассчитывают показатели рентабельности.

Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия.

Кроме того, показатели рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Целью написания данной работы является изучение методики расчета показателей рентабельности, используя финансовую отчетность ООО «Свиягинское».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:

- Определить необходимость и сущность оценки показателей рентабельности предприятия;

- Провести анализ показателей рентабельности предприятия;

- Провести анализ факторов, влияющих на рентабельность исследуемой организации.

Анализ показателей рентабельности будет производиться на основании финансовой отчетности, а именно «Бухгалтерского баланса», «Отчета о прибылях и убытках» и «Приложения к бухгалтерскому балансу» ООО «Свиягинское».

1. Показатель рентабельности организации - как экономическая категория

1.1 Необходимость и сущность оценки показателей рентабельности организации

Рентабельность представляет собой доходность (прибыльность) производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность.

Прибыль, являясь важнейшим показателем результативности производственно-хозяйственной деятельности, не дает полного представления об его эффективности, так как не учитывает величину затрачиваемых ресурсов и условий, при которых она была достигнута. Она в большей степени характеризует результат деятельности.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Организация рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Рентабельность может определяться по-разному.

В практике российских предприятий используют следующие показатели рентабельности:

Рентабельность производства (R) - это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОФ) и оборотных средств (ОбФ).

Общую рентабельность (рентабельность предприятия) определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия.

Общая рентабельность определяется по формуле:

Р_о =П_б /Ф*100% ,

где Р_о - общая рентабельность,

П_б - общая сумма балансовой прибыли,

Ф - среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

Р_об. = П_н.п.*100 / В,

где Р_об. - рентабельность оборота,

П_н.п. - прибыль до начисления процентов,

В - валовая выручка.

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия, тем больше рентабельность оборота.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:

Ч_об.к.= В / А,

где Ч_об.к. - число оборотов капитала,

В - валовая выручка,

А - активы.

Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала. В итоге уровень общей рентабельности определяется по следующей формуле:

У_о.р.= Р_об * Ч_об.к.,

где У_о.р. - уровень общей рентабельности,

Р_об. - рентабельность оборота,

Ч_об.к. - число оборотов капитала.

Иначе говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов, умноженной на 100% и деленной на активы.

Показатели рентабельности продукции отражают эффективность текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляются как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

Р_рп =П_рп /С*100%,

где Р_рп - рентабельность продукции;

П_рп - прибыль от реализации продукции;

С - полная себестоимость реализованной продукции.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

Рентабельность вложений предприятия - это показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности вложений предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющая установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Доходность капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:

Р_к=БП/К; Р_к=П_рп/К; Р_к=ЧП/К

Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит, как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.

1.2 Источники аналитической информации для оценки показателей рентабельности организации

Можно выделить следующие виды информации, используемые при анализе рентабельности предприятия:

- бухгалтерский баланс;

- отчетная информация, представляемая обычно в форме статистической и бухгалтерской отчетности.

Существенную роль при анализе рентабельности играет отчетная информация.

Основным источником информации для анализа рентабельности предприятия служит финансовая отчетность, а именно «Бухгалтерского баланса», «Отчета о прибылях и убытках» и «Приложения к бухгалтерскому балансу».

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как показатели рентабельности, так и факторы влияющие на рентабельность.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.

Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.

Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Пользователи информации различны, цели их часто конкурируют, а нередко и противоположны. Классификация пользователей информации может быть выполнена различными способами. Пользователей экономической , однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры. Нейтральность и объективность информации предполагает возможность использования ее всеми группами пользователей.

1.3 Краткая характеристика исследуемой организации

Полное и официальное наименование Общества с ограниченной ответственностью «Свиягиское».

Сокращенное наименование Общества - ООО «Свиягинское».

Место нахождения предприятия: Россия, Приморский край, Спасский район, с.Чкаловское, ул. Терешкевича 63 а.

Общество с ограниченной ответственностью «Свиягинское», являющееся правопреемником прав и обязанностей приватизируемого предприятия консервного завода “Спасский, учреждено на основании документов, предоставленных комиссией по приватизации и в соответствии с Указом Президента РФ от 1 июля 1992 г. № 721 “Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в общества с ограниченной ответственностью”. ООО зарегистрировано администрацией Спасского района Постановлением № 511 от 30.12.1993 года, на основании Федерального Закона “Об обществах с ограниченной ответственностью” № 65 от 13.06.1996 г. перерегистрировано 29.08.1996 г. постановлением администрации Спасского района № 552.

Уставный капитал общества составляет 3826 руб., он разделён на 3826 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая.

Размер добавочного капитала общества, отражающий прирост стоимости активов, выявляемый по результатам переоценки, а также сумму разницы между продажной ценой (ценой размещения) и номинальной стоимостью акций (долей) общества за счет продажи акций (долей) по цене, превышающей номинальную стоимость, составляет 11019 тыс. руб. Размер нераспределенной чистой прибыли общества составляет 11 157 тыс. руб. Общая сумма капитала ООО на 1 января 2006 составляет 22180 тыс.руб.

2.Система показателей для оценки рентабельности исследуемой организации

2.1 Анализ показателей рентабельности исследуемой организации

Как было отмечено выше, рентабельность хозяйственной деятельности характеризует норму возмещения, или вознаграждения, на всю совокупность источников, используемых предприятием. Для того, чтобы произвести предлагаемые расчеты показателей рентабельности, нам необходимо исчислить некоторые показатели, а именно:

среднегодовую стоимость активов:

тыс. руб.

тыс. руб.

среднегодовую стоимость оборотного капитала:

тыс.руб.

тыс.руб

Среднегодовую стоимость основных производственных фондов (здесь необходимо заметить, что среднегодовая стоимость основных фондов берется в первоначальной оценке по данным ф.№5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»; однако в связи с отсутствием данных по первоначальной стоимости основных производственных фондов за 2005 год, расчет среднегодовой стоимости произведем по данным остаточной стоимости):

тыс. руб.

тыс. руб.

среднегодовую стоимость материальных оборотных средств:

тыс. руб.

тыс. руб.

Таким образом, выполнив необходимые расчеты, мы можем подсчитать показатели рентабельности хозяйственной деятельности:

Таблица 1. - Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности ООО «Свиягинское».

Показатели	За предыду-щий год	За отчетный год	Отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3	4
1.Чистая прибыль, тыс. руб.	326214	152567	-173647	46,77
2.Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.	533948,5	779281	245332,5	145,95
3.Среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб.	343848,5	491959,5	148111	143,07
4.Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	98278	150559	52281	153,20
5.Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб.	188886,5	290896	102009,5	154,01
6.Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб.	287164,5	441455	154290,5	153,73
7.Рентабельность активов, %	61,09	19,58	-41,52	32,05
8.Рентабельность оборотного капитала, %	94,87	31,01	-63,86	32,69
9.Рентабельность производственной деятельности, %	113,60	34,56	-79,04	30,42

Приведенные данные таблица показывают, что рентабельность активов, т.е. доходность вложенный средств в имущество предприятия, по сравнению с предыдущим годом снизилась на 41,52% (при этом его темпы роста по отношению к прошлому году составляют лишь 32,05%) и составила в отчетном году 19,58%.

В то же время наблюдается уменьшение уровней рентабельности оборотного капитала и производственной деятельности соответственно на 63,86% и 79,04%. Темпы их роста также достаточно низки по сравнению с 2005 годом и составляют 32,69% и 30,42% соответственно.

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые представляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли.

Исследование финансовой рентабельности ООО «Свиягинское» начнем с анализа соотношения чистой прибыли к различным показателям авансированных средств.

При этом необходимо отметить, что инвестированный капитал в данном случае будет равен собственному, т.к. долгосрочных обязательств на протяжении последних двух лет у предприятия не возникало. Поэтому формула будет выглядеть следующим образом:

Показатель, характеризующий доходность всего имущества предприятия () был рассчитан нами ранее, а для расчета показателя, отражающего доходность собственного капитала () необходимо, прежде всего, произвести расчет среднегодовой стоимости капитала:

тыс. руб.

тыс. руб.

Получив необходимые данные, можно проанализировать уровни рентабельности по этим показателям за прошлый и отчетный годы соответственно:

или .

Таким образом, можно сделать вывод о том, что доходность собственного капитала выше доходности всех активов предприятия, т.е. анализируемое предприятие эффективно использует свои финансовые рычаги для повышения рентабельности.

Вторым показателем, наиболее полно характеризующим финансовую деятельность ООО «Свиягинское», является показатель рентабельности собственного капитала, который был рассмотрен нами выше.

Однако, для более удобного представления данных, участвующих в расчете рентабельности собственного капитала, занесем их в таблицу.

Таблица 2. - Анализ финансовой рентабельности.

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3	4
1.Чистая прибыль, тыс. руб.	326214	152567	-173647	46,77
2.Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.	500612,5	727764,5	227152	145,37
3.Рентабельность собственного капитала, %	65,16	20,96	-44,20	32,17

Данные таблицы показывают, что финансовая рентабельность предприятия снизилась в отчетном году на 44,20% по сравнению с предшествующим периодом. На изменение уровня рентабельности против прошлого года повлияли изменения суммы чистой прибыли, полученной предприятием, и суммы собственного капитала, вложенного в предприятие.

Влияние изменения чистой прибыли на рентабельность собственного капитала составило:

руб. или 34,68%.

Влияние изменения величины собственного капитала на финансовую рентабельность составило:

руб. или 9,52%.

Таким образом, сокращение чистой прибыли в отчетном периоде на 173647 тыс. руб., или на 53,23% (100%-46,77%), вызвало сокращение прибыли на 1 руб. собственного капитала на 34,68 коп. При этом рост среднегодовой стоимости собственного капитала на 227152 тыс. руб., или 45,37%, также отрицательно повлиял на рентабельность собственного капитала и составил 9,52 коп. прибыли на 1 руб. собственного капитала.

Кроме того, как было отмечено выше, ставку доходности (рентабельность собственного капитала) можно представить расширенным образом, используя формулы (1) и (2).

, (1)

где -- чистая прибыль; -- собственный капитал; -- стоимость активов; -- выручка от реализации; -- прибыль до налогообложения; -- прибыль после налогообложения,

или , (2)

где -- ставка доходности собственного капитала; -- финансовая структура капитала;-- коэффициент оборачиваемости активов; -- норма эксплуатационной прибыльности до налога по результатам; -- ставка налогообложения; -- доля чистой прибыли в текущей прибыли.

Однако для этого, согласно расчету, нам необходимы некоторые показатели, расчет которых приведены ниже в таблице.

Таблица 3. - Анализ рентабельности собственного капитала.

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3	4
1.Финансовая структура капитала (ФСК), руб.	1,0666	1,0708	0,0042	100,39
2.Коэффициент оборачиваемости активов (КОА), руб.	1,8022	1,0043	-0,7979	55,73
3.Норма эксплуатационной прибыльности до налога по результатам (НЭП), руб.	0,3541	0,2083	-0,1458	58,83
4. Ставка налогообложения (СН), руб.	0,9573	0,9359	-0,0214	97,76
5. Доля чистой прибыли в текущей прибыли (ДЧП), руб.	1	1	0	100,00
6. Рентабельность собственного капитала (RСК), %	65,16	20,96	-44,20	32,17

Как показывают данные таблицы, рентабельность собственного капитала упала в отчетном периоде на 44,20%. Причем это изменение было вызвано под действием изменения ряда таких факторов, как изменение финансовой структуры капитала, коэффициента оборачиваемости активов, нормы эксплуатационной прибыльности, ставки налогообложения. Определим влияние изменения названных факторов на обобщающий показатель:

- влияние изменения финансовой структуры капитала:

руб., или 0,29%

- влияние изменения оборачиваемости активов:

руб., или -28,96%

- влияние изменения нормы эксплуатационной прибыли:

руб., или -15,01%

- влияние изменения ставки налогообложения:

руб., или -0,48%

- влияние изменения доли чистой прибыли в текущей прибыли:

руб., или 0,00%.

Данные расчеты позволяют сделать вывод о том, что лишь благодаря улучшению финансовой структуры на 0,42% доходность собственного капитала ООО «Свиягинское» выросла (хотя и незначительно) и составила 29 коп. на один рубль вложенных средств в собственный капитал. Остальные факторы отрицательно повлияли на рентабельность собственного капитала, причем наибольшее влияние оказала оборачиваемость активов: замедление оборачиваемости на 44,27% (100%-55,73%) по сравнению с прошлым годом повлекло снижение доходности собственного капитала на 28,96%. Также необходимо отметить, что вследствие отсутствия за анализируемый период чрезвычайных расходов и доходов у предприятия, доля чистой прибыли предприятия в текущей прибыли не изменилась и не повлияла на рентабельность собственного капитала.

Показатели рентабельности продукции характеризуют, насколько эффективно предприятие осуществляло свою основную деятельность по производству и реализации товаров, работ и услуг. Изучение основной деятельности ООО «Свиягинское» начнем с расчета уровней рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятия. Используя формулу (3), получаем результаты за 2005 и 2006 соответственно:

. (3)

или .

Полученные данные свидетельствуют о верности неравенства и говорят о том, что уровень рентабельности, рассчитанный на основе показателя прибыли от реализации, будет выше уровня рентабельности, рассчитанного с использованием налогооблагаемой прибыли, вследствие имевших место в анализируемом периоде процентов к получению, доходов от участия в других организациях, а также операционных и внереализационных доходов и расходов. В свою очередь, последний показатель также превысит уровень рентабельности, исчисленный исходя из чистой прибыли, т.к. разницу в числителях формулы составит налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи.

Для характеристики рентабельности реализованной продукции ООО «Свиягинское» применим формулу (4), а расчет произведем в таблице.

Для характеристики рентабельности реализованной продукции (R_РП) прибыль от реализации (П_РП) делят на полную себестоимость реализованной продукции (С_РП):

. (4)

Таблица 4. - Анализ рентабельности реализованной продукции ООО «Свиягинское».

Показатели	За базисный период	По базису на фактически реализованную продукцию	Фактическая себестоимость при базисных ценах	За отчетный период
А	1	2	3	4
1.Выручка от реализации, тыс. руб.	962269	650004	650004	782605
2.Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	615259	415607,5	613366	613366
3. Прибыль от реализации, тыс. руб.	347010	234396,5	36638	169239
4.Рентабельность реализованной продукции, %	56,40	56,40	5,97	27,59

Из таблицы видно, что реальный размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль произведенных затрат по ее выпуску и реализации, снизился в 2006 году по сравнению с предыдущим годом на 28,81% (27,59%-56,40%). Причем на это снижение оказало воздействие ряда факторов, а именно: влияние изменения себестоимости выпускаемой продукции снизило уровень рентабельность реализованной продукции на 50,43% (5,97%-56,40%); влияние изменения оптовых цен на реализованную продукцию повысило уровень рентабельности на 21,62% (27,59%-5,97%). При этом необходимо отметить, что структура ассортимента выпускаемой продукции на предприятии практически не изменилась и не повлияла существенным образом на уровень рентабельности реализованной продукции и составила 0% (56,40%-56,40%).

Кроме того, для осуществления контроля за себестоимостью реализованной продукции, а также за изменениями в политике ценообразования на исследуемом предприятии, произведем расчет рентабельности продаж в таблице на основании формулы (5).

Он определяется отношением чистой прибыли (ЧП) или прибыли от реализации (П_РП) к сумме выручки от реализации (В_РП):

. (5)

Таблица 5. - Анализ рентабельности продаж ООО «Свиягинское».

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3	4
1.Выручка от реализации, тыс. руб.	962269	782605	-179664	81,33
2.Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	615259	613366	-1893	99,69
3. Прибыль от реализации, тыс. руб.	347010	169239	-177771	48,77
4.Рентабельность продаж, %	36,06	21,63	-14,44	59,97

Как показывают данные приведенной таблицы, рентабельность продаж за отчетный год снизилась по сравнению с предыдущим годом на 40,03% (100%-59,97%), что в абсолютном выражении составило 14,44%. Причем на это снижение оказало влияние изменения отпускных цен и себестоимости на реализованную продукцию.

Влияние изменения оптовых цен на рентабельность продаж рассчитывается по формуле (6):

(6)

или 14,68%.

Влияние изменения себестоимости на рентабельность реализованной продукции определяется по формуле (7):

(7)

или 0,25%.

Таким образом, из представленных расчетов видно, что снижение оптовых цен на реализованную продукцию на 179664 тыс. руб. (или на 18,67%) в отчетном периоде вызвало уменьшение прибыли на каждый рубль реализованной продукции на 14,68 коп. В то же время небольшое сокращение полной себестоимости на 1893 тыс. руб. (или на 0,31%) повлекло незначительное увеличение уровня рентабельности продаж на 0,25%. Выявление причин, обусловивших изменение как оптовых цен на реализованную продукцию, так и ее себестоимости, возможно лишь при наличии доступа к внутренней информации о деятельности предприятия.

2.2 Анализ факторов, влияющих на рентабельность исследуемой организации

Изменения в уровнях рентабельности за различные периоды времени происходят под действием различных факторов, оказывающих влияние как на числитель, так и на знаменатель расчетной формулы. Проведем факторный анализ хозяйственной деятельности ООО «Свиягинское» на основе формулы рентабельности производственной деятельности.

Таблица 6. - Расчет влияния факторов на рентабельность хозяйственной деятельности ООО «Свиягинское».

Показатели	За предыдущий год	За отчетный год	Отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3	4
1.Валовая прибыль, тыс. руб.	340765	163018	-177747	47,84
2.Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб.	287164,5	441455	154290,5	153,73
3.Рентабельность производственной деятельности, %	118,67	36,93	-81,74	31,12
4. Объем реализованной продукции, тыс. руб.	962269	782605	-179664	81,33
5. Реализация на 1 руб. производственных фондов	3,3509	1,7728	-1,5781	52,91
6. Прибыль на 1 руб. реализации	0,3541	0,2083	-0,1458	58,83

Приведенные данные таблицы свидетельствуют о том, что уровень рентабельности, исчисленный с помощью валовой прибыли, в отчетном году по сравнению с прошлым также упал на 68,88% (100%-31,12%), что в абсолютном выражении составило 81,74%. На это снижение оказали влияние изменения реализации на 1 руб. производственных фондов и прибыли на 1 руб. реализации, которые были рассчитаны исходя из формул (8) и (9), т.е.:

- изменение рентабельности за счет влияния фондоотдачи с одного рубля производственных фондов равно:

. (8)

руб. или -55,88%

- изменение рентабельности производственной деятельности за счет влияния уровня рентабельности реализованной продукции равно:

. (9)

руб. или -25,86%.

При этом на уровень рентабельности производственной деятельности ООО «Свиягинское» оказывают влияние факторы второго порядка. Так, например, реализация, приходящаяся на один рубль производственных фондов, зависит от эффективности использования основных фондов и материальных оборотных средств. Чтобы определить раздельное влияние фондоотдачи основных производственных фондов и оборачиваемости материальных оборотных средств на рентабельность производства, используем способ долевого участия.

Таблица 7. - Расчет влияния на рентабельность производства ООО «Свиягинское» фондоотдачи и оборачиваемости.

Показатели	Базисный период	С учетом реализации отчетного периода	Отчетный период	Отклонение от пересчитанно-го базиса	Влияние на рентабельность производства, %
1.Основные производственные фонды, тыс. руб.	98278	66386,79	150559	84172,21	-19,01
2.Материальные оборотные средства, тыс. руб.	188886,5	127592,83	290896	163303,17	-36,87
3.Итого производственные фонды, %	287164,50	193979,62	441455,00	247475,38	-55,88

где руб. или -19,01%

руб. или -36,87%.

Изменение второго укрупненного фактора (прибыли, приходящейся на один рубль реализации) также зависит от действия факторов второго порядка. К их числу относятся все факторы, оказывающие влияние на изменение валовой прибыли, кроме изменения объема реализованной продукции. Однако для того, чтобы найти влияние этих факторов, необходимо, прежде всего, найти влияние таких факторов как объем реализации, структуры ассортимента, производственная себестоимость, сумма коммерческих расходов и цен на реализованную продукцию, на изменение прибыли от продаж. При этом нам потребуется пересчитать фактическую продукцию на цены и себестоимость прошлого года. Для этого объем реализованной продукции отчетного периода разделим на индекс цен (по данным государственной статистики он составил в 2006 году 1,204).

Таблица 8. - Расчет влияния факторов на изменение прибыли о продаж ООО «Свиягинское».

Показатели	Базисный период	С учетом реализации отчетного периода	Отчетный период
1.Производственная себестоимость, тыс. руб.	599249	404792,7	592408
2.Коммерческие расходы, тыс. руб.	16010	10814,8	20958
3.Итого полная себестоимость, тыс. руб.	615259	415607,5	613366
4.Выручка от продаж, тыс. руб.	962269	650004,2	782605
5.Прибыль от продаж, тыс. руб.	347010	234396,75	169239

Таким образом, на основе полученных данных мы сможем определить влияние вышеперечисленных факторов на изменение прибыли от продаж, а именно:

- влияние изменения объема реализации:

-

тыс. руб.,

где -- процент снижения объема реализации;

- влияние изменения структуры ассортимента:

тыс. руб.;

- влияние изменения производственной себестоимости:

тыс. руб.;

- влияние изменения коммерческих расходов:

тыс. руб.;

- влияние изменения цен на реализованную продукцию:

-

тыс. руб.

Таким образом, рассмотрев причины изменения факторов второго порядка, можно рассчитать влияние факторов на прибыль, приходящейся на один руль реализации, который, в свою очередь, влияет на уровень рентабельности производства. Это влияние также определяется способом долевого участия.

Таблица 9. - Расчет влияния факторов, связанных с изменением валовой прибыли, на показатель рентабельности производства ООО «Свиягинское».

Факторы, обусловившие отклонение суммы валовой прибыли от уровня базисного периода	Влияние на валовую прибыль	Влияние на рентабельность, %
А	1	2
1.Изменение объема реализации, тыс. руб.	-112605	Х
2.Изменение структуры ассортимента, тыс. руб.	-9	-0,004
3.Изменение производственной себестоимости, тыс. руб.	-187615	-74,479
4. Изменение коммерческих расходов, тыс. руб.	-10143	-4,027
5. Изменение цен на реализованную продукцию, тыс. руб.	132601	52,640
6. Проценты к получению, тыс. руб.	-515	-0,204
7. Доходы от участия в других организациях, тыс. руб.	-11774	-4,674
8. Изменение результата от прочей реализации, тыс. руб.	10748	4,267
9. Изменение внереализационных результатов, тыс. руб.	1565	0,621
10. Итого прибыль, тыс. руб.	-177747	Х
в т.ч. влияние объема	-112605	Х
остальных факторов	-65142	-25,86

По полученным результатам можно сделать вывод о том, что на рентабельность приходящейся на один рубль реализации, производства ООО «Свиягинское» наибольшее влияние оказало повышение производственной себестоимости, что снизило рентабельность на 74,479% и увеличение цен на реализованную продукцию, благодаря чему рентабельность производства выросла на 52,640%. Для того, чтобы выявить причины изменения факторов, обусловивших отклонение суммы валовой прибыли от уровня базисного периода, необходимо иметь данные внутреннего оперативного бухгалтерского учета, что невозможно при изучении финансового состояния предприятия внешними пользователями.

Заключение

Рентабельность характеризует результативность деятельности организации. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет фирма с каждого рубля средств, вложенных в активы предприятия. Существуют различные группировки системы показателей рентабельности. Мы рассмотрели одну из таких классификаций с подразделением показателей рентабельности на показатели рентабельности хозяйственной деятельности, показатели рентабельности, характеризующие финансовую деятельность организации и показатели рентабельности продукции.

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности проводился нами на примере бухгалтерской финансовой отчетности ООО «Свиягинское» за 2005-2006 годы.

Основной причиной такого снижения послужило достаточно резкое снижение валовой прибыли от осуществления основной деятельности ООО «Свиягинское» на 177747 тыс. руб. Причем большое влияние на это оказало изменение производственной себестоимости в отчетном году, что привело к снижению рентабельности производственной деятельности на 74,48%. В то же время изменение оптовых цен на реализованную продукцию увеличило уровень рентабельности на 52,64%. Остальные факторы не оказали существенного влияния.

Другим, не менее важным фактором, оказавшим влияние на рентабельность хозяйственной деятельности стало замедление оборачиваемости материальных оборотных средств в результате их удельного роста по отношению к всему имуществу предприятия на 54,01%. Это влияние сказалось на уменьшении рентабельности производственной деятельности на 36,87%. Кроме того, увеличение доли основных производственных фондов в о общей стоимости имущества предприятия на 52 281 тыс. руб. также снизило рентабельность на 19,01%.

Что касается показателей рентабельности продукции, то они также снизились в 2006 году. Так, показатель рентабельности реализованной продукции составил в отчетном году 27,59%, что на 28,81% ниже предыдущего. Рентабельность продаж ООО «Свиягинское» также упал на 14,44% по сравнению с предыдущим годом, а его темп роста сократился практически вдвое и составил лишь 59,97%.

Таким образом, на основании полученных данных в результате проведения анализа уровня и динамики рентабельности ООО «Свиягинское» можно сделать вывод о том, что предприятие обладает чрезмерными производственными запасами для осуществления своей деятельности. Более того, оно приобретает в отчетном году неоправданное количество основных производственных фондов и материалов для производства товаров, работ, услуг, в то время как объем реализованной продукции находятся в состоянии спада.

Список литературы

1. Экономическая теория, под редакцией Камаева В.Д., Лобачевой Е.Н. - МГТУ им. Н.Э. Баумана, М.: 2006 г.- 557с.

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Минск: Новое знание, - 2004 г. - 287с.

3. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности - М.: LВС, - 2005 г. - 423с.

4. Журавкова И.В. Финансово-инвестиционный анализ: Учебное пособие. - Тюмень: Изд-во Тюменского государственного университета, 2005.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2003г. - 248с.

6. Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие / Под ред. действ. члена Акад. инвестиций РФ, д-ра эк. наук, проф. В.М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2005г. - 234с.

7. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2005г. - 164с.

8. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2006г. - 341с.