Вертикальный анализ балансов позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса. Внеоборотные активы в 2005 году составили 24,30 % всех средств, а в 2006 году их удельный вес чуть снизился до 22,07 пункта, а в 2007 году наблюдается падение активов по сравнению с 2005 годом до 13,79% от общей суммы активов предприятия. (Приложение 1).

Оборотные средства в 2005 году составляли 75,70 % всех средств, преобладающая часть оборотных активов представлена запасами предприятия. В 2006 году оборотные средства увеличились и преобладающую часть средств стали занимать также запасы (27,92%). Сравнивая 2006 и 2007 года можно сказать, что оборотные средства 2007 года увеличились и составили 86,21 %, а также увеличились запасы (28,23 %), которые стали занимать основную часть оборотных средств.

На 2005 год уставный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) занимали в источниках средств предприятия 0,30 %. На протяжении 2006 и 2007 годов нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) повышаются и в 2007 году составляют 0,92 %. Это говорит о том, что у предприятия преобладают заемные средства, а не собственные. Заемный капитал представлен долгосрочными и краткосрочными займами и кредитами, и краткосрочной кредиторской задолженностью.

Также нужно отметить, что с каждым годом идет сокращение займов и увеличение кредиторской задолженности. В 2005 году займы составили 16,83 %, кредиторская задолженность - 82,87 %. На 2007 год долгосрочные займы сократились до 0,20% от источников предприятия, а кредиторская задолженность стала занимать 98,89% всех источников предприятия.

Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации (таблица 2.6.).

Таблица 2.6. - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Спасский литейно-механический завод» за 2005-2007 г.г., %

Используя данные таблицы 2.6 видно, что в выручке от реализации 2005 года полная себестоимость составила 94,63%, в 2006 году затраты составляли 95,36 %, а в 2007 году затраты увеличились до 100,31 % и предприятие получило убыток от основной деятельности. Следовательно, прибыль от реализации в 2005 году составила 1,96 %, в 2006г. - 0,96%, а в 2007 убыток составил -1205 тыс. руб.

С учетом результатов от прочей деятельности и выплаты налога на прибыль чистая прибыль в 2005 году составила 0,32% в выручке. В 2006 году чистая прибыль сократилась на 0,28 пункта. Предпринимательская деятельность все больше зависит от экономической информации. При этом большее значение придается полноте, достоверности и нейтральности информации о финансовых результатах и условиях их возникновения. Самым распространенным источником такой информации является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

Необходимость составления бухгалтерской отчетности порождается принципом непрерывности деятельности организации, закрепленным в пункте 6 ПБУ 1/98 «Учетная политика организации». Согласно этому принципу, организация будет продолжать функционировать в обозримом будущем. Поэтому для целей анализа, контроля, налогооблажения, а также для принятия управленческих решений необходимо периодически иметь сводные данные об имущественном положении организации и финансовых результатах ее деятельности. Все это приводит к необходимости составления бухгалтерской отчетности, важной частью которой являются показатели финансовых результатов.

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс.

Данные баланса необходимы: собственникам - для контроля над вложенным капиталом, руководству организации - при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости. Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей: актива и пассива. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной форме финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательством по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи 1 актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность. ГО. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Теперь определим ликвидность баланса по балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия. Такими пропорциями являются следующие:

1. Быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать наиболее срочные обязательства или превышать их;

2. Активы средней реализуемости (дебиторская задолженность) должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их;

3. Медленнореализуемые активы (производственные запасы) должны покрывать долгосрочные обязательства или превышать их;

4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) должны покрываться собственными средствами и не превышать их.

Т.е.: А, > П, А₂ > П₂ Аз > П₃ А₄ < П₄

Далее составим таблицу анализа ликвидности баланса. Для наглядности соблюдения балансовых пропорций ОАО «Спасский литейно-механический завод» по состоянию на конец года представим их в таблицах 2.7, 2.8, 2.9. При этом в качестве наиболее срочных обязательств условно примем займы и кредиты, кредиторскую задолженность работникам предприятия, внебюджетным фондам по отчислениям на социальные нужды и бюджету по налогам.

Таблица 2.7. - Анализ ликвидности баланса за 2005г.

Таблица 2.8. - Анализ ликвидности баланса за 2006г.

Таблица 2.9. - Анализ ликвидности баланса за 2007г.

В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие в первой пропорции, свидетельствующее о недостаточности быстрореализуемых активов (денежных средств в данном примере) для оплаты срочной кредиторской задолженности. Также выявилось несоответствие во второй пропорции, т.е. активы средней реализуемости перекрываются краткосрочной кредиторской задолженностью. Последнее неравенство свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.

Чтение отчета о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, величину этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей бюджету по налогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейся в распоряжении предприятия чистой прибыли. Все эти данные пользователю представляются за отчетный и предыдущий годы, что обеспечивает еще возможность сравнения соответствующих показателей за два года.

Чтение отчетности дает пользователям большую, но не исчерпывающуюся информацию о предприятии. Для более детального рассмотрения деятельности предприятия используются и другие приемы анализа, например, анализ на основе относительных величин.

Для проведения анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с помощью других приемов составляются специальные аналитические таблицы. В эти таблицы заносятся данные, исчисленные по исходной отчетности (с укрупненными или преобразованными показателями) и представленные в виде процентов или коэффициентов. При определенной взаимосвязи между двумя показателями, по относительным величинам этих показателей проводится сравнительный анализ.

Вертикальный (структурный) анализ - это представление бухгалтерской (финансовой) отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Вертикальный анализ может проводиться по исходной отчетности или агрегированной. Преимущества такого вида анализа отчетности также очевидны при сравнении отчетов.

Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса. Структурный анализ баланса позволяет рассматривать соотношение и структуру оборотных и внеоборотных активов предприятия, также определять удельный вес собственного и заемного капитала, структуру капитала по видам.

Заключение

В заключение курсовой работы следует отметить следующие основные моменты.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности занимает значительное место в управлении предприятием в развитых странах.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет решать многие важные задачи:

Определить реальное финансовое состояние предприятия

Выявить резервы повышения эффективности производства

Разработать мероприятия по наиболее полному выявлению выявленных резервов

Информационно обосновать принимаемые решения в области экономики и финансов и другое.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности затрагивает многие стороны экономической жизни фирмы. Этим обусловлена значительная варьиативность процедурной стороны анализа. В зависимости от поставленных целей зависит методическое и информационное обеспечение анализа.

На российских предприятиях функция анализа внедряется еще достаточно слабо, хотя в последнее время необходимость его внедрения объективна.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет существенно повысить эффективность управления, конкурентоспособность фирмы на рынке и обеспечить перспективы ее развития.

Приложение 1.

Вертикальный анализ балансов ОАО «Спасский литейно-механический завод» за 2005-2007 года

Список использованной литературы

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие.- М.: ИНФРА-М, 2007 - 215 с.

Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001. - 527 с.

Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Дело и сервис, 2003. - 336 с.

Дугельный А. П., Комаров В. Ф. Бюджетное управление предприятием: учебно-практическое пособие. - М.: ДЕЛО, 2006. -431 с.

Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчётности: учебное пособие - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с.

Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния редприятия.- Изд. 4-е, исправл., доп.- М.: Центр экономики и маркетинга, 2002 - 512 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: учебник для вузов / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 560 с.

Кондратова И.К. Основы управленческого учета. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 144 с.

Кнышова Е.Н., Панфилова Е.Е. Экономика организации: Учебник. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2004. - 336 с.

Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник / Л.И.Кравченко - М.: Новое знание, 2004. - 544 с.

Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. Пособие для студентов вузов / Н.П. Любушин - 3-е изд. Перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 - 448 с.

Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КроНус, 2006 - 217 с.

Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет.- М.: КомКнига, 2005.-320 с.

Раицкий К.А. Экономика организации (предприятия). Учебник для вузов - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003. - 1012 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 400 с.