Особенности формирования финансовых ресурсов транспортного предприятия

Оглавление

Введение

Глава 1. Особенности финансов организаций различных форм хозяйствования

1.1 Формы предпринимательской деятельности в РФ

1.2 Особенности организации финансов коммерческих организаций

1.3 Особенности организации финансов некоммерческих организаций

Глава 2. Отраслевые особенности организации финансов предприятий транспорта

2.1 Анализ организации финансов предприятий транспорта

2.2 Динамика и структура собственных средств

2.3 Анализ деловой активности

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др.

Финансы хозяйствующих субъектов - это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота их средств и выраженных в виде различных денежных потоков. Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов хозяйствующих субъектов, которые в последующем по различным каналам перераспределяются в подхозяйственном комплексе и служат основным источником экономического и социального развития общества.

Финансовые условия хозяйствования претерпели существенные изменения, которые выразились в либерализации экономики, изменении форм собственности, проведении широкомасштабной приватизации, изменении условий государственного регулирования, введении системы налогообложения коммерческих организаций и предприятий. Все это привело к повышению роли распределительных отношений. Конечной целью предпринимательской деятельности стало извлечение прибыли при сохранении собственного капитала.

Цель данной работы состоит в полномасштабном описании на основе финансового анализа всех особенностей организации финансов транспорта.

Задача работы состоит из трех этапов:

- раскрыть сущность организации финансов транспортного предприятия;

- оценить особенности формирования финансовых ресурсов транспортного предприятия;

- определить основные направления оптимизации организации финансовых ресурсов предприятия транспорта с целью эффективности ее деятельности.

Глава 1. Особенности финансов организаций различных форм хозяйствования

1.1 Формы предпринимательской деятельности в РФ

Существующие и действующие в экономике предприятия достаточно разнообразны с точки зрения организационно-правового устройства, масштабности, профиля деятельности. Однако при всем кажущемся многообразии возможных видов они подразделяются на упорядоченные группы, типы, для которых выработаны вполне определенные нормы хозяйственного законодательства, регламентирующие их деятельность.

Хозяйственные товарищества с 1 января 1995г. создаются двух типов: полное товарищество и товарищество на вере (коммандитное товарищество).

Хозяйственное общество образуется в форме общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью, открытых и закрытых акционерных обществ, а также дочерних и зависимых хозяйственных обществ.

В соответствии со статьями 113-115 Гражданского Кодекса РФ функционируют и могут создаваться унитарные предприятия (государственные и муниципальные предприятия), основанные на праве хозяйственного ведения и на праве оперативного управления имуществом.

Предприятия различных организационно-правовых форм могут создаваться на основе частной, коллективной, государственной и муниципальной собственности, на смешанной и совместной собственности. В зависимости от видов собственности различают частные, коллективные, государственные, муниципальные и совместные предприятия (предприятия с иностранными инвестициями).

В зависимости от численности работающего персонала предприятия подразделяются на мелкие, малые, средние и крупные. В отдельных странах для деления предприятий по количественным параметрам применяются и другие критерии: объем оборота, сумма прибыли (дохода), объем первоначального капитала, объем активов. В Российской Федерации для отнесения предприятий к малым, независимо от организационно-правовой формы, принимается один показатель: численность персонала, находящегося в штате, и работников, занятых на основе гражданско-правовых договоров.

В зависимости от отрасли хозяйства, частично от предмета деятельности, предприятие подразделяется на промышленные, сельскохозяйственные, строительные, торговые и т.д.

Организационно-правовые формы предприятий, действующих на территории Российской Федерации, установлены частью первой Гражданского Кодекса РФ.

Среди разнообразия форм предприятий большая часть - это хозяйственные товарищества (два) и общества (пять). В соответствии с параграфом 2 главы

ГК РФ в России могут создаваться хозяйственные товарищества и общества, которыми признаются коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) учредителей (участников) уставным (складочным) капиталом. Имущество, созданное за счет вкладов учредителей (участников), а также произведенное и приобретенное хозяйственным товариществом или обществом в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности.

Главное различие между ними заключается в следующем: товарищества создаются на основе объединения лиц (физических, юридических), обязанных принимать непосредственное участие в деятельности только одного товарищества. Товарищества создаются и действуют на основе учредительного договора. Не установлен минимальный размер складочного капитала товарищества; общества создаются на основе объединения капиталов (имущества). Лица (юридические, физические), вкладывающие свой капитал в общество, могут и не принимать непосредственное участие в его деятельности, управляя им через специально созданные органы. Общество создается и действует как на основании учредительного договора, так и Устава. Уставный капитал общества не должен быть ниже определенного размера, который предполагается установить в специальных нормативных актах.

1.2 Особенности организации финансов коммерческих организаций

Причиной порождающей появление финансов, является потребность государства и различных субъектов ресурсах, обеспечивающих их деятельность. Данную потребность в ресурсах без финансов удовлетворить невозможно ни в сфере хозяйствования, ни в социальной сфере, ни в сфере государственной деятельности: управления и обороны. Это обусловлено тем обстоятельством, что только с помощью финансов происходит распределение стоимости по субъектам воспроизводственного процесса, то есть только посредством финансового распределения стоимости валового национального продукта каждый участник общественного воспроизводства получает свою долю в созданной стоимости и движение денежных средств получает целевую обозначенность.

Общественное назначение финансов организаций заключается в обеспечении финансовыми ресурсами обособленно функционирующих субъектов общественной деятельности в форме образования юридических лиц. По принципам функционирования эти организации осуществляют свою деятельность на условиях коммерческого расчета, то есть преследуют цель получения прибыли, либо не ставят перед собой такой цели, но их функционирование является общественно необходимым и полезным.

Кроме того, существуют различные общественные объединения, которые могут быть организованы в юридическое лицо. Финансы юридических лиц - организаций подразделяются на следующие звенья: финансы коммерческих организаций, финансы некоммерческих организаций, финансы общественных организаций.

Юридическое лицо, преследующее извлечение дохода в качестве основной цели своей деятельности, является коммерческой организацией. Такое юридическое лицо создается в форме государственного предприятия, хозяйственного товарищества, акционерного общества, производственного кооператива. Коммерческая организация обязана осуществлять предпринимательскую деятельность.

Предпринимательство - это инициативная деятельность юридических лиц и граждан, независимо от формы собственности, направленная на получение чистого дохода путем удовлетворения спроса на товары (работы, услуги), основанная на частной собственности (частной предпринимательство) либо на праве хозяйственного ведения государственного предприятия.

К предприятием, функционирующим на коммерческих началах, относятся все виды предприятий сферы материального производства, сферы товарного обращения, а также часть организаций непроизводственной сферы, малые предприятия, частные предприятия, акционерные общества, товарищества, ассоциации, коммерческие банки, страховые компании и др.

Существенное влияние на организацию финансов предприятий, функционирующих на коммерческих началах, оказывают коммерческий расчет и коммерческая тайна.

Коммерческий расчет - представляет собой метод ведения хозяйства, заключающийся в соизмерении в денежной форме затрат и результатов деятельности; его целью является извлечение максимума прибыли при минимуме затрат. Коммерческий расчет предполагает обязательное получение прибыли и достижения достаточного уровня рентабельности, для того чтобы осуществлять предпринимательскую деятельность. В противном случае предприятие разоряется и подлежит ликвидации с признанием его банкротом.

Банкротство - устойчивая неспособность должника индивидуального предпринимателя или юридического лица - удовлетворить требования своих кредиторов и выплатить налоговые и другие обязательные платежи вследствие превышения его пассивов над активами.

Активы - имущество субъекта предпринимательства, в состав которого входят все основные и оборотные средства. Пассивы - обязательства субъекта предпринимательства, состоящие из заемных и привлеченных средств, включая кредиторскую задолженность.

Коммерческая тайна - любая конфиденциальная управленческая, производственная, научно-техническая, торговая, финансовая и другая информация, представляющая ценность для предприятия в достижении преимущества над конкурентами и извлечении прибыли.

Осуществление деятельности в условиях действия коммерческой тайны и посредством метода коммерческого расчета обусловливают специфику в организации финансов, которая заключается в следующих моментах.

- Коммерческие организации обладают реальной финансовой самостоятельностью - финансовая самостоятельность выражается в том, что субъект предпринимательской деятельности имеет право самостоятельно распределять полученную выручку от реализации продукции, распоряжаться прибылью, оставшуюся после налогообложения, по своему усмотрению формировать и использовать фонды производственного и потребительского назначения, самостоятельно изыскивать источники расширения производства, включая выпуск ценных бумаг, привлечение кредитных ресурсов и т.д.. Предприятие вправе открывать расчетные и другие счета в любом коммерческом банке для хранения денежных средств и осуществления всех видов расчетных, кредитных и кассовых операций.

- Организация финансов субъектов, на деятельность которых распространяется коммерческая тайна, свободны от мелочной регламентации со стороны государства, т.е. обладают полной хозяйственной свободой. Государство регулирует финансово-хозяйственную деятельность предприятий, как правило, с помощью стоимостных инструментов, проводя соответствующую налоговую, амортизационную, валютную, экспортно-импортную политику.

- Коммерческие организации несут полную финансовую ответственность за фактические результаты работы, своевременное выполнение обязательств перед поставщиками, потребителями, государством, банками и другими контрагентами. В условиях рыночной экономики предприятие отвечает по своим обязательствам собственным имуществом; за невыполнение обязательств к предприятиям применяется обоснованная система финансовых санкций: штрафы, неустойки, пени. Поскольку предприятия обладают реальной финансовой самостоятельностью, то оно само покрывает свои потери и убытки. При этом потери от инновационной деятельности покрываются за счет финансовых резервов и системы страхования, а убытки от бесхозяйственности - за счет прибыли. Предприятие обязано возмещать ущерб, причиненный нерациональным использованием земли и других природных ресурсов, загрязнением окружающей среды, нарушением правил безопасности и производства, санитарно-технических норм и т.д..

Полнота реализации финансовой ответственности коммерческих организаций обеспечивается в законодательном. В частности, в статье 44 Гражданского кодекса записано, что «юридические лица отвечают по своим обязательствам всем принадлежащим им имуществом».

- Организация финансов коммерческих предприятий направлена на обеспечение материальной заинтересованности в улучшении результатов работы. Достигается это через систему распределения прибыли (коллективная заинтересованность) и через систему материального поощрения и премирования (личная заинтересованность).

- Коммерческие организации вступают в финансовые взаимоотношения с банками, страховыми компаниями, государством. При этом такие взаимоотношения организуются с учетом принципов коммерческого расчета. Предприятия и банки - это равноправные партнеры, организующие финансовую сторону своих операций с ориентиром на прибыль: банки предоставляют платные и срочные ссуды, получают комиссионные при посреднических и трастовых операциях со своих клиентов.

В свою очередь, если предприятие хранит свободные деньги на депозитных счетах, то по ним банк начисляет проценты.

Страховые компании осуществляют страхование различных объектов коммерческих предприятий, их многообразные риски. Тем самым создаются определенные гарантии стабильности в предпринимательской деятельности коммерческих организаций.

Государство также должно выступать партнером предприятий, поскольку последний является основным налогоплательщиком, обеспечивающим поступления средств в государственный бюджет. В этой связи государству целесообразно устанавливать налоговые платежи на том уровне, чтобы не подорвать заинтересованность субъектов предпринимательства в развитии производства.

Таким образом, финансовые взаимоотношения коммерческих организаций с контрагентами направлены на укрепление коммерческого расчета и повышение эффективности предпринимательской деятельности.

Финансы коммерческих предприятий и организаций - это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

1.3 Особенности организации финансов некоммерческих организаций

Некоммерческая организация для ведения своей деятельности должна иметь определенный доход.

Некоммерческие организации, в отличие от коммерческих, при формировании дохода имеют право на широкое использование таких источников финансирования, как: вступительные и членские взносы, добровольные взносы и пожертвования, целевые поступления от физических и юридических лиц и др. Право привлекать дополнительные источники формирования дохода предоставляется некоммерческим организациям в обмен на обязательства создавать преимущественно общественные блага, оказывать социальную поддержку, реализовывать профессиональные, любительские, общественные интересы отдельных групп населения, возможную прибыль не распределять между учредителями (участниками) некоммерческой организации (исключение составляют потребительские кооперативы).

Порядок поступления вступительных и регулярных взносов участников некоммерческой организации определяется учредительными документами либо решением ее органов управления.

Механизм регулярных поступлений от учредителей определяется учредительными документами некоммерческой организации. Если учредителем является государство, то средства поступают в некоммерческую организацию на основе нормативного финансирования. Нормативы формируются на таком уровне, чтобы некоммерческие организации имели возможность обеспечить возмещение эксплуатационных доходов, расширить материально-техническую базу, осуществить капитальный ремонт, произвести денежный расчет с работниками и др. Нормативное финансирование осуществляется на основе специальных расчетных показателей, которые наиболее полно отражают результаты функционирования той или иной некоммерческой организации. Например, в образовании одним из таких показателей является стоимость обучения одного учащегося в год. В то же время применение нормативного метода на практике не всегда позволяет выявить реальные потребности некоммерческих организаций и определить тенденции их развития. Иногда расчет нормативов ведется методом экстраполяции с поправкой на текущие возможности бюджета. Некоторые расходы некоммерческих организаций вовсе не удается пронормировать. Поэтому использование нормативного метода не всегда способствует достижению высоких качественных показателей, а иногда порождает затратные методы достижения конечных результатов.

В настоящее время в России значительная часть нормативов, на основе которых осуществляется финансирование некоммерческих организаций, находится на достаточно низком уровне. В итоге они не имеют возможности в полной мере обеспечить инновационный характер развития.

Средства учредителей, которые не представляют государство, поступают в некоммерческие организации на основе учредительных документов, решения органов управления.

Добровольные взносы и пожертвования - особая часть доходов некоммерческих организаций. Эти средства поступают от граждан, предприятий, организаций. Они предназначены для выполнения уставной деятельности некоммерческой организации. К добровольным взносам и пожертвованиям относятся и спонсорские средства, которые представляют особую форму оплаты рекламной деятельности.

Добровольные имущественные взносы и пожертвования физических и юридических лиц не следует рассматривать только как воплощение бескорыстия. В обмен на ссужаемый капитал жертвователи получают прямые и косвенные выгоды. Прямые - льготное налогообложение, доступ к современной научно-технической, экономической и иным видам информации; использование труда высококвалифицированных специалистов; возможность проведения рекламы; признание общественности и пр. Косвенные выгоды заключаются в повышении образовательного, научного, духовного потенциала общества, здоровья населения и пр., что в целом способствует улучшению условий функционирования бизнеса.

В свою очередь некоммерческие организации получают необходимые для выполнения основной деятельности материальные и финансовые ресурсы, возможность использовать современные виды оборудования, сырья, связи, повышать квалификацию работников и пр. Использование средств жертвователей дает возможность некоммерческим организациям успешно решать проблему реализации экономических благ с достаточно высокими издержками производства, что способствует укреплению их позиций по сравнению с коммерческими организациями. Однако, несмотря на взаимовыгодность данной сделки, некоммерческие организации в определенной мере лишаются самостоятельности. Это определяется в выборе стратегии развития организации, формировании и расходовании бюджета, подборе кадров и пр.

Целевые поступления от физических и юридических лиц - важный источник формирования доходов некоммерческой организации. Эти средства предназначены для выполнения конкретных программ. Такого рода средства часто поступают в некоммерческие организации через благотворительные и иные целевые фонды. Такое выделение ресурсов широко используется во многих странах мира и известно как «система грантов».

Средства из государственного бюджета поступают некоммерческим организациям на осуществление отдельных проектов, программ, мероприятий. Взаимоотношения государственной, в том числе местной, администрации с некоммерческими организациями в развитых странах носят целевой, системный характер. Эти структуры активно привлекаются к разработке и реализации федеральных, региональных и местных социально-экономических программ. В ряде случаев между некоммерческими организациями и государством устанавливаются долгосрочные контрактные соглашения. Заключение таких контрактов происходит на конкурсной основе. В частности, в США за последнее время некоммерческие организации были включены в выполнение почти 600 федеральных программ.

В России пока средства из государственного бюджета поступают некоммерческим организациям стихийно и бессистемно. Их получение часто зависит от личной договоренности руководителей той или иной некоммерческой организации с представителями органов государственной власти. Такая основа не всегда может быть прочной.

Выручка от реализации товаров и услуг занимает значительное место в составе доходов некоммерческой организации. Этот вид дохода может складываться из выручки от реализации продукции, создание которой представляет основную либо предпринимательскую деятельность некоммерческой организации.

Ограниченность ресурсов государственного бюджета, сложность получения целевых ассигнований, добровольных пожертвований вынуждают некоммерческие организации увеличивать в общей сумме доходов долю средств от платной реализации экономических благ.

Экономическое поведение некоммерческих организаций на рынке в процессе реализации продукции на платной основе существенно не отличается от экономического поведения коммерческих структур. Огромное количество примеров функционирования организаций некоммерческого сектора (университетов, колледжей, научных и информационных центров, клиник и пр.) подтверждает их эффективность, высокую конкурентоспособность. Это объясняется не только усиливающимся спросом на продукцию некоммерческих организаций, но и тем, что в данном секторе экономики удается достаточно полно сочетать принципы современного предпринимательства с инициативой, творчеством, высоким уровнем профессионализма занятых здесь работников.

Дивиденды (доходы, проценты) некоммерческие организации получают по акциям, облигациям, другим ценным бумагам и вкладам. В России развитие этого источника формирования бюджета некоммерческой организации сдерживается достаточно большим риском ведения фондовых операций на отечественном рынке, ограниченными финансовыми ресурсами некоммерческих организаций.

Доходы, получаемые от собственности некоммерческой организации, включают поступления от сдачи в аренду помещений, оборудования, земельных участков и др.

Средства поступают в некоммерческие организации в денежной форме, в виде поставок оборудования, сырья, материалов, выполнения работ, оказания услуг (техническая помощь, консалтинг, менеджмент, маркетинг, подготовка и переподготовка персонала, юридические услуги и др.).

Источники формирования дохода некоммерческой организации зависят от формы собственности, вида создаваемых благ, характера их предоставления потребителям.

Статистическая информация показывает, что многие негосударственные некоммерческие организации за рубежом являются «бюджетными» организациями, так как получают значительные средства от государства. Это характерно особенно для некоммерческих организаций, занятых в сфере образования, здравоохранения, науки, социального обеспечения и др. Например, в сфере здравоохранения на долю средств государственного бюджета приходится около 60 процентов совокупного дохода негосударственных некоммерческих организаций. В сфере социальных услуг этот источник составляет более 50 процентов.

Добровольные пожертвования, целевые поступления имеют существенное значение для развития некоммерческих организаций, созданных и функционирующих в благотворительных целях, целях оказания содействия и развития. В такого рода некоммерческих организациях добровольные пожертвования, целевые поступления составляют более 30 процентов годового дохода.

Взносы участников, доход от платной реализации товаров и услуг, собственности и прав образуют около 70 процентов доходов некоммерческих организаций сферы культуры и досуга, более половины дохода образовательных, благотворительных организаций.

Глава 2. Отраслевые особенности организации финансов предприятий транспорта

2.1 Анализ организации финансов предприятий транспорта

Спасское автотранспортное подразделение открытого акционерного общества "Приморавтотранс" расположено по адресу Приморский край, г Спасск-Дальний, ул. 1 Загородная, 22.

ОАО «Приморавтотранс» является государственным предприятием. Имущество, которым располагает предприятие, является государственной собственностью. Руководителем предприятия является Генеральный директор.

В потенциале ОАО «Приморавтотранс» обладает значительными возможностями в своей деятельности. А именно: имеются достаточно внушительных размеров производственные площади для выполнения больших объемов работ по выполнению тяжелых технических форм на транспортной технике. Но имеется также и сама транспортная техника, требующая либо капитального заводского ремонта, либо продления эксплуатационного ресурса. При наличии денежных средств имелась бы серьезная возможность увеличить транспортный парк автобусов и грузовых автомобилей, что также дало бы возможность увеличить количество выполняемых рейсов, а значит и возможность заработать предприятию.

Внешняя среда. Деятельность транспортной компании, количество рейсов по перевозке в другие города зависят от многих факторов:

а) экономического характера;

б) потребительского характера;

в) документированного характера.

Фактор экономического характера - это количество средств на поставку необходимого объёма горючесмазочных материалов, дороговизна запасных частей, сложное планирование их поставок.

Финансовый анализ необходим каждой организации и в каждом подразделении, при любом состоянии финансов. Однако, чем сложнее экономическое положение, тем детальнее он должен быть. Без финансового анализа данные бухгалтерской отчетности не могут дать истинной картины финансового состояния организации.

Общий анализ финансового состояния предприятия проводят на основании бухгалтерской отчетности, а для глубокого, детализированного анализа используют более подробные учетные данные. Результаты анализа финансового состояния во многом зависят от качества информационной базы.

Финансовое состояние предприятия во многом определяется размещением и использованием средств (актив баланса) и источниками средств (пассив баланса).

Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Приморавтотранс» проведем на основании бухгалтерских балансов за 2007 - 2008 годы. Для исследования структуры и динамики финансового состояния предприятия построим сравнительный аналитический баланс за 2008г, который дает наиболее полную информацию о финансовом состоянии предприятия.

Таблица 2.1 - Сравнительный аналитический баланс 2008год

Разделы и статьи Баланса	Абсолютные величины	Удельные веса %	Изменения
	на начало 2008г.	на конец 2008г.	на начало 2008г.	на конец 2008г.	в абсолютных величинах	в удельных весах %	В % к величинам на начало 2008г.	в % к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
Внеоборотные активы	2986	9283	28	52	6297	24	211	89
Оборотные активы в т.ч.	7696	8502	72	48	806	-24	10	11
Запасы и затраты	6339	6552	59	37	213	-22	3	3
Дебиторская задолженность	1097	1739	11	10	642	-1	59	9
Денежные средства	260	211	2	1	-49	-1	-19	-1
Баланс	10682	17785	100	100	7103	0	66	100
Капитал и резервы в т.ч.	2365	2730	22	15	365	-7	15	5
Уставный капитал	10	10	0	0	0	0	0	0
Фонды и резервы	2355	2720	22	15	365	-7	15	5
Краткосрочные пассивы в т.ч.	8317	15055	78	85	6738	7	81	95
Кредиты и займы	626	4374	6	25	3748	19	599	53
Кредиторская задолженность	7691	10681	72	60	2990	-12	39	42
Баланс	10682	17785	100	100	7103	0	66	100

Сравнительный аналитический баланс получен из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за 2008 год.

Анализируя данные по сравнительному балансу можно сделать вывод, что прирост имущества анализируемого предприятия за 2008 год увеличился на 7103 тыс. руб. и составил к концу года 17785 тыс. руб. Данное изменение на 89% обусловлено увеличением основных средств и вложений и на 11% - увеличением оборотных средств. К концу года удельный вес основных средств и вложений в имущество увеличился на 24%, и составил 52%, а удельный вес оборотных уменьшился на 24% и составил 48%. Понизился к концу года удельный вес денежных средств с 2% до 1% на конец года. Удельный вес дебиторской задолженности изменился на 1%. Увеличение имущества предприятия к концу 2008 года на 7103 тыс. руб. было обеспечено ростом собственных средств всего на 5%, а на 95% покрывалось увеличением краткосрочных обязательств предприятия. Одновременно удельный вес собственных средств в имуществе предприятия к концу года понизился на 7% и составил 15%, тогда как доля заемных средств повысилась на 19% и составила 25% к концу 2008 года против 6% - на начало года. Доля кредиторской задолженности понизилась на конец 2008 года на 12% и составила 60% против 72% - на начало года.

Таким образом, мы видим, что структура баланса за 2008 год претерпела изменения в сторону резкого увеличения иммобилизованных (основных) средств и понижения оборотных (более мобильных) средств в общей стоимости имущества.

Темп прироста иммобилизованных средств составил 211%, темп прироста оборотных средств 10%.

При этом темп прироста собственных источников составил всего 15% при темпе роста краткосрочных обязательств 81%.

Собственный оборотный капитал на начало года имел отрицательное значение (-) 621 тыс. руб., на конец 2008 года недостаток СОС составил в сумме (-) 6553 тыс. руб. Это вызвано тем, что прирост внеоборотных активов не покрывался приростом собственного капитала, формировался за счет краткосрочных заемных средств, что является негативны фактором, т.к. повысилась зависимость предприятия от привлеченных источников краткосрочного характера.

Таким образом, несмотря на увеличение стоимости имущества предприятия, структура активов предприятия, с финансовой точки зрения к концу 2008 года ухудшилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Непосредственно из аналитического баланса ОАО «Приморавтотранс» можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия на начало и конец 2008 года соответственно:

Общая стоимость имущества предприятия = на начало года 10682 тыс. руб., на конец года - 17785 тыс. руб.

Стоимость внеоборотных средств = на начало года 2986 тыс. руб. на конец года 9283 тыс. руб.

Стоимость оборотных (мобильных) средств = на начало года 7696 тыс. руб., на конец 8502 тыс. руб.

Величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) = 1097 тыс. руб., на конец года 1739 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения ) = на начало года 260 тыс. руб. на конец года 211 тыс. руб.

Стоимость собственного капитала = на начало года 2365тыс.руб., на конец года 2730 тыс. руб.

Величина краткосрочных кредитов и займов = на начало года 626 тыс. руб., на конец года 4374 тыс. руб.

Величина кредиторской задолженности = на начало года 7691 тыс. руб., на конец года 10681 тыс. руб.

Величина собственного оборотного капитала = на начало года (-) 621 тыс. руб., на конец года (-) 6553 тыс. руб.

Исходные данные для анализа финансового состояния предприятия ОАО «Приморавтотранс» за 2008 год сгруппируем в агрегированный баланс предприятия.

Таблица 2.2 - Баланс-нетто предприятия в агрегированном виде

Актив	Пассив
Об.	Статья	Сумма, тыс. руб.	Об.	Статья	Сумма, тыс. руб.
		На начало 2008г.	На конец 2008г.			На начало 2008г.	На конец 2008г.
ВОА	Внеоборотные активы, в т.ч.	КР	Капитал и резервы, в т.ч.
ОС НМА	Основные средства, нематериальные активы	2986	9283	УК	уставный капитал	10	10
ОА	Оборотные активы, в т.ч.	ФР	фонды и резервы	2 355	2720
ЗЗ	Запасы и затраты	6339	6 552	КР	Итого по разделу	2 365	2730
ДЗ	Дебиторская задолженность	1097	1 739	КО	Краткосрочные обязательства, в т.ч.
				ЗК	Займы и кредиты	626	4 374
ДС	Денежные средства	260	211	КЗ	Кредиторская задолженность	7691	10681
ТА	Итого по разделу	7696	8 502	КП	Итого по разделу	8317	15055
	Баланс-нетто	10682	17785		Баланс-нетто	10682	17785

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности объединений (предприятий): от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.

Финансовую устойчивость предприятия определим уровнем «финансовой независимости» и уровнем «платежеспособности» (определяемую через ликвидность) предприятия. Уровень финансовой независимости определим через расчет следующих коэффициентов:

1.Коэффициент автономии

(2.1)

Нормативное значение коэффициента - 0,5.

К1 на начало года = = 0,22 (2.2)

К1 на конец года = = 0,15 (2.3)

2.Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами

К2 = (2.4)

Нормативное значение 0,1.

К2 на начало года = = -0,08 (2.5)

К2 на конец года = = -0,77 (2.6)

3. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат:

К3 = (2.7)

Нормативное значение: 0,6 - 0,8.

К3 на начало года = = -0,1 (2.8)

К3 на конец года = = -0,1 (2.9)

4. Коэффициент маневренности собственного капитала, по формуле:

Нормативное значение 0,5 - 0,6.

(2.10)

К4 на начало года = = -0,26 (2.11)

К4 на конец года = = -2,4 (2.12)

5. Коэффициент привлечения.

Нормативное значение данного коэффициента - 1.

(2.13)

К5 на начало года = = 3,5 (2.14)

К5 на конец года = = 5,5 (2.15)

6. Коэффициент финансирования.

Нормативное значение данного коэффициента - 1.

(2.16)

К6 на начало года = = 0,3 (2.17)

К6 на конец года = = 0,18 (2.18)

Полученные коэффициенты сгруппируем в таблицу.

Таблица 2.3 - Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия ОАО «Приморавтотранс»за 2008 год

Наименование Коэффициента	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Отклонение (+;-)
1	2	3	4	5
К1 Коэффициент автономии	0,5	0,22	0,15	-0,07
К2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части оборотных активов	?0,1	-0,08	-0,77	-0,69
К3 Коэффициент финансовой независимости а части формирования запасов и затрат	0,6-0,8	-0,1	-1,0	-0.9
К4 Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5-0,6	-0,26	-2,4	-2,14
К5 Коэффициент привлечения	1	3,5	5,5	+2,0
К6 Коэффициент финансирования	1	0,3	0,18	-0,12

Мы видим, что полученные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия как на начало 2008года, так и на конец года не достигли нормативного значения.

Более того, на конец года наблюдается снижение коэффициентов автономии и коэффициентов финансирования.

Отрицательное значение на начало и на конец года коэффициентов: К2; К3; К4 говорит о том, что у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства.

Наблюдается, рост коэффициента привлечения, который к концу года превысил нормативное значение в 5,5 раз.

Это говорит о том, что зависимость предприятия от заемного капитала повысилась.

Так на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекало на начало года заемного капитала на сумму 3,5 руб., на конец года 5,5 руб.

Коэффициент финансирования понизился на конец 2008 года, это еще раз подтверждает, что производственная деятельность предприятия основывается, прежде всего, на заемных средствах.

Понижение довольно низких коэффициентов финансовой устойчивости говорит о критической финансовой устойчивости предприятия.

2.2 Динамика и структура собственных средств

Источниками образования собственных средств являются уставный капитал, добавочный капитал, целевые финансирование и поступления, резервный капитал, фонды накопления, фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств хозяйствующего субъекта предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.

Платежеспособность определим через ликвидность его баланса.

Для этого активы баланса сгруппируем по степени их ликвидности в порядке убывания ликвидности и сравним с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Для анализа ликвидности построим таблицу.

Таблица 2.4 - Анализ ликвидности баланса предприятия ОАО «Приморавтотранс»за 2008 год

Актив	Пассив
Об.		Сумма, руб.	Об.		Сумма, руб.
		На начало 2008г.	На конец 2008г.			На начало 2008г.	На конец 2008г.
А1	Наиболее ликвидные активы (ДС + КВ)	260	211	П1	Наиболее срочные обязательства (ККЗ)	7691	10681
А2	Быстрореализуемые активы (ДЗ)	1097	1739	П2	Краткосрочные пассивы (КК + ЗС)	626	4 374
А3	Медленнореализуемые активы (ЗЗ+ДВ+ПОА)	6339	6552	П3	Долгосрочные пассивы (ДСП)	0	0
А4	Труднореализуемые активы (ОС)	2986	9283	П4	Постоянные пассивы (ИСС)	2 365	2730
	Баланс-нетто	10682	17785		Баланс-нетто	10682	17785

Условия абсолютной ликвидности:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4

Анализируя полученные данные в таблице, можно сделать вывод, что если на начало года выполнялось указанное условие по А2 (1097) П2 (626); А3 (6339) П3(0), то на конец года, выполняется только одно условие, т.е. на конец 2008 года ликвидность предприятия остается очень низкой.

Для более качественной оценки финансового положения предприятия определим ряд финансовых коэффициентов:

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности):

(2.19)

Нормативное назначение 0,2 - 0,3.

К7 на начало года = = 0,03 (2.20)

К7 на конец года = = 0,01 (2.21)

2. Коэффициент срочной ликвидности:

Нормативное назначение в международной практике 0,7 - 1,0; в России в на стоящее время - 1,5

(2.22)

К8 на начало года = = 0,17 (2.23)

К8 на конец года = = 0,13 (2.24)

3. Коэффициент текущей ликвидности

(2.25)

К9 на начало года = = 0,93 (2.26)

К9 на конец года = = 0,56 (2.27)

Для анализа платежеспособности построим таблицу.

Таблица 2.5. - Оценка платежеспособности предприятия ОАО «Приморавтотранс»за 2008 год

Наименование показателей	Нормативное значение	На Начало год	На Конец года	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) К7	0,2-0,3	0,03	0,01	-0,02
Коэффициент срочной ликвидности К8	0,7-1,0;1,5	0,16	0,13	-0,03
Коэффициент текущей ликвидности К9	2,0	0,93	0,56	-0,37
Собственные оборотные средства		-621	-6553	-5932

Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности (платежеспособности) показывает, что на начало и конец 2008 года, ни один из коэффициентов не достиг нормативного значения. Кроме того, если сравнить, динамику мы видим, что коэффициенты ликвидности имеют тенденцию к понижению.

Низкий коэффициент абсолютной ликвидности К7 показывает недостаточное количество денежных средств на расчетном счете при одновременной, значительной задолженности по наиболее срочным обязательствам (7691 тыс. руб.), что свидетельствует о напряженном финансовом положении предприятия, т.е. предприятие не может погасить свои срочные обязательства за счет наличных средств в данный момент.

Коэффициент срочной ликвидности К8 так же понизился с 0,16 на начало года до 0,13 - на конец года, при норме 0,7-1,0. Это свидетельствует о том, что за счет ликвидных активов (за счет поступления средств от дебиторов) предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства всего 13%, это на 3% меньше, чем на начало года.

Коэффициент текущей ликвидности так же понизился и имеет значение 0,56 при норме 2,0. Это показывает, что предприятие не может полностью рассчитаться в данный период времени со всеми краткосрочными обязательствами, а только на 56%. Критической точкой данного коэффициента является 1. А при условии меньше 1, в случае требования кредиторов полного погашении срочных обязательств, предприятие вынужденно будет привлечь имущество четвертой группы. Это говорит о критическом финансовом состоянии на конец года.

Оценку платежеспособности предприятия произведем на основе расчетов собственных оборотных средств (т.е. работающего капитала), которые так же показывает общую ликвидность предприятия. В случае удовлетворительного баланса текущие активы превышают краткосрочные обязательства.

На анализируемом предприятии величина собственных оборотных средств (СОС):

на начало года - (-) 621 тыс. руб. (7696-8317);

на конец года - (-) 6553 тыс. руб. (8502-15055).

Таким образом, ни на начало года, ни на конец, предприятие не имело СОС. Более того, их дефицит увеличился.

Из вышеизложенного видно, что на конец 2008 года наблюдается понижение всех показателей ликвидности, а их низкое значение свидетельствует о кризисном финансовом положении и низкой платежеспособности предприятия.

2.3 Анализ деловой активности

Для анализа деловой активности воспользуемся балансом предприятия и отчетом о финансовых результатах, а также известными формулами.

Проанализировать на сколько эффективно предприятие использует свои средства, позволяют коэффициенты деловой активности.

Для анализа и оценки деловой активности предприятия ОАО «Приморавтотранс»рассчитываем показатели, характеризующие эффективность использования его средств (см. приложение 3, табл. 2.6).

Оценка показателей деловой активности предприятия за 2007, 2008 годы.

Таблица 2.7. - Оценка показателей деловой активности предприятия за 2007, 2008 годы

Наименование Коэффициента	2007	2008	Отклонение (+;-)	Темп прироста (%)
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	2,0	1,5	-0,5	-25
Коэффициент фондоотдачи	5,8	3,4	-2,4	-41,3
Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных средств)	3,1	2,5	-0,4	-11,7
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	3,4	3,0	-0,4	-15,7
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	24,7	14,7	-10,0	-40,4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	7,5	8,2	+0,7	+0,9
Коэффициент оборачиваемости заемных средств	46,1	8,3	-37,8	-81.9
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,0	2,3	-0,7	-23,3
Период оборота имущества	182	243	+61	+33,5
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (дней)	14,8	24,8	+10	+67,5
Период оборачиваемости собственного капитала	48,7	44,5	-4,2	-8,6
Период погашения кредиторской задолженности (дни)	121,6	158,7	+37,1	+30,5
Период хранения производственных запасов	107,4	121,7	+14,3	+13,3
Период оборота заемных средств	7,9	44,0	-36,1	-4,6
Период оборота оборотных активов (дни)	117,7	146	+28,3	+24,8
Экономический результат оборачиваемости оборотного капитала	(146-117,7) 56,96=1611, где 56,96 однодневный объем реализованной продукции за 2008г.

Проанализировав данные, полученных в результате расчетов, можно сделать вывод, что на анализируемом предприятии в 2008 году деловая активность ухудшилась.

Снижение оборачиваемости всего капитала составило 25%. Падение оборачиваемости произошло, прежде всего, за счет уменьшения фондоотдачи на предприятии на 41,3%. Это произошло за счет вложения предприятием в 2008 году больших средств в основные фонды с целью дальнейшего расширения и модификации производства, а также за счет замедления оборачиваемости оборотных средств на 19,3%. Количество дней, за которые средства, вложенные в анализируемом периоде в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму, возросло с 117,7 дней до 146 дней, т.е. оборачиваемость мобильных активов имеет негативную тенденцию.

Оборачиваемость производственных запасов и затрат уменьшилась, и как следствие период оборота запасов и затрат увеличился на 14,3 дней. Наблюдается тенденция к «омертвлению» производственных запасов.

Средний срок погашения кредиторской задолженности увеличился со 121,6 дней на начало года до 158,7 дня на конец года.

Оборачиваемость собственного капитала увеличилась незначительно на 0,7 оборота. Это свидетельствует о том, что доля собственного капитала в формировании активов к концу года уменьшилась.

Следует отменить, что в целом замедление оборачиваемости оборотных активов на конец 2008года, привело к дополнительному вовлечению средств в оборот на данном предприятии в сумме 1611 тыс. руб.

ОА = (Д₁ - Д₀) V₁ = (146-117,7) 56,96 = 1611 тыс. руб., (2.28)

где Д_{1 ,} Д₀ - длительность одного оборота оборотных активов за 2007 г и 2008г, соответственно, V₁ - однодневная выручка за 2008 год.

Результативность и экономическую целесообразность деятельности предприятия рассмотрим на основе абсолютных и относительных показателей деятельности предприятия.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия предоставлены в форме №2 «отчет о прибылях и убытках».

Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу, используя данные отчетности предприятия из формы №2 (см. приложение 2).

Анализ финансовых результатов ОАО «Приморавтотранс» за 2007, 2008 годы.

Таблица 2.8. - Анализ финансовых результатов ОАО «Приморавтотранс» за 2007, 2008 годы

Наименование показателя	За 2007 год	За 2008 год	Отклонение	Удельный вес	Отклонение +/-;%
			+/- руб.	%	2007 год	2008 год
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от продаж (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательств)	14438	20791	+6353	+44	100	100	-
Себестоимость реализованной продукции	12968	19187	+6219	+48	89,8	92,3	+2,5
Прибыль (убыток) от продаж	1470	1604	+134	+9,1	10,2	7,7	-2,5
Прочие операционные расходы	0	538	+538	+100	0	2,5	+2,5
Внереализационные доходы	168	115	-53	-46,1	1,2	0,6	-0,6
Внереализационные расходы	388	503	+115	+29,6	2,7	2,4	-0,3
Прибыль (убыток) до налогообложения	1250	678	-572	-45,7	8,7	3,3	-5,4
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи	384	313	-71	-18,4	2,6	1,5	-1,1
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	866	365	-501	-57,8	6,0	1,76	-4,24

Анализ финансовых результатов работы предприятия за 2008 год показал, что, несмотря на рост выручки от реализации продукции на 44%, себестоимость ее возросла на 48%. Удельный вес затрат в стоимости реализованной продукции увеличился с 89,8% до 92,3%. Как следствие, удельный вес прибыли в реализованной продукции сократился на 2,5% по сравнению с 2007 годом.

Балансовая прибыль также уменьшилась на 45,7% по сравнению с предыдущем годом. Это произошло вследствие роста операционных и внереализационных расходов соответственно на 100% и на 29,6% , а также вследствие сокращения внереализациооных доходов на 46,1%.

В связи с увеличением общих затрат предприятия и налога на прибыль, размер которого увеличился с 30% - в 2007 году до 35% - 2008 году, чистая прибыль, остающаяся в распоряжения предприятия сократилось на 57,8% по сравнению с предыдущим годом и составила 365 тыс. рублей против 866 тыс. рублей в 2007 году.

Анализ рентабельности проведем по следующим формулам:

Рентабельность продаж Рентабельность производственного капитала:

R4 = х100% (2.29)

R4 за предш.= х100% = 20% (2.30)

R4 за отчетный год = х100% = 9,7% (2.31)

Рентабельность собственного капитала:

R5=х100% (2.31)

R5 за предшествующий год = х100% = 44,8% (2.32)

R5 за отчетный год = х100% = 14,3% (2.33)

Чистая прибыль на один рубль оборота:

Чп = х100% (2.34)

Чп за предшествующий год = х100%=6,00% (2.35)

Чп за отчетный год = х100% = 1,7% (2.36)

Оценка рентабельности ОАО «Приморавтотранс»за 2008 год .

Таблица 2.9.- Оценка рентабельности ОАО «Приморавтотранс»за 2008 год.

Наименование	2007 год	2008 год	Отклонение(+;-)
1	2	3	4
1.Рентабельность продаж R1 =	10,0	7,7	-2,3
2.Рентабельность основной деятельности R2 =	11,0	8,0	-3,0
3.Рентабельность общего капитала R3 =	16	2,5	-13,5
4.Рентабельность производственного капитала R4 =	26,7	9,7	-17
5.Рентабельность собственного капитала R5=	44,8	14,3	-30,5
6.Чистая прибыль на 1 руб. оборота	6,0	1,7	-4,3

Понижение рентабельности предприятия вызвано уменьшением балансовой и чистой прибыли из-за увеличения внереализационных операционных расходов и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 7,7% в 2008 год, против 10% - в предыдущем, т.е. прибыль с каждого рубля реализованной продукции снизилась на 2,3 копейки. Рентабельность основной деятельности уменьшилась на конец 2008 года на 3%, по сравнению с 2007 годом, т.е. прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась на 3 копейки и составила 8 копеек. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть отпускную цену продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.

Рентабельность всего капитала предприятия за 2008 год уменьшилась на 13,54% по сравнению с прошлым годом и составила 2,5%, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2008 году, уменьшилась на 13,5 копеек.

Рентабельность производственного капитала за предшествующий год составляла 26,7%, в 2008 год 9,7%, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в производственный капитал, уменьшилась на 17 копеек.

Понижение данного показателя объясняется большим вложением средств в основные активы и недостаточной фондоотдачей, что подтверждалось ранее показателем деловой активности.

Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась на 30,5 копеек и составила 14,3 копейки в 2008 году, против 44,8 копеек в 2007 году.

Чистая прибыль на 1 рубль оборота в 2007 году составляла 6 копеек, в 2008 году 1,7 копейки.

Исходя, из вышеизложенного можно сделать вывод, что 2008 году деятельность предприятия была менее эффективна по сравнению с предыдущим годом.

Особенно существенно понизились показатели рентабельности производственных фондов, общего капитала и собственного.

Заключение

В данной работе рассмотрены особенности организации финансов транспортной компании, а так же финансовый анализ предприятия ОАО «Приморавтотранс».

Так анализ финансовых показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую независимость предприятия, показал, что на конец 2008 года ни один из показателей не достиг нормативного значения, более того, все показатели в динамике имеют тенденцию к понижению по сравнению с предыдущим аналогичным периодом.

Так текущая ликвидность в течение 2008 года понизилась с 0,93 до 0,56 (при норме 2,0), т.е. предприятие к концу года не могло расплатиться полностью по своим текущим обязательствам, а только на 56%.