Финансовые риски

Цель управления рисками заключается в том, чтобы максимизировать стоимость конкретного учреждения, которая определяется прибыльностью и степенью риска. Управление рисками часто связывают с управлением финансами. Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно за управление всеми рисками, о на играет центральную роль в определении, установлении объема, отслеживании и планировании эффективного управления рисков. Решения, принимаемые в процессе планирования управления финансами существенно влияют на финансовые риски, в которых можно выделить несколько компонентов на которые необходимо обратить внимание:

- Достаточность капитала - поддержание достаточного уровня капитала для решения стратегических задач и выполнения требований регулятивных органов;

- Качество активов - минимизация убытков, возникающих в результате инвестиционной или кредитной деятельности;

- Ликвидность - доступность недорогих средств для удовлетворения текущих потребностей бизнеса;

- Чувствительность к изменениям процентной ставки и валютных курсов -управление балансовой и забалансовой деятельностью и для удержания риска в границах общей политики и т.д.

Каждый элемент риска требует конкретной политики и характеристики параметров риска, вырабатываемых совместно директорами и правлением. Ключевой задачей является балансирование, при этом не обязательно уравнение, этих взаимозависимых элементов риска. Полное равновесие здесь невозможно, поскольку действия, предпринимаемые для снижения одних рисков могут увеличить другие.

Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать. Основными признаками изменения внешней среды в Казахстане в последние годы являются: нарастание инфляции, рост количества банков и их филиалов; регулирование условий конкуренции между бизнесом со стороны государственных органов регулирования; перераспределение рисков ; расширение денежного и кредитного рынков; появление новых (нетрадиционных) видов услуг; усиление конкуренции, случаи поглощения мелких конкурентов; увеличение потребности в ресурсах в результате изменения технологий; роста потребности предприятий в оборотном капитале и изменения структуры финансирования в сторону уменьшения банковской доли собственного капитала клиентов банка; учащение банкротств в сфере мелкого и среднего бизнеса с одновременным отклонением от исполнения требований кредиторов; отсутствие действенных гарантий по возврату кредита.

В данной работе был проведен анализ теорий финансовых рисков, их классификации, были выделены различные методы управления рисками, возможность применения этих методов бизнес в системе Казахстана. Автор постарался выявить проблемы управления рисками, методы совершенствования методик, определить перспективы финансового менеджмента в управлении рисками, был представлен зарубежный опыт управления.

Список использованных источников

1 Новиков И.А., Чумаченко Б.П., Шалгимбаева Г.Н. Стратегическое управление финансовыми рисками. - Алматы: Каржы-Каражат, 2002 г. -5-61 c.

2 Бор М.З., Пятенко В.В. Стратегическое управление финансовой деятельностью. - М., 2005. - 23 c.

3 Козловская Э.А. Основы банковского дела. - М., Финансы и статистика, 1999.- 23 c.

4 Деловой мир. - М., “Зевс”, 2003. - 58 c.

5 Грабовый С. Риски в современном бизнесе. - М., Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 203 c.

6 Коммерческий словарь. / Под ред. Азрилияна А.Н. - М., Фонд “Правовая культура”, 2002. -189 c.

7 Финансы : Справочное пособие / Под ред. Бабичевой Ю.А. - М., Экономика, 2004 - 77 c.

8 Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. - М., Банковский и биржевой научно-консультативный центр, 2000. - 391 c.

9 Основы финансового менеджмента. / Под ред. Лаврушина О.И. - М., Инфра-М, 1995. - 60 c.

10 Первозванский А. Финансовый рынок: расчет и риск. - М., Соминтэк, 1995. - 13 с.

11 Харрис Л. Денежная теория. - М., Прогресс, 1998. - 340 с.

12 Финансовые риски. // Деньги и кредит. - 1999. - №12. - с.18 - 26.

13 Волков С. Стратегия управления финансовыми рисками. // Бизнес и банки. - 2005. - №49. - 50 c.

14 Питер С. Роуз. Банковский менеджмент. М.: Дело Лтд. 2000 г. -25 c.

15 Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. "Финансовый анализ в коммерческом банке", М.:Финансы и статистика, 2000 г.

16 Финансовый портфель - 2. / Под ред. Коробова Ю.И. - М., Соминтэк, 1994 г. -180 с.

17 Соколинская Н.Э. Экономический риск в деятельности банков, - М., Общество “Знание”, 2001.- 21 с.

18 Севрук В.Т. Финансовые риски. - М., “Дело ЛТД”, 2004.- 9-33 с.

19 Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. - М., Банковский и биржевой научно-консультативный центр, 2006 г. - 343 с.

20 Коротков П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью банка в современных условиях. // Деньги и кредит. - 1996. - №9. - с.28 - 33.

21 Основы финансовой деятельности в условиях перехода к рынку. / Под ред. Тимохина Г.С. - Казань, Издательство КФЭИ, 2005.- 172 с.

22 Бакирова Н.В. Основы организации и финансирования инвестиций. - Казань, Издательство КФЭИ, 2002. - 49 с.

23 Савинская Н.А. Основы системной организации бизнес деятельности. Риски. Надзор. -18 c.

24. www.nationalbank.kz

25. www.gaap.ru

26. У. Гулд Банковское дело: стратегическое руководство, под ред. В.Платонова, М. Хиггинса - Москва, 1998 г.- 60-95 с.

27. Проблемы управления финансовыми и корпоративными рисками. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований - Москва: Финансы и статистика, 2005 г. - 65-258 с.

28 К.Д. Вальравен, под ред. Мэри Э. Уорд, Якова Миркина Управление рисками, учебное пособие - Институт экономического развития Мирового банка, 1997 г. -16-110 с.

29 Г.Г. Суварян - «Стратегии регулирования валютного риска», №11, 2007 г. - 66-69 с.

30 www.expert.ru

31 Деловая Неделя Н. Рамазанов - «Избавление от иллюзий», 6 (784) 15.02.2008г. - 22 с.

32 www.afn.kz

33 Финансы и кредит - «АО «Банк ЦентрКредит» подводит итоги третьего квартала 2007 г.», №12, декабрь 2007 г. -36 с.

34. Деловая неделя Рамазанов Н. - «Международная оценка отечественного надзора», №15, 2007 г. -3 с.

35 Macey J., O'Hara M. The corporate governance of banks // FRBNY Economic policy review. 2003. Vol. 9. № 1. P. 102

36 Core principles for effective banking supervision. Basle. September 1997. P. 20--22

37Закон, от 31 августа 1995 г. N 2444 О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан.-75-165с.

38 Van Greuning H., Bratanovic S. Analyzing and managing banking risk. A framework for assessing corporate governance and financial risk. The World Bank, April 2003

39 Карапетян Д., Грачева М. Корпоративное управление: основные понятия и результаты исследования российской практики // Управление компанией. 2004. № 1. С. 47--49

40 «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» под. ред. Л Н. Красавиной М., «Финансы и статистика», 2000, стр. 24

41 Материалы семинара PriceWaterhouse "Управление активами и пассивами в банках'' (Москва, 27-29 августа 1997 года).;

42 Платонова И.Н. Диверсификация портфеля как способ снижения рисков.// Финансист - 2001- №48.,10-14 c.

43 Маршал Д, Бансал В. Финансовая инженерия: полное руководство по финансовым нововведениям: перю с англ - М.: ИНФРА-М, 1998.-568 с.