Экономическая сущность прибыли предприятия, ее функции и виды
Понятия бухгалтерской и экономической прибыли. Основные функции выручки. Валовая и балансовая прибыль. Доходы и расходы по внереализационным операциям. Роль прибыли в деятельности организации. Оценка финансово-экономического состояния предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | контрольная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 12.04.2010 |
| Размер файла | 79,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение профессионального высшего образования
Камская государственная инженерно-экономическая академия
Кафедра экономики
Контрольная работа
по курсу «Финансы организации»
на тему:
Экономическая сущность прибыли предприятия, ее функции. Виды прибыли
Выполнила:
студентка гр. 6301
экстерн обучения
Пилипенко Н.П.
Набережные Челны
2008
Оглавление
Введение
1. Сущность прибыли. Ее виды
2. Роль прибыли в деятельности предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Расчетное задание
Введение
С переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства усиливается многоаспектное значение прибыли. Акционерное, арендное, частное или другой формы собственности предприятие, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. Прибыль в условиях рынка используется не на потребление, а на инвестиции и инновации, которые обеспечивают экономический рост предприятия и его конкурентоспособность.
Величина прибыли зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и финансовой деятельности предприятия. Поэтому при новых условиях хозяйствования, перехода предприятий промышленности к рыночной экономике одним из важнейших показателей оценки эффективности их деятельности является прибыль - обобщающий качественный показатель эффективности хозяйствования. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.
Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.
Получение прибыли является обязательным условием функционирования предприятия. Прибылью (рентабельностью) оценивается эффективность хозяйствования, прибыль -- главный источник финансирования экономического и социального развития; прибыльность служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений. Прибыль рассматривается как критерий эффективности воспроизводства и как показатель, имеющий две границы -- объем производства продукции или услуг (реализации) и себестоимость -- обладает одним важным свойством: она отражает конечный результат интенсивного и экстенсивного развития. Последнее связано с фактором роста объема производства и естественной экономии от относительного снижения условно-постоянных элементов себестоимости: фонд оплаты труда (соответственно -- начисления, идущие во внебюджетные фонды), амортизация, энергетическое топливо, платежи бюджету за ресурсы, внепроизводственные и некоторые другие расходы.
Прибыль - объективная экономическая категория товарно-денежных отношений. Формирование регулируемого рынка товаров сопровождается повышением роли прибыли в системе показателей экономической характеристики деятельности предприятий. К тому же прибыль - реальная база налогообложения и, как правило, источник уплаты налогов.
Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой. Это выражается в том, что финансы, кредит, цены, себестоимость и другие рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью.
Данная работа имеет целью изучить сущность прибыли, ее роль в деятельности предприятия.
1. Сущность прибыли. Ее виды
Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и выплатами, а с хозяйственной - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало периода. Прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению понятий бухгалтерской и экономической прибыли. Первая есть результат реализации товаров и услуг, вторая - результат работы капитала. Данная идея принадлежит Давиду Соломону, который исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для: 1) исчисления налогов; 2) защиты кредиторов; 3) для выбора инвестиционной политики. Бухгалтерская трактовка прибыли приемлема для первой цели и неприемлема для третей. Формула Д. Соломона выглядит следующим образом:
Экономическая прибыль = Бухгалтерская прибыль + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в течении отчетного периода - Внереализационные изменения стоимости ( оценки) активов в прошлые периоды + Внереализационные изменения стоимости активов в будущие периоды
Этот подход предполагаем ежеквартальное определение гуд-вилла (нематериальный актив, отражающий деловую репутацию фирмы) и его колебаний.
Прибыль выполняет следующие основные функции:
- является показателем эффективности деятельности предприятия;
- обладает стимулирующей функцией, т.к. выступает основным элементом финансовых ресурсов предприятия;
- является источником формирования бюджетов различного уровня.
В российской практике употребляются следующие понятия прибыли.
Валовая прибыль - сумма прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации без НДС, акцизов и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость.
Формирование выручки ввязано с особенностями выполняемых работ и применяемыми формами расчетов. Например, в строительных организациях выручка отражает стоимость законченных объектов строительства или работ выполненных по договорам подряда и субподряда. Для определения прибыли используется фактическая себестоимость сданных работ. В торговле, снабженческих и сбытовых организациях выручка соответствует валовому доходу от продажи товаров. Валовый доход исчисляется как разница между продажной и покупной стоимостью реализованных товаров. Для определения прибыли из него исключаются издержки обращения торговых, снабженческих, сбытовых организаций. На транспорте и связи выручка отражает средства, полученные за предоставляемые услуги по действующим тарифам. В качестве себестоимости выступает показатель эксплуатационных расходов предприятий транспорта и связи с учетом расходов по экспедиционным и погрузочно-разгрузочным работам.
В валовую прибыль включено также превышение выручки от реализации основных фондов и иного имущества, что, прежде всего, означает прирост капитала. Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества - это финансовый результат не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе хозяйствующего субъекта. Предприятие вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать свое имущество: здания, сооружения, оборудование, транспортные сродства, материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый же результат имеет место только при продаже перечисленных видов. Он определяется как разница между выручкой от реализации имущества (за вычетом НДС, спецналога) и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации, скорректированной на коэффициент инфляции. Под иным имуществом понимаются сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии, торговые марки, программные продукты), валютные ценности (валюта, ценные бумаги в валюте, драгоценные металлы и камни), ценные бумаги.
Влияние на величину валовой прибыли оказывают и доходы и расходы от внереализационных операций. Финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанных с реализацией продукции, основных фондов, иного имущества, выполнением работ и услуг. Финансовый результат определяется как доходы за минусом расходов по внереализационным операциям.
К доходам по внереализационным операциям относят:
- доходы, подученные на территории РФ и за пределами от долевого участия в деятельности других предприятий (т.е. часть прибыли, поступающая учредителю в оговоренном размере или дивиденды по акциям пакетом которых владеет предприятие);
- дивиденды по акциям, доходы по облигациям и другим ценным бумагам;
- доходы от сдачи имущества в аренду;
- доходы от дооценки производственных запасов и готовой продукции;
- присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие санкции, а также доходы от возмещения убытков;
- прибыль прошлых лет выявленная в отчетном году (суммы, поступившие от поставщиков по перерасчетам за услуги и материальные ценности, полученные и израсходованные в прошлом году; суммы полученные от покупателей по перерасчетам за реализованную продукцию);
-положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям с валютой;
- проценты по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.
К расходам по внереализационным операциям относят:
-затраты по аннулированным производственным заказам, а также на производство не давшее продукции, исключая потери возмещаемые заказчиками;
-затраты на содержание законсервированных мощностей, за исключением затрат возмещаемых из других источников;
-не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам;
- потери от уценки производственных запасов и готовой продукции;
- убытки по операциям с тарой;
- судебные издержки и арбитражные сборы;
- признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и возмещение причиненных убытков;
- суммы сомнительных долгов по расчетам с другими предприятиями, отдельными лицами, подлежащие резервированию в соответствии с законодательством;
- убытки по операциям прошлых лет выявленные в отчетном году, убытки от Списания безнадежной дебиторской задолженности;
- некомпенсируемые потери от стихийных бедствий, включая затраты связанные с предотвращением или ликвидацией их последствий;
-некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий и других экстремальных условий;
- убытки от хищений, виновники которых не установлены;
-отрицательные курсовые разницы по валютным счетам, а также по операциям с валютой.
Так как валовая прибыль хотя и установлена законодательно, но не отражается в балансе целесообразно использовать тождественное (до принятия соответствующего нормативного документа) понятие балансовой прибыли. Балансовая прибыль - конечный финансовый результат отражаемый в балансе предприятия и выявленный на основании бухгалтерского учета всех его хозяйственных операций и оценки статей баланса.
Балансовая прибыль используется для оценки эффективности производства, выявления динамики ее роста и определения общей рентабельности деятельности. Валовая же прибыль используется для целей налогообложения прибыли, для чего состав внереализационных доходов и убытков корректируется на величину штрафов, пени перечисленных в бюджет. Например:
- штрафы уплаченные составили 350 тыс. руб. в т.ч. в бюджет в виде санкций - 190 тыс. руб.;
- штрафы полученные - 371 тыс. руб.;
Тогда в состав балансовой прибыли в качестве дохода будет включена 21тыс. руб. (371 тыс. руб. - 350 тыс. руб.), а в состав валовой будет включено 211 тыс. руб. (371 - (350 - 190)).
Чистой прибылью - называют прибыль, остающуюся на предприятии после уплаты всех налогов и используемую на развитие производства и социальные нужды.
Объектом распределения на предприятии является балансовая прибыль. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно регулируется только часть прибыли, поступающая в бюджет. Определение направлений расходования прибыли остающейся в распоряжении предприятия находится в его компетенции. Таким образом, прибыль распределяется между государством, предприятием и собственниками. Налоговые платежи не должны влиять на заинтересованность предприятия в результатах деятельности. Распределение между предприятием и собственниками должно учитывать не только современное положение предприятия, но и перспективы его развития.
Формирование фондов и резервов вышестоящих организаций (холдингов, консорциумов) за счет прибыли входящих в них предприятий осуществляется по нормативам, устанавливаемым вышестоящим органом управления. Эти нормативы носят индивидуальный характер и зависят от финансового положения хозяйствующего субъекта.
На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, из которой также возможны некоторые налоговые отчисления в местные бюджеты и финансовые санкции.
Государство напрямую не вмешивается в процесс распределения чистой прибыли, но посредством предоставления налоговых льгот может стимулировать направление ресурсов на капитальные вложения, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, на проведение научно-исследовательских работ. Законодательно установлен размер резервного капитала для акционерных обществ, регулируется порядок создания резерва по сомнительным долгам.
Распределение прибыли регламентируется в уставных документах предприятия. В соответствии с уставом создаются фонды: потребления, накопления, социальной сферы. Если фонды не создаются, то в целях планового расходования средств составляются соответствующие сметы на развитие производства, социальные нужды, материальное поощрение работников, благотворительные цели.
К расходам связанным с развитием производства относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, опытно-конструкторские и технологические работы, финансирование разработок и освоение новой продукции и технологических процессов, затраты связанные о техническим перевооружением производства, расширением предприятия, проведением природоохранных мероприятий, расходы по погашению долгосрочных кредитов. Накопленная прибыль может быть направлена в уставные капиталы других предприятий, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, а также может перечисляться вышестоящим организациям, концернам, ассоциациям, союзам.
Распределение на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий.
К материальным поощрениям относятся выплаты премий работникам за достижения в труде, оказание материальной помощи, единовременные пособия, компенсация стоимости питания.
Очевидно, что вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, разделяется на прибыль увеличивающую стоимость имущества (т.е. участвующую в накоплении) и прибыль, направляемую на потребление (не увеличивающую стоимость имущества). Если прибыль не расходуется она остается как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала. Наличие такой прибыли свидетельствует о наличии источника для дальнейшего развития предприятия.
2. Роль прибыли в деятельности предприятия
Прибыль предприятия является главной целью предпринимательской деятельности. Основным побудительным мотивом осуществления любого вида бизнеса, его главной конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста является размер текущего и отложенного их дохода на вложенный капитал, источником которого является полученная прибыль.
Если для собственников предприятия получение высокого уровня прибыли является вполне очевидным мотивом предпринимательской деятельности, то может возникнуть вопрос - является ли получение высокой прибыли столь же побудительным мотивом деятельности наемных менеджеров предприятия и остального его персонала.
Для менеджеров, которые не являются собственниками предприятия, руководимого ими, прибыль является основным мерилом успеха их деятельности. Возрастание уровня прибыли предприятия повышает "рыночную цену" этих менеджеров, что сказывается на уровне их заработной платы. И наоборот - систематическое снижение уровня прибыли руководимого ими предприятия приводит к обратным результатам в их личной карьере, уровне получаемых доходов, возможностях последующего трудоустройства.
Для остального персонала уровень прибыли предприятия также является достаточно высоким побудительным мотивом их деятельности, особенно при наличии на предприятии программы участия наемных работников в прибыли. Прибыльность предприятия является не только гарантом их занятости, но в определенной мере обеспечивает дополнительное материальное вознаграждение их труда и удовлетворение ряда их социальных потребностей.
Прибыль предприятия создает базу экономического развития государства в целом. Механизм перераспределения прибыли предприятия через налоговую систему позволяет наполнять доходную часть государственных бюджетов всех уровней (общегосударственного и местных). Это дает государству возможность успешно выполнять возложенные на него функции и осуществлять намеченные программы развития экономики. Кроме того, реализация известного принципа - "богатство государства характеризуется уровнем богатства его граждан" - также связана с возрастанием прибыли предприятия, которое обеспечивает рост доходов его владельцев, менеджеров и персонала.
Прибыль предприятия является критерием эффективности конкретной производственной деятельности. Индивидуальный уровень прибыли предприятия в сравнении с отраслевым характеризует степень умения (подготовленности, опыта, инициативности) менеджеров успешно осуществлять хозяйственную деятельность в условиях рыночной экономики. Среднеотраслевой уровень прибыли предприятий характеризует рыночные и другие внешние факторы, определяющие эффективность производственной деятельности, и является основным регулятором "перелива капитала" в отрасли с более эффективным его использованием. При этом капитал перемещается, как правило, в те сегменты рынка, которые характеризуются значительным объемом неудовлетворенного спроса, что способствует более полному удовлетворению общественных и личных потребностей.
Прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие. В системе внутренних источников формирования ресурсов главенствующая роль принадлежит прибыли. Чем выше уровень генерирования прибыли в процессе хозяйственной деятельности, тем меньше потребность предприятия в привлечении финансовых средств из внешних источников. При прочих равных условиях - тем выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития, повышения конкурентной позиции предприятия на рынке. При этом в отличие от некоторых других внутренних источников формирования финансовых ресурсов предприятия, прибыль является постоянно воспроизводимым источником, и ее воспроизводство в условиях успешного хозяйствования осуществляется на расширенной основе.
Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости предприятия. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части полученной предприятием прибыли, то есть ее направления на прирост его активов. Чем выше сумма и уровень капитализации полученной предприятием прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость его чистых активов (активов, сформированных за счет собственного капитала), а соответственно и рыночная стоимость предприятия в целом, определяемая при его продаже, слиянии, поглощении и в других случаях.
Прибыль предприятия является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей общества. Социальная роль прибыли проявляется, прежде всего, в том, что средства, перечисляемые в бюджеты разных уровней в процессе ее налогообложения, служат источником реализации разнообразных общегосударственных и местных социальных программ, обеспечивающих "выживание" отдельных социально незащищенных (или недостаточно защищенных) членов общества.
Кроме того, эта роль проявляется в удовлетворении за счет полученной прибыли части социальных потребностей персонала: социальные программы являются неотъемлемой составной частью коллективных или индивидуальных трудовых соглашений.
Наконец, определенная социальная роль прибыли проявляется в том, что она служит источником внешней благотворительной деятельности предприятия, направленной на финансирование отдельных неприбыльных организаций, учреждений социальной сферы, оказание материальной помощи отдельным категориям граждан.
Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим предприятие от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности предприятия (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов), но при прочих равных условиях предприятие гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли.
За счет капитализации полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств (повышена финансовая устойчивость), сформированы соответствующие резервные финансовые фонды.
Характеризуя роль прибыли в рыночной экономике, следует отметить, что, по мнению многих экономистов, эта роль не всегда позитивна, так как отдельные виды прибыли служат источником лишь личного обогащения отдельных категорий граждан, не принося пользу обществу в целом. Это относится к таким ее видам, как прибыль, полученная от спекулятивных коммерческих операций, от неоправданно высоких цен в связи с монопольным положением на рынке, от "теневой" деятельности предприятий и тому подобное. Рассмотрим, полностью ли лишены позитива эти виды прибыли с позиций экономического развития общества в целом.
Прибыль, полученная от спекулятивных коммерческих операций (так называемых "арбитражных сделок", основанных на разнице в ценах покупки и продажи), является результатом лучшей информированности предпринимателей о ценах на различных региональных рынках, быстроты реакции на выгодные коммерческие условия, более высокого уровня предпринимательского риска. В конечном счете, спекулятивная прибыль является формой возмещения повышенного предпринимательского риска и служит действенным механизмом выравнивания уровня цен на отдельных региональных рынках. В рамках организованного биржевого рынка - товарного, фондового, валютного - спекулятивные сделки служат основным механизмом страхования ценового риска для предпринимателей, избегающих этого риска.
Прибыль, полученная предприятием в связи с его монопольным положением на рынке за счет установления неоправданно высоких цен на продукцию (так называемая "сверхприбыль" от монопольной деятельности), создает активные стимулы для перелива капитала на такие рынки и роста объема предложения, что в конечном итоге приводит к естественному формированию конкурентной среды на таких рынках и снижению уровня цен на них.
Прибыль, полученная предприятием от "теневой" деятельности (выпуска и реализации части неучтенной продукции), в определенной степени является защитной реакцией предпринимателей на установленные государством жесткие "правила игры" в экономике, в первую очередь, на неоправданно высокий уровень налогообложения отдельных видов предпринимательской деятельности. В этих условиях предприятия не могут не только обеспечить условия самофинансирования своего развития, но в отдельных случаях и простого выживания в переходной экономике. Рост объема такой деятельности (а соответственно, и объема "теневой" прибыли) является для государства своеобразным индикатором эффективности принимаемых решений в области налогового регулирования коммерческой деятельности с позиций соблюдения паритета интересов как государства, так и предпринимателей. Кроме того, и эта прибыль, оставаясь неучтенной, является, тем не менее, источником реального прироста чистого национального дохода.
Заключение
Экономическая ситуация, сложившаяся в нашей стране в последнее десятилетие, требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности и активизации предпринимательства.
Предприниматели стремятся получать всё больший доход, предельно экономно использовать естественные, трудовые и инвестиционные ресурсы и максимально широко реализовывать такой ресурс, как свои творческие и организационные (предпринимательские) способности в избранной ими сфере деятельности, что служит мощным стимулом развития и совершенствования производства, раскрывает созидательные возможности частной собственности.
Заинтересованность предприятий в производстве и реализации качественной, пользующейся спросом на рынке продукции, отражается на величине прибыли, которая при прочих равных условиях находится в прямой зависимости от объема реализации этой продукции. Прибыль - наиболее простая и одновременно наиболее сложная категория рыночной экономики. Её простота определяется тем, что она является стержнем и главной движущей силой экономики рыночного типа, основным побудительным мотивом деятельности предпринимателей в экономике.
Прибыль является основным источником собственных средств фирмы. С одной стороны, прибыль рассматривается как результат деятельности фирмы, с другой, как основа дальнейшего развития. Для страны прибыль фирм означает наполняемость доходной части бюджета, возможность решения социальных проблем страны или региона.
Каждое предприятие, фирма прежде, чем начать производство продукции, определяет, какую прибыль, какой доход она сможет получить.
Прибыль предприятия (фирмы) зависит от двух показателей: цены продукции и затрат на ее производство. Цена продукции на рынке есть следствие взаимодействия спроса и предложения. Под воздействием законов рыночного ценообразования в условиях свободной конкуренции цена продукции не может быть выше или ниже по желанию производителя или покупателя, она выравнивается автоматически. Другое дело - затраты на производство продукции - издержки производства. Они могут возрастать или снижаться в зависимости от объема потребляемых трудовых или материальных ресурсов, уровня техники, организации производства и других факторов. Следовательно, производитель располагает множеством рычагов снижения затрат, которые он может привести в действие при умелом руководстве.
Список использованной литературы
1. Борисов А.Б. Большой экономический словарь // Книжный мир. М. 2002.
2. Графова Г.Ф. Анализ финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. №6. Липецк. 2005.
3. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия // Теория и методология системного подхода. Саранск. 2002.
4. Роль прибыли в деятельности предприятия // www.business-aspects.net
5. Романовский М.В. Экономическая сущность прибыли // Финансы предприятий. М. 2000.
Расчетное задание
Оценка финансово-экономического состояния предприятия ОАО "НЛМК"
Информационной базой для расчета всех показателей являются:
форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и приложения к балансу;
форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Для удобства расчета показателей отдельные строки «Бухгалтерского баланса» объединяются в соответствующие агрегаты: активы группируются по степени их ликвидности и располагаются в порядке убывания ликвидности, пассивы группируются по срокам погашения задолженности и располагаются в порядке возрастания сроков уплаты.
В табл. 1 представлен агрегированный бухгалтерский баланс по Новолипецкому металлургическому комбинату. В балансе отражен алгоритм расчета отдельных агрегатов (групп баланса), их цифровые показатели на начало и конец отчетного периода, а также их среднегодовые значения.
В табл. 2 приведены основные показатели формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», необходимые для оценки финансово-экономического состояния предприятия.
Алгоритм расчета показателей, характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия, их экономический смысл и рекомендуемые нормативные значения представлены в табл. 3.
Таблица 1. Бухгалтерский баланс ОАО «НЛМК» за 2003 г., тыс. руб.
|
Группы баланса (агрегаты) |
Условные обозначения |
Строки баланса |
На начало года |
На конец года |
Среднегодовая величина |
|
|
АКТИВЫ |
||||||
|
Наиболее ликвидные активы |
250+260 |
12 288 389 |
28 363 231 |
20 325 810 |
||
|
Быстрореализуемые активы |
240 |
6 423 849 |
9 238 663 |
7 831 256 |
||
|
Медленно реализуемые активы в том числе оборотные активы |
210+220+230 +270+140 210+220+ 230+270 |
13 191 242 8 756 590 |
13 338 288 11 302 185 |
13 264 765 10 029 388 |
||
|
Труднореализуемые активы |
190 - 140 |
17 138 255 |
20 586 879 |
18 862 567 |
||
|
Баланс(Ai + А 2 + А 3 + А 4 ) |
49 041 735 |
71 527 061 |
60 284 398 |
|||
|
ПАССИВЫ |
||||||
|
Наиболее срочные обязательства |
620 |
4 041 613 |
5 631 996 |
4 836 804 |
||
|
Краткосрочные обязательства |
610+620 |
- |
- |
- |
||
|
Долгосрочные обязательства |
590 |
551 845 |
715 988 |
633 917 |
||
|
Постоянные пассивы |
490+630+ 640+ 650 |
44 448 277 |
65 179 077 |
54 813 677 |
||
|
Баланс ( ГЦ + П 2 + П 3 + ГЦ ) |
49 041 735 |
71 527 061 |
60 284 398 |
Таблица 2. Основные показатели формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» ОАО «НЛМК» за 2003 г., тыс. руб.
|
Наименование показателей |
Условные обозначения |
Номера строк |
Численное значение за отчетный год |
|
|
Выручка (нетто) от продаж продукции |
В |
010 |
75 026 216 |
|
|
Себестоимость проданной продукции |
С |
020 |
(42 556 023) |
|
|
Коммерческие расходы |
КР |
030 |
(1 135 613)3 |
|
|
Прибыль от продаж |
050 |
1 334 580 29 |
||
|
Прибыль до налогообложения |
П |
140 |
746 220 7 177 |
|
|
Налог на прибыль |
150 |
281 22 568 |
||
|
Чистая прибыль |
190 |
393 |
Таблица 3. Базовые показатели оценки финансового состояния предприятия
|
Показатели |
Условные обозначения |
Экономический смысл |
Алгоритм расчета |
Нормативные значения |
|
|
Показатели ликвидности |
|||||
|
Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) |
Возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств |
(++)/(+) |
1,0-2,0 |
||
|
Коэффициент срочной ликвидности |
Платежные возможности предприятия с учетом своевременного проведения расчетов с дебиторами |
(+) / (+) |
0,5-1,0 |
||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений |
() / (+) |
0,1-0,3 |
||
|
Показатели финансовой устойчивости |
|||||
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Величина заемных средств на один рубль собственных средств |
(++)/ |
Ј (0,7-1,0) |
||
|
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств |
Уровень собственных средств, вложенных в наиболее мобильные активы |
[ (++) - (+)]/ |
0,2-0,5 |
||
|
Коэффициент автономии |
Доля собственных средств в совокупных активах |
/ |
t (0,5-0,7) |
||
|
Показатели рентабельности |
|||||
|
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли |
Эффективность использования собственного капитала |
/ |
отсутствует |
||
|
Рентабельность совокупных активов по чистой прибыли |
Эффективность использования имущества (совокупных активов) |
/ |
отсутствует |
||
|
Показатели деловой активности (оборачиваемости) |
|||||
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
Скорость оборота оборотных активов |
/(++) |
отсутствует |
||
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Скорость оборота собственного капитала |
/ |
отсутствует |
В соответствии с «Методическими рекомендациями по разработке финансовой политики организации», утвержденными Приказом Минэкономики России от 01.10.97 г. № 118, коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости отнесены к показателям первого класса, а коэффициенты рентабельности и деловой активности -- к показателям второго класса.
К первому классу относятся показатели, для которых определены нормативные (рекомендуемые) значения. Во второй класс входят ненормируемые показатели, значения которых непосредственно не могут быть использованы для оценки эффективности функционирования предприятия. Рассматривая показатели второго класса в динамике, можно лишь констатировать их состояние как «улучшение», «стабильность», «ухудшение». Разделение показателей на два класса в значительной мере условно и является уступкой недостаточной развитости рассматриваемого аналитического инструмента.
Таким образом, в целях получения более объективной оценки финансово-экономического состояния предприятия целесообразно определить нормативные (рекомендуемые) значения коэффициентов рентабельности и деловой активности.
В качестве вариантов решения поставленной задачи могут быть предложены следующие методические подходы, основанные на цифровой информации по промышленному производству, содержащейся в «Российских статистических ежегодниках» Госкомстата России за 2000-2003 годы.
Показатели рентабельности
Нижний уровень коэффициентов рентабельности активов по чистой прибыли и рентабельности собственного капитала по чистой прибыли может быть принят равным нулю, так как любой положительный (выше нуля) уровень рентабельности по чистой прибыли является положительной позицией, в то время как отрицательный уровень рентабельности (убыточности) свидетельствует о неудовлетворительном значении этих коэффициентов.
Верхний уровень показателей рентабельности рассчитывается на базе исходной информации по сальдированному финансовому результату (прибыли) и рентабельности активов по промышленным предприятиям РФ за период 2000-2003 годов, который характеризуется положительными тенденциями в развитии экономики страны в целом и промышленного производства в частности:
- рентабельность активов, доли единицы;
где: П - сальдированный финансовый результат (прибыль по промышленным предприятиям РФ), руб.;
- совокупные активы по промышленным предприятиям РФ (валюта бухгалтерского баланса по активам), руб.
Тогда:
Исходные данные и результаты расчета нормативного показателя рентабельности активов представлены в табл. 4.
Таблица 4. Формирование норматива рентабельности активов
|
Годы |
Сальдированный финансовый результат (прибыль), млрд. руб. |
Совокупные активы, млрд. руб. |
Рентабельность активов, доли единиц |
|
|
2000 |
719 |
5 574 |
0,129 |
|
|
2001 |
580 |
6 591 |
0,088 |
|
|
2002 |
444 |
7 929 |
0,056 |
|
|
2003 |
614 |
9 746 |
0,063 |
|
|
2000-2003 |
2 357 |
29 840 |
0,079 |
Итоговые результаты табл. 4 свидетельствуют о том, что верхний нормативный уровень рентабельности активов по сальдированному финансовому результату может быть принят в размере = 0,079.
Тогда нормативный уровень рентабельности активов по чистой прибыли:
где - ставка налога на прибыль, отн. ед.
При ставке налога на прибыль 24% нормативное значение (верхний уровень) рентабельности активов по чистой прибыли определяется величиной:
Что касается коэффициента рентабельности собственного капитала, то его нижний уровень, как было указано выше, может быть представлен нулевым значением, а верхний уровень формируется уравнениями: рентабельность активов по чистой прибыли:
или
коэффициент автономии:
Тогда рентабельность собственного капитала по чистой прибыли составит:
Принимая верхний уровень равным 0,7 (табл. 3), получим верхний нормативный уровень рентабельности собственного капитала:
Следует отметить, что расчетные нормативные значения и соответствуют диапазону процентов по банковским депозитным вкладам (0,05-0,12).
Показатели деловой активности (оборачиваемости)
Формирование нормативных значений коэффициентов оборачиваемости оборотных активов () и оборачиваемости собственного капитала () представляется более сложным процессом, включающим три этапа.
На первом этапе определяется величина оборотных активов на основе данных об уровне дебиторской задолженности и структуре оборотных активов (табл. 5 и 6).
Таблица 5. Сумма дебиторской задолженности, млрд. руб.
|
Год |
На конец года |
Среднегодовая величина |
|
|
1999 |
986 |
||
|
2000 |
1 196 |
(986 + 1196) :2 = 1091 |
|
|
2001 |
1 255 |
(1196+ 1255) :2 = 1226 |
|
|
2002 |
1 362 |
(1255+ 1362) :2 = 1309 |
|
|
2003 |
1 609 |
(1362+ 1609) :2 = 1486 |
Таблица 6. Структура оборотных активов промышленности, %
|
Состав оборотных средств |
2000г. |
2001г. |
2002г. |
2003г. |
||
|
1. |
Производственные запасы |
31,7 |
33,0 |
32,7 |
31,4 |
|
|
2. |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
13,8 |
15,4 |
13,5 |
14,2 |
|
|
3. |
Дебиторская задолженность |
54,5 |
51,6 |
53,8 |
54,4 |
|
|
Итого |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
Данные о величине дебиторской задолженности и структуре оборотных активов дают возможность определить среднегодовой уровень оборотных средств и суммарную величину оборотных средств за период 2000-2003 годов (табл. 7).
Таблица 7. Оборотные активы промышленного производства РФ, млрд. руб.
|
Состав оборотных средств |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2000-2003 |
% |
||
|
1. |
Производственные запасы |
635 |
784 |
796 |
857 |
3072 |
32,2 |
|
|
2. |
Денежные средства |
276 |
366 |
328 |
388 |
1358 |
14,2 |
|
|
3. |
Дебиторская задолженность |
1041 |
1226 |
1309 |
1486 |
5112 |
53,6 |
|
|
Итого |
2002 |
2376 |
2433 |
2731 |
9542 |
100,0 |
Данные таблиц 5 и 6 свидетельствуют о далеко не оптимальной структуре оборотных средств промышленного производства. Высокая доля (свыше 50%) дебиторской задолженности (чрезмерное отвлечение оборотных средств в расчеты) обусловливает возникновение неликвидности, характеризующейся тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои обязательства по причинам задержки в расчетах со стороны контрагентов.
На втором этапе определяются нормативы оборотных активов и коэффициент оборачиваемости оборотных средств (табл. 8).
Для установления нормативов оборотных средств, а, следовательно, и нормативных значений коэффициентов деловой активности при условии эквивалентности фактической и нормативной величины производственных запасов в качестве оптимальной может рассматриваться следующая структура оборотных средств:
производственные запасы - 70%
денежные средства - 10%
дебиторская задолженность - 20%
Таблица 8. Формирование коэффициентов оборачиваемости оборотных средств, млрд. руб.
|
Показатели |
2000г. |
2001г. |
2002г. |
2003г. |
2000-2003гг. |
||
|
1. |
Объем промышленной продукции |
4 763 |
5 881 |
6 868 |
8 498 |
26 010 |
|
|
2. |
Фактическая величина оборотных активов |
2 002 |
2 376 |
2 433 |
2 731 |
9 542 |
|
|
3. |
Норматив оборотных активов |
635/0,7=907 |
784/0,7=1120 |
796/0,7=1137 |
857/0,7=1224 |
4 388 |
|
|
4. |
Коэффициент оборачиваемости, оборотов/год - фактический (нижний уровень) - нормативный (верхний уровень) |
2,4 5,3 |
2,5 5,3 |
2,8 6,0 |
3,1 6,9 |
2,7 5,9 |
Таким образом, в соответствии с данными табл. 8 в качестве нормативного ориентира для промышленных предприятий коэффициент оборачиваемости оборотных активов () может быть принят в диапазоне 2,6 - 5,5 оборотов в год.
На третьем этапе определяются нормативный уровень собственного капитала и коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
Нормативный уровень величины собственного капитала () может быть найден из выражения:
или
При этом может быть принят как нижний уровень норматива собственного капитала, а - как верхний.
В табл. 9 представлены расчетные нормативные значения величины собственного капитала и уровня коэффициентов оборачиваемости собственного капитала в промышленном производстве России за период 2000-2003 годов.
Данные таблиц 3, 4, 8, 9 дают возможность сформировать нормативные значения показателей всех четырех групп, что представляется необходимым условием объективной комплексной оценки финансово-экономического состояния предприятия (табл. 10).
Таблица 9. Формирование нормативных коэффициентов оборачиваемости собственного капитала, млрд. руб.
|
Показатели |
2000г. |
2001г. |
2002г. |
2003г. |
2000-2003гг. |
||
|
1. |
Объем промышленной продукции |
4 763 |
5 881 |
6 868 |
8 498 |
26 010 |
|
|
2. |
Величина совокупных активов (табл.4) |
5 574 |
6 591 |
7 929 |
9 746 |
29 840 |
|
|
3. |
Нормативные значения величины собственного капитала: |
||||||
|
- нижняя граница ( стр. 20,5) |
2 787 |
3 296 |
3 964 |
4 873 |
14 920 |
||
|
- верхняя граница ( стр. 2 0,7) |
3 902 |
4614 |
5 550 |
6822 |
20 888 |
||
|
4. |
Нормативное значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала, обор./год: |
||||||
|
- нижний уровень |
1,2 |
1,3 |
1,2 |
1,2 |
1,2 |
||
|
- верхний уровень |
1,7 |
1,8 |
1,7 |
1,7 |
1,7 |
Таблица 10. Нормативные значения базовых показателей оценки финансово-экономического состояния предприятия
|
Показатели |
Условные обозначения |
Нормативный уровень, доли единиц |
|
|
I. Показатели ликвидности |
|||
|
Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент срочной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности |
1,0-2,0 0,5-1,0 0,1- 0,3 |
||
|
II. Показатели финансовой устойчивости |
|||
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Коэффициент автономии |
0,7 -1,0 0,2 -0,5 0,5 -0,7 |
||
|
III. Показатели рентабельности |
|||
|
Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли Рентабельность совокупных активов по чистой прибыли |
0 - 0,09 0 - 0,06 |
||
|
IV. Показатели деловой активности (оборачиваемости) |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
2,7-5,9 1,2-1,7 |
Ниже изложены методические подходы, которые способствуют объективной оценке финансово-экономического состояния предприятия.
Рейтинговая оценка должна быть ориентирована на использование всех четырех групп показателей финансово-экономического состояния. Она может быть представлена «балльной» системой и проводится по следующей схеме.
Нормативные значения отдельных коэффициентов имеют определенные границы (определенный диапазон), представленные в табл. 10. Значения коэффициентов, выходящие за пределы диапазона нормативных (рекомендуемых) значений, следует оценивать баллом «отлично» (5) или «неудовлетворительно» (2) в зависимости от специфики показателей (их экономического смысла).
Значения коэффициентов, находящихся внутри нормативного диапазона, оцениваются баллом «хорошо» (4) или «удовлетворительно» (3) в зависимости от того, насколько они близки к «отличной» или «неудовлетворительной» оценке. Можно рекомендовать делить величину диапазона пополам и половину, близкую к «отличному» рубежу, оценивать баллом «хорошо», а половину, близкую к «неудовлетворительному» рубежу, -- баллом «удовлетворительно».
Сравнение нормативных и фактических значений различных коэффициентов дает возможность применения балльной системы для рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия. В связи с этим возникает вопрос о значимости отдельных групп показателей в формировании рейтинговой оценки. В отличие от варианта равноценной значимости всех групп показателей предпочтительным представляется вариант дифференцированной значимости отдельных групп, что подтверждается отечественной и зарубежной практикой. Так, в широко известной пятифакторной «Z-модели» Э. Альтмана по определению вероятности потенциального банкротства два фактора из пяти представлены показателями рентабельности.
Особая значимость показателей рентабельности прослеживается и в «Золотом правиле экономики предприятия», суть которого заключается в следующем: темпы роста балансовой прибыли должны превышать темпы роста выручки от реализации продукции, а темпы роста реализации, в свою очередь, должны превышать темпы роста активов. Не претендуя на точность в оценке значимости отдельных групп финансовых показателей в качестве ориентировочного варианта, можно принять значения, приведенные в табл.11.
Таблица 11. Значимость финансовых показателей
|
Показатели |
Значимость, % |
|
|
Ликвидности |
30 |
|
|
Финансовой устойчивости |
15 |
|
|
Рентабельности |
40 |
|
|
Деловой активности |
15 |
|
|
Итого: |
100 |
В соответствии с нормативными значениями коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости, коэффициентов рентабельности и деловой активности, а также общепринятых формул для определения фактических значений указанных выше коэффициентов, в таблице 12 представлены:
диапазоны нормативных значений для всего комплекса (четырех групп) финансово-экономических показателей, разбитых на интервалы согласно балльной системе оценок - «отлично», «хорошо», «удовлетворительно », «неудовлетворительно»;
фактические средние значения показателей ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности;
оценка фактической величины каждого показателя по балльной системе;
рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия в целом с учетом значимости каждой группы показателей.
Таблица 12. Рейтинговая оценка финансово-экономического состояния предприятия
|
Группа показателей |
Показатели (условное обозначение) |
Нормативные (рекомендуемые) документы |
Фактическое значение коэффициентов |
Оценка в баллах |
Значимость группы показателей |
Оценка группы с учетом значимости |
||||
|
Отлично (5) |
Хорошо (4) |
Удовл. (3) |
Неудовл. (2) |
|||||||
|
I |
Показатели ликвидности |
|||||||||
|
>2,0 |
<1,0 |
8,56 |
5 |
|||||||
|
>1,0 |
<0,5 |
5,82 |
5 |
|||||||
|
>0,3 |
<0,1 |
4,20 |
5 |
|||||||
|
Среднее фактическое значение по группе |
5 |
0,30 |
1,50 |
|||||||
|
II |
Показатели финансовой устойчивости |
|||||||||
|
<0,7 |
>1,0 |
0,10 |
5 |
|||||||
|
>0,5 |
<0,2 |
0,60 |
5 |
|||||||
|
>0,7 |
<0,5 |
0,91 |
5 |
|||||||
|
Среднее фактическое значение по группе |
5 |
0,15 |
0,75 |
|||||||
|
III |
Показатели рентабельности |
|||||||||
|
>0,06 |
<0,0 |
0,37 |
5 |
|||||||
|
>0,09 |
<0,0 |
0,41 |
5 |
|||||||
|
Среднее фактическое значение по группе |
5 |
0,40 |
2,00 |
|||||||
|
IV |
Показатели деловой активности (оборачиваемости) |
|||||||||
|
>5,9 |
<2,7 |
2,0 |
2 |
|||||||
|
>1,7 |
<1,2 |
1,4 |
3 |
|||||||
|
Среднее фактическое значение по группе |
2,5 |
0,15 |
0,38 |
|||||||
|
Рейтинг предприятия |
4,63 |
Итоговая рейтинговая оценка финансово-экономического состояния (4,63 балла), полученная по предложенной выше методике с использованием показателей всех четырех групп, свидетельствует о достаточно высоком рейтинге предприятия. В то же время аналогичная оценка по традиционной методике с использованием показателей только первой и второй групп дает самый высокий рейтинг - пять баллов, что представляется несколько завышенным, если учесть невысокий уровень показателей деловой активности.
Следовательно, для повышения рейтинга менеджеру предприятия следует обратить внимание, прежде всего, на возможности увеличения объемов продаж, что позволит повысить деловую активность предприятия.
Подобные документы
Основные функции прибыли. Методические аспекты анализа формирования и использования прибыли предприятия. Состав, динамика балансовой прибыли и финансовых результатов от обычных видов деятельности. Распределение прибыли на примере ООО "Стройсервис".
курсовая работа [213,1 K], добавлен 24.04.2013Место прибыли в системе экономических показателей. Функции прибыли как экономической и финансовой категории, ее основные разновидности. Источники получения прибыли в процессе производства. Порядок и особенности формирования прибыли в акционерном обществе.
контрольная работа [25,1 K], добавлен 09.11.2010Основы понятия прибыли как экономической категории. Сущность, функции и источники образования прибыли торгового предприятия. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности коммерческой деятельности. Факторы, оказывающие влияние на прибыль.
дипломная работа [235,1 K], добавлен 14.03.2009Прибыль - экономическая категория: ее сущность, функции и виды. Основные показатели уровня прибыли и рентабельности, их роль и значение в оценке эффективности деятельности предприятия. Анализ и рекомендации по повышению этих показателей на ОАО "КЗ ОЦМ".
курсовая работа [116,6 K], добавлен 14.08.2013Роль прибыли в расширенном производстве. Виды прибыли. Прибыль как экономическая категория, отражающая доход, созданный в процессе предпринимательской деятельности. Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений. Определенные функции прибыли.
контрольная работа [19,3 K], добавлен 26.09.2008Сущность, виды и функции прибыли, её распределение и направления использования. Образование фонда накопления и фонда потребления. Методы планирования прибыли: прямого счета и аналитический. Расчёт прибыли организации и оценка факторов, влияющих на неё.
курсовая работа [53,4 K], добавлен 17.03.2016Функции и источники образования прибыли предприятия. Основные виды прибыли в зависимости от источников ее происхождения, их характеристика. Факторы, оказывающие влияние на прибыль. Особенности методики проведения факторного анализа прибыли предприятия.
курсовая работа [190,3 K], добавлен 31.05.2015Теоретические основы понятия прибыли и рентабельности. Сущность, функции и источники образования прибыли предприятия. Организационно-правовая и экономическая характеристика ОАО АФХП "Сардаана", анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
курсовая работа [31,9 K], добавлен 16.12.2012Экономическая сущность понятия "прибыль". Определение роли внутрифирменного планирования в процессе формирования и распределения прибыли. Виды прибыли, выполняемые функции, источники получения, принципы распределения прибыли и пути ее использования.
курсовая работа [5,9 M], добавлен 18.01.2010Состав, структура и динамика доходов и затрат предприятия. Роль и значение прибыли в хозяйственной деятельности организации. Обоснование направлений увеличения прибыли от реализации продукции (работ, услуг) на ЗАО "НЛХК" и их экономическая оценка.
курсовая работа [57,4 K], добавлен 24.04.2012
