Денежно-кредитная политика государства

РЕФЕРАТ

по курсу «Основы экономики»

по теме: «Денежно-кредитная политика государства»

1. Деньги как форма товарно-денежных отношений, их функции и формы

Деньги -- особый товар, который является единственным всеобщим эквивалентом. С появлением денег все товарное хозяйство перешло в качественно новое состояние. Товарный мир раскололся на два полюса: на одной стороне сосредоточилась вся совокупность потребительских стоимостей, на другой -- деньги, выражающие суммарную стоимость всех товаров.

Для того чтобы понять сущность денег, нужно ясно представлять выполняемую ими роль. В связи с этим принято считать, что лучше всего экономическая сущность денег проявляется в их функциях.

Классическими функциями денег (марксистская теория денег) являются:

мера стоимости;

средство обращения;

средство платежа;

средство образования сокровищ (средство накопления);

мировые деньги.

Рассмотрим содержание каждой из них.

Деньги как мера стоимости

Деньги служат счётной единицей, необходимой для функционирования экономики, так как они позволяют сравнивать стоимости различных товаров и услуг. Стоимость товара, выраженная в деньгах, есть его цена (важно сказать, что при определении цены определённого товара (услуги), сами деньги не требуются, так как продавец товара (услуги) мысленно устанавливает его цену (идеально выражает стоимость в деньгах)). В прошлом товары выражали свои меновые стоимости в определённых количествах золота и серебра. В этой связи возникает необходимость в единице измерения денег. При золотом стандарте такой единицей является определённое весовое количество золота, принятое за денежную единицу в той или иной стране. Эта единица, устанавливаемая государством в законодательном порядке, показывает, сколько граммов золота содержится в одной денежной единице, и называется масштабом цен.

Деньги как средство обращения

Выполняя эту функцию, денежные средства выступают в качестве посредника в обращении, которое совершается по формуле:

Товар - Деньги - Товар.

В данном случае деньги, постоянно переходя из рук в руки, являясь мимолётным посредником при обмене товаров, сделали возможной замену полноценных денег неполноценными бумажными знаками.

Первоначально при обмене товаров деньги выступали непосредственно в форме слитков золота и серебра. Чтобы не взвешивать денежный металл в каждом акте обмена, сначала отдельные купцы, а впоследствии и государство стали придавать небольшим слиткам определённую стандартную форму и ставить на них соответствующий штамп. Тогда деньги получили форму монеты -- слитка металла определённой формы, массы и достоинства, который служит средством обмена. По мере развития рыночного хозяйства полноценную золотую монету государство заменило на отчеканенные неполноценные серебряные и медные знаки, что было связано с потерей в весе монет (изменением их реальной стоимости). Такая практика в дальнейшем привела к выпуску чисто номинальных знаков стоимости -- бумажных денег в качестве заменителей металлических монет. Этим было доказано, что полноценные денежные средства -- при выполнении ими функции средства обращения -- можно заменять символами стоимости.

Деньги как средство платежа

Понятно, что оплата товара наличными деньгами в момент покупки не всегда возможна. Причинами этого выступают неодинаковая продолжительность периодов производства товаров, а также сезонный характер производства и сбыта ряда товаров, что создаёт нехватку дополнительных средств у хозяйствующего субъекта. Так, производители сельскохозяйственной продукции располагают деньгами после сбора и реализации урожая, однако техника, семена, удобрения необходимы им до начала сева (полевых работ), а предметы потребления -- постоянно. В подобных ситуациях покупатель приобретает необходимые товары или услуги с отсрочкой платежа, выдавая продавцу долговое обязательство, в котором фиксируется сумма долга и срок его погашения. Продавец становится кредитором, а покупатель -- заёмщиком. При этом деньги выступают в качестве средства платежа. Эту же функцию они выполняют везде, где потребительная стоимость товара или услуги поступает к покупателю раньше, чем стоимость к продавцу.

Деньги как средство накопления

Выполняя эту функцию, деньги позволяют их владельцу сохранить покупательную способность. Владелец денег может аккумулировать покупательную способность путём чисто материального накопления металлических монет или банкнот. Накопление покупательной способности может происходить также путём внесения определённой суммы в банке. Таким образом, понятие накопления применимо не только к банкнотам, но и к деньгам, выпущенным банком. Рыночная система создаёт возможности и стимулы для превращения сокровищ в капитал, приносящий прибыль, отчасти непосредственно, но главным образом через кредитную систему, в том числе и фондовую биржу.

Данная функция денег является следствием их абсолютной ликвидности. С помощью денег их владелец может в любой момент времени выполнить любое финансовое обязательство, поскольку, как мы уже выяснили, деньги могут быть использованы в качестве средства платежа и имеют фиксированную номинальную стоимость.

Мировые деньги

Эта функция осуществляется в международной торговле, где деньги стали выступать в роли всеобщего эквивалента в хозяйственных взаимоотношениях всех стран. Долгое время функцию мировых денег выполняло золото. На мировом рынке денежные средства сбрасывали свои «национальные мундиры» (монетных, бумажных и кредитных денег определенных государств) и выступали в натуральной форме, в виде слитков золота. После первой мировой войны эту функцию стали выполнять доллар США, английский фунт стерлингов, французский франк. В настоящее время золото практически вытеснено из международных платежей и расчётов.

Завершая рассмотрение функций, выполняемых деньгами, нельзя не сказать о том, что для всех функций денег не свойственна изолированность; денежные функции представляют систему -- органическую целостность. Каждая из уникальных функций имеет свою специфику, несёт свою нагрузку, но при этом действует исключительно во взаимосвязи с другими функциями.

Кредитные деньги выпускаются на нужды кредитования народного хозяйства в соответствии с нормальными потребностями экономики, имеют устойчивое или возрастающее обеспечение, не подвержены обесценению, выпускаются в обращение в результате кредитной эмиссии.

Особенностью бумажных денег является то, что они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом, а поэтому приобретают представительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного средства.

2. Структура современной кредитной системы

Современная кредитная система -- это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

Кредитная система -- это совокупность кредитно-финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства на условиях срочности, платности и возвратности.

Ключевое звено кредитной системы, контролирующее основную массу кредитных и финансовых операций, представляет банковская система. Банковская система -- одно из высших достижений экономической цивилизации. Изобретенная и построенная человеком, она воплотила в себе многогранный тончайший инструмент воздействия через валюту, деньги, банкноты, ценные бумаги на социально-экономические процессы, регулируя структуру, задавая направление развития и, главное, умело поддерживая стабильность функционирования денежного обращения, а посредством него и всей экономики.

Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитит-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Первое понятие, как правило, связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

В послевоенный период кредитная система содействовала обеспечению условий для значительного роста производства, накопления капитала и развития научно-технического прогресса. Благодаря кредиту в различных его формах происходят мобилизация денежного капитала и огромная концентрация капиталовложений в ключевых, технически наиболее прогрессивных отраслях экономики. Только мощные банки и страховые компании могут осуществлять кредитные операции в масштабах, необходимых для финансирования современных крупных промышленных, транспортных и других объектов. Государственные средства, участвующие в финансировании капиталовложений, также часто поступают в хозяйство в кредитной форме.

Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы народно-хозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран. Однако в США данный показатель несколько ниже, чем в других промышленно развитых странах. Это объясняется прежде всего тем, что на процессы накопления денежного капитала в США влияли такие факторы, как частые колебания конъюнктуры, высокая доля военных затрат в национальном доходе и бюджете, падение покупательной способности денег, большой удельный вес инвестиций в непроизводственную сферу, устойчивость рынка ценных бумаг до конца 60-х гг.

Кредит занимает важное место в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на рынке. Большой рост потребительского и жилищно-ипотечного кредитования населения в значительной мере расширил рынок для потребительских товаров длительного пользования и сыграл заметную роль в быстром развитии соответствующих отраслей промышленности и строительства.

Превратившись в звено финансового капитала, кредитная система проникает во все сферы хозяйственной жизни. Если говорить о ее положении в современных условиях, то с полным основанием можно сказать, что ей принадлежит центральное место в экономическом воспроизводстве. Банковская система как стержневая часть кредитной системы по своей формальной организации и централизации представляет собой самое искусное и совершенное творение, к которому вообще приводит развитие экономических отношений.

3. Основные направления денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика, основным проводником которой, как правило, является центральный банк, направлена главным обра¬зом на воздействие на валютный курс, процентные ставки и на общий объем ликвидности банковской системы и, следовательно, экономи¬ки. Решение этих задач преследует цель стабильности экономического роста, низкой безработицы и инфляции. Центральный банк обычно по уставу отвечает за стабильность денежного обращения и курса нацио-нальной валюты и в этих целях координирует свою политику с другими государственными органами. Чаще всего денежно-кредитная полити¬ка представляет собой один из элементов всей экономической полити¬ки и прямо определяется приоритетами правительства.

Банк России исходя из предварительных расчетов состояния платежного баланса страны, проекта федерального бюджета на 2006 г. и других факторов, воздействующих на инфляцию, считает возможным принять в качестве цели денежно-кредитной политики на 2006 г. ограничение прироста потребительских цен в пределах 7,5 - 8,5%.

Поставленной цели по общему уровню инфляции на потребительском рынке соответствует уровень базовой инфляции 7 - 8%.

В 2006 г. будет продолжена реализация курсовой политики Банка России в условиях режима управляемого плавающего валютного курса. Перспективной задачей Банка России будет создание условий для перехода к более гибкому формированию курса российской национальной валюты при минимальном участии Банка России в формировании спроса и предложения на внутреннем валютном рынке. В будущем это позволит перейти к модели проводимой денежно-кредитной политики, в рамках которой количественные обязательства органов денежно-кредитного регулирования по поддержанию ценовой стабильности будут выполняться преимущественно путем воздействия на стоимость денег в экономике с помощью инструментов процентной политики Банка России.

Вместе с тем состояние платежного баланса России, уровень и динамика развития российского рынка ценных бумаг, а также финансового рынка в целом предопределяют то, что и в 2006 г. основным фактором изменения денежного предложения останутся операции Банка России по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке. Достаточно гибкая курсовая политика должна будет вносить свой вклад в ограничение роста потребительских цен и сдерживание реального укрепления рубля, обеспечивая адаптацию российской экономики к возможным изменениям внешней и внутренней экономической конъюнктуры и поддержание золотовалютных резервов на достаточном уровне.

В 2006 г. определенное сдерживание реального укрепления рубля будет осуществляться с учетом необходимости создания условий как для поддержания конкурентоспособности отечественного производства, так и для решения задачи модернизации экономики, осуществляемой в том числе за счет импорта современных технологий и оборудования. Однако в связи с тем, что перспективы развития ситуации на мировом финансовом рынке в 2006 г. отличаются повышенной неопределенностью, а его влияние на состояние внутреннего финансового рынка будет усиливаться, количественные оценки возможного изменения реального эффективного курса рубля за предстоящий год лежат в достаточно широком диапазоне.

Одной из задач курсовой политики на 2006 г. останется предотвращение резких колебаний валютного курса, не обусловленных действием фундаментальных экономических факторов. Исходя из растущего значения евро для российской экономики в качестве операционного ориентира при реализации политики сглаживания колебаний валютного курса будет использоваться стоимость корзины из двух основных мировых валют -- евро и доллара США, достаточно хорошо отражающая эффективную стоимость российского рубля по отношению ко всем значимым для российской экономики иностранным валютам.

Исходя из основных прогнозных параметров экономического развития России в 2006 г., учитывающих сохранение благоприятной конъюнктуры на мировых рынках товаров, составляющих основу российского экспорта, и высокой степени неопределенности возможной направленности и масштабов трансграничных потоков капитала, Банк России считает, что повышение реального эффективного курса рубля за год не должно превысить 8%. При менее благоприятной внешнеэкономической конъюнктуре реальный эффективный курс может остаться практически неизменным.

Для мониторинга денежно-кредитных показателей и их соответствия поставленной цели по уровню инфляции Банком России разрабатывается денежная программа.

Денежная программа представлена в пяти вариантах, разработанных в соответствии с основными вариантами прогноза социально-экономического развития на 2006 г., вариантами прогнозного платежного баланса страны и с учетом показателей проекта федерального бюджета на 2006 г., подготовленного Минфином России.

Показатели денежной базы, включенной в программу, соответствуют прогнозным показателям спроса на деньги, рассчитанным исходя из ожидаемого темпа роста ВВП, динамики обменного курса и целевого ориентира по инфляции на предстоящий год. По оценкам Банка России, темп прироста денежной базы в узком определении в 2006 г. может составить 19 - 28% в зависимости от вариантов.

Состояние платежного баланса приведет к увеличению объема золотовалютных резервов органов денежно-кредитного регулирования. Однако дальнейшее накопление средств в Стабилизационном фонде Российской Федерации по-прежнему будет сглаживать эмиссионный эффект операций Банка России на валютном рынке, не приводя к значительному росту денежной базы. В этих условиях бюджетная политика может оказать существенное влияние на динамику денежного предложения и темпы инфляции.

Список литературы

1."Бакалавр Экономики". Хрестоматия в 3 томах. Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова, Центр кадрового развития. Том 2./под общ. ред. В.И. Видяпина. - Информационно-издательская фирма "Триада", М., 2001.

2.Борисов Е.Ф. Основы экономики. - М.: Юристъ, 2005.

3.Волохов В.И. Экономика России. М., 2007.

4.Курс экономической теории: Конспект лекций / Под общ. ред Э.И. Лобковича. М.: 2007

5.Учебник по основам экономической теории (под редакцией В.Д. Камаева). М., 2006.

6.Экономика. Учебник (под редакцией А.С. Булатова). М., 2002.

7.Экономическая теория (политическая экономия). Учебное пособие. М., 2005.