Кредитный риск и пути его снижения

63

Содержание

Введение

Глава 1. Понятие сущность и классификация кредитных рисков

1.1 Категория риска в экономических исследованиях

1.2 Понятие кредитного риска. Риск - менеджмент

1.3 Методы расчета кредитного риска коммерческого банка

Глава 2. Анализ кредитных рисков на примере ЗАО АКБ «ФОРУСБАНК» г. Владимир

2.1 Организация кредитного процесса ЗАО АКБ «ФОРУСБАНК»

2.2 Анализ кредитного риска АКБ «ФОРУСБАНК»

Глава 3. Пути снижения кредитных рисков в современных условиях

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Финансовый менеджмент -- вид профессиональной деятельности, направленной на управление финансово-хозяйственным функционированием фирмы на основе использования современных методов. Финансовый менеджмент является одним из ключевых элементов всей системы современного управления, имеющим особое, приоритетное значение для сегодняшних условий экономики.

Финансовый менеджмент включает в себя:

разработку и реализацию финансовой политики;

принятие решений по финансовым вопросам, их конкретизацию и разработку методов реализации;

информационное обеспечение посредством составления и анализа финансовой отчетности;

оценку инвестиционных проектов и формирование портфеля инвестиций; оценку затрат на капитал; финансовое планирование и контроль;

организацию аппарата управления финансово-хозяйственной деятельностью.

Методы финансового менеджмента позволяют оценить:

риск и выгодность того или иного способа вложения денег;

эффективность работы фирмы;

скорость оборачиваемости капитала и его производительность.

Финансовый менеджмент в коммерческом банке -- это управление процессами формирования и использования денежных ресурсов. Он тесно связан с организационно-технологическим менеджментом -- управлением банковскими подразделениями, их взаимоотношениями в различных процессах банковской деятельности, в том числе управлением персоналом банка. Наряду с проблемами финансового, организационно-технологического характера в коммерческом банке большое значение имеют проблемы информационного и логико-аналитического обеспечения финансового менеджмента коммерческого банка, оптимизации деятельности коммерческого банка как хозяйствующего субъекта и оптимизации технологических процессов и организационных структур. Последние относятся к проблемам системного анализа (исследования операций, информатики) Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2003. с - 54. .

Современный бизнес невозможен без риска. Риск - это оборотная сторона свободы предпринимательства. С развитием рыночных отношений в нашей стране усиливается конкуренция, расширяются возможности деятельности. Чтобы преуспеть в своем деле, нужны оригинальные решения и действия. Нужен постоянный творческий поиск, нужна мобильность и готовность к внедрению всех возможных технических и технологических новшеств, а это неизбежно связано с риском.

Проблема управления кредитным риском становится сегодня актуальной для всех рыночных субъектов. Банковские риски отличаются друг от друга местом и временем возникновения, совокупностью внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, способом их анализа и методами измерения и снижения.

Тема данной курсовой работы: “Кредитные риски: и пути снижения в современных условиях” - чрезвычайно актуальна. Всякая деятельность, какой бы она ни была, и сама жизнь содержат в себе известную долю риска и случайности самого различного характера. Любая экономическая деятельность подвержена неопределённости, связанной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их ожиданиями и их решениями.

Риск представляет элемент неопределённости, который может отразиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведении какой-либо экономической операции. Вот и банк не может работать без риска, как и не может быть полностью преодолен ни один из видов риска. А поскольку целью деятельности банка является получение максимальной прибыли, он должен уделять огромное внимание осуществлению своих операций при минимально возможных рисках. Во избежание банкротства её ликвидация, для достижения и сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг банкам необходимо искать и применять эффективные методы и инструменты управления этими рисками. Конкретные риски, с которыми чаще всего сталкиваются банки будут определять результаты их деятельности. Следовательно, пока существуют банки и банковские операции, всегда будут актуальными и значимыми управление рисками банков и проблемы, связанные с ним.

В этой связи основными задачами курсовой работы являются:

1. Определить понятие риска, его экономическую природу сущность и значение;

2.Раскрыть понятие кредитного риска; изучить основные методологические подходы к учету и анализу кредитного риска коммерческого банка в современных условиях.

3. Показать особенности организации кредитного процесса и анализа кредитного риска в ОАО АКБ «ФОРУСБАНК» и перспективы совершенствования кредитной политики Банка.

4. - изучение организации системы управления кредитными рисками в финансовом менеджменте коммерческого банка.

Базой для проведения исследования выступает ЗАО АКБ «ФОРУСБАНК» г. Владимир.

Курсовая работа состоит из введения, заключения, основной части: трёх глав и библиографического списка.

Глава 1. Понятие сущность и классификация кредитных рисков

1.1 Категория риска в экономических исследованиях

Концепция риска, как и его существование, стара как мир. Риск окружает нас день и ночь; он является сложной, неразрешимой, перманентной и неизбежной частью нашей жизни.

Синонимом риску является неуверенность, невозможность предсказать со 100% точностью, произойдет ли событие или нет. Некоторые события, конечно, являются полностью предсказуемыми и, соответственно, не влекут за собой никакого риска.

Человек от природы стремиться избегать риска. Если мы не можем контролировать риск, то обычно предпочитаем избежать его. Вынужденные признать наличие риска в нашей жизни, мы желаем свести к минимуму степень риска, которому мы подвержены в результате наших действий. Также мы хотим иметь возможность выбора наименее рискованной из двух и более альтернатив. Или мы хотим соотнести риск какого-либо события или рискованность предприятия с возможными выгодами, т.е. мы хотим выбрать оптимальное соотношение риска и выгоды какого-либо предприятия. Для того, чтобы выбрать наименее рискованную или предлагающую наиболее привлекательное соотношение риска/выгод альтернативу, мы должны быть в состоянии измерить или каким-то образом численно определить риск. Задача измерения риска или его оценки, по-видимому, насчитывает столько же лет, сколько подверженность человека риску.

Однако, прежде чем перейти к рассмотрению этого вопроса, необходимо сформулировать и уточнить терминологическую базу теории риска. Это необходимо вследствие того, что используемые в быту и даже в бизнесе, менеджменте и финансовом менеджменте понятия весьма часто расплывчаты и нечетки.

Хотя с риском в экономической сфере люди встречаются перманентно, его теоретическая изученность явно недостаточна. Объясняется это, наверное, тем, что здесь долго не видели предмета для собственно теоретических исследований, полагая всю эту область относящейся лишь к практике. В последние десятилетия положение стало изменяться, к этому предмету довольно активно обратились западные, а с началом экономических реформ - и наши исследователи. Тем не менее, и по сию пору общепринятой трактовки экономического преломления понятия «риск» не выработано. В словаре Вебстера риск определяется как «опасность, возможность убытков или повреждения». Однако это достаточно односторонний подход к понятию «риск». Так родоначальники предпринимательства Р. Кантильон, И. Тюнен и Ф. Найт источником предпринимательского дохода считали реализацию в процессе воспроизводства способности предпринимателя к обоснованному риску. В этом контексте уместно добавить, что в знаменитом словаре В. Даля риск определяется, с одной стороны, как опасность чего-либо, с другой стороны, как действие наудачу, требующее смелости, решительности, предприимчивости в надежде на счастливый исход.

Итак, в современной теории традиционно выделяют два определения риска. Первое базируется на причинах риска и их неопределенности. Второе определение риска основывается на самом воздействии на риск. Отсюда риск - это негативные отклонения от поставленной цели.

И.Т. Балабанов в книге «Риск-менеджмент» пишет, что «как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль)».

В итоге риск можно охарактеризовать как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде деятельности.

Сказанное выше характеризует категорию «риск» с качественной стороны, но создает основу для перевода понятия «риск» в количественное. Действительно, если риск - это опасность потери ресурсов или дохода, то существует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительным уровнем потерь.

В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении, если только ущерб поддается такому измерению.

В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние, либо общие затраты ресурсов на данный вид деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от операции. Выбор той или иной базы не имеет принципиального значения, но следует предпочесть показатель, определяемый с высокой степенью достоверности. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2003. с - 132.

В дальнейшем базовые показатели, используемые для сравнения, будем называть расчетными, или ожидаемыми, показателями прибыли, затрат, выручки. Значения этих показателей, как уже известно, определяются при разработке бизнес-плана, в процессе технико-экономического обоснования проекта, сделки.

Соответственно потерями будем считать снижение прибыли, дохода в сравнении с ожидаемыми величинами. Потери - это в первую очередь случайное снижение прибыли. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Значит, анализ риска связан прежде всего с изучением потерь. При проведении комплексного анализа вероятных потерь для оценки риска важно не только установить все источники риска, но и выявить, какие источники превалируют.

Основной задачей финансового менеджмента является перевод неопределенности в риск. В этом процессе важную роль играет правильная оценка риска. Как уже говорилось ранее, задача измерения риска или его оценки играет основную роль при выборе оптимального соотношения риска и дохода.

Основная часть оценки риска сегодня основана на теории вероятности - систематическом статистическом методе определения вероятности (обычно выражаемом в процентах) того, что какое-то будущее событие произойдет. Она находит применение повсюду в области науки и бизнеса, включая банковское дело и финансы.

Является ли вероятность любого будущего события измеряемой? В полном смысле, нет. Но, в статистическом и обычно ограниченном смысле, да: были разработаны критерии риска, которые позволяют ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. Тем не менее, для того, чтобы применить эти критерии, нам зачастую необходимо сделать ряд допущений по этому вопросу. С другой стороны, существует множество ситуаций, в которых мы имеем в своем распоряжении обширные массивы информации о наблюдавшихся в прошлом событиях, которые позволяют нам делать полновесные выводы о вероятности осуществления будущего события.

Характерный пример: основываясь на прошлых наблюдениях, мы можем утверждать, что вероятность завтрашнего восхода солнца чрезвычайно высока. В таком случае мы можем сказать, что ежедневный восход солнца является нерисковым событием. К другим событиям, не связанным с риском, относятся, например, смена времен года. Тем не менее, когда конкретно установится весенняя погода и насколько засушливой или дождливой будет весна, значительно труднее предсказать, а значит здесь присутствует доля риска.

Итак, риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерить его как вероятность возникновения определенного уровня потерь.

Иными словами, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины. Эта зависимость находит отражение в специально строящейся кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь.

Вероятность того, что потери не превысят определенного уровня, есть показатель надежности, уверенности. Очевидно, что показатели риска и надежности сделки тесно связаны между собой.

Существуют различные способы оценки рисков, которые можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида - качественный и количественный. Качественная оценка может быть сравнительно простой, ее главная задача - определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает и т.д., то есть, установить потенциальные области риска, после чего - идентифицировать все возможные риски. Качественный анализ включает в себя также методологический подход к количественной оценке приемлемого уровня риска. Количественная оценка риска, т.е. численное определение размеров отдельных рисков и риска портфеля в целом. Обычно количественную оценку производят на основе методов математической статистики, сложность их применения заключается в недостаточности и недоступности накопленной статистической информации.

Концепция риска достаточно сложна для понимания, а попытки определить и измерить его сопровождаются значительными противоречиями. Как свидетельствует практика, содержательная сторона риска, способы его установления постоянно подвергаются модификации. Тем не менее, риск можно количественно выразить во многих случаях, хотя чаще всего только до определенного предела, а существующие способы построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь не совсем равноценны, но так или иначе позволяют произвести (пусть приблизительно) оценку риска совершения практически любых операций, в том числе банковских Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Книга третья. Финансовый менеджмент клиента. -- М.: Перспектива, 2006. с - 165. .

1.2 Понятие кредитного риска. Риск - менеджмент

Успех деятельности коммерческого банка зависит от того, насколько эффективно он использует имеющиеся средства, вкладывая их в различные активы. Наиболее распространенным путем использования банковских ресурсов является предоставление кредитов. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной банкротств явилось низкое качество активов (обычно кредитов). Таким образом, принятие кредитных рисков - основа банковского дела, а управление ими традиционно считалось главной проблемой теории и практики банковского менеджмента.

Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии и сохранит намерения выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Это состояние может быть вызвано:

во-первых, неспособностью должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловом, экономическом и / или политическом окружении, в котором оперирует заемщик;

во-вторых, неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под кредит;

в-третьих, падением деловой репутации заемщика.

В банковской деятельности следует отличать следующие уровни кредитного риска:

кредитный риск по отдельному соглашению - вероятность убытков от невыполнения заемщиком конкретного кредитного соглашения,

кредитный риск всего портфеля - величина рисков по всем соглашениям кредитного портфеля.

Соответственно для каждого уровня используются различные методы оценки риска и методы управления им.

Величина кредитного риска - сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплаты задолженности. Максимальный потенциальный убыток - это полная сумма задолженности в случае ее невыплаты клиентом. Просроченные платежи не приводят к прямым убыткам, а возникают косвенные убытки, которые представляют собой издержки по процентам (из-за необходимости финансировать дебиторов в течение более длительного времени, чем необходимо) или потерю процентов, которые можно было бы получить, если бы деньги были возвращены раньше и помещены на депозит.

Подверженность кредитному риску существует в течение всего периода кредитования. При предоставлении кредита риск возникает с момента продажи и остается до момента получения возвратного платежа.

С количественной точки зрения, кредитный риск представляет собой функцию параметров займа и заемщика. Степень риска, связанного с определенным заемщиком и видом кредита, базируется на оценке различных видов риска, которые возникают для банка при предоставлении кредита. Более того, определив на этапе выдачи кредита степень его риска нельзя забывать о том, что она часто меняется со временем. Кредиты, предназначенные предприятиям, более разнообразны, по сравнению с кредитами, предоставляемыми физическим лицам, и их объемы гораздо больше. Изучение же риска предприятий - функция которая позволяет банку доказать свое чутье и виртуозность. Именно поэтому, далее будут рассматриваться вопросы, связанные с кредитованием предприятий. Теперь попробуем проанализировать источники происхождения и виды рисков при совершении кредитных соглашений. Авторами статьи «Кредитный риск и его учет при расчете ставки процента» профессором Вальдемаром Витлинским и аспирантом Александром Пернаривским предложена структура кредитного риска, представленная на рисунке 1 и таблице 1.

Рис. 1. Структура кредитного риска

Таблица 1. Характеристика источника кредитного риска

Наименование риска	Характеристика источника
1. Риск, связанный с заемщиком, гарантом, страховщиком 1.1. Объективный (финансовых возможностей) 1.2. Субъективный (репутации) 1.3. Юридический	1.1. Неспособность заемщика (гаранта, страховщика) исполнить свои обязательства за счет текущих денежных поступлений или за счет продажи активов 1.2. Репутация заемщика (гаранта, страховщика) в деловом свете, его ответственность и готовность выполнить взятые обязательства Недостатки в составлении и оформлении кредитного договора, гарантии, договора страхования
2. Риск, связанный с предметом залога 2.1. Ликвидности 2.2. Конъюнктурный 2.3. Гибели 2.4. Юридический	1.1. Невозможность реализации предмета залога 1.2. Возможное обесценение предмета залога за время действия кредитного договора 1.3. Уничтожение предмета залога Недостатки в составлении и оформлении договора залога
3. Системный риск	Изменения в экономической системе, которые могут повлиять на финансовое состояние заемщика (например, изменение налогового законодательства)
4. Форс-мажорный риск	Землетрясение, катастрофы, смерчи, забастовки, военные действия

Предложенная выше классификация не является единственной и исчерпывающей, она лишь одна из возможных и носит вспомогательный характер. Однако классификация источников кредитного риска достаточно четко демонстрирует, что предоставление банками кредитов - это сложный финансовый механизм, который далеко выходит за рамки оценки только финансовых возможностей заемщика. Александрова Н.Г., Александров Н.А. Банки и банковская деятельность для клиентов.-СПб.:Питер, 2002. с - 213.

В настоящей курсовой работе на примере реализации финансового менеджмента одного из ведущих коммерческих банков г. Владимир будет представлена система управления кредитным риском и наиболее эффективные способы его минимизации.

Сущность и содержание риск - менеджмента

Управление и риск - взаимосвязанные компоненты. Если говорить о теории управления риском, то здесь необходимо отметить, что, как и любая другая теория, она является научным обобщением реального опыта, которого в украинской действительности недостаточно для системного научного обобщения, поэтому немаловажную роль играет изучение мирового опыта Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. -- М., 2000. Рекомендован Минобразом для студентов экономических ВУЗов по специальности «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет и аудит», «Менеджмент». С - 161. .

Общий концептуальный подход к управлению риском заключается в следующем: изучение возможных последствий деятельности в рисковой ситуации; разработка мер, не допускающих, предотвращающих или уменьшающих размер ущерба от воздействия до конца не учтенных рисковых факторов, непредвиденных обстоятельств; реализация такой системы адаптирования к рискам, при помощи которой могут быть не только нейтрализованы или компенсированы негативные вероятные результаты, но и максимально использованы шансы на получение высокого дохода.

Банковский риск - это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском. так называемый риск-менеджмент.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими, точнее финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Целью риск - менеджмента является получение банком наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для банка соотношении прибыли и риска. Управление риском представляет собой творческую деятельность.

Основные задачи риск - менеджмента:

целенаправленный поиск приемов и методов управления риском,

организация работы по снижению степени риска,

овладение искусством получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации.

Управление риском включает в себя стратегию и тактику риск менеджмента.

Стратегия управления - выработка направления и способа использования средств для достижения поставленной цели, при этом вырабатывается определенный набор правил и ограничений для принятия решения. Стратегия - это наука и искусство управления риском, основанные на долгосрочном прогнозировании и стратегическом планировании. Стратегия предопределяет тактику.

Тактика управления - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задача тактики заключается в выборе из всех решений, не противоречащих стратегии, наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной ситуации методов и приемов управления.

Таким образом, эффективность управления риском во многом зависит от умения использовать в полной мере все методы и приемы. Методы управления риском состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска.

Средства разрешения риска:

Избежание риска - простое уклонение от мероприятия, связанного с риском, т.е. отказ от неприемлемого риска. Ограниченность этого метода очевидна, т.к. он означает отказ от каких-либо операций, а значит и от прибыли.

Удержание риска - это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности.

Передача (перевод) риска - передача ответственности за риск кому-то другому. Этот метод используется, когда есть возможность передать риск клиенту или воспользоваться услугами страховой компании, и реализуется путем формирования эффективной системы страхования всех видов риска и иных аналогичных действий.

Снижение степени риска - это сокращение вероятности и объема потерь. Для снижения степени риска применяются различные приемы:

Диверсификация - это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска. Диверсификация рисков возможна по направлениям использования средств, отраслям, срокам, регионам и т.д.

Управление качеством - способность квалифицированных менеджеров разрешать возникшие проблемы до того, как они станут серьезными затруднениями.

Приобретение дополнительной информации о выборе и результатах - дает возможность сделать более точный прогноз, т.к. финансовому менеджеру часто приходится принимать рисковые решения, когда результаты вложения не определены и основаны на ограниченной информации.

Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, кредитования и т.д.

Самострахование - формирование различных страховых (резервных) фондов Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. М.: Дело и сервис, 2004. с - 106. .

Одна из важнейших функций риск - менеджмента - организационная. В процессе организации управления риском выделяют два этапа: подготовительный и основной. В целом же организация управления риском представляет собой единую технологию процессов управления, которую можно представить в виде схемы (рис. 2).



Рис. 2. Организация управления риском

На подготовительном этапе организации управления риском прежде всего определяются цели этого управления, такие как получение дохода (главная цель), предотвращение определенных видов риска, уменьшение опасности неблагоприятного воздействия этих видов на результаты хозяйственной деятельности и т.д. (сопутствующие цели).

На описываемом предварительном этапе организации управления риском важнейшим моментом является его анализ. При этом определяются факторы риска, которые можно классифицировать по различным критериям и признакам, например по степени влияния, по характеру воздействия на риск, по степени управляемости, по источнику возникновения. Все факторы, так или иначе влияющие на рост степени риска, можно также условно разделить на две группы:

К объективным факторам относятся факторы, независящие непосредственно от самой фирмы: это инфляция, конкуренция, анархия, политический и экономические кризисы, экология, воздействие государства и т.д.

К субъективным факторам относятся факторы, характеризующие непосредственно данную фирму: это производственный потенциал, техническое оснащение, уровень предметной и технологической специализации, организация труда, уровень производительности труда, степень кооперированных связей и т.д.

Невозможно, конечно, учесть все рисковые факторы, но вполне реально выделить главные из них, а также определить какой эффект обуславливает то или иное рисковое событие и велика ли вероятность его наступления.

Ключевым моментом подготовительного этапа управления риском является оценка его уровня и определение допустимого предела. Для этого целесообразно использовать качественно-количественную оценку риска.

После определения допустимого уровня риска вырабатывается собственно система управления им, включающая подсистему адаптации к рисковым ситуациям, т.е. комплекс мер по устранению неблагоприятного с точки зрения своего воздействия на результаты деятельности риска, предотвращению возможных потерь от него.

Таким образом, на основном этапе организации управления риском реализуется адаптивный к нему режим деятельности и обязательно производится анализ результатов, достигнутых в управлении риском, а также, в случае необходимости, корректировка предыдущих этапов управления. Анализ должен осуществляться как в разрезе оперативной политики отдельных подразделений, так и в разрезе краткосрочных и долгосрочных программ.

Принятие рисков - основа банковского дела. Т.е. управление банковскими операциями по существу представляет собой управление рисками, и, в первую очередь, рисками, связанными с банковским портфелем, с набором активов, обеспечивающих банку доход. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Книга вторая. Технологический уклад кредитования. -- М.: Перспектива, 2006.

Банки имеют успех лишь тогда, когда принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Основной задачей банковского менеджмента является нахождение оптимального соотношения между прибылью, ликвидностью и риском.

Важную роль в этом процессе играет риск-менеджмент, который включает выявление рисков, анализ их потенциальной опасности и контроль. Контроль означает преодоление риска путем отказа, например, от какого-либо банковского соглашения или даже области интересов, сокращение рисков тем или иным способом, перенесение их на других участников соглашения при помощи различных способов Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Книга третья. Финансовый менеджмент клиента. -- М.: Перспектива, 2006. с - 136. .

Разрабатывая мероприятия по преодолению риска, необходимо иметь в виду, что риск проходит две фазы - скрытую и открытую, для каждой из которых следует проводить свои мероприятия. Кроме этого, при управлении всеми видами рисков следует учитывать также следующие обстоятельства:

Различные категории рисков являются чрезвычайно взаимосвязанными и изменения в одном из них вызывают изменения в другом или других рисках. Так, например, кредитный риск может привести к риску ликвидности и неплатежеспособности.

Финансовые риски, которые банк принимает на себя или которым подвергается, напрямую связаны с рисками, которые принимаются или несутся их клиентами, вне зависимости от того, являются ли они дебиторами или кредиторами.

Уровень риска, связанного с каждой сделкой постоянно меняется. Это происходит потому, что банк, как и его клиенты, оперирует в экономически, политически и социально динамичном окружении, где условия постоянно меняются.

Управление банковскими рисками должно удовлетворять двум требованиям: отвечать общей рисковой банковской политике, ориентированной на оценку общего риска, и способствовать целям специальной рисковой политики, в рамках которой оцениваются политические, хозяйственные, рыночные, кредитные риски.

Так как основную часть банковского портфеля составляют кредиты, то риск, относящийся к этим операциям, имеет особенно важное значение. Кредитный портфель банка подвержен всем основным видам риска, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску процентных ставок, кредитному риску. Последний вид риска особенно важен, поэтому в банках постоянно совершенствуется система управления им.

1.3 Методы расчета кредитного риска коммерческого банка

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка.

Наиболее точно искомая модель расчета кредитного риска коммерческого банка выглядит следующим образом:

K₃ = K_{p *} (R₁ + R₂ + … +Rn) _* E: K_вл (1)

где K₃ - коэффициент риска отдельного заемщика банка;

K_p - корректирующий коэффициент, учитывающий кредитоспособность клиента (его абсолютное значение может колебаться: для клиентов 1-го класса - 1; 2-го класса - от 2 до 3; 3-го - от 4 до 5), степень рыночной самостоятельности заемщика, уровень его производственного потенциала, обеспеченность трудовыми ресурсами, состав акционеров, наличие деловой активности и организаторских качеств руководителя, достаточность собственных средств и резервных фондов, уровень просроченных ссуд за прошлый период и т.д.;

R₁,... Rn,- размер рисков, связанных с данной кредитной операцией;

K_вл - сумма кредитных вложений по заемщику;

Е - корректирующий коэффициент, учитывающий действие внешних факторов для данного клиента банка.

Корректирующий коэффициент Е определяется как отношение суммы всех возможных содействующих факторов (включая факторы, формирующие риск региона, неустойчивость валютных курсов, платежеспособность покупателей клиента, отказ от принятия или оплаты товара клиентом, нарушение сроков оплаты счетов клиентом, изменение цен на сырье, материалы и продукцию, конкурентоспособность продукции клиента, нарушения хищения, спрос на ссуды со стороны других клиентов, имеющиеся кредитные ресурсы банка и т.д.) к сумме внешних факторов.

В широком смысле кредитный риск - это риск потерь, возникающих в результате неспособности партнера по сделке своевременно выполнить свои обязательства. Как уже отмечалось, полная вероятностная модель кредитного риска практически не реализуема. Поэтому приходится идти на сознательное "огрубление" модели; в простейшем случае используется модель, основанная на следующих двух параметрах:

величине потенциальных потерь L в случае невыполнения обязательств партнером по сделке;

вероятности невыполнения обязательств партнером по сделке.

Таким образом, при рассмотрении кредитного риска приходится использовать приближенный вероятностный метод, основанный на сведении множества возможных сценариев к бинарному распределению:

с вероятностью партнер не выполнит свои обязательства, и мы потеряем L;

с вероятностью 1 партнер выполнит свои обязательства, и мы получим некоторую прибыль P.

Оценка параметров L и P в случае обычных кредитов выполняется сравнительно просто: грубо говоря, потери равны сумме кредита, а прибыль - это доход, обусловленный условиями договора. В случае срочных контрактов потенциальные потери имеют более сложную природу, поскольку необходимо учитывать длительность контрактов. В простейших моделях величина потенциальных потерь пропорциональна квадратному корню из длительности контракта. Например, потенциальные потери по 4- месячному форварду в два раза выше потенциальных потерь по одномесячному форварду.

Оценка вероятности несостоятельности выполняется на основе имеющейся кредитной истории. При этом поскольку кредитная история, как правило, недостаточна для надежной оценки каждого клиента, приходится использовать "объединенную" кредитную историю для группы всех клиентов с аналогичным рейтингом. Так, на ММВБ для оценки вероятности несостоятельности клиринговых членов используется вся история платежей по нетто-обязательствам в секции срочного рынка и определяется вероятность несостоятельности клирингового члена, общая для всех клиринговых членов.

Точность оценки риска банка при кредитовании отдельного заемщика зависит от качества информации, на которой основана оценка. Банк должен организовать и обеспечить отбор необходимой информации, ее обновление и хранение при максимальной доступности. Источниками достоверной информации являются проведение банком теоретических и практических исследований (экспериментов), получение своевременной и квалифицированной консультации.

Учет всех разнонаправленных и многообразных факторов даст возможность верно определить степень допустимости общего риска по отдельному заемщику и в целом по банку.

Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими, установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете способность управлять риском зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

Рассмотрим международный опыт анализа кредитного риска банка, т.к он в достаточной мере может быть обобщен.

В процессе управления кредитным риском коммерческого банка можно выделить несколько общих характерных этапов:

- разработка целей и задач кредитной политики банка

- создание административной структуры управления кредитным риском и системы принятия административных решений

- изучение финансового состояния заемщика

- изучение кредитной истории заемщика, его деловых связей

- разработка и подписание кредитного соглашения

- анализ рисков невозврата кредитов

- кредитный мониторинг заемщика и всего портфеля ссуд

-мероприятия по возврату просроченных и сомнительных ссуд и по реализации залогов Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке. Книга вторая. Технологический уклад кредитования. -- М.: Перспектива, 2006.

.

Анализ финансовых отчетов заемщика

Банки используют материалы финансовых отчетов клиента не только для определения обоснованности заявки на кредит с точки зрения потребности фирмы в дополнительных денежных ресурсах, но и с учетом перспектив развития фирмы в будущем, получения ею прибыли и степени вероятности неплатежа по ссуде.

Приоритетным при классификации выданных ссуд и оценке кредитных рисков согласно Письму ЦБ РФ от 22.01.1999 г. №33-Т являются финансовое состояние заемщика, его возможности по погашению основной суммы долга и уплаты в пользу банка обусловленных договором процентов, комиссионных и иных платежей.

В соответствии с п.2.3 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997 г. №62А оценка финансового состояния производится “с применением подходов, используемых в отечественной и международной банковской практике”.

Учитывая, что в Инструкции №62А отсутствует жесткий перечень критериев, в соответствии с которым производится оценка финансового состояния заемщика, на кредитную организацию возлагается особая ответственность за принятие решения об адекватной классификации ссуды.

Ссуда (в том числе ссуда, по которой договором предусмотрена единовременная выплата основной суммы долга и процентов по окончании срока действия договора), выданная заемщику, финансовое состояние которого препятствует возврату полученной от банка ссуды, классифицируется как безнадежная независимо от наличия иных критериев, которые формально свидетельствуют о безнадежности ссуды (Письмо ЦБ РФ от 22.01.1999 г. №33-Т).

Оценка финансового состояния банка-заемщика может осуществляться на основе анализа значений обязательных экономических нормативов, а также репутации банка.

Письмом ЦБ РФ от 30.07.1999 г. №223-Т “Разъяснения по вопросам инспекционных подразделений территориальных учреждений Банка России, поступившим в I полугодии 1999 года” рекомендовано осуществлять анализ финансового состояния предприятия-заемщика в соответствии с п.5 Приложения 1 к Постановлению Правительства Российской Федерации от 20.05.1994 г. №498 “О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий”.

Методика оценки финансового состояния в соответствии с указанным Постановлением определена в Распоряжении Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. №31-р.

С учетом введения Приказом Минфина РФ от 12.11.1996 г. новой формы бухгалтерского баланса (ф. №1) с годовой отчетности за 1996 г. анализ и оценка финансового состояния заемщика осуществляется в следующем порядке.

Коэффициенты, применяемые в практике кредитного анализа

Их можно разделить на пять групп:

- показатели ликвидности;

- показатели задолженности;

- показатели погашения долга;

- показатели деловой активности;

- показатели рентабельности.

1. Показатели ликвидности (liquidity rations) применяются для оценки того, как соотносятся наиболее ликвидные элементы баланса фирмы, ее оборотный капитал (кассовая наличность, дебиторы, запасы товарно-материальных ценностей) и краткосрочные обязательства (выданные векселя, краткосрочные долговые обязательства и т. д.). Чем выше покрытие этих обязательств за счет быстрореализуемых активов, тем надежнее положение фирмы, тем больше у нее шансов на получение кредита у банка.

К числу наиболее важных и широко используемых показателей указанной группы относится коэффициент ликвидности (current ratio):

Краткосрочные активы

К-т ликвидности = ----------------------------------------

Краткосрочные обязательства

Ранее считалось, что числовое значение этого показателя должно быть равно 2 или выше. Ныне не менее важным, чем величина показателя, считается состав и качество активов, используемых при расчете коэффициента. Если при высокой числовой величине показателя (скажем, 3,5) в активах высока доля нереализуемых товарных запасов, коэффициент не свидетельствует о благополучии компании. И напротив, коэффициент может быть меньше 2, но если в активах преобладает наличность, ценные бумаги и другие ликвидные статьи, можно говорить о прочном финансовом положении.

2. Показатели задолженности (leverage ratios) показывают, как распределяется риск между владельцами компании (акционерами) и ее кредиторами. Активы могут быть профинансированы либо за счет собственных средств (акционерный капитал), либо за счет заимствований (долг). Чем выше отношение заемных средств к собственности акционеров, тем выше риск кредиторов и тем осторожнее должен относиться банк к выдаче новых кредитов. В случае банкротства компании с высокой задолженностью шансы на возврат кредиторам вложенных ими средств будут весьма низки. Для оценки задолженности рассчитывается прежде всего коэффициент покрытия основных средств (fixed assets-to-net worth ratio), который выражается следующей формулой:

Основные средства

К-т покрытия основных средств = --------------------------------------

Собственный капитал

Он показывает, какая часть основных средств профинансирована за счет собственного капитала. В принципе здания, оборудование и другие долгосрочные активы должны покрываться либо за счет средств акционеров, либо с помощью долгосрочных займов. Нормальным считается отношение 0,75 - 1, так как более высокая цифра может означать, что в основные средства вложена часть оборотного капитала, и это может негативно сказаться на производственной деятельности фирмы. Второй показатель этой группы - коэффициент краткосрочной задолженности (current debt-to-het worth ratio):

Краткосрочные обязательства

К-т долгосрочной задолженности = ----------------------------------------------

Собственный капитал

Еще один показатель в указанной группе - коэффициент покрытия общей задолженности (total debt-to-net worth ratio):

Общая сумма обязательств общей задолженности

Коэффициент покрытия = --------------------------------------------------

Собственный капитал

Он показывает, какая часть всех активов компании покрыта за счет средств кредиторов, а какая за счет акционеров. Если показатель превышает 1, доля кредиторов выше.

3. Показатели погашения долга позволяют оценить способность компании оплатить текущую задолженность путем генерирования наличных денежных средств в процессе операционной деятельности. Главный показатель финансовой устойчивости предприятия - его способность выплатить проценты и основной долг по полученным кредитам. Для детального анализа необходимо составить таблицу денежных потоков (cash flow statment). Но более простым и оперативным является метод расчета коэффициентов погашения долга. Это прежде всего коэффициент денежного потока (cash flow-to-current maturities ratio):

Прибыль после уплаты

налогов+Амортизация-Дивиденды

К-т денежного потока = ----------------------------------------------------------

Долгосрочные займы со

сроком погашения в пределах года

Показатель показывает, какая часть денежных поступлений компании от операций будет необходима для покрытия основного долга и процентов по займам со сроком погашения в течение ближайшего года. Чем ниже коэффициент, тем меньше “маржа безопасности” при погашении долгов. Теоретически коэффициент, равный 1, обеспечивает компании финансовую стабильность.

Еще один показатель - коэффициент процентных выплат (times interest earned ratio):

Прибыль до уплаты налогов +

Процентные платежи

Коэффициент процентных выплат = ---------------------------------------------

Процентные платежи

Коэффициент показывает, во сколько раз прибыли компании превышают сумму процентных платежей по займам.

4. Показатели деловой активности (activity ratios) позволяют оценить эффективность использования руководством компании ее активов. Обычно применяется три вида коэффициентов указанного типа, которые представляют отношения дебиторской задолженности, счетов к оплате (аccounts payable) и запасов к показателю продаж. Цель коэффициентов состоит в том, чтобы определить быстроту оборачиваемости задолженности и запасов.

Первый показатель - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ассоunts receivable turnover ratio):

Средняя сумма

дебиторских счетов х 365

К-т оборачиваемости дебиторских счетов = -----------------------------------

Сумма продаж в кредит

Он позволяет определить средний срок в днях инкассации средств по поставкам продукции покупателям с предоставлением отсрочки платежа. Средняя сумма дебиторских счетов рассчитывается путем суммирования их на начало и конец периода и деления на два. Вместо продаж в кредит часто используют общую сумму продаж, так как кассовые сделки, как правило, незначительны.

Разумеется, значения указанного показателя имеют смысл только в сравнении с аналогичными коэффициентами других предприятий отрасли. Если показатель относительно высок, то это может указывать на задержки в оплате счетов покупателями или на слишком льготные условия кредитования, чтобы стимулировать сбыт продукции.

Следующий показатель - коэффициент оборачиваемости запасов (inventory turnover ratio):

Запасы х 365

К-т оборачиваемости запасов = ---------------------------------------------------

Себестоимость проданных товаров

В знаменателе указываются издержки на производство проданных товаров (продажи минус прибыль и накладные расходы Высокая скорость оборачиваемости запасов говорит об эффективности использования ресурсов, но может быть сигналом скорого истощения ресурсов.

Третий коэффициент - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio):

К-т оборачиваемости Счета к оплате х 365

кредиторской задолженности = ----------------------------------------------

Cебестоимость продукции

Коэффициент позволяет определить, насколько быстро компания оплачивает счета поставщиков. Резкое повышение показателя может указывать на проблемы с притоком денежной наличности, а снижение - на досрочную оплату счетов с целью получения скидки.

После оценки финансовых коэффициентов необходимо проанализировать денежный поток клиента, заключающийся в оценке кредитного риска на основе оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и оттока средств за данный период.

Элементами притока средств являются:

* прибыль;

* начисленная амортизация;

* высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности и основных фондов;

* прирост кредиторской задолженности;

* высвобождение средств из прочих активов и рост прочих пассивов;

* привлечение в оборот новых ссуд;

* прирост акционерного капитала.

Элементами оттока средств являются:

* дополнительное вложение средств в запасы, основные фонды;

* рост дебиторской задолженности;

* сокращение кредиторской задолженности и прочих пассивов;

* погашение ссуд;

* уменьшение акционерного капитала;

* уплата налогов, процентов и дивидендов.

Устойчивое превышение притока над оттоком средств в течение периода позволяет оценивать клиента как кредитоспособного. При резких колебаниях такого превышения или в случае обратного соотношения - превышения оттока над притоком средств - риск невозврата кредита повышается. Анализ денежного потока показывает и предел выдачи новых ссуд. Такой границей является сложившаяся в прошлые периоды или прогнозируемая в новый период величина превышения притока над оттоком средств.

Таким образом, анализ денежного потока существенно дополняет заключение о кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

Финансовая отчетность является лишь одним из каналов получения информации о заемщике. К другим источникам относятся также архивы банка, отчеты специализированных кредитных агентств, обмен информацией с другими банками и финансовыми учреждениями, изучение финансовой прессы. Банки хранят всю информацию о прошлых операциях со своими клиентами. Архивы кредитного отдела позволяют установить, получал ли заявитель в прошлом займы у банка, и если получал, были ли задержки с платежами, нарушения условий договора и т. д. Бухгалтерия сообщает о всех случаях неразрешенного овердрафта.

Банковские отделы кредитоспособности изучают отчеты кредитных агентств, которые содержат базовую информацию о фирмах, историю их деятельности, сведения о финансовом положении за ряд лет. Это особенно важно, если банк ранее не имел контактов с заемщиком. Агентства могут выпускать специализированные отчеты о компаниях в определенной отрасли или группе отраслей, что также представляет интерес для банка.