Денежные реформы России

ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА РОССИИ В XIX в.

Крымская война расстроила денежное обращение России, и в полосу буржуазных реформ страна вступила с неразменным бумажноденежным обращением. Курс кредитного рубля в 60-70-х гг. все время стоял ниже паритета и был подвержен колебаниям (до 1877 г. был на 14 -24% ниже паритета). Во время русско-турецкой войны 1877 - 1878 гг. правительство выпустило в обращение значительное количество кредитных билетов, вследствие чего курс кредитного рубля сильно упал. В 1879 г. он равнялся 63 коп. золотом.

В дореформенную эпоху сделки в кредит имели широкое распространение в оптовой торговле. Но не было сети учреждений капиталистического кредита. Казенные банки привлекали в качестве вкладов очень большие суммы, но они или употреблялись на выдачу ссуд помещикам под залог “крестьянских душ”, или использовались для кредитования государства. Правда, один из казенных банков - Коммерческий - занимался кредитованием торговли, но он обращал на это лишь небольшую часть собираемых им вкладов, а основную их массу передавал казенному же Заемному банку также для оказания кредит помещикам.

На всю Россию существовало лишь несколько городских общественных банков. Их средства были незначительны, а район деятельности весьма ограниченным.

Незадолго до реформы 1861 г. казенные банки были упразднены и в 1860 г. был основан Государственный банк, производивший весьма крупные кредитные коммерческие операции. В 1864 - 1873 гг. возникло большинство акционерных коммерческих банков. Их правления находились в Петербурге, Москве и некоторых торгово-промышленных губернских центрах. Для операций в других городах банки открывали свои отделения. Число акционерных банков в 1875 г. составляло 39 и впоследствии почти не менялось (в 1900 г. - 43 банка), так как правительство неохотно давало разрешение на открытие новых банков. Ранняя концентрация банков была особенностью России и являлась главным образом результатом правительственной политики. На местах быстро росли общества взаимного кредита (в 1875 г. - 84 общества) и очень резко увеличилось число городских общественных банков (235). Таким образом, в 60 - 70 гг. в России сложилась система учреждений коммерческого кредита. В этот же период появились частные земельные банки, которые выдавали ссуды под залог помещичьих имений и городской недвижимости.

Во второй половине 70-х годов совместные операции местных учреждений коммерческого кредита - обществ взаимного кредита и городских банков - были крупнее операций акционерных коммерческих банков.

Как и в других капиталистических странах, в России с развитием капитализма росла сумма ценных бумаг всякого рода. В 1861 г. общая стоимость русских ценных бумаг составляла около 1,6 млрд. руб. Это были почти исключительно облигации государственных займов. Акции составляли менее 5% указанной суммы. Треть общей суммы русских ценных бумаг находилась тогда за границей. К 1876 г. сумма русских ценных бумаг возросла почти до 5 млрд. руб. Среди ценных бумаг заметный удельный вес приобрели бумаги железнодорожные и ипотечные (закладные листы земельных банков).

Большую часть второго пореформенного двадцатилетия Россия имела неразменное бумажноденежное обращение.

Восстановление размена кредитного рубля на металлическую монету потребовало от правительства длительных усилий и крупных затрат. Прежде надо было накопить большое количество золота и устранить колебание курса рубля. К середине 80-х годов эти цели были достигнуты. Уже в 70-х годах на мировом рынке стало дешеветь серебро по отношению к золоту. Поэтому крупные капиталистические страны Европы перестроили свои денежные системы, положив в основу денежных единиц золото и чеканя из серебра только разменную монету. Денежной единицей в России до прекращения размена был серебряный рубль. Восстанавливая размен кредитного рубля на звонкую монету, пришлось в качестве денежной единицы установить золотой рубль. «Министр финансов С. Ю. Витте провел в 1897 г. денежную реформу, согласно которой содержание золота в рубле было определено в 66 2/3 прежних металлических копеек, что соответствовало тому курсу кредитного рубля, который установился к этому времени в результате мероприятий правительства. Благодаря этому денежная реформа не отразилась на ценах на товары. Были выпущены в обращение новые золотые монеты, на которые кредитные билеты стали обмениваться рубль за рубль» [Кауфман И.И. Из истории бумажных денег в России. СПб., 1909. С. 8].

В 80-х годах операции системы учреждений коммерческого кредита, взятой в целом, увеличились незначительно.

В период промышленного подъема 90-х годов все учреждения коммерческого кредита увеличили свои операции, но особенно развили свою деятельность акционерные банки. Среди последних все больше возрастала роль петербургских банков.

С 80-х годов правительство усиленно расширяет сеть сберегательных касс, которых раньше было очень немного. В кассы начался приток сбережений мелкой буржуазии, до того хранившихся дома “в кубышках”. Вклады в сберегательных кассах на первое января 1875 г. составляли менее 2% суммы вкладов и текущих счетов в акционерных коммерческих банках, а на первое января 1900 г. уже превысили ее, несмотря на то, что благодаря подъему 90-х годов банки смогли намного увеличить эту сумму. В целях поддержания государственного кредита правительство помещало вклады сберегательных касс в государственные займы и гарантированные государством ценные бумаги.

Бурный рост промышленности в 90-х годах вызвал устремление акционерных банков, главным образом петербургских, в новую для них область - кредитование и финансирование промышленности. Однако сращивание банков с промышленностью в это время было еще непрочным.

Сумма русских ценных бумаг в 1900 г. превысила 12 млрд. руб. Несколько более четверти этой огромной суммы приходилось на государственные займы, заключенные правительством на общегосударственные потребности, т. е. прежде всего на военные нужды. Треть составляли государственные займы на строительство железных дорог, а также акции и облигации железнодорожных обществ. На акции и облигации промышленных предприятий падало всего 16%. Ипотечные бумаги (закладные листы земельных банков) составляли 21% общей суммы русских ценных бумаг. 60% ее находилось внутри страны и 40% - за границей. Следует подчеркнуть, что огромное количество ипотечных ценных бумаг, размещенных почти полностью в России, отвлекало средства внутреннего денежного рынка на кредитование главным образом помещичьего землевладения, кредитование, имевшее почти исключительно непроизводительный характер: земля обычно закладывалась помещиками не для получение средств на улучшение хозяйства, а на чисто потребительские нужды.

ЗОЛОТОЙ РУБЛЬ

Окончание ХIХ века охарактеризовалось в России проведением крупнейшей финансовой реформы, качественно изменившей положение русской денежной единицы.

Это был прорыв из прошлого в будущее, неразрывно связанный с именем министра финансов С.Ю. Витте.

Однако результативность его реформаторских усилий во многом была следствием двух взаимосвязанных обстоятельств. Во-первых, огромной подготовительной работы его предшественников на посту главы финансового ведомства. Но, пожалуй, еще в большей степени успех невиданного в истории России начинания обеспечивала несомненная и однозначная поддержка, которую получали конкретные предложения и проекты Витте на самом верху иерархической пирамиды. Без покровительства же императора Николая II некоторые принципиальные предложения Витте не могли бы материализоваться. Сама идея укрепления рубля переходом на золотой паритет отвечала в первую очередь интересам промышленности: надежность валюты стимулировала инвестиции капиталов. Аграрному же сектору подобное преобразование не сулило в обозримом будущем никаких особых выгод

Ко времени занятия должности министра финансов С.Ю. Витте уже не сомневался в целесообразности и необходимости ускоренного промышленного развития России, в чем видел залог государственной стабильности. Для осуществления этой стратегической цели необходимо было решить важнейшие задачи: увеличить инвестирование капитала, создать надежную систему кредита и обеспечить гарантии иностранным вкладчикам. В деле индустриализации России зарубежным финансовым центрам Витте придавал огромное значение, так как внутренние источники представлялись ему недостаточными. Однако добиться сколько-нибудь благоприятных результатов было невозможно, пока русская денежная единица не была надежно обеспечена и не являлась стабильной.

Позднее С.Ю. Витте писал, что когда он стал министром финансов (в 1893 г.), то уже не сомневался в том, что “денежное обращение, основанное на металле, есть благо; но так как я ранее этим вопросом глубоко не занимался, то поэтому у меня являлись не то что бы некоторые колебания, а непоследовательные шаги, и в этом нет ничего удивительного” [Витте С.Ю. Воспоминания, т. 1, с. 238.]

Для ликвидации шаткости финансовой системы требовалось изыскать надежный металлический эквивалент, которым уже давно служило серебро. Однако начиная с 70-х годов цена “второго благородного металла” в силу ряда причин неуклонно падала и было мало надежд на изменение этой устойчивой тенденции. Государство стремилось всеми силами поддержать рубль и с этой целью искусственно ограничивало эмиссию бумажных денег: в 1881 г. их количество составляло 1180 млн. руб., а к 1896 г. даже несколько уменьшилось - 1175 млн. руб. Между тем за эти 15 лет население увеличилось на 29 млн. человек, производство зерновых поднялось с 248 до 335 млн. пудов, добыча нефти возросла с 40 до 344 млн. пудов, производство чугуна поднялось с 29,9 до 80 млн. пудов, стали - с 14,2 до 38,5 млн. пудов, протяженность железных дорог увеличилась с 21 195 до 345 000 верст и т. д. (см. приложение 2.1). Налицо был несомненный экономический прогресс. Однако количество дензнаков было недостаточным для потребностей населения и государства. Нужны были решительные действия, чтобы изменить подобное аномальное положение.

"Я совершил денежную реформу так, что население России совсем и не заметило ее, будто ничего не было... И ни единой жалобы! Ни единого недоразумения со стороны людей", - писал в своих воспоминаниях Витте. [.Ю.Витте, Избранные воспоминания, 1849-1991 гг., М.: Мысль, 1991, с.197].

Первоначально Сергей Юльевич был сторонником укрепления кредитного рубля посредством административного контроля. Были установлены таможенные пошлины (1 копейка за 100 рублей), запрещены сделки, основанные на курсовой разнице рубля, как и прочих ценностей, усилен контроль за биржевыми операциями в России и введен запрет на производство биржевых сделок маклерами-иностранцами. Благодаря этим решениям колебания курса стали уменьшаться. Но довольно быстро министр финансов понял, что эти меры малоэффективны и что необходима качественная перестройка всей финансовой системы.

Но прежде чем приступать к реформированию, надо было окончательно решить для себя и доказать другим, в первую очередь монарху, в каком направлении осуществлять реформу: на базе монометаллизма (золото) или биметаллизма (серебро и золото). В пользу второго варианта выступала как традиция российского денежного обращения, так и огромные запасы серебра, накопленные в стране. Но привязка кредитного рубля к биметаллическому эквиваленту таила в себе и большую опасность: при высокой конъюнктуре одного из паритетов неуклонное снижение стоимости другого могло не только не привести к стабильности денежной единицы, но даже усилить ее неустойчивость. Введение золотого обращения в этом отношении представлялось предпочтительней, но здесь были скрыты неведомые до того “финансовые рифы”. Хватит ли резервов золота для его свободного обмена? Не приведет ли удорожание денежной единицы к падению жизненного уровня? Трезвый расчет и видение исторических возможностей России сделали С.Ю. Витте убежденным сторонником монометаллизма.

Решительным шагом к золотому обращению стал закон, утвержденный Николаем II 8 мая 1895 г. В нем два основных положения: всякие дозволенные законом письменные сделки могут заключаться на российскую золотую монету; по таким сделкам уплата может производиться либо золотой монетой, либо кредитными билетами по курсу на золото в день платежа.

Несмотря на указанные меры, золотая монета очень медленно утверждалась в качестве приоритетного платежного средства. Это объяснялось

1. отсутствием привычки к ней у населения

2. очевидным неудобством золотой монеты при крупных платежах и пересылке, так как не было соответствия между нарицательной и рыночной ценами

3. сдерживанием спроса на золотую монету из опасений, что Государственный банк понизит курс административным путем, что может привести к финансовым потерям.

Стремясь развеять подобные страхи, Государственный банк 27 сентября 1895 г. объявил, что он будет покупать и принимать золотую монету по цене не ниже 7 руб. 40 коп. за полуимпериал, а на 1896 год покупной курс был определен в 7 руб. 50 коп. Эти решения привели к стабилизации соотношения между рублем золотым и кредитным в пропорции 1:1,5.

Вся реформа денежного обращения была рассчитана на будущее индустриальное развитие России, и ему она служила. Но неизбежно вставал вопрос о том, как девальвация и свободный размен рубля на золото отразятся на внутрихозяйственной деятельности и в первую очередь на положении основной части подданных российской короны в ближайшем времени. С. Ю. Витте считал (и его предположения оправдались полностью), что ни к каким заметным общественно-экономическим проблемам реорганизация финансового обращения не приведет. Система конвертации валюты затрагивала главным образом внешнеэкономическую деятельность, а вводимое соотношение металлических и бумажных денежных знаков лишь закрепляло реально сложившееся положение. Уклад жизни основной массы населения, его повседневное материальное и производственное обеспечение фактически не зависели ни от самого золотого паритета, ни от характера мировых денежных расчетов. Русские крестьяне в массе своей оставались вне системы мирового денежного рынка, а “ценовая погода” внутри империи поддавалась контролю со стороны государства.

Введение размена рубля на драгоценный металл устанавливалось исходя из реально сложившегося и достаточно стабильного курсового соотношения: рубль кредитный - 66 2/3 копейки золотом. К первому января 1896 г. в наличии имелось 1121,3 млн. кредитных рублей, а золотой запас оценивался в 659,5 млн. руб., из которых в разменном фонде числилось 75 млн. руб. В течение 1896 г. разменный фонд был доведен до 500 млн. руб. Это был рубеж, представлявшийся достаточным для развертывания обменной операции и введения золотой монеты в широкое обращение, хотя бумажные дензнаки некоторое время и сохраняли свое преобладающее влияние на денежном рынке.

Накопление золотого запаса государства и формирование обменного фонда происходило различными путями, но главными были два: добыча и покупка. По размерам добычи Россия в конце XIX века занимала одно из лидирующих мест в мире.

В 1896 году возникла необходимость приступить к изготовлению золотой монеты нового образца. К тому времени она уже несколько лет не производилась ввиду намечаемой финансовой реорганизации. Было решено чеканить новую монету с надписью на империале “15 рублей” и на полуимпериале “7 рублей 50 копеек”. Стоимость кредитного рубля была определена 1/15 империала, и закон обязывал обменивать бумажные деньги на золотые без ограничения.

Решающий этап реформы денежного обращения наступил в 1898 году, когда законодательно были закреплены важнейшие элементы новой финансовой системы. 3 января последовал указ о выпуске в обращение золотой империальной монеты в 15 рублей и полуимпериальной в 7 рублей 50 коппек; 29 августа - об установлении твердого основания для эмиссии кредитных билетов. Государственный банк обязывался выпускать дензнаки в соответствии с потребностями денежного обращения, но непременно под обеспечение золотом: не менее чем в половине суммы, пока общий размер эмиссии не достигнет 600 млн. рублей. Сверх этой нормы кредитные билеты должны обеспечиваться в пропорции рубль за рубль (один империал равен 15 рублям кредитным). Затем последовало распоряжение о чеканке и выпуске в обращение пятирублевой золотой монеты, равной одной трети империала. В этот же день появился и еще один указ касавшийся надписи на кредитных билетах: на них теперь обозначалось обязательство государства и государственного банка непременно разменивать кредитные билеты на золото и было установлено определение новой монеты (один рубль - 1/15 империала, содержащего 17,424 доли чистого золота).

Преобразование денежной системы на основе золотого монометаллизма потребовало изменить монетный устав, новая редакция которого была утверждена Николаем II 7 июня 1899 года. Основные положения его сводились к следующему. Государственной денежной единицей России являлся рубль, содержавший 17,424 доли чистого золота. Золотая монета могла чеканиться как из золота, принадлежащего казне, так и из металла, предоставляемого частными лицами. Полноценная золотая монета обязательна к приему во всех платежах на неограниченную сумму. Серебряная и медная монеты изготовлялись только из металла казны и являлись вспомогательными в обращении, обязательными к приему в платежах до 25 рублей. Серебряная монета в один рубль 50 копеек содержала в себе 900 частей чистого серебра и 100 частей меди, а серебряная монета в 20, 15, 10, и 5 копеек - 500 частей меди. Кроме золотой монеты в 15 рублей (империал), десять рублей, 7 рублей 50 копеек и 5 рублей обращались монеты прежнего чекана. Из них империалы (десять рублей) и полуимпериалы (5 рублей), произведенные по закону 17 декабря 1885 года, принимались в правительственные кассы: империалы по 15 рублей и полуимпериалы по 7 рублей 50 копеек, если вес первых был не менее трех золотников и одной доли, а вторых - не менее одного золотника и 48 долей. Монеты меньшего веса, а также чекана более ранних лет принимались по стоимости чистого металла. Золото довольно быстро утвердилось в качестве главного платежного средства, что способствовало прекращению колебания курса.

ИТОГИ ДЕНЕЖНОЙ РЕФОРМЫ

В общих чертах денежное обращение России в начале XX века выглядело следующим образом. Монетной единицей служил рубль, содержавший 0,7742 гр. (17,424 доли) чистого золота, разделенный на 100 копеек. Главной монетой являлась золотая, выпуск которой был не ограничен, и владелец золотого слитка мог свободно представить его для чеканки монеты. Она изготавливалась обязательно 900 пробы, а достоинство определялось в 15 рублей (империал, равноценный сорока франкам), в 10 рублей, в 7 рублей 50 копеек и в 5 рублей. Вспомогательной монетой в платежах служили серебряные и медные монеты; первая изготавливалась двоякой пробы: 900-и достоинством в рубль, 50 и 25 копеек и 500-и - в 20, 15, 10 и 5 копеек. Медная же монета чеканилась достоинством 5, 3, 2, 1, 1/2 и 1/4 копейки. Чеканка серебряной монеты за счет частных лиц не допускалась, и выпуск ее был ограничен определенным пределом: количество ее в обращении не должно было превышать суммы в 3 рубля на каждого жителя империи.

Закон требовал производить все расчеты на золотую монету и счетную единицу (рубль) и устанавливал обязательный прием полновесной золотой монеты во всех платежах на неограниченную сумму.

Монетное дело в империи находилось в ведении Министерства финансов, а сама монета чеканилась на Монетном дворе в Петербурге.

Государственные кредитные банкноты выпускались Государственным банком в размере, ограниченном потребностями денежного обращения, но непременно под обеспечение золотом. Металлическое обеспечение устанавливалось в следующем соотношении: до 600 млн. рублей билеты обеспечивались золотом наполовину, а сверх этого предела - в соответствии рубль за рубль. Государственный банк разменивал кредитные билеты на золотую монету без ограничения суммы. Размен билетов как государственных денежных знаков обеспечивался независимо от металлического покрытия выпусков всем достоянием государства, а кредитные билеты обращались на тех же основаниях, что и золотая монета, символом которой они служили. Достоинства кредитных билетов установлены были в 500, 100, 25, 10 рублей, а также в 5, 3 и 1 рубль. На первое января 1900 года металлическое обеспечение составляло 189% суммы кредитных билетов, а на золотую монету уже приходилось 46,2% всего денежного обращения.

Введение золотой валюты укрепило государственные финансы и стимулировало экономическое развитие. В конце XIX века по темпам роста промышленного производства Россия обгоняла все европейские страны. Этому в большой степени способствовал широкий приток иностранных инвестиций в индустрию страны. Только за время министерства С.Ю. Витте (1893-1903 гг.) их размер достиг колоссального размера - 3 млрд. рублей золотом (см. приложение 2.1).

В конце XIX - начале XX века золотая единица преобладала в составе российского денежного обращения и к 1904 году на нее приходилось почти 2/3 денежной массы. Русско-японская война и революция 1905-1907 гг. внесли коррективы в эту тенденцию, и с 1905 года эмиссия кредитных рублей опять стала возрастать. В 1917-1922 гг. количество выпущенных денег в тысячи раз превысило емкость товарного рынка. Из оборота были изъяты земля, национализированное и муниципализированное имущество, дореволюционные процентные и дивидендные бумаги и другие объекты обращения. За пять лет революции бумажная денежная масса увеличилась и 54370 раз и темпы инфляции постоянно нарастали. Военно-коммунистический тип денежного хозяйства в советской России исчерпал свои возможности. Весьма скромные государственные доходы от выпуска ничем не обеспеченных бумажных денег за три года гражданской войны сократились примерно в пять раз. В городе к началу 1921 г. с помощью дензнаков удовлетворялось лишь около 7 % потребностей населения. Крестьяне отказывались торговать на совзнаки.

Весной 1921 г. в стране разразился кризис, который грозил потерей всех завоеваний Октября и гражданской войны. Кризис был всеобщий. В сфере экономической жизни он проявился в том, что годы мировой и гражданской воин привели Россию на грань полной хозяйственной катастрофы.

К началу 1921 года было зафиксировано более 50 крупных крестьянских выступлений.

Кризис также ослабил советскую власть и в городах, вызвав недовольство рабочих. Зимой 1920-1921 гг. обострилась нехватка продовольствия, топлива, сырья.

Закрытие заводов, сокращение хлебных пайков, дороговизна вызвали забастовки в Москве, Петрограде, Воронеже и других городах. Кульминационным пунктом кризиса стало восстание в марте 1921 г. матросов крепости Кронштадт.

Кризис формирующейся советской системы угрожал большевикам потерей власти: он требовал коренного изменения социально-экономической политики, перехода от гражданской войны к общенациональному согласию.

Х съезд РКП(б) (март 1921 г.) положил начало новой экономической политике. Ленин на съезде подчеркнул огромное политическое значение перехода к НЭПу для достижения соглашения между рабочим классом и крестьянством в интересах спасения социалистической революции в России. Съезд принял решение о замене продразверстки продовольственным налогом, который стал первым шагом к НЭПу.

РЕФОРМА ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ В НЭПОВСКОЙ РОССИИ

НЭП - экономическая политика Советского государства в условиях многоукладного хозяйства переходного периода от капитализма к социализму, направленная на победу социализма при использовании товарно-денежных отношений и частного капитала. НЭП - продолжение и дальнейшее развитие политики, разработанной В.И.Лениным еще весной 1918 г. и проводившейся до начала гражданской войны и иностранной военной интервенции и до перехода в связи с этим к политике военного коммунизма.

В целом, НЭП от предыдущего периода отличался следующими мерами: во-первых, продразверстка заменена продналогом; во-вторых, разрешена частная торговля и предпринимательство; в-третьих, допускалось использование наемного труда в городе и деревне; в-четвертых, Советы заменили органы чрезвычайной власти; в-пятых, задачи осуществления мировой пролетарской революции и построения социализма отодвинуты на более отдаленный срок.

Главным отличием НЭПа от политики военного коммунизма была попытка использовать рыночные отношения в переходный период от капитализма к социализму при длительном сосуществовании разных экономических укладов. Наряду с этим имелись и общие черты: опора на национализированную промышленность, транспорт, связь, жесткую административную систему управления в главных отраслях хозяйства, неэквивалентный обмен с деревней, сдерживание роста частных крупнотоварных хозяйств.

В течение всего 1922 года шла острая дискуссия о том, как проводить денежную реформу, что взять за мерило ценности при переходе на новые деньги. Предлагался так называемый "товарный рубль". Сокольников настаивал на золотом стандарте, и к концу 1922 года было решено проводить реформу на основе золотого стандарта.

Для стабилизации рубля была проведена деноминация денежных знаков, то есть изменение их нарицательной стоимости по определенному соотношению старых и новых знаков. «Сначала в 1922 году были выпущены так называемые совзнаки. Новый рубль приравнивался к 10 тыс. прежних рублей. В 1923 году были выпущены другие совзнаки, один рубль которых равнялся 1 млн. прежних денег и 100 рублям образца 1922 года.

Одновременно с выпуском новых совзнаков, в конце ноября 1922 года была выпущена в обращение новая советская валюта - "червонец", приравненный к 7, 74 г чистого золота, или к дореволюционной золотой десятирублевой монете. Новые "золотые банкноты" на 25% обеспечивались золотом, другими драгоценными металлами и иностранной валютой, на 75% - легко реализуемыми товарами, векселями и прочими обязательствами.

Выпуск червонца означал перелом в развитии финансовой системы России. Было строго запрещено использовать червонцы для покрытия бюджетного дефицита. Они предназначались, прежде всего, для кредитования промышленности и коммерческих операций в оптовой торговле. И хотя на 1 января 1923 года доля червонцев в денежной массе была ничтожна - всего 3%, во втором полугодии они почти вытеснили совзнаки из крупного хозяйственного оборота. Уже осенью крестьяне соглашались продавать зерно только за червонцы, порой даже снижая цены, лишь бы получить "золотые банкноты". Устойчивость червонца подтверждалась тем, что Госбанк обменивал все предъявляемые банкноты на иностранную валюту по твердому курсу».^[Тимошина Т.М., Экономическая история России. стр. 78].

Осенью 1922 года были созданы фондовые биржи, где разрешалась купля-продажа валюты, золота, облигаций государственных займов по свободному курсу. Если курс червонца поднимался выше официального паритета,

Госбанк скупал золото и иностранную валюту на бирже, выпуская дополнительное количество червонцев, и наоборот. В результате этого в течение 1923 года курс червонца повышался по отношению к иностранным валютам. Так, если на 2 января 1924 года курс доллара на московской бирже составлял 2 рубля 20 копеек, то к 1 апреля 1924 года он достиг 1 рубля 95,5 копеек и на этом уровне остановился. То же самое происходило с фунтом стерлингов, франком, маркой и другими валютами. Уже в 1925 году червонец стал конвертируемой валютой, он официально котировался на различных валютных биржах мира.

Заключительным этапом реформы была процедура выкупа совзнаков. В марте 1924 года был определен фиксированный курс из расчета 50 тыс. рублей совзнаками 1923 года за 1 рубль золотом казначейскими билетами. Но так как деноминация 1923 года приравняла в свое время 1 руб. образца 1923 года к 1 млн. руб. знаками дореволюционного и революционного образцов до 1921 года включительно, то это означало обесценивание бумажного рубля в 50 млрд. раз.

Постепенно возрождалась кредитная система. В 1921 году возобновил свою работу Госбанк, упраздненный в 1918 году. Началось кредитование предприятий промышленности и торговли на коммерческой основе. До тех пор, пока не произошла стабилизация рубля. Госбанк выдавал ссуды под весьма высокие проценты: от 8 до 12% в месяц, но постепенно процентная ставка снижалась. В стране возникли специализированные банки: Торгово-промышленный банк (Промбанк) для финансирования промышленности, Электробанк для кредитования электрификации, Российский коммерческий банк (1924 года - Внешторгбанк) для финансирования внешней торговли, Центральный банк коммунального хозяйства и жилищного строительства (Цекомбанк) и др. Эти банки осуществляли краткосрочное и долгосрочное кредитование, распределяли ссуды, назначали ссудный, учетный процент и процент по вкладам. Летом 1922 года был предпринят еще один шаг к стабилизации финансовой системы: была открыта подписка на первый государственный хлебный заем на общую сумму в 10 млн. пуд. ржи в зерне. Государство выпустило беспроцентные облигации достоинством в 100 пудов, которые подлежало оплатить в период с 1 декабря 1922 года по 31 января 1923 года натурой или наличными деньгами по полной рыночной цене ржи в день оплаты. Вслед за этим был выпущен 6%-ный заем на 100 млн. золотых рублей. Все это проводилось с целью подготовки условий для денежной реформы, поскольку облигации служили в качестве внутреннего кредита, а также средством выкупа обесцененных бумажных денег.

Была создана целая сеть акционерных банков, среди акционеров которых были Госбанк, синдикаты, кооперативы, частные лица и даже иностранные предприниматели. Эти банки кредитовали, в основном, отдельные отрасли промышленности. Для кредитования предприятий потребительской кооперации открывались кооперативные банки, для сельскохозяйственного кредита - сельскохозяйственные банки, для кредитования частной промышленности и торговли - общества взаимного кредита, для мобилизации денежных накоплений населения учреждались сберегательные кассы. В 1923 году в стране существовало 17 самостоятельных банков, а в 1926 году их число возросло до 61(см. приложение 2.2). Доля Госбанка в общих кредитных вложениях банковской системы снизилась за это время с 66 до 48%.

Подтверждением рыночного характера экономики может служить конкуренция, возникавшая между банками в борьбе за клиентов путем предоставления им особо выгодных условий кредитования. Зачастую одни и те же организации, предприятия, тресты кредитовались у нескольких банков одновременно. Широкое распространение получил коммерческий кредит, то есть кредитование друг друга различными предприятиями и организациями. Примерно половина краткосрочного банковского кредита осуществлялась через учет коммерческих векселей. Все это говорит о том, что в стране уже функционировал единый денежный рынок со всеми его атрибутами.

ОБЩИЕ ИТОГИ ДЕНЕЖНОЙ РЕФОРМЫ 1920-Х ГГ.

По мнению наркома финансов Григория Сокольникова «денежная реформа удалась полностью». Был восстановлен в процессе денежной реформы единый Государственный банк, появились кооперативные банки, кредитные и страховые товарищества, частные банки на концессионной основе. Восстанавливалась система налогообложения, пошлин и платежей за использование транспорта, средств связи, государственных фондов. Но главное, была пущена в оборот устойчивая валюта - червонец, все остальные суррогатные деньги были постепенно объявлены утратившими силу. И хотя свободный обмен червонца на золото официально декретирован не был, советская власть фактически легализовала такой обмен на валютных биржах, строго придерживаясь реального паритета.

Фактической кульминацией новой финансовой политики стала отмена в 1925 г. продналога и замена его денежным налогом. Деньги стали главным товаром.

Серьезное влияние на оздоровление денежно-финансовой системы оказала также программа финансовой политики, принятая XI съездом партии в апреле 1922 г. Важнейший тезис этой программы следующий: "Прекращение обесценения денежных знаков и стабилизация цен возможны лишь на основе упорядочения всей финансовой системы государства, в частности - установление реального бюджета, сведения последнего без дефицита и увеличения товарообмена в стране".

Денежная реформа имела большое значение для удовлетворения потребности хозяйственного оборота в более надежном инструменте учета, потому что до нее для этих целей применялись другие измерители цен: "товарный рубль" - по общему индексу товарных цен, "индексный рубль" - по динамике цен набора продуктов, входящих в состав бюджета рабочих семей, "хлебный рубль" - по индексу цен на хлеб и др. (Обращает на себя внимание развитость статистических исследований в те тяжелые годы. Ныне наша официальная статистика никак не научится репрезентативно исчислять индексы потребительских цен, стоимости жизни, инфляции.) Наличие этих условных измерителей лишний раз подчеркивало важность появления в обществе и хозяйстве страны надежной и устойчивой денежной единицы. Но в конце декабря 1929 г. Сталин объявил о конце НЭПа и переходе к политике «ликвидации кулачества как класса».

В целом НЭП потерпел поражение в силу обострения присущих ему противоречий: во-первых, в экономике наблюдалась нехватка капиталов для реконструкции промышленности, отсутствие притока капитала извне в условиях изоляции СССР. Капиталы могли поступать только от мелкой и средней промышленности, а главное - от крестьянских хозяйств. Но власть сдерживала рост частных крупнотоварных хозяйств. Во-вторых, партия выступала против роста частнопредпринимательского сектора, который стремился обеспечить политические условия для своего развития и требовал политических свобод. В-третьих, свободное предпринимательство (в городе и деревне) не обеспечивало необходимых условий для форсированной индустриализации, не давало проводить насильственную коллективизацию в интересах государственной промышленности. Требования либерализации общественной жизни угрожали однопартийной системе власти. В-четвертых, длительное лавирование между рыночной экономикой и централизованным руководством было невозможно. Наряду с этим, в связи с нехваткой капиталов для реконструкции страны нарастало экономическое, а соответственно, и военное отставание СССР от передовых западных стран. В-пятых, нарастало также неприятие НЭПа со стороны многих рядовых членов партии (особенно рабочих «от станка»), крестьянской бедноты, партийных и советских функционеров.

Указанные противоречия нэповской модели в конечном итоге привели к слому НЭПа в конце 20-х гг. и осуществлению стратегии форсированной индустриализации в следующем десятилетии.

«Инфляция как средство неограниченного финансирования войн была в финансово-экономическом отношении одним из основных «достижений» первой мировой войны. Опасение, что длительная война невозможна по финансовым соображениям, исчезло, однако средство, благодаря которому удалось продолжать войну, оказалось гибельным. Большие изменения, происшедшие в методах ведения и финансирования войны, привели к осознанию того, что, во-первых, финансовый фактор уже не является решающим для ведения войны и что, во-вторых, современная война не может финансироваться без известной степени инфляции. Война отбросила финансовый тормоз и обесцениванием денег произвела революцию в экономической, общественной, и политической жизни страны. Обе эти тенденции целиком и полностью распространяются и на процесс вооружения страны, если он проходит в больших масштабах», - писал в начале 1950-х годов бывший министр финансов нацистской Германии граф Шверин фон Крозиг.[Крозиг Лутц. Как финансировалась вторая мировая война. // Типпельскирх Курт, Кессельринг Альберт, Гудериан Гейнц и др. Итоги второй мировой войны. Выводы побежденных. Пер. с нем. М., 1998. С. 422]

От возможностей государства мобилизовать все средства для финансирования армий, в том числе и эмиссию необеспеченных денег, зависел исход сражений во второй мировой войне. Это создало во всех воевавших государствах огромный «денежный навес», избавиться от которого было необходимо в первые послевоенные годы. Без этого был невозможен переход к мирной экономике, ее устойчивое развитие.

Как и в других воевавших странах, устойчивости народного хозяйства СССР в первые послевоенные годы угрожал огромный «денежный навес», вызванный мерами по мобилизации национального дохода и части национального богатства на военные нужды в 1941 - 1945 гг. В условиях уменьшения национального дохода из-за разрушения производственных мощностей и оккупации части территории противником, финансирование военных расходов могло осуществляться путем увеличения потребления за счет уменьшения накопления, во-первых, и сокращения гражданского потребления за счет военного, во-вторых.

Пока в стране действовала карточная система и относительно низкие цены на товары нормированного распределения, «денежный навес» являлся лишь потенциальной угрозой народнохозяйственной стабильности. Но с переходом к свободной продаже основных продовольственных и промышленных продуктов кризис был неизбежен. Поэтому еще до окончания войны в правительстве поднимался вопрос о проведении послевоенной денежной реформы, способной стабилизировать финансовую обстановку.

ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА 1947 г. И «ЧЕРНЫЙ» РЫНОК

«Великая Отечественная война легла тяжелым бременем на финансы страны. Для ведения боевых действий и перестройки экономики на военный лад требовались большие средства, что привело к росту бюджетного дефицита (19,2 млрд. руб. в 1941 г.)» [из документов РГАЭ (Российский Государственный Архив Экономики) Ф. 7733]

Несмотря на увеличение налогового пресса (обязательные и добровольные платежи населения в казну увеличились с 20,9 млрд. руб. в 1940 г. до 79,2 млрд. руб. в 1944 г.), государство было вынуждено прибегать к помощи печатного станка на первом этапе войны для покрытия бюджетного дефицита (в 1941 г. он был покрыт на 13,9 млрд. руб. за счет эмиссии бумажных денег).

Положение усугублялось резким снижение товарных фондов, находившихся в руках государства, а, следовательно, уменьшением объема розничного товарооборота государственной и кооперативной торговли, который составил лишь 82 млрд. руб. в 1943 г. (против 176 млрд. руб. в 1940 г.)

Большинство населения, получая по карточкам недостаточное количество продуктов питания и промышленных товаров, вынуждено было приобретать их на «вольном» или как его называли в официальных документах, колхозном рынке, где рост цен отражал падение покупательной способности рубля. Индекс цен колхозного рынка составил 1294 в 1943 г. (1940 г. = 100). в результате за время войны стремительно вырос объем наличной денежной массы с 18,4 млрд. до 73,9 млрд. руб.

Введенная в 1941 г. карточная система распределения и увеличение роли колхозного («вольного») рынка в снабжении населения товарами массового спроса создало в годы войны условия для развития «черного» рынка, то есть системы взаимодействующих между собой и с легальным рынком не контролируемых государством товарно-денежных потоков. Рост цен на продукты первой необходимости вынуждал большинство городского населения изыскивать дополнительные источники дохода помимо получаемых от государства, что вовлекало их в товарооборот «черного» рынка. В 1943 г. по подсчетам специалистов Минфина СССР, лишь 19 % расходов несельскохозяйственного населения на покупку товаров на колхозном рынке производилось за счет обычных доходов, остальные 87 % - за счет рыночных поступлений, в том числе продажи домашних вещей на рынке и товаров, приобретенных в государственной торговле. К концу войны развитие «черного» рынка СССР поднялось на новую ступень, что, в частности, проявилось в формировании иерархической структуры его участников. Верхним слоем этой структуры стали «дельцы», сосредоточившие в своих руках значительные материальные и денежные средства и пользовавшиеся значительным социально-экономическим влиянием в обществе. О появлении новой общественной групп свидетельствовали и официальные документы. В докладной записке на имя заместителя председателя СНК СССР В.М. Молотова заместитель председателя Госплана ССС Г. Косяченко отмечал накопление больших денежных средств «некоторыми слоями городского населения, в том числе лицами, оказывающими всякого рода услуги населению, зачастую в незаконном порядке, лицами, занимающимися перепродажей и спекулятивными операциями».

Подготовка к денежной реформе началась еще в ходе войны в обстановке большой секретности. По воспоминаниям тогдашнего наркома финансов А. Г. Зверева, «начало ее подготовки инициировал И.В. Сталин в конце 1943 г. Работа над проектом денежной реформы было поручено группе по денежному обращению, образованной в составе Наркомфина СССР во главе с видным советским экономистом В.П. Дьяченко. В конце 1944 г. на заседании Политбюро ЦК ВКП (б) были доложены первые результаты» [А.Г. Зверев Записки министра. - М., Политиздат, 1973. С. 231 - 232]

В конце войны появились и объективные предпосылки для оздоровления денежного обращения: был ликвидирован бюджетный дефицит, вырос товарооборот государственной и кооперативной торговли. При подготовке денежной реформы Группа по денежному обращению уделила большое внимание роли «дельцов» «черного» рынка. Этому способствовала информация, поступавшая в Наркомфин СССР с мест. Так, в мюле 1945 в докладной записке В.П. Дьяченко на имя А.Г. Зверева отмечается, что с 1943 г, стали поступать в Наркомфин СССР письма от граждан, в которых «отмечалось накопление больших денежных сумм в руках спекулятивных элементов». Люди различных профессий, проживавшие в разных регионах страны, требовали лишить спекулянтов возможности использовать их денежные накопления после войны, когда, по словам авторов писем, цены сильно упадут.

Группой был подготовлен первый вариант проекта денежной реформы в виде докладной записки от 19 декабря 1944 г., в которой отмечалось, что значительные суммы денег (по оценке авторов, примерно половина наличной денежной массы) сосредоточены у небольшой части населения. Образование этих накоплений связано с доходами спекулятивного, подчас нелегального характера. Авторы записки рассматривали «черный» рынок, как важный, хотя и весьма нежелательный, составной элемент внутреннего рынка страны. Метод проведения денежной реформы определила поставленная руководством страны задача переложения неизбежных потерь населения при обмене денег в ходе реформы в наибольшей мере на держателей капиталов, нажитых спекулятивным путем. Предложенное соотношение обмена денег (1:15), вычисляемый исходя из соотношения рыночных (коммерческих) цен и цен нормированного снабжения, а также единовременный выпуск новой советской валюты и её обмен на денежные знаки прежних выпусков в сжатые сроки, намечаемые в качестве основного метода проведения денежной реформы, служили целям не столько оздоровления денежного обращения, сколько подрыва экономического могущества «дельцов» «черного» рынка. Для оздоровления денежного обращения, по расчетам тех же авторов, достаточно было установить соотношение обмена из расчета 3-4 рубля в червонной валюте за 1 рубль новых денег и использовать для «рассасывания» денежной массы меры постепенного характера, связанные с развитием коммерческой торговли и проведением соответствующей налоговой политики. На установлении более низкого обменного курса в ходе проведения денежной реформы настаивали и авторы других альтернативных проектов денежной реформы, которые рассматривались в ходе её подготовки.

С конца 1944 г. началась подготовка к проведению денежной реформы, направленная на уменьшение наличной денежной массы и увеличение государственных рыночных фондов. При этом обнаружилось противоречие между решением задачи оздоровления денежного обращения и ограничения влияния дельцов «черного» рынка. На оборот, первых положительных результатов по сокращению наличной денежной массы, не обеспеченной товарами удалось достигнуть на основе экономического сотрудничества государства с зажиточными слоями населения СССР, включая владельцев «теневых» капиталов. Это проявилось в развитии в предреформенные годы системы Особторга в крупных городах с мая 1944 г. В магазинах и универсамах Особторга население, располагавшее достаточным количеством наличности, могло приобрести по коммерческим ценам дефицитные продукты питания и промышленные товары. Государство устанавливало цены с учетом рыночной конъюнктуры рынка. Если цены устанавливались излишне завышенные, что сдерживало рост товарооборота Особторга, проводилось их снижение с приближением их к рыночным. Так в 1946 г. цены в государственных коммерческих магазинах дважды снижались при одновременном повышении пайковых цен в целях их приближения к рыночным ценам. Оборот магазинов Особторга, принесших только в первом квартале 1946 г. доходы в бюджет в сумме 4 млрд. руб. в течение года составили 71,8 млн. руб. Полученная прибыль позволила государству 1946 г. изъять из обращения 8 млрд. руб., в 1947 г. 2,4 млрд. руб.

После одобрения проекта денежной реформы руководством страны Группа по денежному обращению продолжала работу по его доработке. Методология расчета обменного курса на основе соотношения пайковых и коммерческих цен на товары массового спроса осталась прежней и с учетом повышения пайковых цен и понижения коммерческих был установлен на уровне 1:10. Авторы проекта выступали против более низкого курса, который, по их расчетам, предоставлял возможность существенно обогатиться кругу лиц, накопивших большие денежные суммы в результате спекуляции. В.П. Дьяченко считал, что высокий обменный курс затронет всех, включая и тех, кто имел небольшие запасы денег. Предложения установить более низкий обменный курс были отвергнуты. Как отмечается в докладе специалистов Минфина СССР о денежной реформе 1947 г., подготовленном по «горячим следам», «по указанию Политбюро и лично товарища Сталина соотношение обмена было определено 1:10». Подобная позиция была связана не столько с борьбой с «черным» рынком, сколько с возможностями большего контроля за движением наличной массы новых денег. При высоком обменном курсе «основной линией формирования денежной массы в новых деньгах становился не обмен денег, а эмиссия по каналам выплат доходов государством, сравнительно легко планируемых в территориальном разрезе».

Прагматический подход со стороны руководства страны и лично Сталина проявился и в установлении льготного соотношения для обмена денег населения, хранившихся на вкладах в сберегательных кассах. Члены Группы по денежному обращению при разработке первого проекта денежной реформы исходили из задачи переложения основных потерь населения от денежной реформы на держателей «теневых» капиталов. В проекте, представленном на рассмотрение руководства страны в декабре 1944 г., предлагалось произвести перерасчет вкладов населения, хранящихся в госсберкассах, по такому же высокому обменному курсу, как и наличные деньги: 1:15. Это объяснялось тем, что трудно было определить: «в какой мере являются сбереженной заработной платой или результатом доходов, извлеченных от продажи по рыночным ценам». В ходе обсуждения у специалистов Минфина СССР сложилось мнение о необходимости обмена вкладов населения в сберкассах по более льготному курсу, чем обмен наличных денег, в целях стимулирования дальнейшего роста этих вкладов. Начальник валютного управления Минфина СССР И.Д. Злобина в письме на имя В.М. Молотова от 19 ноября 1947 г предложил произвести перерасчет вкладов населения из расчета: до 3-х тыс. руб. по соотношению 1:2, от 3 до 10 тыс. -- 1:3, свыше 10 тыс. -- 1:4. Автор письма предупреждал, что «предоставление больших льгот крупным вкладчикам тем более нежелательно, что немалая доля крупных вкладов образовалась за счет спекулятивных рыночных доходов». В окончательной редакции проекта реформы был смягчен курс обмена вкладов населения (например, сумма более 10 тыс. руб. по соотношению 1:3, до 3 тыс. руб. -- 1:1). Конверсия госзаймов, затрагивавшая интересы всего взрослого населения СССР, должна была осуществляться по гораздо более жесткому курсу (1:5). Стимулирование притока вкладов населения в сберкассы оказалось более актуальной, чем борьба с экономическим влиянием дельцов «черного» рынка, так как крупные и средние вклады определяли размер денежных ресурсов, предоставлявшихся населением государству через сберкассы. По данным выборочного обследования 10% сберегательных касс, периодически проводимого Минфином СССР, сумма вкладов населения свыше 10 тыс. руб. составила 2955,7 млн. рублей или 40,2 % суммы вкладов в сберкассы, вклады от 3 тыс. до 10 тыс. руб. соответственно 2725,6 млн. рублей и 37,1% по состоянию на 1 января 1946 г..

«Черный» рынок, в первую очередь в лице своей наиболее организованной части - дельцов, начал подготовку к денежной реформе задолго до 14 декабря 1947 г. Главная задача держателей крупных «теневых» капиталов состояла в страховке их от обесценения при обмене денег. Авторы проекта денежной реформы -- члены Группы по денежному обращению, хорошо представляли возможности «дельцов» «черного» рынка и скептически относились к возможностям государственного контроля за «теневыми» капиталами в ходе обмена денег. В декабре 1944 г. они предупреждали руководство страны о том, что попытки государства ограничить использование спекулянтами своих денег в ходе обменной операции будет иметь «ряд осложняющих обстоятельств». Одной из форм страхования спекулятивных капиталов была их легализация, например, в форме вкладов в сберегательные кассы. Выборочное обследование 10 % сберкасс свидетельствует, что за 1946 г. сумма вкладов населения в сберкассы выросла больше, чем за годы войны и составила 10325 млн. руб., из которых 8424,5 млн. руб. (81,5 %) приходилось на вклады свыше 3 тыс. руб. На 1 декабря 1947 г. на вкладах в сберкассах находилось уже 16,5 млрд. рублей (см. приложение 2.3). По мере приближения даты обмена денег усиливался ажиотаж среди владельцев значительных наличных сумм, которые, как видно из документов, по крайней мере в крупных городах, располагали информацией о предстоящей денежной реформе. В сводке МВД СССР от 30 ноября 1947 г. сообщалось о том, что «в последние дни в городе Москве распространились слухи, что в ближайшее время будет произведен обмен существующих денежных знаков из расчета 10 - 12 копеек за один рубль, и что одновременно будут значительно повышены цены на промышленные товары, отпускаемые по плановым ценам».