Современная денежная система РФ

1

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Денежная система и ее характеристика

1.1 Понятие, сущность и элементы денежной системы

1.2 Типы денежных систем

2. Эволюция мировой валютной (денежной) системы: от Парижской до Ямайской

2.1 Парижская мировая валютная система (1867--1914 гг.)

2.2. Генуэзская мировая валютная система (1922--1929 гг.)

2.3 Бреттонвудская мировая валютная система (1944--1972 гг.)

2.4 Ямайская мировая валютная система (1976 -- по настоящее время)

3. Современная денежная система РФ

3.1 Характеристика развития современного типа денежной массы

3.2 Денежные реформы

3.3 Денежная система России

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Денежная система представляет собой установленную государством форму организации денежного обращения в стране, сложившуюся исторически и закрепленную национальным законодательством.

Денежная система РФ составляет основу всего Российского государства и Мира в целом. Во всем мире кредитно-финансовая сфера интенсивно развивается, используя новые методики, современные достижения в области информационных технологий, формируя новые направления деятельности. Мировая валютная система и международный рынок ссудных капиталов постоянно эволюционируют. Создаваемые при этом международные финансовые организации, валютные союзы и другие образования оказываются успешными и стабильными в разной степени, а сама валютная система развивается далеко не безкризисно и денежное обращение составляют основу всего государства.

Классификацию денежных систем отдельных государств принято производить по разным ключевым признакам: по виду денег как формы платежного средства, по роли государства в регулировании денежного оборота и т.д.

В зависимости от вида денег различают денежные системы двух типов:

· системы металлического обращения;

· системы бумажно-кредитного обращения.

Денежные системы металлического обращения базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту, а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги.

Денежные системы бумажно-кредитного обращения базируются на господстве бумажных или кредитных денег.

Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Поэтому исследование данной темы является актуальным.

Основная цель работы заключается в изучении понятия и типов денежных систем.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

• - Определяется понятие денежной системы и ее элементы;
• - Раскрываются типы денежных систем в эпоху домонополистического капитализма;
• - Изучаются денежные системы в эпоху империализма и в настоящее время.
• 1. Денежная система и ее характеристика.

1.1 Понятие, сущность и элементы денежной системы

Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное законодательством.

Первая попытка упорядочить денежную систему была предпринята Еленой Глинской в 1435 году, она утвердила рубль, как единую денежную систему. Сначала были открытая и закрытая чеканки. Открытая чеканка заключалась в том, что каждый гражданин, имеющий слитки золота и серебра, имел право чеканить монеты. Закрытая чеканка - монополия закреплялась за государством.

Право чеканить монеты и выпускать их в обращение называется - монетная регалия.

Доход, полученный от чеканки монет, называется - эмиссионным доходом.

Строение денежной системы с развитием товарно-денежных отношений менялось, и на современном этапе элементами денежной системы являются:

1) денежная единица;

2) масштаб цен;

3) виды денег;

4) эмиссионная система;

5) государственный аппарат, регулирующий денежное обращение.

Денежная единица - это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг.

Денежная единица делится на мелкие пропорциональные части и в основе деления лежит десятичная система исчисления, которая впервые была утверждена Петром I. 1 рубль = 100 коп.

Масштаб цен - весовое количество денежного металла, применяемое в данной стране за денежную единицу и закрепленное законом.

В ходе исторического развития масштаб цен обособился от весового содержания монет. Это связано с рядом причин:

1) износ монет в процессе обращения (истирание монет). Государством устанавливается предел истирания монет называемый ремедиумом. Он составляет 0,5 %. Государство регулировало расхождение между номинальной стоимостью монеты и ее реальной стоимостью, т.е. при превышении ремедиума монеты изымались из обращения и шли в переплав;

2) порча монет;

3) переход от более ценных металлов к менее ценным металлам (от золота и серебра к меди, никелю и др.) Для повышения износостойкости монет вводились различные примеси называемые лигатурами. Содержание чистого металла в монете называется проба.

Виды денег:

* кредитные деньги (вексель, банкнота);

* бумажные деньги (казначейские билеты);

* разменная монета.

Эмиссионная система - законодательно установленный порядок выпуска денег в обращение. С 1992 года Казначейство утратило эту функцию, и эмиссионное право в России сейчас закреплено за Центральным Банком. Эмиссия может осуществляться наличной форме и безналичной. Эмиссию наличных денег осуществляет Центральный Банк. Эмиссию безналичных денег (депозитов) осуществляют коммерческие банки.

Эмиссия может быть следующих видов:

* эмиссия банкнот;

* чековая (депозитная) эмиссия;

* эмиссия бумажных денег.

Банкнотную эмиссию осуществляет ЦБ тремя путями:

* предоставление кредитов кредитным учреждениям, в форме переучета коммерческих векселей;

* кредитованием казны под обеспечение государственных, ценных бумаг;

* выпуск банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

Чековая эмиссия осуществляется коммерческими банками.

Основой чековой эмиссии является депозитные операции коммерческих банков, клиенты против своих счетов выписывают чеки. На чековую эмиссию влияют следующие факторы:

- расширение депозитных операций;

-расширение кредитных операций (мультипликация депозитов);

Эмиссия бумажных денег и разменной монеты осуществляется Казначейством для покрытия государственных расходов, обеспечением этой эмиссии служат будущие поступления в бюджет.

Государство устанавливает порядок обращения денег. Банкноты наделяются государством платежной силой. Центральный Банк совместно с государственными органами власти проводит денежно-кредитную политику, с помощью которой регулируется денежное обращение.

Инструменты ДКП:

1) изменение нормы обязательных резервов (процентная ставка отчисляемая ком. банками);

2) учетная ставка - под которую ЦБ выдает кредиты ком. банкам в результате учета ценных бумаг;

3) операции на открытом рынке (покупка и продажа ценных бумаг КБ);

4) валютное регулирование (путем проведения валютной интервенции); либо продается, либо покупается.

1.2 Типы денежных систем

В зависимости от вида денег (деньги как товар, играющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знаки стоимости) различают денежные системы двух видов:

1) система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах выполняющих, все пять функций денег (средство обмена, средство платежа, мера стоимости, мировые деньги, средство накопления). Банкноты, находящиеся в обращении, могут беспрепятственно обмениваться на действительные деньги;

2) система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, и в обращении находятся бумажные деньги (казначейские векселя), либо кредитные деньги.

При металлическом обращении имели место 2 типа денежных систем:

- биметаллизм;

- монометаллизм.

Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами.

Разновидности биметаллизма:

1) система параллельных валют, соотношение между двумя металлами эквивалентами устанавливается стихийно в соответствии с рыночной стоимостью металла;

2) система двойной валюты. Соотношение между двумя металлами устанавливается не стихийно, а государством;

3) система хромающей валюты. Два металла являются законным платежным средством, но не на равных условиях.

Монометаллизм - денежная система, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом.

В зависимости от того, какой металл играл роль всеобщего эквивалента, монометаллизм может быть медным, серебряным и золотым. Медный монометаллизм существовал лишь до капитализма (например, в древнем Риме в 5-3 вв. до н.э.), в условиях капитализма монометаллизм выступает в форме серебряного и золотого монометаллизма.

Серебряный монометаллизм имел место в России, Голландии, Индии. Золотой монометаллизм возник в Англии в конце 18 века, а широкое развитие получил лишь в конце 19 века.

При монометаллизме главенствующее положение во всей денежной системе принадлежит только одному металлу, несмотря на наличие других средств обращения. При золотом монометаллизме господствующая роль золота закреплялась путем: 1) установления свободной чеканки только для золота, а монеты из других металлов подлежат закрытой чеканке; 2) наделения золотых монет силой законного платежного средства в неограниченных размерах, при одновременном ограничении платежной силы других монет; 3) установление свободного размена неполноценных монет и банкнот на золотые монеты, в силу чего серебряные и медные монеты и банкноты, служат лишь знаками определенного количества золота.

Золотой монометаллизм имел следующие разновидности:

1) золотомонетный стандарт (в обращении находятся монеты определенного веса и содержания и банкноты, которые обменивались на золото);

2) золотослитковый стандарт. Производился обмен банкнот на стандартные золотые слитки весом 12 кг. Были ограничения по вывозу золота за границу, запрещалась свободная чеканка из золота;

3) золотодевизный стандарт.

Был сформирован в 1944 году, при нем банкноты разменивались на доллары, а доллары на золото. Таким образом, связь банкноты с золотом оставалась через доллары. Это просуществовало до 1971 года, после все формы золотого монометаллизма были ликвидированы.

Система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на золото.

Для этой системы характерны следующие признаки:

1) золото ушло из обращения, стало выполнять функцию сокровища;

2) расширяется безналичный денежный оборот, при этом наличный оборот сокращается;

3) денежное обращение регулирует государство посредством денежно-кредитной политики;

4) кредитные операции банков служат основой для выпуска наличных и безналичных денег.

2. Эволюция мировой валютной (денежной) системы: от Парижской до Ямайской

2.1 Парижская мировая валютная система (1867--1914 гг.)

Хотя международный обмен денег так же стар, как и сами деньги, заключение валютных сделок на регулярной основе восходит к концу XIX в. Прообразом первой мировой валютной системы стал Латинский монетный союз, основанный в 1865 г. четырьмя западноевропейскими странами и действовавший на основе «золотого стандарта». Официально новая мировая валютная система получила признание в 1867 г. на международной конференции в Париже и была оформлена специальным международным договором, который подписали и ратифицировали более 30 стран мира. Эта валютная система строилась на основе национальных денежных систем «золотого стандарта», которые основывались на золоте как эталонном металле.

Парижская валютная система относится к системе золотого стандарта в его модификации, которая получила название «золотомонетный стандарт» -- эта система, при которой обращение мировых денег состоит из золотых монет и банковских билетов, конвертируемых в золото. Режим золотого стандарта принимал последовательно три формы: золотомонетного стандарта вплоть до 1914 г., золотослиткового стандарта -- в течение с 1922 по 1929 г., золотодевизный стандарт с 1944 по 1971 г. В режиме золотомонетного стандарта монетные дворы, занимающиеся чеканкой металлической монеты, имели право превращать слитки в монеты, чеканка была свободной и осуществлялась почти бесплатно; монеты составляли преобладающую часть денежной массы. Банковские билеты, обращающиеся на тех же правах, что и монеты, полностью конверти ровались в золото, и их эмиссия ограничивалась тем, чтобы эта конвер тируемость была всегда обеспечена золотом.

Доверие к новой системе возрастало по мере всемирного ее распространения, что привело к практике осуществления международных платежей путем дебетования или кредитования иностранного счета вместо физической передачи драгоценного металла в виде золотых монет. С появлением телеграфа, телефона и телетайпа в руках валютных дилеров оказались технические средства для ведения международной валютной торговли на профессиональной основе.

Парижская валютная система действовала вплоть до первой мировой войны. Ее главной чертой была система фиксированных обменных ставок, паритеты которых устанавливались относительно золота и получили название «золотой паритет валюты» или «золотое содержание валюты», которое было гарантировано государством. В условиях действия золотомонетного стандарта золото выполняло двойную функцию. Оно было всемирно признанным средством платежа при международных расчетах и одновременно золотые монеты являлись единственно принятым средством обмена и платежа на внутреннем рынке.

Для того чтобы золото могло обеспечивать эти функции, должны были выполняться следующие три условия:

1. Центральный банк должен был гарантировать покупку или продажу золота в неограниченных количествах по фиксированной цене.

2. Владельцу золота было разрешено иметь в любом количестве золотые монеты или слитки, изготовленные на государственном монетном дворе, а процесс хранения таких золотых запасов получил название тезаврация.

3. Импорт и экспорт золота должны быть неограниченными.

Выполнение этих условий обеспечивало положение, при котором номинал и ценность металла монеты были всегда одинаковыми. Очевидно, что в условиях действия золотомонетного стандарта ликвидность определялась скоростью производства золота и количеством золота, необходимого для промышленных целей.

Тесные связи между всеми валютами и золотом имели весьма конкретные последствия, влиявшие на осуществление международных платежей. Так называемое автоматическое действие золотого стандарта происходило в широком смысле следующим образом: страна для погашения дефицита платежного баланса должна была вывозить некоторое количество своего золота за рубеж, что уменьшало количество денег в стране и приводило к дефляции. И наоборот, приток золота из одной страны в другую вызывал в последней инфляцию. Создававшееся таким образом различие в уровнях цен действовало в пользу страны, откуда золото вывозилось. За счет увеличения экспорта и сокращения импорта она становилась способной улучшить свой платежный баланс. Этому процессу регулирования способствовало, кроме того, повышение учетных ставок в стране дефицита денег (золота) и понижение в стране, располагающей излишками. Вызываемые этим перемещения капитала помогали сбалансированию платежной ситуации между обеими этими странами.

В условиях золотого стандарта обменные биржевые курсы могли колебаться лишь в узких пределах ±1%, известных как верхняя и нижняя «золотые точки». Отклонения от официального паритета в таких пределах можно объяснить тем, что любая физическая передача золота вызывала расходы по фрахту и страхованию, издержки эти как раз и укладывались в плюс-минус 1% от стоимости вывозимого золота. Если обменный курс конкретней валюты настолько превышал свой паритет, что транспортировать золото было дешевле, чем купить иностранную валюту, дебитор менял свои деньги на золото и гасил им свой долг. С другой стороны, если курс валюты падал, кредитор требовал погашения золотом. Эта система была свободна от вмешательства государства, флуктуации обменного курса были незначительными и валютный риск был невелик.

Данная система просуществовала до первой мировой войны 1914 г. Гигантские финансовые потребности экономики во время первой мировой войны могли быть удовлетворены только путем дополнительного выпуска денег. Для того чтобы избежать побочных влияний на свои внутренние рынки, многие страны приняли меры по аннулированию правил на основе золотого стандарта, что фактически привело к развалу Парижской МВС.

2.2 Генуэзская мировая валютная система (1922--1929 гг.)

Вторая мировая валютная система стала результатом решений международной Генуэзской конференции (1922 г.). Эта система также принадлежит к золотому стандарту, его новой модификации «золотослиткового стандарта». В условиях действия золотослиткового стандарта находящиеся в обращении деньги были либо частично, либо полностью бумажными. С юридической точки зрения, бумажные деньги можно было обменивать в любое время на золото в банке выпуска -- эмиссионном банке. Но на практике справедливо было ожидать, что только некоторая часть бумажных денег будет обмениваться таким путем. Следовательно, эмиссионный банк не должен был хранить полное золотое покрытие денег. Чем меньше было фиксированное покрытие, тем больше было возможностей для создания дополнительных бумажных денег государством. По этой причине объем находящихся в обращении бумажных денег всегда превышал объем хранения денежного металла. В качестве разменных на золото валют были избраны доллар, французский франк и фунт стерлингов.

Генуэзская валютная система просуществовала недолго, до 1929 г. Одной из основных причин развала системы стала растущая нереальность паритетов обмена валют вследствие послевоенной инфляции. Различные темпы инфляции в разных странах вызывали еще более очевидные диспропорции в международных ценовых зависимостях. В 1925 г., например, фунт стерлингов был переоценен относительно доллара не меньше, чем на 44%. Корректирующие доллары во внутренних и внешних секторах экономики породили значительную инфляцию в ряде стран. Падение обменного курса одной валюты неизбежно приводило к переоценке всех других, пытаясь восстановить прежний паритет, подверглись инфляции и страны, в которых обменные курсы повысились. Последовавшая за этим девальвация затронула все основные мировые валюты.

Инфляция и девальвация были не единственными факторами нарушения стабильности международной денежной системы в период между мировыми войнами. Начиная с 1931 г. ряд стран реагировали на кризис, парализовавший мировую экономику, введением валютного контроля. Главной задачей контроля было обеспечение наличия достаточных инвалютных резервов для выплаты текущих платежей, связанных с основными потребностями. Для этого правительствам пришлось осуществлять контроль над импортом и экспортом иностранной валюты. Фактически система развалилась на три валютных блока: долларовый, стерлинговый и зона франка, которые просуществовали до второй мировой войны. Справедливости ради, следует заметить, что зона франка существует и до сих пор во франкоговорящих странах Африки.

2.3 Бреттонвудская мировая валютная система (1944--1972 гг.)

Проблемы послевоенных лет побудили Соединенные Штаты и Великобританию предпринять уже в 1943 г. первые шаги по созданию свободной и стабильной валютной системы. На конференции в Бреттон-Вудсе в июле 1944 г. США предложили вернуться назад, к основной концепции золотого стандарта. В то же самое время было принято решение о создании Международного валютного фонда (МВФ), который должен был контролировать действие новой системы международного валютного регулирования.

Главные цели этого нового порядка состояли в следующем: учреждение международной валютной системы со стабильными обменными курсами; устранение жесткого валютного контроля и достижение конвертируемости всех валют.

Основные черты Бреттонвудской валютной системы включали в себя следующие принципы:

- за золотом сохранялась функция окончательных денежных расчетов между странами;

- резервной валютой стал американский доллар, который наравне с золотом был признан в качестве меры ценности валюты разных стран, а также международного кредитного средства платежа;

- доллар обменивался на золото центральными банками и правительственными учреждениями других стран в казначействе США по курсу 35 долл. за 1 тройскую унцию (31,1 г). Кроме того, правительственные органы и частные лица могли приобретать золото на частном рынке. Валютная цена золота складывалась на базе официальной и до 1968 г. значительно не колебалась;

- приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялся на основе официальных валютных паритетов, выраженных в золоте и долларах;

- каждая страна должна была сохранять стабильный курс своей валюты относительно любой другой валюты. Рыночные курсы валют не должны были отклоняться от фиксированных золотых или долларовых паритетов более чем на 1% в ту или другую сторону. Изменение паритетов могло производиться в случае устойчивого нарушения платежного баланса. Доллар занял монетарное положение, поэтому масштабы использования золота резко упали;

- межгосударственное регулирование валютных отношений осуществлялось главным образом через Международный валютный фонд, созданный на Бреттонвудской конференции. Он был призван обеспечивать соблюдение странами-членами официальных валютных паритетов, курсов и свободной обратимости валют.

В этой новой системе доллар занимал ключевое положение и фактически стал мировой резервной валютой. В 1944 г. Соединенные Штаты дали Международному валютному фонду га рантию того, что при ведении операций с другими валютными органами они будут покупать и продавать золото по фиксированной цене 35 долларов США за тройскую унцию (31,1 г золота 99 пробы). Эта мера обеспечивала конвертируемость доллара в золото, и впоследствии большинство стран приняли практику содержания валютных резервов не только в золоте, но также и в долларах. Кроме того, доллар, в силу своей конвертируемости в золото, косвенно служил в качестве эталона паритета, и большинство центральных банков использовало его в качестве инструмента интервенции на рынке для удержания обменного курса своих собственных валют в предписанных границах. Он стал также преобладающим средством расчетов в международных сделках. Закрепив систему фактически золото-долларового стандарта, Бреттонвудская система сыграла важную роль в расширении международного торгового оборота, роста производства в промышленно развитых странах.

К концу 60-х гг. Бреттонвудская система приходит в противоречие с усиливающейся интернационализацией мирового хозяйства, активной спекулятивной деятельностью транснациональных корпораций в валютной сфере. Режим золото-- долларового стандарта на практике постепенно стал превращаться в систему долларового стандарта. Между тем позиции доллара в мире к концу 60-х гг. заметно пошатнулись в результате собственных экономических неурядиц в США, но главным образом в результате возрастания экономической мощи и влияния стран Западной Европы и Японии. Долларовые запасы за пределами США составляли огромную сумму, образуя огромный рынок евродолларов. Крупный дефицит платежного баланса США (11,2 млрд. долл. в 1958--1960 гг.) инициировал гонку за золотом, подняв официальную цену за унцию золота выше 35 долл. Этот кризис был преодолен с помощью формирования центральными банками золотого пула и стабилизации цены на золото на официальном уровне за счет совместных операций на рынке.

Валютная система претерпела также потрясения под влиянием различий в темпах роста экономки между отдельными странами. В марте 1961 г. германская марка и голландский гульден были ревальвированы в результате значительного положительного платежного баланса этих стран. В то же время начиная с 1963 г. под сильное давление попал фунт стерлингов. Несмотря на крупную поддержку на протяжении трехлетнего кризиса, фунт был в 1967 г. девальвирован с паритета 2,80 до 2,40 долл. Результатом этого явился высокий спрос на золото. Произошедшие в результате этого серьезные потери золота вынудили центральные банки в 1968 г. отказаться от золотого пула и рынок золота сосредоточился на американском секторе. В 60-е гг. дефицит платежного баланса сократил золотые запасы США с 18 млрд. долл. в 1960 г. до 11 млрд. долл. в 1970 г. В то же самое время иностранные кредиторские требования к США возрастали с такой быстротой, что к 1970 г. они более чем вдвое превысили остающиеся у США резервы золота. В июне 1971 г. США отказались от обмена доллара на золото по официальной цене в одностороннем порядке, что фактически означало развал Бреттонвудской системы.

В середине декабря 1971 г. Соединенные Штаты объявили о своей готовности девальвировать доллар при условии, что Япония, а также крупные страны Западной Европы ревальвируют свои собственные валюты. Согласие между всеми сторонами открыло путь общему возврату к фиксированным паритетам и к урегулированию курсов основных валют. На валютной конференции, состоявшейся 17 и 18 декабря 1971 г. в рамках Соглашения Смитсона, США взяли на себя обязательство повысить официальную цену на золото с 35 до 38 долларов за унцию, что было равносильно девальвации доллара на 7,9%. В свою очередь Япония и европейские страны провели дальнейшую ревальвацию своих валют на 7,66%. В то же время были расширены до 2,5% границы допустимых флуктуаций валютных курсов относительно друг друга, кроме доллара США. Однако с самого начала Смитсоновское соглашение имело серьезный недостаток -- не была восстановлена конвертируемость доллара в золото.

Таким образом, требование Бреттонвудской системы об обмене доллара на золото оказалось обременительным для США, поскольку диктовалась необходимость поддерживать низкие цены на золото за счет собственных резервов. Золотая ликвидность доллара фактически не обеспечивалась. В начале 70-х гг. Бреттонвудская система фактически развалилась.

2.4 Ямайская мировая валютная система (1976 -- по настоящее время)

В 1976 г. на очередном совещании МВФ в Кингстоне (Ямайка) были определены основы новой мировой валютной системы.

Исходя из положений Ямайского соглашения, основные составляющие международного валютного механизма можно свести к следующим принципам:

* Монетарная функция золота в качестве меры стоимости и точки отсчета валютных курсов упразднялась. Золото превращается в обычный товар со свободной ценой на него. В то же время оно остается особым товарным высоколиквидным активом. В случае необходимости золото может быть продано, а полученная валюта использована для платежа.

* Был введен стандарт СДР (Sреicial drawing rights-SDR) -- «специальные права заимствования» с целью сделать эти валюты основным резервным авуаром и уменьшить роль других резервных валют, прежде всего доллара США.

* Странам предоставлялось право выбора любого режима валютного курса. Фактически валютные отношения между странами стали основываться на плавающих курсах их национальных денежных единиц. Колебания курсов обусловливались двумя основными факторами: а) реальными стоимостными соотношениями, покупательной способностью валют на внутренних рынках стран; б) соотношением спроса и предложения национальных валют на международных рынках.

К началу 90-х гг. в связи с реализацией фактора плавающих курсов возникла довольно сложная схема организации международной валютной системы на основе следующих элементов:

1) подбираются главные опорные единицы, с которыми отдельные национальные валюты сохраняют свои отношения, точнее, привязку своего валютного курса;

2) степень колебания валютных курсов неодинакова, диапазон колебаний широк. При этом поддерживается валютный курс лишь в отношении некоторых валют в рамках определенного диапазона, в отношении же остальных валют он свободно меняется. Другими словами, паритет национальных валют поддерживается в основном к СДР.

На практике объявленные странами валютные режимы весьма различны. В 1988 г. 58 стран приняли решение об установлении курса своих валют по отношению к валюте одного из их основных партнеров: американскому доллару (39 стран), французскому франку (14 стран зоны франка) или к другим валютам (5 стран).

Некоторые страны привязали свою валюту к СДР (17 стран) или к другой корзине валют (29 стран), кроме того, 4 страны высказались за режим ограниченной гибкости по отношению к единственной валюте. В свою очередь, 12 стран ЕС учредили для себя механизмы валютного сотрудничества, стабилизируя свои валютные курсы. 19 стран высказались за режим независимого плавания, в том числе США, Канада, Великобритания, Япония.

Ямайское соглашение признало в качестве коллективной резервной валютной единицы «специальные права заимствования» (СДР). Реально, СДР были созданы в 1969 г. как простое кредитное средство. Однако затем была поставлена задача превратить СДР в «главный резервный актив международной валютной системы». СДР должны были стать альтернативой как золоту, так и доллару. Поначалу единица СДР приравнивалась к золоту, соответствовавшему золотому содержанию доллара (1970 г.). Первоначально стоимость СДР фиксировалась в золоте (единица СДР == 0,888671 г чистого золота), но, начиная с 1 июня 1974 г. валютный курс СДР определяют относительно «валютной корзины».

«Валютная корзина» представляет собой статистический метод соизмереного средневзвешенного курса одной валюты по отношению к определенному набору других валют. Исчисление валютной корзины зависит от ее состава, размера валютных компонентов, рыночных курсов валют к доллару. Отдельные валюты в этой корзине оценивали в соответствии с долей их страны в мировом экспорте. С июля 1974 г. в связи с переходом к плавающим курсам валют было отменено золотое содержание СДР. Курс этой валютной единицы определялся на основе «валютной корзины» -- средневзвешенного курса 16 валют стран, внешняя торговля которых составляла не менее 1% мировой торговли. С 1981 г. курс СДР рассчитывается исходя из набора 5 валют (американский доллар, марка ФРГ, японская иена, французский франк и фунт стерлингов).

СДР приносит проценты по депозиту. Страна получает их, если ее авуары в СДР в МВФ превышают ее ассигнования, и наоборот, платит проценты, если авуары в СДР меньше ассигнований. Единица СДР является условной. Она приводится на специальных счетах МВФ на основе квот, выделенных странам -- членам МВФ. Эти квоты используются ими для закупки конвертируемой валюты или для погашения дефицита платежного баланса. Однако доля СДР в международных расчетах невелика и составляет около 6%. Многие экономисты считают, что СДР в меньшей степени можно рассматривать как резервную валюту, а в большей степени -- как кредит. Общее мнение таково, что они являются и тем и другим.

По объему операций доллар в Ямайской системе по-прежнему остается самой значительной резервной валютой, но резервные функции приобрели в некоторой степени и другие валюты: германская марка, швейцарский франк, иена.

Когда устанавливалась система плавающих курсов, ожидалось, что по завершении начального периода лихорадочного регулирования будет достигнуто состояние равновесия курсов и после этого их изменения будут происходить без крупных смещений. Эти ожидания оказались обманутыми. Как показывает практика, на состояние валютного курса решающее влияние оказывают фундаментальные экономические факторы, такие как: рост производства и инфляция, и именно эти показатели в долговременном плане определяют изменения в обменных курсах и поэтому не являются неожиданными.

Таким образом, последовательно существовали и сменяли друг друга три модификации миро вой валютной системы. Первая из них -- система «золотомонетного стандарта» -- основывалась на золоте, за которым законодательно закреплялась роль главной формы денег. Курс национальных валют жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание валюты соотносились друг с другом по твердому валютному кур су. Отклонение валютного курса от объявленного соотношения было не более 1% и находилось в пределах «золотых точек».

Второй вариант, -- это «золотодевизный стандарт» (Бреттонвудская валютная система), которая предусматривала твердые валютные курсы по отношению к курсу ведущей (резервной) валюты -- к доллару США, с пределом колебаний в интервале 1%. Изменение паритета национальных валют в этой системе происходило посредством девальвации и ревальвации, а в краткосрочном масштабе отклонения курса национальной валюты от курса резервной валюты поддерживалось посредством валютных интервенций. Организационным ядром Бреттонвудской валютной системы стал Международный валютный фонд (МВФ). Курс доллара США жестко фиксировался к золоту и доллар по этому курсу конвертировался на золото, а система получила название «золотодевизный стандарт». Генуэзскую систему можно считать промежуточным вариантом между золотомонетным и золотодевизным стандартами.

Положительные черты золотодевизного стандарта. По сравнению с золотомонетным стандартом его преимущество очевидно: он позволяет макси мально эффективно использовать ограниченные ресурсы золота, приме нение которого ограничивается строгой необходимостью.

Недостатки системы гораздо менее очевидны. Они логически вы текают из основных характеристик золотовалютного стандарта и выяв ляют основные проблемы, которые потребуется решить, чтобы создать новую систему международных платежей.

* Система золотовалютного стандарта основывается на золоте, но опирается также и на одну или несколько резервных валют в создании ликвидных средств. Поэтому система асимметрична и нестабильна.

* Она асимметрична, поскольку обеспечивает бесспорные привиле гии странам ключевых валют. Эти страны могут выдерживать длитель ный платежный дисбаланс. Приняв для своей валюты статус резервной, они могут жить «не по средствам», не опасаясь никаких санкций, по крайней мере, некоторое время.

* Система нестабильна именно потому, что опирается на доверие к одной или нескольким основным валютам. Всегда возможен арбитраж между этими и остальными валютами, между ними и золотом. Накопле ние резервов в ключевых валютах, предполагаемый этим постоянный платежный дефицит страны ключевой валюты могут в более или менее обозримой перспективе затруднить конвертируемость в золото или в валюту этих авуаров и тем самым подорвать основы всей системы. В ней содержится, таким образом, огромный порок, убедительно подтверж даемый жизнью, хотя теоретические предсказания грозящих бед не всегда принимались во внимание.

* Разорвав связи между платежным балансом и выпуском денег, система золотовалютного стандарта оказалась лишенной регулирующего механизма и стала таким образом фактором подрыва равновесия.

* Помимо почти обязательного дефицита платежного баланса стран ключевой валюты, нарастают тенденции к дисбалансу внешних плате жей. Покрытие таких дефицитов, требующее жертв от соответствующих стран при фиксированном обменном курсе, может быть обеспечено лишь сознательной политикой государственных властей. Гибкость системы быстро вырождается в попустительство.

Третья мировая валютная система, Ямайская, валютная система, которая основана на плавающих обменных курсах и которая является «многовалютным стандартом», или другое название -- стандарт СДР. Страна может выбрать фиксированный, плавающий или смешанный ре жим валютного курса. К сожалению, система плавающих валютных курсов несет в себе также тенденцию к возникновению валютных кризисов.

3. СОВРЕМЕННАЯ ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РФ.

3.1 Характеристика развития современного типа денежной массы

Любая денежная система основывается на нескольких основных принципах. Под принципами организации денежной системы понимаются основные правила, в соответствии с которыми осуществляется функционирование и регулирование денежной системы. Рассмотрим основополагающие принципы современной денежной системы, базирующейся на рыночных отношениях.

Принципы организации денежной системы. Одним из основных принципов является наличие централизованного регулирования. Регулирование со стороны государства характерно как для рыночной, так и для административно-командной системы. Но при рыночной экономике помимо административных рычагов система подвергается воздействиям экономических реалий, что заставляет все финансовые механизмы оптимизировать свою работу.

Для денежных систем характерно прогнозирование и планирование денежного оборота. Она должна быть гибкой и соответствовать потребностям экономике: при росте объемов товаров и услуг денежная масса должна увеличиваться и наоборот.

Денежная эмиссия в современных условиях носит кредитный характер, то есть наличные и безналичные деньги появляются в обороте только в результате проведения банками кредитных операций. Кредитный характер денежной эмиссии обеспечивается следующими механизмами: центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, коммерческие банки, в свою очередь, под определенный процент, обеспечивающий прибыль, предоставляют кредиты предприятиям. Выдача кредитов происходит на условиях платности, срочности и возвратности предоставляемых ссуд. Гарантом возврата предоставленного кредита служат активы коммерческих организаций и предприятий. Денежная эмиссия подкреплена золотом, валютой, ценными бумагами и товарами. Таким образом, эмитированные денежные знаки обеспечены материальными активами.

Центральный банк подотчетен парламенту страны и не подчиняется правительству. Борьба с инфляцией является одной из основных задач центрального банка. Правительство, в силу возложенных на него задач, для финансирования различных программ может обращаться к центральному банку за дополнительными денежными средствами, которые не будут иметь материального подкрепления. Поэтому для сохранения стабильности денежной системы роль арбитра в возможных противоречиях центрального банка и правительства выполняет парламент государства.

Денежные средства предоставляются правительству только на условиях кредитования. Этот принцип предотвращает попытки правительства финансировать дефицит федерального и местных бюджетов за счет увеличения денежной массы. Центральный банк должен кредитовать правительство под обеспечение денежных знаков государственными товарно-материальными ценностями, недвижимостью, государственными ценными бумагами и т.д.

Государство обеспечивает постоянный контроль за денежным оборотом и его элементами: пропорциями между объемами наличного и безналичного оборота.

На территории государства допускается функционирование только национальной валюты. Население может свободно обменивать национальную валюту на валюту других стран, но использовать валюту, полученную при обмене, разрешается только для платежей за рубежом.

Государством осуществляется регламентация обеспеченности денежных знаков, в частности устанавливается, какие виды товарно-материальных ценностей, драгоценных металлов и камней, иностранной валюты, ценных бумаг и т.п. могут служить обеспечением денежной эмиссии.

Государством устанавливается структура денежной массы в обороте. С одной стороны, это достигается через установление пропорций между наличным и безналичным оборотом, с другой - через определение пропорций между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.

Важным принципом является обязательность исполнения кассовой дисциплины. Порядок кассовой дисциплины отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия, организации и учреждения всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы. Контроль за соблюдением кассовой дисциплины возлагается на коммерческие банки. По мере развития и совершенствования денежной системы все большее место в ней занимают различные формы безналичных расчетов, что делает ее более прозрачной для контроля, гибкой, экономит временные и материальные затраты.

Государством определяется и порядок установления курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам.

3.2 Денежные реформы

Денежная реформа - это преобразование денежной системы, с целью упорядочения и укрепления денежного обращения.

Виды денежных реформ:

1) образование новой денежной системы;

2) частичное преобразование денежной системы (изменение порядка эмиссии, вида, наименования денежных знаков);

3) стабилизация денежного обращения.

Этот вид денежной реформы имеет следующие разновидности:

а) нуллификация - объявление прежних денег недействительными и возврат к полноценным металлическим деньгам. Такой метод стабилизации валют применяется лишь тогда, когда обесценение бумажных денег достигло больших размеров;

б) реставрация, т.е. повышение стоимости представляемой бумажно-денежной единицей, до стоимости одноименной металлической денежной единицы, с восстановлением размена бумажных знаков на металл по номиналу. Это возможно лишь при сравнительно небольшом обесценении бумажных денег;

в) девальвация - снижение курса национальной валюты, по отношению к металлу, или уменьшение металлического содержания денежной единицы.

Девальвация без восстановления размена бумажных денег на золото не есть стабилизация валюты, это показатель обесценения бумажных денег.

Девальвация осуществляется в следующих формах: а) открытая девальвация- обмен бумажных денег на металлические по курсу, более низкому, чем номинальная стоимость бумажных денег; б) скрытая девальвация - обмен бумажных денег на полноценные по номиналу, но с одновременным снижением весового количества металла в денежной единице. Открытая девальвация ведет к снижению товарных цен, а скрытая девальвация не ведет сама по себе к изменению цен;

г) ревальвация - повышение курса национальной валюты;

д) деноминация - путем «зачеркивания нулей» укрупнение масштаба цен.

3.3 Денежная система России

Денежная система России функционирует в соответствии с правовыми основами, заложенными конституцией. Основные параметры денежной системы РФ определены в ФЗ от 10 июля 2002г. №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации». Основой системы выступает установленная законом денежная единица страны - рубль равная 100 копейкам. Банкноты и монеты являются безусловным обязательством Банка России, обеспечиваются всеми его активами и обязаны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории страны. Исключительным правом эмиссии наличных денег пользуется ЦБ. Образцы банкнот и монет, планируемые к эмиссии, утверждаются ЦБ. Сообщение о выпуске банкнот и монет, новых образцов, их описание публикуются в средствах массовой информации. Контроль за организацию наличного и безналичного денежного оборота возложен на ЦБ.

Банк России организует работы по прогнозированию требуемых объемов денежных знаков и монет, их производство, создания их резервов, а также правила хранения, перевозки и инкассации. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам устанавливается по результатам торгов на ММВБ и публикуется ЦБ РФ в открытой печати.

Валюта России включает:

1) находящиеся в обращении, а также изъятые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов ЦБ и монеты;

2) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях России;

3) средства в рублях на счетах в банках и других кредитных учреждениях за пределами России на основании соглашений заключенных Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранных государств об использовании на территории данного государство российской валюты в качестве законного платежного средства.

Заключение

В результате проделанной работы можно сделать следующие выводы:

Организуемое и регулируемое государственными законами денежное обращение страны называется денежной системой. В каждой стране денежная система складывается исторически. Известны различные типы денежных систем. Так, в условиях существования металлического денежного обращения различали два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.

Основные проблемы денежной системы начинаются с эпохи Петра. Если сравнить причины кризисов, возникавших где-то с XVIII века и связанных с денежным обращением, то можно заметить, что причиной крушения многих реформ и систем, которые казались достаточно прочными, являлись войны и постоянные кризисные ситуации. Постоянные нововведения в виде различных монет и бумажных денег, переход от одного стандарта к другому тоже давали свои «побочные эффекты». Безусловно, все это делалось на благо государства, но какие-то недоработки, или внешние факторы постоянно мешали установлению стабильной валюты на долгое время.

Денежные системы прошли длительных путь развития, видоизменяясь вместе с эволюционными процессами, происходившими в экономике стран и регионов. Современная денежная система развитых стран характеризуется следующими основными чертами:

- отменой официального золотого содержания денежных единиц, демонетизацией золота; - переходом к не разменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег; - сохранением в денежном обороте некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов; - выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов; - развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного; - усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы - соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, которое ведет к инфляционному процессу.

Список используемой литературы

1. Антонов В.А. «Основы международных валютных отношений»: Учебное пособие / М.:ГУУ, 2004.

2. Бокова И.В., Дядичко С.П., Крымова И.П., Мусина Л.А., Резник И.А. Финансы и кредит: Краткий курс лекций. - Оренбург: ГОУ ОГУ, 2004 - 185 с.

3. Бункина М. К., Семенов В. А. Макроэкономика. Учебное пособие. - М.: Форум, 2004. - 475с.

4. Добрынин А.И., Тарасевич Л.С. Экономическая теория. - СПб.: Питер, 2004. - 544с.

5. Дорнбуш Р., Фишер С. Шмалензи Р. Экономика. - МГУ: ИНФРА-М, 2008.

6. Кочетов О.С. Экономика.- М.: Инфра-М, 2005.- 458с.

7. Курс экономики: Учебник /Под ред. Б.А. Райсберга. - М.: ИНФРА-М, 2005. -293с.

8. Курс экономической теории: Учебник для вузов./Под ред. М.Н. Чепурина. - М.: Юнити, 2004.-752с.

9. Линева Т.В. Экономическая теория. - М.: ФИС, 2005.- 541с.

10. Носова С.С. Экономическая теория. - М.: Владос, 2006.- 479с.

11. Роббинс Л. Предмет экономической науки. - М.: Феникс, 2004. - 243с.

12. Сажина М.А. Основы экономической теории. - М.: Экономика, 2005. - 368с.

13. Современная экономика./Под ред. О.Ю. Мамедова. - М.: Норма, 2005. - 425с.

14. Экономическая теория: учебник для вузов/Под ред. В.Д Камаева. - М.: ВЛАДОС, 2004.-640 с.