Анализ имущественного положения предприятия

Введение

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным баланса. Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества внутри этих групп.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Целью данной работы является изучение имущественного положения предприятия, проведение анализа его деятельности и выявление резервов улучшения имущественного положения.

Основными задачами работы являются:

- анализ имущественного положения предприятия;

- расчет абсолютных и относительных показателей;

- выявление недостатков и резервов улучшения финансового состояния предприятия.

Объектом исследования данной работы является хозяйственная деятельность предприятие « N».

В данной работе использовались материалы таких авторов книг как Ефимовой О.В. «Финансовый анализ» и Савицкой Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», которые я брала в качестве основного теоретического материала.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1.1 Источники информации для анализа имущественного положения

Основными источниками информации для анализа имущественного положения предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Форма №1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало года и на конец года, что и дает возможность анализа, сопоставление показателей, определяя их рост или снижение. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные, подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается введением следующих форм отчетности: форма №5 « Приложение к бухгалтерскому балансу», «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

1.2 Структура баланса, группировка статей и их содержание

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс (форма №1). Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, то есть состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства.

Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке. В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота предприятия по функциональному признаку. Актив баланса состоит из трех разделов. В первом разделе «Внеоборотные активы» отражаются основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, в том числе стоимость земельных участков, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы. Так, в первом разделе актива баланса показано недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет свою первоначальную форму. Ликвидность, то есть подвижность этого имущества в хозяйственном обороте самая низкая.

Во втором разделе «Оборотные активы» отражаются запасы и затраты, все виды дебиторской задолженности с разбивкой по срокам ожидаемого погашения (в течение 12 месяцев и более 12 месяцев после отчетной даты), краткосрочные финансовые вложения и остаток денежных средств. Структура построение этого раздела более удобна, так как средства отражаются в порядке возрастающей ликвидности, что не требует перегруппировки баланса при определении показателей ликвидности.

В третьем разделе «Убытки» показываются непокрытые убытки прошлого и отчетного года, что не совсем рационально. Убытки - это «проеденный» капитал. Отражение их в активе баланса завышает реальную сумму капитала, имеющуюся в распоряжении предприятия, что вызывает необходимость корректировки валюты баланса при его анализе.

Во втором и третьем разделах актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, то есть ликвидность выше, чем в первом разделе. Ликвидность же денежных средств равна единице, то есть они абсолютно ликвидные.

В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку.

Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.

Обязательства перед собственниками (собственный капитал) состоят в свою очередь из двух частей: из капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и последующих дополнительных взносов извне; из капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

Внешние обязательства предприятия (заемный капитал или долги)подразделяется на долгосрочные и краткосрочные (сроком до одного года).

Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов и других на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг предприятия перед третьими лицами.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств.

Источники средств предприятия, которые отражаются в пассиве баланса, также подразделяются на три группы:

1. Первый раздел пассива «Капитал и резервы» отражает собственные источники средств предприятия (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонды и т.д.).В группе статей «Уставный капитал» показываются уставный капитал организации, образованный за счет вкладов его учредителей (участников) в соответствии с учредительными документами, а по государственным и муниципальным унитарным предприятиям - величина уставного фонда. В группе статей «Резервный капитал» отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РФ и за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации, предусмотрено учредительными документами или учетной политикой организации. По статьям «Фонды потребления» и «Фонды накопления» показываются остатки фондов, образуемых организацией в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой за счет прибыли, остающейся в ее распоряжении.

2. Второй раздел «Долгосрочные пассивы» (долгосрочные кредиты банка, облигации, займы). В группе статей «Заемные средства» показываются непогашенные сумму заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Следует ответить, что долгосрочные финансовые обязательства разбиваются на группы по срочности их погашения.

3. Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов и т.д.).

Следует отметить, что со средствами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа по направлению за их своевременным возвратом и мобилизации (вовлечению в оборот предприятия) новых источников.

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1 Оценка имущественного положения предприятия

Данный этап анализа имеет целью формирование представления о деятельности предприятия, выявлении изменений в составе его имущества и источниках, установлении взаимосвязи различных показателей. Для этого определяются соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге баланса, рассчитываются суммы отклонений в структуре основных статей баланса и дается оценка выявленным изменениям. Источниками информации для анализа имущественного положения предприятия является бухгалтерская отчетность, представленная следующими документами: бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД); приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).

Имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Оценка имущества и источников его финансирования производится с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто, который составляется путем уплотнения отдельных статей и объединения их по составу в отдельные экономические разделы. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

В бухгалтерском балансе форма №1 по ОКУД (Приложение 1) предоставлены данные предприятия «N». Основываясь на них, мы будем делать анализ имущественного положения «N» предприятия.

Сделаем анализ в таблице 1 Агрегированный баланс - форма балансового отчета, удобная для управленческого анализа.

Таблица 1 Анализ агрегированного баланса

Подведем итог анализа имущественного положения предприятия.

Актив баланса. Имущество (валюта баланса) предприятия за анализируемый период увеличилась на 1 375 176 руб., что составляет 48,84% и может свидетельствовать об увеличении хозяйственного оборота.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения.

Анализ баланса показал, что в структуре активов произошли изменения. Иммоболизированные (внеоборотные активы) увеличились на 463 210 руб., их доля в структуре имущества составила 54,02% на конец отчетного периода и уменьшилась по сравнению с началом отчетного периода на 9,93% (54,02%-63,95%), а доля оборотных активов увеличилась на 9,93% (45,98%-36,05%), что произошло за счет увеличения основных средств. Это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия.

Текущие (оборотные) активы увеличились на 911 966 руб., их доля составила 45,98%, по сравнению с началом отчетного периода. Но в структуре оборотных активов:

- запасы уменьшились по сравнению с началом отчетного периода и составили 17,39%;

- дебиторская задолженность увеличилась по сравнению с началом отчетного периода, и составили 14,01%;

- денежные средства увеличилась по сравнению с началом отчетного периода, и составили 1,21%;

- прочие основные средства увеличилась по сравнению с началом отчетного периода и составили 13,37%.

В целом это хорошо характеризует имущественное положение предприятия.

Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

Величина собственного капитала за анализируемый период увеличилась на 343 418 руб., что составляет 20,61%. Доля собственного капитала на конец анализируемого периода в структуре пассивов уменьшилась и составила 47,96%. Доля собственного капитала в структуре баланса снизилась на 11,23% (47,96%-59,19%), а доля заемного увеличилась на 11,23% (52,04%- 40,81).Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости предприятия. Преобладание в валюте баланса доли заемных средств показывает, что предприятие функционирует преимущественно за счет заемного капитала.

Объем заемного капитала за анализируемый период увеличился на 1 031 758 руб., что составляет 89,80% . Доля заемного капитала на конец анализируемого периода в структуре пассивов увеличилась и составила 52,04% . На это изменение повлияло:

- увеличение суммы долгосрочных обязательств на 102 545 руб.,

- увеличение суммы краткосрочных пассивов на 773 650 руб.,

- рост кредиторской задолженности на 155 563 руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В состав предприятия, как имущественного комплекса, входят все виды имущества, предназначенные для его деятельности, включая земельные участки здания, сооружения, оборудования, инвентарь, права требования, долги, а также права на фирменное название, товарные знаки, а также исключительные права, если иное не предусмотрено законом. Объекты, входящие в состав имущественного комплекса классифицируются: - по составу и размещению, т.е. в зависимости от роли, которою они играют в процессе выполнения и обращения работ. Таким образом, в бухгалтерском учете имущество подразделяется на активный капитал, функционирующий в виде имущества, обязательств и пассивный капитал, отражающий источники формирования и оплаты действующего (функционирующего) капитала. Бухгалтерский баланс -- система показателей, отражающая имущественное и финансовое положение предприятия по состоянию на определенную (отчетную) дату в денежном выражении, представляющая данные о хозяйственных средствах (активах) и их источниках (пассивах). Актив и пассив отражают одни и те же средства предприятия, но по-разному группируемые. В активе баланса сгруппированы хозяйственные средства по функциональной роли в процессе производства, а в пассиве -- источники образования хозяйственных средств по их составу, целевому назначению и размещению. Актив и пассив дают характеристику как всей совокупности отражаемых в балансе средств предприятия, так и каждой группы или вида этих средств в отдельности. Актив бухгалтерского баланса равен пассиву бухгалтерского баланса.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью анализа отчетности предприятия.

В ходе выполнения данной работы согласно определенной цели, поставленным задачам мы пришли к следующим выводам:

1. Имущество (валюта баланса) предприятия за анализируемый период увеличилась и может свидетельствовать об увеличении хозяйственного оборота.

2. Иммоболизированные (внеоборотные активы) увеличились.

3. Текущие (оборотные) активы увеличились.

4. Величина собственного капитала за анализируемый период увеличилась, а доля собственного капитала на конец анализируемого периода в структуре пассивов уменьшилась. Это может свидетельствовать об относительном падении финансовой независимости предприятия. Преобладание в валюте баланса доли заемных средств показывает, что предприятие функционирует преимущественно за счет заемного капитала.

5. Объем заемного капитала за анализируемый период увеличился, и доля заемного капитала на конец анализируемого периода в структуре пассивов тоже увеличилась.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа //

Бухгалтерский учет. 2007г. - № 2.

2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2005г.

3. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «ПРИОР», 2006 г.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ИП «Экоперспектива»,2007г.

5. Шеремет А.Д., Сайфулина Р.С. Методика финансового анализа.

М.:ИНФРА-М, 2005г.

6. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2005г. -