Финансы предприятия

1. Понятие и классификация денежных фондов предприятия

Финансами предприятия считается совокупность экономических отношений, возникающих при образовании, распределении и использовании денежных средств, связанных с его производственно - хозяйственной деятельностью. Денежные фонды компании являются основным звеном всей финансовой системы, потому как функционируют именно в среде материального производства, там, где создаются источники финансовых ресурсов. Многообразие денежных отношений создает сложную систему взаимоотношений предприятия с поставщиками - при приобретении услуг или материальных ценностей, необходимых для деятельности предприятия; подрядчиками - при оплате монтажных, ремонтных или иных видов работ; с покупателями - при реализации товаров или же оказании любого вида услуг; с государственным бюджетом - по отчислениям, налогам и иным ассигнованиям; с банком - по выплате кредита, операций связанных с расчетом; с работниками - в связи с оплатой труда и другим расчетам.

Основополагающими источниками в финансировании производства и приобретении имущества являются средства собственников предприятия, в виде уставного капитала, а так же прибыль - собственные денежные средства предприятия, оставленные на развитие производства. Наряду с собственными средствами, предприятие активно использует и заемные - средства, заимствованные у банка или иных юридических лиц. Терехова В.А. Собственный капитал: принципы формирования и учета // Международный бухгалтерский учет. - 1999.-№5.-с.23-27.

Одной из наиболее важных сторон финансовой деятельности предприятия можно считать формирование и использование денежных фондов различного значения. Именно с их помощью осуществляется обеспечение производственной деятельности компании недостающими денежными средствами, а так же финансирование научных разработок, освоение и внедрение новых технологий, и многое другое.

Денежные фонды предприятия условно можно разделить на 4 группы:

- Фонд собственных средств, включающие в себя уставный капитал; резервный капитал; добавочный капитал; валютный фонд; инвестиционный фонд и прочие

- Фонд привлеченных средств - это фонд потребления; доходы будущих периодов; расчеты по дивидендам; резервы предстоящих расходов и платежей.

- Фонд заемных средств включает в себя факторинг; кредиты банков; лизинг.

- Оперативный денежный фонд, предназначенные для выплаты дивидендов, оплаты труда, платежей в и прочих. Щуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - М.: Издательский Дом "Дашков и Ко", 2000.-752с.

Фонды собственных средств являются первой и наиболее важной группой денежных средств предприятия, так как играют важную роль в его финансово - хозяйственной деятельности.

Уставный капитал является разницей между всеми активами и обязательствами предприятия. К любому уставному капиталу можно отнести две основных особенности. Первая - он всегда неосязаем. Вторая - собственные средства, входящие в его состав, не расходуются предприятием безвозвратно. Размер уставного капитала четко прописан в учредительных документах предприятия и представляет собой сумму вкладов, которые инвестируются собственниками. Уставный капитал формируется при начальной деятельности любого предприятия и представляет собой основу всей деятельности. Муравицкая Н.Н. Учет уставного капитала в организациях различных организационно-правовых форм // Современный бухучет.-1999.-№17.-с.16-25.

Резервный капитал представляет собой страховой капитал предприятия, цель которого - возместить убытки от хозяйственной деятельности. Он может применяться для выплаты долгов кредиторам, если для этого не хватает прибыли. Резервный капитал выступает одним из гарантийных средств нормальной работы предприятия. Наличие этого источника дает уверенность третьим лицам, заинтересованных в деятельности предприятия, в своевременном погашении предприятием своих обязательств перед ними.

Добавочный капитал считается одним из составляющих собственных средств предприятия. В случае прироста активной стоимости или же присоединения к активам имущества, которое предназначено для производства - образуется добавочный капитал.

В состав добавочного капитала может входить доход от эмиссии, капитал переоценки, а так же капитал накопления.

Капиталом переоценки обычно считается повышение имущественной стоимости в результате решения правительства переоценить основные средства и незавершенное строительство предприятия. Эмиссионным доходом считаются имущество и денежные средства, которые получены в сумме большей, чем стоимость переданных акций. Капиталом же накопления признается прирост активов, который получен при инвестиционной деятельности предприятия, и который был профинансирован за счет прибыли компании. Николаева Г. Уставный капитал // Аудит и налогообложение.-2000.-№8.-с. 17-20

Основное предназначение инвестиционного фонда предприятия состоит в развитии производства. В состав его включаются амортизационный фонд, который предназначен для производства основных фондов, и фонд накопления, который образуется из отчислений прибыли и основным предназначением является развитие производства. Фонд накопления используется так же для образования страховых резервов.

Заемные источники, а так же привлеченные, должны обеспечивать прирост оборотных средств предприятия, а так же финансировать капитальные вложения. При распределении чистой прибыли этот вопрос всегда тщательно прорабатывается, а так же учитывается какая часть прибыли должна быть направлена на погашение задолженностей и выплату дивидендов. Бухгалтерский учет формирования уставного капитала. Авторизированное изложение. Попова Л.В., Никулина Л.Н., Опарина И.А. - Орел, 2000, 20 с.

Валютный фонд имеется не на всех предприятиях, а только на тех, кто получает выручку в валюте от проведения экспортных или импортных операций. Особенного целевого назначения этот фонд не имеет. Для этого предприятием открываются специальные валютные счета и только в тех банках, которые имеют лицензию Центробанка.

Фонд потребления - это денежный фонд, который образуется из чистой прибыли компании. Фонд потребления - это своего рода различные выплаты работникам компании, причем они не зависят от организационно - правовой формы.

Грибков А.Ю. Создание и использование резервов // Бухгалтерский учет .- 2000. - №9. - с. 40-45Третью группу денежных фондов компании представляют фонды заемных средств. В современных условиях рынка предполагается, что ни одна компания не сможет обойтись без заемных средств. При нормальных экономических условиях заемные средства могут способствовать повышению эффективности производства.

По своей сути, заемные средства представляют собой часть оборотных средств, которые получены предприятием путем краткосрочного банковского кредита. Привлекаются они в основном потому, что собственные средства предприятия не в состоянии покрыть все потребности, которые необходимы для бесперебойной его деятельности. Кроме кредитов, большим спросом пользуется лизинг, который представляет собой одну из форм кредитования товаров длительного пользования.

Факторингом называется разновидность деятельности посредника, при которой фирма-посредник, именуемая факторинговой компанией, за строго оговоренную плату получает от компании право взыскивать и зачислять на её счет, сумму денег, которая причитается ей от покупателей. По иному это можно назвать правом инкассации дебиторской задолженности клиента. Одновременно с этим факторинговая компания принимает на себя обязательства кредитования оборотного капитала клиента и обязуется прослеживать за его кредитными и валютными рисками.

Оперативные денежные фонды компании, которые образуют четвертую группу фондов денежных средств, создаются компанией время от времени. Данные фонды денежных средств создаются во всех компаниях. К ним можно причислить фонд оплаты труда, фонд для платежей в бюджет, фонд для освоения новой техники, отчислений вышестоящей организации. Щуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - М.: Издательский Дом "Дашков и Ко", 2000.-752с. Исходя из вышесказанного, можно выделить такие основные фонды денежных средств - уставный, резервный, добавочный капиталы, а так же фонды потребления и накопления, фонд заемных средств. Но компаниям по ходу своей деятельности не запрещается создавать иные денежные фонды для финансирования различных операций. Экономический справочник руководителя предприятия / сост.: С.В. Рыжиков, В.Г. Золотогоров, В.С. Рыжиков. - Ростов Н/Д: Издательство "Феникс", 2000. - 320с.

2. Виды прибыли и их отличия

В процессе финансово - хозяйственной деятельности перед предприятием встает задача четко определить не только свои доходы, но и подсчитать расходы по производству продукции, которые иногда именуются издержками производства. Чисто условно, превышение доходов над расходами, называется прибылью предприятия или чистым доходом. Когда говорят о прибыли предприятия, то подразумевают показатель, который отражает результаты хозяйственной деятельности фирмы за какой либо период времени. Именно поэтому в рыночной экономике уделяется такое большое внимание прибыли.

Обычно, экономисты подвергают тщательному анализу уровень прибыли предприятия и стремятся к её максимизации. Для этого компания оценивает минимально допустимый уровень прибыли в долгосрочном периоде времени. Если же прибыль постоянно держится на отметке, ниже этого уровня, то владельцам предприятия, возможно, есть смысл вложить свои капитал в более прибыльное дело.

То есть прибылью можно назвать основную часть накоплений, выраженных в денежном эквиваленте, создаваемые компаниями и предприятиями любой формы.

Обычно получение прибыли является основной целью предприятия, но эта цель не всегда достижима. Прибыль, как экономическая категория - величина абстрактная. В процессе оценки и планирования финансово - хозяйственной деятельности определенной компании, а так же распределении прибыли - используются конкретные показатели. Важнейшими из них являются понятия налогооблагаемой и чистой прибыли. Финансы, деньги, кредит: Учебник/Под ред. О.В. Соколовой .- М.: Юристъ, 2000. - 784с.

Налогооблагаемая прибыль является основным объектом при расчетах и уплате налога на прибыль. При этом, учитывая изменения в валовых расходах и доходах предприятия, управление формированием налогооблагаемой прибыли приобретает важное значение.

Налогооблагаемой прибылью считается прибыль, которая можно вычислить путем уменьшения суммы скорегированого валового дохода компании на сумму валовых расходов и сумму амортизационных отчислений. При всем этом предприятие самостоятельно определяет сумму налога на прибыль, которая подлежит уплате в бюджет государства. Щуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - М.:Издательский Дом "Дашков и Ко", 2000.-752с.

Утвержденный правительством закон "О налогообложении прибыли предприятий" выделяет несколько видов налога на прибыль:

дивиденды,

репатриация доходов,

выплата выигрышей,

доход от страховой деятельности,

и другие налоги, которые удерживаются при выплате доходов (прибылей).Федеральный закон № 2116-1"О налоге на прибыль предприятий и организаций" от 27 декабря 1991.

Все вышеперечисленные налоги обычно относятся предприятием к различным видам налога на прибыль. Это дает возможность избежать двойного налогообложения, что часто имеет место быть в финансовой практике отечественных предприятий. После уплаты в бюджет налога на прибыль, предприятие получает в свое распоряжение оставшуюся часть, которая называется чистой прибылью.

Оставшаяся в распоряжении компании прибыль, используется ею самостоятельно, и какая-то часть может быть направлена на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никаким органам, в том числе государственным, не дается права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли компании. На сегодняшний день рыночные условия определяют важнейшие направления собственной (чистой) прибыли. Многочисленные конкуренты дают дополнительный стимул для расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов. Терехова В.А. Собственный капитал: принципы формирования и учета // Международный бухгалтерский учет. - 1999.-№5.-с.23-27.

Вся прибыль, которая остается в распоряжении компании, условно делится на две части. Первая, которая увеличивает имущество предприятия и принимает участие в процессе накопления. При этом не всегда вся прибыль, которая направлена на накопление, используется полностью. Остаток прибыли, которая не была использована на расширение компании, имеет важное резервное значение. В дальнейшем эта часть используется в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Эта часть прибыли считается нераспределенной. Прибыль, которая использована на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет дает понятие о финансовой устойчивости предприятия, а так же о наличии источника для будущего развития. Вторая часть прибыли используется на потребление. Прибыль, которая направляется на накопление и потребление, - распределенная. Направления распределения и использования полученной прибыли предприятием определяются самостоятельно. Щуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - М.: Издательский Дом "Дашков и Ко", 2000.-752с.

Но вообще, на каждом отдельно взятом предприятии обычно формируются четыре показателя прибыли. Они существенно различаются по величине, экономическому содержанию и функциональному назначению.

Базой всех расчетов служит балансовая прибыль ,которая является основным финансовым показателем производственно-хозяйственной деятельности компании. Валовая прибыль - это специальный показатель, который рассчитывается для налогообложения. На её основе считается прибыль, которая облагается налогом, а так же та - которая не облагается.

Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в компании после выплаты всех налогов и платежей в бюджет. Именно по величине чистой прибыли можно судить о финансовом результате деятельности компании, за какой-либо период.

Балансовая прибыль состоит из трех основных частей:

прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;

прибыль (убыток) от реализации основных средств их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия;

и финансовые результаты от внереализационных операций. Федеральный закон № 2116-1"О налоге на прибыль предприятий и организаций" от 27 декабря 1991

Прибылью от реализации продукции (работ, услуг) считается конечный финансовый результат, который получен от основного вида деятельности компании, который осуществляется в любых видах, зафиксированных в уставе компании и не запрещенных законом. Прибыль от реализации продукции рассчитывается как разность между выручкой от реализации (без НДС и акцизов) и затратами на производство и реализацию. Николаева Г. Уставный капитал // Аудит и налогообложение.-2000.-№8.-с. 17-20

Расчет прибыли, по реализации продукции, которая имеет натуральную форму, производится исходя из выручки и полной себестоимости продукции. Её можно определить на объем реализуемой продукции в натуральном выражении. Прибыль от выполнения работ или оказания услуг можно рассчитать таким же образом, как и прибыль от реализации продукции.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств и иного имущества предприятия представляет собой финансовый результат, который не связан с основными видами деятельности компании. В нем отображается прибыль (убыток) от прочей реализации, к которой так же можно отнести продажу на сторону различных видов имущества, которое числится на балансе предприятия. Терехова В.А. Собственный капитал: принципы формирования и учета // Международный бухгалтерский учет. - 1999.-№5.-с.23-27.

Финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям иного вида, которые нельзя отнести к основной деятельности компании и не связанные с реализацией продукции, основных средств, другого имущества компании, выполнения работ, оказания услуг.

В состав внереализационных прибылей (убытков) включается сальдо полученных и уплаченных штрафов, пени, неустоек и других видов санкций, а также другие доходы:

* прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

* доходы от дооценки товаров;

* поступления сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы;

* положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

* проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах предприятия.

К ним также относится доход от долевого участия в уставном капитале других предприятий, представляющий собой часть чистой прибыли, которая поступает учредителям в заранее оговоренном размере или в виде дивидендов по акциям, которыми владеет учредитель.Федеральный закон № 2116-1"О налоге на прибыль предприятий и организаций" от 27 декабря 1991

Доходами от ценных бумаг считаются проценты по облигациям и краткосрочным обязательствам казначейства. Считается, что компания может получить доход по ценным бумагам различных акционерных обществ, при условии, если их купили не позднее, чем за 30 дней до официально объявленной даты их выплаты.

Порядок получения доходов по ценным государственным бумагам обычно определяются условиями их выпуска и размещения.

Доходы от средств, которые компания предоставляет взаймы, получают согласно договору, который составляется между кредитором и ссудозаемщиком.

Доходы от сдачи имущества в аренду складываются из получаемой арендной платы, которую арендатор платит арендодателю. Прибыль, которая получена от использования имущества, взятого в аренду, считается обязательной частью арендной платы и может зависеть от его стоимости, так же срока его аренды.

Арендная плата обычно включает в себя отчисления на амортизацию, или же только часть их. Все это должно быть прописано в договоре. Прибыль включается в арендную плату в виде процента от стоимости имущества.

На сегодняшний день главная функция прибыли в современных условиях состоит в достоверном отображении производственно хозяйственной деятельности компании. Это обусловлено тем, что величина прибыли должна отражать полное соответствие затрат компании, которые связаны с производством и реализацией своей продукции, а так же затрат, которые в данном случае выступают как себестоимость. И факт увеличения прибыли при остающихся на том же уровне оптовых ценах, говорит о том, что предприятие предприняло шаги по снижению затрат предприятия на производство и реализацию продукта.

Список литературы

1. Бухгалтерский учет формирования уставного капитала. Авторизированное изложение. Попова Л.В., Никулина Л.Н., Опарина И.А. - Орел, 2000, 20 с.

2. Грибков А.Ю. - Создание и использование резервов // Бухгалтерский учет.- 2000. - №9. - с. 40 - 45.

3. Федеральный закон № 2116-1 "О налоге на прибыль предприятий и организаций" от 27 декабря 1991.

4. Кадырматова В.Л. - Учет фондов и резервов хозяйственных обществ //консультант. - 1998. - №10. - с. 16 - 19.

5. Муравицкая Н.Н. Учет уставного капитала в организациях различных организационно-правовых форм // Современный бухучет. - 1999. - №17. - с. 16 - 25.

6. Николаева Г. - Уставный капитал // Аудит и налогообложение. - 2000. - №8. - с. 17 - 20.

7. Терехова В.А. - Собственный капитал: принципы формирования и учета // Международный бухгалтерский учет. - 1999.-№5. - с. 23 - 27.

8. Финансы, деньги, кредит: Учебник. Под ред. О.В. Соколовой. - М.: Юристъ, 2000 - 784 с.

9. Щуляк П.Н.- Финансы предприятия: Учебник. - М.: Издательский Дом "Дашков и Ко", 2000 - 752 с.

10. Экономический справочник руководителя предприятия - сост.: В.Г. Золотогоров, В.С. Рыжиков. - Ростов Н/Д: Издательство "Феникс", 2000. - 320с.