Финансирование и кредитование капитальных вложений

Содержание

Задание № 1. Финансирование и кредитование капитальных вложений

Введение

Финансирование и кредитование капитальных вложений

Мобилизация средств на финансирование капитальных вложений

Особенности финансирования капитальных вложений

Долгосрочное кредитование предприятий и организаций на капитальные вложения

Заключение

Список использованной литературы

Задание № 2. Решить задачи

Задача № 1

Задача № 2

Задача № 3

Задача № 4

Список использованной литературы

Задание № 1. Финансирование и кредитование капитальных вложений.

Введение

Капитальные вложения представляют собой использование обществом валового национального продукта на воспроизводство основных фондов. По форме они выступают как совокупность затрат на создание новых, а также техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих основных фондов производственного и воспроизводственного назначения. Капитальные вложения имеют важное народнохозяйственное значение, определяемое ролью, которую выполняют вновь созданные или модернизированные средства труда в процессе производства материальных благ. Как важный фактор расширенного общественного воспроизводства достижений научно-технического прогресса, что создает материальные условия для роста и совершенствования общественного производства и повышения материального благосостояния народа. Капитальные вложения различаются по формам собственности отраслевому и территориальному признаку, назначению сооруженных объектов, формам воспроизводства основных фондов, составу затрат, способу строительства, источникам финансирования. Эффективность капитальных вложений в значительной мере зависит от их структуры. Различают отраслевую, территориальную, воспроизводственную и технологическую структуры капитальных вложений, которые определяют их соотношения в различных отраслях, регионах, формах воспроизводства основных фондов и отдельных затратах.

Современная инвестиционная политика направлена на обеспечение социальной направленности и высокой народнохозяйственной эффективности капитальных вложений, а также на использование их преимущественно на техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий.Финансирование и кредитование капитальных вложений

Различают два основных метода обеспечения капитальных вложений денежными средствами: безвозвратный, или финансирование, и возвратный, или кредитование. Безвозвратное предоставление средств не обусловлено их возвратом в заранее установленные сроки. В каком порядке используются бюджетные ассигнования, собственные и привлеченные средства инвесторов и, как правило, средства специальных внебюджетных фондов.

Основными принципами финансирования являются прямой и планово-целевой характер, его непрерывность, предоставление средств в меру выполнения плана (контракта), денежный контроль в процессе финансирования и безвозвратность предоставления средств. Прямой характер финансирования означает, что средства на капитальные вложения предоставляются предприятия и организациям непосредственно. Важным принципом финансирования капитальных вложений является предоставление средств подрядным и другим организациям в соответствии с выполнением плана (контракта).

Неотъемлемой чертой финансирования является контроль денежной единицей за целевым и эффективным использованием средств на капитальные вложения со стороны банков и органов хозяйственного управления. Особое значение он имеет при финансировании капитальных вложений за счет бюджетных и других централизованных средств. При финансировании их за счет собственных средств инвесторов последние сами заинтересованы в эффективности капитальных вложений, поэтому банки могут не контролировать такие вложения. Только по просьбе инвесторов на договорных началах за отдельную плату они могут осуществлять такой контроль, например, проверять качество проектно-сметной документации или проводить контрольные обмеры оплаченных строительно-монтажных и других работ.

Возвратное предоставление средств, или кредитование, производится на условиях возвратности предоставленных средств в конкретные сроки и определенных размерах. Банки предоставляют долгосрочный кредит на капитальные вложения в основном на тех же принципах, на которых производится финансирование. Кроме того, кредитование является возвратным, срочным, платным и обеспеченным. Долгосрочное кредитование более полно, чем безвозвратное финансирование, отвечает условиям перехода к рынку. Необходимость погашения кредита и уплаты процентов за пользование им больше заинтересовывает заемщиков в рациональном технико-экономическом обосновании направления и размера кредита, содействует усилению режима экономии в процессе его использования, а также является средством контроля за окупаемостью капитальных вложений.

Капитальные вложения выступают как одна из форм инвестиций в экономику страны. Непрерывность и достаточность их являются обязательными для нормального функционирования экономики каждой страны. В настоящее время инвестиционная деятельность в стране осуществляется в условиях общего кризиса ее экономики, нестабильности социально-экономического положения в стране. Гиперинфляция, либерализация цен, дефицит бюджета, тяжелое финансовое состояние предприятий и организаций, платежный кризис, непрерывный рост стоимости строительства, дорогой банковский кредит, а также другие кризисные явления вызвали резкое снижение объемов капитальных вложений, капитального строительства и ввода производственных мощностей и объектов строительства, что обусловило спад производства необходимой продукции. Одной из мер по выводу экономики из кризиса должна являться активизация инвестиционной деятельности, для чего необходимо изыскать средства для дополнительных капитальных вложений, направить их на выполнение приоритетных государственных программ, обеспечить их целевое и эффективное использование.

Мобилизация средств на финансирование капитальных вложений

Капитальные вложения обеспечиваются денежными средствами из разных источников, основным из которых является национальный доход, создаваемый в сфере материального производства. Наряду с национальным доходом источником средств для капитальных вложений является фонд возмещения потребленных средств труда. Источником средств выступают также кредиты иностранных банков и фирм. Средства из этих источников направляются на капитальные вложения по нескольким распределительным каналам. Поэтому в практике обеспечения капитальных вложений денежными средствами появляются различные по характеру источники денежных средств. К ним следует отнести: собственные финансовые ресурсы инвесторов (прибыль, амортизационные отчисления, возмещение убытков от аварий, стихийного бедствия, денежные накопления и сбережения граждан, юридических лиц); заемные финансовые средства инвесторов (облигационные займы, банковские и бюджетные кредиты); привлеченные финансовые средства инвесторов (средства, полученные от реализации акций, паевые и другие взносы граждан и юридических лиц); бюджетные инвестиционные ассигнования; средства внебюджетных фондов, бесплатные взносы, пожертвования организаций, предприятий и граждан.

Состав средств, направляемых на капитальные вложения, зависит от того, кто является инвестором и какую форму собственности он представляет. Так, инвесторами государственных капитальных вложений являются органы власти и управления страной, областями и другими административно-территориальными образованиями, а также государственные предприятия и организации. В первом случае капитальные вложения осуществляются за счет средств соответствующих бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств. Государственные предприятия и организации, а также те, которые основаны на коллективной форме собственности, обеспечивают капитальные вложения собственными, привлеченными и заемными средствами.

Отдельные граждане, трудовые хозяйства обеспечивают капитальные затраты за счет собственных средств (трудовые доходы, доходы от средств, которые помещены в кредитные учреждения и ценные бумаги, сбережения) и банковского, а в отдельных случаях и государственного льготного кредита.

Собственные средства предприятий и организаций образуются согласно требованиям коммерческого расчета и состоят из прибыли, амортизационных отчислений и других средств. В последние годы возрастает удельный вес собственных средств в общем объеме финансирования капитальных вложений.

Важным источником финансирования капитальных вложений становится прибыль от основной деятельности, которая представляет собой часть чистого дохода, остающегося в распоряжении предприятия и организации. Использование прибыли для этой цели создает зависимость капитального строительства на действующих предприятиях от их основной деятельности, поскольку своевременное и полное финансирование таких вложений обусловлено выполнением плана прибыли. В настоящее время государственные предприятия и организации производят отчисления от прибыли, остающейся в их распоряжении, на техническое переоборудование производства, освоение новых технологий, осуществление природоохранных мер и нового строительства. Нормативы отчислений устанавливаются органами, исполняющими функции по управлению имуществом, которое находится в государственной собственности, в размерах не менее 30 и не более 80% суммы, остающейся у предприятий и организаций прибыли после уплаты ими обязательных платежей.

К прочим собственным средствам предприятий и организаций для капитальных вложений относятся средства, мобилизуемые в ходе строительства в результате реализации лишних и ненужных материалов и оборудования, использования ранее оплаченных материальных ценностей и прежде всего оборудования, а также ликвидации дебиторской задолженности, которая относится к капитальным вложениям. Этот источник называется мобилизацией внутренних ресурсов в строительстве.

Бюджетные ассигнования имеют высокий удельный вес среди источников финансирования государственных капитальных вложений. Они являются основным источником финансирования капитальных вложений в непроизводственную сферу. Наряду с этим бюджетные ассигнования используются при строительстве объектов производственного назначения, которые имеют, как правило, важное народнохозяйственное значение. В последние годы наблюдается постепенный переход от безвозвратного бюджетного финансирования капитальных вложений на коммерческое кредитование за счет средств государственного бюджета.

Источником денежных средств на капитальные вложения может быть долгосрочный кредит как банковский, так и государственный. Кредит предоставляется, как правило, тем инвесторам, у которых нет или недостаточно собственных средств во всех случаях технического перевооружения, реконструкции и расширения производства, приобретения оборудования, не входящего в сметы строек, а также на строительство новых предприятий и сооружений.

Удельный вес долгосрочного кредита в источниках финансирования государственных капитальных вложений сравнительно мал. Переход к рынку и развитие рыночных отношений в народном хозяйстве страны должны создать условия для расширения кредитных отношений в сфере капитального строительства.

Источником денежных средств для капитальных вложений выступают и различные фонды, создание которых разрешено в последние годы (Чернобыльский, инновационный, содействия конверсии).

Все денежные средства, выделенные на капитальные вложения, концентрируются в банках, что является обязательным условием обеспечения непрерывного и целевого финансирования затрат. В условиях развития рыночных отношений и при комплексном обслуживании одним учреждением банка предприятия и организации хранят свои собственные средства, предназначенные на капитальные вложения, как правило, на своих расчетных счетах. Это создает им условия для оперативного маневрирования собственными средствами. По просьбе предприятий и организаций на договорных началах за отдельную плату банки могут открывать им отдельные счета для учета собственных средств и их использования на капитальные вложения. Это имеет смысл в случаях, когда инвестор осуществляет значительный объем капитальных вложений и есть необходимость в точном учете средств на эту цель.

Обособление собственных средств инвесторов, выделенных на капитальные вложения, на отдельных счетах проводится при смешанном финансировании, когда наряду с бюджетными ассигнованиями используются его собственные средства. Перечисление собственных средств предприятий и организаций на отдельные счета в указанных выше случаях, его размеры и сроки не должны создавать финансовое напряжение для них, а сроки должны быть приурочены к проведению расчетов за выполненные работы, оказанные услуги.

Средства бюджетов и внебюджетных фондов для финансирования капитальных вложений, а также разрешенный долгосрочный кредит зачисляется банками на отдельные счета.

Коммерческие банки должны выполнять работу по мобилизации средств на капитальные вложения, объем которой определяется соглашением, заключенным с инвестором по этому поводу.

Обусловленное кризисом резкое снижение инвестиционных возможностей как бюджетов всех уровней, так и предприятий и организаций выдвигает на первый план проблему финансового обеспечения капитальных вложений для структурной перестройки экономики, конверсии и модернизации производства, внедрения новых технологий. Частичное решение этой проблемы может быть достигнуто за счет таких источников, как расширение эмиссии акций и облигаций, привлечение иностранных инвестиций (в том числе кредитов), использование части средств, полученных от приватизации имущества и амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов государственных предприятий, а также части средств от реализации оружия, военной техники, имущества и передачи в аренду основных фондов, имущества Вооруженных Сил.

Особенности финансирования капитальных вложений

Предприятия и хозяйственные организации осуществляют за счет собственных средств техническое перевооружение, реконструкцию и расширение производства как подрядным, так и хозяйственным способами. В условиях перехода к рынку ответственность за целевое и эффективное использования собственных средств возлагается на инвесторов, что обусловливает особенности финансирования таких капитальных вложений.

Все средства на капитальные вложения аккумулируются на расчетном счете инвесторов. По их просьбе учреждения банков могут открывать отдельные счета для учета собственных средств на капитальные вложения за отдельную плату.

Учреждения банков не оформляют финансирование строек, они должны предоставлять им для этого документы. Финансирование капитальных вложений производится с расчетного счета инвестора путем оплаты расчетных документов на выполненные проектные, строительно-монтажные и другие работы, поставленное оборудование и другие расходы, связанные со строительствам. Состав затрат и порядок их оплаты зависят от характера капитальных вложений, способа производства строительно-монтажных работ, а так- же метода финансирования затрат при хозяйственном способе строительства.

Учреждения банков не контролируют целевое и эффективное использование собственных средств инвестора на капитальные вложения. Только по просьбе инвестора, на договорных началах за отдельную плату они могут осуществлять такой контроль, например, проверять качество проектно-сметной документации, проводить контрольные обмеры оплаченных (представленных к оплате работ), оказывать другие виды услуг по финансированию капитальных вложений. Плата за такие услуги должна устанавливаться на уровне, обеспечивающем полное покрытие затрат банка на их оказание и получение соответствующей прибыли.

Долгосрочное кредитование предприятий и организаций на капитальные вложения

В условиях перехода к рыночным отношениям возрастает роль долгосрочного кредита как источника денежных средств в формировании и совершенствовании основных фондов народного хозяйства. Он используется на капитальные вложения производственного и непроизводственного назначения. Перечень объектов долгосрочного кредитования очень разнообразный. Так, у предприятий и хозяйственных организаций, независимо от форм собственности, это затраты на техническое перевооружение, реконструкцию и расширение производства, на строительство объектов непроизводственного назначения и на приобретение оборудования, не входящего в сметы строек. Долгосрочный кредит используется также при строительстве новых предприятий и сооружений, имеющих важное народнохозяйственное значение.

Долгосрочный кредит предоставляется предприятиям и хозяйственным организациям на указанные выше цели на принципах возвратности, срочности, платности и обеспеченности.

Преимущества при долгосрочном кредитовании имеют проекты, которые обеспечивают народнохозяйственную эффективность, решают экономические и социальные проблемы страны, расширяют экспортные возможности, увеличивают производство товаров народного потребления.

Обязательными условиями долгосрочного кредитования являются: статус заемщика как юридического лица, экологическая безопасность объекта кредитования, обеспеченность своевременного и полного возврата кредита и уплаты процентов за пользование им, соблюдение норм продолжительности строительства.

Долгосрочный кредит можно разделить на такие его виды: кредит, который предоставляется коммерческими банками на договорных началах за счет их собственных и привлеченных средств; государственный кредит, источником которого являются средства республиканского бюджета, и кредит под целевые производственные программы за счет централизованных кредитных средств Центрального банка. Кредитование в каждом из этих случаев существенно различается. Коммерческие банки предоставляют долгосрочные кредиты инвесторам за счет собственных и привлеченных средств на договорных началах. Основными принципами формирования кредитных отношений являются: свободный выбор партнеров этих отношений, формирование условий их выполнения, оснований и объемов, ответственности при полном невмешательстве государственных органов в выбор и реализацию этих условий.

Основные источники ресурсов для долгосрочного кредитования в этом случае - это собственные средства банков (различные фонды, нераспределенная прибыль), средства централизованного ссудного фонда, предприятий и организаций, а также средства бюджетов, которые находятся на счетах банков, вклады граждан и займы у других банков.

Кредитные отношения банка и заемщиков регулируются кредитным договором, которым предусматриваются размер разрешенного кредита, сроки и порядок его использования и возврата, процентные ставки за пользование кредитом, обязанности и имущественная ответственность сторон и формы обеспечения обязанностей. Оформление долгосрочного кредитования производится банком на основании предоставляемых заемщиком документов, перечень которых определяется кредитным договором. Кредитный договор действует в течение всего периода пользования кредитом.

Потребность в долгосрочном кредите определяется либо полной стоимостью затрат по объекту (мероприятию), если кредит является единственным источником финансирования, либо как разность между стоимостью этих затрат и собственными средствами заемщика, направляемыми на эту цель. Возможность учреждения банка выдать кредит заемщику в требуемом им размере зависит от уровня этого учреждения (отделение, региональное управление и дирекция, банк) и предоставленного ему права выдавать кредит одному заемщику той или иной категории (предприятия, организации, кооперативы, малые предприятия), а также наличия кредитных ресурсов.

Общий срок пользования кредитом складывается из нормативного времени осуществления затрат и времени, в течение которого кредит возвращается банку. Сроки погашения кредита устанавливаются в пределах окупаемости затрат по проекту.

Банк предоставляет долгосрочный кредит только кредитоспособным заемщикам, которые могут возвратить его в установленные сроки и уплатить проценты за пользование кредитом. Определение кредитоспособности предприятий и организаций является одной из важнейших сторон хозяйственной деятельности банков в условиях перехода к рынку.

Оценка кредитоспособности заемщика производится банком до заключения кредитного договора на основе анализа его финансового состояния и эффективности кредитуемого мероприятия. Базой для такого анализа служат бухгалтерские балансы, другие отчетные и плановые документы о финансово-хозяйственной деятельности, проектно-сметная документация, планы технического перевооружения производства, прогнозные и статистические материалы, характеризующие как современное экономическое состояние заемщика, так и перспективы его развития.

Анализ финансового состояния заемщика позволяет определить показатели, отражающие разные его стороны, например, ликвидность его баланса, покрытие баланса, привлечение средств. При долгосрочном кредитовании важно оценить стабильность этих показателей в период пользования кредитом. Такая оценка требует разнообразных экономических знаний, умения прогнозировать изменения факторов, влияющих на доходность заемщика в условиях перехода к рынку. К таким факторам следует отнести прежде всего динамичность цен и тарифов, рентабельность производства, энерго-, материало- и фондоемкость продукции, обеспечение сырьем, кадрами и основными фондами, внедрение новых техники и технологий, рынок сбыта продукции.

Эффективность кредитуемого мероприятия банки определяют путем проведения инженерно-экономической экспертизы его проекта. При этом проверяются наличие и качество проектно-сметной документации и заключений экспертизы, соответствие проектных технико-экономических показателей прогрессивным, оценивается технико-экономический уровень проекта. Важными вопросами при проведении такой экспертизы являются: наличие сырьевой базы, конкурентоспособность продукции, возможность ее сбыта, прогноз уровня цен на будущую продукцию. В процессе инженерно-экономической экспертизы необходимо изучить реальность намечаемых сроков строительства с учетом мощностей, нагрузки и материально-технического обеспечения подрядных строительно-монтажных организаций, надежность поставщиков оборудования и других партнеров.

В настоящее время процесс установления процентной ставки за кредиты не регулируется нормативными актами. Плата за пользование долгосрочным кредитом определяется банками с учетом продолжительности срока кредитования, предоставленных заемщиками гарантий своевременного возврата кредита, спроса и предложений кредитных ресурсов и их цены, а также наличия кредитного риска. Устанавливаемые банками процентные ставки должны обеспечивать полное покрытие их расходов и получение прибыли от осуществления хозрасчетной деятельности.

Повышенные размеры процентной ставки предусматриваются кредитным договором в случае нарушения нормативных сроков строительства, получения дополнительных кредитов и переуступки банков сроков возврата ссуды.

Процент за пользование кредитом начисляется в размерах и сроки, предусмотренные кредитным договором.

Ответственность за невыполнение заемщиками своих обязательств предусматривается в виде неустойки (штрафа, пени), залога, гарантии, страхования кредитного риска.

Долгосрочный кредит используется на оплату поставленных на стройку машин и оборудования, строительных конструкций, деталей, блоков и материалов, а также выполненных строительно-монтажных, проектных и других работ. Банки должны возмещать заемщику расходы по уплате пени поставщикам, за несвоевременные расчеты с ними, если это вызвано неполным и несвоевременным предоставлением кредита.

После завершения кредитуемого объекта (мероприятия) заемщик оформляет в установленном порядке задолженность по кредиту срочным обязательством. Погашение кредита обычно начинается со следующего квартала после принятия ответственного решения о вводе объекта в эксплуатацию и производится за счет собственных средств заемщика.

Коммерческие банки используют собственные и привлеченные кредитные ресурсы не на инвестиции в техническое развитие предприятий, а главным образом на выдачу им краткосрочных ссуд для производства расчетов и выплаты заработной платы. Такое состояние сказывается на материально-технической базе народного хозяйства страны, вызывая спад производства продукции и углубление других кризисных явлений в экономике страны.

Государственный кредит используется инвесторами для оплаты расходов, связанных со строительством, реконструкцией и техническим перевооружением предприятий, строек и объектов. Погашение государственного кредита начинается через год после окончания нормативного срока строительства (реконструкции, технического перевооружения) объекта кредитования и производится за счет собственных средств инвестора или заемных средств. Кредит на приобретение оборудования, которое не входит в сметы строек, погашается, начиная со следующего за годом его выдачи в течение не более двух лет.

Гарантом погашения государственного кредита выступает министерство, ведомство или другой орган хозяйственного управления.

Средства, поступающие от инвесторов в погашение долга по кредиту, а также значительная часть платы за пользование этим кредитом перечисляются финансирующими банками в доход государственного бюджета. На покрытие расходов по обслуживанию государственного кредита эти банки оставляют О,4 начисленных процентов за пользование кредитом и О,3 так называемых "штрафных" процентов.

При нарушении сроков строительства более чем на 3 месяца и при консервации или прекращении строительства на такой же срок по инициативе инвестора процентная ставка повышается на 100%. Инвесторы, не соблюдающие сроки платежей, должны уплачивать дополнительно 25% годовых от сумм, которые не уплачены в установленные сроки.

Контроль за целевым использованием инвесторами государственного кредита, а также за своевременным его возвратом в государственный бюджет осуществляют финансирующие банки и Министерство финансов.

Срок кредитования должен обеспечивать реализацию производственной программы, но не может превышать 5 лет.

Каждое предприятие составляет такую программу, утверждает ее в министерстве, разрабатывает календарный план работ по этой программе, составляет смету затрат и представляет обслуживающему его коммерческому банку заявку на долгосрочный кредит с обоснованием его потребности и эффективности намеченной программы.

Коммерческие банки дают экспертную оценку предложенной заявки. При необходимости получения централизованных ресурсов Центрального банка коммерческие банки подают заявки областному управлению Центрального банка.

Региональные управления Центрального банка анализируют заявки коммерческих банков и свои предложения относительно целесообразности кредитования целевых производственных программ и экономических возможностей этих банков направляют в управление кредитного регулирования Центрального банка.

Целесообразность предоставления долгосрочного кредита коммерческим банком предварительно рассматривается в кредитном комитете и утверждается правлением Центрального банка.

Центральный банк заключает с коммерческими банками, кредитующими целевые программы, договор, где определяет размеры платы за кредит и маржи.

Центральный банк открывает коммерческому банку кредитную линию, что должно обеспечить оперативное целевое и эффективное использование централизованных ресурсов для кредитования производственных программ.

Коммерческие банки предоставляют заемщикам кредит только на цели, предусмотренные их кредитными заявками, и в пределах средств, перечисленных им Центральным банком для целевого кредитования.

Каждый заемщик должен заблаговременно сообщать коммерческому банку о необходимой ему сумме кредита для оплаты расчетных документов по кредитуемому объекту. Только при соблюдении этого условия Центральный банк сможет своевременно предоставлять коммерческому банку средства в пределах открытой ему кредитной линии.

Использование, погашение кредита и уплата процентов за пользование им производятся в установленном порядке.

Контроль за целевым использованием кредита коммерческими банками осуществляет Центральный банк и его региональные управления, а за целевым использованием кредита заемщиками - коммерческие банки. При выявлении фактов нецелевого использования кредита Центральный банк (региональные управления Центрального банка) взыскивает с коммерческого банка штраф в размере 5% суммы кредита, использованной не по назначению.

Заключение

Важное значение капитальных вложений и необходимость более полного использования товарно-денежных отношений в условиях перехода к рынку объективно требуют государственного регулирования (прямого и косвенного) финансово-кредитных отношений между субъектами инвестиционной деятельности. Эти отношения складываются на основе социально ориентированной рыночной экономики, которая построена на функционировании различных форм собственности.

Совокупность основных правил и рекомендаций, которые определяют состав источников денежных средств для капитальных вложений, порядок их мобилизации банками и предоставления субъектам инвестиционной деятельности, а также контроля за целевым и эффективным использованием этих средств образует ядро системы финансирования и кредитования капитальных вложений. Особенности воспроизводства основных фондов, строительного производства и его продукции обуславливают относительную самостоятельность и специфические черты этой системы.

Cписок использованной литературы:

Витин А. Мобилизация финансовых ресурсов для инвестиций. //Вопросы экономики, №7, 2004.

Касаткин Г. Инвестиционный климат в России: лучше не стало. //Рынок ценных бумаг, №12, 2005.

Лавровский Б., Рыбакова Т. О пределах спада в российской экономике. Хроника инвестиционного процесса. //Вопросы экономики, №7, 2007.

Фадеев А., Рукин А. Инвестиционные портфели. //Рынок ценных бумаг, №14, 2007.

Задание № 2. Решить задачи

Задача № 1. Рассчитать доходы коммерческой организации

Наименование доходов	Сумма
1. Доходы от обычных видов деятельности
1.1. Выручка от продажи продукции и товаров и оказания услуг	8900
1.2. Выручка от продажи товаров и продукции на условиях коммерческого кредита, предоставляемого в виде отсрочки платежа	910
1.3. Авансы, полученные в счет оплаты продукции	1234
Итого доходов от обычной продукции	9810
Не признаются доходами	1234
2. Прочие поступления
2.1. Операционные доходы:
Поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации	120
Полученные проценты по ценным бумагам	12,6
Средства, поступившие в погашение кредита	250,0
Поступления от продажи основных фондов	50,0
Итого операционных доходов	182,6
Не признаются доходами	250
2.2. Внереализационные доходы:
Штрафы, полученные за нарушение условий договоров (по решению судов)	57,21 32,0
Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году	59
Суммы поступлений в возмещение причиненных организации убытков
Итого внереализационных доходов	148,21
Не признаются доходами	0
2.3. Чрезвычайные поступления:	29,2
Страховое возмещение от чрезвычайных обстоятельств	608,5
Сумма налога на добавленную стоимость	435
Итого прочих поступлений	637,7
Не признаются доходами	435
Всего сумма доходов организации	10778,51
Не признаются доходами	1919

Задача № 2. Рассчитать величину оборотных средств предприятия.

Элементы затрат	Сумма
1. Материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов)	60000
2. Затраты на оплату труда	22500
3. Отчисления га социальные нужды
В том числе в:
Пенсионный фонд (14%)	3150
Фонд социального страхования (2,9%)	652,5
Фонд обязательного медицинского страхования (3,1%)	697,5
4. Амортизация основных фондов	9000
5. Прочие затраты	2900
6. Итого затрат на производство	98900
7. Затраты, списанные на непроизводственные счета	4550
8. Прирост (-), уменьшение (+) остатков расходов будущих периодов	+900
9. Прирост (-), уменьшение (+) остатков незавершенного производства	+2500
10. Производственная себестоимость товарной продукции	97750
11. Прирост (-), уменьшение (+) остатков готовой продукции	+1800
12. Производственная себестоимость реализуемой продукции	99550

Задача № 3. Рассчитать величину оборотных средств предприятия.

Смета затрат на производство.

Показатели, т.р.	Сумма
1. Объем реализации продукции
2. Материальные затраты
Сырьё	1453
Материалы	34
Покупные и комплектующие изделия	234
Топливо	100
Невозвратная тара	50
3. ФЗП ППП (фонд заработной платы промышленно-производственного персонала)	500
4. Начисления на ФЗП ППП	195
5. Амортизация	314
6. Услуги строительных организаций	500
7. Прочие затраты на производство продукции
8. Прирост остатков незавершенного производства (вычитаются)	121
9. Итого производственная себестоимость товарной продукции	2873
10. Прирост остатков готовой продукции (вычитаются)	28
11. Управленческие расходы	600
12. Затраты на реализацию	100
13. Аренда	200
14. Прочие затраты	513,9
15. Итого затрат на производство и реализацию	4258,9

Расчет оборотных средств предприятия

Показатели	Норма запаса, дн.	Число оборотов в год	Фоб
1. Производные запасы, в т.ч.
- сырье	10	36	484
- материалы	5	72	6
2. Покупные и комплектующие изделия	20	18	156
3. Топливо	20	18	67
4. Невозвратная тара	30	12	50
5. Незавершенное производство	15	24	2384,6
6. Готовая продукция на складе	5	72	478,8
7. Продукция отгруженная, но не оплаченная	30	12	2873
8. Дебиторская задолженность	20	18	2981,2
9. Итого оборотные средства (без денежных средств)			9480,6
10. Кредиторская задолженность	30	12	6129,9
11. Текущая финансовая потребность (оборотные средства минус кредиторская задолженность)			3350,7

Решение:

1) Норматив запасов сырья (Ф_{об с})

Ф_{об с =} (С_с/ Т_к)* Н_зс

Ф_{об с =} (1453/30)* 10= 484

2) Норматив запасов материалов (Ф_{об м})

Ф_{об м =} (С_м/ Т_к)* Н_зс

Ф_{об м=} (34/30)* 5= 6

3) Норматив запасов покупных и комплектующих изделий (Ф_{об пк)}

Ф_{об пк =} (С_пк/ Т_к)* Н_зс

Ф_{об пк =} (234/30)* 20= 156

4) Норматив запасов топлива (Ф_{об т})

Ф_{об т=} (С_т/ Т_к)* Н_зс

Ф_{об т =} (100/30)* 20= 67

5) Норматив запасов невозвратной тары (Ф_{об нт)}

Ф_{об нт=} (С_нт/ Т_к)* Н_зс

Ф_{об нт =} (50/30)* 30= 50

6) Норматив незавершенного производства (Ф_{об нп)}

Ф_{об нт=} (С_п/ Т_к)* Т_ц* К_н

Ф_{об нт =} (2873/30)*30*0,83 = 2384,6

С_м = С_с+С_мат+С_пки+С_т+С_нв

С_м = 1453+34+234+100+50 = 1871

К_{н =} (С_м+ 0,5 (С_п-С_м)/С_п

К_н = (1871+ 0,5 (2873-1871)/2873= 0,83

7) Норматив запасов готовой продукции

Ф_обгп = (С_п/Т_к)* Н_згп

Ф_обгп = (2873/30) * 5 = 478,8

8) Норматив отгруженной, но не оплаченной продукции

9) Ф_{об оп} = (С_п/Т_к)* Н_{зап оп}

Ф_{об оп} = (2873/30)*30 = 2873

10) Норматив дебиторской задолжности

Ф_{об деб}= (В_реал/Т_к)* Н_деб

Ф_{об деб}= (4471,8/30) * 20 = 2981,2

В_реал = С_реал +П_рпл

В_реал = 4258,9 + 212,9 = 4471,8

П_рпл = С_реал *Р_пл /100

П_рпл = 4258,9*5/100 = 212,9

11) Норматив кредиторской задолжности

П_крд = ((С_м+С_у)/Т_к) * Н_кред

П_{крд =} ((1871+4258.9)/30)*30 =

Задача № 4. Составить финансовый план предприятия.

Доходы	Тыс.р.	Расходы	Тыс.р.
Прибыль	3633	Налоги	369
Амортизационные отчисления	227	Ремонтный фонд	110
Отчисления в ремонтный фонд	112	Фонд резервный	651
Прирост кредиторской задолженности	95	Фонд потребления	979
		Фонд накопления	1958
		В том числе:
		От прибыли	1636
		За счет амортизационных отчислений	227
		За счет кредиторской задолженности	95
ИТОГО	4067	ИТОГО	4067

Исходные данные для составления финансового плана предприятия.

Швейное предприятие производит за квартал следующую продукцию

Табл. 1.

	Товарный выпуск, шт.	Цена за единицу продукции(за минусом НДС и акцизов), р.	Плановая себестоимость единицы продукции,
Пальто	560	1020	780
Костюм	1200	750	550
Платье	2000	340	250
Куртка	900	800	600
Плащ	850	900	750
Итого:	5510		2930

Норматив отчислений в ремонтный фонд предприятия 2% от среднегодовой стоимости ОФ.

На предприятии имеются следующие группы ОФ

Табл.2.

	Балансовая стоимость ОФ на нач.года, тыс.р.	Среднегодовая стоимость вводимых ОФ, тыс.р.	Среднегодовая стоимость выбывших ОФ, тыс.р.	Норма амортизации %
Швейные машины	3200	300	180	5,2
Столы для раскроя	820	290	240	2,5
Гладильное оборудование	560	300	200	3,0
Манекены	210	120	80	1,5
Прочий инвентарь	300	200	100	2,0
Итого:	5090	1210	710

Плановый фонд оплаты труда на квартал - 6500 тыс.р.

Зарплата выплачивается 5 числа каждого месяца.

Кредиторская задолженность на начало планового квартала - 297,1 тыс.р.

Предприятие уплачивает налоги в сумме - 369 тыс.р.

Планируется следующее использование чистой прибыли:

В фонд накопления - 60%

В фонд потребления - 30%

В резервный фонд - остаток чистой прибыли и разница между доходами и расходами предприятия.

Решение:

Доходная часть финансового плана.

1) Расчет плановой суммы прибыли

Для расчета данного показателя найдем плановый выпуск товарной продукции (без учета НДС и акцизов).

Исходные данные в Табл.1.

Пт = Товарный выпуск (шт.) * Цену за единицу продукции (за минусом НДС и акцизов) (р.)

Пт = 3 636 200 руб.

Исходя из этого рассчитываем плановую сумму прибыли:

П_рп= Пт - Пс = 3 636 200 - 2930 = 3633270 руб. = 3633 тыс.руб.

2) Расчет плановой суммы отчислений в ремонтный фонд = Среднегодовая стоимость ОФ* Норматив отчислений /100

Среднеговдовая стоимость ОФ = Балансовая стоимость ОФ + Среднегодовая стоимость вводимых ОФ - Среднегодовая стоимость выбывших ОФ

Исходные данные в Табл. 2.

Среднегодовая стоимость ОФ = 5090+1210 - 800 = 5500 тыс.руб.

Отчисления в ремонтный фонд = (5090 +1210 - 710) *2/100 = 110 тыс.руб.

3) Расчет плановой суммы амортизационных отчислений

Амортизационные отчисления = Среднегодовая стоимость ОФ*Норма амортизации данного вида ОФ/100

	Среднегодовая стоимость ОФ	Норма амортизации %	Сумма амортизационных отчислений
Швейные машины	3320	5,2	173
Столы для раскроя	870	2,5	22
Гладильное оборудование	660	3,0	20
Манекены	250	1,5	4
Прочий инвентарь	400	2,0	8
Итого:	5500		227

4) Расчет прироста кредиторской задолженности

А) Найдем величину минимальной задолженности по зарплате

З мин = Ф*Д/90, где:

Ф - плановый фонд оплаты труда

Д - количество дней с начала месяца до дня выдачи зарплаты

З мин = 6500*4 /90 = 289 т.р.

Б) Начисления на зарплату = 289* 35,6/100 = 103 тыс.руб.

В) Общая сумма кредиторской задолженности по зарплате на конец планового периода = 289 + 103 = 392 тыс.руб.

Г) Прирост кредиторской задолженности = 392- 297,1= 94,9 = 95 тыс.руб.

Расходная часть финансового плана:

1) Найдем чистую прибыль предприятия

ЧП = Прибыль - Налоги = 3633-369 = 3264 тыс.руб.

2) Отчисления в фонд накопления (60% чистой прибыли)

3264 *60% = 1958 тыс.руб.

3) Отчисления в фонд потребления (30% чистой прибыли)

3264 *30% = 979 тыс.руб.

4) Остаток чистой прибыли = 3264-1958-979 = 327тыс.руб.

5) Отчисления в резервный фонд = 327 + 324 = 651 тыс.руб.

Cписок использованной литературы:

Атлас З.В., Ионов В.Я. Эффективность производства и рентабельность предприятий. М.: Финансы, 2007. 296 с.

Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2004. -80 с.

Киперман Г.Я. Реализация, прибыль, рентабельность. М.: Статистика, 2008. 236 с.

Курс экономического анализа. (Под редакцией Баканова М.И., Шеремета А.Д.) М.: Финансы и статистика, 2006. 412 с.

Шеремет А.Д. Анализ экономики промышленных предприятий. М.: Высшая школа 2006

Шуляк П.Н. Финансы предприятий. Учеб., М., 2002.- 752с.

Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий.- СПб: Изд-во Питер, 2002 - 224с.