Стратегическое финансовое планирование ЗАО "Букет Молдавии"

Поскольку производство и финансы в условиях рынка находятся под действием быстро меняющейся рыночной конъюнктуры, плановые периоды (могут быть продолжительными). Финансовые планы в условиях переходного периода становятся в большей степени прогнозами. Характерные для этого периода неустойчивость динамики производства, неналаженности маркетинга и другие трудно предсказуемые явления в хозяйственных связях и денежных отношениях приводят к сокращению периодичности разработки финансовых планов с 5 лет до 1 года. Рабочими планами становятся квартальные; в дополнение к ним требуется разработка и оперативных финансовых планов на 10-30 дней.

Финансовое и бюджетное планирование должно строиться на базе системы стабильных долговременных нормативов, обеспечивающих проведение единой финансовой политики государства. Экономические активы, регулирующие финансовые отношения, должны обеспечивать Экономика и жизнь, №5, 2004 год.:

§ оптимальное сочетание в распределительных отношениях общегосударственных, коллективных и личных интересов;

§ стимулирование увеличения денежных накоплений за счет интенсивных факторов их роста;

§ финансирование расходов по развитию производства, удовлетворению социальных потребностей и материальному поощрению трудовых коллективов за счет заработанных ими средств.

Таким образом, в рыночной среде финансовое планирование осуществляется на более высоком качественном уровне и обогащается новыми формами, методами, позволяющими проводить этот процесс, используя научные методы, современные технические средства и надежную информационную базу.

2.2 Оптимизационное моделирование как возможное направление стратегического финансового планирования и управления предприятием

Бюджетирование, являясь основой комплексного стратегического финансового планирования, позволяет провести более углубленный анализ расходов предприятия, охватывающих все стороны финансово-хозяйственной деятельности. При этом специализация основной деятельности экономического субъекта накладывает отпечаток на структуру его затрат и процесс формирования себестоимости.

Традиционные методы текущего анализа затрат позволяют выявлять тенденции изменения и резервы снижения себестоимости, но для того, чтобы управлять затратами предприятия, этого недостаточно, поскольку полученные результаты отражают упущенную выгоду. Для эффективного управления хозяйствующим субъектом необходима регулярная оперативная информация, которая, поступая в центры управления затратами с минимальными потерями времени, должна быстро возвращаться в виде управленческого решения.

Применение бюджетного моделирования для управления затратами предприятия возможно при использовании конкретно заданных условий хозяйствования, определяющих направления поиска внутренних резервов, которые находятся в прямой зависимости от реально сложившейся структуры затрат.

Гибкое бюджетирование позволяет моделировать не только конечный результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия, но и оценивать финансовое положение экономического субъекта при изменении отдельных затрат в зависимости от различных внешних и внутренних факторов. Использование предложенной структурной модели затрат для предприятия позволяет пренебречь незначительными по сумме затратами для анализа и оценки перспектив хозяйствования. При этом, в зависимости от целей анализа, ряд параметров может оставаться неизменной величиной. Так, амортизационные отчисления целесообразно принимать за постоянную величину, если предприятие не меняет способ начисления амортизации, а также не вводит (или не выводит) объекты основных средств в значительном масштабе.

Оценка различных вариантов развития событий требует перебора всех возможных изменений статей затрат в разных сочетании друг с другом. При незначительной доле денежных выплат и начисленных налогов (без НДС) в структуре затрат предприятия возможны следующие комбинации изменения расходов:

§ изменяются затраты на материалы;

§ изменяется начисление заработной платы и единого социального налога;

§ изменяется величина услуг сторонних организаций;

§ одновременно изменяются затраты на материалы и начисление заработной платы;

§ одновременно изменяются начисление заработной платы и величина услуг сторонних организаций;

§ одновременно изменяются затраты на материалы и величина услуг сторонних организаций;

§ одновременно изменяются затраты на материалы, начисление заработной платы и величина услуг сторонних организаций.

В общем виде формула изменения расходов предприятия, предлагаемая для оптимизационного моделирования, выглядит следующим образом:

где k₁, k₂, k₃ - коэффициент, отражающий изменение соответственно материальных затрат, начисления заработной платы или величины услуг сторонних организаций.

На основании предложенной модели было осуществлено моделирование конечного результата хозяйствования ЗАО «Букет Молдавии» при различных вариантах изменения затрат и дана оценка финансового состояния предприятия. Пределы изменения параметров модели рассматривались от -10% до +10% от базового варианта затрат по бюджету с шагом в 1%.

Многовариантный расчет при различных уровнях рентабельности продаж позволяет предусмотреть в модели влияние изменения выручки, а, следовательно, и прибыли отчетного года на общее финансовое положение предприятия.

По каждому варианту изменения затрат предприятия при различных уровнях рентабельности продаж рассчитывался новый бюджет предприятия, формировался прогнозный бухгалтерский баланс, который оценивался на основании комплексной методики Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой.

Оценивая фактическое финансовое состояние по указанной балльной системе, на протяжении последних лет ЗАО «Букет Молдавии» находится в среднем классе финансового состояния, из которого переход в класс нормального финансового состояния возможен при существенном улучшении всех показателей, а в класс неустойчивого финансового состояния - даже при незначительном ухудшении показателей Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 3-е изд. - М.: «Дело и Сервис», 2001. - 218 с..

В целом, предложенная финансовая модель экономического субъекта характеризуется следующими возможностями:

§ позволяет рассчитывать несколько финансовых переменных: расходы и доходы предприятия, налоги, прибыли, займы и кредиты, запасы оборотных средств, кредиторскую задолженность перед поставщиками и персоналом;

§ обеспечивает пользователю выбор варианта изменения расходов по определенной схеме, что позволяет принять управленческое решение в зависимости от запланированной финансовой устойчивости предприятия.

Комплексное планирование, основанное на системе бюджетирования финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта, позволяет максимизировать экономическое благополучие предприятия, посредством обеспечения более высокого уровня отдачи на вложенный капитал. При этом для хозяйствующего субъекта, его кредиторов и инвесторов всегда важно знать, является ли рост доходности капитала стабильным, соответствует ли более высокому уровню отдачи на вложенный капитал менее значительная, чем в прошлом, колеблемость указанного показателя. В этой связи возникает необходимость в оценке эффективности системы бюджетирования, что и было выполнено на базе фактических данных ЗАО «Букет Молдавии».

Оценивая модель поведения ЗАО «Букет Молдавии», следует отметить, что предприятие выбрало для себя одновременную максимизацию прибыли, продаж и экономического роста, что в жестких условиях экономики не позволяет оптимизировать стратегию экономического субъекта, использующего ограниченные финансовые ресурсы и отягощенного грузом старых долгов. Серьезным отвлечением заработанной прибыли является содержание объектов социальной сферы, которое по российскому законодательству в большинстве случаях не уменьшает базу по налогу на прибыль. Жесткие условия насыщенного рынка метизов в свою очередь также ставят ограничения перед предприятием по максимизации продаж, а незначительный рост собственного капитала, в большей степени зависящий от внешних факторов, не позволяет форсировать экономическое развитие предприятия. Таким образом, ЗАО «Букет Молдавии» пытается выжить в условиях рынка, изыскивая все возможные внешние и внутренние ресурсы, направленные на повышение эффективности использования капитала, в том числе и за счет внедрения управленческого учета, а также систематизации планирования, учета и анализа.

Заключение

Стратегическое финансовое планирование - это то звено, ухватившись за которое можно вытянуть любое предприятие в условиях становления экономики на вершину экономического роста. Главное - использовать его последовательно, сообразуясь как с внешними обстоятельствами, так и внутренней средой ее нахождения. Но при этом нельзя забывать, что предприятия не существуют вне экономики и в значительно мере определяют ее состояние. В свою очередь и экономика предъявляет к предприятиям все более серьезные требования. Будущее любого коммерческого предприятия прямо и непосредственно зависит от того, насколько адекватно отвечают его действия потребностям рыночной экономики. Вовремя и правильно ответить на эти вопросы и есть главная задача предприятий и, в то же время, гарантия их преуспевания.

Изучив теоретические основы стратегического финансового планирования, можно заключить, что жизнедеятельность предприятия невозможна без планирования, «слепое» стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику. Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей.

Рассмотрев цели и сущность стратегического финансового планирования, а также различные аспекты практики составления финансовых планов, можно сделать заключение, что стратегический финансовый план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии.

Разработка этих планов должна проводиться на постоянной основе. Необходимо учитывать, что они быстро устаревают, поскольку ситуация на рынке меняется динамично. В связи с этим рабочие версии должны постоянно обновляться. В компании должны иметься варианты стратегических финансовых планов, предназначенные для различных адресатов в зависимости от целей. Стратегический финансовый план, ориентированный на определенный тип инвестора (или даже конкретную фирму), дает больший шанс на успех, чем массовая рассылка.

Планирование и моделирование дальнейшей деятельности, конечно же, носит несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд.

В настоящее время стратегический анализ является одной из основополагающих дисциплин, которые необходимо знать любому менеджеру. Процесс стратегического планирования включает в себя ряд важных операций: планирование издержек, планирование производства, планирование сбыта и финансовое планирование. Стратегическое планирование позволяет предприятию так спланировать деятельность предприятия в кратком, среднем и долгом периодах, чтобы обеспечить получение фирмой максимально возможной прибыли с минимальными затратами в условиях изменчивости состояния рынка. Конечно, это связано с неизбежным финансовым риском, особенно в современных рыночных условиях, но правильно проведенное планирование позволит свести риск к минимуму.

Список использованной литературы

1. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. - М: «Финансы и статистика». 2003.

2. Бабич А. М., Павлова Л. Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002.

3. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - М: Финансы и статистика, 2003.

4. Ковалева А. М., Лапуста М. Г. Сканай Л. Г. Финансы фирмы: Учебник. -М.: ИНФРА - М, 2000.

5. Литвин М. И. Финансовый менеджмент. Журнал 6.2003. Издательство «Финпресс», 2003.

6. Основы экономической теории. Учебное пособие /Под ред. Камаева В.Д.-М.: Изд-во ЮНИТИ, 2001 г.

7. Павлова Л. Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М: Финансы, ЮНИТИ, 2003.

8. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. Пособие для вузов / Т. Г. Морозова, А. В. Пикулькин, В. Ф. Тихонов и др.; Под ред. Т. Г. Морозовой, А. В. Пикулькина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

9. Рябова Р.И., Иванова О.В. Состав затрат, включаемых в себестоимость продукции, с комментариями и бухгалтерскими проводками. - М.: Финансы и статистика, 2002 г.

10. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗОВ / Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002.

11. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА -М, 2004 г.

12. Шуляк П. Н. Финансы предприятий: Учебник. - М.: Издательский дом «Дашков и К», 2005.

13. Целых А. Финансовый менеджмент. Журнал 1.2004. Издательство «Финпресс», 2004.