Финансовый анализ и прогнозирование деятельности предприятия на примере ООО "Амалия"

2. Поток денежных средств в компании ООО «Амалия» сумбурен и непостоянен. С одной стороны данный факт можно объяснить тем, что производимая продукция относится к сезонной, и это приводит к перебоям в поступлениях денежных средств, с другой стороны - отсутствие собственного капитала в обороте ограничивает действия руководства, направленные на стабилизацию и структурирование расходов.

3. Себестоимость продукции выросла за счет увеличения цен на семена, удобрения и другие общехозяйственные расходы. Несмотря на это, сохранились высокое качество производимой продукции, ассортиментный ряд, клиентская база. Эти факторы позволят компании ООО «Амалия» стабильно развиваться в будущем. Импортная продукция более высокого качества, имеет более привлекательный вид, цены ниже за счет большего объема продукции, выводимого на рынок. Для того, чтобы качество продукции ООО «Амалия» было на уровне необходимо закупать удобрения высокого качества, улучшать условия производства, совершенствовать упаковочный процесс, осуществлять 100 % выходной контроль. Это приведет к увеличению затрат на материалы, снижению рентабельности продаж, но даст шанс компании укрепить собственное положение на рынке сельскохозяйственной продукции.

4. При упаковке продукции стали применяться более дешевые материалы. В том случае, если оптовый покупатель готов переплачивать за упаковку, упаковка продукции осуществляется в качественную упаковку.

5. Проводится постоянный поиск клиентов, что позволяет сохранить объем производимой и реализованной продукции в состоянии баланса.

6. Так как на сегодня курс доллара имеет состояние то падения, то повышения, это может привести к потерям предприятия в будущем. Для того, чтобы избежать крупных потерь, руководство компании приняло решение производить только ту продукцию, которая пользуется высоким уровнем спроса: картофель, морковь, лук, капуста.

К положительным сторонам хозяйственной деятельности компании следует отнести максимально эффективное и рациональное использование существующих производственных мощностей. Это способствует постоянному увеличению производимой продукции, повышению ее качества, улучшению вкусовых свойств продукции.

Для укрепления позиций собственной компании на рынке, а также для подстраховки руководство компании решило, что необходимо четко сформулировать стратегию: финансовую, учетную, сбытовую и ценовую политику, упорядочить бухгалтерский учет, разработать бизнес-план компании.

Несмотря на существующий мировой экономический кризис, отрасль возделывания сельскохозяйственных культур получает большую прибыль, нежели до его наступления. Этот факт можно обосновать тем, что поставки импортной продукции на территорию РФ сильно сократились, поднялись цены на полуфабрикаты и консервные продукты, возрос спрос на отечественную продукцию.

Компании необходимо тщательно продумать стратегию дальнейшего развития во время экономического кризиса, чтобы укрепить собственные позиции на российском рынке товаров общего потребления: расширить ассортимент, понизить цены в допустимых рамках, увеличить оптовую и розничную сеть.

В связи с тем, что компания существует всего 4 года и основные результаты по времени совпали с мировым экономическим кризисом, то говорить о ведении какой-либо инвестиционной деятельности не приходится.

При анализе общей картины компании ООО «Амалия» следует, что развитие компании очень стремительно. Положительным моментом является то, что коэффициент задолженности по кредитам банков и займам постоянно снижается.

Текущее финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как нормальное, то есть предприятие успешно функционирует и для покрытия запасов использует различные источники средств - собственные и привлечённые.

В будущем руководство планирует вложить деньги в развитие собственной розничной сети, планируется приобретение новых торговых площадей, транспорта с целью осуществления доставки в отдаленные области и районы. Также планируется открытие и развитие нового направления - выращивание декоративных растений для садов, огородов, городских клумб и т.д.

3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «АМАЛИЯ» И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

3.1 Мероприятия по совершенствованию финансовой и хозяйственной деятельности ООО «Амалия»

Основной проблемой развития компании ООО «Амалия» является отсутствие четкой стратегии, финансовой политики и плана развития предприятия.

Все это привело к полной финансовой зависимости от влияния конъюнктуры рынка, внутренних и внешних факторов.

Для того, чтобы укрепить существующее состояние компании, усилить эффект от хозяйственной деятельности компании необходимо четко спланировать дальнейшие действия:

1. Составить стратегию финансового и хозяйственного управления в компании ООО «Амалия»;

2. Составить годовой план распределения финансов с квартальной и помесячной разбивкой. Это позволит компании эффективно использовать имеющиеся в компании финансы, а также рационально распределять поступающие финансовые средства и адекватно оценивать собственные возможности в рыночных условиях;

3. Провести независимый аудит хозяйственной, финансовой и бухгалтерской деятельности компании. Аудит выявит слабые и сильные стороны в управлении, позволит сформулировать и реализовать стратегию развития компании в будущем;

4. Постоянно проводить маркетинговые исследования рынка продукции, аналогичной продукции, производимой компанией ООО «Амалия». Первоначально, при реализации стратегии хозяйственной и финансовой деятельности компании посредством сторонних организаций. Как правило, независимые организации проводят более точный и адекватный анализ рынка.

5. Оценить систему формирования себестоимости продукции - выявить статьи сметы, которые можно сократить без потерь для компании;

6. Провести анализ существующих поставщиков сырья и материалов. Найти поставщиков с максимально высоким качеством сырья по минимальным ценам. Это позволит уменьшить себестоимость готовой продукции;

7. Провести анализ и оценку системы продвижения и сбыта продукции на рынке. Составить SWOT-анализ продукции, компании в целом;

8. Определить допустимую сумму дебиторской задолженности. При управлении дебиторской задолженности использовать новые банковские инструменты, таких как факторинг, аккредитив, овердрафт и т.д. Это позволит компании получить средства максимально быстро, обеспечивая при этом рассрочку платежа покупателю.

9. Усилить контроль за своевременностью оплаты поставщикам продукции, во избежание выплат пени и штрафов;

10. Разработать эффективную систему мотивирования и стимулирования работников компании (особенно важно в условиях кризиса).

В процессе анализа было выявлено, что в структуре активов и пассивов предприятия значительная доля средств приходится на дебиторскую и кредиторскую задолженность соответственно.

Поэтому одним из актуальных из вышеперечисленных направлений совершенствования финансово-хозяйственной деятельности будет являться совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Амалия».

Управление задолженностью должно входить составным элементом в общую политику управления оборотными средствами предприятия и корреспондировать с другими ее элементами.

Кроме того, управление задолженностью должно быть тесно связано с маркетинговой политикой предприятия. Значение проблемы в том, что с уменьшением дебиторской задолженности у предприятия уменьшается потребность в оборотных средствах. Чем быстрее оборачивается дебиторская задолженность, т.е. чем чаще поступают платежи от дебиторов, тем меньше балансовые остатки дебиторской задолженности на каждую дату, и наоборот.

Соответственно, точно такая же связь имеет место между скоростью оборота кредиторской задолженностью и ее балансовыми остатками, следовательно, при быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности и медленной оборачиваемости кредиторской задолженности, кредиторская полностью покрывает дебиторскую задолженность и сверх того служит источником финансирования других элементов оборотных активов.

С этой точки зрения ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и замедление кредиторской улучшает финансовое состояние предприятия. Здесь и далее речь может идти лишь о нормальной дебиторской и кредиторской задолженности, а не о просроченной или безнадежной, но еще не списанной. Нормальная задолженность образуется в соответствии с договорными или законодательно установленными сроками расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами.

Одновременно быстрая оборачиваемость дебиторской и медленная - кредиторской задолженности может привести к снижению показателей платежеспособности предприятия. Поэтому даже при наличии возможностей управлять сроками платежей дебиторов и сроками расчетов с кредиторами нельзя безгранично уменьшать первые и увеличивать вторые. Границами здесь являются уровни коэффициентов платежеспособности.

Как правило, при условии рентабельности продаж нормальная дебиторская задолженность за какой-то период выше нормальной кредиторской задолженности. Но это утверждение верно только в случае, когда оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности равны.

При соблюдении всех этих условий проблемы просроченной задолженности просто не было бы. Она возникает либо из-за нарушения сроков платежей дебиторами, либо из-за невыгодного для предприятия соотношения установленных сроков платежей дебиторов и сроков расчетов с кредиторами, либо из-за убыточности продаж и т.д. Тогда появляются просроченные долги предприятия, управлять которыми необходимо уже не финансовыми, а юридическими методами.

Таким образом, нормальное состояние оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности - это одно из условий отсутствие сбоев в деятельности предприятия и осуществления им нормальных циклов деятельности.

С недостатком денежных средств, с проблемами в денежных расчетах сталкиваются не только убыточные предприятия, но и рентабельные. Такая проблема возникла и в ООО «Амалия».

Чтобы стимулировать ускорение расчетов ООО «Амалия» может применить систему скидок, смысл которой состоит в том, что в договоры купли/продажи, как правило, включают опцию о скидке с цены при условии оплаты полученной продукции в достаточно сжатые сроки.

Если покупатель не пользуется опцией, т.е. оплачивает товар с предусмотренной договором существенной отсрочкой платежа, у него на некоторое время появляется дополнительный источник средств, но этот источник уже не бесплатен, так как покупатель отказался от скидки.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приведет к тому, что предприятие - производитель реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется коэффициентом Ки, обратным индексу цен. Если установленная договором сумма к получению составляет S, а динамика цен характеризуется индексом Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит S : Iц.

В 2008 году индекс цен на плодоовощную продукцию в Пермском крае составил около 1,12 (по данным Пермстата). За месяц цены выросли на 1%, тогда Iц = 1,01. Соответственно выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 990 руб. (1000 : 1,01) в реальном измерении.

Тогда реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 10 руб. (1000-990).

В пределах этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить расходы ООО «Амалия» от обесценения денег.

Для ООО «Амалия» годовая выручка, по данным формы № 2, составила в 2008 году 11,4 млн. руб. Средний период погашения дебиторской задолженности покупателями и заказчиками на предприятии в 2008 году составил 25 дней. Так как ежемесячный темп инфляции составил 1 %, получаем индекс цен Iц = 1,01. Таким образом, в результате 25-дневной отсрочки платежа предприятие получит реально лишь 99 % договорной стоимости продукции, потеряв с каждой тысячи рублей 10 руб. (или 1 %).

В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции, реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 11,286 млн. руб. (11,4 млн. руб. * 0,99). Следовательно, 114 тыс. руб. составляют скрытые потери от инфляции. В этой связи для предприятия может оказаться целесообразным установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Следующим аргументом в пользу предоставления скидок покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие в данном случае получает возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и объем финансирования, иначе говоря, объем необходимого капитала.

Дело в том, что помимо собственно потерь от инфляции, возникающих в связи с несвоевременностью расчетов с покупателями, предприятие несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой возможного использования временно свободных денежных средств.

Варианты способов расчета с покупателями и заказчиками представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Выбор способа расчетов с покупателями и заказчиками

Показатели	Вариант 1 (срок оплаты 5 дней при условии 0,5 % - ной скидки)	Вариант 2 (срок оплаты 25 дней)	Отклонения
Индекс цен (Iц)	1,0016	1,0089	0,0067
Коэффициент падения покупательной способности денег (Ки)	0,998	0,991	-0,007
Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	2	9	7
Расходы от уплаты % за пользование кредитами при ставке 23 % годовых, руб.	3	17	14
Расходы от предоставления 0,5 % - ной скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	5	0	-5
Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты, руб.	10	26	16

Таким образом, предоставление 0,5% - ной скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты (до 5 дней) позволяют предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере около 16 руб. с каждой тысячи рублей договорной цены.

В то же время для покупателя, размещающего средства в депозитах скидка также будет привлекательной. Если покупатель будет заранее проинформирован о том, какой выигрыш он получит от досрочной оплаты, вполне вероятно, что результатом его решения будет ускорение расчетов.

Большое значение для управления дебиторской задолженностью имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости. Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, из неформальных источников.

Общая политика взыскания по счетам дебиторов должна определяется ООО «Амалия» путем комбинирования целого рада используемых им процедур взимания платежей. Такие процедуры включают отправку писем, телефонные звонки, личное посещение должника и мероприятия юридического характера. Одним из основных переменных факторов, определяющих эту политику, является сумма, затрачиваемая на процедуры взыскания долгов.

Если же все используемые меры не приносят желаемого результата, счет может быть передан в банк, т.е. произойдет переуступка права требования долга. В Пермском крае услуги факторинга предоставляются следующими банками: СДМ-банк, Номос-банк, Промсвязьбанк, Северная Казна, УБРиР. Стоимость услуги факторинга в этих банках примерно одинаковая.

Поскольку банк несет определенный кредитный риск, занимаясь сбором дебиторской задолженности, он получает определенные комиссионные, которые составляют 10% от номинальной стоимости дебиторской задолженности (по товарам). Кредитная организация не оплачивает предприятию покупку сразу после приобретения у него конкретного счета. Платежи выполняются на фактическую дату платежа по всем существующим счетам дебиторов. Если банк переведет деньги предприятию до наступления даты, на которую они должны поступить от клиентов, то он (предприятие) обязан выплатить банку определенные проценты в виде аванса. Такого рода досрочные платежи представляют собой еще одну кредиторскую функцию банка, дополняющую бремя риска и обслуживание дебиторской задолженности. За эту дополнительную функцию он также требует компенсации.

По состоянию на 31.12.2008г. у предприятия ООО «Амалия» имеется задолженность покупателя ИП Степанова в сумме 300 тыс. руб., которую можно получить, используя факторинг.

Если по факторингу должно быть получено 300 тыс. руб., а факторинговая комиссия составляет 10%, то кредитная организация оставляет предприятию, которому ранее принадлежала эта задолженность, 270 тыс. руб. Если предприятие захочет воспользоваться этими средствами до наступления срока платежа по дебиторской задолженности, то ему придется оплатить проценты - 1,5 % в месяц - за использование этих средств.

Так, если предприятие захочет получить деньги авансом, а срок платежей по дебиторской задолженности в среднем наступит через месяц, расходы по выплате процентов могут составить около 0,015 * 270 тыс. руб. = 4,05 тыс. руб.

Таким образом, общие расходы по факторингу складываются из факторинговой комиссии и процентных платежей в случае, если предприятие берет аванс и в результате предприятие получит 266 тыс. руб.

Также, одним из важнейших моментов в управлении оборотным капиталом является определение разумного соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями.

При этом необходимо проводить оценку не только своих собственных условий кредитования покупателей, но и условий кредита поставщиков сырья и материалов, с точки зрения уменьшения затрат или увеличения дополнительного дохода, получаемого предприятием при использовании скидок. Предположим, что поставщики предоставляют предприятию скидку 5% при оплате платежа в течение 15 дней вместо 47 дней. Оценим целесообразность использования скидки с точки зрения покупателя, использующего для досрочной оплаты кредита под 23 % годовых. Расчет приведен в таблице 3.2.

Таблица 3.2 - Расчет экономического эффекта от предоставленной скидки (расчет на каждую 1000 рублей)

Показатель	Оплата со скидкой	Оплата без скидки
1. Оплата поставщикам, руб. 2. Расходы по выплате процентов, руб.	950 10	1000 -
Итого	960	1000

В результате оплаты со скидкой предприятие сэкономит 40 руб. с каждой тысячи договорной цены.

Предприятию при таких условиях выгоднее использовать скидки и совершать досрочную оплату. Таким образом, система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению капитала в денежной или натуральной форме.

Однако анализ положительных и отрицательных сторон кредиторской задолженности показывает, что, привлекая заемные средства, предприятие имеет дополнительную возможность увеличить выручку от реализации, а, следовательно, и чистую прибыль.

Увеличивая пассивы, предприятие увеличивает и активы, что в свою очередь снижает отдачу с каждого рубля, вложенного в имущество. Конечный результат будет определяться эффектностью использования заемных средств, привлечение которых рационально только при условии, если цена этих средств будет ниже, чем рентабельность вложенного капитала.

На практике описанных идеальных условий, как правило, не бывает. Предприятию приходится решать проблемы, возникающие из-за отсутствия идеальных условий расчетов с дебиторами и кредиторами. Вот некоторые из них:

а) сроки расчетов с дебиторами и кредиторами. Если дебиторы платят предприятию реже, чем предприятие должно платить кредиторам, может наступить недостаток денежных средств в обороте, могут потребоваться дополнительные источники финансирования большой дебиторской задолженности;

б) суммы платежей дебиторов и суммы, которые надо заплатить кредиторам на каждую дату, соответствующую срокам платежей. Если кредиторам по состоянию на определенную дату надо заплатить больше, чем мы имеем на эту дату от дебиторов, придется изыскивать дополнительные источники финансирования для погашения кредиторской задолженности или оно превратится в просроченную.

Любое предприятие, так или иначе, сталкивается с задачей контроля уровня дебиторской задолженности. Отсутствие действенных инструментов по контролю и возврату дебиторской задолженности существенно повышает риски предприятия по несвоевременному возврату данного вида задолженности.

Располагая многолетним успешным опытом по управлению и взысканию дебиторской задолженности, Консалтинговая группа «Вектор» разработала информационно-правовую систему «Управление дебиторской задолженностью» (далее - ИПС «УДЗ»).

Данная система обеспечивает возможность постоянной (ежедневной) работы с контрагентами, как исполняющими свои обязательства в установленные договором сроки, так и с недобросовестными должниками.

Основными пользователями программы являются:

а) специалисты и руководители отдела сбыта (контроль и востребование дебиторской задолженности, а так же работа по ее взысканию);

б) специалисты юридической службы (взыскание проблемных долгов с контрагентов);

в) топ менеджмент небольших компаний (анализ причин не возврата долгов, принятие управленческих решений);

г) бухгалтерская служба (контроль сроков оплаты дебиторской задолженности, ее востребование и учет).

Возможности и преимущества ИПС «Управление дебиторской задолженностью»:

- полностью автоматизирует процесс работы с должниками;

- оптимизирует рабочее время сотрудников предприятия, отвечающих за вопросы управления дебиторской задолженностью;

- своевременно обрабатывает историю взаимоотношений с каждым контрагентом;

- устанавливает и контролирует всех занесенных в систему дебиторов, вне зависимости от суммы долга и от сроков платежа;

- позволяет значительно снизить затраты организации на профессиональную юридическую помощь, оказываемую внешними юридическими компаниями;

- контролирует сроки взыскания задолженности, что исключает риски организации, вытекающие из несвоевременного получения денежных средств;

- оптимизирует процесс подготовки документов по взысканию дебиторской задолженности в претензионном и судебном порядке;

- позволяет вести работу по взысканию с должника не только суммы долга, но и штрафных санкции за несвоевременное исполнение обязательств, которые рассчитываются автоматически;

- автоматически формирует отчеты в целях принятия пользователем управленческих решений.

ИПС «Управление дебиторской задолженностью» предоставляет пользователю возможность работать с:

- перечнем контрагентов организации;

- сведениями по основаниям возникновения задолженности;

- справочной информацией по истории работы с каждым контрагентом;

- автоматизированным алгоритмом действий по востребованию долгов;

- нормативно-правовой базой, регламентирующей порядок взыскания задолженности;

- положениями судебно-арбитражной практики;

- формами процессуальных и иных документов;

- аналитическими отчетами, необходимыми для принятия управленческих решений;

- комментариями и инструкциями ведущих специалистов Консалтинговой группы «Вектор».

Система является профессиональным помощником, который автоматически планирует, учитывает и контролирует деятельность по работе с контрагентами организации. Она проста в установке и эксплуатации, ее применение и использование не требует специального юридического образования, других профессиональных или технических знаний.

Фактически, в одной программе заложено два блока для работы с дебиторской задолженностью:

1) контроллинг оплаты выставленных счетов;

2) помощник востребования проблемной дебиторской задолженности.

В области управления дебиторской задолженностью ИПС «УДЗ» позволяет вести анализ выставленных счетов, как оплаченных, так и не оплаченных со стороны контрагентов и представляет собой инструмент для оптимизации работы с дебиторской задолженностью.

При большом количестве выставленных счетов осуществлять контроль своевременной оплаты очень сложно (редко в какой организации данный процесс отлажен до автоматизма). Не позволяет в автономном режиме это делать и программа 1С, так как она направлена только на учет, а не на управление.

Вместе с тем, первая часть системы, позволяет осуществлять контрольные функции по выставленным счетам, при этом специальные действия пользователя минимальны (занести информацию в программу или импортировать ее из 1С). В дальнейшем программа отреагирует, и сама покажет неоплаченный счет.

При загрузке приложения перед пользователем открывается главная форма - список организаций-дебиторов (с указанием суммы долга, срока платежа), которые ранжированы в зависимости от установленных для них сроков оплаты по следующим группам:

-- «срочные» дебиторы, работа по которым запланирована на текущую дату;

-- дебиторы «средней срочности», которые переходят в разряд «срочных» в ближайшие дни;

-- «несрочные» дебиторы, работа по которым запланирована на более поздний срок.

Система самостоятельно определяет состояние дебиторской задолженности по каждому должнику и «подсказывает» пользователю, когда и какие конкретные действия необходимо осуществить, автоматически демонстрируя именно те сведения, которые требуются для реализации этих действий:

- наименование контрагента;

- основания возникновения задолженности (номер и дата договора, номер и дата счета на оплату);

- сумма долга по договору;

- сумма, оплаченная должником на текущую дату;

- сумма задолженности по состоянию на текущую дату;

- срок оплаты;

- сумма, уплаченная контрагентом добровольно или после определенных действий пользователя (список произведенных должником платежей);

- количество дней просрочки;

- сумма штрафных санкций (рассчитывается автоматически);

- необходимые действия по востребованию задолженности;

- рекомендации по осуществлению пошаговых действий (сценарий проведения переговоров, оформление письменных документов и т.п.).

Вторая часть функционала программы направлена на поэтапную работу с несвоевременными платежами - дебиторской задолженностью. В программе четко и последовательно выстроена схема действий, направленных на погашение дебиторской задолженности:

1. Телефонный звонок;

2. Проект претензии и комментарии по ее оформлению и отправке;

3. Проект искового заявления.

Пользователю предоставлена возможность в любой момент обратиться к разделу «Правовая поддержка», в котором подробно описана последовательность действий по взысканию дебиторской задолженности, изложены требования действующего законодательства и материалы судебно-арбитражной практики, а также представлены формы необходимых документов и рекомендации по их заполнению. При этом предусмотрена возможность автоматического заполнения текстов документов (претензии, исковые заявления, ходатайства и т.д.), которые могут быть отредактированы путем копирования в любом текстовом редакторе.

Покупая и устанавливая информационно-правовую систему «Управление дебиторской задолженностью» мы приобретаем, следующие ценности:

1) экономия существенных денежных средств на привлечении внешних специалистов: контролировать и взыскивать дебиторскую задолженность может любой работник компании, обладающий минимальными навыками;

2) приобретение возможности работы с встроенными в ИПС «УДЗ» методиками для сопровождения и поддержания каждого шага при работе с дебиторами, как на этапе управления, так и на этапе взыскания долгов с проблемных дебиторов;

3) приобретение эффективного инструмента контроля и учета выставленных счетов, их оплаты и движения денежных средств внутри компании;

4) автоматизация процесса учета, контроля и взыскания средств с недобросовестных контрагентов;

5) приобретение возможности принимать управленческие решения на основании автоматически формируемых программой аналитических отчетов;

6) техническая поддержка, консультации специалистов и бесплатные обновления методической базы в течение всего срока службы программы.

Затраты, связанные с приобретением и внедрением программного продукта ИПС «Управление дебиторской задолженностью» будут следующие:

Стоимость программного продукта 9000 руб.

Определение структуры бюджетов, описание источников, статей затрат и составление технического задания финансистом для приглашенного программиста потребуется 15 чел./часов.

Заработная плата штатного финансиста составляет 12 000 рублей в месяц.

Среднедневная стоимость 1 чел./часа экономиста приблизительно стоит: 12000 : 22 : 8 = 68,18 рублей,

где 22 - количество рабочих смен;

8 - продолжительность смены.

В стоимостном выражении: 15 * 68,18 = 1022,70 рублей.

Установка и настройка программного продукта, исполнение технического задания приглашенным программистом потребует 10 чел./часов. Средняя стоимость аналогичных работ стоит 350 рублей в час.

В стоимостном выражении: 10 * 350 = 3500 рублей.

Таким образом, общая стоимость приобретенного, установленного и настроенного программного продукта составит:

3500+1022,70+9000 = 13522,70 руб.

В качестве подтверждения необходимости данного нововведения рассчитаем экономию времени и средств от внедрения данного мероприятия на этапе планирования. По данным разработчиков программы ИПС «Управление дебиторской задолженностью», а так же на основе информации полученной от руководства и специалистов ООО «Амалия» внедрение программы позволит сократить затраты рабочего времени примерно на 1 час в день. Среднемесячная заработная плата 1 экономиста составляет 12000 рублей в месяц (среднедневная заработная плата 1 чел./часа составляет 68,18 рублей).

Следовательно, условная экономия средств составит: 68,18*1 = 68,18 рублей в день, или 68,18*22*12 = 17 999,52 рубля в год. Таким образом, затраты на приобретение программы окупятся экономией средств от ее внедрения.

Таким образом, основными мероприятиями позволяющими, улучшить состояние расчетов с дебиторами и кредиторами в ООО «Амалия» могут быть следующие:

- совершенствование маркетинговой политики предприятия

- применение системы скидок с договорной цены, предоставляемых покупателям при условии досрочной оплаты

- тщательный отбор потенциальных покупателей и определение жестких условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах

- использование факторинга

- использование системы скидок предоставляемой поставщиками продукции;

- внедрение информационно-правовой системы «Управление дебиторской задолженностью».

Внедрение предложенных мероприятий позволит улучшить финансовое состояния ООО «Амалия» и повысить эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.

3.2 Прогнозирование изменения финансовых показателей

Эффективная деятельность ООО «Амалия» в условиях рыночной экономики в значительной степени зависит от того, насколько достоверно руководство предвидит дальнюю и ближнюю перспективу своего развития, то есть от прогнозирования.

Поэтому необходимо оценить, каким образом предложенные мероприятия повлияют на финансовые показатели деятельности предприятия. Для этого составим прогноз финансовых результатов (таблица 3.3) и прогнозный бухгалтерский баланс.

По результатам анализа, известно, что в 2008 г. выручка от реализации продукции увеличилась на 63 %. По данным руководства ООО «Амалия» в 2009г., планируется и дальнейшее увеличение объемов производства и реализации продукции.

Планируется увеличение прибыли предприятия. Часть прибыли (300 тыс. руб.) предприятие планирует не распределять, а создать резервный фонд, увеличив тем самым собственный капитал. Кроме того, из полученной суммы прибыли планируется частичное погашение краткосрочных займов и кредитов.

Используя предложенные выше мероприятия по снижению суммы дебиторской задолженности ООО «Амалия» сможет высвободить денежные средства, рассчитаться с поставщиками, тем самым сократить сумму кредиторской задолженности.

Кроме того, как мы уже указывали во второй главе, наблюдается увеличение спроса на продукцию ООО «Амалия», что отразится в увеличении выручки. Также выручка вырастет и за счет инфляционной составляющей.

В приложении 4 показан прогнозный отчет о прибылях и убытках на среднесрочную перспективу (2009-2011гг.). В таблице 3.3. рассмотрим прогноз финансовых результатов только в 2009г.

Tаблица 3.3 - Прогноз финансовых результатов на 2009г.

Наименование показателя	Сумма, тыс. руб.
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	17100
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	5700
Коммерческие расходы	1700
Управленческие расходы	900
Прибыль от продаж	8800
Проценты к уплате	700
Текущий налог на прибыль	1620
Чистая прибыль	6480

На основе прогноза финансовых результатов и баланса на 2008г. составляем проект баланса на 2009-2011г. (приложение 5).

Основываясь на прогнозную финансовую отчетность, рассчитаем прогнозные финансовые показатели деятельности организации (Таблица 3.4).

Таблица 3.4 - Прогноз изменения финансовых показателей предприятия

Показатели	Факт 2008 г.	Проект 2009 г.	Изменения
Общие показатели анализа финансового состояния компании
среднемесячная выручка (К1), тыс. руб.	950	1425	475
доля денежных средств в выручке (К2), %;	6	22,8	16,8
среднесписочная численность работников (К3), чел.	14	20	0,00
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
Степень платежеспособности общая (К4)	1,37	1,12	- 0,25
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5)	0,81	0,48	- 0,33
Коэффициент задолженности другим организациям (К6)	0,56	0,29	- 0,27
Коэффициент задолженности фискальной системе (К7)	0	0	0
Коэффициент внутреннего долга (К8)	0,8	0,34	- 0,46
Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9)	0,8	0,8	0
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10)	2,3	6,7	4,4
Собственный капитал в обороте (К11), тыс. руб.	540	6130	5590
Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12)	0,29	0,79	0,5
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13)	0,41	0,8	0,39
Показатели рентабельности
Рентабельность оборотного капитала (К17), %	40,2	83,8	43,6
Рентабельность (окупаемость) продаж (К18), %	708	194	514
Рентабельность активов (К19),%	83,1	78,7	- 4,4
Рентабельность реализованной продукции (К 20), %	39,8	51,4	11,6
Рентабельность собственного капитала (К 21), %	83,1	97,7	14,6
Показатель инвестиционной активности
коэффициент инвестиционной активности (К21).	0	0,52	0,52

Как видно по данным таблицы, общие показатели анализа финансового состояния улучшаются.

Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости так же имеют положительную динамику - коэффициенты задолженности снижаются, коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами возрастает, увеличивается собственный капитал в обороте, коэффициент автономии (финансовой независимости) возрастает в 2 раза (до 0,8), и достигает нормы (он должен быть больше или равен 0,5).

Появляется инвестиционная активность предприятия, т.к. предприятие планирует осуществлять финансовые вложения, а эффективность функционирования компании ООО «Амалия» повышается, о чем свидетельствует рост показателей рентабельности.

Таким образом, предложенные мероприятия по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Амалия» положительно повлияют на финансовые показатели деятельности предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализируя деятельность ООО «Амалия» за 2006 - 2008 годы можно отметить, что, состояние предприятия характеризуется как нормальное, коэффициент задолженности по кредитам банков и займам постоянно снижается, то есть предприятие успешно функционирует и для покрытия запасов использует различные источники средств - собственные и привлечённые.

В процессе анализа было выявлено, что в структуре активов и пассивов предприятия значительная доля средств приходится на дебиторскую и кредиторскую задолженность соответственно. Поэтому одним из актуальных из вышеперечисленных направлений совершенствования финансово-хозяйственной деятельности будет являться совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Амалия».

Основными мероприятиями позволяющими, улучшить состояние расчетов с дебиторами и кредиторами в ООО «Амалия» могут быть следующие:

- совершенствование маркетинговой политики предприятия;

- применение системы скидок с договорной цены, предоставляемых покупателям при условии досрочной оплаты. С введением скидки ООО «Амалия» сократит свои потери от инфляции. При предоставлении 0,5% скидки с договорной цены, при оплате продукции в течение 5 дней, позволит предприятию снизить расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере около 16 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены;

- тщательный отбор потенциальных покупателей и определение жестких условий оплаты товаров и услуг;

- использование факторинга;

- использование системы скидок предоставляемой поставщиками продукции;

- внедрение информационно-правовой системы «Управление дебиторской задолженностью».

Внедрение предложенных мероприятий позволит улучшить финансовое состояния ООО «Амалия» и повысить эффективности его финансово-хозяйственной деятельности.

Для оценки влияния предложенных мероприятий по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью на финансовые показатели деятельности предприятия составлен прогноз финансовых результатов и бухгалтерского баланса. На основе которых, рассчитаны основные финансовые показатели деятельности ООО «Амалия», подтверждающие эффективность предложенных мероприятий.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативно-правовые документы

Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве): федеральный закон: [принят Гос. Думой 27 сентября 2002 г.: одобр. Советом федерации 16 октября 2002 г.]. - (актуальный закон). // Консультант Плюс.

Федеральная служба по финансовому оздоровлению и банкротству. Приказ от 23 января 2001 №16: Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».

Монографическая литература

Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. /М.С. Абрютина, А.В. Грачева. - М.: ДИС, 2001. - 272 с.

Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие./ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - Москва: Омега-Л, 2006. - 452 с.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Под ред. Л.П. Ермоловича. - Минск: Интепресссервис: Экоперспектива, 2002. -576 с.

Артеменко В.Г. Теория анализа хозяйственной деятельности. / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир.: Учеб. пособие. - М.: ДиС, 2003. - 160 с.

Бакадоров В.Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: Учеб. пособие./ В.Л. Бакадоров, Г.Д. Алексеев.- М.: Приор, 2002.- 96 с.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. / И.Т. Балабанов.- М.: Финансы и статистика, 2002. - 528 с.

Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. / И.Т. Балабанов. - М: Финансы и статистика, 2002. - 207 с.

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. / Т.Б. Бердникова.- М.: Инфра-М- М, 2006. - 224 с.

Бланк И.А. Финансовый менеджмент. / И.А. Бланк. Учеб. курс. - Киев: Эльга: Ника- центр, 2005. - 527 с.

Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие./ В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2005. - 218 с.

Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих структурах: Учеб. пособие. / П.И. Вахрин.-М.: Дашков и Ко, 2004. -224 с.

Герасимова В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в вопросах и ответах: Учеб. пособие. / В.А. Герасимова, И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицин.- М.: Дашков и Ко 2006. - 224 с.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова - М.: Бухгалтерский учет, 2005. - 351 с.

Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия: Учеб. пособие. / Н.Е. Зимин.- М.: ЭКМОС, 2005. - 240 с.

Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие./ А.Г. Каратуев. - М.: ФБК- ПРЕСС, 2006. - 495 с.

Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. / А.И. Ковалев В.П. Привалов. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004. - 216 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. /В.В. Ковалев. Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 559 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2006 - 511 с.

Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. /В. В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: Велби, 2006. - 424 с.

Колчина Н.В. Финансовый анализ: Учеб.пособие./Колчина Н.В.-М.:Перспектива,2006.-

Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. / М.Н. Крейнина. - М.: ДиС, 2005. - 400 с.

Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. /Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 471 с.

Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: учебное пособие/Н.П. Любушин. - М.:Эксмо, 2006. - 256 с. - (Высшее экономическое образование).

Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 304 с.

Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учеб. пособие. / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян.- М.: ФБК- ПРЕСС, 2004. - 224 с.

Миллер Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах: Учеб. пособие./ Н.Н. Миллер. - Проспект, 2006. - 224 с.

Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие. / Ю.В. Радченко.- М.: Феникс, 2006. - 192 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. / Г.В. Савицкая.- М.: Новое знание, 2007. - 632 с.

Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие. /Н.Н. Селезнева, А.Ф. Иванова.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 479 с.

Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации: Учеб. пособие. / Н.Н. Селезнева.- М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2007. - 584 с.

Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник /Е.С. Стоянова. - М.: Перспектива, 2006. - 656 с.

Финансы организаций (предприятий) / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ- ДАНА, 2006. - 368 с.

Шеремет А.Д. Методика финансового анализа. / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА- М, 2004. - 208 с.

Описание электронных ресурсов

Служба тематических толковых словарей: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.glossary.ru/index.htm

Аудит и финансовый анализ №2 2000: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.cfin.ru/press/afa/2000-2/03-1.shtml

Уникальная Электронная Библиотека. Учебные пособия по экономике, электронные книги об экономической науке: [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.unilib.org/page.php?idb=1&page=000100

Ковалев В.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: логика и содержание: [Электронный ресурс] / В.В. Ковалев. - Электрон. ст. - Режим доступа: http://www.buh.ru/document.jsp?ID=111&print=Y

Кудинов А. Прогнозирование финансового состояния и результатов деятельности промышленных и торговых предприятий: [Электронный ресурс] /А. Кудинов. - Электрон. ст. - Режим доступа: http://www.iteam.ru/ publications/finances/section_30/article_1275/

http://www.gks.ru/bgd/regl/b08_11/IssWWW.exe/Stg/d01/05-01.htm

Земитан Г. Методы прогнозирования финансового состояния организации: [Электронный ресурс] / Г. Земитан. - Электрон. ст. - Режим доступа: http://www.iteam.ru/publications/finances/section_30/article_408/#41

Гольдштейн Г.Я. Основы менеджмента: Учебное пособие, изд 2-е, дополненное и переработанное. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003: [Электронный ресурс] / Г.Я. Гольдштейн. - Электрон. уч. - Режим доступа: http://www.aup.ru/books/m77/

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

ФЕДЕРАЛЬНАЯ СЛУЖБА ПО ФИНАНСОВОМУ ОЗДОРОВЛЕНИЮ И БАНКРОТСТВУ.

Приказ от 23 января 2001 №16

Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»

В целях обеспечения единого методического подхода при проведении сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций приказываю утвердить прилагаемые «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций».

Руководитель Г.К. Таль

Приложение к приказу ФСФО России

от "23" января 2001 г. № 16

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ПРОВЕДЕНИЮ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ

Настоящие Методические указания устанавливают порядок проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, проведении мониторинга финансового состояния организаций, осуществлении иных функций ФСФО России.

Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

1. Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчетности:

· бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД);

· отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД);

· отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД);

· приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД);

· другие данные, получаемые ФСФО России при проведении мониторинга финансового состояния организаций.

2. Для проведения анализа финансового состояния организаций используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации:

2.1. Общие показатели:

· среднемесячная выручка (К1);

· доля денежных средств в выручке (К2);

· среднесписочная численность работников (К3).

2.2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:

· степень платежеспособности общая (К4);

· коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5);

· коэффициент задолженности другим организациям (К6);

· коэффициент задолженности фискальной системе (К7);

· коэффициент внутреннего долга (К8);

· степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9);

· коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10);

· собственный капитал в обороте (К11);

· доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12);

· коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13).

2.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

· коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14);

· коэффициент оборотных средств в производстве (К15);

· коэффициент оборотных средств в расчетах (К16);

· рентабельность оборотного капитала (К17);

· рентабельность продаж (К18);

· среднемесячная выработка на одного работника (К19).

2.4 Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:

· эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20);

· коэффициент инвестиционной активности (К21).

2.5 Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами:

· коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней (К22-К24);

· коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К25);

· коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации (К26).

3. Порядок расчета и анализа показателей финансового состояния организаций

3.1. Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается, как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде.

К1 = Валовая выручка организации по оплате / Т, где Т - кол-во месяцев в рассматриваемом отчетном периоде

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

3.2. Доля денежных средств в выручке (К2) организации рассчитывается, как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки.

К2 = Денежные средства в выручке / Валовая выручка организации по оплате

Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

3.3. Среднесписочная численность работников (К3). Данный показатель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников и соответствует строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5 по ОКУД).

3.4. Степень платежеспособности общая (К4) определяется, как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку.

К4 = (стр.690 + стр.590) (форма №1) / К1

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

3.5. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется, как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку.

К5 = (стр.590 + стр.610) (форма №1) / К1

3.6. Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется, как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.