Кредитные деньги в Республике Казахстан

Введение

С развитием товарного производства, когда деньги начинают выполнять функцию средств платежа и обмен Товар - Деньги - Товар принимает форму Товар - Обязательство - Деньги, т. е. с временным разрывом между продажей товара и получением за него оплаты, появляются кредитные деньги.

Расширение коммерческого и банковского кредита в хозяйстве в условиях, когда товарные отношения приобрели всеобъемлющий характер, привело к тому, что всеобщим товаром контрактов становятся кредитные деньги, которые принадлежат к высшей сфере общественно-экономического процесса и управляются совершенно другими законами.

Они выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок. В связи с этим появляются финансово-кредитные отношения, которые регулируют правовую сторону такой формы оплаты.

Еще один фактор возникновения кредитных денег, это то, что золотым деньгам присущи немалые недостатки: дороговизна, невозможность обеспечить потребность оборота золотыми деньгами, поскольку потребности в деньгах опережают добычу золота.

Сегодня на практике товары идеально приравниваются не к золоту, а к кредитно-бумажным деньгам, связь которых с золотом разорвана, поскольку прекращен их свободный размен на драгоценный металл. В то же время использование знаков стоимости в качестве денег придает им некоторые товарные черты: они покупаются и продаются, обмениваются на товар, но деньги лишены главного свойства товара - собственной стоимости. Уничтожение золотого стандарта - признание того факта, что деньги всегда есть какая-то особая вещь.

1. Возникновение, понятие и виды кредитных денег

Возникновение кредитных денег

После появления банков в X веке для упрощения расчетов появляются заменители денег. Элементарная форма взаимного погашения платежей, а именно - ярмарочные зачеты (ярмарки Шампани) были давно известны. Стала появляться более высокая форма взаимного погашения платежей и вместе с ней появился вексель, возникший в Италии еще в XI веке, оттуда проникший во Францию, позже в Германию и Англию.

Кредитные деньги возникают из функции денег как средства платежа, развитие которого происходит на основе капиталистического кредита.

Исторически первым видом кредитных денег являлся вексель как первое долговое обязательство, дающее право владельцу право по истечении срока требовать от должника уплаты указанной денежной суммы. Вексель также мог передаваться другому лицу, таким образом он принимает некоторые черты денег, не выполняя роль всеобщего эквивалента.

К концу XIV века возникла банкнота как разновидность кредитных денег. В условиях золотого монометаллизма банкнота - есть ничто иное, как вексель на банкира. Эмиссия (выпуск) банкнот вначале осуществлялся любым банком, но постепенно роль эмитента берет на себя государство.

В XVI-XVII веках появляются безналичные расчеты. Появляется и новая форма кредитных денег - чек, как письменный приказ владельца счета банку выплатить или перевести владельцу чека определенную сумму денег.

Изначально экономическое значение кредитных денег выражалось:

1) в создании эластичности денежного оборота, способности при необходимости расширяться и сужаться;

2) в экономии наличных (золотых) денег;

3) в развитии безналичных расчетов.

Сегодня на практике товары идеально приравниваются не к золоту, а к кредитно-бумажным деньгам, связь которых с золотом разорвана, поскольку прекращен их свободный размен на драгоценный металл. Кредитно-бумажные деньги теперь выполняют роль золота, выступая всеобщим эквивалентом. В то же время использование знаков стоимости в качестве денег придает им некоторые товарные черты: они покупаются и продаются, обмениваются на товар, но деньги лишены главного свойства товара - собственной стоимости. Кредитно-бумажные деньги выполняют роль измерителя стоимости.

Золото, в свою очередь, осталось общепринятым материальным носителем стоимости. Отрыв денег от золота - признание того факта, что деньги всегда есть какая-то особая вещь. Соответственно степени развития общества носителем отношений между людьми на рынке товаров может быть золото или бумажный документ, код на кредитной карточке.

Сущность кредитных денег

Кредитные деньги изготовляются из бумаги, но выпуск в обращение кредитных денег производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами (образование запасов товарно-материальных ценностей на срок их использования и др.). Предоставляя ссуду, банк может выдать заемщику свои банкноты: после истечения срока пользования ссудой предоставленные средства подлежат возврату в банк для погашения ссудной задолженности. Часть возникшей ссудной задолженности погашается при поступлении в банк наличных денег (выручка торговых организаций и др.).

Кредитные деньги - это знаки стоимости, возникающие на основе кредита. Они по своей природе сходны с бумажными деньгами в том, что не имеют собственной внутренней стоимости и являются представителями - знаками стоимости товаров в обращении (неполноценные деньги) = ПТОД, не зависит от количества денег в обращении, а покупательная стоимость 1 единицы обратно пропорциональна количеству денег в обращении. Кредитные деньги, как и бумажные обесцениваются, если их выпуск превышает ПТОД.

Кредитные деньги отражают движение ссудного капитала между кредиторами и заемщиками и в качестве средства платежа получают собственные формы существования.

Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.

При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки.

Кредитная эмиссия связана с поступлением в оборот кредитных денег, возникающих на основе кредитных отношений.

Предоставляя кредиты, коммерческие банки увеличивают объем денежной массы. ЦБ ограничивает или расширяет с помощью денежно-кредитной политики возможности коммерческого банка эмитироватькредитные деньги в зависимости от того, какой объем денежного предложения в данный момент считается необходимым.

Существует 3 канала эмиссии кредитных денег:

1. кредитование хозяйства;

2. кредитование государства ЦБ покупает государственные векселя, обязательства;

3. покупка иностранной валюты.

Основной целью кредитной эмиссии является обеспечение нужд денежного оборота необходимым количеством платежных средств в виде остатков на счетах в банках. Кредитную эмиссию рассматривают как пополнение денежного оборота суммой платежных средств в безналичной форме (безналичная эмиссия) и дополнительный выпуск в денежный оборот банкнот (наличных денег).

Кредитные деньги являются «полноценными» (не стимулируют инфляцию), если их количество растет (при прочих равных условиях) вместе с ростом хозяйственного оборот (продукции, реализации, доходов). Выпуск кредитных денег сверх потребностей хозяйственного оборота ведет к инфляции (эти деньги фактически становятся действительно бумажными).

Особенно это связано с государственными краткосрочными обязательствами, появлением безнадежных долгов, пролонгацией кредитов. В конечном счете все это ведет к необоснованному росту денежной массы.

Отличие кредитных денег от бумажных:

1. По природе - кредитные деньги имеют кредитную природу, которая обусловлена тем, что деньги выпускаются на основе кредитных операций, т. е. они служат не только знаками стоимости, но и знаками кредита.

2. По эмитенту (выпускающий). Кредитные деньги в качестве эмитента имеют банки, а бумажные деньги - государство, казначейство.

3. По обеспеченности. Бумажные деньги ничем не обеспечены. Кредитные деньги имеют кредитное обеспечение. Характер кредитного обеспечения определяется тем, на основе какой операции они выпускаются.

4. По характеру эмиссии. Бумажные деньги выпускаются в порядке безвозвратного финансирования. Кредитные деньги - в порядке

Кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития. «В настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций».

Проблемы, с которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде от тотального регулирования к рыночному механизму функционирования, требуют более радикальных преобразований в денежно-кредитной сфере.

Виды кредитных денег

Различат 4 основных вида кредитных денег: вексель, банкнота, чек и электронные деньги, которые в обращении выступают обязательствами, например, центрального банка. Эти обязательства, обладая силой законного платёжного средства, эмитируются в двух формах - наличных денег и денег на счетах коммерческих банков и других учреждений в центральном банке.

Вексель - это письменное долговое обязательство, дающее его владельцу (векселедержателю) право по наступлении срока требовать от должника (векселедателя) уплаты обозначенной на векселе суммы.

Поскольку вексель обладает свойством обращаемости, т. е. способностью обращаться вместо наличных денег, то он получил название торговых денег.

Вексель возник на основе торговли в кредит, т. е. с появлением коммерческого кредитования. Коммерческое кредитование - это кредитование предприятиями друг друга минуя банки. Кредитование происходит путем отпуска товаров в долг с отсрочкой платежа. Предприятие-покупатель, приобретая товары, не оплачивает их сразу, а вручает предприятию-поставщику вексель (долговое обязательство) с его погашением в установленный срок, как правило, не более 3 месяцев. Если кредитору потребуются деньги до истечения этого срока, то он может обратиться в банк с просьбой принять на себя признание долга и в счет этого выплатить ему (поставщику) указанную в векселе сумму за минусом учетного процента. Таким образом, вексель у продавца превращается в реальные деньги. При этом должник (покупатель) расплачивается уже не с продавцом, а с банком.

В вексельном обороте может участвовать неограниченное количество лиц, поскольку вексель передается как средство платежа и в порядке переуступки права требования указанной суммы.

Особенностью является абстрактность (не указан срок сделки), бесспорность (обязательная оплата долга), обращаемость.

Он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора, будучи представлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для выплаты зарплаты, и не может быть представлен лишь предприятиями, производящими средства производства, тем предприятиям, которые их потребляют и наоборот. Это ограничение преодолевается путем развития банковского кредита.

Также различают:

Вексель домицилированный (domiciled) - вексель, на котором обозначено место платежа иное, чем местожительство векселедателя.

Вексель казначейский (treasury bill) - краткосрочный вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов.

Вексель коммерческий (commercial bill) - вексель, выдаваемый заемщиком кредитору под залог товара.

Вексель краткосрочный (short-term bill) - вексель, подлежащий оплате по требованию или в течение самого непродолжительного времени.

В Казахстане полноценное внедрение системы расчетов векселями затруднено из-за отсутствия доверия к векселедателю, а также отсутствия надлежащего и быстрого механизма судопроизводства по неоплаченным векселям, что связано с отставанием нормативно-правовой базы. Тем не менее, ряд банков второго уровня, соответствующих критериям Национального банка по уровню надежности, получил право на осуществление вексельных операций.

Банкнота. Разновидностью кредитных денег считается банкнота. Она возникла в конце XVII в. Владелец слитка золота или золотых монет мог оставить эти сокровища в респектабельном банке (позднее в центральном банке). После определения проб и тщательного взвешивания банк выдавал расписку о принятии золота на хранение. Эта «банковская записка», или, как ее стали называть, банкнота (bank note), была очень удобна в использовании. Она была равносильна золоту, поскольку в любое время могла быть обменена на депонированный ранее металл.

По существу банкнота - это вексель на банкира. Значит, классическая банкнота имела двоякое обеспечение - вексельное (товарное) и золотое (золотой запас банка). Не обеспеченная золотом эмиссия называлась фидуциарной (базирующейся на доверии). Со временем банкнота все больше становилась похожа на бумажные деньги. Сегодняшние деньги во всем мире не обеспечены золотом. Поэтому национальная валюта является законным платежным средством только в пределах данной страны.

Выпуск банкнот ЦБ увязан с действительными потребностями оборота, т. е. реальными нуждами производства и реализации продукции. Обеспечением банкноты являются определенные виды запасов материальных ценностей. Банкнота ЦБ превратилась в денежную единицу страны, свободно обращающуюся на всей территории и имеющую принудительный курс, установленный властью. Она поступает в обращение путем банковского кредитования государства, хозяйства через коммерческие банки, обмена инвалюты на банкноты данной страны.

Основными признаками классической банкноты являются следующие: во-первых, она выпускается центральным банком взамен коммерческих векселей и, во-вторых, банкнота размена на золото по первому требованию. Можно сказать, что классическая банкнота имела двоякое обеспечение - вексельное (товарное) и золотое (золотой запас центрального банка).

Хотя коммерческий вексель служит основой банкноты, между ними имеются различия по виду должника, гарантии и срокам:

должником по векселю является функционирующий предприниматель - торговец или промышленник, по банкноте центральный банк;

банкноты имеют общественную гарантию в виде хранящихся в банке ресурсов всех предпринимателей, поэтому они выступают как общественные кредитные деньги, обладающие особым качеством - всеобщей обращаемостью. Вексель имеет лишь частичную гарантию, не является всеобщим платёжным средством;

банкнота - бессрочное обязательство. Обращение векселя ограничивается сроком его платежа.

Банкнота как вид кредитных денег прошла несколько этапов в своём развитии. Первоначально банкнота имела металлическую основу, т. е. существовал свободный обмен банкноты на золото или серебро. В этих условиях обеспечивалась стабильная покупательная способность бумажных денег.

Но была и негативная сторона тесной связи кредитных денег с их металлической основой - периодически (особенно в условиях экономического кризиса) возникал дефицит платёжных средств. В период экономического кризиса в стране, с одной стороны, резко возрастала потребность в платёжных средствах, с другой стороны, наблюдался отток золота и других драгоценных металлов за рубеж, свёртывание кредита, а, следовательно, сокращение учёта векселей и как результат - нарастал дефицит платёжных средств, углублялись кризисные явления.

В связи с этим размен кредитных денег на металл стал прекращаться в период войн и других нарушений стабильной экономической жизни

Чек. Обращение депозитных денег, создаваемых на основе банковских вкладов и безналичных расчетов, связано с чеком. Чек - денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодержателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нём суммы (именной, предъявительский, ордерный, расчетный, денежный). Другими словами, чек - это письменный приказ владельца текущего счёта банку оплатить наличными или переведение на текущий счёт другого лица определённой суммы денег. Чек появился в XIV веке в виде квитанции кассиров, взимавших проценты с вкладчика за хранение денег.

Таким образом, чек служит средством получения наличных денег с текущего счёта банка, средством обращения и платежа за купленные товары, погашения долга, безналичных расчётов. Погашение долга чеком означает превращение задолженности частного лица в долг банковской системы.

По своему юридическому характеру, чек близок к переводному векселю и переводу, но он имеет некоторые существенные от них отличия. Вексель служит, прежде всего интересам кредита и обращения, чек же лишь к облегчению платежей и потому выдается на короткий срок. Перевод (ассигнация) представляет собой единичное обязательство, состоящее в двойном поручении от лица, выдающего перевод: с одной стороны и плательщику, а с другой к получателю перевода. Его цель - облегчить уплату денег из одного места в другое путем устранения пересылки денег. Обязанности же со стороны плательщика по отношению к чекодателю по оплате чека имеют обыкновенно длящийся характер и вытекают из специальных отношений между этими лицами, состоящих в том, что чекодатель вносит в кассу плательщика или получает от последнего в кредит те или другие суммы денег, составляющие его текущий счет, взамен чего плательщик обязывается покрывать из этого счета платежи чекодателя, обозначенные в чеке и написанные на бланке, выданном плательщиком. По самому свойству этих отношений они могут устанавливаться только или по преимуществу между лицами, занимающимися хранением и помещением чужих денег, т. е. банкирами и банками с одной стороны, и частными лицами с другой, отношения по векселям и переводам могут быть установлены между частными лицами, не имеющими никакой связи с банками. Обычай заменять платежи деньгами выдачей чека на имя лиц и учреждений, хранящих или распоряжающихся деньгами чекодателя, очень раннего происхождения, но в средние века ими пользовались только короли, государственные и городские учреждения.

В настоящее время в культурных государствах, при широко распространенном обычае держать деньги на текущем счету в банках и у банкиров, платежи чеком получили всеобщее распространение и в значительной мере вытеснили денежные. Система взаимного зачета чеков, выданных на разные банки и учреждения, возникшие для этого зачета еще более содействовали замене денежного обращения чековым. Экономические выгоды чека состоят во всех тех удобствах, которые доставляются частным лицам безденежным платежом. Сберегая время, труд и расходы, связанные с домашним хранением денег, чек также оберегает от краж, потерь и прочетов. Будучи связан с взаимным зачетом, чековой оборот избавляет от необходимости и сами банки держать в кассах большие и непроизводительные запасы наличных денег. При чековой системе все излишнее количество денег уходит в торговлю и промышленность, оживляя эти отрасли и вызывая к жизни новые предприятия, вместе с чем исчезает потребность в излишнем выпуске бумажных денег и следующую опасность денежного кризиса. Злоупотребления, связываемые с чековым обращением, представляются тем не менее очень значительными. Поскольку оплата чеков обеспечивается не денежной наличностью чекодателя, а кредитом его в банке, или поскольку банк обращает эту наличность на кредит другим лицам, благодаря чему в кассе банка вместо денег имеются лишь долговые претензии, - опасности денежного кризиса представляются очень большими, хотя и не столь значительными как при выпуске бумажных денег со стороны государства, ничем не обеспеченных. Сравнительно легко совершаемая подделка чека, наносит большие убытки банкам или чекодателям, смотря по тому, на чей счет ставит закон и обычай потери, связываемые с уплатой по подложным чекам.

Юридические отношения, вытекающие из чека между чекодателем, плательщиком и владельцем чека, определяются разно в разных законодательствах, но существо их однородно. В некоторых государствах они определяются обычаями, установившимися в сношениях с банками, и не затронуты законом (в частности в Австрии, Германии). В России не только нет закона о чеке, но о них не упоминается даже в уставах банков. Тем не менее как государственный банк, так и частные занимаются широко чековой операцией, создавшей свое обычное чековое право, сведенное составителями проекта обязательственного права, имеющего войти в новое русское гражданское уложение, в последовательный ряд постановлений. Но этим постановлениям чековые отношения могут возникнуть только с банкиром и только при наличности у последнего текущего счета чекодателя (последние ограничения отсутствуют в некоторых континентальных законодательствах). Чек должен быть написан на бланке плательщика и содержат в себе: число, месяц и год выдачи; место выдачи; обозначение суммы; фамилию и фирму плательщика и подпись чекодателя. Чеки оплачиваются по предъявлении, без отсрочки, за исключением чека свыше известной суммы, каковые, по соглашению при открытии текущего счета, могут быть оплачиваемы на следующий день. Чек может быть как именной, так и на предъявителя; первый передается по бланковой надписи. Так как юридическая связь из текущего счета возникает лишь между чекодателем и банкиром, а не последним и чекодержателем, то и право требовать уплаты от банка, в случае отказа в ней им, принадлежит чекодателю, отвечающему перед чекодержателем лишь уплатой убытков за несвоевременное получение должной ему суммы. При неуплате чека банком чекодержателю принадлежит, потому, право обратного требования к чекодателю, а не иск к банку. Со своей стороны просрочка или неполучение по иной вине чекодержателя из банка следуемой ему суммы дает право чекодателю вычесть при уплате суммы, обозначенной в чеке, убытки, связанные для него с несвоевременным получением денег из банка. До уплаты банком по чеку чекодатель может отменить свое распоряжение об уплате, но обязательство для банка уплатить по чеку наступает с момента выдачи чека, посему смерть чекодателя и объявление его неправоспособным не дают права банку отказать в уплате по чеку, выданному до этих событий. Согласно цели, чек служит платежным средством, а не орудием кредита, он признается действительным лишь в течение пяти дней или 10, если уплата не на месте выдачи. В западных законодательствах и обычае существуют более продолжительные сроки, означаемые на самих чеках. Проект молчит относительно распределения ответственности между банком и чекодателем при получении по подложным чекам Сенат относит ущерб на счет чекодателя, но, как кажется, совершенно несправедливо. Собственником выданных денег является банк, и убытки, причиненные случаем, подлежат возмещению на его счет с правом обратного требования с чекодержателя, если они произошли отчасти по его вине.

Развитие обращения чеков вызвало ряд проблем, связанных с их оплатой и множеством подписей на чековых книжках. Поэтому возникла тенденция к замене чеков другими средствами использования текущих счетов, в частности кредитными карточками.

Чек - это письменный приказ владельца счета банку уплатить наличными и перевести на счет подателя чека указанную в нем сумму денег.

В основном чеки бывают денежными и расчетными. По денежным чекам получают наличные деньги в банке. Расчетные чеки носят характер ордера. Владельцам счета выдаются специальные чековые книжки. Чеки из расчетных чековых книжек используются для расчетов за приобретаемые товары и оказанные услуги.

Кредитная карточка (электронные деньги). Самостоятельность функционирования денег значительно расширилась при появлении безналичных расчетов, в том числе и расчетов на базе применения электронной техники.

Бурное развитие чекового оборота, рост операций по инкассации чеков породили хроническую нехватку банковского персонала и увеличение издержек на обработку чеков.

В 50_е годы начался поиск более экономичных форм платежей, который усилился в 60-70_е годы благодаря внедрению в банковскую сферу достижений научно-технического процесса. Впервые в США в 1959 г. Bank of America ввел в действие полностью автоматизированную электронную установку для обработки чеков и внедрения текущих счетов. Затем последовало внедрение более совершенных поколений ЭВМ, что позволило подключить к ЭВМ многих абонентов с помощью дистанционных устройств - выносных пультов-терминалов.

Механизация и автоматизация банковских операций, переход к использованию ЭВМ способствовали возникновению новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег. Например, в США в 70_х годах была создана система платежей на электронной основе, получившая название системы электронных переводов денежных средств - ЕФТС (Electronic Funds Transfert System). Такая система, по мнению американских экономистов, представляет собой переход на качественно новую ступень эволюции денежного хозяйства.

На базе внедрения ЭВМ в банковское дело возникла возможность замены чеков кредитными и дебетовыми карточками. Это - средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду.

Кредитная карточка применяется в розничном торговом обороте и сфере услуг. В настоящее время используются в основном четыре вида кредитных карточек: банковские, торговые, карточки для приобретения бензина, карточки для оплаты туризма и развлекательных мероприятий. Но наиболее распространенным видом являются торговые карточки.

Электронные деньги являются виртуальными деньгами. Они не имеют вещественного выражения и представляют собой всего лишь информацию, записанную в специализированных банках данных (в денежных банках).

Распоряжение этими деньгами осуществляются либо через банковские терминалы, либо с помощью персональных денежных контроллеров в виде карточек того или иного вида.

Важно отметить, что всякого рода денежные карточки не несут в себе и не хранят деньги. Они служат только для распоряжения деньгами, которые хранятся на счете в банке.

В любой банковской операции участвуют три или более участника - плательщик, платеже получатель и один или даже несколько банков. Причем банковские участники представлены фактически банковскими компьютерами и автоматически регистрируют все операции.

В отличие от денег на всех иных носителях, являющихся, как известно, анонимными, электронные деньги являются полностью именными. Каждая денежная единица, распространяющаяся в обществе, имеет своего владельца, и существует электронный документ, свидетельствующий о путях появления денег у их владельца. Таким образом, существует полный контроль за всеми денежными операциями всех лиц, и потому криминальный характер денег практически полностью исчезает.

Второй важной особенностью электронных денег является их интернациональный, мировой характер. В системе электронных денег не может существовать национальных денег. Причем для целей международной торговли необходимо установить в банковских компьютерах несколько десятков тысяч конвертеров, преобразующих одни числа в другие.

Пластиковая карточка представляет собой пластину стандартных размеров (85.6х53.9х0.76 мм). Одна из основных функций пластиковой карточки - обеспечение идентификации использующего ее лица как субъекта платежной системы.

Карточки с магнитной полосой являются на сегодняшний день наиболее распространенными - в обращении находится около трех миллиардов карт подобного типа. Магнитная полоса располагается на обратной стороне карты и состоит из трех дорожек. Однако из-за невысокой надежности многократно повторяемого процесса записи / считывания, запись на магнитную полосу, как правило, не практикуется, и такие карты используются только в режиме считывания информации. Хотя такой тип карт относительно уязвим для мошенничества. Тем не менее, развитая инфраструктура существующих платежных систем и, в первую очередь, мировых лидеров «карточного» бизнеса - компаний VISA и MasterCard/Europay является причиной интенсивного использования карточек с магнитной полосой и сегодня. Отметим, что для повышения защищенности карточек системы VISA и MasterCard/Europay используются дополнительные графические средства защиты: голограммы и нестандартные шрифты для эмбоссирования.

Основными преимуществами смарт-карточек (smart-card) по сравнению с их «магнитными собратьями» являются повышенная надежность и безопасность, многофункциональность, возможность ведения на одной карточке нескольких счетов. В смарт-картах носителем информации является уже микросхема. Уровень защиты карт памяти выше, чем у магнитных карт, и они могут быть использованы в прикладных системах, в которых финансовые риски, связанные с мошенничеством, относительно невелики. Недостаток смарт-карточек - их высокая себестоимость, превосходящая стоимость пластиковой карточки с магнитной полосой. В начале 90_х годов рынок микропроцессорных карточек стал развиваться бурными темпами.

2. Анализ обращения кредитных денег, кредитные деньги в Казахстане

2.1 Анализ обращения кредитных денег

Деньги безналичного оборота отличаются спецификой, на которую следует обратить внимание, тем более что применяемая терминология не раскрывает особенности таких денег и их оборота.

Особенности безналичных денежных расчетов проявляются в следующем:

1. в расчетах наличными деньгами принимают участие плательщик и получатель, передающие наличные средства. В безналичных денежных расчетах участников трое: плательщик, получатель и банк, в котором осуществляются такие расчеты в форме записей по счетам плательщика и получателя;

2. участники безналичных денежных расчетов состоят в кредитных отношениях с банком. Эти отношения проявляются в суммах остатков на счетах участников таких расчетов. Подобные кредитные отношения в налично-денежном обороте отсутствуют;

3. перемещения (перечисления) денег, принадлежащих одному участнику расчетов, в пользу другого производятся путем записей по их счетам, в результате чего изменяются кредитные отношения банка с участниками таких операций. Другими словами, здесь производится кредитная операция, совершаемая с помощью денег. Тем самым оборот наличных денег замещается кредитной операцией. Это подчеркивает значение целесообразной организации процессов кредитования для регулирования денежной массы, состоящей из денег безналичного оборота и наличных денег.

Прямой и доходный учет (анализ).

Приведем простой пример. Прямая учетная ставка 10 % по векселю на 1 млн. тенге составляет 100 тыс. тенге, оставляя учтенную сумму равной 900 тыс. тенге. Если вексель погашается в течение 1 года, то доход составит 100/900, или 11,11 % годовых, погашаемых ежегодно (или немного меньший процент, если ставка выплачивается чаще, например, раз в полгода или раз в квартал). Таким образом, прямой дисконт 10 % можно определить как «учет по учетной ставке, соответствующей доходу в сумме 11,11 %, выплачиваемому ежегодно», или еще проще как «учет с доходом 11,11 %, выплачиваемым ежегодно». На практике, конечно, «учет с доходом» чаще применяется теми, кто занимается форфетированием, т. к. доход или процентная ставка являются важным фактором. Между тем, из-за того, что иногда термин «прямой учет» тоже применяется, важно при обсуждении сделки уточнить, какой термин имеется в виду.

Вычисление номинальной стоимости векселей, подлежащих форфетированию.

Если импортер и экспортер согласились, что платеж за товары или услуги будет осуществлен путем выписки среднесрочных долговых обязательств, экспортеру необходимо установить номинальную стоимость этих векселей. Задача сводится к вопросу установления соотношения процента за кредит и продажной цены. Между тем, способы установления этого соотношения могут меняться. Рассмотрим пример, где все пять векселей комплекта, кроме последнего, имеют разную номинальную стоимость общей суммой 1550,0 тыс. тенге. Стоимость товара 994,0 тыс. тенге, а процент, выплачиваемый ежегодно, составляет 16,5. Эти же базовые данные (стоимость и процент) могут выражаться многими способами, образуя разные графики платежа. Ниже рассмотрены три простых метода.

1. Цена продажи делится на 5 равных частей в 198,8 тыс. тенге. К каждой части добавляется процент на сумму неоплаченной задолженности.

2. Цена продажи делится на 5 равных частей в 198,8 тыс. тенге, и процент начисляется на каждую часть на весь срок долгового обязательства, а взимается ежегодно.

3. Векселя с равной номинальной стоимостью, рассчитанной по формуле 1 приблизительных сумм ежегодных платежей.

В нашем примере средний срок векселей - 3 года, следовательно, 16,5 % годовых от 994000 тенге составит 492030. Каждый из 5 векселей будет иметь, таким образом, номинальную стоимость (994000 + 492030) х 5 = 297206, а общая номинальная стоимость составит 1486030 тенге. Конечно, этот метод расчетов из-за своей приближенности не может приносить точный доход в 16,5 %, и разница может быть значительной.

Необходимо подчеркнуть, что разные итоговые суммы, выплачиваемые импортером в соответствии с выбранным методом, не так уж важны сами по себе. В этих разных методах существует разный порядок оплаты, каждый из которых может быть предпочтительным при определенных обстоятельствах (например, при притоке наличности у импортера), но каждый метод предназначен для определения действительного, равного дохода, а равные суммы платежа просто отражают разницу в суммах и неоплаченных периодах существующих векселей.

Детали правильно оцененной сделки.

В следующем примере покупка ценной бумаги имела место 27 января 1984 г. Все дни отсрочки были добавлены к времени погашения, которое было установлено для векселей, срок погашения которых приходится на выходные дни. Общая номинальная стоимость векселей составила 8817085,1 тенге, подлежащих погашению в течение 5 лет десятью полугодовыми взносами. Доход векселей - 13,5 % годовых - погашается ежегодно и финансируется за счет ссуды с процентной ставкой 11,75, выплачиваемой ежегодно.

В нулевом периоде - это сумма, подлежащая возврату, равная сумме учтенных стоимостей векселей. Это число также равно сумме полученной ссуды. Для периодов с первого по десятый указанные значения равны номинальной стоимости каждого погашаемого векселя за вычетом начисленного ссудного процента на каждую дату и служат для возврата «вложений».

Рассчитывая внутренние коэффициенты дохода, получим следующие результаты:

1. процент на период - 1,1909;

2. номинальная процентная ставка - 2,3819;

3. фактическая процентная ставка - 2,3960.

Отличие этого метода от расчета дохода по первому методу заключается в том, что он основан на действительном притоке денежных средств в течение операции и не устанавливает доход на основе общего чистого дохода сверх среднего срока жизни векселя. Этот второй метод надо применять тогда, когда требуется точная оценка дохода. Очень важно отметить (как это уже было сделано ранее), что действительный чистый доход такой сделки приблизительно равен 2,4 % годовых, а не 1,75 %, как может получиться при вычитании из учетной ставки в 13,5 % ссудного процента 11,75 %. Надо подчеркнуть, что большинство сделок форфетирования не утруждают себя такими расчетами чистого дохода.

2.2 Кредитные деньги в Казахстане

Вексель. 28 апреля 1997 г. был принят закон Республики Казахстан «О вексельном обращении в Республике Казахстан», внесший некоторую упорядоченность в стихийное развитие рынка вексельного обращения и положивший конец серьезным нарушениям вексельного законодательства. В законе «О вексельном обращении в Республике Казахстан» 1997 г. вексель был определен как «платежный документ строго установленной формы, содержащий одностороннее безусловное денежное обязательство». Согласно этому закону на территории республики могли обращаться только векселя, выданные под сделку о поставке товара. 15 октября 1999 г. был принят ряд нормативных актов Национального Банка Республики Казахстан: «Правила переучета векселей Национальным Банком Республики Казахстан» № 395, «Правила учета векселей банками второго уровня Республики Казахстан» № 396 и «Правила проведения банками второго уровня операций с переводными и простыми векселями» № 397. В 2000 г. начала действовать Программа Национального Банка Республики Казахстан по переучету векселей первоклассных эмитентов, целями которой являются развитие рынка вексельного обращения в Республике Казахстан и финансирование отечественных предприятий. Суть программы заключается в том, что Национальный Банк переучитывает у коммерческих банков векселя определенного им круга эмитентов (первоклассных эмитентов). На мой взгляд, реализация Программы Национального Банка Республики Казахстан по переучету векселей первоклассных эмитентов послужила основным толчком для развития современного вексельного обращения в Казахстане.
9 июля 2003 г. был принят закон Республики Казахстан № 482_II «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам вексельного обращения, платежей и перевода денег». С точки зрения вексельного обращения наиболее важным в этом законе является разрешение выпуска векселей не только для расчетов за поставленные товары (как это было ранее), но и за выполненные работы и оказанные услуги (кроме финансовых услуг).

Вексель в Республике Казахстан не является ценной бумагой и обладает статусом платежного документа. Выпуск финансовых векселей (векселей, выданных с целью привлечения финансовых средств) резидентами на территории республики запрещен. Векселя резидентов Республики Казахстан, выпускаемые на ее территории, могут быть только коммерческими, выданными под сделку о поставке товара, выполнении работ или оказании услуг (кроме финансовых услуг). Вексель пока еще остается новым инструментом для финансового рынка Казахстана, эксклюзивным продуктом корпоративного банкинга. Развитие вексельного обращения идет по закону «от большого к малому», т. е. на данный момент в стране в основном действуют вексельные программы крупных предприятий. Для малого и среднего бизнеса вексель продолжает оставаться до конца не изученным в применении.

Услуги по вексельным операциям, предлагаемые казахстанскими коммерческими банками, отличаются от операций, проводимых российскими банками в данной сфере. Если ввиду развитости обращения в Российской Федерации финансовых векселей российские банки выпускают собственные векселя с целью предоставления их физическим и юридическим лицам <против денег> либо в качестве инструмента кредитования, в Республике Казахстан наиболее распространенны ми вексельными операциями являются аваль и учет коммерческих векселей юридических лиц. Таким образом, в Республике Казахстан вексель в основном выступает средством платежа и коммерческого кредитования, а не средством привлечения финансовых ресурсов, как в России. Помимо аваля и учета векселей, казахстанские банки осуществляют домицилиацию, инкассирование векселей, выдачу ссуд под залог векселей, акцепт векселей в порядке посредничества.

Основными же причинами малой степени использования векселей в Казахстане являются неразвитость товарного рынка, законодательные барьеры, слабое представление о возможностях использования векселей у потенциальных потребителей данного инструмента, малочисленность квалифицированных специалистов. Тем не менее в настоящее время можно говорить о том, что, несмотря на существование ряда сдерживающих факторов, казахстанский вексель возрождается и укрепляет свои позиции. Перспективами дальнейшего развития рынка вексельного обращения в Республике Казахстан являются вексельное финансирование субъектов малого и среднего бизнеса, развитие международных операций с векселями (в том числе в рамках российско-казахстанского делового сотрудничества), активизация биржевой торговли векселями, увеличение количества первоклассных эмитентов векселей.

Пластиковые карточки. Мощным толчком к внедрению «карточных» программ стало создание в 90_х годах в Республике Казахстан большого числа коммерческих банков и, как следствие, возникновение конкуренции в сфере банковских услуг.

С другой стороны, развитие рыночных преобразований в казахстанском обществе способствовало созданию слоя людей, нуждающихся в широком спектре банковских услуг, реализовать которые с использованием традиционных методов и технологий было бы просто невозможно. Иными словами, банки должны были пойти на внедрение новых информационных технологий, чтобы отвечать требованиям времени.

Пластиковые карты активно завоевывают Казахстанский рынок реальных денег. За последние несколько лет значительно выросло число банков, активно эмитирующих «электронные кошельки» как для индивидуальных, так и для коллективных пользователей. На Казахстанском рынке представлены все основные международные карточки.

Можно отметить, что в области магнитных карточек в Казахстане все происходит, в основном, по классическим схемам:

1. стремительный рост числа банков - эмитентов международных карточек;

2. ожесточенная борьба ведущих платежных систем за высококачественные каналы связи и проникновение в магазины и другие места обслуживания потенциальных клиентов;

3. расширение использования магнитных карточек во внутрибанковском технологическом процессе, например в качестве средства доступа к счету.

Все больше Казахстанских банков подключается к международным системам Visa и Europay.

Банкноты. Эмиссия современных банкнот не связана с золотом, но существуют определённые инструменты, сдерживающие эту эмиссию - прежде всего политика центрального банка

Выпущенные в 1993 г. в нашей Республике тенге являются одновременно и бумажными и кредитными деньгами - банкнотами (правда, не классическими), поскольку они являются безусловным обязательством Национального банка Республики Казахстан и обеспечиваются всеми его активами.

В 2006 году выпускаются в обращение банкноты нового дизайна номиналом от 200 до 10000 тенге.

Ровно через 13 лет после введения национальной валюты 15 ноября 1993 года начался обмен банкнот старого образца на новые.

С 15 ноября 2006 года по 14 ноября 2007 года банкноты старого и нового образца имели параллельное хождение.

Чек. В Республике Казахстан использование расчетных чеков в 1993 г. временно приостановлено. Причиной тому явилось появление фальшивых чеков и другие махинации.

Полноценному восстановлению системы расчетов чеками препятствуют отсутствие доверия к данному виду платежного инструмента ввиду негативного опыта прошлых лет, а также стремление банков сразу перейти к современному инструменту - пластиковой карточке.

В Казахстане распространены дорожные чеки. Дорожный (туристский) чек - средство международных расчетов неторгового характера, представляющий собой денежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на чеке сумму денег владельцу, чей образец подписи проставляется на дорожном чеке в момент его продажи.
При предъявлении к оплате владелец должен вторично расписаться на чеке. Оплата производится при идентичности подписей.

Дорожные чеки имеют ряд преимуществ:

1. Владелец чека может получить наличные деньги в любой точке мира;

2. Большая защищенность и гарантированная компенсация в случае потери дорожного чека;

3. Дорожные чеки не декларируются на таможне.

Помимо традиционных дорожных чеков в Казахстане большой популярностью пользуется и новый для мирового рынка продукт - чеки American Express для безопасного хранения денег дома.

С июля 2005 года компания American Express проводит на территории Казахстана акцию по безкомиссионной продаже своих чеков. Это стало возможным благодаря установлению партнерских отношений с крупнейшими финансовыми организациями Казахстана.

Сегодня во всех отделениях банка-партнера можно приобрести или обналичить чеки American Express в долларах США или евро по универсальной для всего мира схеме. При этом банковская комиссия при обналичивании чеков на иностранную валюту составляет всего 2 %, а обмен на национальную валюту происходит и вовсе без комиссии. Что же касается наиболее популярных среди казахстанцев чеков в долларах США и евро, они также продаются банком без комиссии.

3. Роль кредитных денег в экономике

В рыночной экономике непреложным законом является то, что деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, аккумулироваться в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно пускаться в дело, размещаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.

Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности. Хотя эта экономическая категория зародилась еще в рабовладельческом обществе, когда деньги предоставлялись в долг ростовщиками, она получила наибольшее развитие в буржуазном обществе, опираясь на ресурсы ссудного капитала.

Кредит выполняет важные функции в рыночной экономике. Во-первых, исторически кредит позволил существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране денежного золота.

Во-вторых, кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему частные сбережения, прибыли предприятий, доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства. Например, в США крупнейшим источником сбережений (как и в большинство стран мира) являются частные лица (семьи, население). В 1989 г. в этом секторе экономики США чистые сбережения (общие сбережения минус долги) составили 198 млрд. долл. Большая часть этих средств была использована для покупки государственных ценных бумаг, выпущенных в целях покрытия государственного долга.

В-третьих, кредит содействует экономии издержек обращения. В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.

В-четвертых, кредит выполняет функцию ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит активно используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощений и слияний фирм. Одни предприниматели, добившиеся предоставления им кредитов на льготных условиях, получают возможность быстрого роста капитала, другие могут воспользоваться кредитом лишь на ухудшившихся условиях и проигрывают в конкурентной борьбе.

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся:

1) национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг;

2) система кредитных и бумажных денег, различных монет, которые являются законными платежными средствами, в наличном обороте;

3) система эмиссии денег, т. е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

4) государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить два основных типа систем денежного обращения:

1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);

2) системы обращения кредитных или бумажных денег, которые не могут быть обменяны на золото, а само золото вытеснено из обращения.

Выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался в современных условиях монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости. Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Денежный оборот - это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а так же нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Соответственно в рамках денежного оборота различают налично-денежное обращение и движение денег в безналичной форме.

Налично-денежное обращение представляет собой движение наличных денег в виде банкнот, разменных монет и бумажных денег (казначейских билетов). Безналичный оборот - движение средств на счетах клиентов.

Формы безналичных расчетов могут быть самыми разнообразными. Они зависят от исторических и экономических особенностей отдельных стран, специфики кредитной системы, степени развития электронных средств связи, компьютеризации банковского дела. Наиболее распространены чеки, аккредитивы, кредитные карточки, электронные переводы, жироприказы, векселя, сертификаты, а в России - также платёжные поручения и платёжные требования-поручения.

Безналичное обращение доминирует, обусловливая всё большую дематериализацию денежного обращения. Причинами этого являются: 1) сокращение издержек обращения; 2) ускорение денежного оборота; 3) удобство безналичных расчётов. Однако в некоторых сферах экономической жизни наличие денег сохраняет свою значимость.

Во-первых, в сделках, где одной из сторон является население. Например, в Российской Федерации очень незначительная часть населения пользуется безналичными расчетами, хотя для стран с развитой рыночной экономикой ситуация кардинально меняется (например в США заработную плату наличными получают не более 6 % занятого населения).

Во-вторых, в условиях кризисных потрясений большинство экономических агентов стремятся обладать наличностью.

В-третьих, налично-денежный оборот трудно контролируем. Он может выступать средством уклонения от налогов и прочих незаконных действий.

Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной в другую сферу денежного обращения. Очевидно, что именно наличность обеспечивает человеку удобство, связанное с тем, что необходимые для покупки средства лежат у него в кармане, и ему нет необходимости при каждой покупке ходить в банк.

Хранение денег в виде наличности лишает человека возможности получать проценты по вкладу. Следовательно, надо взвесить преимущества и недостатки наличных денег и решить, сколько же наличных денег надо имеет на руках.