38

СОДЕРЖАНИЕ

• Введение
• 1. Финансовые результаты как критерий достижения цели предприятия. Задачи их анализа
• 2. Источники информации, используемые для анализа финансовых результатов, их характеристика
• 3. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ООО ПКП «Цитадель»
• 4. Анализ финансовых результатов предприятия
• 4.1 Анализ выполнения плана и динамики финансовых результатов
• 4.2 Анализ финансовых результатов по видам
• 4.3 Резервы роста прибыли
• 4.4 Анализ влияния операционного рычага на оптимизацию прибыли
• Выводы и предложения
• Литература

Введение

С распространением предпринимательства в Украине анализ финансовых результатов стал занимать одно из важных направлений в области бухгалтерского и управленческого учета деятельности предприятия.

Актуальность выбранной темы определяется тем, что из-за недооценки систематических знаний о своих финансах многие украинские компании теряют значительную часть доходов. Для эффективного управления предприятиям необходимо знать, за счет чего формируются финансовые ресурсы, а так же какие факторы оказывают на них влияние. Менеджеры предприятия должны иметь информацию о размерах и структуре финансовых ресурсов предприятия, планировать направления их использования. Одним из главных качественных показателей характеризующих финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятий является прибыль. Поэтому одной из актуальных задач современного этапа развития экономики является овладение руководителями и менеджерами современными методами управления формированием прибыли в процессе оперативной инвестиционной и финансовой деятельности субъектов рыночных отношений.

Без глубокого изучения прибыли и рентабельности невозможен научный подход к решению проблемы повышения эффективности хозяйствования, усиления материальной заинтересованности и ответственности руководителей специалистов и других работников предприятий в достижении высоких конечных финансовых результатов при наименьших затратах ресурсов. Прибыль важная и сложная экономическая категория, является денежным выражением стоимости прибавочного продукта созданного производительным трудом работников занятых в сфере производства и товарного обращения. Сумма прибыли и рентабельность являются основными показателями оценки конкурентоспособности организации или предприятия. Увеличение прибыли, залог дальнейшего успешного функционирования организации на рынке. Вместе с тем рост прибыли может быть вызван необоснованным увеличением цен, а также стремление любыми путями получить высокие доход, в ущерб потребителям.

В современным условиях, важным приоритетом субъектов и рынка является целенаправленная, взвешенная политика в защите интересов, преодоление убыточности, повышение эффективности хозяйствования, получение оптимальной прибыли с целью их дальнейшего развития и совершенствования предпринимательской деятельности.

Прибыль используется в предприятиях для развития материально-технической базы на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, поколении собственных оборотных средств, выплаты дивидендов акционерам, выплаты материального поощрения работников, обеспечение социального развития трудового коллектива и др. Проблема повышения прибыли и рентабельности является актуальной для предприятий всех отраслей народного хозяйства Украины, не исключением является издательская деятельность. Всё выше изложенное подчеркивает актуальность проблемы и определило выбор темы, цель и задачи курсовой работы.

Целью данной работы является оценка финансовых результатов и изыскание наиболее эффективных путей повышения прибыли и рентабельности деятельности предприятия.

Для достижения данной цели в курсовой работе решаются следующие задачи:

- рассматривается понятие прибыли в системе рыночных отношений и необходимость её увеличения;

- раскрываются понятия рентабельности и методы её определения;

- изучается экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- исследование и оценка показателей прибыли и рентабельности издательства на материалах ООО ПКП «Цитадель», г. Днепропетровска;

- выявление и количественное измерение влияния отдельных факторов на конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- разработка методов по ликвидации вскрытых в процессе анализа недостатков.

В процессе контроля показателей бухгалтерского учета и отчетности, участвующих в расчете коэффициентов рентабельности, применялись следующие аналитические процедуры:

- подготовить информационное обеспечение учета финансовых результатов;

- сравнение фактических показателей бухгалтерской отчетности с данными за прошлый отчетный период;

- сравнение показателей бухгалтерской отчетности и связанных с ними коэффициентов рентабельности отчетного периода и предыдущего года с нормативными значениями или критериальными, свидетельствующими о положительных или отрицательных тенденциях в изменении рентабельности организации;

- анализ изменений с течением времени показателей бухгалтерской отчетности и относительных коэффициентов рентабельности при изучении влияния факторов на эти показатели.

При написании курсовой работы была изучена экономическая литература, в которой рассматриваются вопросы сущности и оценки прибыли и рентабельности.

1 Финансовые результаты как критерий достижения цели предприятия. Задачи их анализа

Одним из главных принципов рыночной экономики является рентабельность работы предприятия. Прибыль характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия и является источником финансирования его дальнейшего развития. Установленную часть прибыли предприятие отчисляет в бюджет на государственные и муниципальные нужды, что во многом определяет возможность развития экономики государства и регионов. Как результативный показатель прибыль характеризует эффективность использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности. Как количественный показатель прибыль представляет собой разницу между ценой и стоимостью товаров, между объемом продаж и себестоимостью (в сфере обращения -- между валовыми доходами и издержками обращения). Прибыль, являясь конечным результатом деятельности предприятия, создает условия для его расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности предприятия.

Целью деятельности любой предприятия в условиях рыночной экономики, в конечном счете, является получение прибыли, способной обеспечить ее дальнейшее развитие. Прибыльность рассматривается не только как основная цель, но и как главное условие деловой активности предприятия, как результат его деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них. В зависимости от положения предприятия на рынке, наличия ресурсов, длительности периода основная цель может быть конкретизирована. В долгосрочном периоде это будет достижение максимальной прибыли, в краткосрочном -- необходимой прибыли при определенных объемах деятельности, и во все периоды -- обеспечение конкурентоспособности предприятия. При этом максимизация прибыли в долгосрочном периоде возможна лишь при поэтапном достижении определенных необходимых размеров прибыли. Обеспечение необходимого объема прибыли в долгосрочном и краткосрочном периодах обусловлено жизненно важными потребностями в развитии предприятия, удовлетворении экономических интересов собственников, обеспечении интересов общества и коллектива.

Прибыль - экономическая категория, комплексно отражающая хозяйственную деятельность предприятия в форме денежных накоплений. Прибыль характеризует конечные результаты торгово-производственного процесса, является основным показателем финансового процесса, является основным показателем финансового состояния предприятия. В статистике финансов предприятий (организаций) рассчитываются следующие показатели прибыли: прибыль балансовая, прибыль от реализации продукции (работ, услуг), валовая и чистая прибыль. Прибыль балансовая - это финансовые результаты от реализации продукции (работ, услуг) основных средств и другого имущества хозяйствующих субъектов, а также доходы за вычетом убытков от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции рассчитывается как разность между выручкой от ее продажи (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов, для экспортной выручки - экспортных тарифов и спец. налога) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции. Выручка от реализации имущества продукции (выполнения работ, услуг) определяется: при расчетах наличными деньгами - при их поступлении в кассу, при безналичных расходах - по мере поступления денежных средств на счета в учреждения банков или предъявлении заказчику (покупателю) расчетных документов на оплату.

Объем прибыли от реализации имущества предприятия (организации) включая основные средства, рассчитывается как разность между выручкой от реализации этого имущества (за вычетом НДС, спец. налога) и остаточной стоимостью по балансу, скорректированной на коэффициент инфляции для основных фондов. Иногда для определения восстановительной стоимости используются специальные коэффициенты, соответствующие индексу инфляции, публикуемому органами государственной статистики.

Внереализационные доходы включают:

- дивиденды и доходы по акциям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию (организации);

- поступления от сдачи имущества в аренду;

- доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, находящихся на территории России и за ее пределами;

- доходы по операциям в иностранной валюте и положительные разницы курсов по валютным счетам;

- прибыль, выявленная в отчетном году от операции прошлых лет;

- пени, штрафы, неустойки и другие виды санкций за нарушение обязательств и условий, присужденные или признанные должникам;

- прочие доходы, не связанные с производством и реализацией товаров и услуг;

К внереализационным расходам (убыткам) относятся:

- убытки от содержания законсервированных объектов и мощностей;

- стоимостный ущерб от уценки готовой продукции и производственных запасов;

- некомпенсируемые затраты, связанные с ликвидацией последствий от стихийных бедствий или их предотвращением;

- арбитражные и судебные издержки;

- экономические санкции, включая санкции за невыполнение обязательств по поставкам;

- отрицательные курсовые разницы по операциям с иностранной валютой.

Валовая прибыль в отличие от балансовой прибыли в составе внереализационных доходов и убытков учитывает уплаченные штрафы и пени (за исключением суммы штрафов и пени, перечисленной в бюджет и внебюджетные фонды). Это связано с тем, что согласно закону о налогообложении предприятии, объектом налогообложения является также и валовая прибыль. Из расчетной прибыли в первоочередной порядке производятся отчисления в фонды экономического стимулирования: в фонд материального поощрения, фонд социально-культурных мероприятий и фонд развития науки и техники.

Кроме отчислений прибыли в фонды экономического стимулирования предусмотренная финансовым планом часть прибыли направляется на покрытии плановых затрат; на прирост оборотных средств, на погашение кредитов банка, на покрытие убытков жилищно-коммунального хозяйства. На расширение и реконструкцию производства при недостатке средств развития производства и на другие цели, предусмотренные финансовым планом. Для предприятий, работающих на условиях самофинансирования, порядок распределения прибыли предусматривает единый норматив отчислений в бюджет от плановой и сверхплановой расчетной прибыли. Норматив отчислений в бюджет от расчетной прибыли определяется как отношение разности между плановой суммой расчетной прибыли и плановыми затратами на собственные нужды предприятия к сумме плановой расчетной прибыли. Таким образом, предприятия получают в свое распоряжение большую часть прибыли, что способствует созданию у них финансовых резервов. Финансовый резерв, образуемый за счет части надбавок к ценам на высокоэффективную и высококачественную продукцию, полностью находится в распоряжении предприятий, и используются на покрытие собственных нужд и непредвиденных затрат. В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамике прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период. Цель анализа финансовых результатов -- выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов, прибыли, повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания покупателей.

Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчетов принять экономически обоснованные решения. В процессе анализа решаются следующие задачи:

- систематический контроль выполнения планов или программ по показателям реализации товаров и финансовым результатам;

- определение причин убыточной работы и сокращения прибыли;

- оценка доходов в сопоставлении с расходами и выявление прибыли (убытка) от реализации;

- измерение влияния факторов на показатели финансовых результатов;

- выявление резервов увеличения объемов реализации продукции, товаров и величины прибыли;

- разработка конкретных мероприятий по использованию выявленных резервов;

- оценка работы организации по использованию возможностей увеличения объема прибыли и повышения рентабельности;

- разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития организации.

Одной из основных задач анализа является также изучение экономической целесообразности и эффективности распределения и использования прибыли.

2 Источники информации, используемые для анализа финансовых результатов, их характеристика

Основные источники информации анализа финансовых результатов -- данные бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности. Из форм бухгалтерской отчетности используют:

-- Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределенная прибыль или непокрытый убыток отчетного и прошлого периодов (раздел III пассива).

-- Отчет о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нем показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности. В этой форме отчетности приводятся: выручка (нетто) от продажи товаров без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей, исключаемых из выручки (стр. 010), покупная стоимость (себестоимость) товаров (стр. 020), издержки обращения (стр. 030 «Коммерческие расходы»). В разделе 2 данного отчета отражают операционные доходы и расходы, в разделе 3 -- внереализационные доходы и расходы, а также сумму налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей, в разделе 4 записывают чрезвычайные доходы и расходы. В этом отчете также приводятся валовой доход торговли, отражаемый по строке 029 «Валовая прибыль»; прибыль (убыток) от продаж (стр. 050); прибыль до налогообложения (стр. 140); прибыль от обычной деятельности (стр. 160) и чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода по стр. 190). Кроме этого, в отчете расшифровываются отдельные прибыли и убытки по приводимым статьям. Для годовой формы отчета о прибылях и убытках предусмотрена справка с отражением сумм дивидендов на одну акцию в текущем и в следующем отчетном годах.

-- Годовой отчет об изменениях капитала, форма № 3, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределенной прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сферы, целевых финансирования и поступлениях; резервах предстоящих расходов, оценочных резервах.

-- В отчете о движении денежных средств, форма № 4,содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.

-- Приложение к годовому бухгалтерскому балансу, форма № 5, в справке к разделу 3 содержит информацию о размере амортизации внеоборотных активов по каждому из их видов на начало и конец отчетного года и результат по индексации в связи с переоценкой этих активов. В разделе 6 «Расходы по обычным видам деятельности» этого отчета приводятся произведенные организацией расходы по элементам затрат, а в разделе 7 «Социальные отчисления» отражаются отчисления во внебюджетные фонды по каждому из направлений.

Для анализа финансовых результатов малого предприятия используются аналитические данные книги доходов и расходов.

При анализе финансовых результатов используют данные планов его экономического и социального развития, бизнес-планов, бухгалтерской и статистической отчетности, текущего учета, первичных и сводных документов и других источников информации.

Анализ прибыли производился в несколько этапов.

На первом этапе производится анализ динамики прибыли в целом по предприятию путем выявления тенденции изменения массы прибыли за исследуемый период.

Для этих целей применяется две методики экономического анализа, это:

- горизонтальный (временной) анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ -- определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Обычно здесь используются базисные темпы роста за несколько периодов.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, однако его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Большое значение для анализа финансовых результатов имеет вертикальный (структурный) анализ, который позволяет судить о финансовом отчете по относительным показателям, что в свою очередь дает возможность определить структуру доходов и расходов.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в доходе от обычных видов деятельности и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявлять и прогнозировать структурные изменения.

Переход к относительным показателям делает возможным сравнение показателей различных организаций одной отрасли, а также организаций разных отраслей. Относительные показатели также сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств и источников их покрытия дает возможность выявить самые общие тенденции в изменении финансового положения организации.

На втором этапе оценивается влияние факторов на прибыль.

Среди факторов, влияющих на прибыль коммерческого предприятия, выделяют следующие:

- изменение цен;

- изменение объема продаж;

- изменения себестоимости продукции;

- изменения структурных сдвигов в реализации услуги продукции (в сторону увеличения или уменьшения продаж более рентабельной продукции);

- изменение уровня налогообложения.

Однако для оценки эффективности работы предприятий и организаций недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности той или иной организации, сделки, идеи. Многие организации, получившие одинаковый уровень прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель -- уровень рентабельности [2, с. 144].

Рисунок 2.1 - Сравнительный анализ уровня прибыли и рентабельности

На рисунке 2.1 приведен условный пример. Так предприятие А имеет объем продаж в сумме 1 000 000 гр., что на 900 000 гр. больше чем у предприятии Б. Предварительно можно сделать вывод о том, что предприятие А работает более эффективно. Однако показатель рентабельности предприятии Б в сумме 30% против, 3% предприятия А, сводит показатель чистой прибыли на один уровень.

Таким образом, прибыль и рентабельность -- тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций -- как объективную экономическую категорию и как качественный показатель.

Рассмотрим некоторые определения рентабельности.

Рентабельность - один из основных качественных показателей эффективности деятельности организации, объединения, отрасли в целом, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции [3, с. 547].

Рентабельность -- синтетический показатель, отражающий многие стороны деятельности санаторно-курортных организаций за определенный период [18, с. 74].

Однако в любом определении рентабельность будет означать процентное отношение суммы полученной (планируемой) прибыли к одному из показателей: объему товарооборота, издержкам обращения, средней стоимости основных и оборотных средств, фонду оплаты труда и т.п.

В мировой практике достаточно широко используется система показателей рентабельности для оценки эффективности работы фирмы (компании), ее текущего положения, для сравнительного анализа привлекательности различных сфер бизнеса.

Система коэффициентов рентабельности объединяет три класса [19, с. 59]:

рассчитываемые на основе прибыли от продаж;

2. рассчитываемые для оценки отдачи производственных активов;

3. рассчитываемые на основе потоков наличных денежных средств.

Сюда входят следующие коэффициенты:

рентабельность продаж;

рентабельность затрат;

рентабельность активов;

рентабельность собственного капитала;

рентабельность заемного капитала.

Рентабельность продаж рассчитывается отношением прибыли от продаж, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки (объема продаж).

Рентабельность продаж прямо зависит от изменения уровня валового дохода, и находится в обратной зависимости от изменения уровня затрат.

Рентабельность активов отражает долю прибыли в активах организации и показывает, сколько копеек прибыли получено с каждого рубля финансовых ресурсов. При оценке эффективности деятельности коммерческого предприятия, анализируют рентабельность затрат (отношение прибыли к сумме затрат). Использование такого обширного состава показателей и их сочетаний для расчета рентабельности в практической и аналитической работе -- следствие сложности финансово-хозяйственной деятельности, это затрудняет адекватную интерпретацию полученных результатов.

В целом показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Изучив основные теоретические вопросы, связанные с анализом финансовых результатов производственно-коммерческого предприятии, проведем их практическое применение на материалах общества с ограниченной ответственностью «Цитадель», г. Днепропетровск.

3 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ООО ПКП «Цитадель»

Общество с ограниченной ответственностью производственно-коммерческое предприятие «Цитадель» (далее ООО ПКП «Цитадель») было зарегистрировано 19.09.1999 г.

Основными видами деятельности ООО ПКП «Цитадель» являются:

- Проектные работы

- Архитектурное и строительное проектирование жилых помещений, общественных помещений и сооружений, помещений и сооружений промышленных предприятий

- Конструирование несущих конструкций по классах и условиях строительства

- Проектирование внутренних инженерных сетей, систем и сооружений

- Проектирование внешних инженерных сетей, систем и сооружений

- Технологическое проектирование на объектах стройиндустрии и стройматериалов, обрабатывающей промышленности

- Постройка несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений, строительство и монтаж инженерных и транспортных систем

Лицензия государственного комитета по строительству, архитектуры и жилищной политики Украины выдана 29 марта 2002 года.

До получения лицензии на работу в строительной отрасли, основным видом деятельности предприятия была оптовая торговля.

С освоением нового вида деятельности изменилась организационная структура предприятия, которая сейчас имеет такой вид:



Рисунок 3.1 - Организационная структура ООО ПКП «Цитадель»

4 Анализ финансовых результатов предприятия

4.1 Анализ выполнения плана и динамики финансовых результатов

Таблица 4.1 - Анализ показателей эффективности деятельности ООО ПКП «Цитадель» за 2008г. в тыс. грн.

Показатели	План	Факт	Абсолютное отклонение от плана	Степень выполнение плана, %
Доход от реализованной продукции	170	153,80	16,2	90,4
Непрямые налоги и другие отчисления с дохода	27,2	25,6	1,6
Чистый доход	142,8	128,2	14,6
Материальные затраты	40,0	37,3	2,7
Оплата труда	9,0	9,4	-0,4
Отчисления на социальные мероприятия	3,0	3,5	-0,5
Амортизация	3,0	4,3	-1,3
Другие операционные затраты	0,5	0,2	0,3
Себестоимость реализованных товаров	75,5	85,6	-10,1
Величина затрат	130,00	140,3	-10,3
Чистая прибыль	12,8	-12,1	24,9
Рентабельность производства, %	9,8	0,00	-9,8	-1

Как показывают данные таблицы в 2008 году предприятие было убыточным.

4.2 Анализ финансовых результатов по видам

В хозяйственной практике используются следующие показатели прибыли:

1 Балансовая;

1.1 Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

1.2 Прибыль от прочей реализации;

1.3 Доходы и расходы от внереализационных операций (внереализационные результаты);

1.3.1 По ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях;

1.3.2 Штрафы, пени, неустойки, полученные и уплаченные;

1.3.3 Прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;

1.3.4 Поступления долгов и дебиторской задолженности;

1.3.5 Поступления от других предприятий и организаций финансовой помощи, пополнения фондов специального назначения и пр.

2 Налогооблагаемая;

3 Льготная (необлагаемая налогом);

4. Остающаяся в распоряжении предприятия;

5. Чистая прибыль.

Показатель «балансовая прибыль» изучается при анализе финансового результата от всех видов деятельности предприятия, а показатели 2-5 при анализе формирования налогов и распределения прибыли.

Проведем анализ состава и динамики балансовой прибыли, а так же выполнение плана по прибыли в таблице 4.2

Таблица 4.2

Показатели (состав) балансовой прибыли	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+,-) тыс.грн.	Темп роста, %
		фактически	Выполнение плана, %
	сумма, тыс. грн.	Структура %	план, тыс. грн.	сумма, тыс. грн.	Структура %		от плана	от преды-дущ. года
1. Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг)	153,8	100	160,0	187,1	100	1,16	27,1	33,3	23,1-
2.Чистая прибыль	-12,1	100		33,0	100			45,1

Анализ состава: прибыль предприятие получает только за счет основной деятельности.

Анализ динамики: в 2008 году был убыток по всем показателям абсолютное отклонение балансовой прибыли за первое полугодие 2009 года от 2008 - 29,7 тыс. грн.

Анализ выполнения плана: запланирована балансовая прибыль в размере 160,00 тыс. грн. в результате только прибыли от реализации продукции. План был выполнен на 97,4%.

Расчет влияния факторов на валовую прибыль и на финансовый результат

Факторы формирования балансовой прибыли

На изменение балансовой прибыли оказывают влияние многие факторы. По степени соподчиненности они делятся на факторы первого и второго порядков.

К факторам первого порядка относятся изменения:

прибыли от реализации продукции (работ, товаров, услуг);

прибыли от прочей реализации;

внереализационных результатов;

Факторами второго порядка являются изменения:

объема реализованной продукции;

структуры реализованной продукции;

полной себестоимости реализованной продукции;

цен на реализационную продукцию;

2.1) доходов по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях;

штрафов, пени, неустоек полученных за вычетом уплаченных;

прибыли и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году;

поступлений долгов и дебиторской задолженности;

финансовой помощи от других предприятий и организаций, пополнения фондов специального назначения и др.

Взаимосвязь факторов первого и второго порядков с балансовой прибылью прямая, за исключением изменения себестоимости, снижение которой приводит к росту прибыли.

Факторы формирования балансовой прибыли в обобщенном виде характеризует структурно-логическая модель, показанная на рис. 1.

Влияние факторов первого порядка (1,2,3), второго порядка (3.1 - 3.5) рассчитываем путем сравнения соответствующих фактических и плановых (прогнозных данных).

(фактор 1) , (1)

где - изменение балансовой прибыли за счет прибыли от реализации продукции (работ, товаров, услуг);

- плановая и фактическая прибыль от реализации товарной продукции (работ, товаров, услуг).

Факторы второго порядка 1.1 - 1.4, характеризующие изменение прибыли от реализации продукции (товаров, работ, услуг), определяются иным способом.

Величина влияния на прибыль от реализации продукции и балансовую изменения объема реализованной продукции (фактор 1.1) определяется путем умножения суммы плановой прибыли от реализации на коэффициент перевыполнения (недовыполнения) плана по реализации. Коэффициент же выполнения плана по объему реализованной продукции рассчитывается как отношение плановой себестоимости фактически реализованной продукции к плановой себестоимости запланированной к реализации продукции.

, (2)

где - изменение балансовой прибыли и прибыли от реализации продукции от объема реализованной продукции;

- плановая прибыль от реализации товарной продукции (работ, товаров, услуг);

К- коэффициент выполнения плана по объему реализованной продукции;

- плановая полная себестоимость и плановая себестоимость фактического объема реализованной продукции.

Изменение структуры реализованной продукции оказывает влияние на прибыль в связи с тем, что уровень рентабельности различных изделий неодинаков. При повышении в общем, объеме реализации (в сравнении с планом) удельного веса более высокорентабельных изделий прибыль от реализации увеличивается, и наоборот.

Поскольку в рыночных условиях предприятия заинтересованы в большей массе прибыли, а спрос на продукцию может существенно изменяться, они, естественно, стремятся выпускать и реализовывать более прибыльную продукцию. Если эта продукция отвечает интересам потребителя и экономике государства в целом, то увеличение ее реализации закономерно. В условиях дефицита и монополии предприятия могут увеличивать выпуск и реализацию более рентабельной продукции в ущерб менее рентабельной, но необходимой потребителю. Поэтому следует тщательно изучать причины изменения структуры реализованной продукции.

В теории и практике аналитической работы известны несколько способов расчета влияния этого фактора: путем сравнения суммы прибыли от реализации «по плану на фактический объем реализованной продукции» с плановой прибылью, скорректированной на коэффициент выполнения плана по объему реализации; путем вычитания из разности между показателями прибыли «по плану на фактический объем реализованной продукции» и «по плану» суммы влияния фактора «изменения объема реализации» (сальдовый способ).

, (3)

где - изменение балансовой прибыли и прибыли то реализации продукции за счет структуры реализованной продукции;

- прибыль по плану на фактически реализованную продукцию;

- плановая прибыль от реализации товарной продукции;

- изменение на счет объема реализованной продукции.

При снижении или повышении по сравнению с планом себестоимости реализованной продукции (фактор 1.3) прибыль от реализации соответственно увеличивается или уменьшается. Для расчета этого фактора сравнивают фактическую себестоимость с плановой себестоимостью фактически реализованной продукции. В полученной таким образом сумме нашли отражение и имевшие место изменения цен по сравнению с планом на сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, тарифов на энергию. Так как этот фактор является не зависящим от предприятия, то целесообразно выделить его как самостоятельный. При необходимости можно выделить как самостоятельный фактор и изменение коммерчески расходов.

, (4)

где - изменение балансовой прибыли за счет полной себестоимости реализованной продукции;

- фактическая полная себестоимость реализованной продукции;

- плановая себестоимость фактического объема реализованной продукции.

Фактор 1.4 «изменение цен на реализованную продукцию» является комплексным, зависящим в свою очередь от ряда факторов формирования балансовой прибыли и прибыли от реализации продукции.

, (5)

где - изменение балансовой прибыли и прибыли от реализации за счет цен на реализованную продукцию;

- фактическая и плановая на фактический объем реализованной продукции выручка от реализации без НДС и других отчислений от выручки.

Значительное влияние на балансовую и чистую прибыль оказывают финансовые результаты от прочей реализации, а так же от внереализационных операций.

, (6)

где - изменение балансовой прибыли за счет прибыли от прочей реализации;

- плановая и фактическая прибыль от прочей реализации.

Каждый вид реализации прочих активов (сырья, материалов и др.) имеет свою специфику, которую необходимо учитывать при анализе. Особое внимание следует обратить на реализацию излишних материалов. Это необходимо для выявления случаев создания излишних запасов, в результате чего оборотные средства на длительное время выводятся из оборота, что приводит к их недостатку и снижению эффективности использования.

Анализ внереализационных результатов следует производить по каждому их виду. Внереализационные убытки в значительной мере являются результатом нарушения договорной дисциплины и свидетельствуют о том, что на предприятии плохо обеспечивается сохранность собственности. Внереализационные доходы и расходы от штрафов, пени, неустоек в некоторых случаях являются результатом плохой постановки учета (например, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году). Тщательно выясняются причины их (особенно по штрафам), намечаются меры по сокращению и недопущению внереализационных убытков, штрафных санкций, большую часть которых составляют штрафы за нарушение договоров поставок.

Ни одно предприятие ни застраховано от возникновения непредвиденных ситуаций, вызванных природными стихийными бедствиями (ураганы, наводнения, землетрясения, штормы), пожарами и авариями, а также политическими событиями (национализация, вооруженные конфликты). Поступления и расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств считаются чрезвычайными расходами и доходами предприятия и большей частью учитываются при налогообложении прибыли, включаясь в состав внереализационных результатов. Доходами могут быть страховые возмещения, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания объектов имущества, не пригодных к восстановлению и дальнейшему использованию; а расходами - уничтожение и порча производственных запасов, готовой продукции и других материальных ценностей, потери от остановки производства, затраты, связанные с предотвращением ликвидаций последствий стихийных бедствий.

, (7)

где - изменение балансовой прибыли за счет внереализационных результатов;

- плановые и фактические внереализационные результаты.

, (8)

где - по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях.

, (9)

где - штрафов, пени, неустоек полученных за вычетом уплаченных.

, (10)

где - прибыли и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году.

, (11)

где - поступлений долгов и дебиторской задолженности.

, (12)

где - финансовой помощи, полученной от других предприятий и организаций, пополнения фондов специального назначения и пр.

Проведем анализ факторов формирования балансовой прибыли.

Таблица 4.3 - Исходные данные. в тыс. грн.

Показатели	Прошлый год	Прошлый год на фактический объем реализации	По плану	По плану на фактический объем реализации	Фактически
1. Выручка от реализации за вычетом НДС, акцизов и т.д.	128,2	115,89	160,0	144,64	155,90
2. Полная себестоимость реализованной продукции	140,3	126,83	130,00	117,52	122,90
3. Результат от реализации продукции	-12,1	-10,93	30,00	27,12	33,00

По данным таблиц 9 и таблицы 10 делаем анализ факторов изменения балансовой прибыли по сравнению с планом и по сравнению с прошлым годом.

Таблица 4.4 - Анализ факторов изменения балансовой прибыли.

Факторы изменения балансовой прибыли	Формула	Расчет (план)	Сумма влияния на балансовую прибыль, тыс грн
Изменение балансовой прибыли всего		187,1-153,8	33,3
В том числе за счет: 1 Прибыли от реализации продукции	1)	33-30	3
1.1 Объема реализованной продукции	2)	30,00*(130/117,52-1)	3,18
1.2 Структуры реализованной продукции	3)	(27,12-30,00)-3,18	-6,06
1.3 Полной себестоимости реализованной продукции	4)	122,9-117,52	5,38
1.4 Цен на реализованную продукцию	5)	155,9-144,64	11,26

Данные таблицы показывают, что получение сверх запланированной прибыли в размере 5,88 тыс. грн., стало возможным главным образом за счет увеличения цены продукции, объема реализации продукции и уменьшения себестоимости продукции.

Что касается изменения прибыли по сравнению с прошлым годом, то она увеличилась на 45,1 тыс. грн. (в прошлом году был убыток). На изменение прибыли от реализации продукции повлияли цены, объем реализованной продукции, изменение же структуры несет отрицательную функцию.

Таким образом, предприятие в отчетном году получило прибыль вместо убытка за счет повышения цен на производимую продукцию, так же увеличило объемы производства; улучшило качество производимых товаров.

Для выявления пропорций и тенденций распределения прибыли, уровня и причин их отклонений от плана (т.к. в прошлом году убыток) проведем обобщающий анализ распределения прибыли.

4.3 Резервы роста прибыли

Цель совершенствования механизма финансовых результатов предприятия - увеличение прибыли.

Рост прибыли возможет за счет реализуемой продукции и за счет снижения затрат живого и общественного труда.

За счет реализуемой продукции:

- увеличение объема продукции;

- снижение затрат на производство и реализацию продукции;

- недопущение внереализационных убытков;

- совершенствование структуры продукции.

Экономия затрат живого труда достигается за счет более экономного и рационального использования средств за оплату труда рабочих и служащих. Основными резервами снижения затрат средств на оплату труда являются:

- внедрение мероприятий научно-технического прогресса и организационных, в результате которых достигается рост производительности труда и снижение трудоемкости;

- сокращение излишней численности работников (объединения отделов, бюро, укрупнения цехов, внедрение отраслевых нормативов численности работников и т.д.);

- устранение и предупреждение непроизводительных выплат за сверхурочное время, целодневные и внутрисменные простои и др.

Так же есть дополнительные резервы роста прибыли, это:

- уменьшение сумм амортизации;

- улучшение использования основных фондов;

- снижение условно-постоянных расходов в связи с ростом товарной продукции.

Рассмотрим увеличение роста прибыли за счет реализуемой продукции. Она увеличивается за счет четырех факторов: объема, структуры, цены и себестоимости. Для данного предприятия для увеличения роста прибыли стоит увеличить объем производимой продукции, понизить себестоимость, цены оставить на прежнем уровне (для успешной конкуренции на рынке) и не менять структуры.

В нашем случае в отчетном периоде балансовая прибыль составляет 187,1 тыс. грн., а прибыль от реализации продукции всего 97,4%. По плану прибыль от реализации составляет 100% от балансовой прибыли, поэтому попробуем увеличить прибыль от реализации продукции до балансовой прибыли с вышеперечисленными условиями, т.е. за счет объема и себестоимости.

Таким образом (см. таблицу 4.3), изменение задачи от фактического уровня - 45100 грн. Поставим задачу: какие нужно планировать выручку и себестоимость, чтобы цены и структура не изменялись, а объем реализованной продукции и себестоимость составляли соответственно 95 и 5% от суммы влияния на прибыль.

Таблица 4.5 - Факторы, влияющие на изменение прибыли от реализации продукции.

Факторы изменения балансовой прибыли	Сумма влияния на прибыль от реализации продукции.	Удельный вес, %
1.Прибыль от реализации продукции	+ 45,1	100
Объема реализованной продукции	42,85	95
Структуры реализованной продукции	0	0
Полной себестоимости реализованной продукции	2,25	5
Цен на реализованную продукцию	0	0

Из формул

,

найдем сначала К, а затем .

45100= 33000 * (К-1), К= 2,36.

2,36= / 117520, = 277347,2.

Теперь, из формулы

,

найдем : - 277347,2= -2250

= 279597,2

Выручка находится сложением себестоимости и прибыли:

279597,2 + 187100 = 466697,2 грн.

Таблица 4.6 - Полученные данные в тыс. грн.

Показатели	Фактически	Фактически на заданный объем реализации	Задача
Выручка от реализации за вычетом НДС, акцизов и т.д.	187,1	-	466,7
Полная себестоимость реализованной продукции	122,9	277,347	279,597
Результат от реализации продукции	64,2	-	187,103

Таким образом, получается, заданная выручка равна 466700 грн., а себестоимость - 279597 грн. Из формулы В = Ц * N , легко найдется количество продукции, которое нужно производить (заданный объем увеличения производства и реализации продукции) , а из формулы С = Ц' * N, - искомая себестоимость за определенный вид продукции или услуг (ее снижение). Вся чистая прибыль ООО ПКП «Цитадель» идет на погашение убытков прошлых лет. При том фактические затраты по заработной плате, накладным расходам и плановым накоплениям намного выше, чем их закладывают в планы. Следовательно, речи о формировании фондов различного назначения и выплаты дивидендов по акциям не может быть в течение нескольких последующих лет. В долгосрочном периоде следует планировать норматив перечисления от остаточной прибыли в фонд накопления не менее 20%, данные средства и амортизационные отчисления должны в обязательном порядке концентрироваться на депозитных счетах в банках и расходоваться строго по назначению. Также следует наращивать собственный оборотный капитал. В связи с этим, придется на протяжении 2-3 лет после погашения всех убытков предприятия сокращать поступление средств из прибыли в фонд потребления.

Если обобщить весь проведенный выше анализ, то можно сделать вывод что ООО ПКП «Цитадель» находится в сложной экономической ситуации. Хоть и повышается производительность труда, фондоотдача оборотных средств увеличивается, рационализирован управленческий аппарат, но экономические показатели в целом пока что не вызывают оптимизма.

Сказывается спад инвестиций, но особенно ощутимы задержки оплаты выполненных работ, достигающие иногда 2-3 лет. За такое время инфляция значительно уменьшает реальную стоимость выполненных работ, и предприятие несет убытки, а так же возрастает кредиторская задолженность.

Изыскание финансовых источников капитальных вложений - сложная проблема. Фонд накопления и амортизационные отчисления, как отмечалось выше, часто используется не по назначению. Государство не имеет возможности осуществлять крупномасштабные инвестирование. Нужны новые подходы к формированию финансовых источников. Во-первых, следует сократить завоз импортной продукции, которую в состоянии изготовить отечественные предприятия. Во-вторых, необходимо установить норматив перечисления от остаточной прибыли в фонд накопления не менее 20%, данные средства и амортизационные отчисления должны в обязательном порядке концентрироваться на депозитных счетах в банках и расходоваться строго по назначению.

4.4 Анализ влияния операционного рычага на оптимизацию прибыли

Формирование механизма управления затратами в системе «объем реализации - затраты - прибыль» представляет большой интерес для предприятий Украины. Неблагоприятная ситуация на большинстве предприятий в плане показателей прибыли и рентабельности требует четкой систематизации подходов к принятию решений относительно управления затратами и прибылью. Одним из инструментов этого механизма и есть операционный рычаг. Как правило, изменение объема продаж вызывает в большинстве случаев изменение лишь прямых затрат, следовательно, чем больше удельный вес косвенных затрат в общей сумме затрат, тем меньше объем продаж будет влиять на прибыль, и наоборот. В этом и заключается воздействие операционного рычага. Чем больше уровень косвенных затрат, тем больше сила воздействия операционного рычага. Поскольку маржинальный доход, исключая прямые затраты, оставляет в своем составе расходы косвенные, поэтому его соотношение с прибылью будет отражать силу воздействия операционного рычага.

Таким образом сила влияния операционного рычага рассчитывается по формуле:

W = M/П или (1)

W = 1+F/П где (2)

М - маржинальная прибыль

П - прибыль предприятия до налогообложения

F - условно постоянные затраты по предприятию

Для того, чтобы определить как изменение выручки от реализации(в процентах) повлияет на изменение прибыли (также в процентах) используется такой вариант:

(3) где

- изменение прибыли в процентах

- изменение выручки от реализации

Эти формулы расчета прибыли с учетом силы влияния операционного рычага применяются лишь при следующих допущениях:

- Во-первых, предприятие выпускает только один вид продукции

- Во-вторых, в том случае, когда выпускается несколько изделий, изменение выручки от их реализации должна происходить строго пропорционально для каждого изделия в этой выручке

Продемонстрируем на условном примере, как будет действовать этот принцип:

Таблица 4.7 - Изменение величины прибыли на единицу от увеличения выпуска

Наименование изделий	Количество	Цена	Переменные затраты	Выручка от реализации	Маржинальная прибыль
					На единицу	На объем
А	300	85	60	25500	25	7500
В	200	50	30	10000	20	4000
С	150	100	85	15000	15	2250
Итого				50500		13750

Допустим, предприятие выпускает три вида продукции. Величина условно-постоянных затрат равняется 8000 грн. Все другие показатели сведены в таблицу. Нужно рассчитать, какой будет прибыль предприятия при увеличении объема реализации на 56,43%.

Прибыль равняется: 13750-8000=5750

По формуле (2) СВОР: W=13750/5750=2,3913

Отсюда =56,43*2,3913=134,94, а

=(5750*134,94)/100=7759 грн. и, соответственно

прибыль П=5750+7759=13509

Допустим, что прирост выручки на 56,43% обусловлен тем, что выпуск изделия А остался неизменным, изделия В увеличился на 70 ед., а изделия С - на 250 ед.. Какой в таком случае будет реальная величина прироста прибыли?

Решение: прибыль равна - 18900-8000=10900 грн. Соответственно прирост прибыли составляет 5150(10900-5750), или 86,56%, а не 134,94%, как при расчете по формуле (4).

Выводы и предложения

Подводя итого проведенной работы, можно сделать следующие выводы:

Во-первых, финансовый результат представляет собой конечный экономический итог хозяйственной деятельности организации и выражается в форме прибыли или убытка, который определяется как разница между доходами и расходами организации.

Во-вторых, под прибылью понимается только та часть добавленной стоимости, которая создана в результате реализации продукции (товаров).

Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, состояние производительности труда, уровень затрат. Она показывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий торговли, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных фондов.

В-третьих, для оценки эффективности работы предприятий и организаций недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает хорошо. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности той или иной организации, сделки, идеи. Многие организации, получившие одинаковый уровень прибыли, имеют различные объемы продаж, разные затраты. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель -- уровень рентабельности.

В любом определении рентабельность означает процентное отношение суммы полученной (планируемой) прибыли к одному из показателей: объему продаж, затратам, средней стоимости основных и оборотных средств, фонду оплаты труда и т.п.

Цель анализа финансовых результатов -- выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов, прибыли, повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания покупателей.

Анализ финансовых результатов позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчетов принять экономически обоснованные решения. В процессе анализа решаются следующие задачи:

1) систематический контроль выполнения планов или программ по показателям реализации товаров и финансовым результатам;

2) определение причин убыточной работы и сокращения прибыли;

3) оценка доходов в сопоставлении с расходами и выявление прибыли (убытка) от реализации;

4) измерение влияния факторов на показатели финансовых результатов;

5) выявление резервов увеличения объемов реализации продукции, товаров и величины прибыли;

6) разработка конкретных мероприятий по использованию выявленных резервов;

7) оценка работы организации по использованию возможностей увеличения объема прибыли и повышения рентабельности;

8) разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития организации.

Анализ прибыли производился в несколько этапов.

На первом этапе производится анализ динамики прибыли в целом по предприятию путем выявления тенденции изменения массы прибыли за исследуемый период.

Для этих целей применяется две методики экономического анализа, это:

горизонтальный (временной) анализ -- сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ -- определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.