2

Министерство Образования и Науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

БФ Новосибирский Государственный Технический Университет

Образовательное учреждение высшего профессионального образования

Кафедра: Финансов и налоговой политики

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по предмету: Иностранные инвестиции

На тему: Основные режимы инвестиционной политики государства

Выполнила: студентка

3 курса гр. 454

шифр 500245406

Колясева Евгения

Александровна

Проверила: Аксенова

Наталья Ивановна

Бердск 2007

Содержание

1. Государственная инвестиционная политика

Инвестиции играют важнейшую роль в поддержании и наращивании экономического потенциала страны. Это, в свою очередь, благоприятно сказывается на деятельности предприятий, ведет к увеличению валового национального продукта, повышает активность страны на внешнем рынке.

Следует отметить, что современная российская деловая среда не является благоприятной для привлечения инвестиций в реальную экономику. Инвестиционные ресурсы распределяются между регионами крайне неравномерно, в основном концентрируясь в крупных мегаполисах и богатых природными ресурсами регионах. Остальные регионы и большая часть перерабатывающих отраслей России не имеют возможности использовать инвестиционный потенциал.

В инвестиционной сфере России существует свой переходный период, характеризующийся определенными особенностями, к числу которых относятся:

1. снижение доли и объема государственных инвестиций;

2. формирование новой системы инвестиционных стимулов, в которой решающую роль играет ориентация на получение прибыли. Возрастает роль критериев принятия инвестиционных решений на основе анализа издержек и доходов;

3. в экономике наблюдается возрастание доли производства потребительских товаров при одновременном сокращении выпуска товаров производственного назначения;

4. возникают новые, в первую очередь негосударственные, источники финансирования.

В России, несмотря на периодическое оживление инвестиционного процесса, начиная с начала девяностых годов ХХ века, продолжается «инвестиционный голод». Опыт реформирования отечественной экономики показал, что основным источником инвестиций являлись и продолжают оставаться собственные средства предприятий. За годы реформ не стали достаточно надежными и стабильными ресурсами ни кредиты коммерческих банков, ни бюджетные средства, ни портфельные инвестиции, ни средства населения. Поэтому при фактически огромном дефиците внутренних средств, стремительном старении промышленно-производственного потенциала страны, необходимости обеспечения технологического перевооружения промышленных отраслей национальная экономика испытывает значительные потребности в инвестициях.

Для решения проблемы привлечения инвестиций в экономику страны необходима серьезная государственная инвестиционная политика, представляющая собой комплекс народнохозяйственных подходов и решений, определяющих объем, структуру и направления использования инвестиций в сферах и отраслях экономики.

Главной задачей государственной инвестиционной политики является формирование благоприятной среды, способствующей привлечению и повышению эффективности использования инвестиционных ресурсов в развитии экономики и социальной среды.

Инвестиционная политика должна быть ориентирована на:

1.определение целесообразных для каждого периода времени объемов инвестиций и их структуры: отраслевой, воспроизводственной, технологической, территориальной и по формам собственности;

2.выбор приоритетов;

3.повышение эффективности инвестиций.

Для сегодняшнего уровня развития российской экономики рациональный уровень федеральных расходов инвестиционного характера составляет 3,1-3,2% ВВП, говорится в тезисах к выступлению министра экономического развития и торговли РФ Германа Грефа на Международном инвестиционном форуме "Московский бизнес-диалог 2006".

При этом в России в 2006 г. федеральные расходы инвестиционного характера составляют 2,1% ВВП, в 2007 г. планируется их увеличение до 2,7% ВВП.

Рычагами инвестиционной политики государства Г. Греф считает федеральные целевые программы, Инвестиционный фонд РФ, создание особых экономических зон (ОЭЗ), развитие механизма частно- государственного партнерства на основе принципа концессий, создание режима промышленной сборки для автопроизводителей, поддержку развития промышленного дизайна.

Чуть более года назад премьер-министр М. Фрадков привел данные прогнозов изменения инвестиционных расходов в 2006-2008 гг. Он сообщил, что государственные инвестиционные расходы за этот период будут увеличены до 2,3% ВВП против 1,8% ВВП в 2005 г. Одним из главных факторов роста М. Фрадков также назвал инвестиционный фонд. По его словам, эти средства будут направляться на реализацию важнейших национальных проектов в социальной, транспортной сферах и в области сельского хозяйства.

Премьер подчеркнул, что в 2006-2008 гг. Россия рассчитывает привлечь иностранные инвестиции на сумму 17-22 млрд. долл. Правительство РФ намерено снижать налоговую нагрузку на бизнес, однако приоритетом, по словам премьера, остается повышение уровня жизни населения. Реальная зарплата вырастет в 1,5 раза, трудовая пенсия с 2005 г. по 2008 г. - на 34%, социальная пенсия - в 2 раза.

Для сегодняшнего уровня развития российской экономики рациональный уровень федеральных расходов инвестиционного характера составляет 3,1-3,2% ВВП. При этом в России в 2006 г. федеральные расходы инвестиционного характера составляют 2,1% ВВП, в 2007 г. планируется их увеличение до 2,7% ВВП. [1]

2. Сущность и регулирование инвестиционной политики

Инвестиционная политика государства - комплекс взаимосвязанных целей и мероприятий по обеспечению необходимого уровня и структуры капиталовложений в экономику страны и отдельные ее сферы и отрасли, повышению инвестиционной активности всех основных агентов воспроизводственной деятельности: населения, предпринимателей и государства. Проще говоря, инвестиционная политика - это деятельность государства, направленная на изыскание источников инвестиций и установление рациональных областей их использования.

Цель инвестиционной политики государства заключается в:

1. обеспечение структурной перестройки экономики;

2. стимулирование предпринимательства и частных инвестиций;

3. создание дополнительных рабочих мест;

4. привлечение инвестиционных ресурсов из различных источников, включая иностранные инвестиции;

5. стимулирование создания негосударственных структур, для аккумулирования денежных сбережений населения на инвестиционные цели;

6. создание правовых условий и гарантий для развития ипотечного кредитования;

7. развитие лизинга в инвестиционной деятельности;

8. поддержке малого и среднего предпринимательства;

9. совершенствование системы льгот и санкций при осуществлении инвестиционного процесса;

10. создание условий для становления и развития венчурного инвестирования.

Следует отметить, что государственное регулирование инвестиций и инвестиционная политика - не однозначные термины. Во-первых, инвестиционная политика может иметь направленность невмешательства, тогда как понятие «государственное регулирование инвестиционной деятельности» говорит само за себя; во-вторых, государственное регулирование инвестиционной деятельности содержит инструменты, не относящиеся непосредственно к инвестиционной политике.

Государство регулирует инвестиционную активность посредством законодательства, через государственное планирование, программирование, через государственные инвестиции, субсидии, льготы, кредитование, осуществление социальных и экономических программ. Для государственного регулирования особенно важно найти оптимальное сочетание рыночной свободы и государственного регулирования.

Содержание государственного регулирования инвестиционной деятельности определяется целями, стоящими перед государственными органами, а также средствами и инструментами, которыми располагает государство при проведении инвестиционной политики.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности представляет собой совокупность государственных подходов и решений, закрепленных законодательством, организационно-правовых форм, в рамках которых инвестор осуществляет свою деятельность. Регулирование выражается в прямом управлении государственными инвестициями: системе налогов с дифференцированием налоговых ставок и налоговых льгот, финансовой помощи в виде дотаций, субсидий, бюджетных ссуд, льготных кредитов, в финансовой и кредитной политике, ценообразовании, выпуске в обращение ценных бумаг, амортизационной политике.

До недавнего времени политика в области инвестиций была прерогативой федерального центра, принимающего решения о «горизонтальном» и «вертикальном» перераспределении инвестиций. Инвестиционные кризисы доказали неэффективность такой системы, и регулирование инвестиционной деятельности постепенно смещается на региональный уровень, на котором лучше видны задачи развития, возможные к применению методы стимулирования. [4, c. 146-148].

3. Основные принципы инвестиционной политики государства

Инвестиции являются главным инструментом промышленной политики, определяющим возможности расширения производственной базы, внедрения новых технологий, повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции.

Капитальные вложения определяют динамику объемов и структуры, технического уровня, эффективности основных фондов промышленности.

С целью стимулирования инвестиционной активности частных инвесторов начиная с 1997 года в составе федерального бюджета образован Бюджет развития Российской Федерации как инструмент государственной инвестиционной политики, ориентированной на реализацию инвестиционных проектов структурной перестройки экономики.

Ключевыми принципами выделения государственных инвестиций через Бюджет развития является: высокая экономическая эффективность реализуемых проектов, исключительно долевой характер финансирования и диверсификация риска государства с частным капиталом, конкурентность, срочность, платность и возвратность выделенных на инвестиционные нужды средств.

Годовыми бюджетами предусматриваются средства на предоставление Правительством Российской Федерации государственных гарантий для привлечения средств под инвестиционные проекты.

Отбор инвестиционных проектов особой народнохозяйственной значимости осуществляется по критериям экономической безопасности, предотвращения социальной напряженности в местах размещения градообразующих предприятий, повышения технологического уровня производства, продвижения продукции на мировой рынок.

Важнейшим финансовым механизмом, позволяющим на длительном промежутке времени регулировать отношения производителей технологически сложного оборудования и его потребителей, является также лизинг.

Одним из условий повышения инвестиционной привлекательности в промышленности также является реформирование системы бухгалтерского учета и переход на международные стандарты, что обеспечивает "прозрачность" финансового состояния предприятий, оценку эффективности их деятельности. Кроме того, повысит инвестиционную привлекательность приватизируемых предприятий и активизирует формирование рынка недвижимости объединение недвижимости предприятия путем включения земельного участка в состав продаваемого имущества и продажи этого участка ранее приватизируемому предприятию, для чего необходима объективная оценка объектов недвижимости, в том числе земельных участков, и предприятий как имущественных комплексов.

Решение вышеперечисленных задач позволит предприятию оптимизировать имущественный комплекс и увеличить рыночную капитализацию, привести их организационную и функциональную структуру, системы управления и финансирования в соответствие с мировыми требованиями открытой рыночной экономики. [2, c. 24-29].

4. Проблемы и перспективы инвестиционной политики государства

В России, который год говорят о предстоящем инвестиционном буме. Потребность российских предприятий, более десяти лет практически не обновлявших свой производственно-технологический потенциал, огромна. Свободный капитал есть и на международном финансовом рынке, и внутри страны. Однако почему-то инвесторы не торопятся вкладывать его в российские предприятия. Помимо общих замечаний о не благоприятности инвестиционного климата в России, следует назвать очень важную причину: абсолютное большинство предприятий не готовы принимать инвестиции на рыночных условиях. Они не способны: во-первых; представить должным образом подготовленные, всесторонне проработанные проекты, во-вторых; эффективно распорядиться средствами, обеспечив привлекательную для инвесторов норму прибыли на вложенный капитал; в-третьих, обеспечить "прозрачность" инвестиционного процесса, его контроль со стороны инвесторов.

По данным Госкомстата за 2005 год объем инвестиций в основной капитал за счет всех источников финансирования составил 53651 млн. дол. США.

Сейчас опасения полностью потерять вложенные в российскую экономику деньги уходят, но инвесторы все еще выжидают, чтобы окончательно убедиться в устойчивости позитивных процессов в России. И если раньше главной помехой были чрезмерные политические риски, то сейчас на первый план выходят гарантии прав собственности, проблемы корпоративного управления, судебная реформа, система финансовой отчетности, таможенные тарифы, реализация соглашений по совместному разделу продукции, Земельный кодекс, состояние банковской системы. Инвесторы достаточно ясно дают понять, что пока Россия не проведет полный цикл необходимых изменений в законодательстве и административной практике по этим вопросам, серьезных инвестиций она не получит.

Об этом говорилось на тринадцатом по счету заседание Консультативного совета по иностранным инвестициям в России (КСИИР) при Правительстве РФ. Однако государственная инвестиционная политика сейчас направлена именно на то, чтобы обеспечить инвесторов всеми необходимыми условиями для работы на российском рынке, и потому в перспективе мы можем рассчитывать на изменение ситуации в российской экономике в лучшую сторону. Надо отметить, что показатель стабильности власти в течение года колебался, но в целом шел вверх.

Необходимым условием развития экономики является высокая инвестиционная активность. Она достигается посредством роста объемов реализуемых инвестиционных ресурсов и наиболее эффективного их использования в приоритетных сферах материального производства и социальной сферы. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно-технической базе и предопределяют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств, особенно вырывающихся из экономического и социального неблагополучия, играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов.

Проблема создания нормального инвестиционного климата и привлечения инвестиций в российскую экономику будет приобретать исключительную остроту в ближайшие годы. Перед Россией стоит жизненно важная задача полной модернизации и реиндустриализации своей экономики, и это гигантское предприятие потребует колоссальных капиталовложений. По оценкам Министерства экономического развития и торговли в течение 20 ближайших лет для этого потребуются инвестиции не менее 2 триллионов долларов, что составляет 100 млрд. долларов в год. На фоне этих цифр нынешние усилия правительства в области привлечения инвестиций представляются явно недостаточными и медлительными.

Уже сейчас государство начало понимать всю важность правильной инвестиционной политики и, что самое важное, начало предпринимать шаги в нужном направлении, последние два-три года наблюдаются некоторые сдвиги в изменении инвестиционной политики государства, постепенно ликвидируются структурные прекосы в экономике России, снижаются процентные ставки. Но государство понимает, что снижение инфляции и процентных ставок не дадут автоматического эффекта в виде роста инвестиций и производства. Это, прежде всего, связано с двумя факторами:

1.С неготовностью получателей инвестиций - предприятий к эффективному освоению средств, в первую очередь из-за низкого качества управления;

2.С неготовностью инвесторов вкладывать капиталы в не реформированные предприятия по причине как высоких рисков (незащищенность прав собственности, значительный риск не возврата средств из-за плохого управления), так и невозможности более или менее адекватно определить сам уровень риска (непрозрачность финансового состояния предприятия, ликвидность предприятий, их инвестиционная деятельность).

Поэтому правительство России предполагает ввести следующие изменения в инвестиционной политике нашей страны:

1. создать условия для рыночной оценки активов предприятий. Кроме очевидных преимуществ для инвесторов, связанных с рыночной оценкой акций, это позволит предприятию формировать более рациональную стратегию в отношении использования собственных активов;

2. Внести изменения в амортизационную политику, направленные на ее либерализацию, повышение степени свободы реформированных предприятий при выборе методов амортизационной политики (использование укоренной амортизации, нелинейных методов амортизации, в том числе метода уменьшающегося остатка с применением удвоенных амортизационных норм, метода суммы лет, специальной первоначальной амортизационной скидки), упрощение и укрупнение норм амортизации. Одновременно, по мере расширения проблемы оборотных средств, будет осуществляться более жесткий контроль за целевым использованием амортизационных отчислений;

3. последовательная децентрализация инвестиционного процесса путем развития многообразных форм собственности, повышение роли внутренних (собственных) источников накоплений предприятий для финансирования их инвестиционных проектов;

4. государственная поддержка предприятий за счет централизованных инвестиций;

5. размещение ограниченных централизованных капитальных вложений и государственное финансирование инвестиционных проектов производственного назначения строго в соответствии с федеральными целевыми программами и исключительно на конкурентной основе. [3]

Заключение

Необходимость создания в России привлекательного инвестиционного климата уже давно ни у кого не вызывает сомнения. Основные атрибуты привлекательного инвестиционного климата также широко известны: благоприятный налоговый режим, развитое законодательство, условия для справедливой конкуренции, эффективная судебная система, минимальные административные барьеры и качественная инфраструктура для развития бизнеса. Однако, создавая привлекательный инвестиционный климат, мы должны отчетливо представлять себе, что инвесторы - это довольно широкий круг субъектов рынка, имеющих различные цели, приоритеты, принципы принятия инвестиционных решений и отношение к рискам. Растущий российский рынок серьезно заинтересован в любых инвестициях, во всех их формах и проявлениях.

Однако потенциальные инвесторы нуждаются в информационном поле. Инвесторы должны получить четкое представление об экономической стратегии государства и готовящихся изменениях в законодательной базе. Повышение инвестиционной привлекательности, укрепление доверия инвесторов к России - один из приоритетов деятельности правительства.

Привлечение в широких масштабах национальных и иностранных инвестиций в российскую экономику преследует долговременные стратегические цели создания в России цивилизованного, социально ориентированного общества, характеризующегося высоким качеством жизни населения, в основе которого лежит смешанная экономика, предполагающая не только эффективное совместное функционирование различных форм собственности, но и интернационализацию рынка товаров, рабочей силы и капитала. А иностранный капитал может принести в Россию достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт.

Поэтому включение России в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - необходимое условие построения в стране современного гражданского общества.

Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги. Приток иностранных инвестиций жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного общественно-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни россиян.

При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных инвесторов - с другой, непосредственно не совпадают. Россия заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении антиимпортной политики, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры.

Иностранные инвесторы естественно заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее природных богатств, квалифицированной и дешевой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники и ее экологической беспечности.

Поэтому перед нашим государством стоит задача: привлечь в страну иностранный капитал, не лишая его собственных стимулов и направляя его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей.

Список используемой литературы

1. Волков А.В. Инвестиционные расходы РФ Рос Бизнес Консалтинг. // www.Vesti.ru

2. Игошин Н.В. Инвестиции. Орган. Управление и финансирование.: учебник для вузов М.: Финансы. ЮНИТИ. 2003 - с. 24-29.

3. Инвестиционная деятельность в России: Условия, факторы, тенденции. - // www.gks.ru

4. Киреева А.В. Некоторые аспекты государственного регулирования иностранных инвестиций в России -М.: МАКС Пресс, 2000 -с. 146-148.

5. Мыльник В.В. инвестиционный менеджмент: Учебное пособие для вузов. - 4-е изд. -.: Академический проект; Екатеринбург: деловая книга, 2005.- .