35

Федеральное агентство по образованию Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение

Высшего профессионального образования

Сибирский государственный технологический университет

Гуманитарный факультет

Кафедра бухгалтерского учета и финансов

Специальность 080507 «Менеджмент организации»

специализация «Финансовый менеджмент»

РАСЧЕТНО-ГРАФИЧЕСКАЯ РАБОТА

19 вариант

Красноярск, 2008 г.

СОДЕРЖАНИЕ

• Введение 3
• Определение кредитоспособности заемщика на примере ООО "Птицевод" 5
• Заключение 33
• Библиографический список 35

ВВЕДЕНИЕ

Кредитоспособность предприятия -- более узкое понятие, чем его платежеспособность (возможность предприятия погасить все виды задолженности). Если свою обычную задолженность (кроме ссудной) предприятие должно погашать, как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), то ссудная задолженность имеет еще три источника погашения:

- выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде;

- гарантии другого банка или предприятия;

- страховые возмещения.

Поэтому принято считать, что коммерческий банк, грамотно дающий ссуды, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик окажется неплатежеспособен. Это в принципе верно, но понятие «грамотно» для обычных кредитов под оборотные средства и долгосрочных инвестиционных имеет совершенно разное содержание.

Под кредитоспособностью заемщика принято понимать его способность погашать ссудную задолженность. В определении данного понятия не указано, какая задолженность имеется в виду, по какому виду кредита и на какой срок. Определение вполне универсальное, но в реальной банковской практике под кредитоспособностью предприятия фактически принято понимать лишь его способность погасить ссудную задолженность по краткосрочному кредиту. На это ориентированы и все основные применяемые на практике методы оценки кредитоспособности предприятий

Оценивается данная категория с помощью критериев, соответствие или несоответствие которым повышает или понижает вероятность возврата предприятием кредита. Эта проблема имеет два аспекта: первый -- определение кредитоспособности заемщика с позиций банка-кредитора. С этой точки зрения всё достаточно благополучно -- начиная с 1992 года, когда вступил в силу первый Закон «О несостоятельности (банкротстве)», вышел ряд различных нормативно-правовых актов, определяющих указанные критерии кредитоспособности предприятий. Второй аспект проблемы заключается в определении соответствия требованиям кредитоспособности самим предприятием и проведении мероприятий по её повышению. Эта сторона проблемы представляется крайне важной в современных условиях.

Актуальность указанной темы обуславливается тем, что на определённых этапах производственного процесса почти все предприятия испытывают недостаток средств для осуществления тех или иных хозяйственных операций, то есть возникает необходимость в привлечении средств извне. В такой ситуации самый, казалось бы, логичный выход -- получение банковского кредита, однако на практике такая задача оказывается для предприятий зачастую непосильной. Цель данной работы состоит в рассмотрении требований к кредитоспособности заемщика.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА НА ПРИМЕРЕ ООО "ПТИЦЕВОД"

В данном разделе анализа проводится горизонтальный анализ показателей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках в динамике на две отчетные даты.

Процент к итогу = отчет 1(2)*100/баланс отчета 1(2)

Абсолютное изменение = отчет 2 - отчет 1

Относительное изменение = отчет*100/базис

Таблица 1. Анализ абсолютных показателей деятельности предприятия

Статьи баланса	На отчет 1	В % к итогу	На отчет 2	В % к итогу	Абсолютное изменение	Относительное изменение
1. Оборотные активы:	808354	38,4	2172305	61,8	1363951	269
1.1. денежные средства	2976	0,1	4442	0,1	1466	149
1.2. расчеты с дебиторами краткосрочные	483871	23	1049272	30	565401	217
1.3. расчеты с дебиторами долгосрочные	Ї	Ї	Ї	Ї	Ї	Ї
1.4 . товарно-материальные запасы	93744	4,5	148354	4	54610	101
1.5. прочие текущие активы	51417	2,4	14072	0,4	-37345	27
2. Основные средства	551028	26	920192	26	369164	167
3. Иммобилизованные активы	86093	4	267411	7,6	181318	311
Баланс активов	2105111	100	3515337	100	1410226	167
1. Обязательств, всего:	539092	25,6	586547	16,7	47455	109
1.1 долгосрочные обязательства	350768	16,7	1059195	30	708427	302
1.1.1 кредиты банков	350768	16,7	1059195	30	708427	302
1.2 краткосрочные обязательства	539092	25,6	586547	16,7	47455	109
1.2.1 кредиты банков	Ї	Ї	Ї	Ї	Ї	Ї
2. Собственный капитал	1215241	57,7	1869585	53	654344	154
2.1. уставный капитал	10	0,0005	10	0,0003	Ї	100
2.2. добавочный капитал	Ї	Ї	Ї	Ї	Ї	Ї
2.3. нераспределенная прибыль прошлых лет	1215241	57,7	1869585	53	654344	154
2.4. нераспределенная прибыль отчетного года	967432	46	1215241	34,6	247809	125,6
Баланс пассивов	2105111	100	3515337	100	1410226	167

На основании вышеприведенной таблицы можно сделать несколько выводов:

· деятельность предприятия достаточно стабильна, т.к. валюта баланса увеличивается;

· увеличение валюты баланса в активе происходит за счет роста сумм по таким статьям, как денежные средства, краткосрочные расчеты с дебиторами, товарно-материальные запасы, основные средства;

· при этом снижаются суммы прочие текущие активы, что трактуется в пользу предприятия;

· увеличение валюты баланса в пассиве происходит за счет роста обязательств, так и собственных средств;

· 61,8 % активов приходится на оборотные активы, что говорит о тяжелой структуре баланса, предприятие несет весомые издержки по содержанию этих активов.

· В целом, исходя из данной таблицы, состояние предприятие можно охарактеризовать как стабильное.

Таблица 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия-заемщика

Статья отчета	Отчет 1	Отчет 2	Абсолютное изменение	Относительное изменение
1. Выручка от реализации	1835649	2589817	754168	141
2. Себестоимость продукции, работ, услуг	-1031527	-1610457	-578930	156
3. Валовая прибыль	804122	979360	175238	121,8
4. Коммерческие расходы	-38615	-973	37642	2,5
5. Управленческие расходы	()	-81727	-81727	-
6. Прибыль (убыток) от продаж	765507	896660	131153	117
7. Проценты к уплате	()	-146603	-146603	-
8. Прочие доходы	63599	265785	202186	418
9. Прочие расходы	-110174	-360341	- 470515	327
10. Прибыль (убыток) до налогообложения	718932	655501	- 63431	91
11. Текущий налог на прибыль	-	-1157	-1157	-
12. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	718932	654344	- 64588	91

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет сделать следующие выводы:

· доходы по обычным видам деятельности растут;

· значительно снизилась себестоимость товаров, работ, услуг, а валовая прибыль увеличилась;

· также возрастают коммерческие расходы;

· чистая прибыль значительно сократилась.

Таким образом, наблюдается негативная тенденция к снижению получаемой прибыли.

Оценка финансовой устойчивости

Показатели этой группы характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой для расчета является стоимость имущества. Важнейшим показателем данной группы показателей является Коэффициент независимости, который показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия.

Коэффициент независимости = собственные средства / валюта баланса

Коэффициент независимости = 1215241 / 2105111 = 0,6 - для базисного периода

Коэффициент независимости = 1869585 / 3515337 = 0,5 - для отчетного периода.

Рост этого коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Достаточно высоким значением является уровень >0,4. В этом случае риск кредиторов сведен к минимуму. В нашем случае он равен 0,6 и 0,5 в первом и втором отчетных периодах соответственно, это говорит об уменьшении финансовой независимости и понижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Соотношение заемных и собственных средств определяет зависимость от внешних займов.

Соотношение заемных и собственных средств = краткосрочные пассивы + долгосрочные пассивы / собственный капитал

Соотношение заемных и собственных средств = 2105111 / 539092 = 4 - для базисного периода

Соотношение заемных и собственных средств = 3515337 / 586547 = 6 - для отчетного периода.

Чем больше значение данного показателя, тем выше степень рисков инвесторов. Допустимое значение показателя от 0,3 до 1 включительно. В нашем случае этот коэффициент равен 4 и 6 в первом и втором отчетных периодах соответственно, т.е. предприятие зависимо, а увеличение этого коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками. Также превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения.

Показатели платежеспособности

Данные показатели отражают возможность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность своими легкореализуемыми активами. При исчислении данных показателей за базу расчета принимаются краткосрочные обязательства. Основными показателями данной группы являются:

Коэффициент покрытия общий. Данный коэффициент определяется из соображения, что ликвидных средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств предприятия, т.е. значение показателя не должно опускаться ниже 1, оптимальным считается коэффициент равный 2.

Коэффициент покрытия общий = актив баланса / краткосрочная задолженность - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов и платежей

Коэффициент покрытия общий = 2105111 / 350768 - 539092 = -11 - для базисного периода

Коэффициент покрытия общий = 3515337 / 1059195 - 586547 = 7,4 - для отчетного периода.

У нас он равен -11 и 7,4 в первом и втором отчетных периодах соответственно.

Коэффициент промежуточного покрытия: из состава всех легко реализуемых активов вычитается наименее ликвидный актив и соотносится к величине краткосрочных обязательств. Нормативное значение >0,6.

Коэффициент промежуточного покрытия = наиболее ликвидные активы - наименее ликвидные активы / краткосрочные обязательства

Коэффициент промежуточного покрытия = 2976 - 1296757/ 539092 = -2,3 - для базисного периода

Коэффициент промежуточного покрытия = 654742 + 4442 -1343032 / 586547 = 0,008 - для отчетного периода.

На предприятии «Птицевод» он составляет в первом периоде -2,3, а во втором 0,008, т.е. его тенденция повысилась.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Данный коэффициент учитывает соотношение наиболее ликвидных активов и краткосрочных обязательств. Нормативным значением принимается >0,1. Если коэффициент превышает 0,5, то платежеспособность предприятия высокая.

Коэффициент абсолютной ликвидности = наиболее ликвидные активы / краткосрочная задолженность - доходы будущих периодов - резервы предстоящих расходов и платежей

Коэффициент абсолютной ликвидности = 2976 / 350768 - 539092 = -0,01 - для базисного периода

Коэффициент абсолютной ликвидности = 654742 + 4442 / 1059195 - 586547 = 1,4 - для отчетного периода.

На данном предприятии этот коэффициент равен -0,01 и 1,4 в первом и втором отчетных периодах соответственно, что говорит о низкой платежеспособности предприятия. Т.е. -0,01 и 1,4 части краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Коэффициенты рентабельности

Данные коэффициенты характеризуют эффективность деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж определяет, сколько прибыли от продаж получено с 1 рубля выручки от реализации. Нормативным значением принимается >0,1.

Коэффициент рентабельности продаж = ст.050 (ф.2) / ст.010 (ф.2) (1.4.1)

Коэффициент рентабельности продаж = 765507 / 1835649 = 0,4 - для базисного периода

Коэффициент рентабельности продаж = 896660 / 2589817 = 0,3 - для отчетного периода.

На рассматриваемом нами предприятии коэффициент рентабельности продаж равен 0,4 и 0,3 в первом и втором отчетных периодах соответственно. Т.е. с одного рубля выручки от реализации получено всего 0,4 и 0,3 рублей прибыли в базисном и отчетном периодах.

Коэффициент рентабельности основной деятельности определяет сколько прибыли от продаж получено с 1 рубля затрат на производство. Нормативным значением принимается >0,1.

Коэффициент рентабельности основной деятельности = ст.050 (ф.2) / ст.020 (ф.2)

Коэффициент рентабельности основной деятельности = 765507 / -1031527= -0,7 - для базисного периода

Коэффициент рентабельности основной деятельности = 896660 / -1610457= -0,5 - для отчетного периода.

У нас данный коэффициент равен -0,7 и -0,5 в первом и втором отчетных периодах соответственно, т.е. с 1 рубля затрат на производство получено лишь -0,7 и -0,5 рублей прибыли от продаж в базисном и отчетном периодах. Значит у предприятия не эффективная деятельность.

Результаты проведенного анализа занесены в таблицу 3 отчета.

Рейтинговая оценка предприятия-заемщика формируется на основе полученных значений коэффициентов и является информативным обобщающим выводом анализа кредитоспособности клиента.

Таблица 3. Расчет рейтинговой оценки предприятия-заемщика

Наименование коэффициента	Нормативное значение	Расчетная формула	Значение на отчет 1	Значение на отчет 2	Абсолютное изменение	Тенденция	Баллы Отчет 1	Баллы Отчет 2
1	2	3	4	5	6	7	8	9
	Коэффициент независимости	0,3-1	Собственные средства/Валюта баланса	0,6	0,5	-0,1

35

15	14
	Коэффициент соотношение заемных и собственных средств	0,3-1	(Краткосрочные пассивы + долгосрочные пассивы)/Собственные средства	4	6	2

35

0	0
Коэффициент покрытия общий	1-2	Актив баланса/Краткосрочная задолженность за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей	-11	7,4	18,4		0	0
Коэффициент промежуточного покрытия	>0,6	(легко реализуемые активы - наименее ликвидные активы)/ краткосрочные обязательства	-2,3	0,008	2,308		0	0
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,1	Наиболее ликвидные активы/ Краткосрочная задолженность за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей	-0,01	1,4	1,41		0	10
Коэффициент рентабельности продаж	>0,1	Прибыль (убыток) от продаж/Выручка за минусом НДС	0,4	0,3	0,1		10	10
Коэффициент рентабельности основной деятельности	>0,1	Прибыль от реализации / Затраты на производство продукции	-0,7	-0,5	0,2		0	0
Выполнение «золотого правила»	Да\Нет	нет	30	30
Рейтинговая оценка	30
Итоговая рейтинговая оценка	30
Класс кредитоспособности	2

Финансовая устойчивость - способность организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживать полученные кредиты и обеспечивать производство качественной продукции. Оценка финансовой устойчивости проводится по ряду показателей. В частности, это коэффициент независимости и соотношение собственных и заемных средств.

Коэффициент независимости показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия.

В данном случае коэффициент независимости удовлетворяет нормативу, т.е. доля собственных средств в организации по отношению к заемным оптимальна.

Соотношение заемных и собственных средств определяет зависимость от внешних займов.

В данной организации это соотношение превышает норму. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения.

Платёжеспособность -- способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

Показатели платежеспособности отражают возможность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность своими легкореализуемыми активами. При исчислении данных показателей за базу расчета принимаются краткосрочные обязательства.

Коэффициент покрытия общий в данной организации не удовлетворяет нормативу, значит, ликвидных средств недостаточно для выполнения краткосрочных обязательств предприятия.

Значение коэффициента промежуточного покрытия не входит в диапазон нормативных значений.

Коэффициент абсолютной ликвидности учитывает соотношении наиболее ликвидных активов и краткосрочных обязательств. Нормативным значением принимается >0,1, фактическое его значение на предприятии в двух периодах не входит в норматив, что говорит о низком уровне абсолютной ликвидности. Но имеется положительная тенденция.

Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициенты рентабельности характеризуют эффективность деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж определяет сколько прибыли от продаж получено с 1 рубля выручки от реализации. Данный коэффициент снижается, что говорит о потери прибыли предприятием.

Коэффициент рентабельности основной деятельности определяет сколько прибыли от продаж получено с 1 рубля затрат на производство.

В данной организации этот коэффициент не только не удовлетворяет нормативу, но и имеет тенденцию к увеличению, что является достаточно серьезным фактором, указывающим на грядущее повышение эффективности основной деятельности.

По итогам рейтинговой оценки, данное предприятие относится ко второму классу кредитоспособности.

«Золотым правилом экономики» предусматриваются соответствующие величины:

Т_бп - темпы роста балансовой прибыли (ст. 050 ф.2) = 896660*100/765507 = 117,13%;

Т_ор - темпы роста объемов реализации (ст. 010 ф.2) = 2589817*100/1835649 = 141,08%;

Т_ак - темп роста суммы активов (основного и оборотного) предприятия (ст. 120 + 290) = (920192*100/551028) + (2172305*100/808354) = 166,99 + 268,73 = 435,72%.

Оптимальным признается следующее соотношение указанных величин:

Т_бп > Т_ор > Т_ак > 100%

На ООО «Птицевод» это соотношение такого: 117,13% < 141,08% < 435,72%, следовательно, «золотое правило» на этом предприятии не выполняется.

Оценка деловой активности

Данная группа показателей характеризует, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Данные, полученные сотрудником кредитного отдела в результате анализа показателей деловой активности предприятия-заемщика, не учитываются при расчете рейтинговой оценки и носят вспомогательный характер при принятии решения о выдачи кредита.

Общий коэффициент оборачиваемости отражает эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств, вне зависимости от их источников. Он определяет, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Общий коэффициент оборачиваемости = , (1.5.1)

Общий коэффициент оборачиваемости = - для базисного периода

Общий коэффициент оборачиваемости = - для отчетного периода

Т.е. в базисном периоде 0,9 раза совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль предприятию, а в отчетном - 0,7 раза. Таким образом, эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств снизилась на примерно в 1,2 раза.

Оборачиваемость запасов (в днях). Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше затоваривания на предприятии, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и, в случае необходимости, погасить долги.

Оборачиваемость запасов (дни) = , (1.5.2)

где n - номер квартала

Оборачиваемость запасов (дни) = - для базисного периода

Оборачиваемость запасов (дни) = - для отчетного периода

Мы видим, что на рассматриваемом нами предприятии оборачиваемости запасов увеличилась с 100 дней до 63 дней, т.е. увеличилось затоваривание на предприятии, и значит медленнее можно реализовать товарно-материальные ценности и, в случае необходимости, дольше гасить долги.

Оборачиваемость оборотных средств (в днях) показывает, в течение какого периода совершается полный цикл производства и обращения.

Оборачиваемость оборотных активов = , (1.5.3)

Оборачиваемость оборотных активов = - для базисного периода

Оборачиваемость оборотных активов = - для отчетного периода.

Таким образом, полный цикл производства и обращения увеличился с 156 дней до 300 дней, время на реализацию товарно-материальных ценностей тоже увеличилось.

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженностей. С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет кредитов банков и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженностей = 483871 / 539092 = 0,89 - для базисного периода

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженностей = 1049272 / 586547 = 1,78 - для отчетного периода.

Итак, мы видим опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской, а это может привести в конечном итоге к снижению ликвидности. Данный показатель в отчетном периоде вырос на 0,89 по сравнению с базисным.

Таблица 4 - Оценка деловой активности предприятия-заемщика

Наименование коэффициента	Расчетная формула	На отчет 1	На отчет 2	Абсолютное изменение	Относительное изменение
1. Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. рублей	620	539092	586547	47455	109
2. Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. рублей	240	483871	1049272	565401	217
3. Долгосрочная дебиторская задолженность, тыс.рублей	Ї	Ї	Ї	Ї	Ї
4. Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженностей	240/620	0,9	1,8	0,9	200
5. Общий коэффициент оборачиваемости общий, количество оборотов	010/300	0,9	0,7	-0,2	78
6. Оборачиваемость запасов, дни	((210-216+220)*90*4)/010	100	63	-37	63
7. Оборачиваемость оборотных средств, дни	((290-216)*90*4)/010	156	300	144	192

Оценка деловой активности характеризует, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Общий коэффициент оборачиваемости отражает эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств, вне зависимости от их источников. Он определяет, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Оборачиваемость запасов (в днях). Чем меньше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем меньше затоваривания на предприятии, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и, в случае необходимости погасить долги.

Оборачиваемость оборотных средств (в днях) показывает, в течение какого периода совершается полный цикл производства и обращения.

Соотношение краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженностей. С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за счет кредитов банков и кредиторской задолженности. Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.

Z = 1,2 Х1+1,4 Х2 +3,3 Х3+0,6 Х4+1,0 Х5,

Z 1 =3,9

Z 2=3,8

Критическое значение индекса Z по Альтману равно 2,675. С этой величиной сопоставляется расчетное значение индекса Z предприятия-заемщика. Данный анализ предполагает вывод о возможности банкротства в ближайшей перспективе 2-3 года, если расчетное значение Z < 2,675 и достаточно устойчивой финансовой устойчивости, если Z > 2,675. То есть состояние организации ООО «Птицевод».

У предприятия на сегодняшний день нет явных проблем, но намечается спад эффективности деятельности. В целях избежания таких обстоятельств рекомендуется взять кредит для пополнения оборотных активов на сумму один миллион рублей.

Итак, предприятие ООО «Птицевод» имеет второй класс кредитоспособности, то кредитор не несет серьезных рисков и целесообразно представить кредита с поручительством по процентной ставке 24 процента годовых.

ЗАЯВКА

на получение ссуды

1. Дата обращения в банк 25.01.2009

2. Ограничение полномочий руководителей, заключающих договор: нет

3. Банк ОАО «Альфа-Банк», 660000, ул. Ленина, д. 21

4.Заявитель ООО «Птицевод», 660049, г. Красноярск, пр. Мира, д. 74

счет № 2356872145 в Красноярском филиале МДМ-Банк, 660049, г. Красноярск, пр. Мира, 15

5. Сумма запрашиваемого кредита 1 000 000 рублей (один миллион рублей)

6. Цель кредита: для пополнения оборотных средств

7. Срок кредита 360 дней

8. Начало использования данной ссуды и остаток ссудной задолженности до конца года:

1/I - 1/II 1000000 1/ III 916667 1/IV 833334 1/V 7500000 1/VI 555558 1/VII 583335 1/VIII 500000 1/IX 416669 1/X 333336 1/XI 250003 1/XII 166670

9. Порядок получения кредита: разовое перечисление средств на расчетный счет заемщика

10. Порядок погашения кредита равными частями в течение 360 дней

11. Сумма и сроки погашения ранее полученных кредитов

в том числе полученных в других банках

12. Данные о финансовом положении заемщика:

12.1. Балансовая сумма активов:

__________2105111 тыс. руб. _ _____3515337 тыс. руб. _________

на 1 отчетную дату на 2 отчетную дату

12.2. Оборотные активы:

_______808354 тыс. руб.___ __2172305 тыс. руб.___

на 1 отчетную дату на 2 отчетную дату

12.3. Сумма обязательных обязательств клиента (кредиты банка, включая заявленную сумму, плюс кредиторы):

___350768_______тыс. руб. _ ___2059195______ тыс. руб. __

на 1 отчетную дату на 2 отчетную дату

___________________________________1000 тыс. руб___________________________________

Плановая (текущий или будущий год сопоставимых ценах)

12.4. Собственные средства - всего:

______1215241 тыс. руб. _ __________1869585 тыс. руб. __

на 1 отчетную дату на 2 отчетную дату

12.5. Объем реализации 2589817

12.6. Объем балансовой прибыли 654344 тыс. руб.

13. Предложение о возможном обеспечении возврата заявленного кредита:

гарантии третьих лиц

Дата «25» февраля 2009 г. Подпись заявителя

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

кредитного работника на кредитную заявку

1. Организационно-правовая форма заявителя ООО (общество с ограниченной ответственностью)

2. Наименование банка, где открыт расчетный счет заявителя Красноярский филиал МДМ-Банк, 660049, г. Красноярск, пр. Мира, 15

3. Наличие задолженности по ссудам

в том числе выданным другими банками 835 тысяч рублей

4. Финансовое состояние заявителя: удовлетворительное

4.1 Коэффициент независимости 0,6

4.2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 4

4.3 Коэффициент покрытия общий -11

4.4 Коэффициент промежуточного покрытия -2,3

4.5. Коэффициент абсолютной ликвидности -0,01

4.6. Рентабельность продаж 0,4

4.7. Рентабельность основной деятельности -0,7

4.8. Выполнение золотого правила экономики нет

4.9. Итоговая рейтинговая оценка 30

Класс кредитоспособности (I, II, III, IV) II

4.10. Объем реализации 2589817

4.11. Объем прибыли 654344

4.12. Объем активов 2105111 тыс. рублей

5. Соответствие целевой направленности ссуды приоритетам кредитной политики банка: соответствует

6. Предложение целесообразных способов обеспечения возвратности кредита: поручительство третьих лиц

7. Проект решения: выдать кредит

Дата «30» января 2009 г. Подпись кредитного работника

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

кредитного комитета на кредитную заявку

1. Решение о выдаче кредита:

1.1. Выдать кредит:

- в сумме 1 000 000 (один миллион рублей)

- на срок 360 дней

-под процентную ставку 24%

- цель: пополнение оборотных средств

- обеспечение: поручительство третьих лиц

1.2. Отказать в выдаче кредита:

Причина отказа ______________________________________________

_____________________________________________________________

_____________________________________________________________

_____________________________________________________________

____________________________________________________________

___________________________________________________________

2. Особые мнения_____________________________________________

_____________________________________________________________

_____________________________________________________________

_____________________________________________________________

_____________________________________________________________

____________________________________________________________

3. Присутствовали ____________________________________________

_____________________________________________________________

_____________________________________________________________

_____________________________________________________________

Дата «30» января 2009 г. Члены комитета

Кредитный договор

г. Красноярск «5» февраля 2009 г.

ОАО «Альфа-Банк», именуемый в дальнейшем «Банк», в лице

генерального директора Котельникова К. А., действующего на основании Устава, именуемый в дальнейшем «Заемщик», ООО «Птицевод» в лице генерального директора Самойлова О. И., действующего на основании Устава,именуемые совместно «Стороны», заключили данный Договор о нижеследующем:

1.ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. Банк предоставляет Заемщику Кредит в сумме 1000000 рублей

1.2. Кредит предоставляется с «6» февраля 2009г. по «6» февраля 2010 г.

2.УСЛОВИЯ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ КРЕДИТА

2.1. Кредит предоставляется Заемщику на условиях срочности, платности и возвратности

2.2. Кредит предоставляется для использования в целях пополнения оборотных средств

2.3. Банк обязуется в течение 5 (пяти) рабочих дней от даты подписания настоящего договора открыть ссудный счет и предоставить кредит Заемщику путем зачислений всей суммы кредита на счет № 2356872145 в Красноярском филиале МДМ-Банк, 660049, г. Красноярск, пр. Мира, 15

2.4. Кредит предоставляется под обеспечение всего имущества Заемщика вне зависимости от формы его выражения и места нахождения

2.5. Заемщик не вправе уступать свои права по данному Договору третьим лицам.

3.ПЛАТА ЗА ПОЛЬЗОВАНИЕ КРЕДИТОМ

3.1. За пользование кредитом Заемщик уплачивает 24 %

(двадцать шесть процентов) годовых от суммы выданного кредита.

3.2. Проценты за пользование кредитом начисляются начиная с даты предоставления кредита Заемщику и заканчивая датой погашения, но не позднее чем по «1» февраля 2010 г.

3.3. Банк вправе в одностороннем порядке изменить ставку процентов за пользование кредитом, уведомив об этом Заемщика по факсимильной связи, телеграммой или заказным письмом с уведомлением (отметкой) о вручении. Новая ставка процентов считается принятой и вступает в силу с момента получения Заемщиком соответствующего уведомления, но в любом случае не позднее 3 (трех) календарных дней со дня отправки этого уведомления Банком.

3.4. Если Заемщик не будет согласен с вновь установленной Банком ставкой процентов за пользование кредитом, он обязуется возвратить кредит и уплатить проценты за пользование им по действующей на момент получения уведомления ставке в любой день до момента ее изменения. Действие пп. 3.9 и 4.4 данного Договора на данный случай не распространяется.

3.5. Проценты за пользование кредитом уплачиваются ежемесячно и на дату погашения кредита. Первый срок уплаты процентов - «1» марта 2009 г.

3.6. В случае несвоевременного и/или неполного перечисления процентов за пользование кредитом Банк вправе без предварительного уведомления об этом Заемщика увеличить сумму кредита на сумму несвоевременно и/или не полностью уплаченных процентов и от даты такого увеличения начислять на итог проценты по ставке, установленной п. 3.1.

3.7. Увеличение задолженности Заемщика перед Банком, указанное в п. 3.6, не является основанием освобождения от уплаты штрафных санкций, начисляемых в соответствии с п. 6.1. данного Договора.

3.8. Со дня подписания данного Договора и до дня перечисления денежных средств со ссудного счета Заемщика ежедневно уплачивает Банку 1 % (один процента) годовых от невостребованной суммы кредита в качестве платежа за бронирование Банком денежных средств.

3.9. Заемщик имеет право досрочно погасить кредит полностью или частично; в этом случае в день досрочного погашения он выплачивает Банку компенсацию в размере 1% от суммы возврата за каждый день, остающийся до плановой даты погашения кредита в соответствии с п. 1.2 настоящего Договора. Указанный платеж производится по каждой досрочно погашенной части кредита.

4.ПОРЯДОК ПОГАШЕНИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ЗАЕМЩИКА

4.1. Датой уплаты денежных средств, перечисленных Заемщиком в счет погашения задолженности по данному Договору, считается дата их зачисления на корреспондентский (иной указанный Банком) счет Банка либо внесения в кассу Банка.

4.2. Банк вправе зачислять суммы, перечисленные Заемщиком в счет погашения задолженности по данному Договору, вне зависимости от назначения платежа, указанного в платежных документах, а также сроков их осуществления, в порядке очереди на погашение:

а) расходов Банка по взысканию задолженности с Заемщика;

б) начисленных Банком штрафных санкций;

в) компенсации согласно п.3.9;

г) просроченной задолженности пот процентам и/или кредиту;

д) срочного платежа по процентам за пользование кредитом;

е) оставшейся задолженности по кредиту.

4.3. Банк вправе в одностороннем порядке изменить порядок погашения обязательств Заемщика, письменно уведомив его об этом не позднее, чем за 5(пять) рабочих дней до предполагаемой даты изменения порядка.

4.4. Заемщик вправе на условиях данного Договора досрочно погасить кредит полностью или частично, письменно уведомив об этом Банк не менее чем за 5 (пять) рабочих дней.

4.5. Все расходы Банка, связанные с взысканием задолженности Заемщика по данному Договору, оплачиваются заемщиком в соответствии с калькуляцией расходов, утвержденной руководителем и главным бухгалтером Банка.

5.ОБЯЗАННОСТИ ЗАЕМЩИКА.

5.1. Заемщик обязуется использовать кредит на цели, указанные в п. 2.2 данного Договора.

5.2. Заемщик обязуется погасить кредит и уплатить проценты за кредит в сроки, установленные пп. 1.2 и 3.5 данного Договора, на счета, указанные в п. 8.2 (иные указанные Банком счета).

5.3.В любое удобное для Банка время Заемщик обязан предоставить все необходимые финансово-хозяйственные документы, относящиеся к использованию кредита, обеспечить возможность проверки на месте как самим Банком, так и организацией, которой Банк доверяет проведение проверки, а также данные, имеющие отношение к использованию кредитных средств.

5.4. Заемщик обязуется в течение 1 (одного) рабочего дня информировать Банк обо всех изменениях своих реквизитов (адрес, номера и местонахождение рублевых и валютных счетов), обо всех открываемых счетах в других банках, привлекаемых кредитах других банков в рублях и иностранной валюте.

5.5. До полного погашения задолженности по кредиту Заемщик обязуется не выступать в качестве гаранта (поручителя), не оказывать любые виды финансовой помощи, не участвовать в совместной деятельности.

6.ОТВЕСТВЕНОСТЬ ЗАЕМЩИКА

6.1.В случае несвоевременного в соответствии с п.п. 1.2, 3.5, 6.3 настоящего Договора и/или неполного погашения кредита и/или процентов за его использование Заемщик уплачивает Банку пеню в размере 20% (двадцати процентов) от суммы несвоевременно и/или не полностью погашенного кредита и/или неуплаченных процентов за пользование кредитом.

6.2. При несвоевременной и/или неполной уплате Банку суммы компенсации согласно п. 3.9 Заемщик уплачивает Банку пеню в размере 1 (одного) процента от суммы несвоевременно и/или не полностью перечисленной компенсации за каждый день просрочки.

6.3. При невыполнении Заемщиком (полностью или частично) любого из обязательств, возложенных на него разделами 3-5 настоящего Договора, а также при образовании полностью или частично необеспеченной задолженности, что включает, в частности (не ограничиваясь перечисленным):

1)признание (объявление) Заемщика неплатежеспособным или банкротом;

2) признание (объявление) лица, поручившегося за Заемщика в части выполнения обязательств по данному Договору, неплатежеспособным или банкротом;

3)отказ лица, поручившегося за Заемщика, от выполнения обязательств;

4)утрату, гибель, уничтожение, иную порчу или недостачу имущества, служащего предметом залога в обеспечении обязательств Заемщика по данному Договору.

Банк имеет право по своему усмотрению:

1)потребовать досрочного погашения выданного кредита с начисленными по нему процентами в течение 2 (двух) дней от даты получения Заемщиком такого требования;

2)принять на себя все права кредитора по всем заключенным Заемщиком договорам, во исполнение которых была направлена сумма кредита;

3)устанавливать контроль и блокировать проведение операций по всем счетам Заемщика (если таковые имеются в Банке) и по мере поступления средств на эти счета списывать их в счет погашения обязательств Заемщика по данному Договору;

4)без предварительного уведомления об этом Заемщика списать сумму штрафных санкций, кредита и причитающихся процентов с расчетного, текущего валютного или другого счета Заемщика в безакцептном (бесспорном, инкассовом) порядке;

5)в бесспорном порядке своим распоряжением конвертировать на внутреннем рынке денежные средства Заемщика по курсу и на условиях, установленных Банком, направлять полученные средства на погашение обязательств Заемщика по данному Договору, а в случае превышения полученных средств над задолженностью Заемщика направить остаток на счет Заемщика;

6)предъявить к бесспорному взысканию другое имущество Заемщика;

7)обратить взыскание на обеспечение выданного кредита либо совершить иные действия, направленные на погашение выданного кредита и уплаты начисленных процентов по нему, в пределах прав и полномочий, предоставленных ему действующим законодательством.

7.ПРОЧИЕ УСЛОВИЯ ДОГОВОРА

7.1. Для целей данного Договора количество дней в году принимается за 360 (триста шестьдесят), количество дней в одном месяце - за 30(тридцать).

7.2. Данный Договор вступает в силу с момента его подписания и прекращается в момент погашения Заемщиком задолженности по штрафным санкциям, кредиту и процентам, а также выполнения Заемщиком других условий данного Договора.

7.3. Срок погашения кредита может быть продлен по взаимному соглашению Сторон.

7.4. Все изменения и дополнения к данному Договору, кроме случаев, указанных в пп. 3.3 и 4.3, действительны лишь в том случае, если они совершены в письменной форме и подписаны уполномоченными на то лицами, а в случае выдачи кредита под гарантию (поручительство) третьих лиц - подписаны уполномоченными на то лицами и согласованы с гарантами (поручителями).

7.5. Все споры по условиям применения данного Договора или иным образом связанные с ним должны разрешаться в соответствии с действующим законодательством и подсудны арбитражному суду г.Москвы.

7.6. Сторона, в арбитражном (судебном) порядке признанная виновной в нарушении условий данного Договора, оплачивает все расходы, связанные с истребованием причитающихся сумм по данному Договору, и расходы по проведению арбитража (суда, арбитражного суда) не позднее 10(десяти) дней от даты состоявшегося решения арбитража (суда, арбитражного суда).

7.7. Во всем остальном, что прямо не предусмотрено данным Договором, Стороны руководствуются действующим законодательством Российской Федерации.

8.ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И РЕКВИЗАТЫ СТОРОН

8.1. Стороны договорились, что вся почтовая корреспонденция и переписка по данному Договору будут направляться согласно указанным юридическим адресам с соответствующими реквизитами.

8.2. Банк ОАО «Альфа-Банк»

8.3. Заемщик ООО «Пицевод», 660049, г.Красноярск, пр. Мира, д.74

контактные телефоны 2123544 факс 2523812

данный Договор составлен в трех экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу: два - для Банка, один - для Заемщика.

ПОДПИСИ СТОРОН

От имени Банка От имени Заемщика

_______________________ __________________________

Договор поручительства

г. Красноярск «5» февраля 2009 г.

ОАО «Комета», именуемое в дальнейшем «Поручитель», в лице исполнительного директора Шевченко Н. С., действующего на основании Устава, с одной стороны, и ОАО «Альфа-Банк», именуемый в дальнейшем «Кредитор», в лице генерального директора Самойлова О. И. с другой стороны, заключили настоящий Договор о следующем:

1. Поручитель обязуется перед Кредитором отвечать за исполнение обязательств по возврату ссуды, выданной Кредитором ООО «Лесопильщик»

на пополнение оборотных средств в сумме 1000000 (один миллион) рублей

на срок до «1» февраля 2010 г., а также причитающихся процентов за пользование ею в установленный срок в размере 24% годовых, а при неуплате в этот срок в размере 40% годовых, предусмотренных кредитным договором от «20» января 2009 г. №5466841 между Кредитором и заемщиком в общей сумме 1240000 рублей.

2. Поручитель несет солидарную ответственность с Заемщиком перед Кредитором за исполнение обязательств по кредитному договору, заключенному между Кредитором и Заемщиком.

3. Ответственность Поручителя по настоящему Договору ограничивается указанной выше суммой кредита и начисленными по ней процентами, предусмотренными кредитным договором между Кредитором и Заемщиком.

4. Поручитель обязан по первому требованию Кредитора представить документы, необходимые кредитору для контроля за платежеспособностью Поручителя.

5. Поручитель предоставляет Кредитору право при невозврате Заемщиком ссуды и процентов по ней в срок, указанный в кредитном договоре, погасить задолженность по ссуде с причитающимися процентами за ее пользование в размере, предусмотренном кредитным договором, путем безакцептного, или бесспорного, списания (далее по тексту безакцептное) Банком платежным требованием-поручением, инкассовым поручением суммы долга со счета Поручителя № 456478744154 в ОАО «Кедр».

При недостаточности денежных средств, перечисленных со счета поручителя в погашение долга, Кредитор вправе в установленном порядке обратить взыскание на другое имущество и ценности Поручителя.

6. Поручитель поручает банку, обслуживающему его, исполнить предъявленное Кредитором требование на безакцептное списание средств с расчетного счета Поручителя.

7. При исполнении Поручителем обязательств по возврату ссуды, начисленных процентов за пользование ею, предусмотренных кредитным договором, Кредитор обязуется переуступить ему свои права требования к заемщику и передать документы, обосновывающие эти права в объеме исполненного поручителем Обязательства.

8. Настоящий Договор вступает в силу с момента его подписания. Действие настоящего Договора прекращается после погашения Заемщиком или Поручителем указанной ссуды и процентов по ней.

9. Поручитель не вправе без согласия Кредитора односторонне отказаться от принятых на себя обязательств по настоящему Договору или изменить его условия. Любая договоренность между Поручителем и Заемщиком в отношении настоящего Договора не затрагивает обязательств Поручителя перед Кредитором по настоящему Договору.

10. Споры, вытекающие из настоящего договора, разрешаются в соответствии с действующим законодательством судом или арбитражным судом.

11. Настоящий Договор является неотъемлемой частью кредитного договора от «20» января 2009 г. №5466841, составлен в трех идентичных экземплярах, имеющих одинаковую юридическую силу и хранящихся по одному экземпляру у Поручителя, Кредитора и банка Поручителя. В случае пролонгации срока действия кредитного договора стороны продлевают действие Договора поручительства дополнительным соглашением.

12. Адреса сторон и их банковские реквизиты:

Кредитора: ОАО «Альфа-банк», 660000, г. Красноярск, ул. Ленина, д. 21

Поручителя: ОАО «Комета», 660000, г. Красноярск, ул. Перенсона, д. 49

При изменении адресов или банковских реквизитов стороны обязуются в трехдневный срок информировать друг друга об их изменении.

Кредитор Поручитель

________________________ _________________________

М.П. М.П.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оценка кредитоспособности - это определение готовности потенциального заемщика выполнять принимаемые им финансовые обязательства перед кредитором. Осуществляется кредитными экспертами банка или оценочными компаниями на основе анализа кредитной истории заемщика.

Надежность банка во многом зависит от состава его клиентов. Их финансовая стабильность уменьшает банковские риски содействует получению кредитной организацией более высокого дохода. Однако банк имеет дело не только с клиентами чье материальное состояние выше среднего, среди них встречаются и такие, которые испытывают денежные затруднения по ряду причин. Естественно, что решение текущих проблем для большинства таких граждан -- банковский кредит.

Поэтому умение правильно оценить сильные и слабые стороны заемщика -- важнейшая задача любого банка, так как процесс кредитования связан с действием многочисленных и разнообразных факторов риска, способных повлечь определенные экономические проблемы. Соответственно, решение вопроса о выдаче кредита принимается на основе оценки кредитоспособности заемщика. Банк оценивает не только платежеспособность клиента на определенную дату, но и прогнозирует его финансовую устойчивость на перспективу.

При рассмотрение экономического положения потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери.

Следует учитывать, что под кредитоспособностью заемщика следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. В начале работы над кредитной заявкой рассматриваются документы заемщика. Основная цель оценки документов на получение кредита - определить способность и готовность заемщика вернуть требуемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

Обязательным условием при рассмотрении заявки заемщика на предоставление кредитных ресурсов является оценка правоустанавливающих юридических документов, а также, что не маловажно производится проверка будущего заемщика на благонадежность и оценка деловой репутации. Особое внимание необходимо уделять анализу финансового состояния предприятия, рассмотрению наиболее важных и проблемных статей баланса, таких как дебиторская и кредиторская задолженность, кредиты и займы. Специалисты нашей компании готовы выполнить весь комплекс данных услуг.

Следует учитывать, что применяемые в настоящее время и рекомендованные способы оценки кредитоспособности опираются главным образом на анализ данных о деятельности заемщика в предшествующем периоде. Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов.

Расчёт коэффициентов, учёт факторов делового риска, денежных поступлений и оборачиваемости капитала, а также использование общей информации о фирме, её руководителях, работниках, отношениях с поставщиками, клиентами и другими банками позволяют достаточно точно определить кредитоспособность предприятия, необходимый размер обеспечения, процентную ставку по кредиту о вообще целесообразность его выдачи. Тогда банку остаётся только решить основную дилемму «доходность - риск ».

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2003.

2. Бакаев А.С. Теория бухгалтерского учета: Учебник. М.: ЮНИТИ, 2003.

3. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента. М.: ЮНИТИ, 1997.

4. Бухгалтерский учет: Учебник для ВУЗов / Под ред. Ю.А.Бабаева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

5. Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М. Издательство ПРИОР, 2005.

6. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений СПБ Издательский Торговый Дом Герда, 2002.

7. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. M.: Издательство Дело и сервис, 2003.