Финансово-кредитная система РФ. Цели, задачи, структура, направления развития

Государство устанавливает нарицательную стоимость (номинальную цену) облигаций. Она обозначается на облигации и выражает денежную сумму, предоставленную держателем облигации государству во временное пользование. Именно эта сумма выплачивается владельцу облигации в момент ее погашения и на нее начисляются проценты. Однако реальная доходность облигаций для их держателей может быть выше или ниже установленного номинального процента. Это обусловлено тем, что облигации продаются по курсовой цене, которая отклоняется от нарицательной стоимости. Данное отклонение называется курсовой разницей и зависит от ряда факторов. К их числу, в частности, относятся величина дохода, выплачиваемого по займу, уровень ссудного процента, время покупки облигации, степень насыщенности фондового рынка государственными ценными бумаги, привлекательность условий выпуска частных ценных бумаг, состояние хозяйственной конъюнктуры, степень доверия населения правительству. Устранению известного недоверия займодателей к кредитным операциям государства способствует разнообразие условий выпуска займов по срокам. Если государство ориентируется только на длительные кредитные операции, то это затрудняет вовлечение в покупку облигаций свободных денежных средств краткосрочного и среднесрочного характера, а также заставляет подумать потенциального кредитора о целесообразности вложения и долгосрочных сбережений

Другим видом государственных займов являются казначейские обязательства, которые отличаются от облигаций целями выпуска, формой выплаты дохода и свободой обращения. Средства от продажи облигаций направляются в бюджет, внебюджетные фонды или на специальные цели. Средства от реализации казначейских обязательств направляются только на пополнение бюджета. Доход от облигаций может быть выплачен в виде процентов, выигрышей или не выплачиваться вообще. По казначейским обязательствам доход выплачивается в виде процентов. Облигации могут быть либо свободно обращаемые или с ограниченным кругом обращения. Казначейские обязательства имеют только ограниченный круг обращения и реализации только среди населения.

Государственные внутренние займы классифицируют по нескольким признакам. По праву эмиссии они делятся на выпускаемые

а) центральным правительством;

б) республиканскими правительствами;

в) местными органами власти.

(a) Общие же положения, касающиеся правового регулирования выпуска в обращение региональных и муниципальных займов содержатся в Конституции Российской Федерации (ст. 12, 71, 72, 75, 132) и Федеральном законе «Об общих принципах организации местного самоуправления».

По признаку держателей ценных бумаг займы могут подразделяться на реализуемые только:

· среди населения (например, Государственный внутренний выигрышный заем 1982 года),

· среди юридических лиц (государственный внутренний 5%-ный заем 1990 года )

· универсальные, т.е. предназначенные для размещения среди физических и юридических лиц.

В зависимости от формы выплаты доходов выделяют:

· процентные займы;

· выигрышные займы;

· процентно-выигрышные займы;

· беспроигрышные займы;

· беспроцентные (целевые ) займы.

Владельцы долговых обязательств процентного займа получают твердый доход ежегодно путем оплаты купонов или один раз при погашении займа путем начисления процентов к номиналу ценных бумаг, без ежегодных выплат (казначейские обязательства государства и облигации 5%-ного займа 1990 года.)

По выигрышным займам весь доход держатели облигаций получают в форме выигрышей в момент погашения облигаций. Доход выплачивается не по всем облигациям, а только по тем, которые попали в тиражи выигрышей (Государственный заем 1982 г.).

Условиями выпуска процентно-выигрышных займов предусматривается выплата части дохода по купонам, а другой части - в форме выигрышей.

Беспроигрышные выпуски займов гарантируют, что в течение срока действия займа выигрыш упадет на каждую облигацию. В настоящее время процентно-выигрышные и беспроигрышные займы в нашей стране не выпускаются.

Беспроцентные (целевые) займы не предусматривают выплату доходов держателям облигаций, но гарантируют получение соответствующего товара, спрос на который пока полностью не удовлетворяется (Государственный целевой заем 1990 г.).

Местные органы власти могут проводить целевые займы на строительство дорог, осуществление работ по охране окружающей среды, финансирование других мероприятий, в которых заинтересовано население административно-территориальной единицы.

По срокам погашения займы делятся на:

· краткосрочные займы - срок погашения до 1 года;

· среднесрочные займы - срок погашения до 5 лет;

· долгосрочные займы - срок погашения более 5 лет.

По методу размещения займы подразделяют на:

· добровольные займы;

· займы размещенные по подписке;

· принудительные займы.

Облигации добровольных займов свободно продаются и покупаются банковскими учреждениями.

Принудительные займы распространяются среди кредиторов в силу постановления правительства, предусматривающего строгую ответственность за уклонение от покупки облигаций.

Займы, размещаемые среди населения по подписке с рассрочкой платежа, формально являются добровольными. Однако их реализация сопровождается такой массово-политической компанией, которая делает их по существу обязательными. В настоящее время в нашей стране действуют только добровольные займы.

Государственные займы могут быть

· облигационными

· безоблигационными.

Облигационные займы сопровождаются эмиссией ценных бумаг государства. Безоблигационные займы оформляются подписанием соглашений, договоров, а также путем записей в долговых книгах и выдачей особых свидетельств. В настоящее время безоблигационные займы используются на межправительственном уровне.

Вторая форма государственного кредита, функционирование которой опосредуется системой сберегательных учреждений (банков, касс и т.п. - обращение части вкладов населения в государственные займы. В отличие от первой формы государственного кредита, когда физические и юридические лица покупают ценные бумаги за счет собственных временно свободных денежных средств, сберегательные учреждения предоставляют кредит государству за счет заемных денежных средств. Наличие посредника между государством и населением в лице сберегательных учреждений и предоставление займа последними государству за счет заемных средств без ведома их реального владельца (населения) позволяет выделить эти отношения в качестве особой формы государственного кредита.

Эта форма кредитования осуществляется через покупку особых ценных бумаг (казначейских сберегательных сертификатов ) или рыночных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств), а также оформление безоблигационных займов. Безоблигационные займы являются, по существу, бессрочными. Они оформляются государством не выпуском ценных бумаг, а путем непосредственного учета сумм на счетах соответствующих учреждений и в книге государственного долга. Сроки погашения таких займов заранее не оговариваются, но государство оставляет за собой право выкупа займа и обязуется выплачивать проценты за весь период его действия. Очевидно, что процент по вкладам, хранящимся в сберегательных учреждениях, не может быть ниже официального уровня инфляции. Для большей активизации сберегательного дела начисляемый процент должен превышать этот уровень в целях обеспечения получения вкладчиком хотя бы минимального дохода. В нашей стране сейчас это достигается на основе покупки Сбербанком долговых обязательств государства.

Казначейские ссуды выражают отношения оказания финансовой помощи предприятиям и организациям органами государственной власти и управления за счет бюджетных средств на условиях возвратности, срочности и платности. В настоящее время в нашей стране эта форма активно не используется. Но при необходимости государственные органы могут оказывать финансовую помощь хозяйственным субъектам, в стабильной работе которых они заинтересованы.

Отношения по линии казначейских ссуд не являются аналогом банковского кредитования, поскольку в отличие от хозрасчетных банковских структур органы государственной власти и управления оказывают финансовую помощь на других условиях, по другим причинам и в иных целях. Казначейские ссуды выдаются на льготных условиях по срокам и норме процента, они возможны в случае финансовых затруднений предприятий и хозяйственных организаций в виду их особого положения на рынке, не имеют коммерческой цели, а являются средством поддержки жизненно важных для народного хозяйства экономических структур.

По гарантированным займам правительство реально несет финансовую ответственность только в случае неплатежеспособности плательщика. В нашей стране созданы условия для возрождения гарантированных займов в связи с предоставлением местным органам власти, а так же отдельным хозяйственным структурам права проводить операции по заключению займов.

Международный государственный кредит. см. ПРИЛОЖЕНИЕ 6 В настоящее время Российская Федерация является как крупным заемщиком, так и крупным кредитором на международной арене. Значительная доля государственного долга состоит из внешних займов, которые связаны с развитием международного кредита.

Внешние займы размещаются на иностранных фондовых рынках в валюте других государств. При размещении таких займов учитываются специфические интересы инвесторов страны размещения. В соответствии с Законом «О государственных внешних заимствованиях Российской Федерации»…. К ним относятся привлекаемые из иностранных источников (иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций) кредиты (займы), по которым возникают государственные финансовые обязательства РФ как заемщика или гаранта. Государственные внешние заимствования РФ формируют государственный внешний долг.

В целом, в 2009 году России предстоит выплатить внешних долгов на сумму 141 млрд. долларов, из которых на долю государства приходится только 5 млрд. долларов, а остальное - долги банковского и прочих секторов экономики.

Предельный размер государственных внешних заимствований ежегодно утверждается в форме федерального закона. Он, как правило, не превышает годовой объем платежей по обслуживанию и выплате основной суммы государственного внешнего долга РФ. А так же ежегодно утверждается предельный размер государственных кредитов, предоставляемых Российской Федерацией.

В свете сложившегося положения дел Министерство финансов РФ заявило о том, что в 2009 году нашей стране, скорее всего, придется прибегнуть к внешним заимствованиям, которых уже не было в последние годы. Эти меры станут возможными при падении цен на нефть ниже 40 долларов за баррель, что поставит под удар исполнение утвержденного бюджета. Несмотря на то, что Россия до сих пор располагает значительными размерами золотовалютных резервов, увеличение государственного долга РФ Правительство считает более рациональным по сравнению с расходованием средств резервного фонда.

На 1 января 2010г. верхний предел государственного внутреннего долга РФ установлен в сумме 2 119 739 195,3 тыс. рублей, верхний предел государственного внешнего долга РФ установлен в сумме 41,4 млрд. долларов США, или 27,8 млрд. Евро. Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2009 г и на плановый период 2010 и 2011 г»

По оценке Минфина РФ, на начало 2009 г. www.minfin.ru

Внешний долг РФ составил 40,5 млрд. долл. или 28,7 млрд. Евро.

Коммерческая задолженность бывшего СССР составил 1,4 млрд. долл. или 1 млрд. Евро.

Внутренний долг государства, который изначально оценивается как менее болезненный для экономики страны, также продолжает расти. Резкий скачок его роста произошел осенью 2008 года, когда кризис вплотную добрался и до России. Только за октябрь месяц прошлого года внутренний государственный долг, выраженный в ценных бумагах государства, увеличился почти на 8 млрд. рублей и составил 1 трлн. 378,500 млрд. рублей. На 1 февраля 2009 года эта сумма увеличилась уже до 1 трлн. 423,268 млрд. рублей. Кроме того, в 2009 году предлагается увеличить внутренний долг государства еще на 300 млрд. рублей. Эти финансовые ресурсы будут выступать в качестве гарантий государства по кредитам, получаемым стратегически важными организациями и предприятиями оборонно-промышленного комплекса (100 млрд. рублей) и предприятиями, отобранными и отнесенными правительством к числу наиболее значимых для экономики страны (200 млрд. рублей).

Рост государственного долга есть неотъемлемая часть борьбы с любым финансовым кризисом. В условиях снижения платежеспособного спроса и покупательной способности граждан бездействие государства может привести к значительному упадку экономики страны. Активные же государственные действия позволяют преодолеть кризисные явления и избежать состояния экономической депрессии, по сравнению с которой рост государственного долга - относительно малая цена.

Внешние ссуды - это кредиты, предоставляемые Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, по которым у иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций возникают финансовые обязательства перед РФ как кредитором.

На международном рынке государство выступает в качестве кредитора в следующих категориях кредита:

· Правительственные

· Смешанные с участием частных предприятий (в том числе и банков) и государства

· Межгосударственные кредиты международных финансовых институтов

Общий долг иностранных государств включая стран СНГ, иностранных коммерческих банков и фирм перед Российской Федерацией, отражается в классификации как государственные внешние активы РФ. См Приложение

2.2.2 Международный кредит

Международный кредит традиционно играл роль фактора, который главным образом обслуживал внешнеторговые связи между отдельными странами.

Сущность международного кредита заключается в движении ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, выражающийся в предоставлении валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности.

Основой развития международного кредита является выход производства за национальные границы, усиление интернационализации хозяйственных связей.

Участниками международного кредитования являются как частные предприятия, коммерческие банки, так и (как мы уже знаем) государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации, которые выступают в качестве кредиторов и заемщиков.

Формы кредита выражается через классификацию их осуществления:

1. По назначению

- Коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами,

- Финансовые кредиты, используемые для инвестирования объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком.

- Промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг.

2. По видам

- Товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа)

- Валютные (в денежной форме)

3. По технике предоставления

- Наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика

- Акцептные в форме акцепта См Глоссарий (согласия платить) тратты См Глоссарий импортером или банком.

- Облигационные займы, консорциональные кредиты и др.

4. По валюте займа

Международные кредиты в валюте либо страны должники, либо страны кредитора, либо в международных валютных единицах.

5. По срокам

- Краткосрочные кредиты ( до 18 месяцев).

- Среднесрочные (от 1 года до 5 лет)

- Свыше 5 лет.

Если краткосрочный кредит пролонгируется, он становится среднесрочным и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительные срок участвует государство в качестве гаранта. Долгосрочный международный кредит (до 10-15 лет) представляют прежде всего специализированные кредитно-финансовые институты -государственные и полугосударственные;

6. По обеспечению

- Обеспеченные

- Бланковые кредиты

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Банковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.

7. Категориям кредитора

- Фирменные (частные);

- Банковские

- Брокерские

- Правительственные

- Смешанные, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства.

- Межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа ( до 7 лет) за товары. Он оформляется векселем или открытым счетом. При вексельном кредите экспортер выставляет переводный вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательства погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата), является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, Ледокола, самолета, оборудования и др.)

Банковские международные кредиты предоставляют банкам экспортерам и импортерам, как правила, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциумы, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта-тратты. На акцептном рынке акцептные переводные векселя в разных валютах свободно продаются.

Межгосударственные кредиты представляются на основе межправительственных соглашений.

Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков на мировом рынке ссудных капиталов.

Возрастающую роль в сфере международного кредита играют международные и региональные финансово-кредитные институты: Международный банк реконструкции и развития (Мировой банк), Межамериканский банк развития, Азиатский и Африканский банки развития, Европейский банк развития. Среди них главным является Мировой банк с его двумя филиалами - Международной финансовой корпорацией (МФК) и Международной ассоциацией развития (МАР). Все эти банки развития существенную часть своих ликвидных ресурсов формируют на рынках капитала: как на международном, так и на национальных. Некоторая же часть отчисляется из бюджетов стран-членов банков. Активные операции банков развития реализуется как кредиты различным, прежде всего развивающимся странам.

2.2.3 КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ

В процессе предпринимательской деятельности хозяйствующие субъекты придают большое значение возможности максимально увеличить свой оборотный капитал. Одним из таких способов является коммерческий кредит, определяемый экономистами как форма краткосрочного кредитования. С другой стороны (то есть со стороны продавца), такое кредитование служит одним из важнейших инструментов конкурентной борьбы, позволяющих привлечь значительное число клиентов.

Таким образом, коммерческий кредит можно охарактеризовать как особую форму взаимоотношений поставщика и потребителя. Особенность ее заключается в том, что сам продавец предоставляет покупателю кредит. Точнее он предоставляет отсрочку платежа по отпущенным товарам или оказанным услугам. Но это и есть кредит, а, поскольку переданная заемщику стоимость выражена в товарной форме, то и сам кредит является товарным. Происходящая при этом и упомянутая выше передача стоимости представляет не что иное, как куплю и продажу товара, т.е. коммерческую сделку, а потому и сам кредит получил название коммерческого кредита. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начисляемые проценты.

Основное условие коммерческого кредитования - это то, что в качестве коммерческого кредита рассматривается только кредит, предоставляемый не по самостоятельному заемному обязательству (договору займа, кредитному договору, договору о товарном кредите), а во исполнение договоров на реализацию товаров (выполнение работ, оказание услуг).

Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников.

Выделяют несколько основных способов предоставления коммерческого кредита:

вексельный способ;

открытый счет;

скидка при условии оплаты в определенный срок (сконто);

сезонный кредит («фрэнчайз»);

консигнация.

При вексельном способе покупателю передают коммерческие товарораспорядительные документы после акцепта. Такой способ коммерческого кредитования стал наиболее распространенным.

Вексель может быть рассмотрен как одна из форм оформления кредита. С его помощью можно оформлять различные кредитные обязательства: оплатить купленный товар, предоставить кредит, возвратить полученную ссуду или предоставить услуги на условиях коммерческого кредита. В связи с возможностью подобных операций практика вексельного обращения породила множество широко используемых терминов: «финансовый вексель», «торговый вексель», «банковский вексель», «коммерческий вексель» и т.д., которые необходимо различать.

Так, финансовые векселя применяются для оформления финансовых сделок, нынешние векселя банков - это форма частной эмиссии расчетных средств, не обеспеченных конкретной сделкой по продаже товара или услуги. По сути дела - это частные банкноты, не обладающие силой законного платежного средства, но обеспеченные обязательством банка по их обмену на банкноты Центробанка.

Коммерческий вексель - это вексель предприятия, оформляющий товарную сделку.

Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета. В обусловленные контрактом сроки (раз в полугодие, квартал, месяц) покупатель погашает свою задолженность по открытому счету. Проценты за пользование кредитом по открытому счету, как правило, не взимаются, а если и взимаются, то невысокие. Открытый счет существует обычно во взаимоотношениях постоянных контрагентов. При этом фирмы выступают попеременно в качестве продавцов и покупателей, что является одним из способов обеспечения сторонами платежных обязательств. Открытый счет широко используется между фирмами и филиалами, с брокерами, при многократных поставках однородного товара, особенно мелкими партиями.

Скидка при условии оплаты в определенный срок (сконто) предусматривает условие, что если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма должна быть выплачена в установленный срок. Величина сконто, исчисляемая в процентах, дифференцируется в зависимости от указанного срока и ориентируется на существующий уровень процентных ставок.

Сезонный кредит («фрэнчайз») обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и других изделий массового потребления. Этот способ разрешает розничным торговцам покупать товары в течение всего года с целью организации необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца распродажи. Например, производители игрушек разрешают торговцам закупать игрушки за несколько месяцев до Рождества, а платить за товар - в январе-феврале. Существенное преимущество при этом способе - возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на складирование, хранение и т.д.

Консигнация - способ, при котором розничный торговец может просто получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить. Примером может служить практика производства и продажи новых учебников для институтов. Книгоиздатели посылают свои книги в институтские магазины с условием их возврата, если они не будут куплены.

Коммерческое кредитование имеет определенные недостатки и сопряжено с кредитными и валютными рисками, связывает оборотные средства (хотя и не отвлекает их!) и ухудшает балансовые показатели и платежеспособность кредитора. Оно предполагает существование доверительных отношений между контрагентами (что не столь существенно при вексельном кредитовании).

Одна из особенностей коммерческого кредита - возможность включения в себестоимость выпускаемой предприятием продукции процентов по данному кредиту. В состав себестоимости включаются затраты на оплату процентов за отсрочки оплаты (коммерческие кредиты), предоставляемые поставщиками (производителями работ, услуг) по поставленным товарно-материальным ценностям (выполненным работам, оказанным услугам) Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), и о порядке ормирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли» п.2. Утверждено постановлением Правительства РФ от 5 августа 1992 года №552 Действующее законодательство не содержит каких-либо требований к форме оплаты коммерческого кредита и процентов по нему, а это означает, что возможно отнесение на себестоимость процентов, которые были оплачены путем предоставления отступного не в денежной форме (например, поставки товаров и т.п.), а также путем зачета взаимных требований.

Коммерческий кредит в большой степени способствует укреплению связей между продавцом и покупателем. Продавец, располагая временно свободными средствами, передает их покупателю на относительно короткий срок путем коммерческого кредитования, получая от него довольно большое вознаграждение (в виде процентов), большее, чем, скажем, ставка по депозитам на такой же срок, но меньшее, чем по прямому банковскому кредиту (что очень важно для покупателя). Таким образом, коммерческий кредит обеспечивает более выгодное размещение временно свободных средств, хотя и не может исключить определенного риска в связи с возможностью задержки платежа по векселю. Покупатель, воспользовавшись такой формой кредитования, может направить имеющиеся у него средства на другие цели. При прямом банковском кредитовании такое маневрирование собственными средствами затруднено.

Среди преимуществ коммерческого кредита как инструмента краткосрочного кредитования, пожалуй, главное - его доступность. Ведь кредиторская задолженность большинства фирм представляет собой форму непрерывного кредитования. В этом случае нет необходимости формально организовывать кредитование, оно уже имеет место. Если в настоящее время фирма использует скидку, возможно дополнительное кредитование посредством уплаты по счетам точно в установленный срок. При этом не нужно вести переговоры с поставщиками, решение принимает фирма.

Использование механизма договора банковского кредита влечет за собой трудности, связанные, прежде всего, со значительно более высокими издержками и, как правило, необходимостью изъятия из оборота определенного объема имущества (например, при залоге). Кредитор может устанавливать некие ограничения и требовать гарантий. При коммерческом кредите тоже возможны ограничения, но практически они маловероятны. Коммерческий кредит - наиболее гибкая форма кредитования. Как правило, поставщик к сбоям в выплатах относится менее категорично, чем банкир или иной кредитор.

2.2.4 Потребительский кредит

Что же такое потребительский кредит? По сути своей - “это продажа торговыми предприятиями потребительских товаров с отсрочкой платежа или предоставление банками ссуд на покупку потребительских товаров, а также на оплату различного рода расходов личного характера (плата за обучение, медицинское обслуживание и т.п.)” Лаврушина О.И. Организация и планирование кредита. Москва, Финансы и статистика, 1991 г. стр. 157

Потребительский кредит может быть в товарной и денежной форме.

В товарной форме потребительский кредит используется при продаже потребительских товаров с рассрочкой населению.

В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты длительного лечения и т.п.

Субъектами кредита, с одной стороны, выступают кредиторы, в данном случае - это коммерческие банки, специальные учреждения потребительского кредита, магазины, сберкассы и другие предприятия, а с другой стороны - заемщики - люди.

Главной отличительный признак потребительского кредитования - целевое кредитование физических лиц

Погашается потребительский кредит в разовом порядке или с расчётного платежа.

Кредит с разовым погашением. Сюда относятся текущие счета, открываемые покупателем на срок 1-1,5 месяца в универмагах и других предприятиях розничной торговли; в пределах предоставленных кредитов они покупают товары и, по истечении установленного срока, единовременно погашают свою задолженность. Потребительский кредит с разовым погашением включает также кредиты в виде отсрочки платежа (за услуги коммунальных предприятий, врачей и медицинских учреждений).

Кредит с рассрочкой платежа, основная часть потребительского кредита составляют кредиты с рассрочкой платежа.

Через различные формы потребительского кредита обслуживается всё возрастающая доля розничного товарооборота.

Потребительский кредит в товарной форме предоставляется преимущественно при продаже предметов длительного пользования - автомашин, холодильников, радиоприёмников, телевизоров, мебели - такой вид кредита называется покупкой в рассрочку.

При анализе причин желания людей покупать товары в рассрочку, отмечалось следующее:

· Это очень удобная на практике форма оплаты товаров и услуг.

· Такая форма оплаты позволяет осуществлять расходы в то время, когда доходы ещё не поступили.

· Это позволяет покупать товары и оплачивать услуги в течение более продолжительного периода, чем нормальный интервал между денежными поступлениями.

· Это позволяет человеку приобретать материальные финансовые активы, со стоимостью, превышающей сумму, которую он мог бы заплатить, исходя только из его собственных сбережений.

Однако те же причины могут быть приведены в случае решения клиента получить товары, используя персональную ссуду, банковский овердрафт и кредитную карточку.

2.2.5 банковский кредит

Банковский кредит - это действия по предоставлению банком денежных средств заемщику в размере и на условиях, предусмотренным кредитным договором, и обязанностью заемщика возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Банковский кредит представляется, исключительно, кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций. В роли заемщика выступают юридические и физические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор. Доход по этой форме кредита банк получает в виде ссудного процента или банковского процента.

Существует следующая классификация банковских ссуд по:

- Назначению и характеру использования заемных средств

- Экономическому назначению

- Целевому назначению

- Форме предоставления кредита

- Методам предоставления кредита

- Методам кредитования

- Числу кредиторов

- Числу заемщиков

- Статусу заемщика

- Виду валюты предоставления кредита

- Суммам выдачи ссуд

- Срокам пользования

- Способам погашения кредита

- Процентной ставке

- Способу взимания ссудного процента

- По наличию и характеру обеспечения

- По степени кредитного риска.

По назначению и использованию заемных средств выделяют:

- Ссуды торгово-промышленным предприятиям

- Ссуды под недвижимость ( ипотечные ссуды)

- Ссуды для развития частного предпринимательства

- Сельскохозяйственные ссуды

- Потребительские ссуды

- Контокоррентный кредит

- Кредит под ценные бумаги

- Кредиты связанные с вексельным обращением, включая операции РЕПО (покупка с обязательством обратной продажи);

- Межбанковские кредиты

- Ссуды небанковским финансовым учреждениям

- Ссуды органам власти

i. По экономическому назначению:

- Промышленность

- Сельское хозяйство

- Финансовые организации

- Связь

- Транспорт

- Торговля

- Строительство

- Ипотека

- Переработка

- Бытовое обслуживание

- Жилищно-коммунальное хозяйство

- Электроэнергия

- Здравоохранение и соцобеспечение

- Культура и искусство

- Наука и научные исследования

- Прочие виды не коммерческой деятельности

- Государство

- Физическое лицо

По целевому назначению кредита:

- Несвязанный (без указания конкретной цели)

- Связанный (целевой)

Несвязанный (Ссуды общего характера), используемые заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования, при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.

Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных условиями кредитного договора. Нарушение указанных обязательств, как уже отмечалось в настоящей главе, влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки.

Целевые кредиты бывают:

- Под оборотные средства

- Под основные средства

- Торговое финансирование (кредит -аккредитив)

- Проектное финансирование

- Розничные кредиты

Под оборотные средства:

- Под производственные запасы и затраты

- Под товарные запасы и затраты

- Под сельскохозяйственные запасы и затраты

- Под прочие оборотные активы

Под основные средства:

- На приобретение оборудования

- На приобретение недвижимости

- На формирование основного стада

- На приобретение прочих основных средств

Торговое финансирование (кредит-аккредитив):

- Под оборотные средства

- Под основные средства

- На прочие цели

Проектное финансирование:

- Жилищное строительство

- Производственное строительство

- Научно-технические разработки

- Прочие виды проектного финансирования

Розничные кредиты:

- Групповое кредитование физических лиц

- Кредитование трудовых мигрантов

- Ипотечный кредит

- Потребительский кредит (сезонный, под товары в кредит, на неотложные нужды, кредит до получки, автокредитование, прочие потребительские кредиты).

По форме предоставления кредита:

- В налично-денежной форме (как правило, физическим лицам)

- В безналичной форме:

o зачисление безналичных денег на соответствующий счет заемщика, в том числе реструктуризация ранее выданного кредита и предоставление нового;

o кредитование с использованием векселей банка;

o в смешанной форме (сочетание 2-х предыдущих вариантов).

По способам предоставления кредита:

Компенсационные кредиты, направляемые на расчетный счет заемщика для компенсации последнему его собственных затрат, в т.ч. авансового характера.

Платные кредиты. В этом случае кредиты поступают непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявленных заемщику для погашения.

По методам кредитования:

- Разовые кредиты

- Кредитная линия

- Гарантированные кредиты

- Овердрафт

Разовые кредиты, предоставляемые в срок и на сумму, предусмотренные в договоре, заключенном сторонами.

Кредитная линия - это юридически оформленное обязательство банка перед заемщиком предоставить ему в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита. Кредитные линии бывают:

- возобновляемые - это твердое обязательство банка выдать ссуду клиенту, который испытывает временную нехватку оборотных средств. Заемщик, погасив часть кредита, может рассчитывать на получение новой ссуды в пределах установленного лимита и срока действия договора.

- сезонная кредитная линия предоставляется банком, если у фирмы периодически возникают потребности в оборотных средствах, связанных с сезонной цикличностью или необходимостью образования запасов на складе.

Гарантированные кредиты, которые еще называют резервными, бывают двух видов:

- с заранее обусловленной датой выдачи ссуды; Сущность гарантийной (резервной) кредитной операции состоит в предоставлении банком обязательства в случае необходимости выдать клиенту ссуду определенного размера в течение оговоренного срока (обычно квартала, года).

- с выдачей ссуды по мере возникновения необходимости в ней. К этому виду кредитования можно отнести Кредиты-аккредитивы.

Овердрафт - это схема кредитования, дающая клиенту право оплачивать с расчетного счета товары, работы, услуги своих контрагентов в сумме, превышающей объем кредитовых поступлений на его счет, т.е. иметь на этом счете дебетовое сальдо, максимально допустимые размер и срок которого устанавливаются в кредитном договоре между банком и данным клиентом;. Овердрафт - это отрицательный баланс на текущем счете клиента. Процент по овердрафту начисляется ежедневно на непогашенный остаток, и клиент платит только за фактически использованные им суммы; овердрафт различают краткосрочный, продленный, сезонный. (Часто используется на пластиковых картах).

По числу кредиторов:

- Кредиты, предоставленные одним банком.

- Синдицированные кредиты, предоставленные двумя или более кредиторами, объединившимися в синдикат, одному заемщику. Один банк берет на себя роль менеджера, собирает с банков участников необходимую сумму ресурсов для клиента, заключает с ним кредитный договор и выдает сумму. Ведущий банк (менеджер) занимается также распределением процентов.

- Параллельные кредиты, в этом случае каждый банк проводит переговоры с клиентом отдельно, а затем, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий договор.

По числу заемщиков:

- Индивидуальное кредитование (договор заключается с одним физическим или юридическим лицом)

- Групповое кредитование ( договор заключается с группой лиц)

По статусу заемщика:

- Юридическое лицо

o Государственное предприятие ( в том числе акционерное общество с долей государства 50% и более)

o Частное предприятие ( в том числе акционерное общество с долей государства менее 50 %)

o Сельскохозяйственное предприятие ( не зависимо от формы собственности)

o Прочие

- Физическое лицо

По категории потенциальных заемщиков:

- Аграрные (сельскохозяйственные) ссуды -- одна из наиболее распространенных разновидностей кредитных операций, определивших появление специализированных кредитных организаций - агробанков. Характерной их особенностью является четко выраженный сезонных характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного производства.

- Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют срочный характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не покрываемой коммерческим кредитом.

- Потребительские ссуды

- Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд в зарубежной и российской практике -- изначальная ориентированность на обслуживание не инвестиционных, а игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке.

- Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые как обычными, так и специализированными ипотечными банками. В современной зарубежной практике получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках выделяются в качестве самостоятельной формы кредита. В отечественных условиях начали получать ограниченное распространение лишь с 1994 г., что связано с незавершенностью процесса приватизации и отсутствием законодательных актов, четко определяющих права собственности на основные виды недвижимости (прежде всего -- на землю).

- Межбанковские ссуды -- одна из наиболее распространенных форм хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставка по межбанковским кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального банка, являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских кредитов.

По виду валюты предоставления кредита:

- В национальной валюте

- В иностранной валюте

По размерам выданных сумм:

- Микро-кредиты - суммы выданных кредитов не должны превышать 50 000 долларов США

- Средние кредиты - от 50 000 до 100 000 долларов США

- Крупные кредиты - свыше 100 000 долларов США

По срокам пользования:

- Срочные

- Бессрочные

- Просроченные

- Отсроченные (пересмотренные)

Срочные ссуды - это ссуды представленные банком на определенный фиксированный срок, они бывают 3 видов:

§ Краткосрочные ссуды предоставляются на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств заемщика. Срок до года.

§ Среднесрочные ссуды, предоставляются на срок от 1 года до 3-х лет.

§ Долгосрочные ссуды используются в инвестиционных целях. Средний срок погашения от 3 до 5 лет. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, новом строительстве на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие долгосрочные ссуды получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе.

Бессрочные (Онкольные) ссуды, подлежащие возврату после получения официального уведомления от кредитора в фиксированный срок (срок погашения изначально не указан).

Просроченные ссуды - это ссуды, по которым истекли сроки возврата

Отсроченные (пересмотренные) ссуды - это ссуды по которым по просьбе заемщика банком принято решение о переносе срока возврата на более позднее время, Отсрочка погашения ссуды обычно сопровождается составлением дополнительного соглашения к основному кредитному договору и установлением более высокой процентной ставки.

По способам погашения:

- Ссуды, погашаемые единовременным взносом со стороны заемщика. (Это форма возврата ссуд в конце срока договора.)

- Ссуды, в течение всего срока действия кредитного договора. (По согласованному с заемщиком графиком).

- Ссуды погашаемые по методу аннуитета ( этот метод погашения одинаковыми взносами в соответствии с графиком погашения, где взнос включает в себя начисленные проценты за кредит + часть основного долга. )

- Ссуды, погашаемые равными долями через равные промежутки времени (предполагает согласование графика с указанием конкретных дат и сумм, где погашение основного долга производится равными частями, а проценты в соответствии с произведенным начислением).

- Погашаемые неравными долями через различные промежутки времени:

o сложный кредит (с выплатой от 20 до 50% суммы кредита в конце срока);

o прогрессивный кредит (с выплатами прогрессивно нарастающими к концу срока действия кредитного договора);

o сезонный кредит (кредит для сезонных производств с выплатами только в те месяцы, на которые приходятся максимальные суммы выручки).

По видам процентных ставок:

- Кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру. В этом случае заемщик принимает на себя обязательство оплатить проценты по неизменной согласованной ставке за пользование кредитом вне зависимости от изменения конъюнктуры на рынке процентных ставок. Фиксированные процентные ставки применяются при краткосрочном кредитовании.

- Плавающие процентные ставки. Это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитном и финансовом рынке.

- Ступенчатые. Эти процентные ставки периодически пересматриваются. Используются в период сильной инфляции.

По способам взимания ссудного процента:

- Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения.

- Ссуды, с ежемесячной уплатой процентов

- Ссуды, процент по которым выплачивается с согласованному с заемщиком графику

- Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи заемщику ссуды.

- Ссуды, с капитализацией процентов на счет

- Ссуды, процент по которым выплачивается по мере появления у заемщика финансовой возможности.

По наличию и характеру обеспечения:

- Необеспеченные(бланковые) ссуды

- Обеспеченные (ломбардные) ссуды

Необеспеченные ссуды называются в банковской практике Доверительные ссуды, этот вид кредита не имеет конкретного обеспечения и поэтому предоставляется, как правило, первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк имеет давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам.

Обеспеченные ссуды

- Контокоррентный кредит. Контокоррентный кредит выдается с которыми банк имеет длительные доверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой кредитной репутацией. Отличительная особенность такого кредитования в том что оба субъекта кредитных отношений могут как кредиторами так и заемщиками. С юридической точки зрения контркорерент - это соглашение двух сторон о взаимном кредитовании. Данный вид кредитования предполагает открытие контокоррентного счета, сочетающем в себе свойства ссудного и расчетного счетов. Дебетовое его сальдо показывает сумму долга заемщика банку, кредитовое -- наличие у заемщика свободных средств. В договоре устанавливаются процентные ставки по кредитовым и дебетовым остаткам.

- Договор залога. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

- Договор поручительства. По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники.

- Гарантия. Это особый вид договора поручительства для обеспечения обязательства между юридическими лицами. Гарантом может быть любое юридическое лицо, устойчивое в финансовом плане.

Страхование кредитных рисков. Предприятие - заемщик заключает со страховой компанией договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленный срок страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90 % не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом.

По степени кредитного риска:

· Стандартные ссуды

· Нестандартные ссуды

· Сомнительные ссуды

· Опасные ссуды

· Безнадежные ссуды

· Безрисковые ссуды

2.3 Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов

Существование в кредитной системе нескольких уровней обусловлено тем, что в единую систему включены Центральный банк Российской Федерации, являющийся федеральным банком и главным банком Российской Федерации, кредитные организации (банковские и небанковские), создающиеся по законодательству России, а также филиалы и представительства иностранных банков.

На сегодняшний день банковская система России приобрела следующий вид:

Центральный банк РФ (Банк России);

коммерческие банки;

союзы и ассоциации банков;

иные кредитные учреждения.

Банк России, согласно законодательству, является кредитором последней инстанции. Он способствует созданию условий для устойчивого функционирования кредитных организаций, не вмешиваясь в их оперативную деятельность. Как орган управления кредитной системы РФ он осуществляет контроль за законностью и целесообразностью создания банков и небанковских кредитных организаций. Химичева Н.С. Финансовое право. - М.: Юристъ, 2000. С. 211.

Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности как хозяйственные общества, и в свою очередь подразделяются на банковские и небанковские кредитные организации.

Каждая кредитная организация имеет устав, который содержит фирменное (полное официальное) наименование, указание на организационно-правовую форму, перечень осуществляемых банковских операций и сделок, сведения о месте нахождения органов управления, в том числе исполнительных, и органов внутреннего контроля, о порядке их образования и их полномочиях, а также иные сведения, предусмотренные федеральными законами для уставов юридических лиц указанной организационно-правовой формы.

Уставный капитал кредитной организации составляется из величины вкладов ее участников и определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Привлеченные денежные средства не могут быть использованы для формирования уставного капитала кредитной организации.

Банк России устанавливает предельный размер неденежной части в уставном капитале кредитных организаций, а также минимальный размер уставного капитала вновь регистрируемых кредитных организаций. Норматив минимального размера уставного капитала может устанавливаться в зависимости от вида кредитных организаций.

Право осуществления банковских операций кредитная организация получает после государственной регистрации в Банке России с момента получения лицензии, выдаваемой Банком России. Все банковские операции и другие сделки осуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России - и в иностранной валюте. Правила осуществления банковских операций, в том числе правила их материально-технического обеспечения, устанавливаются Банком России.

Кредитным организациям запрещается осуществлять деятельность в сфере материального производства и совершать операции с торгово-материальными ценностями, а также заниматься всеми видами страхования.

Банки представляет собой кредитные организации, которые имеют исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:

· привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц,

· размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности,

· открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Основное назначение банков - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям.

Небанковские кредитные организации имеют право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные законодательством страны. В Российской Федерации небанковские кредитные организации на основании лицензии, выданной Банком России, вправе осуществлять следующие операции и сделки: