Роль прибыли в формировании финансовых ресурсов

Снижение задолженности по краткосрочным ссудам, обязательствам перед поставщиками, а также уменьшение штрафных санкций и пени позволит предприятию получить положительное сальдо по внереализационным операциям, тем самым увеличить прибыль.

В табл. 3.5 представлен прогноз прибыли и ее использование.

Таблица 3.5 Прогноз прибыли и её использование

Из табл. 3.5 видно, что сумма налогооблагаемой прибыли увеличится в 2006 году по сравнению с 2005 годом на сумму 7626917 тыс. рублей, что будет способствовать увеличению не только поступлений в бюджет налога на прибыль на сумму 2610767 тыс. рублей, но и повышению доли прибыли остающейся в распоряжении предприятия.

Для определения минимально необходимого объёма реализации продукции, при котором МЗКТ покрывает все расходы, но при этом прибыль предприятия равна нулю, проведем расчёт точки безубыточности. Для МЗКТ, по прогнозу производства продукции на 2006 г. в объёме 630 штук автомобильной техники, безубыточность работы предприятия будет достигнута уже при выпуске 495 изделий, то есть

где 16369656 тыс. руб. - общие постоянные издержки на автомобили и прицепную технику;

56719 тыс. руб. - переменные издержки на изготовление условной единицы техники;

89844 тыс. руб. - цена одной условной единицы продукции.

Данный расчёт объёма продаж, обеспечивающих окупаемость затрат, проводился в натуральном выражении, однако для предприятия важно знать и стоимостной объём реализации, уравновешивающий доходы и расходы предприятия. Поэтому необходимо рассчитать точку безубыточности в стоимостном выражении.

Для того чтобы более наглядно увидеть и оценить значение точки безубыточности на основе расчётных данных по прогнозу на 2006 г. построим график безубыточности (см. приложение 5).

Таким образом, из графика явно видно, что точка безубыточности является точкой, переход через которую определяет, убыточна или прибыльна деятельность предприятия, а значит и одним из важнейших показателей функционирования предприятия в рыночной среде. Анализ графика показывает, что безубыточность деятельности МЗКТ достигается при выпуске 495 штук автомобильной техники, что в стоимостном выражении соответствует 44 472 780 тыс. руб. И если выпуск продукции предприятия меньше данной отметки, то можно поднять вопрос о правильности дальнейшего направления по выбранной продукции и рынкам сбыта.

Очень важным является выявление и анализ факторов, влияющих на точку безубыточности. Как видно из вышеприведённых расчётов такими факторами являются:

-цена единицы реализуемой продукции;

-переменные издержки единицы продукции;

-общие постоянные издержки;

Влияние этих факторов проанализируем исходя из расчётов приведённых в табл. 3.7.

Таблица 3.7 Факторы, влияющие на точку безубыточности

Очевидно, что наиболее чувствительна точка безубыточности к изменениям цены единицы продукции (увеличение цены на 1% приведёт к уменьшению объёма продаж на 2,8%, а уменьшение цены на 1% вызовет увеличение необходимого объёма продаж на 2,6%). Следовательно, данный показатель должен быть объектом особого контроля со стороны руководства предприятия.

Естественно, что предприятие не может в значительной мере манипулировать ценой (особенно в сторону ее снижения), т.к. это приведёт к резкому увеличению показателя точки безубыточности. Поэтому необходимо учитывать и остальные два фактора: переменные издержки единицы продукции и общие постоянные издержки. Из таблицы видно, что существует прямая зависимость между затратами и объёмом продаж, обеспечивающих окупаемость затрат. Однако можно заметить, что большей эластичностью обладают переменные издержки единицы продукции (увеличение их на 1% приведёт к увеличению необходимого объёма продаж на 1,6%, а их уменьшение - к уменьшению на 1,8%). Таким образом, данный вид издержек можно рассматривать как серьезный фактор роста эффективности предприятия.

Можно также рассчитать уровень безубыточности предприятия (норма до 50%).

При оценке риска производственной деятельности МЗКТ необходимо выявить все факторы, способные повлиять на величину плановой прибыли. Для того чтобы определить подверженность плановой прибыли влиянию возможных изменений, используют анализ чувствительности.

Анализ чувствительности проводим в двух направлениях:

1) Анализ критических значений основных показателей деятельности предприятия.

2) Анализ факторной эластичности плановой прибыли предприятия.

Анализ критических значений позволяет моделировать показатели деятельности предприятия, изменяя в определённых пределах значения переменных, от которых зависят эти показатели. Например, можно установить для каждого фактора так называемую критическую точку, выход за пределы которой может привести к убыткам.

Относительное отклонение расчётного значения показателя от своего исходного дает представление о так называемом «пределе безопасности» показателя деятельности предприятия. Если предприятие с достаточной степенью уверенности может предположить, что все факторы, влияющие на результат, окажутся в пределах допустимых границ безопасности, то можно говорить о возможности достижения плановой прибыли с меньшим риском.

Анализ критических значений ведем на основе данных финансового плана. При определении критической точки предполагаем, что балансовая прибыль равна нулю, т.е.:

Выручка от реализации продукции (S) + Внереализационные доходы (SN) - Материальные затраты (МС) - Расходы на оплату труда и налоги от фонда оплаты труда (РС) - Амортизационные отчисления (АС) - Проценты за кредит (IС) - Коммерческие расходы (КС) - Налоги (ТС) - Прочие расходы (ЕС) = 0

Расчёт приводим в табл. 3.8.

Таблица 3.8 Анализ критических значения прибыли на 2006год, в тыс.руб

Расчёт показывает, что среди факторов, для которых характерен небольшой по сравнению с другими «предел безопасности» на 2006 г. Можно выделить:

1) выручку от реализации (предел безопасности составляет 14,5%). Плановая величина объёма продаж равна 69633738 тыс. руб. Если произойдёт непредвиденное снижение выручки от реализации (срыв поставок готовой продукции или комплектующих, неоплата потребителями отгруженных товаров, снижение спроса) с 69633738 тыс. руб. до значения, ниже критической точки 59551123 тыс. руб., то предприятие понесёт убытки, если сохранить без изменения другие показатели производственно-хозяйственной деятельности;

2) материальные затраты (предел безопасности составляет 33,2%). Плановая величина материальных затрат 30414837 тыс. руб. В случае превышения плановой величины материальных затрат (рост цен на сырьё, материалы, комплектующие) значения критической точки 40497452 тыс. руб., предприятие понесёт убытки, если сохранить без изменения другие показатели производственно-хозяйственной деятельности;

3) расходы на оплату труда, включая налоги от фонда оплаты труда (предел безопасности составляет 64,2%). Плановая величина расходов на оплату труда, включая налоги от фонда оплаты труда 15699520 тыс. руб. В случае превышения плановой величины расходов на оплату труда значения критической точки 25782135 тыс. руб., предприятие понесёт убытки, если сохранить без изменения другие показатели производственно-хозяйственной деятельности.

Величина «предела безопасности» всего расходов (предел безопасности 16,6%) и всего доходов расходов (предел безопасности 14,3%) также не велика, так критическая точка, до которой возможно снижение доходов - 60601123 тыс. руб., критическая точка расходов - 70683738 тыс. руб. При этом значения остальных показателей производственно-хозяйственной деятельности останутся без изменений.

Рассмотрим анализ факторной эластичности, который позволяет определить степень реакции прибыли на изменение факторов, влияющих на ее величину.

Определение эластичности сводится к рассмотрению дроби, знаменателем которой служит средняя арифметическая от исходного и конечного значения показателя, а числителем - изменение прибыли, т.е. разница между ее исходной конечной величинами.

Известно, что существует обратная зависимость между затратами на осуществление производственной деятельности и величиной балансовой прибыли. Это значит, что увеличение затрат на заработную плату приведёт к уменьшению величины прибыли.

Таким образом, числитель в нашей формуле будет отрицательным, а знаменатель - положительным, давая в результате отрицательный коэффициент эластичности. Напротив, в случае уменьшения заработной платы числитель будет положительным, а знаменатель - отрицательным, что опять даст нам отрицательный коэффициент. Специалисты взяли за правило игнорировать отрицательный знак, отмечая лишь абсолютную величину коэффициента эластичности, поэтому в дальнейшем изложении мы не будем обращать внимание на отрицательное значение коэффициента и показывать только его абсолютную величину.

В табл. 3.9 собраны основные характеристики факторной эластичности прибыли.

Таблица 3.9 Факторная эластичность прибыли

Используя данные финансового плана МЗКТ, проведём анализ

факторной эластичности прибыли предприятия по формуле:

где Eⁱ_R - эластичность плановой прибыли по i-му фактору;

Fⁱ₁- первоначальное значение i-го фактора;

Fⁱ₂- конечное значение i-го фактора (изменен на 1%);

Rⁱ₁-первоначальное значение плановой прибыли (плановая величина);

Rⁱ₂-конечное значение плановой прибыли (при изменении i-го фактора на 1%).

Расчёт эластичности представлен в табл. 3.10. Изменим каждый фактор производственно-хозяйственной деятельности на 1% (0,9950%).

Таблица 3.10 Расчёт факторной эластичности прибыли МЗКТ за 2006 г.

С точки зрения анализа чувствительности самыми «опасными» факторами производственной деятельности МЗКТ являются те, у которых выявлено наибольшее значение коэффициента эластичности. Незначительное изменение этих факторов может повлиять на большее изменение балансовой прибыли предприятия и дать неприемлемый результат.

Проведённый анализ показывает, что «опасными» факторами для Минского завода колёсных тягачей являются:

а)выручка от реализации. Коэффициент эластичности прибыли по выручке от реализации равен 6,71. Это означает, что уменьшение выручки от реализации на 1% приведёт к снижению балансовой прибыли на 6,71%;

б)материальные затраты. Коэффициент эластичности прибыли по материальным затратам равен 3,08. Это означает, что увеличение материальных затрат на 1% приведёт к снижению балансовой прибыли на 3,08%;

в)расходы на оплату труда, включая налоги от фонда оплаты труда. Коэффициент эластичности прибыли по расходам на оплату труда равен 1,58. Это означает, что увеличение расходов на оплату труда на 1% приведёт к снижению прибыли на 1,58%.

Таким образом, можно сделать вывод, что наиболее эффективными мерами воздействия на прибыль предприятия являются изменение таких факторов как выручка от реализации продукции, материальные затраты и расходы на оплату труда, включая налоги из ФОТ. Они должны учитываться при выборе тактики и стратегии развития предприятия и правильное манипулирование ими, а именно - увеличение выручки от реализации продукции за счёт снижения материальных затрат и внедрения более совершенных форм оплаты труда приведут к увеличению прибыли и следовательно к увеличению поступлений в бюджет государства в виде дополнительных налогов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Изменение социально-экономического развития государства в период перехода к рыночным отношениям приводит к качественным структурным сдвигам в сторону интенсификации производства, что обуславливает рост денежных накоплений и главным образом прибыли предприятий различных форм собственности. Заинтересованность предприятий в производстве и реализации качественной, пользующейся спросом продукции отражается на величине прибыли, которая при прочих равных условиях находится в прямой зависимости от объема реализации этой продукции. Постоянный анализ за формирование и распределением прибыли - это необходимый аспект деятельности любого предприятия.

Выполненные исследования позволили сделать следующие выводы:

1)Прибыль как экономическая категория выступает: во-первых, как целевой ориентир деятельности экономических структур; во-вторых, как оценочный результативный показатель деятельности предприятия; в-третьих, как источник развития предприятия и финансирования его деятельности; в-четвертых, как оценочный показатель прибыль характеризует совокупную эффективность использования всех ресурсов предприятия.

Экономическая система частного предпринимательства вызвала множество дискуссий по поводу прибыли. Нередко прибылью называют также заработную плату, либо доход, получаемый в виде процентов за свой капитал. Анализ прибыли с экономической точки зрения позволяет исключить другие формы дохода. Несмотря на это в экономической литературе не сложилось единого подхода в вопросе о происхождении прибыли.

2)Распределение чистой прибыли осуществляется предприятием самостоятельно с учетом потребности в техническом перевооружении предприятия и необходимости в решении проблем финансирования социальных программ данного предприятия. Чистая прибыль распределяется между специальными фондами предприятия, формируемыми на основе положения о предприятии и его устава.

3)По отчету за 2005 год прибыль от реализации продукции составила 1940929 тыс. руб., против 2024340 тыс. руб. за 2004 год, т.е. наблюдается уменьшение на 4,1%. Себестоимость же реализованной продукции на конец 2005 года составила 19453600 тыс. руб., против 9180929 тыс. руб. на начало года, что вызвано ростом объемов производства, ростом цен на материалы, комплектующие, энергоносители и соответствующим повышением заработной платы. Рентабельность реализованной продукции на конец 2005 года составила 10,3% против 22% на начало 2005 года.

4)Анализ прибыли показывает, что неэффективная политика приобретения и выплаты кредитов приводит к убыткам предприятия. Для решения этой проблемы необходимо организовывать своевременное погашение средств, которые можно найти за счет выхода на новые рынки и увеличения сбыта продукции.

Положительные показатели за 2005 год достигнуты в основном за счет незначительного роста объемов сбыта и инфляционного фактора. Однако непропорционально большой рост цен на материалы, сырье, полуфабрикатов привело к снижению финансовых результатов от деятельности УП МЗКТ. В результате создалось весьма сложное финансовое положение, требующее принятия срочных мер по выходу из него.

5)Важнейшими факторами роста прибыли являются рост объема производства и реализации продукции, внедрение научно-технических разработок, а, следовательно, повышение производительности труда, снижение себестоимости, улучшение качества продукции. В условиях развития предпринимательской деятельности создаются объективные предпосылки реального претворения в жизнь указанных факторов.

Поддержание конкурентоспособности тягачей МЗКТ возможно только на основе совершенствования как их конструктивных параметров, так и технологии их производства. Технологическое совершенствование производства и продукции является одним из путей воздействия на величину прибыли.

6)Важным моментом по снижению себестоимости продукции и росту прибыли является внедрение программы «Энергосбережение». В данный момент на заводе проводится внедрение энерго- и ресурсосберегающих мероприятий. Именно организационно-технические мероприятия, способствующие снижению себестоимости, являются реальными источниками роста прибыли. Постоянные проблемы с приобретение энергоресурсов вынудили ввести в действие программу по обеспечению энергосбережения, которая позволит снизить себестоимость, и в результате приведет к росту прибыли.

Подводя итоги, хочу сказать, что важность прибыли вызывает необходимость построения системы управления прибылью, которая бы позволяла принимать эффективные, рациональные и правильные решения по формированию, распределению и использованию прибыли. Трудностями в создании этих новых систем для функционирующих предприятий представляются неспособность имеющихся систем к реорганизации, а в ряде случаев - нехватка высококвалифицированных специалистов на предприятиях Республики Беларусь.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 1996. - 176 с.

2. Бланк И.А. Управление прибылью. - К.: «Ника-Центр», 1998. - 544 с.

3. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Инфра-М, 1997. - 343 с.

4. Томпсон А., Формби Дж. Экономика фирмы/ Перевод с англ. - М.: ЗАО «Издательство БИНОМ», 1998. - 544 с.

5. Примаченок Г.А. Доход и прибыль фирмы// Вестник БГЭУ. - 1998. - №1 - С. 29.

6. Экономика предприятий/ Под ред. О.Н. Волкова. - М.: Инфра-М., 1997. - 415 с.

7. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В. и др. - Мн.: БГЭУ, 2000. - 580 с.

8. Василевская Т.И., Демчук Н.Н. Налоги и отчисления предприятий Республики Беларусь. Методика и практические рекомендации. - Мн.: Белпринт, 1999. - 230 с.

9. Эйсмонт И. Налоги и сборы, уплачиваемые из бюджета и в государственные бюджетные фонды Республики Беларусь в 2005 году// Портфель бухгалтера и аудитора. - 2005. - №13. - С. 60-75.

10. Бука Л.Н. Анализ налогообложения прибыли и ее совершенствование// Бухгалтерский учет и анализ. - 2005. - №7. - С. 39-43.

11. Юрасова Н.С. Проблемы и перспективы развития системы налогообложения в Республике Беларусь// Бухгалтерский учет и анализ. - 2005. - №11. - С. 24-29.

12. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Производство прибыли. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 256 с.

13. Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. - Мн.: ООО «Меркаванне», 1995. - 196 с.

14. Белобжецкий И.А. Прибыль предприятий// Финансы. - 1999. - №4. - С. 40-47.

15. Быков Е.В. Регулирование массы и динамики прибыли// Финансы. - 2004. - №4. - С. 15-18.

16. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. 1996. - 789 с.

17. Жданов С.А. Методы и рыночная технология экономического управления. - М.: Издательство «Дело и Сервис»,1999. - 158 с.

18. Ермолович Л.Л. Анализ финансо-хозяйственной деятельности предприятий. - Мн.: БГЭУ, 1997. - 329 с.

19. Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия// Финансы. - 1999. - №12. - С. 16-18.

20. Контроллинг как инструмент управления предприятием/ Е.А. Анинькина, С.В. Данилочкин, Н.Г. Данилочкина и др., под ред. Н.Г. Данилочкина. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1999. - 297 с.

21. Налог на доходы и прибыль. - Мн.: ООО «Информпресс», 1999. - 64 с.

22. Новодворский В.Д., Хорин А.Н. Доход как учетная категория// Бухгалтерский учет. - 1998. - №6. - С. 99-102.

23. «О бюджете Республики Беларусь на 2005 год. Закон Республики Беларусь от 11 ноября 2004 года № 448-З»// Главный бухгалтер. - 2004. - № 47. - С.27- 47.

24. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. - Мн.: ООО «Новое знание», 1999. - 688 с.

25. Теория финансов. Учебное пособие./ Н.Е. Заяц, М.К. Фисеенко, Т.Е. Бондарь и др. - Мн.: Высшая школа. 1997. - 368 с.

26. Хил Лафуенте А.М. Финансовый анализ в условиях неопределенности. - Мн.: «Технология», 1998. - 253 с.

27. Управление организацией/ под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцева, Н.А. Саломатина. - М.: Инфра-М, 1998. - 669 с.