Анализ финансового состояния предприятия

Положительные стороны системы участия персонала в управлении очевидны. Во-первых, участие персонала в управлении делает производственный процесс более демократичным. На предприятиях, где применяется данная система, как правило, легче разрешаются конфликтные ситуации. Во-вторых, осознание работниками факта своего участия в управлении предприятием служит стимулом к повышению качества своего труда и укреплению трудовой дисциплины. Следствием этого как раз и является снижение текучести кадров на предприятии. В-третьих, участие в управлении повышает у работников чувство ответственности за качество выполняемых работ, а как известно, уровень качества продукции является одной из определяющих конкурентоспособности предприятия в целом.

Предприятию также можно дать рекомендацию по созданию маркетинговой службы. В эпоху промышленной революции французский экономист Д. Сэй сформировал одно из условных правил управления производственной деятельностью фирмы: «Нужно снижать издержки с тем, чтобы увеличить прибыль» Совет, безусловно, был мудрым, т.к. для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции на рынке и гарантировать фирме финансовый успех, приходилось сокращать издержки. Однако сегодня, в эру постиндустриального общества, в условиях информационного взрыва, предприятие вынуждено уделять пристальное внимание таким сферам, как реализация и сбыт своей продукции и услуг, увеличение доходов и улучшение своего финансового состояния. Поскольку в условиях жесткой конкуренции на рынке снизить уровень производственных расходов в своей фирме ниже определенного предела практически невозможно, предприятия обращают свой взор в сторону поиска новых путей увеличения своих доходов.

При помощи анализа финансового состояния, становится очевидным, что в условиях рынка ПТЧУП «Аспект-кор» оказалось в крайне неустойчивом финансовом положении, которое осложняется ещё и тем, банк не даёт кредиты на льготных условиях, к тому же увеличивается число конкурентов. Все эти факторы встают на ту чашу весов, которая склоняется в сторону неминуемого разорения данной структуры. Чтобы выйти из подобной ситуации, руководству ПТЧУП «Аспект-кор» необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы;

обеспечить эффективную рекламу всех услуг предприятия;

проводить активную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других фирм, сдача в аренду пустующих помещений и территорий, и т. п.);

уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой товарам и услугам.

Многие организации в Беларуси сейчас сталкиваются с рыночными трудностями. Их руководители изо всех сил борются за выживание в рамках меняющихся потребительских отношений и скудеющих финансовых ресурсов. В поисках ответов на возникающие перед ними проблемные вопросы многие организации поневоле поворачиваются лицом к маркетингу. Маркетинг выступает основной концепцией управления в условиях рынка. При этом важно не только изучение теории маркетинга, но и улучшение умения его практически применять.

Маркетинг - это одновременно и комплекс мероприятий в области исследования торгово-сбытовой деятельности предприятия, связанный с изучением всех факторов, оказывающих воздействие на процесс производства и продвижения товаров и услуг от производителя к потребителю. В него входит:

изучение потребителя, мотивов его поведения на рынке;

исследование продукта (услуг);

анализ форм и каналов сбыта продукции, а также объёма товарооборота предприятия;

изучение конкурентов, определение форм и уровня конкуренции;

выявление особенностей рекламной деятельности;

определение наиболее эффективных способов продвижения товаров на рынке;

изучение своей «ниши» на рынке (имеется ввиду область производственной деятельности, в которой предприятие располагает наилучшими возможностями в сравнении с потенциальными конкурентами) в целях реализации своих сравнительных преимуществ для увеличения товарооборота.

На сегодняшний день маркетинг представляет нечто большее, нежели просто проталкивание товаров и услуг на рынке. Маркетинг - двусторонний процесс: в распоряжение фирмы поступает информация о потребностях покупателя с тем, чтобы она могла разработать и предложить ему необходимые товары и услуги. Маркетинг, таким образом, основан на союзе потребителя и производителя. Следовательно, маркетинг выступает как процесс планирования и управления разработкой изделий и услуг, ценовой политикой, продвижением товаров к покупателю и сбытом.

Если предприятие намерено получать прибыль, нужно продавать продукцию, а для этого необходимо искать покупателя, выявлять его нужды, создавать соответствующие товары, продвигать их на рынке, договариваться о ценах.

Как показал проведенный анализ, ПТЧУП «Аспект-кор» обладает значительной товарно-материальной базой и достаточным производственным потенциалом для ведения хозяйственной деятельности.

Решение проблемы выживания можно осуществить различными способами. Один из них - избавление от незадействованных основных фондов, товарно-материальных запасов, сокращение численности персонала, сдача в аренду производственных помещений и т. д. Данная политика ни в коем случае не улучшит финансовое положение, она лишь позволит ПТЧУП «Аспект-кор» существовать ещё какое-то время, но вероятность потенциальной возможности экономического роста с проведением данных мероприятий будет значительно снижаться.

Принятие указанной политики выживания путем наименьшего сопротивления позволило бы судить о пассивности и нежелании руководства принимать решения и действовать в направлении развития собственного предприятия. Проведение активной политики, направленной на развитие, разумеется, связано с трудностями в плане решения огромной массы различных проблем, но ни тех задач, которые не смог бы разрешить руководитель, есть только его нежелание и неумение.

К сожалению иногда настоящие рыночные идеи рождаются только вследствие бедственного положения фирмы. Думаем, что данное сложившееся положение должно подтолкнуть руководство ПТЧУП «Аспект-кор» на решительные действия для создания условий по стабилизации рыночных позиций.

Поэтому для того, чтобы обеспечить производство и сбыт своей продукции, анализируемому предприятию рекомендуется пересмотреть свою ценовую политику, в надежде, что снижение цен вызовет благожелательную ответную реакцию потребителей. Руководству ПТЧУП «Аспект-кор» необходимо было иметь собственную методику установления оптимальной цены посредством изучения цен конкурентов.

Руководитель должен комплексно решать проблему выживания предприятия, используя все возможные резервы - как внешние, так и внутренние. Предполагаем, что использование всех приемлемых резервов для снижения себестоимости было бы весьма полезным мероприятием, направленным на компенсацию потерь в прибыли от снижения цен. Сокращение издержек необходимо для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции на рынке и гарантировать фирме финансовый успех. Руководству ПТЧУП «Аспект-кор» хотелось бы рекомендовать предпринять все обоснованные действия по снижению не только переменных, но и условно-постоянных затрат.

Переменные затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства. Они включают в себя: расходы на закупку сырья и материалов; потребление энергии для технологических целей; транспортные издержки и другие расходы. Сокращение переменных издержек возможны за счет приобретения материальных запасов и конструкций по более низким ценам, снижения транспортных расходов и т.д.

Постоянные затраты не следуют за динамикой объёма производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления, оклады управленческих работников, административные расходы и т.п. Снизить данные издержки возможно за счет пересмотра политики начисления амортизации, связанной с увеличением срока службы основных средств. Реализация данного мероприятия вполне реальна, т.к. имея удовлетворительную ремонтную базу ПТЧУП «Аспект-кор» в состоянии обеспечить более длительную эксплуатацию оборудования.

Также можно временно снизить отчисления на страхование имущества предприятия, расходы по содержанию зданий и сооружений и т.п.

В отличие от переменных большую часть постоянных затрат при сужении деятельности предприятия и снижении выручки от реализации уменьшить нелегко. Каким же образом возможно, не меняя структуру издержек, и снижая цены на услуги не только стабилизировать финансовое положение, но и улучшить финансовый результат.

Показателем рыночной стабильности фирмы является её способность успешно развиваться в условиях трансформации внешней и внутренней среды. Для этого необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности иметь возможность привлекать заемные денежные средства, т.е. быть кредитоспособным. Кредитоспособность свидетельствует о потенциале предприятия в своевременном возврате кредитов с процентами при сохранении благоприятной для предприятия динамикой прибыли. Необходимость привлечения внешних источников финансирования не всегда связана с недостаточностью внутренних источников финансирования. Данными источниками, как известно, являются нераспределенная прибыль и амортизационные отчисления. Рассматриваемые источники самофинансирования стабильны, но ограничены стоимостью и сроком использования оборудования, скоростью оборота денежных средств, темпам реализации продукции, величиной текущих расходов. Поэтому свободных денег часто (если не всегда) не хватает, и дополнительное их вливание, направленное на увеличение оборачиваемости активов будет крайне полезным [6].

Все предприятия рано или поздно, в большей или меньшей степени испытывают дефицит свободных денежных средств. Как его преодолеть? Одним из решений данной проблемы может стать получение предприятием кредита в Государственном или коммерческом банке. Однако обращение в банк за кредитом ещё не гарантирует его получения. Банк должен быть уверен в финансовой прочности своего клиента. Специальный отдел банка, ведающий кредитованием бизнеса, рассматривает и анализирует представляемые предприятием данные (показатели ликвидности, оборачиваемости, доходности и рентабельности) и делают заключение о возможности предоставления данному хозяйственному объекту краткосрочного кредита.

Как показал ранее проведенный финансовый анализ, рассматриваемое предприятие имеет реальную возможность рассчитывать на получение краткосрочного кредита. В структуре источников средств ПТЧУП «Аспект-кор» преобладает собственный капитал, а общая ликвидность предприятия за анализируемый период, по сравнению с2001 годом, несколько улучшилась.

Использование краткосрочных кредитов и займов, направленных на покрытие текущих потребностей производства, представляется весьма эффективным мероприятием.

Однако необходимо помнить, что нельзя увеличивать любой ценой соотношение заёмных и собственных средств, необходимо его регулировать. Если новое заимствование выгодно предприятию, то это не значит, что оно выгодно банкиру, т.к. увеличивается его риск. Свой риск банкир попытается компенсировать увеличением процентной ставки за кредит. Увеличение же коэффициента финансовой зависимости приведет к снижению ликвидности предприятия и, как следствие, ухудшению финансовой устойчивости. Сама по себе задолженность не благо и не зло. Это акселератор развития предприятия и акселератор риска. Проблема для управляющего состоит не в том, чтобы исключить все риски вообще, а в том, чтобы принять различные, рассчитанные риски.

В заключение нужно сказать, что если руководство ПТЧУП «Аспекткор» займётся стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, и активно применит хотя бы предложенные в данной работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объёмов производства и реализации продукции, но и улучшить свои финансовые результаты.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основной целью дипломной работы являлся анализ финансового состояния предприятия. В качестве объекта исследования использовался ПТЧУП «Аспект-кор». Предметом исследования являлись финансовые ресурсы предприятия (т.е. все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений) и основные методы, позволяющие их увеличить.

Исследования показали, что за отчетный год структура активов изменилась: на 4,68% уменьшилась доля оборотных активов, а внеоборотных соответственно увеличилась. Изменилось соотношение оборотных активов к внеоборотным: на начало года оно составляло 2,69 пункта, а на конец года - 2,15 пункта. Такое изменение (0,54 пункта) повлечет за собой замедление оборачиваемости оборотного капитала и снижение его доходности. Исходя из изменений по основным средствам можно сказать, что остаточная стоимость их увеличилась на 31,74%. Это произошло благодаря приобретению станков и увеличению производства. Этот процесс можно отметить положительно, поскольку, основные средства - один из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на предприятии.

Анализ пассивов показал, что резервный фонд начислялся в размере 20 % от фонда оплаты труда, существует для гарантии оплатить по обязательствам, в случае, если не будет хватать средств оплатить, их берут и резервного фонда. Так в 2004 году он составил 1,7 млн. руб., а в 2005 году 11,0 млн. руб., что очень благоприятно для предприятия, так как повысилась стабильность предприятия. Для поставщиков минимальный риск неоплаты. Добавочный фонд сформирован за счет переоценки основных средств. Увеличились расчеты по оплате труда, так как на 5 человек был увеличен штат работников, на 5,8 млн. руб. возрос фонд оплаты труда, с таким стремительным расширением предприятие может достигнуть высот, расширить и создать филиалы, а потом стремиться на экспорт. Горизонтальный анализ пассивов показывает, что общая стоимость имущества предприятия возросла на 51,7 млн.руб. Причина снижения - уменьшение задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками на 54,04%. Увеличилась доля источников собственных средств на 15,79% за счет увеличения нераспределенной прибыли и пополнения резервного фонда.

Выручка от реализации продукции увеличилась на 499,9 млн. руб. На размер выручки оказали следующие факторы: увеличился объем производства, качество продукции, ее ассортимент, ритмичность выпуска; своевременное оформление транспортных и расчетных документов, сроки документооборота, соблюдение условий договора, оптимальные формы расчетов, уровень цен. Прибыль нашего предприятия по сравнению с 2004 годом увеличилась на 38,1 млн. руб., за счет этого предприятие может развиваться и расширять свои услуги , как они и делают, приобретая новые станки для обработки новых видов картона.

Доходность капитала за отчетный период выше прошлогоднего по всем показателям, что свидетельствует о повышении эффективности функционирования предприятия. Благодаря этим показателям удалось определить повышение различных направлений деятельности данного предприятия, а именно производственной, коммерческой, инвестиционной.

Наблюдается тенденция роста показателей финансовой устойчивости. Благодаря этому предприятие более устойчиво.

Наблюдается уменьшение коэффициента обеспеченности обязательств активами. Это говорит о том, что по сравнению с прошлым периодом в 2005 году предприятие лучше рассчитывалось по своим финансовым показателям.

Коэффициент финансового риска уменьшился. Следовательно предприятие стало более платежеспособным и может отвечать по всем своим обязательствам.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности за отчетный период увеличилось на 0,064 пункта. Чем выше этот показатель, тем больше гарантия возвращения долгов, заметно по сравнению с 2004 годом увеличился коэффициент абсолютной ликвидности, а произошло это за счет увеличения денежных средств на 2,08 млн.руб. и уменьшения краткосрочных обязательств на 0,6 млн. руб. Уровень текущей ликвидности на конец отчетного года составляет 0,837 пункта (при нормативе 1,1). Мы видим, что этот показатель гораздо меньше его норматива и у предприятия маленький резервный запас для компенсации убытков в случае их появления.

Деловая активность предприятия в отчетном году характеризуется с положительной стороны, что подтверждается увеличением оборачиваемости активов (+ 1,741 пункта), это способствует повышению финансовой устойчивости, объясняется тем, что предприятие сократило длительность изготовления продукции, и маленьким удельным весом незавершенного производства. Благодаря этому предприятие быстрее прокручивает свои денежные средства и получает прибыль быстрее и может вложить деньги в развитие производства.

На 4,68% уменьшилась доля оборотных активов, а внеоборотных соответственно увеличилась. Уменьшилось соотношение оборотных активов к внеоборотным на 0,54 пункта, что повлечет за собой замедление оборачиваемости оборотного капитала и снижение его доходности.

Снизилась доля заемного капитала на 12,95% за счет уменьшения задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками.

В 2005 году предприятие начало заниматься производством упаковки из гофрокартона и приобретало необходимое оборудование, что отразилось на показателях текущей платежеспособности, но с другой стороны, по сравнению с 2004 годом, предприятия стало более ликвидным.

Баланс предприятия можно охарактеризовать ликвидным в недостаточной мере, из-за чего предприятие постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий положение предприятия). Ликвидность средств предприятия за анализируемый период несколько увеличилась, но предприятие нельзя назвать платёжеспособным в достаточной степени.

Нужно сказать, что на предприятии наблюдается неумелое управление капиталом. Налицо также тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:

· необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению,

· осваивать новые методы и технику управления,

· усовершенствовать структуру управления,

· самосовершенствоваться и обучать персонал,

· совершенствовать кадровую политику,

· продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

· изыскивать резервы по снижению затрат,

· активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

По моему мнению на предприятии нехватка оборотных средств, увеличение их привело бы к расширению производства, через приобретение станков для обработки и изготовления материалов. Недостаточный рабочий штат сотрудников. Необходимо расширять свою рекламную деятельность и находить новые рынки сбыта. Но если брать в общем предприятие стоит на пути своего подъема, по моему мнению все показатели для молодого предприятия достаточно высокие.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Инструкция о порядке формировании показателей бухгалтерской отчетности. Принят постановлением Минфина РБ от 30.12.2005., № 169//Главный бухгалтер. ГБ. - 2006 - №5. - С. 42-78.

2. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 288с.

3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 208 с.

4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2001. - 240 с.

5. Бусыгин Ю.Н. Финансовый анализ и диагностика экономического потенциала предприятия: Учеб.-метод. пособие для студ. экон. специальностей / Ю.Н. Бусыгин, Л.Д. Кравчук; Минский институт управления. - Мн.: Изд-во МИУ, 2004. - 71 с.

6. Ванкевич В. Составляем отчет за 2005 год //Главный бухгалтер. - 2006 - № 6. - С. 7.

7. Ванкевич В. Самоучитель бухгалтера // Главный бухгалтер. - 2006 - № 2. - С. 58.

8. Гинзбург А.И. Экономический анализ: Учеб.-метод. комплекс. - СПб.: Питер, 2005. - 480с.

9. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Электронный ресурс] - 23 сентября 2005.- Режим доступа:

10. http://www.cfin.ru/finanalysis/grisheko/08.shtml

11. Денисова К.Г. Финансы предприятий: Учеб.-метод. комплекс / К.Г. Денисова, Т.И. Вуколова, А.В. Антонова; Минский ин-т управления. - Мн.: Изд-во МИУ, 2005. - 119 с.

12. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. - СПб.: Издательский дом “Бизнес-пресса”, 2005. - 304 с.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика,2004. -512 с.

14. Финансы предприятий: Учебник /Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А. Лапко и др., Под общ. Ред. Л.Г. Колпиной. - 2-е изд., дораб. И доп.- Мн.: Выш. Шк., 2004. - 336 с.

15. Нитецкий В.В., Гаврилов А.А. Финансовый анализ в аудите: теория и практика: Учеб. пособие. - М.: Дело, 2001. - 256 с.

16. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. - 10-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.

17. Савицкая Г.В. Оценка финансовой устойчивости предприятия //Финансовый директор. - 2005 - № 3. - С. 40.

18. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 479 с.

19. Самсонова С.С. Система показателей анализа финансового состояния предприятия //Планово-экономический отдел. - 2005 - № 8. - С. 32-37.

20. Шадрина Г.В., Богомолец С.Р., Косорунова И.В. Комплексный экономический анализ: Учеб.-метод пособие для вузов. - Мн.: Фонд «Мир», 2005. - 288с.

21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. -М.: Инфра-М, 2000. -343с.

Приложение 1

Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия

Таблица П.1.1 Горизонтальный и вертикальный анализ активов предприятия

Приложение 2

Соотношение оборотных активов к внеоборотным

Рис. П.2.1 Диаграмма соотношение оборотных активов к внеоборотным на начало и на конец года

Приложение 3

Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов предприятия

Таблица П.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов предприятия

Приложение 4

Структура пассивов предприятия

Рис. П.4.1 Анализ пассивов предприятия на начало 2004 года

Рис. П.4.2 Анализ пассивов предприятия на конец 2004 года

Приложение 5

Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Таблица П. 5.1.Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

Приложение 6

Структура полученной и использованной прибыли

Рис. П.6.1 Динамика полученной прибыли за 2004 - 2005г.г.

Рис. П.6.2 Динамика использованной прибыли за 2004 - 2005г.г.