36

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Кубанский государственный технологический университет

Факультет МИППС

Кафедра налогообложения и инфраструктуры бизнеса

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине Деньги, кредит, банки

на тему: Возникновение кредита и ссудный капитал

выполнила студентка 2 курса ФК-2 группы

Соколова Дарья Андреевна

Руководитель, доцент В.И. Омран

Краснодар 2009



Реферат

Курсовая работа 40 с., 8 рис., 4 табл., 15 источников, 2 прил.

КРЕДИТ, ССУДА, КРЕДИТОВАНИЕ, ЗАЁМЩИК, ВИДЫ КЕДИТА, ФУНКЦИИ КРЕДИТА, БАНК, КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ, УСКОРЕНИЕ КОНЦЕНТРАЦИИ КАПИТАЛА, ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК, БАНКОВСКИЙ СЕКТОР, ИЗДЕРЖКИ ОБРАЩЕНИЯ, РАНТЬЕ, ДИСКОНТНЫЙ РЫНОК

Объект кредит и ссудные операции в России

Цель работы: обоснование мероприятий по развитию кредита и ссудного капитала

В процессе работы были использованы методы сравнительного и факторного анализа по отчётным данным за два года.

В теоретической главе курсовой работы рассмотрены основные понятия, функции и виды кредита и ссудного капитала. Особое внимание уделено истории развития кредита и процесса его осуществления.

В аналитической главе работы рассмотрен кредит и ссудный капитал за 2007 - 2009 гг.

В результате исследования выявлены недостатки в развитии кредита и на их основании предложены мероприятия по их устранению.



Содержание

Введение

1. Сущность кредита и ссудного капитала

1.1 Понятие, виды, функции кредита

1.2 Структура современного рынка ссудных капиталов

1.3 Проблема функционирования кредитного рынка и рынка ссудных капиталов

2. Анализ функционирования кредитного рынка и рынка ссудного капитала в РФ за 2007-2008 гг.

2.1 Анализ банковского сектора в условиях кризиса

2.2 Анализ ссудного капитала

2.3 Оценка эффективности ссудного и кредитного рынка

3. Проблемы кредитного и ссудного рынка капитала

Заключение

Список использованных источников



Введение

Актуальностью темы возникновения кредита и ссудного капитала являются их необходимость в регулировании финансовых отношений. С их помощью можно мобилизовать для каких-либо целей необходимое количество денежных средств, которых в данный момент в наличии нет. Возвратность их обязательна, причём с некоторым увеличением, так называемым процентом.

Преобладавшая государственная форма собственности предполагала в основном централизованное бюджетное финансирование предприятий. Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства выделялись в рамках государственного планирования развития экономики, не учитывала необходимости четкого законодательного регулирования финансово-кредитных вопросов.

С развитием в РФ рыночных отношений, появлением предприятий различных форм собственности (как частной, так и государственной, общественной) особое значение приобретает проблема четкого правового регулирования финансово-кредитных отношении субъектов предпринимательской деятельности.

В настоящее время назрела необходимость в полной мере использовать экономические рычаги, присущие кредитной сфере, разработать и реализовать принципиально новые подходы к управлению денежным обращением страны.

У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств является получение банковской ссуды по кредитному договору. Однако не только у юридических лиц пользуется популярностью привлечение средств, но и физические лица активно используют возможности займов, ссуд и кредитов. Правда в связи с кризисом, наблюдается некоторый спад в активности функционирования денежно-кредитных отношений. Деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, аккумулировать в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно пускаться в дело, размещаться в тех отраслях, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях. Кредит представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности.

Целью данной курсовой выяснить основные понятия кредита и рынка ссудных капиталов, формы, виды кредитов, а также исторический аспект и сложность функционирования.

Задачами является анализирование функциональности и эффективности кредитного и ссудного рынков капитала, выявление проблем и перспектив развития.

Методологический подход - в соответствующей форме представленные таблицы, рисунки и схемы, позволяющие качественно провести анализ, и более наглядно зафиксировать информацию, для упрощения восприятия.



1. Сущность кредита и ссудного капитала

1.1 Понятие, виды, функции кредита

Главную роль в общественных отношениях занимают финансовые, что обусловлено удобством в функционировании. Для этих целей существует финансовый рынок, его сущность и принцип финансирования рассмотрим на рисунке.

Фирмы

Рынок ресурсов
Рынок товаров

Финансовый рынок

Домохозяйства

Рисунок 1 -функционирование финансового рынка

На Рисунке 1 представлена система движения капитала, сначала домохозяйства представляют свои ресурса на рынок, фирмы находят рабочую силу, затем этап рынка товаров. То есть реализуется изготовленная продукция опять же домохозяйствам, за средства выплаченные фирмами, оставшиеся денежные средства должны пойти на финансовый рынок в виде сбережений. Т.о. банки привлекают от одних субъектов экономики временно свободные финансовые ресурсы и предоставляют их другим субъектам, имея с этого вознаграждения в виде процентной маржи.

Кредит - предоставляемые денежные средства в долг, кредитной организацией (банком) на условиях срочности, платности и возвратности. [3]

При выдаче кредита происходит увеличение денежной массы. Ссудный капитал - это капитал в денежной форме, предоставляемый в ссуду его собственниками на условиях возвратности за плату виде процента. Движение этого капитала называются кредитом.

В современных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, и кредитные отношения являются частью всех денежных отношений. Основное отличие денежной ссуды от других форм денежных отношений - это возвратное движение стоимости.

Кредитные отношения - это все денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией наличных денег, кредитованием инвестиций, использованием государственного кредита, и т. п. Деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит. [4, 143с.] Место и роль кредита в экономической системе общества определяются, прежде всего, выполняемыми им функциями. Перераспределительная функция - направление, в сфере рынка ссудных капиталов, временно свободных финансовых ресурсов из одних сфер хозяйственной деятельности в другие, обеспечивающие более высокую прибыль. Кредит выступает в роли стихийного макро регулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах.

Экономия издержек обращения - непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала - процесс возможности быстрее мобилизовать капитал, в случае необходимости. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором, привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Обслуживание товарооборота: в процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как: векселя, чеки, кредитные карточки, акции, облигации, он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена. Ускорение научно-технического прогресса - процесс финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий.



1.2 Структура современного рынка ссудных капиталов

Рынок ссудного капитала - система экономических отношений, в которой объектом сделки является предоставляемый в ссуду денежный капитал и формируется спрос и предложение на него, обеспечивающих аккумуляцию свободных денежных средств, превращение их в ссудных капитал и его перераспределением между участниками процесса производства. [3, 627с.]

Рынок ссудных капиталов - совокупность банков, фондовых бирж и других финансово-кредитных учреждений, через которые перераспределяется ссудный (денежный) капитал. [3, 627с.]

В период свободной конкуренции основной формой движения ссудного капитала был кредит, который предоставлялся особыми денежными капиталистами - рантье - различным слоям общества, непосредственно товаропроизводителями друг другу, а также банками, которые привлекали свободные денежные капиталы и сбережения одних субъектов и предоставляли их в ссуду другим.

С развитием рынка, расширением объёмов капиталов, предоставляемых во временное пользование, с одной стороны, и ростом спроса на заёмный капитал - с другой, формируется более сложный механизм движения ссудного капитал. Появляются ценные бумаги, предоставляющие собой инструмент, с помощью которого также происходит перемещение свободных денежных капиталов от исходных кредиторов, т.е. от тех субъектов, у которых возникают свободные денежные капиталы и сбережения, к конечным заёмщикам - тем субъектам, которым заёмный капитал необходим для их деятельности. В дальнейшем на основе движения ценных бумаг создаются различные производные финансовые инструменты - опционы, фьючерсы, форварды. Получают развитие процессы секьюритизации - превращения долговых требований и обязательств, в том числе банковских кредитов и депозитов, в форму ценных бумаг. В результате механизм перемещения капиталов от кредиторов к заёмщикам еще более усложняется. Формируется финансовый рынок. На финансовом рынке осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путём совершения сделок с финансовыми активами. В качестве последнего выступают деньги в наличной форме и в виде остатков на банковских счетах, иностранная валюта, а также ценные бумаги, в том числе производственные и золото. Современный финансовый рынок - это сложный финансовый механизм перераспределения денежных средств между странами, регионами отраслями. На нём определяются спрос и предложение денежных средств и капиталов и формируются цены финансовых активов.

В зависимости от целей перераспределения в составе финансового рынка выделяют денежный рынок и рынок капиталов. Денежный рынок - это рынок относительно краткосрочных операций (не более одного года), на котором происходит перераспределение ликвидности, т.е. свободной наличности. На нём совершаются сделки с активами в ликвидной форме, которые могут быть использованы в качестве средства платежа для погашения разнообразных обязательств. Самым ликвидным активом, как известно деньги в виде банкнот, и остатков на текущих (расчётных) счетах коммерческих банков. Высокой ликвидностью обладают и государственные краткосрочные ценные бумаги, которые по своим характеристикам практически приближаются к деньгам и могут также использоваться для погашения обязательств их владельцев. Наряду с ними на денежном рынке обращаются и краткосрочные коммерческие долговые обязательства, выпущенные первоклассными фирмами и корпорациями (векселя, коммерческие бумаги), которые часто обличены в форму ценных бумаг и охотно принимаются участниками рынка в качестве средства погашения обязательств. Денежный рынок обслуживает в основном движение оборотных капиталов предприятий и организаций, краткосрочной ликвидности банков и государства. Наиболее чётко очерченным сегментом денежного рынка является межбанковский рынок (рынок межбанковских кредитов), который представляет собой совокупность отношений между банками, возникающих по поводу взаимных краткосрочных необеспеченных ссуд. На нём происходит перераспределение коротких и сверхкоротких банковских ресурсов. Межбанковские кредиты предоставляются в форме прямых кредитов банков друг другу и в форме сделок РЕПО, которые заключается в продаже ценных бумаг и системы без документарного их оборота. При совершении таких сделок банк, продающий ценные бумаги, получает денежные средства, которые могут быть использованы им для различных целей ( восполнения недостатка ликвидных средств, проведения активных операций на других участках финансового рынка, процентного арбитража). Обратный выкуп ценных бумаг осуществляется по цене, превышающей цену их продажи.

К денежному рынку также обычно относят рынки краткосрочных банковских кредитов, где предприятия получают средства, необходимые для завершения расчётов, вексельный, краткосрочных высоколиквидных и надёжных государственных ценных бумаг, депозитных сертификатов. Последние представляют собой свидетельства о крупных срочных вкладах в банках, их обращение чаще всего не превышает трёх лет. Они рассматриваются как ценные бумаги денежного рынка и образуют самостоятельный его сегмент - рынок депозитных сертификатов.

Дисконтный рынок - это рынок, на котором продаются и покупаются векселя, он обеспечивает равномерный приток денег в экономику. Операторы таких рынков - центральный и коммерческие банки.

Основными участниками денежного рынка являются банки, в том числе центральный, который выходит на его межбанковский сегмент с предложением денег, реализуя при этом денежно-кредитную политику. При накоплении избыточной ликвидности и «перегреве» денежного рынка центральный банк «связывает» избыточные ресурсы в различные финансовые инструменты, в том числе в собственные депозиты, проводя так называемую «стерилизацию» денежной массы.

Итак, к характерным особенностям денежного рынка относятся его высокая ликвидность и мобильность средств. Он является «плацдармом» для проведения денежной политики центрального банка.

На рынке капиталов происходят перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. На этом рынке совершаются относительно долгосрочные операции, обеспечивающие формирование собственного капитала фирм и корпораций, привлечение инвестиций и перераспределение корпоративного конnроля. Строгой границы между рынками денег и капиталов не существует, одни и те же инструменты могут обращаться как на одном, так и на другом ( облигации первоклассных эмитентов). Отличие между этими секторами финансового рынка заключается в выполняемых ими функциях.

Основной функцией денежного рынка является регулирование всех его участников и экономики в целом. При наличии развитого денежного рынка каждый его участник имеет возможность разместить свои временно свободные денежные средства в высоколиквидные и надёжные инструменты, приносящие к тому же определённый доход, либо наоборот, в случае необходимости оперативно привлечь дополнительные ликвидные средства. Центральный банк осуществляет постоянный мониторинг денежного рынка, отслеживая движение ставок процента на нём. При росте их росте и недостатке ликвидных средств он расширяет операции рефинансирования, проводит интервенции в национальной валюте, покупает ценные бумаги у участников рынка. В результате проведения таких мероприятий достигается увеличение денежной массы и стабилизация ставок на денежном рынке. Избыток ликвидных средству участников последнего провоцирует рост спроса на товары, иностранную валюту и другие доходные активы, что без соответствующего повышения предложения чревато всеобщим ростом цен и развитием инфляции. В этих условиях центральный банк проводит на денежном рынке операции по «связыванию» избыточной ликвидности: продаёт иностранную валюту, ценные бумаги, размещает избыточные резервы коммерческих банков на своих депозитных счетах. Таким образом, обеспечивается регулирование ликвидности экономики в целом.

Функциями рынка капиталов является формирование и перераспределение капиталов экономических агентов, осуществление корпоративного контроля, инвестирование капиталов на развитие и проведение спекулятивных операций, которые представляют собой инструмент достижения динамичной сбалансированности рынка.

На финансовом рынке совершаются сделки с финансовыми инструментами, под которыми согласно Международным стандартам финансовой отчётности следует понимать любые договоры, в результате возникает финансовый актив у одной стороны, у другой - обязательство. В зависимости от вида финансовых инструментов, выступающих объектом купли-продажи, различают четыре сегмента финансового рынка: валютные рынки, кредитные рынки, рынки ценных бумаг и рынки золота.

На валютном рынке осуществляются сделки по купле-продаже иностранной валюты в наличной и безналичной формах. Его инфраструктуру образуют коммерческие банки, валютные биржи и другие финансовые организации, связанные друг с другом сложной сетью коммуникационных средств. Время сделки на мировом валютном рынке составляет от нескольких десятков секунд, до 2-3 минут, на проводки по банковским счетам затрачивается обычно 2 рабочих дня.

На кредитном рынке осуществляются сделки по предоставлению одними экономическими субъектами временно свободных денежных средств в ссуду другим - предприятиям непосредственно друг другу, банками любым экономическим субъектам, напрямую государству и населению.

На рынке ценных бумаг заключаются сделки между эмитентами ценных бумаг и инвесторами обычно при участии посредников - его профессиональных участников.

На рынке золота происходит торговля золотом, другими драгоценными металлами и камнями. Эти финансовые активы рассматриваются инвесторами как надёжное средство сохранения стоимости. В периоды колебания цен на золото сделки по ним приносят доход в виде разности между ценами его покупки и продажи. Рынок ссудных капиталов как один из финансовых рынков можно определить как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом обеспечения кругооборота ссудного капитала. [5, 330с.] Для определения чёткой структуры рынка ссудных капиталов представлена Схема 1.

Рынок ссудных капиталов

Участники

Схема 1 - структура рынка ссудных капиталов

1.3 Проблема функционирования кредитного рынка и рынка ссудных капиталов

Источником формирования ссудного капитала выступают временно свободные денежные средства и банки предоставляют их в виде кредитов.

Все пользователи кредитных продуктов сталкиваются с такой частью кредита, как проценты. На рынке капиталов ссудный капитал занимает особое место, удовлетворяя потребности национальной экономики в лице государства, юридических и физических лиц в свободных финансовых ресурсах. Традиционно рассматривается как совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента. Причём для непрофессиональных заёмщиков они могут быть скрыты. Граждане не могут рассчитать реальную ставку по кредиту, что даёт возможность банка вводить их в заблуждение. В России на данный момент ставка составляет 15 - 25% годовых. Плюс дополнительные комиссии уплачиваемые банку (за ведение ссудного счёта, за выдачу кредита, снятие наличных с кредитных карт). В таких банках как УРАЛСИБ ЮГБАНК, ВНЕШТОРГБАНК.

Недостаточность в законодательстве, контролирующем банковский сектор, приводит к нестандартизированности. Недостаточная защищенность участника кредитных отношений - кредитора.

Достаточно значимой проблемой кредитного рынка является рассматриваемо для России, распределение и скопление кредитных продуктов в какой-либо области, без права распространения по другим.

Доктор экономических наук, профессор Е.А. Нестеренко обосновала необходимость модернизации кредитной деятельности российских банков и раскрыла её концептуальные основы: понятие и виды модернизации, условия процесса модернизации кредитной деятельности банка, приоритетные направления.

Трансмиссионный механизм в виде

Мi - IY, (1)

где М - расширение денежного предложения;

i - понижение процентных ставок;

I - увеличение объёма инвестиций;

Y - увеличение объёма производства.

Работает в развитых странах. В настоящее время под монетарным воздействием находятся процентные ставки по краткосрочным кредитам, выдаваемым коммерческими банками.

Анализ, однако, показал, что процентные ставки по банковским долгосрочным кредитам испытывают влияние ставок по краткосрочным кредитам и по депозитам, привлекаемых на срок от 1 года и до 5 лет. В результате трансмиссионный механизм передачи импульсов воздействия монетарных переменных на объём выпуска в реальном секторе экономики приобретает следующий вид:

Мishort - ilongIY, (2)

где М - расширение денежного предложения;

i - понижение процентных ставок;

I - увеличение объёма инвестиций;

Y - увеличение объёма производства

Было отмечено, что связь между процентными ставками по краткосрочным и долгосрочным кредитам в условиях нестабильности может изменяться, что осложняет монетарное управление экономикой. Лишь в дальнейшем по мере развития финансового рынка, повышения его эффективности и информационной прозрачности этот трансмиссионный канал, по мнению выступавших, упростится и примет облик представленной в формуле 1.

Существует важнейшая теоретическая проблема - эволюция сущности банка. По его мнению, в новых рыночных условиях на смену концепции банка как учреждения приходит концепция банка как предприятия. Коммерческий банк перестаёт быть органом распределения дефицитных ресурсов, он встаёт в ряд других производителей товаров и услуг. Таким образом, произошла эволюция концепций сущности банка и в современной экономике функционируют банки двух типов:

Центральный банк как денежно-кредитное учреждение, выполняющее задачи эмиссионного центра страны, «банка банков», главного расчётного центра страны и органа регулирования экономики

Коммерческий банк как денежно-кредитное предприятие оказывающее на платной основе банковские услуги физическим и юридическим лицам в условиях рыночной конкуренции с другими коммерческими банками. На этом, однако эволюция сущности банка не пришла к окончательному логическому завершению. Сценарий дальнейшей эволюции банка и изменения его роли в экономике связан с эволюцией экономической системы общества, эволюцией денег и изменением характера банковских услуг.

Поскольку в настоящее время происходит модернизация постиндустриального общества, его преобразование в информационное общество, характерными чертами которого являются превращение информации в важнейший вид экономических ресурсов, развитие информатизации общества, возникновение новых средств и каналов передачи информации, в банковской деятельности возрастает значение тех её элементов, которые связаны со сбором, обработкой и предоставлением информации. Появляются принципиально новые технологии оказания банковских услуг. Всё это позволяет, по мнению докладчика, выдвинуть гипотезу о том, что в современных условиях имеются предпосылки для формирования новой, третьей, концепции - концепции банка-технологии.

Поскольку в настоящее время происходит модернизация постиндустриального общества, его преобразование в информационное общество, характерными чертами которого являются превращение информации в важнейший вид экономических ресурсов, развитие информатизации общества, возникновение новых средств и каналов передачи информации, в банковской деятельности возрастает значение тех её элементов, которые связаны со сбором, обработкой и предоставлением информации. Появляются принципиально новые технологии оказания банковских услуг. Всё это позволяет, по мнению докладчика, выдвинуть гипотезу о том, что в современных условиях имеются предпосылки для формирования новой, третьей, концепции - концепции банка-технологии.



2. Анализ функционирования кредитного рынка и рынка ссудного капитала в РФ за 2007-08 гг.

2.1 Анализ банковского сектора в условиях кризиса

Анализируя взаимодействие банковского и реального секторов экономики России в региональном разрезе, мы имеем возможность убедиться в значительной территориальной дифференциации. Несмотря на то, что финансовый кризис имеет единую природу и общие проявления, в каждом из российских субрегионов (федеральных округов) можно обнаружить те или иные специфические черты.

Одним из самых острых признаков финансового кризиса стал начавшийся в октябре 2008 г отток средств клиентов со счетов в кредитных организациях при одновременной конверсии рублёвых вкладов в валютные.

Таблица 1 - Изменения в динамике и структуре банковских вкладов юридических и физических лиц

Территориальные сегменты банковского сектора	Приток(+), отток(-) Вкладов и депозитов в IV квартале 2007 г, %	Соотношение долей рублёвых и валютных счетов
		на 1.10.2007	на 1.01.2008
Российская Федерация, в целом По округам Центральный Северо-западный Южный Приволжский Уральский Сибирский Дальневосточный	- 2,5 - 3,6 + 2,6 + 0,8 - 2,8 - 3,2 - 3,0 + 3,7	84 : 16 79 : 21 88 : 12 91: 9 94 : 6 94 : 6 95 : 5 92 : 8	70 : 30 61 : 39 74 : 26 85 : 15 86 : 14 83 : 17 88 : 12 86 : 14

Как видно из приведённой таблицы за IV квартал 2007 г депозиты и вклады юридических и физических лиц уменьшились в российском банковском секторе на 2,5 %, но в трёх федеральных округах ресурсная база кредитная база кредитных организаций по этим источникам не сократилась, а увеличилась: в Южном, Северо-западном и Дальневосточном. Кризис доверия клиентов к банкам в этих регионах оказался самым краткосрочным и к концу года был практически преодолён. В этот же период существенно трансформировалась структура вкладов и депозитов: от соотношения 84% в рублях и 16% в иностранной валюте на начало IV квартала к соотношению 70% и 30% на конец 2007 г. В ряде же российских регионов (в Южном, Приволжском, Сибирском, Уральском и Дальневосточном округах) доля средств, размещённых на рублёвых счетах, не опускалась в этот кризисный период ниже 85%. Максимальное же «бегство» в иностранную валюту (до 40% вкладов и депозитов) было отмечено в банках Центрального федерального округа. В условиях острого дефицита ликвидности на межбанковском рынке, характерного для первых месяцев кризиса, весомая часть привлечёных банками средств вынужденно замораживалось в неработающих активах. А при резко выросших рисках кредитования банкам пришлось значительно и в ускоренном порядке увеличивать резервы на возможные потери по ссудам. Эти факторы в совокупности определили общее падение рентабельности операционного капитала банков.

Таблица 2 - Прибыль, рентабельность и активы банков в 2008 г

Территориальные сегменты банковского сектора	Средняя величина активов одного банка, млрд. руб	Уд. вес, %	Рентабельность активов, %	Прибыль в % к 2007г
Российская Федерация, в целом По округам: Центральный Северо-западный Южный Приволжский Уральский Сибирский Дальневосточный	25,3 39,6 14,5 1,8 7,0 10,2 5,8 4,7	108,9 23,23 36,36 13,31 1,65 6,43 9,37 5,33 4,32	1,5 1,4 1,3 2,7 1,5 1,3 1,8 3,1	80,5 81,5 52,7 95,7 82,0 74,8 101,4 115,5



Объём прибыли кредитных организаций России в четвёртом квартале настолько снизился, что вместо ожидавшегося годового прироста прибыли как минимум на 3-5 % произошло падение суммы годовой прибыли банковского сектора страны на 20 % по сравнению с 2007 г. Но и здесь проявилась региональная специфика. В двух федеральных округах (в Сибирском и Дальневосточном) совокупный объём прибыли региональных банков оказался больше уровня 2007 г. По концентрации капитала в одном банке Дальневосточный регион занимает в настоящее время предпоследнее место среди федеральных округов Российской Федерации. Средний действующий региональный банк Дальневосточного федерального округа имеет активы в размере 4,7 млрд. руб, что в 5,5 раза меньше соответствующего показателя средне российского банка. Но по эффективности банковского бизнеса кредитные организации расположенные на Дальнем Востоке, занимают лидирующие позиции: Рентабельность их активов по итогам 2008 г была выше, чем в среднем по стране. Заметно выше средней была рентабельность активов и у банков Южного федерального округа, в котором как и на Дальнем Востоке, активы рассредоточены по небольшим банкам.

Размер банка, безусловно, повышает доверие клиентов к нему, создает лучшие конкурентные условия, но как видим, вовсе не является гарантом его высокой эффективности и финансовой надёжности.

Проведённый нами анализ ситуации на Дальнем Востоке в кризисный период свидетельствует о том, что региональные банки осуществляют более ответственную и консервативную политику управления кредитными рисками, нежели присутствующие на территории филиалы инорегиональных банков. У последних размеры резервов на возможные потери по ссудам в процентах от суммы основного долга, как правило, в 1,5 - 2 раза ниже. Например, в Приморском крае, согласно отчётности за I квартал 2008 г , филиалами резервируется 8% от ссудной задолженности, в то время как местными банками - почти 12%. Это расхождение не может быть объяснено подбором филиалами якобы более качественного контингента ссудозаёмщиков. Как раз наоборот, доля просроченной задолженности у местных банков по итогам I квартала 2008 г составляла 3%, а у филиалов инорегиональных банков - почти 5%. Следовательно, заниженные размеры резервирования объясняются исключительно наличием «финансового гаранта» в лице головного банка и более либеральной политикой управления кредитными рисками в многофилиальных сетевых банках.

Если анализировать удельный вес прибыли и рентабельности банков по округам, то наибольший вес принимает банк Центрального округа, на втором месте банк Российской Федерации в целом, Наименьшее значение в общей суме составляет Южный банк, Сибирский и Дальневосточный занимают практически одну планку. Северо-западный третий по величине активов.

2.2 Анализ ссудного капитала за 2007 - 2008 гг.

Проявлением кризиса стало сокращение объёмов банковского кредитования реального сектора экономики и нарастание просроченной задолженности. Отличительной чертой кредитных отношений от финансовых отношений, является возвратность кредита в срок. Соответственно с просроченными задолженностями банки ужесточили кредитные условия, и увеличились как штрафные санкции, так и процентные ставки и они достигали даже 40 % размер. Ссудная задолженность - ссуда, не возвращённая банку в установленный срок из-за финансовых затруднений заёмщика. [3, 573с.]

Проанализируем изменения ссудной задолженности сектора нефинансовых предприятий перед кредитными организациями в таблице.



Таблица 3 - Изменение ссудной задолженности нефинансовых предприятий перед кредитными организациями

Территориальные сегменты банковского сектора	Прирост задолженности в руб, %	Прирост задолженности в иностранной валюте, %
	За 2008 г	За IV квартал	За 2008 г	За IV квартал
Российская Федерация, в целом По округам: Центральный Северо-западный Южный Приволжский Уральский Сибирский Дальневосточный	32,5 24,5 32,5 54,8 36,9 43,3 32,1 80,5	4,8 4,6 - 2,1 8,3 3,4 4,5 4,4 38,7	55,9 50,1 89,3 45,2 53,3 86,5 53,4 16,4	16,4 15,1 37,8 12,3 15,4 20,1 9,3 - 18,5

Рублевая ссудная задолженность сектора нефинансовых предприятий перед банковским сектором страны за IV квартал 2008 г выросла лишь на 4,8%, в то время как в докризисный период среднеквартальный рост был почти в два раза выше - 8,1%. В разрезе же регионов наблюдался заметный разброс значений этого показателя: в Северо-западном округе кредитные вложения в экономику за этот период сократились на 2,1%, а, например, в Дальневосточном - выросли сразу на 38,7%, благодаря кредитованию проектов по добыче полезных ископаемых в Якутии. Но одновременно с этим ссудная задолженность нефинансовых предприятий Северо-западного округа в иностранной валюте увеличилась за IV квартал 2008 на 37,8 %, а на Дальнем Востоке снизилась на 18,5%, что характеризует существенные различия в структурах спроса и предложения на региональных кредитных рынках.

В условиях острого дефицита ликвидности на межбанковском уровне, характерного для первых месяцев кризиса, весомая часть привлечённых банками средств вынужденно замораживалась в неработающих активах. А при резко выросших рисках кредитования банкам пришлось значительно и в ускоренном порядке увеличивать резервы на возможные потери по ссудам.

Динамика просроченной ссудной задолженности и резервов на возможные потери по ссудам представлена в таблице 4.

Таблица 4 - Динамика просроченной ссудной задолженности

	1.10.2007	1.10.2008	Темп роста, %	Отклонения
Доля просроченной ссудной задолженности: - региональные банки - филиалы инорегиональных банков	2,1 3,0	2,6 3,8	123,81 126,67	+ 0,5 + 0,8
Резервы на возможные потери по ссудам, в процентах к ссудной задолженности: - региональные банки - филиалы инорегииональных банков	8,3 3,8	10,3 6,7	124,09 176,32	+ 2,0 + 2,9

Для ведущих банков Дальневосточного региона граница критически допустимой доли невозвращённых кредитов, при которой убытки банков начнут «съедать» их капитал, находится у отметки 20%. Как представляется, с этой стороны системообразующие банки региона пока защищены от кризиса так называемой «второй волны». Но существует другая, возможно менее очевидная угроза региональным банкам, в частности, тем, которые входят в банковские группы в качестве дочерних или зависимых структур. Есть вероятность того, что при нарастании объёмов не возврата кредитов в российском банковском секторе ресурсы и прибыль региональных банков будут изыматься на нейтрализацию убытков материнских банков и банков - мажоритарных акционеров.

Хотя в общем случае не вызывает сомнения, что бизнес банковской группы на финансовом рынке является более устойчивыми по сравнению с независимыми банками. И те региональные банки, которые входят в консолидированные банковские структуры или имеют в составе акционеров крупные финансовые институты, чувствуют большую защищённость в условиях дестабилизации финансовых рынков. В настоящее время субъекты регионального банковского сектора имеют возможность активно пользоваться значительно более широким кругом инструментов финансирования, чем в докризисный период. В качестве инструмента обеспечения финансовой устойчивости и поддержания ликвидности кредитные организации активно применяют механизм усреднения обязательных резервов, который был усилен в период кризиса посредством перехода к использованию более весомого коэффициента усреднения. Это позволяет банкам уменьшать суммы средств в обязательных резервов на объёмы неснижаемого остатка на своём корреспондентском счёте. В результате кредитные организации поддерживают на корреспондентских счетах от 55 до 60% суммы обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России. Ощутимый вклад в укрепление «ликвидной подушки» региональных банков внесли меры по существенному снижению и унификации нормативов обязательного резервирования - на корсчета кредитных организаций региона было возвращено 65% депонированных в Банке России средств.

Необходимо отметить, что в самой острой фазе банковского кризиса - в IV квартале 2008 г - два системно образующих региональных банка получили 5,7 млрд. руб кредитов без обеспечения.

2.3 Оценка эффективности ссудного и кредитного рынка

Насколько ссудный рынок капиталов и кредитный рынок дают возможность для участников финансовых отношений варьировать своими средствами и применять их в приобретении прибыли. Банки специальные организации которые также имеют коммерческую цель. Выдача кредитов это отнюдь не единственное средство получения дохода. Однако процентная маржа всё-таки занимает значительную часть. С помощью макроэкономических индикаторов проведём оценку основных тенденций развития банковского сектора РФ. Индикатор - ориентирующий экономический показатель, измеритель, позволяющий в определённой степени предвидеть, в каком направлении следует ожидать развития экономических процессов. [3, 280с.]

Таблица 5 - Динамика основных макроэкономических индикаторов в 2006-2008 годах

Показатели	2007 г	2008 г	Темпы роста,%
Объём ВВП (в рыночных ценах), млрд. руб Профицит федерального бюджета, в % от ВВП Объём промышленного производства, в % к предыдущему году (в сопоставимых ценах) Объём продукции сельского хозяйства, % Оборот розничной торговли, % Инвестиции в основной капитал, в % к предыдущему году (в сопоставимых ценах) Реальные располагаемые доходы населения, % Индекс потребительских цен (декабрь к декабрю предыдущего года), %	33111,4 108,1 6,0 106,3 103,4 116,1 122,7 112,1 111,9	41668,0 105,6 4,8 102,1 110,8 113,5 109,8 102,9 113,3	125,84 97,69 80 96,05 107,16 97,76 89,49 91,79 101,25

Таблица 6 - Показатели деятельности банковского сектора РФ

Показатели	01.01.07	01.01.08	Темп роста, %
Активы (пассивы) банковского сектора, млрд. руб в % к ВВП Собственные средства (капитал) банковского сектора, млрд. руб в % к ВВП в % к активам банковского сектора Кредиты, депозиты и пр. размещ. ср-ва, млрд. руб Кредиты и прочие размещённые средства, предоставленные нефинансовым предприятиям и организациям-резидентам, млрд. руб в том числе: - просроченная задолженность доля просроченной задолженности, % Кредиты физическим лицам-резидентам, млрд. руб в том числе: - просроченная задолженность доля просроченной задолженности, % Вклады физических лиц, млрд. руб Средства привлечённые от организаций, млрд. руб	20125,1 60,8 2671,5 8,1 13,3 10465,6 6575,5 70,8 1,11 2828,6 94,8 3,3 5159,2 7053,1	28022,3 67,3 3811,1 9,1 13,6 13874,9 8409,3 206,6 2,4 3848,1 139,5 3,6 5907,0 8774,6	139,24 - 142,66 - - 132,58 127,89 291,81 - 136,04 147,15 - 114,49 124,41



Основные тенденции развития банковского сектора РФ были в период с 2007 - 2008 года были напряжёнными. Рассмотрим основные макроэкономические индикаторы в 2007 - 2008 годах. Следовательно, объем промышленного производства снизилось в период с 2007 по 2008, соответственно темп роста составил 80%, что означает снижение на 20%. Объём продукции сельского хозяйства в 2008 году возрос, учёнными доказано, что в период кризиса взгляды покупателей направлены на продукты питания, чем на какие-либо дорогостоящие товары. Оборот розничной торговли также стремится к снижению, и темп прироста равен -11%. Инвестиции в основной капитал, уменьшились темп прироста составил 91,79%. Реально располагаемы доходы населением сократились. Все показатели говорят о нестабильности и характерной черты кризиса. Индекс потребительских цен увеличился, но это говорит о растущей инфляции и высоком росте цен на товары потребительского назначения.

Из расчётов Таблицы 6 видно, что активы банковского сектора увеличились, но не значительно, это показывает, что банки стремятся привлечь вклады населения, чтобы увеличить сумму заёмного капитала, и увеличить свою нестабильность, зато обеспечить кредитоспособность. Собственный капитал банков также увеличился, банки стремятся обезопасить своих акционеров. Центральный банк выдал указ, что теперь часть собственного капитала, от всего должен быть не меньше 10 - 11%, конечно же больший показатель присутствует. Кредиты и прочие размещённые средства в 2008 году увеличились, и показатель составил 8409,3 млрд. руб. Просроченная задолженность юридическим лицам в 2008 году возросла по сравнению с 2007 почти в три раза. Просроченная задолженность физическим лицам несколько меньше - в 2008 году - 139,5 млрд. руб, что в 1,5 раза больше суммы 2007 года. Сумма по кредитам физических лиц гораздо меньше суммы юридических лиц, так как сумма выдаваемых кредитов физическим лицам ниже и не так значительна. Можно сказать, что в общем ситуация складывается кризисная. Все факторы показывают и отражают происходящую ситуацию.

Необходимо проанализировать тенденции развития российского банковского сектора в период с 01.07.2007 г. по 01.07.2008.

Таблица 7 - Банковский сектор РФ в условиях мирового финансово-экономического кризиса (2007-2008 гг.)

Показатели	01.07.07	01.01.08	Темп роста за 2П08,%	01.07.08	Темп роста за 1П09, %	Темп р за весь период,%
Активы банковского сектора, млрд. руб Собственные средства банковского сектора, млрд. руб в % к активам банк. сектора Кредиты и пр. размещённые ср-ва, предоставленные нефинансовым пр-ям и ор-ям-резидентам, млрд. руб в том числе: - просроченная задолженность Кредиты ф.л.-резидентам, млрд. руб в том числе: - просроченная задолженность доля просроченной задолженности, % Вклады физических лиц, млрд. руб Средства привлечённые от организаций, млрд. руб	23058,7 2983,7 12,9 8253,4 98,4 1,2 3178,6 111,7 3,5 5771,4 8246,8	28022,3 3811,1 13,6 8723,1 214,7 2,5 3534,3 131,4 3,7 5907,0 8774,6	121,5 127,7 - 105,7 218,2 - 111,2 117,6 - 102,3 106,4	27776,2 4141,9 14,9 8848,3 428,3 4,8 3235,8 184,4 5,7 6491,2 9114,5	99,17 108,68 - 101,4 199,5 - 91,6 140,3 - 109,9 103,9	120,46 138,8 - 107,2 435,3 - 101,8 165,1 - 112,5 110,5



Все проанализированные показатели были представлены в период кризиса 2007-2008 годов. Кризис очень глубоко затронул банки. Первый показатель, активы банковского сектора с 2007 года увеличился и как говорит темп роста за весь период увеличение произошло на 20,46%. Это говорит о том, что предоставление денежных средств в кредит под проценты, вложения в ценные бумаги, инвестиции в производство имели тенденции к увеличению. Соответственно банки стремились к получению большей прибыли. Это вполне сопоставимо с кризисом, так как из-за предоставления кредитов большой массе людей и неспособность отвечать по своим обязательствам банков и привели к кризису. Так и такой слой населения как говорят банкиры «некачественные плательщики», не возвращали и просрочивали свои кредиты. Однако количество собственных средств банковского сектора также значительно увеличились, на 38,8%. А в РФ выше 12 %, тем самым к увеличению стоимости продуктов и ухудшению жизни. Количество кредитов тоже увеличилось, но не так глобально, как прочие коэффициенты на 7,2%. Это можно обусловить осторожностью нефинансовых предприятий и организаций-резидентов к подобным мероприятиям. Возможно, слух и небывалый рост инфляции сдерживал их. Тем более в Европе кризис был по времени раньше, в России кризис проявился позднее. А кредиты физическим лицам-резидентам вообще уменьшился и составил в 2008 - 91,6%, но по сравнению с 2007 годом все-таки количественно увеличился, это уже в июле 2008 года наблюдается тенденция к снижению. Т. е. высокие проценты и введение новых правил, по поводу увеличения возраста кредитуемых и банковская подстраховка в виде: кем работает, какова заработная плата, - отпугивает народ. Однако вклады физических лиц и средства, привлечённые от организаций увеличились, это говорит о том, что банкам нужна база для выплаты долгов по кредитам, и они усиленно стали заниматься привлечением вкладов физических и юридических лиц.



3. Перспективы развития кредитного и ссудного рынков капитала

Современное состояние кредита - основным признаком этого этапа является - централизованное регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства в лице центрального банка. Появление первых общенациональных государственных кредитных институтов, наделённых монопольными функциями по координации и нормативно-методическому обеспечению кредитно-денежных отношений, содействовало формированию полноценной системы безналичного денежного обращения, а также существенному расширению перечня услуг и операций коммерческих банков, например, по обслуживанию фондового рынка. В дальнейшем деятельность центральных банков развивалась по направлению, прежде всего, использования кредитных рычагов в качестве одного из наиболее эффективных регуляторов рыночной экономики, что потребовало определённого ужесточения контроля с их стороны за работой негосударственных кредитных организаций. Наконец, развитие информационных технологий в экономике, формирование глобальных банковских сетей, компьютерных коммуникаций и без данных позволили вывести кредитные отношения на принципиально новый качественный уровень в части как техники обслуживания клиента, так и распространения их на все сферы финансовой деятельности, в том числе - на международных рынках.

Международный рынок ссудных капиталов как составная часть мирового рынка ссудных капиталов тесно взаимосвязан с национальными хозяйствами и рынками ссудных капиталов отдельных стран. Указанные два сектора единого мирового рынка ссудных капиталов одновременно обособлены и взаимодействуют друг с другом. Причем, как и в целом, международные экономические отношения, международный рынок ссудных капиталов является производным от национальных экономик отдельных стран. Вместе с тем формирование национальных хозяйств происходит под воздействием внешних факторов, которые во многом связаны с функционированием международного рынка ссудных капиталов.

Хотя ссудный капитал является своеобразным товаром, обладающим особой потребительской стоимостью, которая выражается в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход в форме прибыли, спрос и предложение его осуществляются на рынках, одновременно связанных с товарными рынками и обособленных от них. В отличие от рынков обычных товаров, на денежном рынке противостоят друг другу лишь кредитор и заемщик. Товар имеет одну и туже форму - форму денег. В связи с этим на международном рынке ссудных капиталов появляются факторы, способствующие интеграционным процессам, в виде ограниченного круга валют и фактически единой системы процентных ставок по евровалютным сделкам.

Рассматривая процессы интеграции и интернационализации, происходящие в производстве и на международном рынке ссудных капиталов, следует отметить, что интернационализация денежно-кредитных рынков в последний период идет, как известно, быстрее интернационализации производства, чему способствует рост операций транснациональных корпораций.

Известная свобода в области движения ссудных капиталов на международном рынке представляет собой важное условие функционирования мировой капиталистической экономики. Поэтому на протяжении всего послевоенного периода широко проводится политика постепенного смягчения внешнеторговых и валютных ограничений. Вид и степень государственного вмешательства в область операций на международном рынке ссудных капиталов варьируют в зависимости от валютного положения отдельных стран и состояния их экономики.

Практика показывает, что стремление к изоляции национальных рынков в современных условиях не приносит желаемых результатов, так как вступает в противоречие с процессом интернационализации мирового капиталистического хозяйства. Подводя итоги всего вышесказанного можно сделать вывод, что быстрорастущий международный рынок ссудных капиталов стал важным фактором международных экономических отношений капитализма и в то же время крупным узлом межимпериалистических противоречий.



Заключение

Были произведены расчеты изменений банковского сектора, кредита, кредитного и ссудного рынков в целом. Кредит является неотъемлемой частью финансовых отношений. В России существует двухуровневая система банковского сектора. Во главе Центральный банк, ниже его различные коммерческие банки и другие институты. Центра банк является государственным ответвлением и может влиять на кризис путём осуществления трёх своих методов: операции на открытом рынке, норма обязательных резервов, ставка рефинансирования. Как уже описано рынок ссудных капиталов - совокупность банков, фондовых бирж и других финансово-кредитных учреждений, через который распределяется капитал. Важнейшим в развитии страны является функционирование рынка ссудных капиталов и за границей страны; с широким спектром филиалов, высококвалифицированных специалистов, для завоевания международных рынков.

Коснёмся тенденций развития кредита в современных условиях, роли кредита в условиях роста финансовых рынков. Как известно, в 80-х годах в кредитной системе развитых стран произошли изменения, к числу которых можно отнести быстрое развитие финансовых рынков, на которых мобилизация денежных средств происходит посредством выпуска ценных бумаг. Усиление использования ценных бумаг как способа аккумулирования денежных средств получило название "секьюритизации». В рамках секьюритизации происходит превращение части банковских требований в ценные бумаги. Получая государственную гарантию, эти облигации приобретают высокую надежность и легко становятся объектом покупки инвесторами, что улучшает в целом условия финансирования экономики.

Нужно сказать, что сейчас особое место занимает коммерческий кредит, лизинг, облигационные займы, при которых кредитодателями выступает не одно, а несколько лиц. Приоритетным методом финансирования экономики стал выпуск ценных бумаг. Крупные банки практикуют выдачу персональных кредитов, которые отличаются тем, что они не привязаны к торговой сделке, да и сама система кредитования населения является весьма гибкой. Важной особенностью современного периода является растущая интернационализация кредитных систем развитых стран. Разумеется, эффективность деятельности банков зависит не только от них самих, но и от внешних условий, в том числе от взаимоотношений с органами власти. Особенное давление будут испытывать центральные и коммерческие банки по вопросам кредитования дефицитов республиканского и местных бюджетов, особенно в связи с крупными программами финансирования. При анализе можно сделать соответствующие выводы о том, что на развитии и становлении финансовых отношений большую роль сыграл кризис 2008 года. Были банками предприняты все меры по привлечению вкладчиков и выдаче кредитов. Потому что основная часть населения стала относиться к ним с опаской. На самом деле кредиты достаточно выгодная возможность приобретения необходимого материала в данный момент, а не перенося желаемое на неопределённый срок. Но для нашей как экономики, так и финансового состояния, пока кредитная система не только непонятна, но и достаточно рисковая. Так как у нас в России самые большие проценты по кредитам, если в США для населения вызывают ужас проценты, выше 2,5%, то для наших граждан проценты в 40% размере никого не пугают. Можно сказать, что в принципе кризис идёт на спад, нет никаких признаков обострения. Банки уже «подняли головы». С одной стороны кризис хорошая проверка тем кредитным организациям, которым в принципе нечего делать на финансовых рынках, в связи с их необеспеченностью и неорганизованностью. Проблем в кредитном и рынках ссудного капитала достаточно много и исследуются направления по их устранению. Особенно, конечно проблема высоких процентов и недостаточности законодательной базы.