Оглавление

Введение

1. Теоретические аспекты финансового анализа

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сибрегион»

2.1 Характеристика предприятия

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс»

2.3 Вертикальный и горизонтальный анализы формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

2.4 Анализ ликвидности баланса

2.5 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

2.6 Анализ финансовой устойчивости

2.7 Анализ рентабельности

2.8 Анализ деловой активности

2.9 Оценка прочности финансового состояния.

2.10 Анализ вероятности банкротства

2.11 Операционный анализ

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1. Бухгалтерский баланс, руб

Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках



Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

В рыночной экономике давно уже сформировалась самостоятельное направление позволяющее решать ряд поставленных вами задач, известное как финансовый анализ.

Финансовый анализ базируется на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учёта с управлением очевидна. Управлять - значит принимать решения. Управлять - значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией.

В связи с этим бухгалтерская отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, т. е. улучшения финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем устойчивом финансовом состоянии.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и другие, своевременно выявлять резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

При этом дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия, прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.



1. Теоретические аспекты финансового анализа

Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий субъект, созданный для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг. И всё это в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

Законодательством России определено, что предприятие:

1) самостоятельно осуществляет свою деятельность;

2) распоряжаться выпускаемой продукцией и полученной прибылью, оставшейся у него после уплаты налогов и других обязательных платежей.

В соответствии о собственности в Российской Федерации могут создаваться и действовать предприятия, находящиеся в частной, государственной, муниципальной собственности, собственности общественных организаций, предприятия, основанные на собственности Российской Федерации, входящих в ее состав республик, автономных областей и округов, органов местного самоуправления, общественных организаций, иностранных государств, международных организации, юридических лиц и граждан РФ.

Могут также создаваться и действовать предприятия смешанной формы собственности, основанные на объединении имущества, находящегося в частной, муниципальной и государственной собственности, а также в собственности общественных организаций, иностранных государств, юридических лиц и граждан. Предприятие имеет право учреждать представительства, филиалы, отделения и другие обособленные подразделения с правом открытия текущих и расчетных счетов.

Сфера деятельности предприятий, направления, сектора их хозяйственной деятельности распространяются на все отрасли экономики в соответствии с уставом предприятия, причем предприятие может заниматься одним или несколькими видами деятельности, если они не запрещены законодательством.

Отдельные виды деятельности, перечень которых определяется Правительством, могут осуществляться предприятием на основании специального разрешения (лицензии), порядок получения которого также определяется Правительством РФ или соответствующими органами.

Предприятие - сложное формирование, состоящее из партнёрских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные.

Перечень основных партнерских групп, их вклад в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и интересы, которых они добиваются в предпринимательской деятельности, систематизированы в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Основные партнерские группы для целей финансового анализа

Партнерские группы	Вклад партнерской группы	Требования компенсации	Объект финансового анализа
Собственники	Собственный капитал	Дивиденды	Финансовые результаты и финансовая устойчивость
Инвесторы, займодавцы	Заемный капитал	Проценты на вложенный капитал	Кредитоспособность
Руководители (администрация)	Знание дела и умение руководить	Оплата труда и доля прибыли сверх оклада	Все стороны деятельности предприятия
Рабочие	Приведение в действие средств и предметов труда	Заработная плата, премии, социальные условия	Финансовые результаты предприятия
Поставщики средств и предметов труда	Обеспечение непрерывности и эффек. процесса производства продукции	Договорная цена	Платежеспособность
Покупатели (клиенты)	Реализация продукции	Договорная цена	Финансовые результаты предприятия
Налоговые органы	Услуги общества	Своевременная и полная оплата налогов	Финансовые результаты предприятия

Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, так как от этого находится в прямой зависимости их благополучие.

К неосновным партнёрским группам относятся группы, опосредовано заинтересованные в успехах предприятия - страховые компании, аудиторские и юридические фирмы.

Предприятия создаются в форме хозяйственных обществ и товариществ, производственных кооперативов, коллективных предприятий, а также предприятий, основанных на принципе полного хозяйственного ведения, арендованных предприятий, хозяйственных объединений и юридических лиц.

Одной из наиболее распространенных организационно-правовых форм коммерческих организаций являются общества с ограниченной ответствен-ностью. Это объединения юридических и физических лиц для совместной предпринимательской деятельности. Имущество общества с ограниченной ответственностью состоит из вкладов участников, полученных доходов и других законных источников. Если участниками общества являются юридические лица, они сохраняют права юридического лица и полную самостоятельность. Уставный капитал общества подлежит регистрации в финансовых органах.

Финансовый анализ - это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, посредством оценки финансового состояния выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления финансовыми ресурсами и их потоками, как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом.

Финансовый анализ - важный инструмент финансового менеджмента и аудита. Практически все участники рыночной экономики применяют методы финансового анализа для принятия решений как тактических, так и стратегических.

Если исходить из общепринятой классификации системы наук (естественные, общественные и технические), то финансовый анализ правомерно отнести к общественным наукам.

На основе анализа финансовых ресурсов и их потоков либо вырабатываются отдельные мероприятия, либо разрабатывается финансовая стратегия предприятия, направленная на достижение целей финансовой политики предприятия в следующий за анализируемым период функционирования предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат:

- бухгалтерский баланс (форма 1)(см. приложение 1.);

- отчет о прибылях и убытках (форма 2)(см. приложение 2.);

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

а) отчет о движении капитала (форма 3);

б) отчет о движении денежных средств (форма 4);

в) приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5);

г) пояснительная записка.

Анализ финансового состояния предприятия начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выясняются следующие важные характеристики:

- общая стоимость имущества предприятия;

- стоимость внеоборотных и оборотных средств;

- величина собственных и заёмных средств предприятия.

Проведение горизонтального анализа позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период.

Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет динамику ее изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год).

Сопоставляя отдельные виды активов с соответствующими видами пассивов, определяется ликвидность баланса предприятия.

Анализ финансовой отчетности может выполняться как управленческим персоналом предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Под субъектами проведения различают два вида финансового анализа: внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. С другой стороны, внутренний анализ более субъективен и требует от осуществляющих его работников предприятия постоянного повышения квалификации.

Внешний анализ проводиться аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (как правила аудиторскими фирмами) и не имеющими доступ к внутренней информационной базе предприятия, поэтому внешний анализ менее детализирован и более формализован.

Результаты финансового анализа позволяют заинтересованным лицам и организациям принимать управленческие решения на основе текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.

Сущность финансового анализа проявляется в его функциях. Финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую), прогнозную (предикативную), экономическую и контрольную функции.

В рамках аналитической функции производится выбор объектов финансового анализа; определяются показатели, характеризующие объекты анализа, и выбираются методы их расчета; осуществляется выбор способа проведения анализа и методики оценки.

Объектами финансового анализа являются такие характеристики как платежеспособность, кредитоспособность, вероятность банкротства, имущество как активные финансовые ресурсы, капитал как пассивные финансовые ресурсы, финансовые результаты предприятия.

Синтетическая (обобщающая) функция позволяет обобщить выводы, полученные при анализе разных объектов различными способами. Горизонтальная синтетическая оценка позволяет сформулировать общие выводы, выявить основные проблемы и имеющиеся резервы для их решения по каждому объекту финансового анализа. Вертикальная синтетическая оценка позволяет определить финансовое состояние предприятия одним из способов финансового анализа: графическим, табличным, или коэффициентным.

Прогнозная (предикативная) функция заключается в прогнозировании финансового состояния предприятия, т.е. в составлении прогнозной финансовой отчетности и проведении ее анализа в полном объёме или по выбранным критериям. Прогнозная функция применяется для целей финансового планирования и оценки влияния, предполагаемых к выполнению управленческих решений на финансовое состояние предприятия.

Экономическая функция заключается в том, что, с одной стороны финансовый анализ базируется на данных бухгалтерской отчетности, которая отражает наличие средств у предприятия и их движение, а с другой стороны, результаты финансового анализа используются для совершенствования процесса производства и других способов получения дохода предприятием.

В рамках контрольной функции финансовый анализ позволяет своевременно отслеживать дисбаланс в финансировании предприятия, оценивать, какие виды производства выгодны, а какие - нет, насколько эффективным является использование собственного и заёмного капитала.

Финансовый анализ можно классифицировать по следующим критериям:

а) по времени проведения:

1) предшествующий;

2) текущий;

3) последующий.

Предшествующий финансовый анализ проводится до наступления анализируемого периода, в рамках финансового планирования до составления бюджета доходов и расходов, до осуществления бизнес плана с целью достижения сбалансированности финансовых показателей в анализируемый период. Предшествующий анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

Текущий финансовый анализ осуществляется в течении анализируемого периода.

Текущий анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа - объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.

Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления.

Текущий анализ - наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

Последующий финансовый анализ является основным, проводится по сложившейся бухгалтерской отчетности за анализируемый период и классифицируется:

б) по субъекту проведения:

1) внешний - проводится аудиторскими фирмами в интересах государства, партнеров, инвесторов, кредиторов;

2) внутренний - проводится работниками предприятия в интересах самого предприятия для пользования руководителя.

в) по периодичности проведения:

1) плановый;

2) внеплановый.

г) по объёму исследования:

1) финансовый анализ в полном объеме, т.е. анализ платежеспособности, кредитоспособности, вероятности банкротства, имущества, капитала, финансовых результатов графическим, табличным, коэффициентным способами с последующей синтетической оценкой;

2) финансовый анализ по ограниченному кругу финансовых показателей.

Главная задача финансового анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Содержанием и предметом экономического анализа определяются стоящие перед ним задачи. Самые важные из них:

Повышение научно-экономической обоснованности бизнес планов, бизнес-процессов и нормативов;

Объективное и всестороннее изучение по данным учета и отчетности выполнения установленных бизнес-планов, бизнес-проектов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, выполненных работ и услуг. На промышленных предприятиях исследуется выполнение производственной программы по количеству и ассортименту важнейших изделий, сортности, комплектности и качеству продукции, реализации продукции, выполнение договоров поставки;

Определение экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов. На производственных предприятиях отдельно исследуется эффективность использования средств и предметов труда (зданий и сооружений, инструментов, сырья и материалов), рабочей силы (по численности и профессиональному составу работников, основному и вспомогательному персоналу, производительности труда), финансовых ресурсов, взятых в их совокупности (собственных и заемных);

Обеспечение заданной эффективности и оценка конечных финансовых результатов. При оценке финансовых результатов используются количественные и качественные показатели в их необходимой увязке. Например, размер прибыли промышленного предприятия определяется не только количеством и ассортиментом выпускаемых изделий, но и их себестоимостью.

Выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса. Экономический анализ как дисциплина прикладная оправдывает себя лишь тогда, когда приносит реальную пользу. Действительная полезность его состоит в выявлении неиспользованных резервов на всех стадиях производственного процесса. Повышение темпов развития экономики непосредственно зависит от того, приведены ли в действие все имеющиеся в хозяйстве резервы, соблюден ли непреложный принцип режима экономии - достижение наибольших результатов с наименьшими затратами;

Обоснование и проверка оптимальности управленческих решений. принять правильное управленческое решение, выявить его рациональность и эффективность можно лишь на основе предварительного экономического анализа.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств), то есть пассивов.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются:

а) выполнение финансового плана;

б) пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли.

Существенным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевается его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату персонала, вносить платежи в бюджет.

Для анализа финансового состояния предприятия и характеристики различных аспектов финансовой деятельности применяются финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

При традиционном финансовом анализе показатели разделяют на три группы для оценки трех составляющих деятельности предприятия:

· Оценка финансовой устойчивости;

· Оценка ликвидности;

· Оценка рентабельности.

Чтобы проследить динамику финансового состояния анализируемого предприятия, рекомендуется рассматривать балансовые данные за три отчетные даты и более, но, как минимум, за два последних отчетных периода.

В ходе исследования рассчитываются различные коэффициенты: абсолютные, финансовой устойчивости, рентабельности, платежеспособности, деловой активности.

Абсолютные коэффициенты показывают в абсолютном выражении значения активов, собственных активов и собственных средств предприятия.

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент независимости (коэффициент общей платежеспособности), который показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяет зависимость предприятия от внешних заимствований. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров и кредиторов. Поскольку в данном случае рассматривается вопрос о возможности краткосрочного кредитования заемщика, на практике в качестве заемных средств учитываются только краткосрочные пассивы. Критериальный уровень показателя - от 0,3 до 1.

Критическое значение данного коэффициента характеризует ситуацию, когда краткосрочные заимствования осуществляются в размере собственных средств предприятия. Превышение суммы краткосрочных задолженностей над суммой собственных средств сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение. Однако следует учитывать, что в отношении данного коэффициента критерии носят, скорее, рекомендательный характер и могут существенно различаться для предприятий с разными видами деятельности. Например, для торговых предприятий этот коэффициент может иметь значения, значительно превышающие единицу.

Коэффициенты платежеспособности (ликвидности) отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность быстрореализуемыми средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимаются краткосрочные обязательства.

Общий коэффициент покрытия определяется исходя из соображения, что ликвидных средств у предприятия должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, т.е. значение данного показателя не должно опускаться ниже 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности наиболее важен для поставщиков товарно-материальных ресурсов и для банка, кредитующего предприятие. В современных экономических условиях допустимым считается коэффициент, равный 0,1. Если данный коэффициент постоянно, на протяжении нескольких периодов времени превышает 0,5, то платежеспособность предприятия считается высокой. При использовании в анализе коэффициентов ликвидности необходимо принимать во внимание отраслевую специфику производственного потенциала предприятия. Так, в торговле основную часть текущих активов составляют товарные запасы. Поэтому наиболее полно платежеспособность торгового предприятия характеризуется коэффициентом покрытия.

Группа коэффициентов деловой активности содержит показатели, характеризующие, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Несмотря на то, что эти коэффициенты непосредственно не участвуют в построении рейтинга предприятия, тем не менее, без анализа их значений и динамики трудно получить объективную картину финансового состояния.

Остановимся на важнейшем из них - общем коэффициенте оборачиваемости, который отражает эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предприятия средств вне зависимости от их источников. Он определяет, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Далее анализируется структура краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности: по виду, срокам погашения и соотношению сумм дебиторской и кредиторской задолженности между отдельными дебиторами и кредиторами. Опережающий рост кредиторской задолженности, по сравнению с дебиторской, может привести, в конечном итоге, к снижению ликвидности. В том случае, когда более 70% общей дебиторской задолженности анализируемого предприятия приходится на одного дебитора, создается риск непогашения этой задолженности.

Для проведения анализа уровня и динамики финансовых результатов рекомендуется заполнить таблицу по показателям за несколько отчетных дат по отчету о прибылях и убытках - форма 2.Из показателей отчета о прибылях и убытках можно вывести коэффициенты рентабельности, которые характеризуют с разных позиций прибыльность основной деятельности предприятия.

Коэффициент рентабельности продаж определяет, сколько чистой прибыли получено с 1 рубля выручки предприятия. Нормативные значения коэффициентов рентабельности значительно дифференцированы по отраслям, видам производства и технологии изготовления продукции. Поэтому для оценки рентабельности следует проследить динамику показателей за ряд периодов. Рост коэффициента рентабельности свидетельствует об увеличении прибыльности коммерческой деятельности, укреплении финансового благополучия предприятия. Критериальный уровень показателя - не ниже 0,1.

Коэффициент рентабельности основной деятельности определяет, сколько чистой прибыли получено с 1 рубля затрат на производство. При эффективно организованном производстве данный показатель также должен расти. Критериальный уровень показателя - не ниже 0,1.

В результате оценки показателей финансового анализа вырабатывается заключение о финансовом состоянии компании в виде отчета.

В курсовой работе рассматривается финансовый анализ малого предприятия с организационно-правовой формой - общество с ограниченной ответственностью. Поэтому приведем преимущества и недостатки данной организационно-правовой формы.

Преимущества общества с ограниченной ответственностью:

1. Ограниченная ответственность акционеров. Личное имущество акционеров отделено от бизнеса и не может быть изъято для оплаты долгов организации. Существуют ограничения, связанные в основном с мошенничеством;

2. Мобильность в налоговом планировании. Различные налоговые льготы, недоступные собственнику или товариществу, доступны организации;

3. Мобильность корпоративного управления. Собственник или собственники могут проявлять различную по их желанию степень участия в управлении организацией;

4. Более доступное финансирование. Долгосрочное финансирование кредитными институтами доступнее, т.к. кредитор может использовать в качестве обеспечения безопасности как имущество организации, так и личные гарантии;

5. Непрерывное существование организации. Организация может существовать и действовать независимо от изменений в составе акционеров;

6. Доступность изменения права собственности;

7. Объединение опыта и навыка более одного человека.

Недостатки общества с ограниченной ответственностью:

1. Усиленное государственное регулирование. Организация должна отчитываться на всех уровнях государственной власти;

2. Деятельность, ограниченная уставом. Организации может охватывать широкий спектр деятельности, а может ограничивать активностью узкой сферой;

3. Манипулирование большинства участников над меньшинством;

4. Расходы на создание и ведение необходимых форм и документов намного больше по сравнению с индивидуальным частным предприятием и товариществом.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сибрегион»

2.1 Характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Сибрегион» учреждено в соответствии с Гражданским кодексом РФ, Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» №14-ФЗ от 08.02.98г.

Общество в своей деятельности действующим законодательством, в том числе Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» №14-ФЗ от 08.02.98 г., а также Уставом общества.

Полное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Сибрегион». Сокращённое наименование - ООО «Сибрегион»

Адрес местонахождения общества: 665770, Россия, Иркутская область, Братский район, г. Вихоревка, ул. Пионерская, 17А

Адрес почтовый: 665730, Братск, Иркутская область, ул. Иванова, 16-28, а/я 2211

Общество создано 21.01.2003 года. Уставный фонд общества составляет 10 тыс. рублей и сформирован на дату создания единственным участником общества, доля которого составляет в уставном капитале 100%.

Целью деятельности общества является извлечение прибыли. Общество осуществляет виды деятельности, представленные в таблице 1.1.

Общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации в установленном порядке, имеет самостоятельный баланс, открывает расчётный и иные счета в учреждениях банков, имеет печать со своим полным наименованием на русском языке и указанием места нахождения Общества, а также штампы и бланки со своим фирменным наименованием установленного образца.

Таблица 2.1

Код по ОКВЭД	Наименование вида деятельности
0.10	Переработка леса
0.10.1	Производство пиломатериалов
20.10.2	Производство пиломатериалов, кроме профилированных, толщиной более 6 мм; производство непропитанных железнодорожных и трамвайных шпал из древесины
51.13	Деятельность агентов по оптовой торговле лесоматериалами и строительными материалами
51.53.1	Оптовая торговля лесоматериалами

Виды деятельности предприятия ООО «Сибрегион»

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс»

Задачей анализа изменения структуры баланса является оценка степени влияния изменения отдельных статей баланса на общую структуру баланса.

При анализе структуры баланса наибольшее внимание уделяется элементам, имеющим максимальный удельный вес, а также элементам, доля которых изменялась скачкообразно.

Для проведения данного этапа анализа используют формулу:

,

где - доля соответствующей статьи агрегированного баланса

в общем итоге;

- соответствующая статья агрегированного баланса предприятия, тыс. руб.;

- валюта агрегированного баланса, тыс. руб.



Таблица 2.1

Показатели	1	2	3	4
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие внеоборотные активы	0,00	0,000	0	0
Итого	0,00	0,00	0,00	0,00
2. Оборотные активы
Запасы	50,961	79,643	70,775	70,766
Дебиторская задолженность	40,536	4,505	21,919	27,770
Денежные средства	1,631	0,042	2,033	0,000
Прочие оборотные активы	6,872	15,810	5,273189	1,4641288
Итого	100,000	100,000	100,000	100,000
Баланс	100,00	100,00	100,00	100,00
ПАССИВ
4. Каптал и резервы
Капитал	0,582	0,425	0,646	0,000
Нераспределенная прибыль	3,2615026	2,422439	2,13316	2,6354319
Итого	3,844	2,847	2,780	2,635
5.Долгосрочные обязательства	0,0	0	0	0
6.Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	88,701	78,198	93,471	89,800
Краткосрочная кредиторская задолженность	7,455	23,799	3,749	7,565
Прочие обязательства	0,0000	0,0000	0,0000	0,0000
Итого	96,1561	101,9975	97,2204	97,3646
Баланс	100,00	104,84	100,00	100,00

Вертикальный анализ баланса, %

На основе проведенного вертикального анализа баланса предприятия можно сделать следующие выводы.

В структуре актива баланса большую часть в начале года занимали запасы (50,96%), удельный вес которых увеличился к концу года (70,766), и дебиторская задолженность (40,536%), которая была почти погашена во втором квартале. В структуре пассива баланса занимает наибольший удельный вес краткосрочные обязательства предприятия, на займы и кредиты

Таблица 2.2

Горизонтальный анализ баланса

Показатели	1	2	3	4
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
АКТИВ
1.Внеоборотные активы
Основные средства	0	100	0	0	0	0	0	00
Прочие внеоборотные активы	0	100	0	0	0	0	0	0
Итого	0	100	0	0	0	0	0	0
2.Оборотные активы
Запасы	875	100	1874	214,1714	1114	127,314	1450	165,714
Дебиторская задолженность	696	100	106	15,22989	345	49,569	569	81,7529
Денежные средства	28	100	1	3,571	32	114,286	0	0
Прочие оборотные активы	118	100	372	315,2542	83	70,339	30	25,4237
Итого	1717	100	2353	137,0414	1574	91,6715	2049	119,336
Баланс	1771	100	2353	100	1574	100	2049	100
ПАССИВ
4.Капитали резервы
Капитал	10	100	10	100,00	10	100,00	0	0,00
Нераспределенная прибыль	56	100	57	101,79	33	58,93	54	96,43
Итого	66	100	67	101,52	43	65,15	54	81,82
5.Долгосрочные обязательства	0	100	0	0,00	0	0,00	0	0,00
6. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	1523	100	1840	120,81	1446	94,94	1840	120,81
Краткосрочная кре-диторская задолженность	128	100	560	437,50	58	45,31	155	121,09
Прочие обязательства	0	100	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Итого	1651	100	2400	145,37	1504	91,10	1995	120,84
Баланс	1717	100	2467	143,68	1547	90,10	2049	119,34

приходится ~ 88%. Доля собственного капитала предприятия очень мала, значительно ниже уровня, достаточного для самофинансирования предприятия и для финансовой независимости.

Для проведения горизонтального анализа используют формулу:

,

где - изменение статьи агрегированного баланса, тыс. руб.;

- статья агрегированного баланса за отчетный период, тыс. руб.;

-статья агрегированного баланса за предыдущий период, тыс. руб.

В ходе проведения горизонтального анализа мы можем сделать следующие выводы. Валюта баланса увеличивалась во втором и четвертом периодах. Анализируя актив в части текущих активов баланса, можно сказать, что во втором квартале произошло резкое сокращение дебиторской задолженности и рост производственных запасов, можно предположить, что покупатели рассчитались по своим обязательствам, поставщики отгрузили сырьё и материалы под полученные ранее авансы. В четвертом квартале увеличение дебиторской задолженности (до 569 тыс. руб.) и МПЗ (с 1114 в 3 квартале до 1450 в четвертом) объясняется ростом объемов производства.

Из анализа изменения статей пассива баланса видим, что краткосрочные обязательства у предприятия увеличиваются во втором и четвертом кварталах. Краткосрочные пассивы увеличиваются за счет увеличения краткосрочных займов.



2.3 Вертикальный и горизонтальный анализы формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

Таблица 2.3

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

	Сумма, руб.
	1	2	3	4	1	2	3
1. Прибыль (убыток) от продаж	575	70	70	70	756,6%	304,3%	304,3%
2.Операционные доходы	0	0	0	0	0,00%	0,0%	0,0%
3.Операционные расходы	499	47	47	47	656,58%	204,3%	204,3%
4.Внереализационные доходы	0	0	0	0	0,000%	0,000%	0,0%
5.Внереализационные расходы	0	0	0	0	0,000%	0,00%	0,0%
6.Прибыль (убыток) до налогообложения	76	23	23	23	100	100	100
Произведя вертикальный анализ формы №2 видно, что максимальную прибыль предприятие получило в первом квартале. Соответственно операционные расходы в первом квартале были выше, чем в остальных. Таблица№2.4 Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
Показатели	Значение по периодам
	1	2	3	4
1. Выручка (нетто) от продажи	100%	35%	35%	35%
2. Себестоимость проданных товаров (работ, услуг)	100%	32%	32%	32%
3. Коммерческите расходы	100%	43%	43%	43%
4. Управленческие расходы	100%	-	-	-
5. Прибыль (убыток) от продаж	100%	12%	12%	12%
6.Операционные доходы	100%	-	-	-
7.Операционные расходы	100%	9%	9%	9%
8. Внереализационные доходы	100%	0%	0%	0%
9. Внереализационные расходы	100%	-	-	-
10. Прибыль (убыток) до налогообложения	100%	30%	30%	30%
11. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	100%	56%	56%	56%
11. Прибыль (убыток) от обычной деятельности	100%	22%	22%	22%
12. Чрезвычайные доходы	100%	0%	0%	0%
13 Чрезвычайные расходы	100%	0%	0%	0%
14. Чистая прибыль	100%	22%	22%	22%
Наблюдается уменьшение по основным статьям отчета, пропорционально снижаются расходы, себестоимость и выручка от продаж. Предприятие работает нерентабельно. Финансовое положение нестабильно. Таблица 2.5 Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, %
Показатели	1	2	3	4
1. Выручка от продажи товаров	100	100	100	100
2.Себестоимостьпроданных товаров	51%	46%	46%	46%
3. Коммерческие расходы	43%	52%	52%	52%
4. Управленческие расходы	0%	0%	0%	0%
5. Общие затраты	93%	98%	98%	98%
6. Прибыль (убыток) от продажи	7%	2%	2%	2%
7. Налоги	0%	0%	0%	0%
8. Чистая прибыль	1%	0%	0%	0%

Доля чистой прибыли очень мала.

Для увеличения удельного веса чистой прибыли необходимо сократить себестоимость, добиться сокращения коммерческих расходов и увеличения показателя внереализационных доходов.



2.4 Анализ ликвидности баланса

Таблица 2.6

Анализ ликвидности баланса

Актив	Сумма, тыс. руб.
	1	2	3	4
Быстрореализуемые активы (250+260)	81	373	32	0
Наиболее срочные обязательства (620)	128	560	58	155
Платежный излишек(+) или недостаток (-)	-47	-187	-26	-155
ОЦЕНКА	Плохо	Плохо	Плохо	Плохо
Активы средней реализуемости (230+240)	696	106	345	569
Краткосрочные пассивы (690)	1651	2400	1504	1995
Платежный излишек(+) или недостаток (-)	-955	-2294	-1159	-1426
ОЦЕНКА	Плохо	Плохо	Плохо	Плохо
Медленно реализуемые активы (210)	875	1874	1114	1450
Долгосрочные пасивы (обязательства) (590)	0	0	0	0
Платежный излишек (+)или недостаток (-)	875	1874	1114	1450
ОЦЕНКА	Норма	Норма	Норма	Норма
Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)	0	0	0	0
Собственный капитал (капитал и резервы)(490)	66	47	43	54
Платежный излишек(+) или недостаток (-)	66	47	43	54
ОЦЕНКА	Норма	Норма	Норма	Норма

Произведя данный анализ, можно сказать, что предприятие практически неликвидно. Оно не сможет рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, среднереализуемые активы не смогут погасить краткосрочные долги ни в одном из кварталов. В долгосрочной перспективе фирма может продать свои запасы и рассчитаться с кредиторами, но это не спасает ситуацию.

2.5 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение Предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса -- возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее -- это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия -- это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

По коэффициенту текущей ликвидности видно, что предприятие, в принципе платежеспособно, он колеблется на уровне единицы.

Коэффициент быстрой ликвидности выражает прогнозируемые платежные возможности при условии своевременных расчетов с дебиторами. По коэффициенту быстрой ликвидности можно сказать, что предприятие подвержено высокому финансовому риску, так как оно не в состоянии в полном объеме оплатить свои счета. По коэффициенту абсолютной ликвидности мы видим, что деятельность предприятия является неликвидной, денежных средств для обеспечения хозяйственной деятельности не хватает.

Из показателей качественной характеристики платежеспособности и ликвидности видно, что рост ЧОК и его соотношение с денежными средствами имел положительную тенденцию в 1 и 4 периодах и отрицательную во 2 и 4.

Рис.2.1 График коэффициента платежеспособности и ликвидности

Из графика видно, что предприятие обладало текущей платежеспособностью, которая увеличивалась в первом и третьем кварталах, а во втором и четвертом понижалась.

Промежуточная платежеспособность и ликвидность была ниже рекомендуемых показателей (0,7-0,8).

Коэффициент абсолютной ликвидности говорит о проблемах с денежной наличностью.



Рис.2.2 График ЧОКа.

ЧОК предприятия имел положительную тенденцию в первом и третьем кварталах, был отрицательным во втором квартале, а в четвертом предприятие было на грани банкротства.

Рис.2.3.График качественной характеристики платежеспособности и ликвидности.

Коэффициент соотношения запасов и ЧОКа не устойчив. Он то выше нормы, то совсем отрицательный.

Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности в норме, предприятие может покрыть краткосрочные долги за счет запасов.

Рис.2.4 График качественной характеристики платежеспособности и ликвидности.

Коэффициент соотношения денежных средств и ЧОКа имел положительную тенденцию в первом и третьем квартале, отрицательную во втором и четвертом.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности был максимальным в первом квартале, снизился во втором и начал расти в третьем.

Это говорит о сезонном виде деятельности.

2.6 Анализ финансовой устойчивости

Под финансовым состоянием фирмы следует понимать результативность ее финансовой деятельности, которая определяется ее способностью находить и эффективно использовать источники финансовых ресурсов, в том числе собственные. Финансовое состояние характеризует насколько успешно фирма осуществляет процессы производства и реализации продукции, формирует и использует денежные доходы, обеспечивает кругооборот средств в воспроизводственном процессе, организует взаимоотношения с другими организациями, банками, бюджетом, страховыми компаниями и т.п.

Показатели финансового состояния отражают наличие и структуру используемых источников средств, их размещение и использование. Финансовое состояние в значительной мере определяет конкурентоспособность фирмы, ее потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самой фирмы и ее партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.

Можем сделать следующие выводы по полученным коэффициентам:

1) Коэффициент автономии намного меньше 0,5 - достаточного уровня, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия. Доля собственного капитала очень мала - менее 50%.

2)Коэффициент заемного капитала очень высок (около 1), что говорит о зависимости предприятия от кредиторов.

3)Показатель мультипликатора очень высок, финансовое состояние не устойчиво.

4)По коэффициенту финансовой зависимости видно, что предприятие абсолютно финансово не устойчиво.

5)Коэффициент обеспеченности собственными средствами очень мал-это значит, что предприятие не имеет достаточного количества собственных денежных средств.

6) Коэффициент маневренности в первых трех кварталах приобретает положительное значение, что означает увеличение инвестиций собственного капитала в оборотные активы; в четвертом квартале приобретает отрицательное значение, что говорит о невозможности переориентации предприятия при изменении конъектуры рынка

Рис.2.5 График показателей финансовой устойчивости

Из графика финансовой устойчивости видно, что собственные средства у предприятия отсутствуют. Предприятие маневренно в первых трех кварталах, а в четвертом не устойчиво.

Рис.2.6 График показателей финансовой устойчивости

Мультипликатор собственного капитала понижается во втором квартале и растет в третьем. Коэффициент заемного капитала находится возле отметки ноль на протяжении всех периодов.

Рис.2.7 График показателей финансовой устойчивости.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости был отрицательным во втором квартале и рос в первом и четвертом. Предприятие имеет очень большую долю краткосрочных займов.

2.7 Анализ рентабельности

Показатели рентабельности (доходности) предприятия позволяют дать оценку его финансовых результатов и, в конечном счете, эффективности. К этим показателям обычно относят уровень рентабельности, который выражается как отношение того или иного вида прибыли к какой-либо базе. Разные показатели отражают разные стороны деятельности предприятия. Вполне естественно, что в целом эффективность работы предприятия может определяться лишь системой показателей рентабельности. Она, включает в себя пять групп показателей: рентабельность продукции, продаж, активов, собственного капитала и прочие показатели.

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Базой для расчета данных коэффициентов служит полученная прибыль и ее отношение либо к вложенным средствам, либо к объему реализованной продукции.

1. Рентабельность активов.Предприятие во втором и последущих кварталах недостаточно эффективно использует имеющиеся у него активы поскольку рентабельность его активов и собственного капитала очень близка к нулю.

2. Рентабельность собственного капитала.Во втором квартале прибыль не окупила собственный капитал предприятия, в третьем и четвертом финансовая ренабельность была неустойчивой.

3. Рентабельность реализации уменьшилась во втором квартале в три раза- с 0,067 до 0,023.Чистая прибыль очень мала.

4. Рентабельность текущих затрат.Предприятию необходимо повысить цены на продукцию,поработать над снижением себестоимости продукции.

5.Рентабельность используемого капитала.Во втором квартале использование было неэффективно. В третьем квартале наблюдается рост рентабельности.

Рис.2.8 График показателей рентабельности

Рентабельность активов подает. Активы используются неэффективно.

Рентабельность собственного капитала падает во втором квартале, возрастает в третьем и снова снижается в четвертом.

Рис.2.9 График показателей рентабельности

Рентабельность реализации и текущих затрат упала во втором квартале, деятельность предприятия неэффективна.

Рис.2.10 График рентабельности инвестированного (используемого) капитала

Рентабельность используемого капитала падает во втором квартале (предприятие неэффективно использует собственный капитал), растет в третьем, снижается в четвертом.

2.8 Анализ деловой активности

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.

Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована различными показателями, основными из которых являются объем реализации продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов предприятия (авансированного капитала).

· Оборачиваемость активов упала во втором квартале, что говорит о снижении выручки и немного возросла в третьем.

· Скорость реализации запасов снижается во втором квартале, что говорит о снижении продаж.

· Оборачиваемость дебиторской задолженности повысилась во втором квартале и снизилась в третьем.

· Дебиторы стали рассчитываться по долгам во втором квартале, но в третьем и четвертом их задолженность снова увеличилась.

· Уменьшение динамики среднего возраста запасов наблюдается в третьем квартале.

· Время операционного цикла снизилось в третьем квартале.

· Оборачиваемость готовой продукции, оборотного и собственного капитала увеличивается в третьем квартале, т.к. в этот период возросли продажи.

· Скорость оборачиваемости общей задолженности и привлеченного капитала имеет положительную тенденцию во втором и четвертом кварталах.

Рис.2.11 График показателя деловой активности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличивается во втором квартале.

Рис.2.12 График показателя деловой активности

Средний возраст запасов и операционный цикл показывают положительную тенденцию в третьем квартале.

Оборачиваемость активов и запасов упала во вором квартале, немного увеличилась в третьем

Рис.2.13 График показателя деловой активности.

Оборачиваемость собственного капитала принимает отрицательное значение во втором квартале, возрастает в третьем.

Оборачиваемость оборотного капитала и общей задолженности имеет положительную тенденцию в третьем квартале.

Рис.2.14 Графический анализ деловой активности

Во втором квартале дебиторская задолженность имела наименьшее время обращения.

Оборачиваемость готовой продукции и привлеченного капитала упала во втором квартале

2.9.Оценка прочности финансового состояния

Финансовая устойчивость предприятия, это постоянное платежеспособное финансовое состояние предприятия, обеспечиваемое достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования и делающее его практически независимым от внешних негативных воздействий.

Таблица 2.11

Оценка прочности финансового положения

Финансовые источники больше запасов (стр.490+ стр. 610 + стр.621 + стр.622 + стр627)> стр.210	Запас прочности имеется
Финансовые источники равны величине запасов (стр.490+ стр.610 + стр.621 + стр.622+ стр.627)= стр.210	Нет прочности
Финансовые источники меньше величины запасов (стр.490+ стр.610 + стр.621 + стр.622 + стр.627)< стр.210	Состояние неудовлетворительное
Показатели	Периоды
	1	2	3	4
Финансовые источники	1641	2283	1531	2005
Запасы	875	1874	1114	1450
Ваше положение	Запас прочности имеется	Запас прочности имеется	Запас прочности имеется	Запас прочности имеется

По общей оценке прочности финансового положения предприятия видно, что запас прочности у предприятия имеется, финансовые источники больше величины запасов.

Финансовое состояние предприятия в целом устойчивое, за исключением второго квартала, что обусловлено увеличением в нем запасов и кредиторской задолженности.

2.10 Анализ вероятности банкротства.

Интегральная оценка финансовой устойчивости

Предприятие относится в первом квартале к 5 классу риска, а в остальных к 6 классу. Что говорит о предкризисном состоянии предприятия.

Фирме следует пересмотреть свой подход к управлению предприятием.

2.11 Операционный анализ

Операционный анализ, отслеживающий зависимость финансовых результатов фирмы от объемов производства (реализации), является эффективным методом для оперативного и стратегического планирования. Задача операционного анализа - найти наиболее выгодное сочетание переменных и постоянных издержек, цены и объема реализации. Ключевыми элементами операционного анализа являются валовая маржа, операционный и финансовый рычаг, порог рентабельности и запас прочности фирмы

Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение так называемой валовой маржи (результата от реализации после возмещения переменных затрат) к прибыли.

Валовая маржа представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами. Желательно, чтобы маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.

Фактическая выручка от реализации (в первом периоде составляла 8561) резко сократилась во втором периоде до 3020.

Переменные затраты в первом квартале составили 4336, во втором и последующем - 1385.