Активные операции представляют собой использование собственных и привлеченных ресурсов, осуществляемое коммерческим банком для получения прибыли. В процессе проведения активных операций банки производят различные инвестиции, которые приносят доход в виде процентов, дивидендов или участия в прибыли совместных предприятий. При этом обеспечивается соблюдение определенных нормативов ликвидности и рациональное распределение рисков по отдельным видам инвестиций. Активные операции коммерческих банков можно разделить на четыре группы:

* кредитные операции, в результате которых формируется кредитный портфель банка;

* инвестиционные операции, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля;

* кассовые и расчетные операции, являющиеся одним из основных видов услуг, оказываемых банком своим клиентам;

* прочие активные операции, связанные с созданием соответствующей инфраструктуры, обеспечивающей успешное выполнение всех банковских операций.

Результаты активных операций банков отражаются в активе его баланса; показатели которого позволяют судить о характере вложений ресурсов банка за прошедший период.

Наибольший удельный вес в активных операциях занимают кредиты, предоставленные предприятиям, организациям и населению. Это же положение подтверждается и по достаточно репрезентативной группе московских и санкт-петербургских коммерческих банков. Лексис В. Кредит и банки.--М.: Перспектива, 2-е изд.,1997.стр.35-36.

Динамика кредитных операций и их удельный вес в активах балансов формируются под влиянием многих факторов, зависящих от политики банка, общей экономической и политической конъюнктуры в стране. Внешнеэкономическая деятельность. Том V.--М.: Изд. «Вече», 1994. Стр.231.

Решающее влияние на объем и характер кредитных операций коммерческих банков до сих пор оказывает политика Правительства и Центрального банка РФ, направленная на подавление инфляции, и относительно низкая рентабельность сферы производства при высокой рентабельности операций на финансовом рынке.

Кредитная политика государства направлена на" Вопросы экономики,--1997.--№ 8.:

* прекращение использования прямых кредитов ЦБ РФ для финансирования дефицита федерального бюджета (за исключением краткосрочного займа в первые три месяца года, а также в пределах объема, указанного в программе Правительства на 1995--1998 гг. и подлежащего погашению в течение шести месяцев);

* отказ от практики предоставления новых централизованных кредитов. Рефинансирование коммерческих банков следует осуществлять только через аукционы и другие рыночные механизмы;

* решение ЦБ РФ поддерживать ставку рефинансирования, а также ставки по переучету векселей и ломбардного кредита Фельдман А..А. Вексельное обращение.--М.:Инфро. 1995.стр.12-18. на уровне (или выше) действующих справочных межбанковских ставок, рассчитанных для кредитов с сопоставимыми сроками погашения;

* прекращение практики предоставления бюджетных ссуд по процентным ставкам ниже справочной межбанковской ставки, а также выделения дотаций по процентным ставкам на кредиты из других источников сверх объемов, предусмотренных бюджетом;

отказ Правительства и ЦБ РФ от выдачи кредитов или государственных ссуд для зачета взаимных неплатежей предприятий.

С 1995 г. механизм льготного кредитования народного хозяйства через систему коммерческих банков, включая социальную сферу, полностью находится под юрисдикцией Правительства и стал одной из форм бюджетного финансирования экономики. Объем бюджетных ссуд крайне ограничен. При этом речь идет в основном о кредитной поддержке частных инвестиций в виде долевого участия государства в финансировании соответствующих проектов в размере не более чем 20% стоимости каждого проекта или предоставления гарантий. Кредитная поддержка будет осуществляться на конкурсной основе, доминирующим приоритетом которой является эффективность вложений, т.е. срок окупаемости проекта не должен превышать 2 года. Последнее возможно, если инвестиции предоставляются не на новое строительство, а на реконструкцию. модернизацию, перепрофилирование действующего производства.

Таким образом, основная роль в денежно-кредитной политике государства принадлежит монетаристскому подходу к сокращению инфляции, т.е. относительному сокращению денежной массы. Это возможно лишь в условиях кредитной рестрикции.

Недостаток денежных ресурсов и низкий уровень доходности промышленности при высокой рентабельности чисто финансовых операций объективно ориентировали банки к проведению активных операций на финансовом рынке, ограничивая их возможности в предоставлении своих ресурсов промышленности.

Несмотря на относительно низкий уровень доходности коммерческие банки продолжали наращивать объем кредитных операций, связанных с обслуживанием производственного сектора экономики, хотя и не столь высокими темпами как объем операций на финансовом рынке.

В 1997 г. кредитная политика Мосбизнесбанка была направлена на содействие процессам стабилизации экономики, дальнейшее развитие рыночных структур, поддержку предпринимательства, оздоровление финансового состояния обслуживаемых предприятий. Вместе с тем важнейшей ее особенностью стало значительное расширение кредитования инвестиционных проектов. Удельный вес средне- и долгосрочных кредитов в общем объеме кредитных вложений составил 16%.

В соответствии с кредитной политикой в приоритетном порядке кредитовались производственные программы. Доля кредитов, направленных в сферу производства, составила 60%.

В 1997 г. произошло существенное наращивание кредитных вложений. Общий объем выданных кредитов в рублях и в иностранной валюте за год увеличился и составил 58,4 трлн руб. В течение года регулярно пользовались кредитами свыше 4 тыс. клиентов. Финансы.--1998,№ 2, 3.

Являясь универсальным, Мосбизнесбанк постоянно увеличивает объемы кредитов, направляемые на развитие важнейших отраслей экономики : нефтехимическую, газовую, авиационную промышленности, машиностроение, судостроение, черную и цветную металлургии и др. Среди крупных объектов кредитования клиентами Мосбизнесбанка были Владимирский тракторный завод, АО «Красный Октябрь», Череповецкий металлургический комбинат, Дальморепродукт, Косметическая фабрика «Свобода». Мосбизнесбанк предоставил крупный кредит в иностранной валюте Балашихинскому целлюлозно-бумажному комбинату на реконструкцию производственных площадей и на закупку оборудования для нового цеха. Натовицин А. Г., Иванов В.В. Валютный курс. -- М.: ИНФРА,1995. Большую помощь Мосбизнесбанк в 1997 г. оказал рыболовецким хозяйствам, профинансировав проекты обновления среднетоннажного промыслового флота. Одновременно банк приступил к кредитованию наукоемких проектов, связанных с разработкой современных автоматизированных систем управления, программного обеспечения, организацией производства компьютерной техники. Кредитная деятельность коммерческих банков включает два вида операций:

* непосредственно предоставление денег на условиях возврата;

* предоставление гарантий и поручительств с обязательством выплаты денег в последующем, когда у клиента возникают финансовые затруднения. Такие обязательства позволяют клиенту получить ссуды у третьего лица, благодаря которым остаются свободными кредитные ресурсы банка. Банк за определенную плату выдает клиенту гарантию о том, что полученные им у третьего лица деньги будут возвращены в установленный срок. Банк принимает на себя обязательство заплатить за своего клиента-должника в случае полного или частичного отказа в возвращении кредита.

К гарантийным операциям относятся акцептные и авальные кредиты. При акцептных операциях банк платит по обязательствам клиента, предварительно получив от него средства. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и

операции. -- М.: ИПЦ «Визер-Ферро». 1994.стр.12-14. При авальной операции банк осуществляет платеж лишь в случае банкротства должника.

Авальные и акцептные операции как одна из форм кредитования в дальнейшем, очевидно, будут широко применяться в практике российских банков. Выдаваемые банком кредиты можно группировать исходя из:

* сроков кредитования;

* состояния обеспечения ссуд;

* видов заемщиков;

* объектов кредитования;

* размеров:

* назначения:

* методов кредитования.

Функции кредита.

В экономической литературе существуют различные толкования функций кредита, причем в одних случаях ему приписывается одна функция, в других несколько, например распределительная, перераспределительная; замещения наличных денег, аккумуляции денег.

Наличие разнообразных, подчас противоположных и противоречивых определений функций кредита может быть в значительной степени преодолено, если рассматривать их с точки зрения выполняемых в процессе общественного воспроизводства или реализуемых в процессе индивидуального кругооборота экономически обособленного предприятия.

Предлагаемая концепция функций кредита исходит из диалектической взаимосвязи общего и единичного.

В качестве общего функции кредита выступают в процессе общественного воспроизводства, единичного -- индивидуального кругооборота. Как общественное воспроизводство кредит выполняет две функции:

* обеспечение народнохозяйственного оборота деньгами;

* временное перемещение свободных денежных средств. Экономика страны может нормально функционировать, если для соответствующей массы стоимости, воплощенной в товарно-материальных ценностях, имеется адекватный ей эквивалент, т. е. деньги. Следовательно, каждая стоимость включает в себя одновременно и товар.и деньги. поэтому в зависимости от назначения банковскую ссуду можно рассматривать как ссуду денег или ссуду капитала. В связи с вышеизложенным отметим, что часть ссуд, выдаваемых банковской системой, представляет собой авансирование экономическому обороту денежных средств по мере создания новых товарно-материальных ценностей. другая часть связана с перераспределением и направлением этих ценностей на прирост производственных фондов. Материальной базой первой части ссуд является стоимость созданного совокупного общественного продукта, проходящего стадию реализации. Материальная основа второй -- перераспределяемая часть совокупного общественного продукта, для которой уже создан соответствующий эквивалент в виде денег, аккумулированных в кредитной системе.

Проблема соотношения кредитных вложений и кредитных ресурсов, имеющая важное значение при кредитовании, решается исходя из рассмотренной выше сущности различных ссуд. Выдача кредита и создание кредитных ресурсов подобны двум сторонам диалектического единства: они взаимосвязаны между собой и не могут существовать друг без друга.

Зависимость между кредитными ресурсами и кредитами под товарно-материальные ценности, находящиеся в стадии реализации (расчетно-платежные ссуды), состоит в том, что выдачи кредита предопределяют (рождают) соответствующие ресурсы. Однако количество авансируемых в процессе кредитования денег не должно превышать сумму товарно-материальных ценностей, находящихся в данный момент в сфере обращения, а период кредитования необходимо определять исходя из времени нахождения товарных документов поставщика и денег покупателя в пути между их банками.

Выдача кредитов, как краткосрочных, так и долгосрочных, для увеличения производственных фондов (основных и оборотных) должна ограничиваться аккумулированными в банках кредитными ресурсами. Следовательно, можно констатировать, что предоставление кредитов в сферу обращения не должно ограничиваться ресурсами банка, поскольку каждая правильная, т.е. обеспеченная товарно-материальными ценностями, выдача такого кредита представляет собой создание ресурсов.

Кредитование затрат на формирование производственных фондов требует предварительной аккумуляции ресурсов. И в том, и в другом случае ресурсы кредитования, т.е. деньги; выступают как эквивалент товарно-материальных ценностей; в первом -- вступающих в сферу обращения; во втором -- уходящих из сферы обращения.

Принципы и методы кредитования.

Банки выдают кредиты юридическим лицам при соблюдении следующих принципов, т.е. основополагающих условий кредитования, которые используются в совокупности и обусловливают друг друга:

* обеспеченность;

* возвратность;

* срочность;

* целевой характер.

Обеспеченность кредита означает, что предоставленная ссуда должна быть гарантирована наличием конкретных материальных ценностей, денежных документов или прав на получение денежных сумм. Обеспечение кредита имеет форму конкретного залога у банка соответствующих ценностей в обусловленных формах. Однако крупным, наиболее надежным заемщикам кредит иногда предоставляется как бы под «имидж фирмы». Но и в этом случае имеется в виду наличие конкретного обеспечения по предоставленному кредиту в виде активов заемщика.

Наиболее реальным обеспечением принято считать временную передачу банку-кредитору права собственности на определенную часть активов заемщика (чаще всего тех, на приобретение которых предоставляется кредит), а также залоговые документы на недвижимость, залог собственности на оборудование и запасы товарно-материальных ценностей, ценные бумаги, товары и т.п.

Возвратность кредита-- это не только его возврат в конечный срок, но и возможность промежуточного погашения ссуды по мере высвобождения ранее вложенных средств в результате завершения соответствующих операций (реализации торговых сделок, достижения конкретных результатов в промышленном производстве, в строительстве -- при продаже домов, транспортировке, получении тарифа или фрахта и т.д.).

Обеспечение возвратности кредита немыслимо, во-первых, при нарушении его целевого характера; во-вторых, без надлежащего анализа кредитуемой сделки и особенно, насколько реально она обеспечивает возврат банку ранее предоставленных им средств.

Срочность кредита неразрывно связана с его целевым характером и возвратностью. Поскольку кредит предоставляется банком на строго определенные цели на условиях возвратности, то здесь имеется в виду автоматическое погашение ссуды за счет высвобождения у заемщика денежного капитала в процессе кругооборота.

Срочность сделки непосредственно зависит от целей, на которые используется кредит, и от времени высвобождения его в ходе цикла производства и/или реализации продукции.

Целевой характер кредита предусматривает, что кредит выдается под определенную. заранее известную банку и одобренную им деятельность заемщика. В некоторых случаях эта цель может быть конкретна (формирование основного и оборотного капитала, определенные коммерческие сделки и т.д.). В таких случаях банк может непосредственно убедиться в реальности и обеспеченности конкретной операции, под которую предоставляется кредит. Однако нередко кредит выдается для общего финансирования деятельности заемщика, и тогда банк при принятии решения основывается на имеющихся в его распоряжении данных о характеристике конкретной фирмы и осуществляет наблюдение за тем, чтобы полученные заемщиком средства не использовались им на иные цели. Методы кредитования. До создания коммерческих банков общепризнанными были два метода:

* кредитование по остаткам;

* кредитование по обороту.

Такое деление было экономически необоснованным, ибо как остатки средств, так и их оборот представляют собой единство самого процесса кругооборота фондов экономически обособленного предприятия. Между ними имеются причинно-следственные связи. Подобно тому как оборот средств не может осуществляться без наличия их определенных запасов (остатков), так и остатки не могут формироваться без их движения, т.е. оборота.

В настоящее время каждый коммерческий банк самостоятельно определяет порядок выдачи ссуд, базируясь на общих принципах кредитования, а также на соответствующих положениях, утвержденных его руководством. Деньги и кредит.--Москва.,1998, № 3.

Однако в зависимости от степени полноты и оперативности выполнения функций кредита коммерческие банки придерживаются следующих двух методов кредитования, которые различаются по виду применяемых ссудных счетов:

* метод кредитования, свойственный простому ссудному счету;

* метод кредитования, предназначенный для специального ссудного счета. В экономической литературе простые и специальные ссудные счета рассматриваются как две разные формы (элементы метода кредитования). Если такой подход основывается на понимании формы как внешнего, т.е. видимого, образа, то оба счета не отличаются друг от друга по своим внешним атрибутам. С точки зрения представления формы как способа выражения содержания с помощью как простого, так и специального ссудного счета выражается одно и то же содержание -- движение ссудного фонда.

Сочетание приемов при кредитовании по простому ссудному счету существенно отличается от приемов, свойственных организации процесса кредитования с использованием специальных ссудных счетов. Это является дополнительным аргументом рассмотрения метода кредитования согласно использованию ссудного счета, простого или специального. При использовании первого метода ссуда участвует в кругообороте на отдельной его фазе, второго-- она может трансформироваться от начальной до завершающей стадии кругооборота. Каждому методу свойственны свои организационно-технические условия получения и возврата краткосрочных ссуд. Кредитование по специальным ссудным счетам создает необходимые предпосылки для укрупнения объектов кредитования и унификации кредита.

При кредитовании по простому ссудному счету увязка ссуд друг с другом основана на механических операциях, а сама ссуда имеет компенсационный характер. Существенные различия отмечаются при определении сроков возврата кредита. Сроки возврата ссуд при кредитовании по простому ссудному счету рассчитываются исходя из возможных сроков сокращения затрат или запасов, выступающих в качестве объекта кредитования. Требования на возврат ссуды банк предъявляет независимо от фактического движения объекта по стадиям кругооборота; в результате возможны периоды, когда предприятие пользуется ссудой под объект, который уже трансформировался в другой объект, или же испытывает финансовые затруднения, если движение объекта кредитования отстает от первоначально намеченных сроков.

Погашение ссуд, выданных с простого ссудного счета, производится периодически только после предварительного накопления средств на расчетном счете или же путем получения новых ссуд. Кредит, выдаваемый со специального ссудного счета, не перечисляется на расчетный счет заемщика, а используется непосредственно для оплаты материальных ценностей или совершаемых затрат.

Погашение ссуд при кредитовании по специальному ссудному счету производится путем зачисления на него средств, поступающих за реализованную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги; это обеспечивает возврат банку ссуды сразу же после того, как потребность в ней отпадает.

Таким образом, основные преимущества метода кредитования по специальным ссудным счетам заключаются в непрерывности трансформации кредита в процессе последовательного движения стоимости через различные фазы кругооборота, взаимосвязи кредита с процессом реализации, а также в возможности укрупнения объектов кредитования и унификации выдаваемых ссуд.

В доперестроечный период в Ленинградской конторе и в ряде других учреждений системы Стройбанка практиковалась система кредитования подрядных организаций по всему строительному циклу, в ее основу был заложен метод кредитования по специальному ссудному счету, который объединялся с расчетным счетом и функционировал как единый активно-пассивный счет.

Движение всех денежных средств на таком счете стало способом выражения совместного участия собственных оборотных средств и банковских кредитов в кругообороте фондов подрядной организации. Между ними можно было четко обозначить границу, поскольку существовала возможность ежедневно определять, за счет каких средств производится данный платеж, собственных или заемных. Если в день платежа на едином активно-пассивном счете имелось кредитовое сальдо, то платеж производился за счет его собственных средств; дебетовое сальдо свидетельствовало, что для платежей использовался банковский кредит.

Опыт применения единого активно-пассивного счета способствовал возрождению в России контокоррентного кредита. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения/

Под ред. Л.Н. Красавиной.-- М.: Финансы и статистика, 1994.

Формирование инвестиционного портфеля коммерческие банки осуществляют путем проведения активных операций по приобретению ценных бумаг и долевому участию в капитале других организаций.

Например, общая сумма вложений Мосбизнесбанка в различные виды ценных бумаг составила 300 млрд руб., в иностранной валюте -- 36,0 млн долл. США. Преобладающее место в портфеле банка занимали государственные краткосрочные обязательства (ГКО). На конец 1997 г. сумма вложений в ГКО составила 398 млрд руб., или 98% всего рублевого портфеля. Бюллетень банковской статистики. Центральный банк РФ.-- 1997.

Другим направлением активных операций Мосбизнесбанка по формированию инвестиционного портфеля стали операции с корпоративными ценными бумагами, объем вложений в которые составил 200 млн руб.

С целью решения задач комплексного развития и расширения деятельности банка проводится работа по формированию и созданию сети дочерних предприятий, работающих как в смежных областях его основной деятельности, так и обслуживающих те или иные ее стороны (страхование, лизинг, аудит, проектирование и строительство и др.).

Мосбизнесбанк систематически расширяет операции с корпоративными ценными бумагами и долговыми обязательствами с целью как расширения сети дочерних предприятий, так и формирования инвестиционных портфелей по поручению и за счет средств клиентов.

Основной принцип инвестиционной политики банка «Санкт-Петербург» заключается в том, чтобы направлять средства прежде всего и преимущественно в те предприятия, финансовую деятельность которых банк имеет возможность полностью контролировать. Банк принял участие в формировании капиталов 91 предприятия, продолжил совместную деятельность с 8 другими предприятиями, выступил соучредителем 14 новых компаний. При вложении банковских средств в акции акционерных обществ тактика инвестирования рассчитана на оказание поддержки рентабельным, эффективно работающим компаниям путем увеличения их уставных капиталов как за счет реинвестирования полученных дивидендов, так и за счет увеличения вложений из собственных средств банка. В отчетному году банк «Санкт-Петербург» принял деятельное участие в разработке ряда крупных инвестиционных проектов, предусматривающих партнерство банка с другими российскими и зарубежными инвесторами. Приоритетными инвестиционными отраслями при этом являлись жилищное строительство и стройиндустрия, легкая промышленность, производство товаров народного потребления, гостиничное хозяйство, туризм и транспорт.

Банк «Российский кредит» приобрел контрольные пакеты акций более чем 40 крупных предприятий базовых отраслей промышленности и создал холдинг для эффективного управления предприятиями.

Инкомбанк производит инвестиции в предприятия черной и цветной металлургии, добывающих отраслей и машиностроения.

Промрадтехбанк формирует инвестиционный портфель за счет приобретения акций оборонных отраслей.

Санкт-Петербургский «Форбанк» приобрел контрольный пакет акций Пет-родворцового часового завода и начал его реконструкцию.

Экономическая ассоциация «Сибирское соглашение», в которую входят Инкомбанк, Токобанк, Онэксимбанк и «Нефтехимбанк», разработала 13 инвестиционных проектов общей стоимостью 1,88 млрд долл. США, направленных на развитие экономики восточных регионов России. Для реализации этой программы ассоциация намерена расширить сеть уполномоченных банков.

Онэксимбанк приобрел 51% акций нефтяной компании Сиданко и 14,8% акций АО «Новолипецкий металлургический комбинат».

Банковский консорциум предложил Правительству кредит в обмен на коммерческое управление государственным пакетом акций ведущих промышленных предприятий. Перечень банковских инвестиций содержит множество других не менее убедительных примеров.

Коммерческие банки стремятся сформировать свой инвестиционный портфель за счет акций, которые пользуются наибольшим спросом на фондовом рынке.

1.2 Организация процесса кредитования коммерческими банками