Финансово-промышленные группы

ВВЕДЕНИЕ

Современная экономическая политика, имеющая целью достижение устойчивого экономического роста, связана с созданием основных институтов рыночной экономики. На первый план выдвигается вопрос становления интегрированных корпоративных структур, в качестве организационно- хозяйственных форм которых выступают холдинги, транснациональные корпорации, крупные компании, финансово-промышленные группы.

В форме финансово-промышленных групп реализуется схема интеграции финансовых, производственных и коммерческих структур при сохранении юридической самостоятельности каждого из участников группы. В процессе реализации основных задач финансово-промышленные группы должны стать основой системы инвестирования экономики; они формируются как интегрированные структуры, способные к саморазвитию в рыночных условиях, образующие эффективную и устойчивую кооперацию, направленную на развитие приоритетных направлений производства.

Современные финансово-промышленные группы представляют собой многоотраслевые промышленно- финансовые комплексы. В современной экономике преобладает усиленная концентрация примышленного производства, повышаются темпы концентрации и реализации банковского капитала, объединения компаний выходят за национальные границы.

В таких условиях вопрос изучения структуры и перспективы развития финансово-промышленных групп является очень актуальным.

Современная характеристика финансово-промышленных групп достаточно широко рассмотрена и проанализирована в работах российских и украинских экономистов Т. Г. Масловой [6], Т. Ивановой [5], В. Дикань [3].

Целью работы является изучение современных видов финасово-промышленных групп и рассмотрение проблем их дальнейшего развития.

1 БАНК В СТРУКТУРЕ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП

1.1 Финансово-промышленные группы в мировой экономике

В высокоразвитых станах с рыночной экономикой ФПГ (финансово-промышленная группа) - это организационная структура горизонтального или вертикального типа или же конгломерат, который объединяет промышленные предприятия, банки, торговые и другие юридически самостоятельные предприятия и организации, связанные между собой единым технологическим циклом. Возглавляет ФПГ главная компания, которая формирует технологическую цепочку, определяет состав участников и распределяет между ними совокупный доход. ФПГ может быть моно- или многопрофильной. Важно отметить, что основным доходом банка, который входит в состав ФПГ, являются не доходы от кредитных операций, а дополнительные дивиденды от повышения эффективности работы предприятий - участников группы.

Преимуществами ФПГ как больших хозяйственных структур со значительным уровнем интеграции финансового и промышленного капитала являются уменьшение предпринимательского риска (например, риска, связанного с инвестиционными или инновационными процессами), формирование рациональных технологических и кооперативных связей, эффективное использование научно- технического потенциала участников группы, их материальных, трудовых, технических и финансовых ресурсов, повышение экспортного потенциала и уровня конкурентоспособности продукции.

Эти преимущества давно оценили в деловом мире. ФПГ распространены в США, Японии, Южной Кореи, Франции, Германии и других высокоразвитых странах мира. Всемирно известные "Дженерал моторз", "Мицубиси", "Самсунг", "Мерседес - Бенц", "Голд Стар" и много других - объединения типа ФПГ. Достаточно сказать, что 600 транснациональных финансово-промышленных групп контролируют около 25% мирового производства. Только в Соединенных Штатах ФПГ обеспечивают около 60% валового внутреннего продукта. Существуют и пользуются государственной поддержкой ФПГ и в странах СНГ. Так, в Российской Федерации это "Нижегородские автомобили", "Магнитогорская сталь", "Сокол", "Уральские заводы", "Российская электроника". Официальный статус ФПГ в России получили около сотни объединений, в составе которых почти 2 тысячи предприятий и более 100 кредитных организаций.

1.2 Структура ПФГ

Мировой опыт формирования и функционирования объединений типа ФПГ свидетельствует, что организационным ядром такого объединения производительных и финансово-кредитных структур может быть как банк, так и промышленное или другое производительное предприятие. Законодательством Украины центральное место в этих объединениях отведено предприятию, а банк приравнивается до других участников группы. Поэтому объединение получило официальное название "ПФГ"(промышленно- финансовая группа).

Согласно с законодательством Украины ПФГ - это объединение, в которое могут входить промышленные, сельскохозяйственные предприятия, банки, научные и проектные учреждения, другие учреждения и организации всех форм собственности, которые имеют цели получения прибыли. ПФГ объединяет главное предприятие и участников группы Главное предприятие - это предприятие, которое изготавливает конечную продукцию (в том числе научно- техническую документацию и другие права интеллектуальной собственности), с целью производства которой образуется ПФГ, осуществляет её сбыт и официально представляет интересы группы в Украине и за её пределами. Участник ПФГ - предприятие, банк, научное или проектное учреждение, организация (как национальная, так и иностранная), которая входит в состав ПФГ, - производит промежуточную продукцию (то есть продукцию, которая используется для производства конечной продукции и реализуется исключительно другим участником группы или главным предприятием) или предоставляет банковские или другие (страховые, консалтинговые и другие) услуги участникам и главному предприятию с целью получения прибыли. Главное предприятие и участники ПФГ сохраняют статус юридических лиц, а также независимость в производстве, хозяйственной и финансовой деятельностью.

1.3 Регистрация ПФГ

Решение о создании (регистрацию) ПФГ принимает Кабинет Министров Украины и оформляет его своим постановлением. Для этого главное предприятие и участники ПФГ должны составить генеральное соглашение об общей деятельности производства конечной продукции: выбрать название, главное предприятие и участников, кандидатуру президента группы, его права, обязанности, порядок увольнения с должности, перечень конечной продукции, термин длительности соглашения. Кабинет Министров Украины имеет право реорганизовать ПФГ, исключить из неё как главное предприятие, так и какого - либо участника. Создание Международной (транснациональной) ПФГ возможно только на основе международного договора Украины, согласие, на подписание которого выдается Верховной Радой Украины. Законодательством запрещено создавать ПФГ в сфере торговли, общественного питания, транспортных услуг.

1.4 Банки - участники ПФГ

В составе ПФГ может быть как один, так и несколько банков. Коммерческий банк - участник ПФГ способствует налаживанию выгодных деловых контактов между предприятиями, интеграции и координации их деятельности, распределяет и перераспределяет временно свободные финансовые ресурсы других участников, регулирует денежные потоки между производственными, коммерческими и финансовыми структурами. Банк осуществляет расчетно-кассовое обслуживание участников ПФГ, может выполнять факторинговые, лизинговые и другие операции. Однако основным его заданием является концентрация капитала на приоритетных направлениях, финансирование инновационных проектов, научно- исследовательских и конструкторских работ.

Батчиков С.Н. сказал: "Участие в ПФГ дает явные преимущества, как банкам, так и другим участникам - производственным и непроизводственным структурам. Для банков - это и стабильность источников формирования банковсковского капитала, и возможность диверсификации деятельности, и уменьшение кредитного риска предприятий благодаря наличию надёжной информации”. [1,с.7].Среди преимуществ, которые имеют другие участники ПФГ, - облегчение доступа к кредитным ресурсам, возможность концентрации капитала для реализации инвестиционных проектов, уменьшения затрат, связанных с производством, благодаря созданию общих маркетинговых, консультационных, информационных, аудиторских и других служб, повышение конкурентоспособности и эффективности производства.

1.5 Перспективы развития ФПГ

С момента принятия первых нормативных документов, которые позволяли создавать ФПГ, прошло 5 лет. Возникает вопрос, есть ли такие объединения в Украине?

С одной стороны, нет, так как официально не одна ФПГ не была зарегистрирована Кабинетом Министром Украины. Но с другой стороны, имеется немало примеров группирования около финансово крепких банков предпринимательских структур, которые по своему устройству отвечают требованиям объединений такого типа.

Например, когда группа "Укррос" взяла под свой контроль агропромышленный банк "Украина", группа "Меркс", приобрела контрольный пакет акций Укрсоцбанка, газотрейдер "Единые энергетические системы Украины", в состав которого входят банки "Славянский" и Пивденкомбанк, финансово-промышленный концерн "Славутич" с банком "Аркада".

Загороднiй А. сказал: "Разумеется, эффективную экономику можно построить только с помощью оптимального объединения больших, средних и малых предприятий. Малому предприятию для становления необходимы незначительные финансовые ресурсы. Чтобы "поднять на ноги" большие предприятия нужен значительный капитал. Одним из путей концентрации этого капитала может стать организация в Украине ФПГ". [4, c.29]

Также существуют неофициальные финансово-промышленные группы, которые правильнее было бы назвать финансово-промышленными конгломератами (ФПК) или интегрированными бизнес - группами. (см. Приложение А)

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП В 2005 ГОДУ

2.1 Характеристика современных ФПГ в России

В настоящее время насчитывается около 80 ФПГ. Это официально зарегистрированные группы организаций. В составе групп действуют более 1300 юридических лиц, в том числе около 180 финансово - кредитных учреждений, при этом обязательным условием существования ФПГ является вхождение в нее организации, действующей в сфере производства товаров и услуг, а также банков или других кредитных организаций.

Наибольшее число ФПГ создано в Центральном федеральном округе, в Северо - Западном, Приволжском и Сибирском - по восемь, в Южном, Уральском и Дальневосточном - по две - четыре группы. Географическое расположение участников групп очень обширно и охватывает почти всю территорию России.

Сфера деятельности отдельных ФПГ выходит за пределы территории России. МФПГ (межгосударственные финансово-промышленные группы) и ТФПГ (транснациональные финансово-промышленные группы) являются экономически обоснованной формой объединения российских и зарубежных партнеров.

ФПГ объединяют юридические лица различных организационно- правовых форм и форм собственности. Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг; основной удельный вес приходится на акционерные общества различной отраслевой направленности, объединенные по типу вертикальной и горизонтальной интеграции. В целом ФПГ охватывает широкий спектр направлений деятельности; основными видами деятельности ФПГ можно назвать такие, как металлургия, химия и нефтехимия, автомобилестроение, самолетостроение, приборостроение, легкая промышленность.

2.2 Отраслевая специализация ФПГ

По степени отраслевой специализации ФПГ неоднородно. Среди зарегистрированных ФПГ можно выделить группу с высокой степенью специализации, ядром которых служит крупное промышленное предприятие с широкими кооперативными связями; к таким можно отнести ФПГ "Нижегородские автомобили". В числе мене специализированных групп можно выделить ФПГ, участники которых имеют несколько близких направлений деятельности; в целом такая ситуация обеспечивает в некоторой степени устойчивое существование для группы. Например, ТФПГ "Сибагромаш". Менее характерное ФПГ, имеющее несколько несвязанных друг с другом направлений деятельности; часто это группы, функционирующие только на территории одного региона. Среди обследованных ФПГ такие крупные по численности структуры, как "Волжско - Камское ФПГ" и "Нижегородские автомобили", численность списочного состава участников на конец 2005 года составила 30% от численности всех обследованных ФПГ; ФПГ "Специальное транспортное машиностроение", ТФПГ "Оптроника" - 4 - 6%; участники всех перечисленных групп произвели около половины продукции обследуемых ФПГ. В числе юридических лиц в составе ФПГ около половины составляют промышленные организации, на них приходится 89% численности работников списочного состава; формирование уставного капитала центральных кампаний проходило также в основном за счет взноса промышленных предприятий. В составе по 10 - 12% числа юридических лиц составляют торговые организации, научно- исследовательские и проектные организации, финансово - кредитные учреждения, 4% - строительные организации

За 2005 г. Участниками обследованных ФПГ произведено продукции в фактических ценах на 303 млрд. рублей. В связи с изменением состава отчитавшихся групп трудно дать оценку изменения этого показателя по сравнению с прошлым периодом. По условно- сопоставимому кругу групп можно сказать, что объем продукции в фактических ценах увеличился. Среди групп организаций, составляющих ФПГ наибольший удельный вес продукции приходится на промышленные организации, около 5% - на торговые организации, 8,5% - на строительные организации, 2% - на научно- исследовательские и проектные организации. (см. Приложение В)

Деятельность всех ФПГ осуществляется при участии финансово - кредитных учреждений. В состав обследованных ФПГ вошли финансово - кредитные учреждения, доля которых в формировании оплаченного уставного капитала в центральной кампании составила в среднем 28%. Финансово - кредитные учреждения 16-ти ФПГ предоставили их участникам в 2005 году кредиты на сумму 2,4 млрд. рублей, что составляет 7% от сумму кредитов, полученных участниками нефинансовой сферы деятельности всех групп, предоставивших данные о банковских кредитах. Большинство кредитов финансово - кредитных учреждений ФПГ носило краткосрочный характер.

Основные показатели деятельности ФПГ в 2005 году, представлены в таблице 2.1

Таблица 2.1 - Основные показатели деятельности ФПГ в 2005 г. [5, с.14]

2.3 Результаты деятельности ФПГ

На результаты деятельности ФПГ сказываются показатели финансовой устойчивости и кредитоспособности групп. На конец 2005 года объем кредиторской задолженности участников ФПГ нефинансовой сферы деятельности составил 155 млрд. рублей.

Каледин А.В.сказал: “За 2005 год предприятиями и организациями нефинансовой сферы деятельности 44 ФПГ получено прибыли 25,1 млрд. рублей, сумма убытка организации девяти групп составила 0,2 млрд. рублей." [5, с.13]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современной экономике чрезвычайно актуальна проблема аккумуляции финансовых ресурсов и использование их на осуществление широкомасштабных инвестиционных проектов. В этом и состоит основное предназначение финансового блока ФПГ, который активно формируется и функционирует на экономическом просторе.

Организационная структура ФПГ с ярко выраженными промышленными и финансовыми блоками создает возможность наладить инвестиционную взаимосвязь между банками и промышленными предприятиями, добиться их эффективного сотрудничества. В деятельности ФПГ могут найти применение современные банковские технологии, все виды банковских операций и схем использования финансовых инструментов. Банк - участник ФПГ может наладить кредитно-денежное обеспечение реального сектора, навести порядок в источниках финансирования, заменить существующую хозяйственную политику группы.

В связи с этим статус банка - участника ФПГ создает возможность для получения высокого экономического эффекта от прямого взаимодействия финансовых и промышленных структур.

В настоящее время существуют транснациональные финансово-промышленные группы, международные финансово-промышленные группы, а также неофициальные финансово-промышленные группы - финансово-промышленные конгломераты или бизнес - группы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Батчиков С. Формирование финансово-промышленных групп и государство / С. Батчиков, Ю. Петров // Рос. экон. журнал. - 1995. - №2. - С. З - 10.

2. Бесараб Е. Роль банку у формуваннi iнвестицiйних ресурсiв / Е. Бесараб // Фiнанси Украiни. - 2002. - №1. - С.116 - 120.

3. Дикань В. О создании финансово-промышленных групп в Украине / В. Дикань // Экономика Украины. - 1995. - №11. - С. 33 - 38.

4. Загороднiй А. Банк у структурi промислово - фiнансовоi групи / А. Загороднiй // Вiсн. НБУ. - 2000. - №4. - С. 29 - 30.

5. Иванова Т. Деятельность финансово-промышленных групп в 2000 году / Т. Иванова // Вопросы статистики. - 2001. - №12. - С. 11 - 14.

6. Маслова Е. Участие финансово-промышленных групп в формировании региональных политических режимов / Е. Маслова // Вест. Моск. ун-та. Сер.12. Политические науки. - 2002. -

№6. - С.25 - 39.