Планирование движения финансовых потоков на предприятии

15

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Российский государственный гуманитарный университет

Филиал в г. Калуге

ПЛАНИРОВАНИЕ ДВИЖЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

Контрольная работа

Кузнецова Александр Александрович

студента 3 курса д/о группы ФО-305

Научный руководитель:

Горбатов А.В.

Калуга 2008

Введение

С переходом к рыночным отношениям роль финансового планирования повышается, поскольку с его помощью поддерживается ликвидность и прибыльность предприятия. В настоящее время большинство предприятий не имеет четкой методики оперативного финансового планирования и не может планировать, контролировать и управлять финансами даже в краткосрочном периоде, что привносит дополнительный риск в их деятельность, крайней степенью которого являются финансовые затруднения и банкротство. Достижения советского времени устарели, а новые разработки ограничены и малочисленны в силу короткого периода реформ.

В сложившихся условиях актуальным становится освоение и адаптация зарубежного опыта оперативного финансового планирования. Это согласуется с текущими реформами экономики и законодательства Российской Федерации: переходом на международные стандарты учета и аудита, обновлением программного обеспечения, освоением современных технологий управления предприятием и его финансами.

Система оперативного финансового планирования на предприятии, состоит из следующих элементов: оперативных финансовых планов, отчетов и взаимосвязей между ними; плановых работников и компьютерной техники в рамках организационной и информационной системы предприятия.

1. Планирование как функция управления производством

Обоснование целей производства, целей экономической системы, особенностей управления ее функционированием и развитием позволяет охарактеризовать одну из важнейших функций управления - планирование.

Построение и использование планов, программ - одна из важнейших предпосылок оптимального управления производством, хозяйством.

В чисто логическом смысле план, прежде всего, содержит в себе ту систему перспектив и результатов, реализация которых имеется в виду или уже намечена соответствующим органом управления данным хозяйственным объектом.

Перспективы должны строиться на основе учета не только целей производства, но и на основе анализа объективных условий деятельности. Следовательно, эти перспективы являются выражением желательных результатов хозяйствования в возможных на определенный период рамках.

Исходя из этого, можно охарактеризовать два других важнейших элемента планирования, элемента любого плана: во-первых, анализ сложившейся хозяйственной ситуации и тенденций ее развития, и, во-вторых, построение системы мероприятий и выбор средств воздействия на ход развития производства в целях направления его по максимально желаемому руслу. Нетрудно заметить, что эти элементы во многом совпадают с этапами формирования модели развития производства, что еще раз доказывает важность планирования для любого развития вообще. Таким образом, определение перспектив развития, анализ сложившегося положения и разработка на этой основе программы мероприятий для достижения поставленной цели - три основных необходимых элемента построения плана.

Можно еще раз подчеркнуть, что планирование и прогнозирование являются важнейшими функциями процесса управления производством, без них трудно осуществима успешная работа предприятия. Они позволяют:

§ предвидеть перспективу развития предприятия на будущее, использовать будущие благоприятные условия;

§ более рационально распределять и использовать все ресурсы предприятия;

§ обеспечивать устойчивость бизнеса и избежать риска банкротства;

§ целеустремленно, последовательно и эффективно проводить научно-техническую политику на предприятии;

§ своевременно обновлять и модернизировать выпускаемую продукцию и повышать ее качество в соответствии с конъюнктурой рынка;

§ повышать эффективность производства и улучшать финансовое состояние предприятия;

§ обеспечивать координацию действий на предприятии;

§ стимулировать сбор, анализ и использование необходимой информации;

§ совершенствовать контроль над ходом производственно-хозяйственной деятельности.

Любой план производства должен строиться на базе следующих основных принципах осуществления плановой деятельности:

§ единство;

§ непрерывность;

§ гибкость;

§ точность;

§ принцип участия;

§ научность;

§ обоснованность целей, ориентированность на конечный результат деятельности.

Суть перечисленных принципов планирования может быть охарактеризована следующим образом.

Принцип единства, комплексности, увязки и координации предполагает комплексный, системный характер процесса планирования. Системный характер планирования обусловлен системной структурой самого объекта планирования - предприятия. Как было отмечено при характеристике целей производственно-хозяйственной деятельности, само предприятие как система представится совокупностью взаимных элементов, имеющих единую целевую направленность.

Поэтому единство планирования в данном случае предполагает обязательную взаимную увязку и координацию плановой деятельности отдельных подразделений предприятия и планов различного уровня. С этой точки зрения, планирование на предприятии должно охватывать все его производственные подавления с целью обеспечения сбалансированности в работе между ними.

Принцип непрерывности заключается в том, что, во-первых, планирование на предприятии должно осуществляться постоянно, без перерывов, и, во-вторых, что разрабатываемые планы должны органично приходить на смену друг другу.

Необходимость выдерживания такой непрерывности планов объясняется двумя важнейшими причинами: во-первых, неопределенностью внешней среды и наличием непредусмотренных изменений, которые делают необходимой постоянную корректировку ожиданий предприятия относительно внешних условий, и соответствующее исправление и уточнение планов; во-вторых, изменением не только фактических предпосылок, но и собственных представлений предприятия о своих преимуществах и возможностях. Если предприятие не будет учитывать таких изменений, запланированный и полученный результат может оказаться недостаточным либо вообще отрицательным.

Заметим, что очередной принцип планирования - принцип гибкости - как раз и заключается в придании планам и всему процессу планирования способности менять свою направленность в связи с возникновением непредвиденных изменений внутреннего или внешнего характера. Гибкость планов дает дополнительную прочность, устойчивость, как самому предприятию, так и тем программам, планам, которые на нем реализуются.

Принцип точности планирования предполагает, что разрабатываемый план должен быть составлен с такой степенью точности, которая доступна для предприятия на данный момент и которая достаточна для решения возникающих проблем. Ясно, что различные временные и пространственные горизонты планирования предполагают и различную степень точности и детализации проработки: если долгосрочное планирование чаще всего ограничивается разработкой лишь стратегических целей и наиболее общих направлений их реализации, поскольку количество достоверной на длительный период времени информации невелико, то среднесрочные и, тем более, краткосрочные планы, планы отдельных подразделений предприятия могут и должны быть проработаны детально.

Суть принципа участия во многом определяется принципом единства планирования. Исходя из этого, принцип участия означает, что каждый элемент производственно-хозяйственной деятельности, каждое подразделение предприятия становится участником плановой деятельности, независимо от выполняемой им функции.

Принцип научности предполагает, что планирование должно осуществляться на научной основе, т.е. на достоверной информации и научно обоснованных методах. Кроме того, этот принцип означает, что в планах должны использоваться самые последние достижения науки и техники, а также передовые методы работы отдельных предприятий, известные в мировой практике.

И, наконец, принцип обоснованности целей и направленности на конечный результат деятельности предполагает, что исходя из системного характера планирования, все звенья предприятия имеют единую конечную цель, реализация которой поставлена во главу угла, приоритетна. При этом на предприятии всегда необходимо выбирать ведущие звенья, от реализации которых зависит, прежде всего, конечный результат, и стремиться их реализовать в первую очередь. Выбор ведущих звеньев должен основываться на глубоком анализе состояния дел на предприятии.

2. Технология и организация планирования

Технология планирования включает: 1) определение и обоснование основной цели и вытекающих из нее задач предприятия (стадия предплановых разработок); 2) оформление поставленной задачи, установление конкретных показателей и заданий для исполнителей; 3) детализацию задания по видам и объемам работ, конкретным исполнителям, в том числе по рабочим местам и срокам исполнения; 4) детальные расчеты затрат и получаемых результатов по этапам и на весь период планирования; 5)организацию и контроль исполнения плана.

Обычно на практике после принятия решения руководством предприятия о содержании общей задачи плана начинается его структурная конкретизация в подразделениях, т.е. установление более конкретных видов работ, сроков исполнения, требующихся механизмов, материалов и т.д. В эту работу включаются все функциональные подразделения и цеха предприятия, в т.ч. плановый и финансовый отделы, отдел труда и заработной платы, сбыта продукции и материально-технического обеспечения, бухгалтерия, технический отдел, руководители цехов. Таким образом, план становится связующим и направляющим звеном работы предприятия. Чем тщательнее разработаны отдельные части и разделы плана, тем легче его выполнить: снижаются потери, меньше требуется ресурсов и времени, выше качество работы. Много потерь средств и времени возникает из-за несбалансированности плана по ресурсам и срокам исполнения, наличия в нем просчетов, а также недисциплинированности исполнителей (при слабом контроле исполнения). По этой же причине снижается и качество продукции.

Для разработки плана специалистам по планированию требуется соответствующая информация. Помимо прогнозных и маркетинговых данных, т.е. в основном внешней информации, в органы планирования поступает большой объем внутренней информации:

§ наличие и структура производственных мощностей, потенциальные возможности переналадки оборудования на выпуск новых изделий;

§ кадры, их численность и профессиональный состав;

§ финансы (в том числе собственные и заемные средства);

§ наличие и потребность в оборотных средствах (включая запасы);

§ степень готовности и структура новых научно-технических разработок и др.

Сбор и обобщение поступающей информации, ее анализ относится к предплановой работе специалистов. Предплановая работа столь же необходима, как и разработка самого плана. Она включает:

§ анализ ресурсов и потенциала предприятия;

§ прогнозирование предстоящей деятельности предприятия;

§ маркетинг рынков продаж и закупок.

Составление плана деятельности предприятия начинается с подготовки проекта отдельных его частей:

§ плана производства и реализации продукции;

§ плана материально-технического обеспечения;

§ плана по кадрам и заработной плате;

§ перспективного плана по новой технике и капитальным вложениям;

§ финансового плана.

3. Финансовое планирование в системе оперативного планирования на предприятии, его организация

Финансовое планирование на предприятии - это процесс систематической подготовки и принятия управленческих решений, прямым образом влияющих на его денежные потоки. После планирования следует реализация и контроль полученных результатов (планирование, реализация и контроль результатов составляют процесс управления предприятием - менеджмент).

Под словосочетанием «финансы предприятий» следует понимать - денежные потоки и фонды предприятия.

Все управленческие решения в области маркетинга, менеджмента или производства также влияют на денежные потоки, но косвенным образом. Влияние на денежные потоки - это изменение их характеристик. Если определить временные периоды, то можно определить следующие характеристики денежных потоков: величина, владелец, движение, экономический и юридический смысл, форма денег.

Объектами финансового планирования на предприятии являются его денежные потоки и их характеристики. Это означает, что при планировании задаются характеристики будущих денежных потоков (устанавливаются экономические и юридические цели, пункты и период движения, величина, форма денег, и прогнозируется вероятность осуществления характеристик).

Рассматривая финансовые потоки между предприятием и его контрагентами, следует сказать, что финансовое планирование охватывает все денежные выплаты и поступления. В сфере денежных поступлений объектами финансового планирования являются потоки формирования капитала (определение структуры капитала и его привлечение из разных источников), инкассации выручки от продаж (система инкассации, расчетов, политика скидок и кредитов в отношении покупателей), изъятия инвестиций (дезинвестиции) и поступления доходов от ранее сделанных инвестиций (поступление арендной платы, ренты и доходов по ценным бумагам).

В сфере денежных выплат объектами финансового планирования являются потоки инвестиционной программы (инвестиции в оборотные, внеоборотные активы и инвестиционные ценные бумаги), выплат операционной деятельности (погашение кредиторской задолженности, выплата зарплаты и налогов), выплат финансовой деятельности (погашение кредитов и займов, дивидендная политика, краткосрочные инвестиции в ценные бумаги). Сальдо поступлений и выплат также являются объектами финансового планирования.

Кроме этого объектами финансового планирования являются случайные поступления и выплаты (по гарантийным обязательствам, опционам, судебным процессам, стихийным бедствиям и чрезвычайным происшествиям), а также денежные потоки дочерних предприятий и специальных фондов предприятия (пенсионного, страхового, резервного). В конечном счете, все денежные потоки за период охватываются «Отчетом о денежных поступлениях и выплатах».

Рассмотрим движение денежных потоков внутри предприятия. Обработка сырья в готовую продукцию происходит по стадиям производственного цикла (в которых добавляется стоимость), а со сменой стадий происходит смена материально-ответственных лиц. Здесь присутствуют характеристики денежных потоков - движение и владельцы, величина потока (оценка добавленной стоимости), экономический и юридический смысл (производство продукции), учет ведется в валюте, учетные записи являются формой денег (например, рынок ГКО функционирует только в виде записей на магнитных носителях). Это значит, что существуют денежные потоки, которые мы назовем учетными, потому что они движутся в форме учетных записей. Можно сравнивать движение учетных потоков с проводками по бухгалтерским счетам, например учетным потоком является начисление амортизации, создание фондов под обесценение ценных бумаг, словом все денежные начисления, которые не вызывают движения средств между предприятием и его контрагентами. Учетные потоки также являются объектами финансового планирования, но здесь ограничена их управляемость, потому что они возникают как следствие производственного процесса, а главные решения там принимают производственные менеджеры. Вместе с тем существуют учетные потоки (начисление амортизации, списание затрат на себестоимость по различным методам, оборот по трансфертным ценам между подразделениями и др.), которые полностью контролируются финансовыми менеджерами. Планирование и управление учетными потоками называется учетной политикой предприятия.

Главными элементами учетных потоков являются издержки производства и выручка от продаж (если учитывается по отгрузке). Издержки планируют по местам возникновения и местам получения прибыли (центрам издержек и центрам прибыли), а также по видам издержек (прямые, накладные, переменные, постоянные). Выручку планируют по центрам прибыли и по видам продукции. Следует заметить, что финансовое планирование здесь не задает величины издержек и выручки, а только «подбивает итоги», потому что ключевые решения в этих вопросах принимают менеджеры производства и сбыта.

Прибыль и имущество предприятия образуются при движении денежных потоков, поэтому также являются объектами финансового планирования. Предприятия (акционерные общества) создаются для увеличения рыночной стоимости их акций, а движение денежных потоков влияет на курс акций через прибыль, поэтому объектами финансового планирования становятся финансовые результаты и их распределение. Финансовые результаты охватываются «Отчетом о прибылях и убытках». В определении прибыли очень важно, чтобы доходы соответствовали периоду, в котором понесены соответствующие им затраты и наоборот.

Объектами финансового планирования являются также стоимость и структура имущества предприятия (активов), а также стоимость и структура его задолженности и акционерного капитала (пассивов). Эти объекты охватываются «Отчетом о состоянии активов».

Система оперативного финансового планирования на предприятии интегрирована в его общую систему планирования, которая состоит из блоков:

§ генерально-целевого;

§ стратегического;

§ оперативного;

§ общефирменного планирования.

Генерально-целевое планирование - это задание материальных, стоимостных и социальных целей, которые определяют предназначение предприятия. Цели предприятия необходимо сформулировать в соответствии с правилами рынка и общества. Материальные (количественные) цели относятся к географическим областям деятельности, отраслям и группам потребителей. Стоимостные цели относятся к финансовым результатам, величине капитала и ликвидности. Социальные цели устанавливают имидж и социальное положение предприятии, а также модели поведения внутри предприятия. Универсальной целью предприятий является стремление к максимизации капитала при сохранении ликвидности и достижении по плановым периодам целей производства и сбыта с учетом социальных целей. В общем случае генеральное целевое планирование определяет масштаб и сферы деятельности предприятия, а кроме этого формулируется динамичный комплекс согласованных между собой количественных и качественных целей по подразделениям предприятия.

Стратегическое планирование - это планирование роста и развития предприятия. Здесь через генерирование и выбор соответствующих стратегий определяется оптимальный путь развития предприятия для достижения его целей. Стратегии предприятия - это принципиальные подходы к формированию направлений, масштабов, структуры и субъектов его развития. Различают стратегии полей бизнеса, стратегии функциональных сфер деятельности, региональные стратегии, а также организационные и управленческие стратегии. При стратегическом планировании определяется долгосрочная продуктовая программа, размеры и структура производственных мощностей и персонала предприятия (его потенциал), размеры и структура капитала, организационная и юридическая структура, система управления кадрами, система стимулирования менеджеров, информационная система управления. Следует отметить, что планирование производственных мощностей здесь связано не с количеством машин определенного вида, а с размером капитала, вложенного в эти машины.

Оперативное планирование - это планирование деятельности предприятия в конкретном периоде на базе уточненной продуктовой программы, имеющегося потенциала, а также организационной и управленческой системы. Здесь планируются программы и мероприятия по функциональным сферам предприятия в рамках установленных целей и стратегий их достижения. Функциональными сферами предприятия являются сбыт, производство, снабжение, НИОКР, логистика, управление персоналом, обеспечение оборудования, информационная и управленческая система, система управленческого и финансового учета. Оперативное планирование не приводит к изменению потенциала предприятия, потому что проводится в рамках стратегических планов, и может быть краткосрочным и долгосрочным. Горизонт оперативного планирования обычно охватывает одно-, трех- и пятилетний период (первый год детально).

Общефирменное планирование - это сведение всех стратегических и оперативных планов в общие планы по предприятию и расчет сводных финансовых результатов. Общефирменное планирование включает планирование производственного результата (выручка, издержки, прибыль от продаж), балансовое планирование (доходы, расходы, балансовая прибыль, баланс) и финансовое планирование (денежные поступления и выплаты).

Приведенная структура системы планирования не является обязательной, потому что в зависимости от отрасли, целей, размеров предприятия, законодательной базы и уровня менеджмента каждое предприятие требует своей системы планирования. Например, могут объединяться блоки генерально-целевого и стратегического планирования, а также блоки оперативного и общефирменного планирования. В других случаях в блоках планирования могут отсутствовать, объединяться или перемещаться отдельные элементы, однако, в общем, все системы подобны. Необходимой частью планирования является анализ внешней среды предприятия, поэтому в каждый блок планирования включают раздел «Прогноз экономической обстановки».

Система оперативного финансового планирования принадлежит блокам оперативного и общефирменного планирования. В них можно выделить элементы системы оперативного финансового планирования, используя классификацию объектов финансового планирования. Например: план стоимостных показателей по группам продукции (выручка, издержки, сумма покрытия, вложенный капитал); сбытовая программа (программа продаж по видам продукции, рынкам, группам потребителей в количественном и стоимостном выражении); план мероприятий (структура цен, каналы сбыта, сервисное обслуживание, реклама и стимулирование сбыта); план издержек, основных и оборотных средств, планы работы высшего руководства и вспомогательных служб, план работы отделов планирования, учета и финансов (программа плана мероприятий, план издержек, основных и оборотных средств); план работы отдела обработки информации (программа, план мероприятий, план издержек, основных и оборотных средств). Общефирменные планы: план операционного результата (выручка, издержки, прибыль); план балансового результата. Финансовый план. Прогноз экономической обстановки: общеэкономические прогнозы (курсы валют, процентные ставки, инфляция и другие макроэкономические индикаторы); прогноз политико-правовой ситуации (политическая стабильность, развитие налогового и антимонопольного законодательства); прогноз экологической ситуации.

В блоке оперативного планирования финансовому планированию принадлежат стоимостные планы функциональных подразделений. Блок общефирменного планирования охватывается финансовым планированием полностью. В прогнозах экономической обстановки к финансовым вопросам относятся прогнозы некоторых макроэкономических показателей (курсы валют, процентные ставки, инфляция) и прогноз развития налогового и валютного законодательства.

В литературе по финансовому менеджменту можно встретить другую группировку оперативных финансовых планов:

1. Оборотный капитал.

§ Общая политика управления оборотным капиталом.

§ Управление денежными средствами и ценными бумагами.

§ Управление запасами.

§ Кредитная политика и управление дебиторской задолженностью.

2. Дивидендная политика.

3. Финансовый прогноз.

§ Инвестиционная политика.

§ Прогноз выручки от реализации.

§ Бюджет денежных средств.

§ Прогнозная финансовая отчетность.

§ Потребность во внешнем финансировании.

§ Анализ финансовых условий.

4. Учетная политика.

5. Система управленческого контроля.

4. Бизнес-планирование на предприятии

В современных условиях одним из важнейших инструментов планирования является бизнес-план.

Традиционно он выступал инструментом малого и среднего бизнеса, нуждавшегося во внешней помощи для реализации проектов, которые в одиночку было бы трудно осилить, а также достаточно объективной оценкой собственной предпринимательской деятельности фирмы, и необходимым инструментом принятия проектно-инвестиционных решений, связанных с взаимодействием фирмы с внешней средой.

Они являются стержнем всей системы внутрифирменного планирования. Бизнес-планы структурных подразделений анализируются и обобщаются в бизнес-планы корпораций. Возрастание роли бизнес-плана в последнее десятилетие связанно со следующими причинами:

1. Возрастание сложности внешней хозяйственной среды потребовало от компаний высокой гибкости и управления.

2. Возросла роль стратегического маркетинга, умения находить и оценивать возможные новые, перспективные направления хозяйственной деятельности, оценки её стоимости.

3. Расширилась самостоятельность производственных подразделений.

Бизнес-план - это план развития бизнеса на предстоящий период, в котором сформулированы предмет, основные цели, стратегии, направления и географические регионы хозяйственной деятельности, емкость и структура рынка, условия осуществления поставок и закупок, транспортировки, факторы, влияющие на рост или снижение доходов по группе товаров и услуг, являющихся предметом деятельности предприятия.

Среди тех функций, которые выполняет этот плановый документ, можно выделить следующие:

§ Возможность использования бизнес-плана для разработки общей экономической стратегии предприятия;

§ Привлечение денежных средств со стороны (ссуды, инвестиции);

§ Планирование, которое даёт возможность оценить и контролировать процесс развития основной деятельности предприятия;

§ Привлечение к проекту потенциальных партнёров.

Как следует из круга задач (функций) бизнес-плана, весь цикл работ по бизнес-планированию стартует после рождения какой-либо предпринимательской идеи и может быть реализован путем последовательного выполнения всех (или хотя бы основных, если проект не отличается особой сложностью) перечисленных стадий. При этом выполнение каждого очередного этапа становится возможным, если выполнены условия, сформулированные на предыдущем этапе.

Объем, структура, конкретное содержание, степень детализации отдельных разделов бизнес-плана диктуется целями, в нем поставленными, его временным и пространственным масштабом. Разрабатываемый как документ, имеющий целью обоснование деятельности предприятия, различных нововведений в ней, и составленный не по приказу сверху, бизнес-план не имеет строгой регламентации ни по объему информации, в нем представленной, ни по самой структуре документа. Тем не менее, вне зависимости от его фактической направленности, бизнес-план, безусловно, должен включать в себя информацию следующего содержания: цели бизнес-плана; характеристика сути предлагаемого проекта; описание предприятия; описание продукции и услуг; оценка возможностей предприятия (производственных, материальных, финансовых, трудовых); учет внешних факторов (оценка рынка сбыта, уровня цен и др.); потребность в материально-технической и финансовой поддержке извне; систему (схему) управления производственно-хозяйственной деятельностью и контроля ее функционирования.

Главная целевая направленность и отличительные черты бизнес-плана могут быть различными в зависимости от тех внешних условий и характеристик рынка, в которых находится данное предприятие (данная сфера бизнеса).

Наиболее распространенные на предприятиях формы бизнес-планов, как правило, содержат в себе:

§ титульный лист;

§ резюме;

§ меморандум конфиденциальности;

§ описание предприятия и отрасли;

§ анализ рынка сбыта;

§ существо предлагаемого проекта, описание продукции, работ, услуг;

§ стратегию маркетинга;

§ инвестиционный план;

§ производственный план;

§ организационный план;

§ финансовый план;

§ стратегию (схему) финансирования;

§ оценку, анализ рисков и страхование;

§ выводы;

§ приложения.

Как и любой другой документ, бизнес-план начинается с титульного листа, на котором отражены все исходные реквизиты предполагаемого проекта.

В отдельных случаях, по желанию разработчика бизнес-плана, составляется либо так называемая вводная часть, либо резюме. Суть этой части бизнес-плана состоит в том, чтобы в сжатом виде, убедительно и четко информировать заинтересованные лица об основных положениях предполагаемого коммерческого проекта.

Особым разделом бизнес-плана может быть так называемый меморандум конфиденциальности, который составляется с целью предупреждения лиц, допускаемых к ознакомлению с бизнес-планом, о конфиденциальности, содержащейся в ней информации, о необходимости сохранения возможной коммерческой тайны.

Несколько следующих разделов бизнес-планов дают обширную характеристику самой фирмы, предприятия, и раскрывают саму сущность предлагаемого проекта.

В данных разделах бизнес-плана, в отличие от предыдущих, уже подробно и обстоятельно характеризуется суть проекта в части описания непосредственно будущей продукции (услуг), ее потребительских свойств, необходимого для этого объема ресурсов, источников их получения.

Само название очередного раздела бизнес-плана - стратегия маркетинга (или маркетинг-план) - говорит о том, что в нем должна быть проведена оценка рыночных возможностей предприятия. Этот раздел плана состоит из нескольких частей.

Первая его часть предполагает описание структуры рынка. Вторая часть раздела бизнес-плана - оценка собственных возможностей данного предприятия в этой сфере.

В следующей части маркетинг-плана рассматриваются вопросы маркетинга, связанные с разработкой его стратегии и тактики - научно-технической, товарной, ценовой, сбытовой, рекламной.

Весьма важным, ресурсным разделом бизнес-плана является инвестиционный план, в котором определяется размер необходимых инвестиций, их распределение по этапам осуществления проекта, по направлениям их использования.

Очень важно в данном разделе правильное определение структуры инвестиций, прежде всего технологической структуры капитальных вложений.

Поскольку значительная часть разрабатываемых бизнес-планов используется именно для принятия решений по инвестициям, поскольку их составление и обоснование являются непременным условием реализации любого значительного инвестиционного проекта, именно эта часть бизнес-плана представляет значительный интерес для всех участников инвестиционного рынка.

Во многом ключевым разделом бизнес-плана, жестко связанным как с ресурсными, так и результирующими его разделами, является план производства. По сути дела, этот раздел, присутствующий и в традиционных документах технико-экономического планирования, составляет сердцевину всей разработки. Следует заметить, что разрабатывается он только теми предприятиями, которые в своем проекте предусматривают производство товаров.

Главная задача этого раздела бизнес-плана - показать производственно-технические возможности предприятия по выпуску продукции, выполнению работ, услуг, на которые нацелен план, возможности произвести их с надлежащим уровнем качества, в нужные сроки и необходимом количестве.

Завершать данный план должна оценка возможного уровня издержек производства и их динамики в перспективе.

Финансовый план концентрирует в себе результаты всех предыдущих разделов, подводит основные возможные финансовые итоги разработанного проекта и поэтому разрабатывается по результатам этих разделов - в частности, по результатам прогноза производства и сбыта продукции, работ, услуг в данном случае должны быть обязательно учтены следующие экономические характеристики хозяйственной среды, в которой предполагается реализация проекта:

§ дата начала и продолжительность реализации проекта;

§ временные горизонты (пределы) расчета проекта;

§ дифференцированная инфляционная характеристика среды;

§ налоговые условия (перечень видов налогов, налогооблагаемая база, ставки налогов, льготы по ним, сроки их уплаты, возможные тенденции изменения);

§ изменения курса валют, по которым ведутся расчеты в проекте;

§ таможенные условия (ввозные, вывозные пошлины, требования валютного контроля и др.), в случае, если проект носит внешнеэкономический характер.

Финансовый план предусматривает следующие финансовые расчеты: прогноз объемов реализации; баланс денежных расходов и поступлений; таблицу доходов и затрат; сводный баланс активов и пассивов предприятия (балансовый план); график достижения безубыточности.

Прогноз объемов реализации строится на основе прогнозирования размеров продаж, сегментации рынка, проведенных в предыдущих разделах, в частности, при анализе рынка сбыта и формировании стратегии маркетинга. Прогноз дается, по меньшей мере, на первые три года, причем данные за первый год обычно представляются в помесячной разбивке, за второй год - в поквартальной, а на третий год даются общей годовой суммой, поскольку все более отдаленная перспектива делает возможным лишь укрупненный прогноз.

Баланс денежных расходов и поступлений (отчет о движении денежных средств) позволяет определить общую сумму необходимых для реализации денежных средств с разбивкой их по конкретным этапам реализации проекта. При разработке этого раздела предельно важно оценить взаимозависимость и последовательность, как поступления денежных средств, так и их расходования, есть предельно точно, по возможности, отразить приток и отток денежной наличности, и ее остатки в динамике от одного расчетного периода к другому.

От этого во многом будет зависеть общая сумма требуемых единовременных денежных затрат, так как длительные периоды замораживания средств в расчетах с поставщиками ресурсов или покупателями готовой продукции во многом могут увеличить потребность в единовременных финансовых вложениях.

Расчет доходов и затрат (отчет о прибылях и убытках) производится с учетом прогнозируемого объема продаж и ориентировочного размера издержек производства и обращения в разделе отдельных периодов времени. Таким образом, этот расчет отражает ожидаемые результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия в конкретные периоды реализации проекта, позволяет определить размеры планируемой предприятием прибыли в определенные моменты времени.

Сводный баланс активов и пассивов предприятия (план-баланс) как оценочный и аналитический документ особенно важен для инвесторов и кредиторов, так как именно в нем рассчитывается действительная величина активов предприятия и размер пассивов конкретного вида, за счет которых предприятие будет финансировать воспроизводство, то есть характеризуется устойчивость финансового положения предприятия в конкретный период времени. Кроме того, этот раздел показывает финансовое состояние предприятия на момент окончания реализации проекта.

Завершающим документом этого раздела бизнес-плана является график достижения безубыточности - схема, отражающая влияние объемов производства, продажной цены и себестоимости продукции на прибыль предприятия. Величину выручки от реализации, при которой предприятие просто покрывает все свои расходы, не получая никакой прибыли, обычно называют критическим объемом производства.

Графически определение критического объема сводится к нарождению абсциссы точки безубыточности.

На основе результатов расчетов, проведенных в финансовом плане, проводится оценка финансовых ресурсов, необходимых для реализации проекта, определяются потенциальные инвесторы, кредиторы, партнеры, возможный срок окупаемости вложений.

Назначение анализа риска в бизнес-плане сводится к обоснованию целесообразности и возможной безопасности вложения средств потенциальных участников и, главное, разработке мер по защите от возможных потерь. Для масштабных проектов более необходима детальная оценка рисков с использованием специального математического аппарата статистики и теории вероятностей. Для проектов узконаправленных, мелких зачастую достаточно чисто экспертной оценки специалиста.