Прибыль и рентабельность

31

Содержание

• Теоретическая часть
• Вопрос № 40: Анализ прибыли и рентабельности и его использование в оценках финансовой устойчивости предприятия
• Вопрос № 43: Оценка состояния и пути улучшения платежеспособности предприятия
• Вопрос № 44: Анализ эффективности использования основного капитала
• Практическая часть
• Задача 4
• Задача 7(в)
• Задача 8
• Задача 9
• Задача 11
• Список литературы

Теоретическая часть

Вопрос № 40: Анализ прибыли и рентабельности и его использование в оценках финансовой устойчивости предприятия

ОТВЕТ

Все современные хозяйствующие субъекты в России функционируют в условиях рынка, где основным индикатором их конкурентоспособности выступают финансы. Поэтому оценка и анализ финансового состояния являются очень важным элементом при обосновании ее перспектив развития.

Финансовый результат деятельности предприятий характеризуется показателями прибыли (убытка). С экономической точки зрения прибыль -- это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль -- это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций [6, с. 57].

Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом деятельности предприятий, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение предприятия, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Таким образом, прибыль организации -- основной фактор ее экономического и социального развития. Этот вывод вытекает из цели предпринимательской деятельности. Современные западные экономисты так формулируют цели акционерной компании (являющейся наиболее распространенной формой предпринимательской деятельности в развитых странах): «Цели компании обычно включают максимизацию акционерной собственности, максимизацию прибыли, максимизацию управленческого вознаграждения, бихевиористические (поведенческие) цели и социальную ответственность».

Основным этапом оценки финансового состояния является анализ финансовых результатов деятельности, то есть анализ прибыли.

Анализ финансовых результатов проводят в несколько этапов:

1) оценка выполнения плана по прибыли;

2) расчет структуры балансовой прибыли по источникам поступления в процентах (см. рис.1);

Рис.1. Структура балансовой прибыли по источникам поступления

3) структура прибыли от реализации по видам деятельности;

4) расчет структуры прибыли от реализации по источникам (см.рис.2);

Рис.2.Структура прибыли от реализации по источникам формирования

5) определение факторов, вызывающих недовыполнение или перевыполнение плана по прибыли;

6) оценка суммы прибылей и убытков от внереализационной деятельности;

7) расчет структуры балансовой прибыли по направлениям расходования (см.рис.3);

8) определение негативных последствий для организации из-за недовыполнения плана по прибыли.

На следующем этапе оценки финансового состояния проводят анализ эффективности организации с использованием системы коэффициентов, представленных в таблице 1.

Таблица 1

Показатели эффективности деятельности организации

Наименование	Обозначение	Экономический смысл	Расчет	Рекомендуемое значение
Рентабельность продукции	Рпрод	сколько прибыли приходится на единицу конкретного вида реализованной продукции	прибыль от реализации*100% выручка от реализации	не ниже норматива прибыли, заложенного в цене продукции
Рентабельность продаж	Рпродаж	сколько прибыли приходится на единицу продукции	прибыль от реализации*100% выручка от реализации	не ниже норматива прибыли, заложенного в цене продукции
Рентабельность производства	Рпр	сколько прибыли приходится на единицу себестоимости продукции	прибыль от реализации*100% ______________себестоимость работ, услуг	не менее 25%
Рентабельность предприятия	Рпред	сколько прибыли приходится на единицу валюты баланса	балансовая прибыль*100% ______________среднегодовая валюта баланса	не ниже средней ставки за пользование кредитом
Рентабельность капитала	Ркап	эффективность использования всего имущества	прибыль от реализации*100% среднегодовая валюта баланса	падение означает снижение спроса на товар
Рентабельность собственного капитала	Рск	эффективность использования собственного капитала	прибыль балансовая*100% ______________источники собственных средств	выше рентабельности предприятия
Рентабельность акционерного капитала	Рак	эффективность использования акционерного капитала	прибыль балансовая*100% среднее значение акционерного капитала	не ниже процента по банковским депозитам
Рентабельность перманентного капитала	Рпк	эффективность использования капитала, вложенного в фирму на длительный срок	прибыль от реализации*100% источники собственных средств	рост является положительной тенденцией
Рентабельность основных средств и внеоборотных активов	Рос	эффективность использования собственных средств и прочих внеоборотных активов	прибыль от реализации*100% ______________ основные средства и вложения	рост означает избыточное увеличение мобильных средств

Вопрос № 43: Оценка состояния и пути улучшения платежеспособности предприятия

ОТВЕТ

Под платежеспособностью понимают готовность организации погасить свои обязательства перед партнерами в срок. [14,c.74].

Сначала проводят анализ срочной платежеспособности [9,c.71].проверяют соблюдение условия срочной платежеспособности согласно таблице 2.

Таблица 2

Условие срочной платежеспособности

Показатель		Соотношение
наименование	срочные обязательства		наличные денежные средства и предстоящие поступления
состав	-задолженность по зарплате с отчислениями; -задолженность бюджету по обязательным платежам; -задолженность поставщикам и субподрядчикам; -задолженность банку; -прочие задолженности		-деньги в кассе; -деньги на расчетном счету; -плановые суммы банковских и торговых кредитов; -прибыль от реализации; -возможные поступления дебиторской задолженности; -прочие доходы
условие	СО		ДС

При несоблюдении данного условия делают вывод, что организация не в состоянии имеющимися денежными средствами свои обязательства, которые ей предстоит выполнить в будущем.

Далее проводят оценку платежеспособности на дату составления баланса в виде расчета коэффициентов, представленных в таблице 3.

Таблица 3

Платежеспособность организации на дату составления баланса

Наименование платежеспособности	Обозначение	Экономический смысл	Расчет	Рекомендуемое значение	Положительная тенденция
	Общая или предварительная	ПЛо	готовность организации погасить все свои обязательства	текущие активы минус кредиты, заемные средства, расчеты и прочие пассивы	0,1*текущие активы

31

Уточненная	ПЛу	готовность организации погасить все свои обязательства	легкореализуемые активы минус кредиты, заемные средства, расчеты и прочие пассивы	-
Чистый оборотный капитал	ЧОК	характеризует сумму собственных и приравненных к ним оборотных средств	текущие активы минус краткосрочные кредиты и займы минус расчеты и прочие пассивы	-
Коэффициент покрытия привлеченных источников	Кп	способна ли организация покрыть свои обязательства	текущие активы без расходов будущих периодов кредиты, заемные средства, расчеты и прочие пассивы	1	-

После анализа платежеспособности приведем список основных мероприятий по ее укреплению (таблица 4)

Таблица 4

Комплекс организационно- технических мероприятий направленных на укрепление платежеспособности предприятия

Разделы и статьи	Содержание конкретных мероприятий
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	- сокращение административно- управленческих расходов за счет части фиксированных издержек; -ликвидация расходов на НИОКР бесперспективной продукции;
Патенты, лицензии, товарные знаки	-продажа патентов и лицензий, прав пользования товарным знаком; -франшиза;
Основные средства	-передача в аренду зданий и оборудования по бесперспективным производствам; -продажа переамортизированных машин и оборудования; -приобретение сокращение сроков ввода в эксплуатацию по освоению производства перспективных видов продукции;
Незавершенное строительство	-продажа объектов незавершенного строительства;
Долгосрочные финансовые вложения	- отказ от новых долгосрочных финансовых вложений;
Оборотные активы
Сырье, материалы и другие ценности	-пересмотр норм расхода материально- энергетических ресурсов в действующих производствах; внедрение прогрессивных ресурсосберегающих технологий в перспективных производствах; -уточнение нормативов запасов материально-энергетических ресурсов; -восполнение запасов в пределах нормативов по перспективным производствам; -продажа сверхнормативных запасов материалов; -распродажа неликвидов;
Незавершенное производство	-внедрение прогрессивных систем оперативно- производственного планирования; -пересмотр норм трудовых затрат и тарифов; -сокращение численности рабочих на бесперспективных производствах; -увеличение в пределах расчетных нормативов размеров незавершенного производства по перспективным производствам; -продажа незавершенного производства;
Готовая продукция и товары для перепродажи	-сокращение объемов авансированных платежей;
Расходы будущих периодов	-сокращение и ликвидация просроченной дебиторской задолженности;
Дебиторская задолженность	-ликвидация безнадежных долгов; -сокращение сроков торгового кредита; -минимизация дебиторской задолженности за счет предоплаты заказчикам по заключаемым договорам; -образование дебиторской задолженности в пределах норматива по перспективным видам продукции; -заключение вновь оформляемых договоров на поставку перспективных видов продукции после экспертизы платежеспособных заказчиков; -приостановление вложения средств в ценные бумаги других предприятий; -сокращение времени оборота денежных средств за счет инвестирования собственного производства;
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Убытки	-анализ по причинам и центрам ответственности с конкретными мероприятия по ликвидации убытков; -установление минимально допустимых объемов производства - порога рентабельности;
Капитал и резервы
Уставной капитал	- увеличение размеров фонда на приобретение производственного оборудования; -восполнение запасов собственных средств по перспективным видам продукции; -стабилизация размеров фонда;
Добавочный капитал
Резервный капитал
Фонд накопления
Фонд социальной сферы
Целевые финансирование и поступления	--увеличение прибыли за счет ликвидации убыточных производств; -перепрофилирование убыточных производств; -расширение производства и реализация перспективной продукции; -продажа излишнего имущества; -снижение издержек производства;
Нераспределенная прибыль отчетного года
Долгосрочные пассивы	-привлечение долгосрочных кредитов; -погашение долгосрочных кредитов в соответствии с условиями и сроками договора;
Заемные средства
Краткосрочные пассивы
Заемные средства	-привлечение долгосрочных кредитов по условию обеспечения расчетных сроков окупаемости на цели восполнения запасов оборотных активов по перспективным видам продукции, льготного торгового кредита, выплаты зарплаты; -своевременное погашение задолженности в соответствии с очередностью, установленной законодательством;
Кредиты банков
Прочие займы
Кредиторская задолженность
Выручка от реализации	-установление максимальных объемов производства перспективных видов продукции и обеспечение их заказов;
Себестоимость	-снятие с производства убыточной, низко рентабельной неконкурентоспособной продукции; -установление обоснованных цен с учетом эластичности спроса и нормы рентабельности; -сокращение фиксированных издержек; -внедрение конструкций изделий, обеспечивающих экономию материалов.

Вопрос № 44: Анализ эффективности использования основного капитала

ОТВЕТ

Анализ основных фондов может проводиться по нескольким направлениям, разработка которых в комплексе позволяет дать оценку структуры, динамики и эффективности использования основных средств и долгосрочных инвестиций.

Основные средства представляют собой один из видов производственных ресурсов. Оценка эффективности их использования основана на применении общей для всех видов ресурсов технологии оценки, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.

Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 руб. ресурсов.

Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 руб. выпуска продукции.

Обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондоотдача. Фондоотдача основных средств определяется по формуле:

Фо = N / S, (1)

где S - средняя первоначальная стоимость ОС

Важным условием роста рентабельности при увеличения фондоотдачи является равенство объемов выпуска и реализации продукции, так как фондоотдача рассчитывается по показателям выпуска продукции, а рентабельность отражает финансовый результат от реализации. В этом смысле фондоотдача отражает технологическую эффективность производства, а рентабельность экономическую эффективность.

Другим показателем эффективности использования средств является фондоемкость, которая определяется отношением средней стоимости основных средств к объему выпуска продукции (показатель, обратный фондоотдаче):

Фе = S / N, (2)

Особый смысл приобретают расчет и оценка фондоемкости в динамике. Изменение фондоемкости показывает прирост ил снижение стоимости основных средств на 1 руб. готовой продукции и применяется при определении суммы относительной экономии или перерасхода средств в основных фондах.

Соотношение темпов прироста стоимости основных средств и темпов прироста объема выпуска позволяет определить предельный показатель фондоемкости, т.е. прирост основных средств на 1 % прироста продукции. Если предельный показатель фондоемкости меньше единицы, имеют место повышение эффективности использования основных средств и рост коэффициента использования производственной мощности.

При наращивании производственного потенциала на pecyрсоемких этапах развития технологических систем возможен рост фондоемкости.

Главный фактор экономии средств, вложенных в основные фонды, -- рост фондоотдачи. Для выявления эффективности использования различных групп основных фондов показатель фондоотдачи рассчитывается по группам основных фондов, по совокупности основных фондов, по промышленно-производственным фондам, т.е. за вычетом стоимости основных фондов социального назначения, по активной части промышленно-производственных фондов (машинам и оборудованию). Сопоставление темпов изменения фондоотдачи по разным группам основных фондов дает возможность определить направления совершенствования их структуры.

Для разработки технологической политики предприятия необходим углубленный факторный анализ показателей эффективности использования основных средств и в первую очередь фондоотдачи.

Повышению фондоотдачи способствуют:

механизация и автоматизация производства, использование прогрессивной технологии, модернизация действующего оборудования;

увеличение времени работы оборудования;

повышение интенсивности работы оборудования, в том числе путем обеспечения соответствия качества сырья и материалов требованиям технологического процесса и повышения квалификации промышленно-производственного персонала;

увеличение удельного веса активной части основных фондов; увеличение доли действующего оборудования.

Для анализа использования оборудования его группируют в зависимости от степени использования.

К наличному оборудованию относится все оборудование, числящееся на балансе, независимо от его технического состояния и местонахождения, т.е. находящееся в цехах и на складах в рабочем состоянии и разобранном виде.

К наличному относят как установленное, так и неустановленное оборудование. Установленное оборудование -- станки, агрегаты и машины, сданные в эксплуатацию и закрепленные на рабочем месте, а также оборудование, находящееся в ремонте и на модернизации. Неустановленное оборудование -- это оборудование, подлежащее списанию по причине морального или физического износа или подлежащее установке. Неустановленное оборудование как не сданное в эксплуатацию не числится на балансе предприятия в составе основных фондов.

Количество оборудования определяется по состоянию на определенную дату или как средняя величина за период.

Степень вовлечения наличного оборудования в производство и использования его в производстве характеризуют следующие показатели:

Доля оборудования, сданного в эксплуатацию = установл. оборудование / наличное оборудование

Доля фактически работающего оборудования = действующее оборудование / установл. оборудование

Степень использования наличного парка = действующее оборудование / наличное оборудование

Если значения показателей близки к 1, то оборудование используется с высокой степенью загрузки, а производственная программа соответствует производственной мощности.

Однако факт повышения степени использования наличного парка не означает однозначно роста отдачи оборудования. Для оценки загрузки оборудования определяются следующие показатели баланса времени:

· календарный фонд времени единицы оборудования (рассчитывается как произведение числа календарных дней за анализируемый период на 24);

· номинальный (режимный) фонд времени (равен произведению числа рабочих смен за период на продолжительность рабочей смены в часах);

· эффективный (реальный) фонд времени определяется количеством полезно используемого времени в течение планируемого периода. Он равен номинальному фонду, из которого вычитается время на ремонт, модернизацию, профилактику и наладку оборудования;

· полезное время -- фактическое время работы оборудования, определяется как эффективный фонд времени за вычетом внеплановых простоев (неритмичности поставки сырья и т.д.).

При определении различных показателей экстенсивной загрузки оборудования, а также производственной мощности предприятия в качестве исходных данных принимается фонд времени работы оборудования. Принято различать следующие фонды времени работы оборудования: календарный, режимный, плановый и фактический [8, c.275]. Результаты расчетов каждого показателя занесены в таблицу 5.

Таблица 5

Фонды времени работы оборудования, час.

№ п/п	Наименование показателя	Формула для расчета	Базовый пеиод	Отчетный период	Динамика
1	Календарный фонд	365 * 24
2	Режимный фонд	(Тд.к. - Тд.н.) Тч.с.
3	Плановый фонд	Тр - Тв.р.
4	Эффективный фонд	Тп * n
5	Фактический фонд	время действительной работы

Обозначения в таблице 5:

Тд.к. - число календарных дней в году, дн.

Тд.н. - число нерабочих дней в году, дн.

Тч.с. - среднее число работы машины в сутки, час.

Тр - режимный фонд времени работы машины, час.

Тв.р. - нормативные затраты времени на ремонт, наладку и переналадку, передислокацию оборудования в течение года, час.

Тп - плановый фонд времени работы машин, час

n - число машин, шт.

Система относительных показателей экстенсивной загрузки оборудования в организации представлена в таблице 6.

Таблица 6

Система относительных показателей загрузки оборудования

№ п/п	Наименование коэффициента	Формула расчета	Базовый период	Отчетный период	Динамика
1	Использования календарного фонда	Тф / Тк
2	Использования режимного фонда	Тф / Тр
3	Использования планового фонда (экстенсивной загрузки)	Тф / Тп
5	Коэффициент сменности работы оборудования	Тс.с / n
6	Коэффициент использования сменного режима предприятия	Kс / Qс.п.
8	Коэффициент внутрисменного использования оборудования	(Тч - Тпр) / Тч
10	Коэффициент использования машинного времени	Тчм: (Тсм - Тпот)

Тф - эффективный фонд времени работы оборудования, час

Тк - общий календарный фонд времени, час.

Тс.с - фактически отработанное число станко- смен в сутки, станко- см.

Кс - коэффициент сменности работы оборудования

Qс.п. - число смен, шт.

Тч - сменный фонд времени работы оборудования, станко - час.

Тпр - время простоев станков, станко - час.

Тчм - фактическое машинное время работы оборудования за смену, час.

Тсм. - продолжительность рабочей смены, час

Тпот - внутрисменные потери времени, час.

Следующая группа показателей - это показатели интенсивной загрузки основного капитала организации. Система таких показателей представлена в таблице 7.

Таблица 7

Система показателей интенсивной загрузки оборудования

№ п/п	Наименование коэффициента	Формула расчета	Базовый период	Отчетный период	Динамика
1	Коэффициент интенсивной загрузки оборудования	Dф / Dн
2	Коэффициент использования установленной мощности оборудования	Wс - Wcx / Wcу - Wcx
3	Коэффициент загрузки двигателя внутреннего сгорания	Мф / Мн
4	Интегральный коэффициент использования оборудования	Kэ * К и
5	Суммарный коэффициент использования оборудования	Ки * Квн * Км * Кус
6	Коэффициент использования парка наличного оборудования	Nд.о. / Nн

Обозначения в таблице 7:

Dф - фактический объем произведенной продукции в единицу рабочего времени, час.

Dн - установленная норма выработки продукции за этот же период, час.

Wс - эффективная (используемая) мощность станка, л.с.

Wcx - мощность, потребляемая станком на полном ходу, л.с.

Wcу - установленная мощность главного (рабочего) двигателя, л.с.

Мф - фактический расход топлива в анализируемом периоде, кг

Мн - расчетный (нормативный) расход топлива, кг

Kэ - коэффициент экстенсивной загрузки

К и - коэффициент интенсивной загрузки

Квн - коэффициент внутрисменного использования оборудования

Км - коэффициент использования машинного времени

Кус - коэффициент использования установленной мощности данного вида оборудования

Nд.о. - число действующего оборудования, шт.

Nн - общее число оборудования на предприятии, шт.

Завершающим этапом анализа эффективности использования основного капитала организации является разработка мероприятий по улучшению использования основного каптала организации

Практическая часть

Задача № 4

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

Изучить динамику состава и состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия по данным бухгалтерского баланса в таблице 8.

РЕШЕНИЕ

Состав дебиторской задолженности представлен в таблице 8

Таблица 8

Состав и динамика дебиторской задолженности предприятия

Показатель	На начало года	На конец года	Динамика
	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	82942	100	39727	100	-43215	0
В том числе
покупатели и заказчики	17384	21,0	1392	3,5	-15992	-17,5
прочие дебиторы	65558	79,0	38335	96,5	-27223	17,5

Рис.4. Динамика дебиторской задолженности предприятия за год

Как видно из рисунка 4, к концу года на предприятии наблюдается снижение суммы дебиторской задолженности с 82942 руб. до 39727 руб. или на 43215 руб.

Рис. 5. Динамика структуры дебиторской задолженности предприятия за год

Как видно из рисунка 5, на предприятии наблюдалось превышение доли прочих дебиторов в структуре дебиторской задолженности. На начало года в структуре задолженности доля прочих дебиторов составляла 79 % или 65558 руб., а доля покупателей и заказчиков - 21 % или 17384 руб. К концу года доля прочих дебиторов выросла на 17 % до 96,5 % или 38335 руб., при этом доля покупателей и заказчиков сократилась до 3,5 % или 1392 руб.

В таблице 9 отражена динамика краткосрочной кредиторской задолженности организации за год.

Таблица 9

Состав и динамики краткосрочной кредиторской задолженности предприятия за год

Показатель	На начало года	На конец года	Динамика
	руб.	%	руб.	%	руб.	%
Кредиторская задолженность (краткосрочная), всего	222619	100	162899	100	-59720	0
В том числе
поставщики и подрядчики	106349	47,8	91586	56,2	-14763	8,5
перед персоналом	24398	11,0	37598	23,1	13200	12,1
перед государственными внебюджетными фондами	21601	9,7	3379	2,1	-18222	-7,6
перед бюджетом	61477	27,6	19014	11,7	-42463	-15,9
авансы полученные	2449	1,1	5286	3,2	2837	2,1
прочие кредиторы	6345	2,9	6036	3,7	-309	0,9

На рисунке 6 отражена динамика общей суммы кредиторской задолженности предприятия за год

Рис. 6. Динамики общей суммы кредиторской задолженности организации за год

Как видно из рисунка 6, к концу года на предприятии наблюдалось общее снижение суммы кредиторской задолженности на 59720 руб. (с 222619 руб. до 162899 руб.)

На рисунке 7 отражена динамика отдельных статей кредиторской задолженности за год.



Рис.7. Динамика отдельных статей кредиторской задолженности предприятия за год

Как видно из рисунка 7, к концу года наблюдались следующие тенденции:

- кредиторская задолженность поставщикам снизилась с 106349 до 91586 руб. или на 14763 руб.;

- задолженность перед персоналом выросла с 24398 до 37598 руб. или на 13200 руб.;

- задолженность перед государственными внебюджетными фондами упала с 21601 до 3379 руб. или на 18222 руб.

- задолженность перед бюджетом упала с 61477 до 19014 руб. или на 42463 руб.

- авансы полученные выросли с 2449 до 5286 руб. или на 2837 руб.;

- прочая кредиторская задолженность упала с 635 до 6036 руб. или на 309 руб.



Рис.8. Структура кредиторской задолженности предприятия на начало года

Как видно из рисунка 8, на начало года наибольшую долю в структуре кредиторской задолженности занимала задолженность перед поставщиками и подрядчиками (47,8 %), а наименьшую долю - авансы полученные - 1,1 %

Рис.9. Структура кредиторской задолженности предприятия на конец года

Как видно из рисунка 9, на конец года в организации наблюдалось превышение доли задолженности поставщикам и подрядчикам- 56,2 %. Наименьшую долю занимала задолженность перед государственными внебюджетными фондами- 2,1 %.

Задача 7(в)

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

Дать факторный анализ прибыли от обычной деятельности по исходным данным таблицы 10.

РЕШЕНИЕ

Таблица 10

Исходные данные задачи

Показатели	Отчетный год		Базовый год
	Обозначение	Значение	Обозначение	Значение
Выручка	ВР 1	4507899	ВР0	3465836
Себестоимость	С1	2741749	С0	1896530
Коммерческие расходы	КР1	1216325	КР0	1041206
Управленческие расходы	УР1	36200	УР0	2896
Операционные доходы		4810		21208
Операционные расходы		85397		63998
Операционное сальдо	ОС1	-80587	ОС0	-42790
Внереализационные доходы		16100		4600
Внереализационные расходы		997		2380
Внереалихационное сальдо	ВС1	15103	ВС0	2220
Налог на прибыль	НП1	159851	НП0	224979
Прибыль от обычной деятельности	П1	288290	П0	259655

1 МЕТОД

1) Влияние изменения себестоимости:

?П1 = П0 *К1- П0 = П0 (К1-1), (3)

К1 = С1/ С0, (4)

К1 = 2741749/1896530 = 1,45

? П1 = 259655(1,45-1) = 115719 (руб.)

2) Влияние изменения объемов реализации:

? П2 = П0 (К2-К1), (5)

где К2 - коэффициент изменения объемов реализации

К2 = ВР 1/ ВР0, (6)

К2 = 4507899/3465836=1,3

?П2 = 259655(1,3-1,45) = -38948 (руб.)

3) Общее влияние:

? П = ? П1+? П2, (7)

? П = 115719 - 38948 = 76771 (руб.)

То есть в результате влияния двух факторов: изменения себестоимости и выручки от реализации значение прибыли выросло на 76771 руб.

2 МЕТОД (метод цепных подстановок):

Прибыль от обычной деятельности определяется по формуле:

П = ВР -С-КР-УР-ОС-ВС-НП, (8)

1) П' = ВР1-С0-КР0-УР0-ОС0+ВС0-НП0 = 1301718 (руб.)

? П1 = П'- П0 = 1042063 (руб.)

2) П' = ВР1-С1-КР0-УР0-ОС0+ВС0-НП0 = 456499 (руб.)

? П2= П'- П0 =196844 (руб.)

3) П' = ВР1-С1-КР1-УР0-ОС0+ВС0-НП0 = 281380 (руб.)

? П3 = П'- П0 =21725 (руб.)

4) П' = ВР1-С1-КР1-УР1-ОС0+ВС0-НП0 = 248076 (руб.)

? П4 = П'- П0 =-11579 (руб.)

5) П' = ВР1-С1-КР1-УР1-ОС1+ВС0-НП0 = 210279 (руб.)

? П5 = П'- П0 =-49376 (руб.)

6) П' = ВР1-С1-КР1-УР1-ОС1+ВС1-НП0 = 223162 (руб.)

? П 6 = П'- П0 =-36493 (руб.)

7) П' = ВР1-С1-КР1-УР1-ОС1+ВС1-НП1 = 288290 (руб.)

? П7 = П'- П0 =28635 (руб.)

Задача 8

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

Провести вертикальный анализ финансовых результатов туристической фирмы

РЕШЕНИЕ

В таблице 11 представлен основные финансовые результаты деятельности фирмы

Таблица 11

Финансовые результаты деятельности фирмы

Показатели	Отчетный год, руб.	Базовый год, руб.	Динамика, руб.	Темп изменения, %
Выручка	4507899	3465836	1042063	130,1
Себестоимость	2741749	1896530	845219	144,6
Валовая прибыль	1766150	1569306	196844	112,5
Коммерческие расходы	1216325	1041206	175119	116,8
Управленческие расходы	36200	2896	33304	1250,0
Прибыль от продаж	513625	525204	-11579	97,8
Операционные доходы	4810	21208	-16398	22,7
Операционные расходы	85397	63998	21399	133,4
Операционное сальдо	-80587	-42790	-37797	188,3
Внереализационные доходы	16100	4600	11500	350,0
Внереализационные расходы	997	2380	-1383	41,9
Внереалихационное сальдо	15103	2220	12883	680,3
Прибыль до налогообложения	448141	484634	-36493	92,5
Налог на прибыль	159851	224979	-65128	71,1
Прибыль от обычной деятельности	288290	259655	28635	111,0
Чистая прибыль	288290	259655	28635	111,0

Рис.10 Динамика основных финансовых результатов деятельности фирмы

Как видно из рисунка 10, в организации наблюдались следующие тенденции:

- рост выручки от реализации на 1042063 руб. или на 30,1 %;

- рост себестоимости на 845219 руб. или на 44,6 %;

- рост коммерческих расходов на 175119 руб. или на 16,8 %

- рост управленческих расходов на 33304 руб. или на 1150 %;

- снижение операционных доходов на 16398 руб. или на 77,3%;

- рост операционных расходов на 21399 руб. или на 33,4 %

- рост внерализационных доходов на 11500 руб. или на 250%;

- снижение внереализационных расходов на 1383 руб. ли на 58,1 %;

- снижение налога на прибыль на 65128 руб. или на 28,9 %;

- рост чистой прибыли на 28635 руб. или на 11%

Рис. 11 Динамика прибылей деятельности фирмы

Как видно из рисунка 11, в организации в отчетном периоде наблюдались следующие тенденции:

- рост валовой прибыли на 196844 руб. или на 12,5 %;

- снижение прибыл от продаж на 11579 руб. или на 2,2 %;

-снижение прибыли до налогообложения на 36493 руб. или на 7,5 %;

- рост прибыли от обычной деятельности на 28635 руб. или на 11 %, так же как и чистой прибыли

Задача 9

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

Рассчитать не менее трех показателей рентабельности имущества туристической фирмы и сделать вывод о динамике.

РЕШЕНИЕ

Показатели рентабельности фирмы представлены в таблице 12.

Таблица 12

Показатели рентабельности фирмы в отчетном году

Показатель	Расчет	Значение на начало года, %	Значение на конец года, %	Динамика, %
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов	чистая прибыль/ средняя величина внеоборотных активов	6,851185	6,86427	0,013085
Показатель прибыли на вложенный капитал	чистая прибыль/ итог баланса	6,381527	6,385129	0,003603
Рентабельность оборотных активов	чистая прибыль/ оборотные активы	93,09107	91,47475	-1,61631
Рентабельность собственного каптала	чистая прибыль/ собственный капитал	6,951373	6,942585	-0,00879
Рентабельность совокупного капитала	чистая прибыль/ совокупный капитал	6,951373	6,942585	-0,00879

Как видно из таблицы 12, на конец года в организации наблюдались следующие тенденции:

- рост коэффициента рентабельности внеоборотных активов на 0,01308 %;

- рост показателя прибыли на вложенный каптал на 0,0036 %;

- снижение рентабельности бортных активов на 1,6 %;

- снижение рентабельности собственного капитала на 0,0088 %;

- снижение рентабельности совокупного капитала на 0,0088 %

Задача 11

УСЛОВИЕ ЗАДАЧИ

Сделать общий вывод о финансовом положении организации.

РЕШЕНИЕ

Для оценки финансового положения организации рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости организации в таблице!!

Таблица 13

Коэффициенты финансовой устойчивости туристической фирмы

Показатели	Расчет	Значение на начало года	Значение на конец года	Динамика
Коэффициент независимости	стр. 490/стр. 699	0,918	0,9197	0,0017
Коэффициент финансовой устойчивости	стр. 490/стр. 690	0,918	0,9197	0,0017
Коэффициент инвестирования (собственных источников)	стр. 490/стр. 190	0,9856	0,9887	0,0031
Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов)	стр. 490+590/стр. 190	0,9856	0,9887	0,0031
Коэффициент платежеспособности	стр. 260/стр. 624+625 +626+627	1,01	1,04	0,03

Как видно из таблицы 13, коэффициент независимости почти единица, что означает что основную часть средств организации составляют собственные источники, что является положительным моментом в деятельности организации.

Коэффициент финансовой устойчивости в организации также свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия в отчетном году.

Коэффициент инвестирования показывает насколько собственные и долгосрочные источники формируют инвестиции предприятия. Оказывается, что организация практически на 90 % и более % инвестирует собственные источники в капитал предприятия. В принципы такая тенденция является весьма положительной. Однако организации стоит задуматься над тем фактом, что в процессе деятельности стоит также использовать определенную часть кредитов и займов.

Коэффициент платежеспособности организации на начало и конец года больше 1. Это означает, что фирма платежеспособна. Более того, к концу года в организации наблюдался рост платежеспособности.

В целом финансовое состояние можно охарактеризовать как положительное и укрепляющееся к концу года.

Список литературы

1) Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 1997.- 456с.

2) Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - 4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 352 с.

3) Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. - М.: Инфра- М, 1999. - 392 с.

4) Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп. - М.: Бух. учет, 1999. - 351 с.

5) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 2-е изд., испр. И доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 344 с.

6) Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 384 с.

7) Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предпрития. - 2 изд., пераб., доп. - М.: Центр экономика и маркетинга, 1998. - 188 с.

8) Кожинов В.Я. Бухгалтерский учет: Прогнозирование финансового результата: Учебно- метод. пособ. -М.: Экзамен, 1999. - 319 с.

9) Кошкина Г.М. Финансы предприятия: Тексты лекций. - Новосибирск: НГАЭиУ, 1998. - 150 с.

10) Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Задачи, деловые ситуации и тесты. - М.: Дело и сервис, 1999. - 111с.

11) Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дькова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002. - 471 с.

12) Панкратов Ф.Г., Серегина Т.К. Коммерческая деятельность, -М.: ИКЦ. «Маркетинг», 2002.

13) Справочник финансиста предприятия/ Баранникова Н.П., Бурмистрова Л.А., Винслав Ю.Б. - 2 изд., доп., переаб. - М.: Инфра- М, 1999. - 558с.

14) Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб./Под ред. Е.М. Стояновой. - М.: Перспектива, 1999. - 656 с.

15) Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 384 с.