13

РЕФЕРАТ

«Финансовый кризис»

Содержание

Введение

1. Финансовый кризис затронет всех

2. Финансисты уходят в реальный сектор

Уже который месяц правительство США без особого успеха борется с резким замедлением экономики, происходящим на фоне стремительного роста цен на нефть и спада на ипотечном рынке, а воз и ныне там. В воскресенье Федеральная резервная система США неожиданно понизила ставку по кредитованию первичных дилеров с 3,5% до 3,25% годовых, надеясь тем самым улучшить ситуацию с ликвидностью. Однако действия монетарных властей произвели обратный эффект. Несмотря на то что этот параметр, в отличие от базовой процентной ставки, не является ключевым для экономики США, мера, принятая внезапно, да еще и в выходные, вызвала у инвесторов новую волну паники: они решили, что дела у американской экономики совсем плохи. В результате в Европе и Японии обрушились ведущие фондовые индексы, а курс доллара рухнул до $1,59 и 96,76 иены за €1.

Уверенности в том, что мировая экономическая катастрофа практически неизбежна, инвесторам добавил один из самых авторитетных финансистов мира, бывший глава ФРC Алан Гринспен. В своей статье в Financial Times, опубликованной в понедельник, он назвал грядущий финансовый кризис "самым болезненным с момента окончания Второй мировой войны".

Такого же мнения придерживается глава Международного валютного фонда (МФВ) Доминик Стросс-Кан. Выступая на конференции Организации экономического сотрудничества и развития, он отметил, что ситуация усугубляется и принимает более глобальные масштабы, чем несколько недель назад. "Сейчас мы имеем дело с очень напряженной ситуацией", - заявил глава МВФ. Однако центральным банкам, по его мнению, лучше "не вмешиваться в ход событий" и не принимать совместных спасательных мер. Стросс-Кан полагает, что кризис, распространившийся в настоящее время на США и другие высокоразвитые страны, в дальнейшем затронет экономики развивающихся государств, будет долговременным и приведет к самым серьезным последствиям. "Не существует границы между развитыми и развивающимися странами, - отметил глава МВФ. - Между процессами в их системах есть лишь разница во времени".

Глава Белого дома Джордж Буш поспешил заявить, что, хотя экономика США и переживает нелегкие времена, американская администрация полностью держит ситуацию под контролем и делает все возможное, чтобы вывести страну из кризиса. Он отметил, что поддерживает действия ФРС по борьбе с кризисом и заверил, что Америка в состоянии справиться с возникшей ситуацией: по словам Буша, в долгосрочной перспективе с экономикой страны будет "все в порядке".

Между тем участники рынка полагают, что следующим шагом Федерального резерва на заседании 18 марта станет снижение базовой процентной ставки не на 0,75 процентных пункта, как ожидалось ранее, а на 1%, то есть с 3% до 2%. "Сценарий со снижением на 0,75% оценивается как наиболее вероятный, однако последние события сделали возможным и более агрессивное снижение на 1%", - заявил "РБК daily" директор казначейства Евразийского банка развития Сергей Елагин. Аналитик компании "Арбат Капитал" Михаил Завараев также уверен в снижении на 1%. "Снижение должно быть существенным, или обвал фондового рынка продолжится", - отметил он.

Впрочем, многие инвесторы склонны считать, что подобных действий для стабилизации ситуации уже недостаточно. "Попытки ФРС за счет низкой ставки рефинансирования удержать экономику от коллапса, скорее всего, будут иметь в краткосрочной перспективе стабилизирующий эффект, но очень быстро приведут к раскручиванию инфляции и дальнейшей дестабилизации, - полагает старший партнер Avanko Capital Григорий Дударев. - Постепенно кризис в США перекинется и на другие рынки".

Президент России Владимир Путин на совещании с представителями экономического блока в понедельник поручил Минфину, ЦБ и МЭРТ внимательно отслеживать процесс укрепления рубля, чтобы это не привело к негативным процессам в экономике.

2. Финансисты уходят в реальный сектор

У специалистов, ранее работавших в финансовой сфере, сменилась система ценностей. Теперь они с радостью принимают предложения компаний реального сектора. Если их делают.

С 1 января в «Еврохиме» работает новый CFO - бывший финансовый директор МДМ-банка Андрей Ильин. Его предшественнику Николаю Пилипенко работодатель объявил благодарность и предложил место в совете директоров. Не всем современным финансистам удастся повторить подвиг Андрея Ильина. «Рынок в нынешних условиях сделал резкий поворот в сторону работодателя. Это повлекло за собой дополнительную нагрузку на кандидата - ему теперь приходится предпринимать больше усилий для того, чтобы найти работу», - утверждает руководитель направления по подбору персонала в сфере финансов и юриспруденции рекрутинговой компании «Адэкко» Анна Калюжная.

Мимикрия. Впервые за многие годы у промышленных компаний появился шанс привлечь недорогих качественных финансистов. До кризиса специалисты, привыкшие к легким и большим деньгам, в скучные отрасли идти не хотели, предпочитая неосязаемые производные инструменты станкам и зерну. Хотя в реальном секторе их ждали с распростертыми объятиями: хорошее образование, знание иностранных языков, опыт работы в международных компаниях, связи.

С сентября у 30% сотрудников передовой финансовой сферы появилось достаточно времени для ознакомления с ранее нелюбопытными отраслями: люди остались без работы. «В октябре прирост нашей базы резюме в сегменте «Банки и финансы» почти в шесть раз превысил аналогичный показатель за апрель. Кандидаты ищут хоть какую-то работу. Мы получаем резюме, в которых соискатели готовы уменьшить зарплатные ожидания на 20-30%, пойти на понижение на одну-две ступени по карьерной лестнице», - констатирует Анна Калюжная. Андрею Ильину повезло, что у МДМ-банка и «Еврохима» было единое акционерное прошлое: создатель финансовой структуры Андрей Мельниченко после шести лет сотрудничества продал свой пакет партнеру по бизнесу Сергею Попову, получив взамен контроль в крупнейшем производителе удобрений.

«Но идея сменить сферу деятельности не сразу приходит в голову. Обычно люди удивлены такой возможности. Мы проводим оценку кандидатов с применением различных методик, обязательные интервью, которые помогают выявить направленность и возможности каждого кандидата, - комментирует менеджер направления «Аутплейсмент» холдинга «Анкор» Виктория Ташбаева. - В итоге половина готова работать по своей специальности, пусть и в другой области, и только 10% допускает большие перемены».

Ветер перемен. РСПП анализирует практику компаний реального сектора по усвоению финансового материала. Союз промышленников решил выяснить, как можно выгодно использовать сложившуюся ситуацию. Но пока индустрия не спешит воспользоваться своим шансом привлечения финансистов с их языками, связями и проглоченными амбициями. Работы по экономическо-финансовым специальностям мало: штат для обеспечения текущей деятельности, как правило, сформирован, а выходить на новые рынки компании не спешат из-за неопределенности в экономике. Во время затишья всплывают неприятные факты, на которые раньше обращать внимания было некогда. «Специалисты из финансового сектора менее дисциплинированны, чем сотрудники предприятий других отраслей. Им сложнее прижиться в централизованных, вертикально интегрированных структурах. Поэтому не все хотят видеть у себя людей с финансовым прошлым», - объясняет генеральный директор компании «Финансовый и организационный консалтинг» Давид Бенашвили. «Оставшиеся без работы продолжают рассматривать новые предложения, стараясь выбрать лучшее, - резюмирует партнер кадрового агентства «Апрайт» Наталья Воронова. - Многие параллельно реализуют собственные проекты. Например, экс-финансовый директор крупной екатеринбургской компании, работающей в сфере автобизнеса, открыла студию красоты.

3. Заработали в долг

Кризис. Проблема невыплаты зарплат стремительно возвращается в повестку дня. К началу ноября объем просроченной задолженности вырос до 4 млрд рублей - на треть за месяц.

Свыше 1,5 млрд рублей приходится на обрабатывающую промышленность, но сильнее всего долги перед работниками выросли в строительстве и на транспорте (в 2 и 2,4 раза соответственно). Ухудшение статистики было ожидаемым: в середине осени у многих компаний стал нарастать вал неплатежей за поставки. Согласно опросам, проводимым Институтом экономики переходного периода среди руководителей промышленных предприятий, за квартал упоминание этой проблемы возросло почти в два раза (с 12 до 21%).

Львиная доля долга - 3,8 млрд рублей - образовалась, согласно официальной статистике, именно из-за отсутствия у организаций собственных средств. Однако есть в докладе Росстата и более настораживающие моменты. «Просроченная задолженность из-за несвоевременного получения денег из федерального бюджета выросла на 44,7% - гораздо сильнее, чем в частном секторе. Это выглядит довольно странно, ведь от финансового кризиса федеральный бюджет совершенно не пострадал, - отмечает заместитель директора Независимого института социальной политики Лилия Овчарова. - Складывается впечатление, что некоторые руководители не выплачивают зарплаты, ссылаясь на кризис, но в действительности решая какие-то свои задачи». Почти все «федеральные» долги перед работниками возникли в трех секторах - науке (59 млн рублей), обрабатывающей промышленности (46 млн рублей) и строительстве (20 млн рублей).

Что будет дальше? В принципе, возможно движение в двух направлениях: снижение предприятиями фонда оплаты труда ради экономии либо сокращение рабочих мест. «В ходе кризиса 1998 года был реализован первый сценарий. Но сейчас ситуация другая: руководители осознают, что их компании явно перегружены избыточной рабочей силой, - говорит Лилия Овчарова. - С другой стороны, не исключено, что власти будут склонять бизнес к первому варианту, подадут четкий сигнал воздержаться от массовых увольнений».

4. Лишние люди

Число безработных россиян в этом году может увеличиться с 5 до 10 млн человек, но массовых протестов в связи с этим социологи не прогнозируют

Трейдеру или финансовому аналитику не найти вакансий на сайте trudvsem.ru, открытом в середине января Федеральной службой по труду и занятости. Журналисту в Москве этот сервис предлагает зарплату 10 000 рублей, в Находке -- 8000, а в Краснодаре -- 4330 рублей, то есть меньше возможного пособия по безработице.

По данным Росстата, в России на 76 млн экономически активного населения приходится около 5 млн безработных (6,6%), что, по оценкам социологов, не так уж много. По словам директора Центра исследований постиндустриального общества Владислава Иноземцева, в большинстве европейских столиц свыше 10% жителей -- безработные, и это не считается критическим уровнем. В Москве же, судя по официальным данным Службы занятости на 19 января, доля безработных вообще мизерная -- 0,4% трудоспособного населения столицы, это 24 500 человек.

Другое дело, что почти все эксперты прогнозируют в ближайшее время резкое снижение занятости. «Это не является результатом непредвиденных обстоятельств, -- сказал Иноземцев на прошедшем 20 января круглом столе “Безработица в России”. -- Это результат излишнего роста занятости и непропорционального роста доходов. Так, в финансовом секторе с 2001 года зарплаты выросли в семь раз, а в “Газпроме” -- в 5,5». По мнению руководителя Центра социальной политики Института экономики РАН Евгения Гонтмахера, к концу 2009 года число безработных может увеличиться до 10 млн человек. «Высвобождение излишнего персонала происходит не только в топливно-энергетической сфере, в правоохранительных органах и госструктурах. В банковском секторе в России производительность труда в четыре раза ниже, чем в Голландии», -- сказал Гонтмахер.

По мнению Иноземцева, социальная терпимость в России сейчас высока, поэтому массовых волнений из-за роста безработицы опасаться не стоит. Тем более что «мы не выйдем в 2009 году за критические рамки доли безработных».

Тем не менее, проблемы с занятостью и зарплатой, настоящие и потенциальные, уже заставляют людей проявлять социальную активность. Генеральная инспекция труда СОЦПРОФ с ноября фиксирует по две-три первичные профсоюзные организации еженедельно, до этого такие объединения возникали один-два раза в месяц. «Нефтяники, строители, журналисты, транспортники, фермеры, -- говорит генеральный инспектор труда СОЦПРОФ Сергей Храмов, -- в Москве, Казани, Нефтеюганске, Ноябрьске создают профсоюзы в своих коллективах. Отчасти -- потому что боятся увольнений, отчасти -- потому что перестали верить, что проблемы рассосутся сами».

Машинисты кранов компании «Рентакран» создали профсоюз 30 ноября 2008 года, когда у них задержали зарплату и объявили о внеочередной переаттестации. Новость эта быстро распространилась среди столичных крановщиков, и 30 декабря появился уже профсоюз машинистов кранов Москвы. «В компании неожиданно сменилось руководство, -- рассказывает председатель профсоюза Алексей Шеломенцев. -- Бывший владелец безуспешно судится с нынешними. А новый нам прямо сказал: лоб разобью, но штат машинистов сокращу. Краны он уже распродает». В декабре машинисты «Рентакрана» устроили забастовку, получив с опозданием 32 тысячи рублей вместо обычных 60-80 тысяч. В декабре их заработок снизился уже до 9-18 тысяч рублей и работы практически не стало. Десять человек уволились. Оставшиеся машинисты с помощью СОЦПРОФа оформили в январе заявления в суд. «Конечно, мы не борцы, а работяги, -- говорит Шеломенцев. -- Но если работодателю не нужен коллектив, если он ущемляет наше достоинство, мы просто вынуждены отстаивать свои права».

Заключение

Американская экономика лишается по полмиллиона рабочих мест в месяц. Но внимательное прочтение данных позволяет нам сказать - дела обстоят даже хуже, чем, кажется на первый взгляд.

Реальность оказалась печальнее пессимистичного консенсус-прогноза аналитиков по росту безработицы: вместо ожидаемого роста на 0,2% в декабре 2008 года она увеличилась на 0,5%, достигнув максимального за последние 15 лет показателя - 7,2% от трудоспособного населения США. Параллельно с этим резко завалился другой важнейший экономический индикатор, отражающий количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики за месяц - Non-Farm Payrolls (NFP). Он показал их сокращение, причем весьма быстрое. Так, в декабре американская экономика лишилась 524 тысяч рабочих мест, а месяцем ранее, 584 тысяч - худший показатель за последние 33 года!

Ложь или статистика. Оптимисты могут возразить: да, 7,2% безработицы и сокращение рабочих мест темпами по полмиллиона в месяц - это, конечно, много и ненормально для здоровой экономики, но ведь это просто несопоставимо меньше, чем во времена Великой депрессии! Ведь тогда безработица доходила до умопомрачительных 24,9% (1933 год)! Да и после Великой депрессии, когда измерением занятости стало заниматься Bureau of Labor Statistics (BLS), уровень безработицы частенько превышал 7,5%, а в сравнительно недалеких 1982-1983 годах и вовсе держался на уровне более 10%. Так что все еще не так уж и плохо!

Однако и пессимистам есть что ответить. «Есть ложь, большая ложь и статистика», - с сарказмом возразят они. Со времен Великой депрессии методика измерения уровня безработицы менялась несколько раз, причем в основном таким образом, чтобы итоговая цифра оказалась меньше. Вполне известная уловка, применяющаяся властями для приукрашивания экономической действительности. Причем подобные статистические трюки характерны не только для измерений безработицы, но и ВВП, инфляции и других макроэкономических показателей. Так, во время разгула инфляции в США в 1970?х статистические гении для измерении инфляции предложили обращать внимание не на классический индекс потребительских цен (CPI - Consumer Price Index), а на альтернативный показатель - так называемый «стержневой» индекс CPI Core, измеряющий инфляцию без учета продуктов питания и энергоносителей.

Лукавые определения. Та же история с безработицей. Независимо от того, какая методика измерения более «правильная», «свежепридуманные» BLS цифры сравнивать с довоенными показателями бессмысленно. Некоторые аналитики считают, что при подсчете реальной безработицы надо смотреть не U3 в пресс-релизе BLS (отражает общее число безработных), а введенное начиная с 1994 года альтернативное определение U6, дающее нам то же общее число безработных плюс целый набор статистических эвфемизмов, вроде «лица, которые в настоящий момент не работают и не ищут работы, но дают понять, что желают и могут работать и искали работу в недалеком прошлом». В этом случае строка U6 дает нам куда более мрачные цифры по реальной безработице за декабрь 2008 года - 13,5% (рост с ноября на 0,9%). Конечно, до 1933 года еще далеко, но ведь до него кризис развивался на протяжении четырех лет.

Литература

1. http://www.utro.ru/articles/2008/03/18/724267.shtml

2. http://crisis.rabotavgorode.ru