Государственный внешний и внутренний долг
Причины возникновения государственных долгов. Дефицит бюджета и государственное заимствования. Государственные внутренние и внешние заимствования РФ. Управление внутренним и внешним государственным долгом. Источники финансирования бюджетного дефицита.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | реферат |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 05.10.2009 |
| Размер файла | 28,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
4
Содержание
- Введение
- 1. Дефицит бюджета и государственное заимствования
- 2. Управление внутренним государственным долгом
- 3. Управление внешним государственным долгом
- Заключение
- Список использованной литературы
Введение
Бюджетная система является одним из наиболее важных институтов любого государства, эффективность функционирования которого оказывает непосредственное влияние на качество экономического роста и на уровень общественного благосостояния. Именно этим фактом объясняется столь серьезное внимание, которое в последнее время стало уделяться вопросам бюджетного устройства и бюджетного процесса.
Построения современной бюджетной системы началось в 1991 г. и проходило на фоне серьезных преобразований в российской экономике, которые в значительной степени определили первостепенные задачи, стоящие перед бюджетной системой. Особое место среди них занимают необходимость адаптации российской экономики к рыночным условиям хозяйствования, обеспечения экономической стабильности и стимулирование инвестиционной активности в национальной экономике.
Особое место в бюджетной системе занимает государственный долг. В ряде стран существует специальные управления государственного долга при министерстве финансов, которые осуществляют погашение и консолидацию старых долгов и привлечение новых заемных средств. Вообще, государственный долг подразделяется на внутренний и внешний. До 2000 года в РФ существовала практика принятия бюджета со значительным превышением его доходной части над расходной, т.е. дефицит бюджета. Это отрицательно влияло на экономическое развитие страны. Финансирование бюджетного дефицита происходило за счет государственного заимствования, т.е. за счет займов и кредитов.
Основной целью работы является выявление причин возникновения государственных долгов, более подробно рассматривается сущность внутреннего и внешнего долг, методы управления.
1. Дефицит бюджета и государственное заимствования
Вплоть до 2000 г. Российская Федерация существовала практика принятия бюджета со значительным превышением его доходной части над расходной, что оказывало негативное влияние на уровень экономического развития страны. Как правило, все дискуссии по поводу размеров дефицита и профицита бюджетов сводятся к общему мнению о необходимости принятия сбалансированного бюджета с возможностью незначительных отклонений в ту или иную строну. По мнению ряда ученых - экономистов, наличие незначительного объема бюджетного дефицита может позитивно сказаться на темпах экономического роста.
В соответствии с российским законодательством в случае превышения расходов над доходами образуется дефицит бюджета и возникает необходимость утверждения источников его финансирования. Одним из основных источников финансирования бюджетного дефицита являются государственные заимствования Российской Федерации и субъектов Российской Федерации и муниципальные заимствования.
Государственный заимствования представляют собой займы и кредитных, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации, либо субъекта Российской Федерации как заемщика или гаранта погашения займов (кредитов) другими заемщиками.
Государственные внутренние заимствования Российской Федерации - это займы и кредиты, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации как заемщика или гаранта погашения займов (кредитов) другими заемщиками, выраженные в валюте Российской Федерации.
Государственные внешние заимствования Российской Федерации представляют собой займы и кредиты, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных и финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации как заемщика или гаранта погашения займов (кредитов) другими заемщиками, выраженные в иностранной валюте.
Для финансирования дефицита местных бюджетов могут привлекаться муниципальные заимствования, которые представляют собой займы и кредиты, привлекаемые от физических и юридических лиц, по которым возникают долговые обязательства муниципального образования как заемщика или гаранта погашения займов (кредитов) другими заемщиками, выраженные в валюте обязательства.
При принятии бюджета на очередной финансовый год без дефицита соответствующим законом о бюджете может быть предусмотрено привлечение средств из источников финансирования дефицита бюджета для финансирования расходов бюджета в пределах расходов на погашение долга.
Все источники финансирования бюджетного дефицита подлежат обязательному утверждения органами законодательной (представительной) власти в законе о бюджете на очередной финансовый год по основным видам привлеченных средств.
Источниками финансирования дефицита не могут выступать кредиты Банка России и приобретенные Банком России долговые обязательства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований при их первичном размещении.
Все источники финансирования дефицита федерального бюджета принято подразделить на две группы: внутренние и внешние источники.
В качестве внутренних источников финансирования дефицита федерального бюджета могут выступать кредиты, полученные Российской Федерацией от кредитных организаций в валюте Российской Федерации; государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации; бюджетные ссуды и бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации; поступления от продажи имущества, находящегося в государственной собственности; сумма превышения доходов над расходами по государственным запасам и резервам; изменение остатков средств на счетах по учету средств федерального бюджета.
Внешними источниками финансирования дефицита государственного бюджета являются: государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации; кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций, предоставленные в иностранной валюте, привлеченные Российской Федерацией.
Финансирование дефицита бюджета субъекта Российской Федерации может осуществляться из следующих форм внутренних источников: государственных займов, осуществляемых путем выпуска ценных бумаг от имени субъекта Российской Федерации; бюджетные ссуды и бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации; кредиты, полученные от кредитных организаций; поступления от продажи имущества, находящегося в государственной собственности субъекта Российской Федерации; изменение остатков средств на счетах по учету средств бюджета субъекта Российской Федерации. (8)
Источниками финансирования дефицита местного бюджета могут выступать внутренние источники в формах муниципальных займов, осуществляемых путем выпуска муниципальных ценных бумаг от имени муниципального образования; кредитов, предоставляемых кредитными организациями; бюджетных ссуд и бюджетных кредитов, полученных от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации; поступлений от продажи имущества, находящегося в муниципальной собственности; изменений остатков средств на счетах по учету средств местного бюджета.
Долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией, образуют государственный долг Российской Федерации, который полностью и без условий обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну. При этом федеральные органы государственной власти используют все полномочия по формированию доходов федерального бюджета для погашения долговых обязательств Российской Федерации и обслуживания государственного долга Российской Федерации. (6)
Долговые обязательства Российской Федерации могут существовать в формах:
Кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени Российской Федерации как заемщика с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;
Государственных займов, осуществленных путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации;
Договоров и соглашений о получении Российской Федерацией бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;
Договоров о предоставлении Российской Федерацией государственных гарантий;
Соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени Российской Федерацией прошлых лет.
Долговые обязательства Российской Федерации в зависимости от срочности подразделяются на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (свыше одного года до пяти лет) и долгосрочные (свыше пяти лет до 30 лет).
Государственный внутренний долг Российской Федерации включает в себя основную номинальную сумму долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации, объем основного долга по кредитам, предоставленных российской Федерации, объем основного долга по бюджетным ссудам и бюджетным кредитам, полученным Российской Федерацией от бюджетов других уровней, и объем обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией.
Государственный внешний долг Российской Федерации состоит из объема обязательств по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией и объема основного долга по полученным Российской Федерацией кредитам правительств иностранных государств, кредитных организаций, фирм и международных финансовых организаций.
Государственный долг субъекта Российской Федерации представляет собой совокупность долговых обязательств субъекта Российской Федерации и полностью и без условий обеспечивается всем находящим в собственности субъекта Российской Федерации имуществом, составляющим казну субъекта Российской Федерации. (5)
Долговые обязательства субъекта Российской Федерации существует в форме: кредитных соглашений и договоров, государственных займов субъекта Российской Федерации, договоров и соглашений о получении субъектом Российской Федерации бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации, договоров о предоставлении государственных гарантий субъекта Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств субъектов Российской Федерации прошлых лет, за исключением вышеназванных.
Государственный долг субъекта Российской Федерации включает основную номинальную сумму долга по государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации, объем основного долга по кредитам и объем обязательств по государственным гарантиям, полученным субъектов Российской Федерации, а также объем основного долга по бюджетным ссудам и бюджетным кредитам, предоставленным субъекту Российской Федерации от бюджетов других уровней. Долговые обязательства субъекта Российской Федерации должны быть погашены в установленные сроки, которые не могут превышать 30 лет.
Законодательные (представительные) органы субъекта Российской Федерации и органы исполнительной власти субъекта Российской Федерации и органы исполнительной власти субъекта Российской Федерации используют все полномочия по формированию доходов бюджета субъекта Российской Федерации для погашения своих долговых обязательств и обслуживания долга.
Муниципальный долг представляет собой совокупность всех долговых обязательств муниципального образования, которые полностью и без условий обеспечиваются всем муниципальным имуществом, составляющим муниципальную казну.
Долговые обязательства муниципального образования могут существовать в форме кредитных соглашений и договоров, займов, осуществляемых путем выпуска муниципальных ценных бумаг, договоров и соглашений о получении муниципальным образованием бюджетных ссуд и бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации и договоров о предоставлении муниципальных гарантий. Существование иных форм долговых обязательств муниципального образования не допускается.
Долговые обязательства муниципального образования должны быть погашены в установленные сроки, которые не могут превышать 10 лет. (1)
2. Управление внутренним государственным долгом
Управление внутренним государственным долгом РФ является прерогативой Правительства РФ. Управление государственным долгом субъекта РФ осуществляется органом исполнительной власти субъекта РФ. Управление муниципальным долгом осуществляется уполномоченным органом местного самоуправления.
РФ не несет ответственности по долговым обязательствам субъектов РФ и муниципальных образований, кроме случаев, когда эти обязательства были гарантированы РФ. Аналогично субъекты РФ и муниципальные образования не отвечают по долговым обязательствам друг друга, если указанные обстоятельства не были гарантированы ими, а также по долговым обязательствам РФ.
Государственные и муниципальные внутренние заимствования привлекаются для покрытия дефицитов соответствующих бюджетов, а также для финансирования расходов соответствующих бюджетов в пределах расходов на погашение государственных и муниципальных долговых обязательств.
Правом осуществления государственных внутренних заимствований и выдачи государственных гарантий от имени РФ обладает Правительство РФ либо уполномоченный Правительством РФ ответственный федеральный орган исполнительной власти. (2)
От имени субъекта РФ право осуществления государственных внутренних заимствований и выдачи государственных гарантий другим заемщикам для привлечения кредитов (займов) принадлежит единственному уполномоченному органу исполнительной власти субъекта РФ.
На основе перечня внутренних заимствований РФ, субъектов РФ, муниципальных образований на очередной финансовый год по видам заимствований, общего объема заимствований, направляемых на покрытие дефицита бюджета и погашение государственных, муниципальных долговых обязательств формируется Программа государственных внутренних заимствований РФ, субъектов РФ, муниципальных образований.
При выпуске долговых обязательств РФ, субъектов РФ, муниципальных образований с обеспечением исполнения обязательств в виде обособленного имущества программ государственных внутренних соответствующих заимствований должна содержать количественные данные об эмиссии указанных обязательств, выраженные в валюте РФ, а также перечень имущества, который может служить обеспечением исполнения этих обязательств в течение срока заимствования.
Программа заимствований подлежит утверждению законодательным (предварительным) органом власти в виде приложения к проекту закона (решения) о бюджете на очередной финансовый год. В обязательном порядке Программа заимствований должна содержать в себе соглашения о займах, заключенные в предыдущие годы, если такие соглашения не утратили силу в установленном порядке.
Осуществление государственных и муниципальных заимствований может происходить только в том случае, если в законе соответствующего уровня либо в решении органа местного самоуправления о бюджете утверждены ее текущий год размеры следующих параметров:
Привлечения средств из источников финансирования дефицита бюджета, соответствующего ограничениям, установленным ст.92 Бюджетного кодекса;
Предельного размера государственного или муниципального долга, соответствующего ограничениям, установленным ст.106 и 107 Бюджетного кодекса;
Расходов на обслуживание соответствующего государственного или муниципального долга в текущем финансовом году. При этом предельный объем расходов на обслуживание государственного долга субъекта РФ или муниципального долга. Утвержденный законом о бюджете соответствующего уровня, не должен превышать 15% объема расходов бюджета соответствующего уровня.
Поступления в бюджет средств от заимствований и других долговых обязательств отражаются в бюджете, а все расходы на обслуживание долговых обязательств, включая дисконт по государственным или муниципальным ценным бумагам, отражаются в бюджете как расходы на обслуживание государственного или муниципального долга.
Доходы, полученные от размещения государственных или муниципальных ценных бумаг в сумме, превышающей номинальную стоимость, доходы полученные в качестве накопленного купонного дохода, а также доходы, полученные в случае выкупа ценных бумаг по цене ниже цены размещения, относятся на уменьшение фактических расходов на обслуживание государственного или муниципального долга в текущем году.
Погашение основной суммы долга, возникшего из государственных или муниципальных заимствований, учитывается в источниках финансирования дефицита соответствующего бюджета путем уменьшения объема источников финансирования дефицита соответствующего бюджета.
Решение об эмиссии государственных ценных бумаг или муниципальных ценных бумаг принимается соответственно Правительством РФ, органами исполнительной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления в соответствии с предельными объемами дефицита бюджета и государственного или муниципального долга, установленными в соответствии с нормами Бюджетного кодекса, закона о бюджете, а также с программой внутренних заимствований. При этом решении об эмиссии государственных ценных бумаг Российской Федерации должно соответствовать Программе государственных внешним заимствований РФ. (3)
РФ, субъект РФ или муниципальное образование имеет право предоставлять государственные и муниципальные гарантии соответственно. В соответствии с нормами Бюджетного кодекса под указанными гарантиями признается способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которого соответственно РФ, субъект РФ или муниципальное образование, выступающие в роли гаранта, дают письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дается государственная или муниципальная гарантия, обязательства перед третьими лицами полностью или частично. Несоблюдение письменной формы государственной или муниципальной гарантии влечет ее недействительности.
Государственные и муниципальные гарантии должны в обязательном порядке содержать сведения о гаранте, включающие его наименование и наименование органа, выдавшего гарантию от имени указанного гаранта и определение объема обязательств по гарантии. Срок гарантии определяется сроком исполнения обязательств, по которым предоставлена гарантия. Предоставлений гарантий, как правило, осуществляется на конкурсной основе.
Гарант по государственной или муниципальной гарантии несет субсидиарную ответственность дополнительно к ответственности должника по гарантированному им обязательству.
Исполнение государственных и муниципальных гарантий подлежит отражению в составе расходов бюджетов как предоставление кредитов. За исключением случаев, когда платежи в качестве гаранта порождают эквивалентные требования со стороны гаранта к должнику, не исполнившему обязательство, исполнение государственных и муниципальных гарантий учитывается в источниках финансирования дефицита соответствующего бюджета.
Вся сумма предоставленных государственных гарантий РФ для обеспечения обязательств в валюте РФ включается в состав государственного долга РФ как вид долгового обязательства. Общая сумма предоставленных государственных гарантий РФ как вид долгового обязательства. Общая сумма предоставленных государственных гарантий РФ для обеспечения обязательств в иностранной валюте включается в состав государственного внешнего долга РФ как вид долгового обязательства. По ходу исполнения показателем государственной гарантий РФ своих обязательств перед третьим лицом происходит сокращение внешнего либо внутреннего долга РФ на соответствующую сумму, что находит отражение в отчете об исполнении бюджета. (10)
Общая сумма предоставленных гарантий включаются в состав долга субъекта РФ, муниципального долга как вид долгового обязательства. При исполнении получателем гарантий своих обязательств перед третьим лицом на соответствующую сумму сокращается долг субъекта РФ, муниципальный долг, что отражается в отчете об исполнении бюджета. в случае предоставления государственной или муниципальной гарантии соответствующий финансовый орган обязан провести проверку финансового состояния получателя указанной гарантий.
Бюджетные учреждения не имеют права получать кредиты у кредитных организаций и других физических и юридических лиц, за исключением ссуд из бюджетов и государственных внебюджетных фондов.
Государственные и муниципальные унитарные предприятия должны в обязательном порядке регистрировать свои заимствования у третьих лиц в соответствующем финансовом органе. Ведением реестра задолженности государственных и муниципальных унитарных предприятий занимается орган, исполняющий бюджет.
Затраты, связанные с размещением, выплатой доходов и погашением долговых обязательств РФ, осуществляются за счет средств федерального бюджета.
Обслуживанием государственного внутреннего долга РФ входит в обязанности Банка России и его учреждений, если иное не предусмотрено Правительством РФ, путем осуществления операций по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним или в иной форме. Функции генерального агента по обслуживанию государственного внутреннего долга осуществляются Банком России на безвозмездной основе. При этом оплата услуг агентов по размещению и обслуживанию государственного долга осуществляется в пределах норм, утверждаемых Правительством РФ, за счет средств федерального бюджета, выделенных на обслуживание государственного долга.
В настоящее время в РФ действует единая система учета и регистрации государственных заимствований РФ. Субъекты РФ, муниципальные образования регистрируют свои заимствования в Министерстве финансов РФ ведет государственные книги внутреннего и внешнего долга РФ (Государственная долговая книга РФ). (9)
3. Управление внешним государственным долгом
Внешний государственный долг является одной из форм финансирования бюджетного дефицита. В соответствии с Бюджетным кодексом РФ под внешним государственным долгом понимается обязательства, возникающие в иностранной валюте.
Согласно Кодексу, государственные внешние заимствования РФ используются для покрытия дефицита федерального бюджета, а также для погашения государственных долговых обязательств РФ. Государственные внешние заимствования влекут за собой возникновение государственного внешнего долга - накопленной задолженности РФ в иностранной валюте. В состав государственного внешнего долга РФ включают объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным РФ, а также объем основного долга по полученным РФ кредитам правительств иностранных государств, кредитных организаций, фирм и международных финансовых организаций.
Управление внешним государственным долгом России от имени РФ является прерогативой Правительства, которое вправе осуществлять государственные внешние заимствования РФ и заключать договора о предоставлении государственных гарантий для привлечения внешних кредитов (займов) от имени РФ.
Минфина России выступает в качестве представителя Правительства РФ при согласовании основных принципов урегулирования взаимных финансовых требований между РФ и иностранными государствами, разрабатывает и согласовывается заинтересованными ведомствами межправсоглашения по урегулирования долговых обязательств бывшего СССР и РФ, подготавливает документацию, аргументирующую позицию Правительства РФ по всем ранее принятым Правительством бывшего СССР соглашениям со странами-кредиторами, взаимодействует с Внешэкономбанком по вопросам выверки остатков по счетам, на которых учитываются задолженности.
При реализации подписанных межправительственных соглашений Минфина России осуществляет прямые перечисления денежных средств в установленные межправсоглашениями сроки либо финансирует за счет средств федерального бюджета товарные поставки для погашения долговых обязательств, заключая соглашения по финансированию производства и поставок продукции с российскими производителями либо осуществляя взаимозачеты. Перечисленные виды деятельности осуществлялись Департаментом иностранных кредитов и внешнего долга Минфина России, а с 2002 г. образован Департамент международного сотрудничества и управления внешним долгом.
В настоящее время весь государственный внешний долг по причине своего образования подразделяется на две категории:
Займы РФ после 1991 г.;
Задолженность СССР, взятая на себя Правительством России. По официальным данным, признанный Россией советский долг составил в 1991 г.95,1 млрд. долл.
Вопросы принятия Россией на себя обязательств по внешнему долгу бывшего СССР в настоящее время вызывают серьезные дискуссии, прежде всего в части долга странам СЭВ. Так, в рамках СЭВ цены на готовые изделия были завышены, а на сырье по политическим соображениям - занижены. В 2000 г. доля задолженности бывшего СССР в общем внешней задолженности РФ составила более 60%, 118,7 (СССР) и 177,6 млрд. долл. (общая) соответственно.
В настоящее время Россия относится к странам со средним уровнем внешнего долга, в частности, уступая место США (700 млрд. долл), Германии (350 млрд. долл) и еще ряда стран. Анализируя причины появления значительной задолженности РФ, особенно следует отметить потребности депрессивной экономики, нерациональное и бесконтрольное использование внешних заимствований и, как следствие, отсутствие источников ее погашения, просчеты экономической политики и т.д.
На 1 января 2004 г. государственный внешний долг РФ имел следующую структуру (табл. 1).
Таблица № 1. Структура государственного внешнего долга России, млрд. долл. США
|
Наименование |
На 1.01.04 г. |
На 1.01.05 г. |
|
|
Государственный внешний долг РФ (включая обязательства бывшего СССР, принятые РФ) |
122,2 |
119,1 |
|
|
Задолженность странам - участницам Парижского клуба |
44,7 |
46,4 |
|
|
Задолженность странам, не вошедшим в Парижский клуб |
3,6 |
3,4 |
|
|
Задолженность бывшим странам СЭВ |
4,1 |
4,0 |
|
|
Коммерческая задолженность |
3,4 |
2,9 |
|
|
Задолженность перед международными финансовыми организациями |
13,9 |
11,5 |
|
|
Еврооблигационные займы |
37,0 |
37,4 |
|
|
ОВГВЗ и ОГВЗ |
9,3 |
7,3 |
|
|
Задолженность по кредитам Банка России |
6,2 |
6,2 |
Значительные объемы государственной задолженности породили определенные трудности в обслуживании долга в соответствии с условиями, предусмотренными прежними договорами. Возникла необходимость реструктуризации долговых обязательств по внешней задолженности. Реструктуризация государственного внешнего долга - это прекращение долговых обязательств, составляющих государственный внешний долг, с параллельной заменой указанных обязательств. Реструктуризация долговых обязательств имеет форму соглашения между сторонами, которое может, например, содержать пролонгацию периода выплаты долга либо его частичное списание. В случае если сумма расходов на обслуживание реструктурируемого долга входит в общий объем реструктурируемых обязательств, то она включается в объем расходов на обслуживание долгового обязательства в текущем году. (7)
Ежегодно в федеральном законе о федеральном бюджете на очередной финансовый год утверждаются предельные объемы государственного внешнего долга и пределы внешних заимствований РФ с разбивкой долга по формам обеспечения обязательств. В последние годы наметилась тенденция к снижению предельного объема внешних заимствований. В законе о федеральном бюджете на 2004 г. предельный размер внешних заимствований РФ был установлен в размере 5 млрд. долл. США, что более чем на 15% меньше, чем в предшествующем году, и почти на 50% меньше аналогичного показателя за 2002 г. (6)
В целом бюджетная политика, проводимая российским Правительством в последние три года, направлена на максимальную концентрацию финансовых ресурсов на уровне федерального бюджета для обслуживания и погашения государственного долга. Проводя такую политику, Правительство достигло определенных успехов в решении вопросов сбалансированности доходной и расходной части федерального бюджета в условиях активизации экономических процессов.
Важным условием при определении предельного объема государственных внешних заимствований РФ является то, что он не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга РФ.
Одной из наиболее важных функций Правительства РФ в лице Минфина России является осуществление мер, необходимых для совершенствования структуры государственного внешнего долга и оптимизации расходов по его обслуживанию в порядке, установленном федеральными законами.
Правительство РФ с целью снижения издержек по обслуживанию государственного долга в рамках установленного федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год объема государственного долга (суммы внутреннего и внешнего долга) имеет право проводить внутренние (внешние) заимствования с превышением установленного федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год предельного объема государственного внутреннего (внешнего) долга вместо внешних заимствований, если иной порядок реструктуризации не предусмотрен федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год.
Аналогично подлежит определению предельный объем государственного долга субъекта РФ. Который определяется в законе о бюджете на очередной финансовый год соответствующего субъекта РФ. Предельный объем государственного долга субъекта РФ не должен превышать объем доходов соответствующего регионального бюджета без учета финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной системы РФ.
Осуществление внешних заимствований происходит на основе соответствующих программ, утверждаемых на очередной финансовый год и отражающих перечень внешних заимствований РФ с разделением на несвязанные (финансовые) и целевые иностранные заимствования с указанием по каждому из них:
Для несвязанных (финансовых) заимствований:
Источники привлечения;
Суммы заимствования;
Срока погашения.
Для целевых иностранных заимствований:
Конечного получателя,
Цели заимствования и направления использования,
Источники заимствования,
Сроки погашения,
Гарантии третьих лиц по возврату средств в федеральный бюджет конечным заемщиком, если для него предусмотрено такой возврат, с указанием организации (органа), предоставившей гарантию, сроки действия и объема обязательств по гарантии,
Оценки объема использованных средств до начала очередного финансового года,
Прогноз объема использования средств в очередном финансовом году.
Займы и государственные гарантии, величина которых превышает сумму, эквивалентную 10 млн. долл. США, на весь срок займа предусматриваются отдельно и подлежат реализации только при условии их утверждения в составе Программы государственных внешних заимствований РФ Федеральным Собранием РФ.
В процессе проведения реструктуризации государственного внешнего долга РФ, имеющей своей целью снижение издержек по его обслуживанию в рамках установленного объема государственного внешнего долга РФ, правительство вправе прибегнуть к использованию несвязанных (финансовых) государственных внешних заимствований, не включенных в программу внешних заимствований на соответствующий год.
В ряде случаев договора о государственных внешних заимствований РФ, предоставлении гарантий по внешним займам подлежат ратификации обеими палатами Федерального Собрания. Ратификация договора означает выражение согласия РФ на обязательность для нее международного договора. В соответствии с Конституцией РФ ратификация международных договоров осуществляется в форме федерального закона, которые после его принятия Федеральным собранием РФ направляется на подпись Президенту и подлежит дальнейшему обнародованию в соответствии с нормами действующего законодательства.
Договоры о государственных внешних заимствованиях РФ подлежат ратификации в следующих случаях:
во-первых, если предусмотренные этими договорами займы (гарантии) не включены в Программу государственных внешних заимствований РФ в соответствии со ст.108 Бюджетного кодекса и привлекаемые по ним финансовые средства превышают сумму, эквивалентную 10 млн. долл. США, на весь срок займа;
во-вторых, если исполнение таких договоров требует увеличение предельных объемов государственных внешних заимствований, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год;
в-третьих, по другим основаниям, предусмотренным законодательством РФ.
При разработке единой концепции регулирования внешнего долга важно также понимать, что неоправданное увеличение размеров внешней задолженности может стать серьезным препятствием на пути экономических преобразований. (4)
В соответствии с Бюджетным кодексом Россия имеет право предоставлять государственные кредиты иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, иначе говоря, кредиты (займы), по которым у иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций возникают долговые обязательства перед РФ как кредитором. Указанные государственные кредиты формируют государственные внешние активы РФ. При этом долговые обязательства иностранных государств перед РФ как кредитором образуют долг иностранных государств перед РФ.
По состоянию на октябрь 2004 г. общий объем задолженности иностранных государств перед РФ составил 6650,7 млн. долл. США, объем предоставляемых в 2005 г. кредитов составил 400 млн. долл. США, больше половины которого приходится на Вьетнам и Китай и более 10% - на Югославию. При необходимости задолженность иностранных государств перед РФ может быть реструктуризирована. Реструктуризация задолженности иностранных государств перед РФ представляет собой погашение иностранными государствами своих долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований в объемах погашаемых долговых обязательств с установлением иных условий обслуживания долговых обязательств и сроков их погашения.
Федеральным законом о федеральном бюджете утверждаются следующие критерии процесса регулирования долга иностранных государств перед РФ:
Суммы погашения и выплаты процентов по долгам иностранных государств;
Предельный размер долга иностранных государств на конец финансового года, за исключением государств - участников Содружества Независимых Государств;
Предельный размер долга государств - участников Содружества Независимых Государств;
Программа предоставления РФ государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям.
Предоставление займов иностранными государствам в значительной степени является политическим вопросом, но при принятии решения о предоставлении того или иного займа следует большое внимание уделять анализу последствий этого шага как для экономики в целом, так и для отдельных отраслей и регионов. (3)
Заключение
Успешное реформирование бюджетной системы позволит создать дополнительные предпосылки для дальнейшего экономического роста отечественной экономики. Основой проблемой, стоящей в настоящее время перед бюджетной сферой, является повышение эффективности ее функционирования. В связи с этим в последнее время сделаны значительные шаги в области повышения прозрачности бюджетного процесса, решение процедурных вопросов, разработки методических указаний по определению критериев качества оказываемых в рамках бюджетной системы услуг и т.д.
Предметом особого внимания является внешний долг. Если платежи по нему составляют значительную часть поступлений от внешнеэкономической деятельности страны, например 20-30%, то привлекать новые займы из-за рубежа становится трудно. Их предоставляют неохотно и под более высокие проценты, требуя залогов или особых поручительств. Часто ежегодные обязательства выплаты по займам превышают все поступления от внешнеэкономической деятельности.
Обычно правительства стран-должников принимают все возможные меры, чтобы не попасть в положение безнадежных должников, так как это ограничивает доступ к зарубежным финансовым ресурсам. Для этого возможно несколько путей.
Традиционный путь - выплата долгов за счет золотовалютных резервов.
Консолидация внешнего долга означает превращение краткосрочной и среднесрочной задолженности в долгосрочную, т.е. перенос предстоящих в скором времени платежей на отдаленное будущее. Такая консолидация возможна только с согласия кредиторов.
В некоторых странах практикуется сокращение размеров внешнего долга путем конверсии - превращения его в долгосрочные иностранные инвестиции. В счет долга иностранным кредиторам предлагают приобрести в стране-должнике недвижимость, участие в капитале, права.
Обычным является обращение страны-должника, попавшей в тяжелое положение, к международным банкам - региональным, Всемирному банку. Такие банки, как правило, предоставляют льготные кредиторы для преодоления кризисной ситуации, но обуславливают свои кредиты жесткими требованиями к экономической политике, в частности к эмиссионной, кредитной политике, поощрению конкуренции, сведению до минимума дефицита государственного бюджета. (1)
Список использованной литературы
Основные направления развития РФ в 2004 году / Под ред. Г.Ю. Семина. Концепция альтернативной бюджетной политики на 2004 г. - М.: ИД Медиа-Пресс, 2004 - 160 с.
Бункина М.К. Экономическая политика: Учебное пособие/ М.К. Бункина, А.М. Семенова. - М.: Интел-синтез, 2001 - 133 с.
Талицкая В.В. Теория и практика бюджетного федерализма. - М.: Экзамен, 2002 - 127 с.
Афанасьев М.П. Основы бюджетной системы: Учебное пособие. - М.: ГУВШЭ: Макс Пресс, 2004 - 240 с.
Бюджетная система России / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 - 540 с.
Финансы и кредит: Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2003 - 511 с.
Горбунов О.Н. Бюджетная право России: Учебное пособие / Под ред.О.Н. Горбунова, А.Д. Селюкова. - М.: КноРус, 2002 - 191 с.
Плотников В.И. Правовое регулирование и формирование доходов и расходов бюджетов: монография - Тула, 2006 - 176 с.
Деева А.И. Финансы: Учебное пособие / Под ред. А.И. Деевой; Моск. Акад. Экономики и права. - М.: Экзамен, 2002 - 540 с.
Социально-политические процессы и экономическое состояние России: Материалы научного семинара. - М.: Научный эксперт. Вып.2. - 2005 - 160 с.
Подобные документы
Источники финансирования дефицита федерального бюджета. Структура источников финансирования бюджетного дефицита. Совокупный внешний и внутренний долг. Объем выплат по погашению внешнего долга. Объемы использования средств стабилизационного фонда.
курсовая работа [1,4 M], добавлен 16.01.2010Роль государственного долга в рыночной экономике. Управление государственным долгом в царской России. Советский долг: структура и распределение внешнего долга, наследие внутренних заимствований. Российский долг: формирование современной структуры.
курсовая работа [209,7 K], добавлен 12.12.2007Изучение бюджетного дефицита, когда расходы бюджета превышают его доходы и образуется отрицательное бюджетное сальдо. Анализ государственного долга. Особенности и главные источники финансирования дефицита государственного бюджета в Республике Беларусь.
курсовая работа [201,9 K], добавлен 01.04.2010Понятия бюджетного дефицита и причины его возникновения. Виды, концепции регулирования, финансирование бюджетного дефицита. Государственный долг. Виды государственного долга, причины возникновения и последствия. Развитие бюджетного дефицита в Республик
курсовая работа [84,2 K], добавлен 01.06.2005Государственные заимствования как основной метод устранения дефицита бюджета, их роль и значение в ведущих бюджетных концепциях. Основные позитивные и негативные аспекты государственных заимствований для финансирования дефицита государственного бюджета.
контрольная работа [281,2 K], добавлен 16.01.2011Понятие и сущность, современное состояние и тенденции развития внутреннего государственного долга. Формы и виды внутренних государственных заимствований. Управление внутренним государственным долгом РФ, анализ его динамики и структуры за 2013-2015 гг.
курсовая работа [691,6 K], добавлен 07.05.2017Понятия бюджетного дефицита и причины его возникновения. Концепции регулирования бюджетного дефицита. Государственный долг. Бюджетный дефицит и государственный долг Республики Беларусь. Пути сокращения бюджетного дефицита.
курсовая работа [86,0 K], добавлен 31.05.2005Понятия бюджетного дефицита, причины его возникновения. Государственный долг: понятие, виды, последствия. Способы сокращения государственной задолженности. Способы финансирования дефицита государственного бюджета. Государственный долг Республики Беларусь.
курсовая работа [230,2 K], добавлен 20.09.2013Сущность государственного внешнего долга, его экономические и финансовые последствия. Сущность и методы управления государственным внешним долгом, понятие конверсии. Основные направления повышения эффективности управления государственным внешним долгом.
курсовая работа [125,3 K], добавлен 05.05.2012Понятие и значение государственного долга. Внутренний государственный долг. Реструктуризация внутреннего государственного долга. Управление внутренним государственным долгом. Стабилизационные фонд и его роль в управлении государственным долгом.
курсовая работа [34,8 K], добавлен 14.07.2008
