Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Анализ показателей прибыли и рентабельности на примере Котовского райпо

Анализ показателей прибыли и рентабельности на примере Котовского райпо

Характеристика прибыли, формирование финансовых результатов. Факторный анализ прибыли и рентабельности, его информационная база. Анализ финансовых результатов Котовского райпо, пути их повышения и основные направления развития потребительской кооперации.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 03.10.2009
Размер файла 273,4 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

2

СОДЕРЖАНИЕ:

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 МЕТОДИКА АНАЛИЗА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

1.1 Характеристика прибыли

1.2 Формирование финансовых результатов

1.3 Факторный анализ прибыли и рентабельности

1.4 Информационная база анализа

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КОТОВСКОГО РАЙПО

2.1 Краткая характеристика Котовского райпо

2.2 Анализ финансовых результатов райпо за 2001-2003 гг.

2.3 Факторный анализ прибыли от реализации

2.4 Анализ показателей рентабельности

ГЛАВА 3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КОТОВСКОГО РАЙПО И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ

3.1 Основные направления развития потребительской кооперации

3.2 Оптимизация объема производства и продаж как способ повышения прибыли Котовского райпо

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике неразрывно связан с созданием современной конкурентоспособной торговой системы, сориентированной на рынок и коммерческую деятельность, нацеленной на раскрепощение экономической инициативы, использование различных форм товарного обращения. Рыночные отношения предъявляют требования к развитию приемлемых форм торговой системы. В настоящий период наиболее ответственный момент - формирование субъекта рынка. Таким субъектом является система потребительской кооперации.

Одним из основных препятствий на пути к экономическому росту ПК становится медленный процесс преобразований на уровне предприятий.

В настоящее время остро встал вопрос о том, какие меры могут повысить конкурентоспособность кооперативных организаций в условиях несбалансированных рыночных отношений в России.

Многие причины убыточности кооперативных организаций и предприятий кроются в неэффективном управлении финансовыми ресурсами. Главная причина - несоблюдение принципа самоокупаемости, когда все расходы предприятия должны покрываться его доходами.

Бесхозяйственность и отсутствие контроля со стороны отдельных руководителей, наряду с сокращением объема хозяйственной деятельности, привели к устойчивой тенденции превышения издержек обращения над полученными доходами.7, 15

В настоящее время перед потребительской кооперацией стоит задача сохранить созданную систему, не разориться и добиться эффективности хозяйствования. Важная роль в обеспечении всесторонней интенсификации производства и повышения его эффективности принадлежит прибыли. Получение ее является обязательным условием функционирования предприятия. Прибыль необходима для достижения цели потребительских союзов - улучшения обслуживания членов потребительских обществ.

Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий потребительской кооперации, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают затраты.

Прибыль - объективная экономическая категория товарно-денежных отношений. Формирование регулируемого рынка товаров сопровождается повышением роли прибыли в системе показателей экономической характеристики деятельности предприятий. К тому же прибыль - реальная база налогообложения и, как правило, источник уплаты налогов.

Во времена рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансовых результатов деятельности предприятия потребительской кооперации. Это связано с тем, что предприятия приобрели самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами, акционерами, работниками, банками и кредиторами. А анализ финансовых результатов деятельности предприятия позволяет получить наибольшее число ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия потребительской кооперации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Вот почему практически все пользователи финансовых отчетов предприятий потребительской кооперации используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Актуальность изучения особенностей анализа финансовых результатов заключается в том, что именно он позволяет определить наиболее рациональные способы использования ресурсов и сформировать структуру средств предприятия и деятельности в целом.

Цель данной работы - изучить анализа финансовых результатов деятельности предприятия потребительской кооперации, рассмотреть практические примеры и ситуации, которые могут встречаться в реальной деятельности конкретного предприятия - Котовского райпо.

Основными задачами дипломной работы являются:

· Дать общую оценку финансовых результатов деятельности;

· Раскрыть методику анализа финансовых результатов предприятия;

· Рассчитать факторы, влияющие на финансовые результаты предприятия

· Провести:

ь анализ динамики и структуры прибыли предприятия;

ь анализ рентабельности.

Выбранное предприятие является реально существующим потребительским обществом Данные для исследования и анализа взяты на основании бухгалтерской отчетности Котовского райпо за 2001-2003 гг.

В ходе написания данной дипломной работы были использованы научные исследования в области финансового анализа коммерческого предприятия и конкретно предприятия отрасли потребительской кооперации, приведенные в трудах значительного числа российских экономистов: М.И Баканова, Г.Я. Бланка, П.И. Вахрина, Г.Р., Ефимовой О.В., Ковалева В.В., Хамидуллиной Г.Р. и других ученых.

ГЛАВА 1 МЕТОДИКА АНАЛИЗА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

1.1 Характеристика прибыли

Экономическая сущность прибыли является сложной и дискуссионной проблемой в современной экономической теории. Прибыль - это превышение дохода над расходами. Обратное положение называется убытком. С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль - это разность между имущественным состоянием на конец и начало отчётного периода. Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Формирование чистого дохода предприятия потребительской кооперации схематично выглядит следующим образом (рис. 1) [39, 288].

2

Рис. 1 Формирование чистого дохода предприятия потребительского общества

Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности предприятия потребительского общества является произведенная продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

На стадии продажи выявляется стоимость товара, включающая стоимость прошлого овеществленного труда и живого труда. Стоимость живого труда отражает вновь созданную стоимость и распадается на две части.

Первая представляет собой заработную плату работников, участвующих в производстве продукции. Ее величина определяется факторами, обусловленными необходимостью воспроизводства рабочей силы. В этом смысле для потребительского общества она представляет часть издержек по производству продукции.

Вторая часть вновь созданной стоимости отражает чистый доход, который реализуется только в результате продажи продукции, что означает общественное признание ее полезности.

На уровне потребительского общества в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. [17, 222]

На рынке товаров предприятия потребительской кооперации выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.

Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. Реализация состоялась без убытков, но отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, потребительское общество получает убытки -- отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.[39, 303]

На величину прибыли и ее динамику воздействуют как зависящие от усилий общества факторы, так и не зависящие от них (рис. 2).

2

Рис.2 Факторы, влияющие на величину прибыли потребительского общества

Сущность прибыли наиболее полно выражается в её функциях. В отечественной литературе нет единого мнения по вопросу о функциях прибыли, в разных источниках насчитывают от двух до шести функций. Большинство экономистов выделяют три функции, наиболее соответствующие природе прибыли: [31, 49]

Ш обобщённого оценочного показателя деятельности;

Ш воспроизводственная

Ш стимулирующая функции.

В соответствии с первой функцией прибыль характеризует результат деятельности хозяйствующего субъекта.

Прибыль представляет собой итог его деятельности, который зависит от уровня его себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения, а главное - от того, насколько эта продукция удовлетворяет потребности потребителя, то есть, имеет ли она спрос. Величина прибыли складывается под воздействием многих факторов и отражает практически все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

Необходимо, однако, подчеркнуть противоречивость прибыли как обобщающего показателя деятельности. Как отечественная, так и зарубежная практика показывает, что рост прибыли может являться не только следствием эффективной экономической деятельности. Он, может быть достигнут, например, за счёт монопольного положения производителя. Ещё одной функцией прибыли является воспроизводственная функция, в которой она выступает как один из основных источников ресурсов расширенного воспроизводства. Стимулирующая функция прибыли проявляется не только в направлении части ёе на экономическое стимулирование, а связана со всем процессом формирования, распределения и использования прибыли. При этом прибыль служит как бы «узлом» взаимоувязки интересов общества, организации и отдельных работников.

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Экономическая нестабильность, монопольное положение товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода, приводят к стремлению получения доходов главным образом в результате повышения цен. Устранению инфляционного наполнения прибыли способствует финансовое оздоровление экономики, развитие рыночных механизмов ценообразования, оптимальная система налогов. Эти задачи должно выполнять государство в ходе осуществления экономических реформ.

1.2 Формирование финансовых результатов

Рассматривая прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности потребительского общества, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении райпо, используются конкретные показатели прибыли.

В современной теории учёта, прежде всего в англоязычных странах, различают налоговую и экономическую концепции прибыли. В связи с этими концепциями возможны два варианта исчисления прибыли: в первом - бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой, во втором - их суммы не совпадают. В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской информации устремлён в прошлое, во втором - в будущее. В последнем случае учтён тот факт, что данные финансовой отчётности влияют на курс акций потребительского общества. Поэтому прибыль, показанная в балансе и отчёте о прибылях и убытках, не должна быть тождественна прибыли, с которой уплачиваются налоги. Бухгалтерская прибыль (убыток) представляет собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (приказ Минфина от 29.07.98 №34н).

Балансовая прибыль -- сумма прибылей (убытков) потребительского общества от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Под реализацией продукции понимается не только продажа произведенных товаров, имеющих натурально-вещественную форму, но и выполнение работ, оказание услуг. Балансовая прибыль как конечный финансовый результат выявляется на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия потребительского общества и оценки статей баланса. Использование термина «балансовая прибыль» связано с тем, что конечный финансовый результат работы предприятия отражается в его балансе, составляемом по итогам квартала, года.

Балансовая прибыль включает три укрупненных элемента (рис. 3):

І прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;

І прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества потребительского общества;

І финансовые результаты от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) характеризует чистый доход, созданный потребительским обществом. Остальные элементы балансовой прибыли отражают в основном перераспределение ранее созданных доходов.

2

Рис.3 Состав балансовой прибыли предприятия потребительского общества

Рассмотрим подробнее все составные части балансовой прибыли и порядок их формирования. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) -- это финансовый результат, полученный от основной деятельности потребительского общества, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности райпо, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг.

Прибыль (убыток) от реализации = Выручка - Себестоимость

Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Из выручки также исключается сумма наценок (скидок), поступающая торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции. При этом денежные поступления, связанные с выбытием основных средств, материальных (оборотных) и нематериальных активов, продажная стоимость валютных ценностей, ценных бумаг не включаются в состав выручки.

Состав затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость, регулируется законодательно. Затраты, образующие себестоимость, группируются по следующим элементам:

§ материальные затраты,

§ затраты на оплату труда,

§ отчисления на социальные нужды,

§ амортизация основных фондов и прочие.

Прибыль от выполнения работ и оказания услуг рассчитывается аналогично прибыли от реализации продукции. Формирование прибыли от реализации тесно связано с особенностями выполняемых работ и услуг и применяемыми формами расчетов. Формирования прибыли на предприятиях потребительского общества рассмотрим в виде схемы 4, 5.

2

Рис. 4 Схема формирования прибыли промышленного предприятия потребительского общества

Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества потребительского общества -- это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности общества. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе общества.

2

Рис. 5 Схема формирования прибыли по торговле потребительского общества

Потребительское общество самостоятельно распоряжается своим имуществом. Оно вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, полученные в процессе сноса и разборки зданий, сооружений, продавать отдельные объекты, товарно-материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов имущества, а также при прочем выбытии недоамортизированных объектов в некоторых случаях.

При реализации основных фондов финансовый результат определяется как разница между продажной ценой реализованных на сторону основных средств и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации.

Под иным имуществом потребительского общества понимаются сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии, торговые марки, программные продукты для ЭВМ и т. д.), валютные ценности (иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте, драгоценные металлы и природные драгоценные камни, за исключением ювелирных и бытовых изделий и лома таких изделий), ценные бумаги. Разница между продажной ценой этих видов имущества райпо и их балансовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этим расходов) составляет финансовый результат, влияющий на сумму балансовой прибыли.

Финансовые результаты от внереализационных операций -- это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности потребительского общества и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества общества, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализационным операциям.

Перечень внереализационных прибылей (убытков) райпо разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес могут составлять доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имущества в аренду. Финансовые вложения означают такое размещение собственных средств в деятельность других предприятий, которое дает возможность получить доходы. Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются затраты потребительского общества по вкладу средств в уставный капитал других предприятий (товариществ, акционерных обществ, совместных, дочерних предприятий), приобретению акций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок более года.

К формам краткосрочных финансовых вложений относятся приобретение краткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок менее года. Денежные или другие имущественные средства участников договора о совместной деятельности без образования для этой цели юридического лица также считаются финансовыми вложениями -- долгосрочными или краткосрочными в зависимости от срока действия договора, поэтому доходы от них также включаются в состав внереализационных доходов.

Доходы от долевого участия в уставном капитале другого предприятия представляют часть его чистой прибыли, которая поступает учредителю в заранее оговоренном размере или в виде дивидендов по акциям, пакетом которых владеет учредитель.

Доходами от ценных бумаг являются проценты по облигациям, краткосрочным казначейским обязательствам, дивиденды по акциям. Потребительское общество имеет право на получение дохода по ценным бумагам акционерных обществ, если они приобретены не позднее чем за 30 дней до официально объявленной даты их выплаты. По государственным ценным бумагам право и порядок получения доходов определяются условиями их выпуска и размещения. По средствам, предоставляемым взаймы, общество получает доходы по условиям договора между кредитором и ссудозаемщиком.

Доходы от сдачи имущества в аренду формируются из получаемой арендной платы, которую арендатор платит арендодателю.

В состав внереализационных прибылей (убытков) также входит сальдо полученных и уплаченных штрафов, пеней, неустоек и других видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и некоторые внебюджетные фонды в соответствии с законодательством); другие доходы и расходы (убытки, потери). К таким доходам относятся:

§ прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году (например, суммы, поступившие от поставщиков по перерасчетам за услуги и материальные ценности, полученные и израсходованные в прошлом году; суммы, полученные от покупателей, заказчиков по перерасчетам за реализованную в прошлом году продукцию и др.);

§ доходы от дооценки товаров;

§ поступление сумм в счет погашения дебиторской задолженности, списанной в прошлые годы, в убыток;

§ положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

§ проценты, полученные по денежным средствам, числящимся на счетах потребительского общества. К расходам и потерям относятся:

§ убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году, от уценки товаров, от списания безнадежной дебиторской задолженности;

§ недостачи материальных ценностей, выявленные при инвентаризации;

§ затраты по аннулированным производственным заказам и на производство, не давшее продукции, исключая потери, возмещаемые заказчиками (при этом вычитается стоимость используемых материальных ценностей);

§ отрицательные курсовые разницы по валютным счетам и операциям в иностранной валюте;

§ некомпенсируемые потери от стихийных бедствий с учетом затрат по предотвращению или ликвидации последствий стихийных бедствий (при этом исключается стоимость полученного металлолома, топлива, других материалов);

§ некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, вызванных экстремальными ситуациями,

§ затраты на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов, за исключением затрат, возмещаемых из других источников;

§ судебные издержки, арбитражные сборы и др.

В хозяйственной практике различают следующие показатели:

- валовая прибыль;

- прибыль (убыток) от продаж;

- прибыль (убыток) до налогообложения;

- прибыль (убыток) от обычной деятельности;

- чистая прибыль или непокрытый убыток.

Данные показатели определяются следующим образом: (рис.6)

2

Рис. 6 Порядок формирования финансовых результатов предприятия потребительского общества

Валовая прибыль равна выручке от продаж товаров, продукции, работ, услуг минус НДС, акцизы, себестоимость проданных товаров, продукции, работ услуг. Прибыль от продаж равна валовая прибыль минус коммерческие расходы, управленческие расходы.

Прибыль до налогообложения больше прибыли от продаж на сумму процентов к получению, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и внереализационных доходов и меньше на сумму процентов к уплате, прочих операционных и внереализационных расходов. Путём вычитания из прибыли до налогообложения налога на прибыль и иных обязательных аналогичных платежей определяется прибыль от обычной деятельности.

Чистая прибыль равна прибыли от обычной деятельности плюс минус чрезвычайные доходы расходы.

Механизм формирования прибыли является одной из составляющих хозяйственного механизма, действующего в обществе на определённом историческом этапе его развития. Хозяйственный механизм определяет условия функционирования хозяйствующих субъектов в обществе и, таким образом, условия и общий порядок формирования финансовых результатов их деятельности.

Таким образом, понятие прибыли как финансового результата деятельности выражает определённую форму реализации экономических отношений по поводу образования, распределения и использования в денежной форме части стоимости прибавочного продукта, сложившихся на определённом этапе развития общества, в определённой экономической системе, и реализующихся через созданный в ней хозяйственный механизм.

Такой подход позволяет разграничивать понятие прибыли как экономической категории и как финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта. Под формированием финансовых результатов понимается определённая последовательность (алгоритм, методика), конечной целью которой является определение значения показателя прибыли (убытка) и её производных.

Модель хозяйственного механизма организации, основанная на налогообложении прибыли, в условиях рыночных отношений по сути дела, является моделью формирования и распределения финансовых результатов. В связи с этим формирование и распределение финансовых результатов может пониматься как двуединый одновременный процесс, при котором распределение одного из финансовых результатов, например, прибыли до налогообложения, через уплату обязательных платежей по своей сути является формированием нового финансового результата - чистой прибыли.

Эти средства потребительское общество использует на различные нужды по своему усмотрению с учетом конкретных условий и финансового состояния.

Чистая прибыль может быть направлена на производственное развитие, пополнение собственных оборотных средств, дивиденды пайщикам и обладателем ценных бумаг потребительского общества, социальное развитие.

Таким образом, в увеличении прибыли потребительского общества заинтересованы:

1) Государство, из-за получения налогов.

2) Само потребительское общество и трудовые коллективы.
Тем самым создается финансовая основа для согласования их экономических интересов, стимулирующаяся рациональным использованием ресурсов и повышение эффективности деятельности.

1.3 Факторный анализ прибыли и рентабельности

Особое внимание в процессе анализа и оценки динамики финансовых результатов следует обратить на наиболее значимую и существенную статью их формирования -- прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, выполненных работ и оказанных услуг как важнейшую составляющую экономической и балансовой (чистой) прибыли и зачастую по своему объему превышающую ее. По этому рекомендуется проводить анализ прибыли от реализации продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, учитывая ее изменение под воздействием факторов, оказавших либо положительное, либо отрицательное влияние [40, 298].

В связи с процессом постоянного развития аналитических возможностей бухгалтерской отчетности, в частности «Отчета о прибылях и убытках», создана информационная база проведения анализа изменения прибыли от продаж под влиянием следующих факторов:

* объема выручки (нетто) от реализации товаров, продукции) (работ, услуг);

* структуры реализации;

* себестоимости проданных товаров, продукции;

* коммерческих расходов;

* управленческих расходов;

* цен на реализацию товаров, продукции (работ и услуг).

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить одним из способов факторного анализа.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности потребительского общества и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности представим в таблице и ниже кратко опишем их свойства. Общая рентабельность активов является одним из ключевых показателей эффективности деятельности райпо. Чистая рентабельность оборотных активов показывает, какую чистую прибыль получает потребительское общество с каждого рубля, вложенного в активы. Данный показатель служит характеристикой эффективности управления и имеет особое значение в практике экономического анализа.

Таблица 1 - Показатели рентабельности

Показатель (обозначение)

Формулы для вычисления

Определение элементов формулы

Общая рентабельность активов (Ra)

Пб/Аср

Аср - средняя величина активов предприятия за анализируемый период (без учета убытков)

2Пб /( ИБ0+ ИБ1)

(ИБ0+ИБ1)/2 - средняя стоимость имущества за анализируемый период по балансу предприятия, ИБ - итог баланса предприятия в базовом и отчетном периоде - индексы 0 и 1 определяют значение показателя в базовом и отчетном периоде соответственно

Чистая рентабельность оборотных активов (чRа)

Пч/ОАср

Пч - чистая прибыль предприятия; ОАср - среднее значение величины оборотных активов, данные о которых содержатся во втором разделе актива баланса (IIА)

2Пч/(IIА0+IIА1)

Рентабельность собственного капитала (Rск)

2Пч/(CK0+CK1)

CK0 и СK1 - собственный капитал предприятия соответственно в начале и в конце отчетного периода

Рентабельность продукции (Rп)

Прп/TRп

Прп - прибыль от реализации продукции; TRп - выручка, полученная в результате реализации продукции

Чистая рентабельность продаж (Rчп)

Пч/TR

Рентабельность основной деятельности (Rод)

Пр/СППТ

СППТ - затраты на производство и реализацию продукции

Рентабельность совокупного капитала (Rко)

Пч/ИБср

ИБср - средняя величина итога баланса предприятия [ИБср = (ИБ0 + ИБ1)/2]

Если преобразовать данную формулу, умножив и числитель, и знаменатель на выручку от реализации продукции, то она примет следующий вид:

чRа =

Пч

TR

= Rчп Коб.а ,

TR

ОАср

где Коб.а - коэффициент оборачиваемости активов (Коб.а = TR/ОАср).

Рентабельность активов сравнивается со средней процентной ставкой по заемным средствам (т.е. альтернативной стоимостью). Если прибыль, получаемая на 1 рубль активов, меньше процентной ставки по заемным средствам, то можно сделать вывод о недостаточно эффективном управлении активами, поскольку денежные средства, вложенные в активы, принесли бы больший доход, будучи размешенными на депозитных счетах в банке.

Рентабельность собственного капитала показывает какую прибыль получает потребительское общество с каждого рубля собственных средств. Данный показатель позволяет оценить эффективность управления авансированным на этапе организации райпо капиталом. Рост показателя свидетельствует о том, что финансовые менеджеры умело используют привлеченные финансовые ресурсы.

Капитал, авансированный в активы потребительского общества, является одной из разновидностей долгосрочных вложений. Для оценки рентабельности долгосрочных финансовых вложений применяются методы приведения финансовых показателей к одному временному периоду. Все доходы, получаемые обществом, должны быть приведены к ценам, сопоставимыми с ценами на момент формирования уставного фонда райпо (т.е. должны быть пересчитаны).

Показатель рентабельности продукции показывает, какую прибыль имеет потребительское общество с каждого рубля выручки от реализации продукции и характеризует эффективность основной деятельности. Положительное значение показателя рентабельности продукции свидетельствует об эффективности основной деятельности и о необходимости сохранения производства данной продукции.

Эффективность затрат на основной вид деятельности и на другие ее виды позволяет сравнить показатель рентабельности основной деятельности. Он показывает удельный вес прибыли от реализации в каждом рубле себестоимости реализованной продукции, служит характеристикой эффективности управления и правильности выбранной стратегии.

Рентабельность совокупного капитала (Rко), при сравнении его значения с величиной Rод, позволяет выявить резервы повышения эффективности работы потребительского общества. Если Rод окажется больше чем Rко, значит, есть повод задуматься - тот ли вид деятельности следует оставить основным для райпо. Применение данного показателя основано на предположении, что прибыль порождается капиталом и не зависит от стоимости имущества.

Оценка капитала в этом случае прямо зависит от величины чистой прибыли, подтверждая что капитал -- это актив, способный приносить прибыль.

Недостатком такого подхода надо считать слишком большую условность оценки капитала и ориентацию больше на будущие доходы, чем на реально полученные. Другим важным недостатком показателя рентабельности совокупного капитала является то, что он искажает представление о финансовых результатах потребительского общества в условиях инфляции. Он оценивает эффективность экономической деятельности в зависимости от величины прибыли, полученной за отчетный период, но в будущем райпо может столкнуться с совершенно новой ситуацией.

Для оценки деловой активности потребительских обществ (или предприятий, выплачивающих дивиденды по ценным бумагам) применяется коэффициент устойчивости экономического роста:

Куэр=

Пч-div

,

Kс.с.к

Числитель данного коэффициента представляет собою чистую прибыль за вычетом дивидендов, выплаченных акционерам, или пайщикам. Если дивиденды не выплачиваются, данный показатель совпадает по величине с показателем чистой рентабельности активов.

Используя данные ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках», можно рассчитать ряд показателей оценки качественного уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких, как:

* маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли (МД), тыс. руб.;

* точка критического объема продаж (г), тыс. руб.;

* запас финансовой прочности (ЗФП), тыс. руб.

Оптимальное значение этого показателя -- свыше 60% от объема продаж. Порядок исчисления названных показателей приведен в таблице 2.

Таблица 2 - Основные показатели, исчисляемые в ходе анализа безубыточности

Показатель

Формула расчета

Назначение

1. Маржинальный доход

МД = выручка - переменные затраты (себестоимость)

Обеспечивает покрытие постоянных затрат и получение прибыли

2. Точка безубыточности

КТ = постоянные затраты/доля МД в выручке

В этой точке затраты равны выручке от реализации. Позволяет определить такой объем продаж, при котором прибыли еще не будет, но окупятся все произведенные затраты.

3.Запас финансовой прочности

ЗФП = выручка - КТ

Позволяет определить возможное снижение объема продаж, не связанное с риском попасть в зону убыточности.

4. Операционный рычаг

ОЛ = МД

ПР

ПР - прибыль от реализации

Действие операционного рычага заключается в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

5. Эффект операционного рычага

ЭОЛ = 1 / ЗФП (в%)

1.4 Информационная база анализа

Основным источником информации для финансового анализа служит отчетность предприятия: статистическая и бухгалтерская, как внутригодовая (за неделю, месяц, квартал, полугодие), так и годовая. Наиболее обширная информация имеется в годовом отчете предприятия, который включает в себя ряд отчетных форм и пояснительную записку. В годовой отчетности отражаются различные показатели, характеризующие деятельность предприятия в целом за год. Источником информации о том или ином показателе за срок меньше года, служит текущая статистическая и периодическая бухгалтерская отчетность. Содержание основных форм финансовой отчетности приведено в таблице 3.

Таблица 3 - Содержание основных форм финансовой отчетности предприятия

Название и номер формы отчетности

Ее содержание

Ф№1Бухгалтерский баланс

Информация об имуществе обязательствах и капитале предприятия

Ф№2 Отчет о прибылях и убытках

Информация о доходах и расходах по различным видам деятельности предприятия

Ф№3 Отчет об изменениях капитала

Информация об источниках формирования собственного капитала за отчетный период и причинах его изменения

Ф№4 Отчет о движении денежных средств

Информация о наличии, поступлении и расходовании денежных средств организации

Ф№5 Приложения к бухгалтерскому балансу

Информация о движении заемных средств, состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, состоянии амортизируемого имущества, источниках финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, расшифровка отдельных статей прибылей и убытков и другая

Ф№6 Отчет о целевом использовании полученных средств

Информация о поступивших в организацию средствах в виде вступительных членских и добровольных взносов, о доходах от предпринимательской деятельности и использованных средствах (на целевые мероприятия: социальная и благотворительная помощь, проведение конференций) расходов на содержание аппарата управления

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности потребительского общества представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчетного периода; нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода. Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов; прибыль (убыток) от прочей реализации (основных средств и иного имущества); прибыль (убыток) от внереализационной деятельности; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль); брутто-прибыль (валовая при от реализации товаров, продукции, работ, услуг. В форме № 2 по всем перечисленным показателям приводятся сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года

Информация, содержащаяся в форме № 1 «Бухгалтерский баланс», используется при анализе финансовых результатов деятельности потребительского общества для определения показателей эффективности деятельности (рентабельности).

Данные формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» используются при анализе себестоимости реализованной продукции потребительского общества.

Правильность выводов, вытекающих из анализа хозяйственной деятельности, во многом зависит от достоверности информации, используемой в процессе анализа. Поэтому анализу должна предшествовать тщательная проверка источников информации на достоверность и точность. Для этого проводится счетная проверка отчетности (контролируется правильность арифметических подсчетов, проверяется связь между показателями разных форм отчетности и их согласованность, уточняется полнота отражения результатов инвентаризации в показателях отчетности и т. п.).

При анализе важное значение имеет идентичность и сопоставимость отчетных данных, используемых для оценки деятельности предприятия за сравниваемые отрезки времени, например, за первый квартал отчетного года и первый квартал предыдущего отчетного периода. В связи с этим проверяется согласованность и преемственность показателей отчетов за смежные периоды.

Это означает на практике, что оценка состояния предприятия зависит от следующих аспектов, связанных с информацией:

1. Полезности.

2. Достоверности.

3. Полноты.

4. Своевременности.

5. Правильности интерпретации со стороны исследователя.

Первые 4 аспекта характеризуют качество информации как исходного материала для исследований, а пятый аспект связан непосредственно с процессом анализа.

Полезность информации определяется степенью ее влияния на управленческие решения, позволяя оценивать предыдущие и текущие события, а также делать необходимые прогнозы. Например, сведения о планируемой рентабельности нового инвестиционного проекта оказывают влияние на решение банка при выдаче долгосрочного кредита. Для заключения контракта на поставку продукции предприятию-контрагенту такая информация не требуется.

Полезность информации может быть различной в зависимости не только от ее содержания, но и от типов пользователей (например, информация о выплате дивидендов для акционера полезна, а для кредитора, как правило, избыточна). Понятие «полезности» можно трактовать достаточно широко, включая в него такие аспекты, как достоверность, полнота и своевременность. В самом деле, для принимаемого решения недостоверная или неполная информация теряет свои полезные свойства. Необходимо рассматривать эти свойства отдельно, применяя термин «полезность» к содержательной стороне информации.

Достоверность информации означает, что она должна адекватно описывать произошедшее событие. Для бухгалтерской информации, например, важно отсутствие ошибок, отражение операций в соответствии с их экономическим содержанием и принятыми правилами учета.

Полнота информации определяется как наличие всех необходимых данных для принятия решения. Вместе с тем, информация не должна быть избыточной (за исключением случаев дублирования информации с целью ее проверки на достоверность). Отсутствие некоторых сведений может привести к принятию неверного решения. Например, при совершении сделки по цене выше рыночной, что привело к существенному росту прибыли компании, необходимо отметить, что данная операция проведена с аффилированной фирмой. Отсутствие этой части информации создает у инвестора ложное впечатление об эффективности деятельности компании.

Такое качество данных как «своевременность» означает, что чем меньше времени прошло с момента события до момента его отражения в различных источниках информации, тем большую ценность эти данные представляют для пользователя. Например, информация об изменениях курса акций 3 года назад менее полезна для инвестора, чем тот же вид информации, но за трехмесячный период перед моментом покупки. Существует способ учета ценности информации в зависимости от момента ее возникновения: в процессе расчетов «старые» данные используются с корректирующим коэффициентом (например, при прогнозировании курсов акций путем экстраполяции цен предыдущих периодов).

Такой аспект как «правильность интерпретации со стороны исследователя» связан непосредственно с созданием методики оценки финансового состояния предприятия и ее применением.

Различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные показатели финансовых результатов. Например, руководство райпо интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину, налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли потенциальных вкладчиков интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения при были в ближайшей и обозримой перспективе.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия потребительской кооперации включает в качестве обязательных элементов:

оценку изменений по2

каждому показателю за анализируемый период (т.е. «горизонтальный анализ» показателей);

оценку структуры показателей прибыли изменений их структуры2

(что принято называть «вертикальным анализом» показателей);

изучение, хотя 2

в самом общем :виде, динамики изменения показателей ряд отчетных периодов (т.е. «трендовый анализ» показали);

выявление факторов и причин изменения показателей прибыл2

и и их количественная оценка.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

ь анализ и оценка уровня и динамики показателей пришли;

ь факторный анализ прибыли от реализации продукта (работ, услуг);

ь анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

ь анализ и оценка использования чистой прибыли,

ь оценка качества показателей прибыли, 4 анализ взаимосвязи затрат, объема производства I продаж) и прибыли,

ь анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств;

ь анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.

Анализ производится с помощью следующих методов: [37, 62]:

горизонтальный (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) - определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый (является разновидностью горизонтального анализа) - каждая позиция отчетности сравнивается с рядом показателей предыдущих периодов и определяется основная тенденция развития показателя (тренд);

анализ финансовых коэффициентов (расчет относительных показателей на базе абсолютных) - финансовые коэффициенты позволяют сопоставить результаты деятельности различных организаций, независимо от масштаба абсолютных показателей, а также во временном разрезе. Они характеризуют:

эффективность работы - через коэффициенты рентабельности. На их базе проводится факторный анализ.

сравнительный анализ - производится при сравнении отдельных показателей отчетности фирмы с показателями дочерних фирм, подразделений, цехов, с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими, с соответствующими показателями прошлых периодов.

факторный анализ (оценка влияния отдельных факторов на результативный показатель) - позволяет оценить влияние отдельных факторов на результативный показатель как прямым методом дробления его на составные части, так и обратным методом, когда элементы соединяют в общий результативный показатель.

Эти методы используются на всех этапах анализа, который сопровождает формирование обобщающих показателей финансовых результатов деятельности предприятия.

Рассмотрев понятие финансовых результатов их состав и важность для обеспечения нормального развития потребительского общества, перейдем к анализу финансовых результатов конкретного предприятия - Котовского райпо.

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ КОТОВСКОГО РАЙПО

2.1 Краткая характеристика Котовского райпо

Котовское районное потребительское общество добровольное объединение граждан - созданное, по территориальному признаку на основе членства, путем объединения его членами имущественных паевых взносов для торговой, заготовительной, производственной и иной деятельности в целях удовлетворения материальных и иных потребностей его членов.

Котовское райпо - юридическое лицо, являющееся некоммерческой организацией, обособленным имуществом, может от своего имени приобретать имущественные и личные неимущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, в т.ч. арбитражном и третейском.

Потребительское общество имеет свой баланс, печать, штамп с обозначением своего наименования, расчетные и, иные счета в банке.

Полное наименование общества: Котовское районное потребительское общество.

Сокращенное наименование общества :Котовское райпо.

Юридический адрес: Котовское районное потребительское

Общество 403810,г.Котово,ул.Кооперативная 8, Волгоградской области.

Расчетный счет: 40702810500000000002 в Котовском филиале АКВ ВПБ г.Котово БИК 041822818. ИНН 3414500074, К/С 30101810900000000818.

Основными видами деятельности, осуществляемыми потребительским обществом являются:

- торговля;

- общественное питание;

- хлебопечение.

Целью Котовского райпо является удовлетворение материальных и иных потребностей его членов пайщиков в товарах и услугах, извлечения прибыли. Для выполнения указанных целей Райпо:

а) осуществляет заготовительную, производственную, торговую деятельность продовольственными и непродовольственными, товарами, в том числе розничную торговлю ювелирными изделиями из драгоценных металлов и драгоценных камней при наличии лицензии и иную деятельность не запрещенную законодательством Российской Федерации ;

б) всемерно содействует развитию социально-бытовой инфраструктуры, ведет капитальное строительство;

в) создает заготовительные, торговые, производственные и другие Котовского райпо;

г) приобретает и использует в своей деятельности здания, сооружения, автотранспорт, оборудование и иное имущество, относящееся к основному фонду;

д) пользуется банковскими кредитами и иными средствами, передаваемыми Райпо на договорных условиях;

е) в установленном законом порядке пользуется, владеет землей и другими природными богатствами;

ж) на взаимовыгодных условиях содействует развитию фермерских и личных подсобных хозяйств граждан по выращиванию и откорму скота, птицы, кроликов, производству овощей, плодов, картофеля, меда и также их первичной обработке;

Основой экономической деятельности Райпо является его имущество, которое принадлежит ему на праве собственности как юридическому лицу.

Объектами права собственности Райпо являются имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, сырье, материалы, деньги, ценные бумаги, другое имущество производственного, потребительского, социального культурного и иного назначения, продукты интеллектуального и творческого труда.

Источниками образования имущества являются:

- паевые взносы;

- доходы от предпринимательской деятельности Райпо и созданных им организаций;

- имущество, поступившее при создании Райпо в его собственность;

- доходы, полученные от размещения его собственных средств в банках, ценных бумаг;

- средства, полученные из иных источников, не запрещенных законодательством Российской Федерации.

Основными принципами ведения Котовским Райпо экономической деятельности являются:

- безубыточность ее в целом для общества;

- демократичность управления всеми видами хозяйств деятельности (участие пайщиков в принятии решений на общем собрании пайщиков Райло, на собрании пайщиков кооперативных участков, непосредственное участие пайщиков в работе Совета Райпо, а также в осуществлении пайщиками контроля за деятельностью органов управления Райпо, его организаций и структурных подразделений);

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены