Основные вводные положения и цели проведения настоящего анализа на ЗАО "СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД"

Временный управляющий ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД»

Казакбаев Артур Амерханович

Оренбург 2009

Содержание

Основные вводные положения и цели проведения настоящего анализа

Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности Должника и показатели, используемые для их расчета

Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника

Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую Устойчивость Должника

Анализ коэффициентов, характеризующих деловую активность Должника

Анализ активов и пассивов Должника

Анализ активов

Анализ пассивов

Анализ возможности безубыточной деятельности Должника

Основные выводы по Анализу

Заключение

Виводы

Основные вводные положения и цели проведения настоящего анализа

Настоящий финансовый анализ ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД»(далее Должник) проводится в соответствии с требованиями Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 года №367. При этом анализу подверглось финансовое состояния Должника на дату проведения анализа, его финансовая, хозяйственная и инвестиционная деятельность, положение на товарных и иных рынках.

Финансовый анализ (далее - Анализ) проводился в целях:

а) подготовки предложения Первому собранию кредиторов Должника и в Арбитражный суд Оренбургской области о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности Должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;

б) определение возможности покрытия за счет имущества Должника судебных расходов.

3. При проведении настоящего финансового анализа временный управляющий использовал:

а) копии бухгалтерских балансов, предоставленных Межрайонной инспекцией ФНС России №2 по Оренбургской области;

б) материалы дела № А74-17419/2007-36 Арбитражного суда Оренбургской области.

4. Данный отчет содержит основные исходные данные Должника, а также следующие заключения и выводы, основанные на расчетах и реальных фактах:

а) дата и место его проведения «25» апреля 2009г.

б) фамилия, имя, отчество временного управляющего, наименование и местонахождение саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой он является:

Казакбаев Артур Амерханович, член Некоммерческого партнерства «Саморегулируемая организация «Банкрот»

в) наименование Арбитражного суда, в производстве которого находится дело о несостоятельности (банкротстве) Должника, номер дела, дата и номер судебного акта о введении в отношении Должника процедуры банкротства, дата и номер судебного акта об утверждении арбитражного управляющего:

Арбитражный суд Оренбургской области по делу № А74-17419/2007-36 от «05» февраля 2009г. определил ввести в отношении ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД» (ИНН 7421118118, ОГРН 3336301000746) процедуру наблюдения, временным управляющим ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД» утвержден Казакбаев Артур Амерханович, член «Некоммерческого партнерства «Саморегулируемая организация «Банкрот» (адрес: 454007, г. Оренбург, пр. Ленина, д.5).

г) полное наименование, местонахождение, коды отраслевой принадлежности Должника:

ЗАО «Силикатный Завод»

455036, Оренбургская область, г. Оренбург, Инструментальная 7

ОГРН 33363068657746

ОКПО: 16897424

ОКВЭД: 92.71

ИНН: 7689118118;

д) коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности Должника и показатели, используемые для их расчета, рассчитанные поквартально более чем за 2-х летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении Должника, и динамика их изменения;

е) причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности;

ж) результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности Должника, его положение на товарных и иных рынках;

з) результаты анализа активов и пассивов Должника;

и) результаты анализа возможности безубыточной деятельности Должника;

к) вывод о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности Должника;

л) вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства;

м) вывод о наличие признаков фиктивного и преднамеренного банкротства;

н) вывод о возможности (невозможности) покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения временному управляющему.

Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности Должника и показатели, используемые для их расчета

Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности Должника были использованы следующие основные показатели:

1.1. Совокупные активы (пассивы) (П. 1.1.) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов).

Динамика изменения совокупных активов (пассивов) (руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
совокупные активы	480230	256830	-223400
совокупные пассивы	480230	256830	-223400

Выводы:

По данным таблицы и отчетности мы видим, что идет снижение валюты баланса, так как за 2007 год было максимальное значение и равно было оно 480230, а в 2008 было снижено до 256830. Данное изменение связанно с выбытием Основных средств на сумму 223761 рублей, а так же с уменьшением запасов на сумму 2308 рублей. По пассивам мы наблюдаем так же снижение в большой части это видно в снижение Капиталов и Резервов, а именно в Добавочном капитале на сумму 227159, а так же произошло увеличение задолжности на сумму 2270 рублей. Данные цифры говорят о том, что предприятие, скорее всего, сворачивает свою деятельность.

1.2. Скорректированные внеоборотные активы (П. 1.2.) - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных вложений на арендуемые основные средства), доходные вложения в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов.

Динамика изменения скорректированных внеоборотных активов, (руб.)

периоды	2007г	2008г	отклонение
Скорректированные внеоборотные активы	465176	241415	- 223761

Выводы:

По данным таблицы сформированной за счет бухгалтерской отчетности мы видим уменьшение скорректированных внеоборотных активов на сумму 223761 рублей, которые состоят полностью из основных средств.

1.3. Оборотные активы (П. 1.3.) - сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров.

Динамика изменения оборотных активов, (руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Оборотные активы	14436	15160	724

Выводы:

За просматриваемый период мы наблюдаем увеличение оборотных активов это связанно в первую очередь с увеличением дебиторской задолжности на сумму 3011 рублей, при этом произошло снижение запасов вдвое.

1.4. Долгосрочная дебиторская задолженность (П. 1.4.) - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Динамика изменения долгосрочной дебиторской задолженности, (руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	-	-	-

1.5. Ликвидные активы (П. 1.5.) - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов.

Динамика изменения ликвидных активов, (тыс.руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	9780	12791	3011

Выводы:

Поданным таблицы мы видим, что происходит увеличение ликвидных активов на сумму 3011рублей. По структуре Ликвидных активов 99.999% доли приходится на краткосрочную дебиторскую задолжности.

1.6. Наиболее ликвидные оборотные активы (П. 1.6.) - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров).

Динамика изменения наиболее ликвидных оборотных активов, (тыс.руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	1	1	-

Выводы:

К наиболее ликвидным активам относится денежные средства, а краткосрочные финансовые вложения отсутствуют.

1.7. Краткосрочная дебиторская задолженность (П. 1.7.) - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал).

Динамика изменения краткосрочной дебиторской задолженности, (руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	9779	12790	3011

Выводы:

В данной динамике мы наблюдаем увеличение дебиторской задолжности, что не лучшим образом сказывается на нашем предприятие.

1.8. Потенциальные оборотные активы к возврату (П. 1.8.)- списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств.

Динамика изменения потенциальных оборотных активов к возврату, (руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	-	-	-

Выводы:

В связи с отсутствием данных о потенциальных оборотных активов к возврату в бухгалтерском учете какие либо выводы сделать не возможно.

1.9. Собственные средства (П. 1.9.) - сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

Динамика изменения собственных средств, (тыс. руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	473531	246381	- 227150

Выводы:

По данным таблицы, что собственные средства предприятия уменьшаются это может происходить из-за уменьшения стоимости основных средств в результате переоценки, погашения убытка, выявленного по результатам работы организации за год; списания объектов основных средств после осуществления их дооценки.

1.10. Обязательства Должника (П. 1.10.) - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника.

Динамика изменения обязательств Должника, (тыс. руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	8347	10617	2270

Выводы:

По данным таблицы видно, что обязательства должника выросли на 2270 рублей. Основной долг составляет это долг Внебюджетным фондам и Бюджету. При этом появилась задолжность перед кредиторами, когда перед поставщиками и работниками задолжности почти не осталась.

1.11. Долгосрочные обязательства Должника (П. 1.11.) -- сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств.

Динамика изменения долгосрочных обязательств должника, (тыс. руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	--	--	--

1.12. Текущие обязательства Должника (П 1.12.) - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств.

Динамика изменения текущих обязательств Должника, (тыс.руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	-	2542	2542

Выводы:

Из таблицы можно сделать вывод что за 2007год краткосрочных обязательств не было, но в 2008 году мы наблюдаем обратную ситуацию и видим что предприятие потихонечку заходит в долги.

1.13. Выручка нетто (П 1.13.) - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей.

Динамика изменения выручки нетто, (тыс. руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	34167	19704	-14463

Выводы:

Исследуя форму №2 и сделая соответствующую таблицу можно сделать вывод: спад выручки возможен из-за снижения спроса на продукцию, либо свертывание производства и т.д. В относительном соотношение выручка уменьшилась на 37.3%.

1.14. Валовая выручка (П 1.14.) - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг без вычетов.

Динамика изменения валовой выручки, (тыс. руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	34167	19704	-14463

Выводы:

Так как у нас нету данных о налогах и акцизах следовательно в сумме Выручка нетто менять ничего не будем.

1.15. Среднемесячная выручка (П. 1.15.) - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период, как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде.

Динамика изменения среднемесячной выручки, (тыс. руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	2847.25	1642	1205.25

Выводы:

Мы наблюдаем что у предприятия идет снижение среднемесячной выручки.

1.16. Чистая прибыль (убыток) (П 1. 16.) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, остающаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей.

Динамика изменения чистой прибыли (убытка) отчетного периода, (тыс. руб.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	50	-754	804

Выводы:

По данным формы №2 мы видим что предприятия в 2007 году было на грани точки безубыточности а в 2008 году сработало уже в убыток.

Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника

1. Коэффициент абсолютной ликвидности К1 показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов (П 1.6.) к текущим обязательствам должника (П 1.12.).Значение данного показателя должно быть не менее 0,2.

Динамика изменения коэффициента абсолютной ликвидности

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	-	0.039	0.039

Выводы: Нормативов по уровню данного показателя не существует. Чем выше коэффициент, тем больше гарантия погашения долгов. Полученное значение коэффициента говорит о том, что на дату составления бухгалтерского баланса, т.е. на 1.01.2007. данное предприятие в состоянии погасить, немедленно 0.039% от общей суммы краткосрочных обязательств. Таким образом, по состоянию на 1.01.2007. предприятие не в состоянии рассчитаться по своим текущим обязательствам.

2. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств должника. Определяется как отношение Ликвидных активов на текущие обязательства

Динамика изменения коэффициента текущей ликвидности

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	-	5.03	5.03

Выводы:

Коэффициент текущей ликвидности очень велик который говорит что предприятие может погасить свою текущую задолжность 5 раз. А по 2007 году нет данных так как в 2007 году не было текущих обязательств.

3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных активов и скорректированных внеоборотных активов на обязательства должника

Динамика изменения показателя обеспеченности обязательств активами

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	56.90	23.94	-32.94

Выводы:

По данным таблицы мы видим, что предприятие может легко рассчитываться со своими долгами при этом снизилась в 2 раза обеспеченность это связано с тем, что почти отсутствуют долги.

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Определяется как отношение текущих обязательств на средне месячную выручку

Динамика изменения степени платежеспособности по текущим обязательствам, (месяц.)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	-	1.548	1.548

Выводы:

По проведенному анализу данных видно предприятие в силах рассчитываться со своими краткосрочными обязательствами за 1.5 года т.е 18 месяцев.

Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость должника

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение Собственные средств и валюты баланса

Динамика изменения коэффициента автономии

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	0.9860	0.9593	-0.0268

Выводы:

Судя по этому показателю можно сказать, что предприятие держит устойчивый курс, так как нормативное значение более 0.5. и есть все гарантии, что предприятие рассчитается со своими долгами в срок. Но при всей хорошей картине идет незначительное снижение данного показателя.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) определяет степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разности между собственными средствами и скорректированными оборотными средствами на оборотные активы

Динамика изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	0.57876	0.32757	-0.25118

Выводы:

Данный показатель говорит о том что доля собственных средств в обороте за 2007год составляло чуть более половины и это хороший показатель но уже в 2008 году состояние ухудшилось на 25%.

3. Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации.

4. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение краткосрочной дебиторской задолжности к валюте баланса.

Динамика изменения показателя отношения дебиторской задолженности к совокупным активам

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	0.02036	0.04979	0.029

Выводы:

Данный показатель говорит, что дебиторской задолжности почти нету. Но появляется тенденция ее увеличения, хотя и незначительного.

Анализ коэффициентов, характеризующих деловую активность должника

Рентабельность активов

Рентабельность активов характеризует степень эффективности и использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

В мировой практике для определения рентабельности активов предприятия широко используется так называемая формула Дюпона. Она имеет вид:

ROA = ЧП/А = ЧП/РП x РП/А

где:

ЧП - чистая прибыль предприятия;

А - совокупные активы предприятия;

РП - валовая выручка от реализации продукции (работ, услуг).

а отношения:

ЧП/РП - это рентабельность реализованной продукции (работ, услуг);

РП/А - оборачиваемость активов.

Динамика изменения рентабельности активов. (%)

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	0.003	-0.00010	0.0031

Выводы:

За рассматриваемый период можно сказать предприятие работает вовсе не рентабельно, а особенно в 2008 году так как со знаком минус.

Норма чистой прибыли.

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли на валовую выручку.

Динамика изменения нормы чистой прибыли

периоды	2007г	2008г	Отклонение
Значение показателя	0.00146	-0.38	0.003814

Выводы:

Видно что за два эти периода предприятие работало убыточно и об этом свидетельствуют данные показатели.

Анализ активов и пассивов должника.

Анализ активов

Анализ активов предприятия проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценка ликвидных активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.

Анализ активов производится по группам статей баланса должника и состоит из анализа внеоборотных и оборотных активов.

Анализ внеоборотных активов включает в себя анализ нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных средств.

Анализ оборотных активов включает в себя анализ запасов, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, прочих оборотных активов.

Динамика изменения доли основных статей внеоборотных активов в совокупных активах на соответствующие отчетные даты представлена в таблице.

Анализ состава и размещения активов.

Изменение их состава и балансовой стоимости (руб.)

Название	2007	2008	отклонение
1. Внеоборотные активы	465431	241670	-223761
Нематериальные активы	-	-	-
Основные средства	465176	241415	-223761
Незаверш. строительство	255	255	0
Дох. вложения в мат. ценности	-	-	-
Долгоср. фин. вложения	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-
2. Оборотные активы	14436	15160	-724
Запасы	4608	2300	-2308
НДС	48	69	21
Дебиторская задолженность (свыше 12 месяцев)	-	-	-
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	9779	12790	3011
Краткоср. фин. вложения	-	-	-
Денежные средства	1	1	0
Прочие оборотные активы	-	-	-
Совокупные активы	480230	256830	223400

Анализ нематериальных активов. Анализируя внеоборотные активы, следует сказать об эффективности использования нематериальных активов. К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и торговые знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. С развитием рыночных отношений увеличивается размер и доля нематериальных активов в общей сумме капитала предприятия. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной собственности. Отсюда анализ эффективности использования нематериальных активов имеет важное значение.

Выводы:

В структуре баланса нематериальные активы отсутствуют, так что какие либо выводы излишне по данному показателю.

Анализ основных средств. Основные фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т.д.) Такая детализация могла бы помочь выявить резервы повышения эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры.

Выводы:

По структуре баланса мы видим, что основные средства занимают большую часть средств, и мы наблюдаем снижение их стоимости, скорее всего это связано с их выбытием или же переоценкой что не очень хорошо если предприятие будет привлекать инвестиции со стороны, будет очень трудно привлечь.

Анализ незавершенного строительства.

Выводы: По структуре балансы мы наблюдаем замораживание строительства, скорее всего это связанно с нехваткой средств или же с ненадобностью строительства.

Анализ доходных вложений в материальные ценности, Анализ долгосрочных финансовых вложений.

Выводы: По данным статьям отсутствуют показатели.

Анализ запасов. Большое влияние на производственные результаты и финансовое состояние предприятия оказывает качество производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

Выводы:

По структуре баланса мы видим то что запасы уменьшились вдвое, и это скорее всего связанно с тем что продукция данного предприятия не так востребована и составляют всего лишь 1 % от активов, что является не совсем хорошим показателем

Анализ отражения в балансе Налога на добавленную стоимость.

Выводы:

Задолжность бюджету составляет очень малую долю и что бы предприятию рассчитаться с долгами, особого труда не составит. Но задолжность возросла на 21 рубль

Анализ дебиторской задолженности. Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли или даже убытки.

Выводы:

У предприятия отсутствует просроченная дебиторская задолжность это очень положительный результат, но существует краткосрочная задолжность и которая еще повышается скорее всего этот результат деятельности связан с тем что деятельность предприятия в качестве сбыта продукции.

Анализ краткосрочных финансовых вложений.

Выводы:

По данным статьям отсутствуют показатели

Анализ денежных средств.

Выводы:

Данный показатель неизменяется

Результаты анализа активов и показатели, используемые для определения возможности восстановления платежеспособности Должника: а) балансовая стоимость активов, принимающих участие в производственном процессе, при выбытии которых невозможна основная деятельность Должника (первая группа):

б) налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также активы, реализация которых затруднительна (вторая группа):

НДС -- тыс. руб.

Дебиторская задолженность -- тыс. руб.

в) балансовая стоимость имущества, которое может быть реализовано для расчетов с кредиторами, а также покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (третья группа), определяемая путем вычитания из стоимости совокупных активов суммы активов первой и второй групп:….. тыс. руб. по состоянию на …….. При этом следует учесть, что в связи с отсутствием данных бухгалтерского учета и отчетности за 200*, 200*гг., сформировать корректный, объективный вывод о данном показателе не представляется возможным.

Анализ пассивов

Анализ пассивов предприятия проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов, обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, а также возможности проведения реструктуризации сроков исполнения обязательств.

Анализ пассивов проводится по группам статей баланса Должника и состоит из анализа капитала, резервов, долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива). По продолжительности использования различают капитал постоянный (перманентный) (I и II разделы пассива) и краткосрочный (III раздел пассива).

Анализ динамики и структуры источников капитала (тыс. руб.)

Собственный капитал	Отчётный период Значение
Заемный капитал	Отчётный период Значение
ВСЕГО	Отчётный период Значение

Изменения состава и величины обязательств в течение периода с по г., и их доля в совокупных пассивах на соответствующие отчетные даты представлены таблицей «Анализ состава и размещения пассивов должника» и «Доля капитала и краткосрочных обязательств в совокупных пассивах». Анализ состава и величины обязательств за период предшествовавшего возбуждению производства по делу о банкротстве не возможно, в связи с отсутствием данных бухгалтерского учета и отчетности.

Анализ состава и размещения пассивов.Изменение их состава и балансовой стоимости (тыс. руб.)Пассивы

Капитал и резервы	Период Значение
Уставной капитал	Период Значение
Добавочный капитал	Период Значение
Резервный капитал	Период Значение
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	Период Значение
Долгосрочные обязательства	Период Значение
Краткосрочные обязательства	Период Значение
Кредиторская задолженность	Период Значение
Займы и кредиты	Период Значение
Совокупные пассивы	Период Значение

Анализ капитала и резервов.

Выводы:

Анализ долгосрочных и краткосрочных обязательств. Привлечение заемных средств в оборот предприятия -- явление нормальное, при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Выводы:

Анализ возможности безубыточной деятельности должника

Безубыточность -- такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции (услуг) и безубыточным объемом продаж -- это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Расчет показателей безубыточного объема продаж и зоны безопасности основывается на взаимодействии: затраты -- объем продаж -- прибыль.

Здесь представлен аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия.

Исходные данные для расчета:

1. Себестоимость выполненных работ за отчетный период -- …. тыс. руб., в т.ч.:

Переменные затраты -- тыс. руб.;

Постоянные затраты -- руб.;

2. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) -- …… тыс. руб.

Переменные затраты зависят от объема производства и продажи продукции. В основном это прямые затраты ресурсов на производство и реализацию продукции (прямая заработная плата, расход сырья, материалов, топлива, электроэнергии и др.).

Постоянные затраты не зависят от динамики объема производства и продажи продукции. Одна их часть связана с производственной мощностью предприятия (амортизация, арендная плата, заработная плата управленческого и обслуживающего персонала на повременной оплате и общехозяйственные расходы), другая -- с управлением и организацией производства и сбыта продукции (затраты на исследовательские работы, рекламу, на повышение квалификации работников и др.).

Таким образом, определяем маржинальный доход (разность между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и суммой переменных затрат):

Дм = В - Рп,

где:Дм -- маржинальный доход;В -- выручка от реализации продукции;Рп -- сумма переменных затрат.

Далее по следующей формуле рассчитываем точку безубыточного объема продаж в денежном измерении:

Т = Н/(Дм/В) = Н/Ду,

где:Т -- точка безубыточного объема реализации продукции (порог рентабельности, точка равновесия, критический объем продаж);Н -- постоянные затраты;Ду -- удельный вес маржинального дохода в цене за единицу продукции.

Для расчета точки критического объема реализации в процентах к максимальному объему, который принимается за 100%, может быть использована формула:

Т = Н / Дм * 100%

Основные выводы

Прежде чем сделать вывод по результатам финансово-экономического анализа Общества с ограниченной ответственностью «ТТК» нужно учесть следующее:

1. неоднократно направлялся запрос на имя директора ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД»с требованием о предоставлении документов, необходимых для проведения финансово-экономического анализа, однако это требование выполнено не было;

3. сделан запрос в Межрайонную Инспекцию ФНС России №2 по Оренбургской области о предоставлении заверенных копий бухгалтерских балансов (форма №1) и отчетов о прибылях и убытках (форма №2). Данные документы Межрайонной Инспекцией ФНС России №2 по Оренбургской области были представлены за период с 01.**.200*г. по 01.**.200*г. На основе этих документов и проводился финансовый анализ.

Таким образом, настоящий финансово-экономический анализ проводился на основании вышеперечисленных документов.

Вывод о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника.

Вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства.

Все вышеперечисленные выводы приводят к необходимости временного управляющего обратиться к первому собранию кредиторов с ходатайством в Арбитражный суд Оренбургской области о признании на основании статьи 230 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002г. №127-ФЗ ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД»несостоятельным (банкротом)

Вывод о возможности (невозможности) покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему.

Заключение

О наличие (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства ООО «ТТК»

1. Основания и регламент проведения проверки наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.

Проверка наличия (отсутствия) признаков фиктивного и преднамеренного банкротства ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД»проведена в процедуре наблюдения временным управляющим ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД»Сизовым Д. В.

Исследуемый период: с *******. по ********. (менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве) должника, а также за период проведения процедур банкротства в отношении данного должника).

Заключение о наличие (отсутствия) признаков фиктивного и преднамеренного банкротства ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД»подготовлено в соответствии с Временными правилами проверки арбитражными управляющими наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, утвержденными постановлением Правительства российской Федерации от 27 декабря 2004г. № 855 (далее по тексту - Временные правила).

Временный управляющий ООО «ТТК»: Сизов Дмитрий Викторович, являющийся участником Некоммерческое партнерство «Саморегулируемая организация «Южный Урал», свидетельство о регистрации в реестре саморегулируемых организаций №

Дата подачи в Арбитражный суд Оренбургской области заявления о признании ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД»несостоятельным (банкротом) - **** г.

Дата возбуждения дела о несостоятельности (банкротстве) ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД»« » ******.

Номер дела о банкротстве - № А74-17419/2007-36

Дата введения процедуры несостоятельности, в которой проводится выявление признаков фиктивного и преднамеренного банкротства « » *******.

Дата вынесения Арбитражным судом Оренбургской области определения об утверждении временного управляющего « » **********.

Выявление признаков фиктивного и преднамеренного банкротства основывается на изучении следующих документов и материалов, представленных Межрайонной Инспекцией ФНС России № 2 по Оренбургской области:

- копий бухгалтерских балансов (форма № 1) и отчетов о прибылях и убытках (форма № 2) за период с ******. по *******г.,

- материалов дела № А74-17419/2007-36.

Все остальные документы, необходимые для выявления признаков преднамеренного и фиктивного банкротства отсутствуют, при выезде на предприятие по юридическому адресу было установлено фактическое отсутствие предприятия и имущества предприятия по зарегистрированному адресу. О чем был составлен акт обследования.

Полное наименование, местонахождение, коды отраслевой принадлежности ООО «ТТК»:

Общество с ограниченной ответственностью «ТТК»

445036, Челябинская область, г. Челябинск, Курчатова б-р, 13, 264

ОГРН 3336301000746

ОКПО: 13774424

ОКВЭД: 92.71

ИНН: 7421118118;

2. Выявление признаков преднамеренного банкротства ООО «ТТК».

В соответствии с пунктом 6 Временных правил, выявление признаков преднамеренного банкротства ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД»осуществляется в два этапа.

Первый этап: анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника.

На первом этапе проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период в соответствии с Правилами проведения арбитражными управляющими финансового анализа, утвержденными постановлением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003г. №367.

Однако, руководством ООО «ТТК», не были предоставлены необходимые документы для проведения проверки наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства, в связи с чем, провести проверку невозможно.

Таким образом, в соответствии с пунктом 10 Временных правил следует сделать вывод о невозможности проведения проверки наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства ООО «ТТК».

На основе проведенного анализа значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность ООО «ТТК», на основании имеющихся данных на протяжении периода с *******. по *******. были выявлены периоды существенного ухудшения значений двух и более коэффициентов.

Анализ сделок ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД»и действий органов управления ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД»провести невозможно из-за отсутствия сведений и первичной документации.

Второй этап: анализ сделок должника.

В соответствии с требованиями пункта 8 Временных правил анализ сделок ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД» проводится с целью установления соответствия сделок и действий (бездействий) органов управления ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД» законодательству Российской Федерации, а также в целях выявления сделок, заключенных или исполненных на условиях, не соответствующих рыночным условиям, что послужило причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности ООО «ТТК», а также причинило ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД» реальный ущерб в денежной форме.

В соответствии с пунктом 9 Временных правил к сделкам, заключенными на условиях, не соответствующих рыночным условиям, относятся:

- сделки по отчуждению имущества должника, не являющиеся сделками купли продажи, направленные на замещение имущества должника менее ликвидным имуществом;

- сделки купли-продажи, осуществляемые с имуществом должника, заключенные на заведомо невыгодных условиях, а также осуществленные с имуществом, без которого невозможна его основная деятельность;

- сделки, связанные с возникновением обязательств должника, не обеспеченные имуществом, а также влекущие за собой приобретение неликвидного имущества;

- сделки по замене одних обязательств другими, заключенными на заведомо невыгодных условиях;

Заведомо невыгодные условия сделки, заключенной должником, могут касаться, в частности, цены имущества, работ и услуг, вида и срока платежа по сделке.

Однако, руководством ООО «ТТК», не были предоставлены необходимые документы для проведения анализа сделок ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД» за весь анализируемый период, в связи с чем, провести анализ сделок невозможно.

Таким образом, в соответствии с пунктом 10 Временных правил следует сделать вывод о невозможности проведения проверки наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства ООО «ТТК».

Выявление признаков фиктивного банкротства ООО «Пинегин».

В соответствии с определением Арбитражного суда Оренбургской области от « » ******. (№ А74-17419/2007-36) дело о несостоятельности (банкротстве) в отношении ЗАО «СИЛИКАТНЫЙ ЗАВОД» возбуждено по заявлению ФНС России, в лице МР ИФНС России № 2 по Оренбургской области.

В связи с отсутствием необходимых документов для проведения проверки наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства, провести проверку невозможно.

Таким образом, в соответствии с пунктом 10 Временных правил следует сделать вывод о невозможности проведения проверки наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства ООО «ТТК».

Выводы

На основании проведенной проверки наличия (отсутствия) признаков фиктивного и преднамеренного банкротства ООО «ТТК», проведенной в процедуре наблюдения за период с ********. по ********., а также по состоянию на « » ****г. были сделаны следующие выводы:

- о невозможности проведения проверки наличия (отсутствия) признаков преднамеренного банкротства ООО «ТТК»;

- о невозможности проведения проверки наличия (отсутствия) признаков фиктивного банкротства;