Задание № 1

На основании данных необходимо рассчитать коэффициенты и провести анализ финансового состояния организации в соответствии с "Методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций", утвержденными Приказом ФСФО РФ от 23.01.01 N 16.

Решение:

Для проведения анализа финансового состояния организаций используются различные показатели деятельности организации, характеризующие ее платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую и инвестиционную активность, эффективность деятельности.

Используя данные приведенной бухгалтерской отчетности за период, рассчитаем эти показатели и проведем анализ финансового состояния данной организации.

1. Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:

К1 = Валовая выручка организации по оплате Здесь применяется валовая выручка, включающая выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Из приведенных данных известна только выручка за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (стр. 010 ф. № 2). Для корректного решения задачи делаю допущение, что НДС по всей проданной продукции равен 18%, акцизов нет; / Т = (53 827 + 18%) / 12 = 5 293;

в предыдущем отчетном периоде: К1_пр = (53 200 + 18%) / 12 = 5 231.

2. Доля денежных средств в выручке (К2) рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:

К2 = Денежные средства в выручке Для определения денежных средств в выручке возьмем данные стр. 020 ф. № 4; / Валовая выручка организации по оплате, т.е. К2 = 49 281 / (53 827 + 18%) = 0,78 ; в предыдущем отчетном периоде: К2_пр = 53 250 / (53 200 + 18%) = 0,85.

Исходя из полученных данных можно сделать вывод, что по организации невысокий уровень бартерных сделок, а значит денежные средства достаточно быстро оборачиваются, продукция ликвидная.

3. Среднесписочная численность работников (К3) определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников, т.к. условиями задачи такой показатель не предусмотрен, значение возьмем на свое усмотрение - 15 человек.

4. Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

К4 = (стр.690 + стр.590) (форма N 1) / К1 = (20 383 + 0) / 5 293 = 3,85,

К4_пр = (2 696 + 0) / 5 231 = 0,52.

Резкий рост коэффициента за отчетный период говорит об ухудшении платежеспособности организации, а перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

5. Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку: К5 = (стр.590 + стр.610) (форма N 1) / K1,

Данный показатель, как в предыдущем, так и в отчетном периоде равен 0, т.к. предприятие не прибегало к кредитам и займам.

6. Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "поставщики и подрядчики" и "прочие кредиторы" на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

К6 = (стр.621 + стр.625) (форма N 1) / K1 = (3 173 + 1 649) / 5 293 = 0,91

К6_пр = (2463 + 0) / 5 231 = 0,47.

7. Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность по налогам и сборам" на среднемесячную выручку:

К7 = (стр.623 + стр.624) (форма N1) / К1 = (26 + 37) / 5 293 = 0,01;

К7_пр = (55 + 38) / 5 231 = 0,02

8. Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед персоналом организации", "задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "доходы будущих периодов", "резервы предстоящих расходов", "прочие краткосрочные обязательства" на среднемесячную выручку:

К8 = (стр.622 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660) (форма N 1) / K1, т.е.

К8 = (138 + 15 000 + 360) / 5 293 = 2,93,

К8_пр = 140 / 5 231 = 0,03

9. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К9 = стр.690 (форма N 1) / K1 = 20 383 / 5 293 = 3,85,

К9_пр = 2 696 / 5 231 = 0,52

За отчетный период резко возросли текущие обязательства предприятия, перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций отрицательно характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

10. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

К10 = стр.290 / стр.690 (форма N 1) = 44 670 / 20 383 = 2,19,

К10_пр = 42 491 / 2 696 = 15,76

Если учесть, что нормативное значение коэффициента ликвидности при удовлетворительной структуре баланса должно быть равно 2,0, то у данного предприятия достаточно ликвидных активов для погашения текущих краткосрочных обязательств.

Резкое снижение данного показателя в течении отчетного периода на фоне стабильной прибыли свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов.

11. Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:

К11 = (стр.490 - стр.190) (форма N 1) = 75 742 - 51 455 = 24 287,

К11_пр = 67 231 - 27 436 = 39 795

Уровень собственного капитала в обороте организации высок, можно определенно сделать вывод о том, что внеоборотные и часть оборотных средств сформирована за счет собственных средств, без привлечения заемного капитала.

12. Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:

К12 = (стр.490 - стр.190) / стр.290 (форма N 1) = 24 287 / 44 670 = 0,54,

К12_пр = 39 795 / 42 491 = 0,94

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало и на конец отчетного периода имеет значение более 0,1, из чего можно сделать вывод, что организация достаточно обеспечена собственными оборотными средствами, финансово устойчива.

13. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:

К13 = стр.490 / (стр.190 + стр.290) (форма N1) = 75 742 / (51 455 + 44 670) = 0,79,

К13_пр = 67 231 / (27 436 + 42 491) = 0,96

Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Данное ограничение означает, что все обязательства организации могут быть покрыты ее собственными средствами. Рост коэффициента автономии в отчетном периоде свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах, что гарантирует выполнение организацией своих обязательств.

14. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость:

К14 = стр.290 (форма N 1) / K1 = 44 670 / 5 293 = 8,44,

К14_пр = 42 491 / 5 231 = 8,12

Коэффициент обеспеченности оборотных активов показывает высокую степень обеспеченности всех оборотных активов собственным оборотным капиталом организации, а также скорость обращения средств.

15. Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются, как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:

К15 = (стр.210 + стр.220) - стр.215 (форма N 1) / К1 = (22 675 + 1 137) / 5 293 = 4,50,

К15_пр = (22 267 + 1 017) / 5 231 = 4,45

Т.к. не указан вид деятельности предприятия, невозможно оценить насколько высок или низок уровень оборачиваемости запасов, т.к. значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства.

16. Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

К16 = (стр.290 - стр.210 - стр.220 + стр.215) (форма N 1) / K1 = (44 670 - 23 812) / 5293 = 3,94,

К16_пр = (42 491 - 23 284) / 5 231 = 3,67

Коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, что продукция является ликвидной, эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции по сбору оплаты по продажам, осуществленным в кредит.

17. Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств:

К17 = стр.190 (форма N 2) / стр.290 (форма N 1) = 24 645 / 44 670 = 0,55,

К17_пр = 22 754 / 42 491 = 0,54

Данный показатель отражает сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.

18. Рентабельность продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:

К18 = стр.050 (форма N 2) / стр.010 (форма N 2) = 22 490 / 53 827 = 0,42,

К18_пр. = 21 997 / 53 220 = 0,41

Показатель определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

19. Среднемесячная выработка на одного работника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:

К19 = K1 / К3 = 5 293 / 15 = 352,87,

К19_пр = 5 231 / 15 = 348,73

Можно сделать вывод об эффективном использовании трудовых ресурсов организации и высокой производительности труда.

20. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала:

К20 = К1 / стр.190 (форма N 1) = 5 293 / 51 455 = 0,10,

К20_пр = 5 231 / 27 436 = 0,19

Изменение фондоотдачи показывает снижение стоимости основных средств на один рубль товарооборота.

21. Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:

К21 = (стр.130 + стр.135 + стр.140) / (стр.190) (форма N 1) = 2 497 / 51 455 = 0,05,

К21_пр = 2 445 / 27 436 = 0,09

22. Для расчета коэффициентов исполнения текущих обязательств перед бюджетами необходимы данные о начисленных и уплаченных налогах (сборах), бухгалтерская отчетность такой информации не предоставляет, но есть данные о задолженности перед государственными внебюджетными фондами и бюджетом. Преобразуем представленную формулу:

Ki = налоги (взносы) уплач. / налоги (взносы) начисл. =

= налоги (взносы) уплач. / (налоги (взносы) уплач. + задолженность) =

= 1 / задолженность.

Исходя из полученной формулы, рассчитаем коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетом (К22):

К22 = 1 / стр. 624 (форма N 1) = 1 / 37 = 0,027,

К22_пр = 1 / 38 = 0,026

а также коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами (К23):

К23 = 1 / стр. 623 (форма N 1) = 1 / 26 = 0,038,

К23_пр = 1 / 55 = 0,018

Эти соотношения характеризуют состояние расчетов организации с бюджетом и государственными внебюджетными фондами и отражают ее положительную платежную дисциплину.