Главная Коллекция "Otherreferats" Финансы, деньги и налоги Финансово-экономическая оценка инвестиционного проекта досугового центра

Финансово-экономическая оценка инвестиционного проекта досугового центра

Описание проекта создания досугового центра с комплексом услуг для организации досуга населения и гостей города. Описание услуг. Оценка конъюнктуры существующего рынка, анализ конкурентов. Ценообразование, рабочий график, финансовый план проекта.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 01.08.2009
Размер файла 46,8 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

25

СОДЕРЖАНИЕ

  • ВВЕДЕНИЕ
  • 1. ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА
    • 1.1 ЦЕЛЬ ПРОЕКТА
    • 1.2 ОПИСАНИЕ УСЛУГ
  • 2. ОЦЕНКА КОНЬЮНКТУРЫ СУЩЕСТВУЮЩЕГО РЫНКА. АНАЛИЗ КОНКУРЕНТОВ
  • 3. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
  • 4. РАБОЧИЙ ГРАФИК РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
  • 5. СБЫТ
  • 6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ПРОЕКТА
  • Заключение
  • Список литературы
  • ВВЕДЕНИЕ
  • ЗАО “Victoria Palace”с 1999 года осуществляет деятельность по развитию различных направлений в сфере оказания услуг населению и предприятиям г. Астрахани.
  • В текущем году, учитывая сложившиеся тенденции развития рынка услуг социально-культурного характера, ЗАО “Victoria Palace” принято решение о создании в г.Астрахани досугового центра с целью организации досуга населения и гостей города, а также проведения культурно-массовых мероприятий на коммерческой основе.
  • Для обеспечения разнообразного досуга населения и гостей города на самом высоком уровне проектом предусматривается создание единого комплекса услуг, включающего:
  • *гостиничный комплекс VIP-класса на 30 мест,
  • *сеть точек питания, включая мини-бары и ресторан на 110 посадочных мест,
  • *казино,
  • *боулинг (6 дорожек),
  • *кинотеатр на 200 посадочных мест,
  • *комплекс саун, помещение с тренажерами.
  • Создание досугового центра планируется осуществить на базе реконструкции недостроенного здания, расположенного в центре г.Астрахани и являющегося собственностью ЗАО “Victoria Palace”. Стоимость указанного здания на сегодняшний день составляет 6 251 873 рубля.
  • По оценке специалистов ЗАО “Victoria Palace”, оптимальным по соотношению цены и качества оборудованием для оказания данного вида услуг является оборудование, поставляемое фирмой "AC-AC-BAU-und Handels Gesmbh" (Австрия).
  • Приобретение необходимого оборудования и проведение проектных и строительно-монтажных работ фирмой "AC-AC-BAU-und Handels Gesmbh" предполагает получение долгосрочного кредита в размере 5 миллионов долларов США на срок до 6 лет. При этом рассматривались следующие условия кредитования: погашение кредита - равными полугодовыми платежами в течение 4 лет, начиная со 2-го года после пуска проекта в эксплуатацию; процентная ставка - 12% годовых с полугодовым периодом начисления и выплаты процентов; отсрочка выплаты процентов (льготный период) - 1 год; оплата страховки - разовый единовременный платеж в размере 1% от суммы кредита.
  • Общая стоимость проекта на сегодняшний день оценивается на уровне 6,3 млн. долларов США без учета стоимости существующего здания.
  • При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект является эффективным и финансово состоятельным.
  • Таким образом, приведенные результаты финансово-экономической оценки данного инвестиционного проекта свидетельствуют о высокой степени его привлекательности с точки зрения потенциальных инвесторов и целесообразности дальнейшей реализации на ЗАО “Victoria Palace”.

1. ОПИСАНИЕ ПРОЕКТА

1.1 ЦЕЛЬ ПРОЕКТА

Целью проекта является создание в г. Астрахани досугового центра с комплексом услуг для организации досуга населения и гостей города, а также проведения культурно-массовых мероприятий на коммерческой основе.

Для обеспечения разнообразного досуга населения и гостей города на самом высоком уровне проектом предусматривается создание единого комплекса услуг, включающего:

*гостиничный комплекс VIP-класса на 30 мест,

*сеть точек питания, включая мини-бары и ресторан на 110 посадочных мест,

*казино,

*боулинг (6 дорожек),

*кинотеатр на 200 посадочных мест,

*комплекс саун, помещение с тренажерами.

Создание досугового центра планируется осуществить на базе реконструкции незавершенного капитальным строительством объекта, являющегося пристройкой к зданию, расположенного по адресу: пл. Ленина, д.70.

1.2 ОПИСАНИЕ УСЛУГ

Создание досугового центра позволит ЗАО "Victoria Palace" в короткие сроки организовать единый комплекс взаимосвязанных услуг.

Основные технические преимущества оборудования, необходимого для осуществления планируемых услуг в полном объеме и в соответствии с требуемым уровнем качества, заключаются в принципах реализации проекта "под ключ":

?поставка всего оборудования, необходимого для рассматриваемого комплекса будет осуществляться генеральным подрядчиком, что обеспечит одинаково высокий уровень качества каждого вида оборудования по каждому виду услуг, а также, наиболее оптимальное сочетание различных видов оборудования в плане как технологической, так и эстетической совместимости;

?проектирование комплекса и монтаж оборудования в полном объеме будет также осуществляться генеральным подрядчиком, что обеспечит единство и преемственность каждого этапа проекта на протяжении всего процесса его реализации.

Организация в г.Астрахани досугового центра подобного уровня позволит обеспечить высокие потребительские качества всех видов предлагаемых услуг:

?гостиничный комплекс категории 4**** на 30 номеров типа "люкс". Площадь каждого номера не менее 30 м2. В соответствии с требуемым высоким уровнем комфортности все номера будут оснащены душевыми кабинами (либо ванными комнатами), кабельным телевидением (не менее 20 каналов), телефоном, мини-баром и прочими видами необходимых удобств;

?сеть точек питания, включающая мини-бары и ресторан на 110 посадочных мест с уровнем обслуживания, не уступающим лучшим ресторанам и барам г. Астрахани. Комплекс ресторана будет включать в себя 70 посадочных мест, расположенных в общем зале, и 40 мест, расположенных в отдельных кабинах по 10 мест каждая. Сеть баров (общим количеством мест до 40) планируется организовать в непосредственной близости от прочих видов услуг;

?комплекс казино, отвечающий лучшим европейским стандартам игорного бизнеса, предоставляющий широкий ассортимент соответствующих услуг;

?комплекс боулинга, состоящий из 6 дорожек, отвечающий требуемым стандартам;

?кинотеатр на 200 посадочных мест, соответствующий сертификационным требованиям для данного вида услуг и обеспечивающий прокат фильмов в стандарте DVD при звуковом сопровождении в стандарте Dolby Digital;

?комплекс саун, общего пользования, включающий финскую и турецкую бани, оснащенный бассейном и помещением с тренажерами;

?торговый комплекс общей площадью 100 м2.

На основании вышеперечисленного можно выделить следующие основные конкурентные преимущества данного досугового центра:

?объединение всех услуг в единый комплекс,

?организация ряда услуг, не имеющих аналогов в пределах г.Астрахани,

?повышенный уровень обслуживания по сравнению с существующими конкурентами в рамках всего комплекса предлагаемых услуг,

?удобное месторасположение досугового центра,

?наличие развитой инфраструктуры.

В соответствии с проектом создание досугового центра планируется осуществить на базе реконструкции существующего строительного объекта, представляющего собой недостроенное здание в центральной части г.Астрахани.

Указанный объект состоит из подвала и трех надземных этажей, общая площадь которых на сегодняшний день составляет около 4043 м2, а объем здания равен 15726 м3.

Согласно предварительному проекту на данном объекте планируется проведение строительно-монтажных работ, включая работы по достройке четвертого этажа. При этом этажи со 2-го по 4-й по причине высоты кинозала и помещения казино частично пересекаются. Общая площадь объекта после реконструкции составит около 5900 м2, а объем по наружному обмеру - около 21700 м3. При составлении проекта были максимально учтены размеры существующего строения, его стены и лестничные клетки.

Подвальные помещения (цокольный этаж) планируется оснастить оборудованием для игры в боулинг, а также для комплекса саун с тренажерами. Здесь же планируется расположить прачечную и помещения персонала.

На первом этаже планируется разместить торговый комплекс и комплекс ресторана.

На втором этаже, с учетом его высоты, предвидены галереи для кинотеатра и казино, а также офисы и служебные помещения.

Следующие два этажа отведены под гостиницу и служебные помещения.

Открытость общих коридоров и холлов будет подчеркивать прозрачность помещений и качество их внутренней отделки.

Проектом также предусматривается придание архитектурного своеобразия объекту с учетом его встроенности в здание банка.

Расчет общей потребности в прочем хозяйственном инвентаре для позиции "набор столовых приборов и посуды для ресторана", представлен в таблице 1.

При этом следует отметить, что по каждой из указанных позиций планируется приобретение предметов инвентаря профессионального уровня, предназначенных специально для оказания соответствующих услуг. Все предметы хозяйственного инвентаря планируется приобрести через иностранных поставщиков, в связи с чем расчет общей потребности по данной статье представлен в долларовом выражении.

Таблица 1. НАБОР СТОЛОВЫХ ПРИБОРОВ И ПОСУДЫ ДЛЯ РЕСТОРАНА

Наименование позиций

Кол-во на 110 мест

Двойной норматив

Цена без НДС, долл. США

Сумма, тыс. долл. США

1

2

3

4

5

ЧАШКИ 2510/16

110

220

3,69

0,812

БЛЮДЦЫ

110

220

3,69

0,812

ТАРЕЛКИ 16 СМ

110

220

4,22

0,928

ТАРЕЛКИ 21 СМ

110

220

4,06

0,893

ТАРЕЛКИ 24 СМ

110

220

4,25

0,935

СУПОВЫЕ ЧАШКИ 27СЛ

110

220

3,50

0,770

БЛЮДЦЫ

110

220

3,50

0,770

БЛЮДО ДЛЯ САЛАТА

110

220

2,50

0,550

САХАРНИЦА С КРЫШКОЙ

10

20

3,75

0,075

КРИНКА 15 СЛ

10

20

3,75

0,075

ПОДСТАВКА ДЛЯ ЯИЦ 13 СМ

10

20

3,25

0,065

БЛЮДО 14 СМ

10

20

19,00

0,380

БЛЮДО 17 СМ

10

20

19,00

0,380

БЛЮДО 20 СМ

10

20

19,00

0,380

ПЕПЕЛЬНИЦА

10

20

3,75

0,075

ПЕРЕЧНИЦА

10

20

3,25

0,065

СОЛОНКА

10

20

3,25

0,065

СТОЛОВЫЙ НОЖ

110

220

4,15

0,913

СТОЛОВАЯ ВИЛКА

110

220

4,15

0,913

СТОЛОВАЯ ЛОЖКА

110

220

4,15

0,913

ДЕСЕРТНЫЙ НОЖ

110

220

4,15

0,913

ДЕСЕРТНАЯ ВИЛКА

110

220

4,15

0,913

ДЕСЕРТНАЯ ЛОЖКА

110

220

4,15

0,913

ЛОЖКА КОФЕЙНАЯ

110

220

4,00

0,880

ЧАЙНАЯ ЛОЖКА

110

220

4,00

0,880

ВИЛКА ДЛЯ РЫБЫ

110

220

4,00

0,880

НОЖ ДЛЯ РЫБЫ

110

220

4,00

0,880

ЛОЖКА ДЛЯ ОВОЩЕЙ

110

220

3,35

0,737

ПОЛОВНИК ДЛЯ КАРТОФЕЛЯ

10

20

3,95

0,079

ПОЛОВНИЧЕК ДЛЯ СОУСА

10

20

3,95

0,079

ЛОПАТКА ДЛЯ ТОРТА

2

4

5,00

0,020

БОКАЛ

110

220

3,50

0,770

БОКАЛ

110

220

3,45

0,759

СТАКАН

110

220

3,90

0,858

РЮМКА

110

220

3,15

0,693

ФУЖЕР ДЛЯ ШАМПАНСКОГО

110

220

3,40

0,748

РЮМКА ДЛЯ КОНЬЯКА

110

220

4,25

0,935

СТАКАН ДЛЯ СОКА

110

220

4,00

0,880

СТАКАН ДЛЯ ПИВА

110

220

3,65

0,803

ВЫСОКИЙ СТАКАН ДЛЯ НАПИТКА

110

220

4,35

0,957

СТАКАН ДЛЯ ВИСКИ

110

220

4,70

1,034

КУВШИН 1 ЛИТР

10

20

5,50

0,110

БЛЮДО ОВАЛЬНОЕ 30 СМ

10

20

4,90

0,098

БЛЮДО ОВАЛЬНОЕ 40 СМ

10

20

4,90

0,098

СОУСНИЦА 25 СЛ

10

20

4,25

0,085

ПОДНОС 45,7х35,5

1

2

7,50

0,015

ПОДНОС ДЛЯ ПИВА 36 СМ

2

4

4,15

0,017

ПОДНОС ДЛЯ ПИВА 32 СМ

1

2

4,15

0,008

КОКТЕЙЛШЕЙКЕР

6

6

57,17

0,343

ПЛАСТМ. НОЖ ДЛЯ УДАЛЕНИЯ НАКИПИ СО СТАКАНОВ

1

2

22,50

0,045

КОМПЛЕКТ ИЗ 50 ПЛАСТМ. ПАЛОЧЕК ДЛЯ КОКТЕЙЛЯ

1

2

30,00

0,060

УНИВЕРСАЛЬНЫЙ НАБОРНЫЙ НОЖ ОФИЦИАНТА

2

4

10,50

0,042

ШТОПОР

1

2

10,50

0,021

ЩЕТКА

1

2

2,80

0,006

ВЕДЕРКО ДЛЯ ЛЬДА

1

2

143,50

0,287

ИТОГО:

27,615

2. ОЦЕНКА КОНЬЮНКТУРЫ СУЩЕСТВУЮЩЕГО РЫНКА. АНАЛИЗ КОНКУРЕНТОВ

В настоящее время в социально-культурной сфере г. Астрахани прослеживается явная тенденция роста спроса на отдельные виды услуг. В частности, на услуги гостиничного и ресторанного бизнеса, а также, на услуги, носящие массовый развлекательный характер, такие как боулинг, бильярд, кинопрокат, цирк и т.д.

В данный момент предприятия г.Астрахани, осуществляющие свою деятельность на указанном рынке услуг, не в состоянии полностью обеспечить потребность населения и гостей города в разнообразных видах досуга самого высокого уровня.

В сложившейся ситуации ЗАО "Victoria Palace" намерено активно разрабатывать такое направление своей деятельности, как развитие социальной сферы г.Астрахани и строительство объектов социально-культурного назначения.

Для реализации данного направления деятельности была разработана долгосрочная концепция развития ЗАО "Victoria Palace", включающая:

строительство досугового центра с комплексом услуг,

создание кафе-интернет,

строительство кемпинг-центра.

Основными конкурентными факторами на рынке услуг, имеющих социально-культурную направленность, в настоящее время являются:

цена,

качество предлагаемых услуг.

При этом для разных групп потребителей превалирующими являются разные факторы.

Фактор цены является основным для потребителей со средним уровнем достатка, испытывающих потребность в услугах социально-развлекательного характера.

Качество услуг более важно для потребителей с высоким уровнем доходов, нуждающихся, прежде всего, в повышенном уровне обслуживания.

Существующие прямые конкуренты ЗАО "Victoria Palace" на рынке рассматриваемых услуг расположены в г.Астрахани и имеют круг постоянных потребителей и сложившийся уровень цен на свою продукцию.

В настоящее время на рынке гостиничного бизнеса г.Астрахани наблюдается значительное повышение спроса на данный вид услуг, особенно, на номера, располагающие максимально комфортными условиями проживания.

На основании указанной информации можно сделать вывод, что основными потребителями данного вида услуг являются рабочие и служащие иногородних предприятий и учреждений, представители иностранных фирм, лица, прибывающие на спортивные соревнования и на различные общегородские мероприятия.

При этом услуги фирм-конкурентов в данном виде бизнеса ориентированы, в основном, на удовлетворение спроса потребителей, имеющих средний уровень доходов и нуждающихся в недорогих номерах со средним уровнем комфорта и предлагаемых услуг.

В настоящее время ресторанный бизнес г. Астрахани представлен крайне ограниченным количеством предприятий, осуществляющих свою деятельность в сфере услуг общественного питания повышенного качества и уровня обслуживания. Вместе с тем, спрос на данный вид услуг стабилен, платежеспособен, низкоэластичен по цене и имеет некоторый потенциал роста.

При этом основную массу фирм-конкурентов в данном виде бизнеса составляют ночные клубы, бары и кафе-бары.

Таблица 2. Рестораны и кафе-бары ресторанного типа Астрахани

Название

Количество

Средняя стоимость

Средняя

мест

посещения

загруженность, %

Примечания

с НДС, руб.

день

вечер

1

2

3

4

5

6

"Волга"

140, где:

450-500

30

20

Средняя посещаемость:

в каб. - 32,

90-100 чел. в день;

в зале - 108

максимальная посещаемость

в субботу и воскресенье;

работает с 10 до 23 ч.

"21 век"

180

350-400

20

70

Заполняемость во время

выступлений звезд шоу-бизнеса - 100%;

максимальная посещаемость

в пятницу и субботу вечером

Имеется бар на 30 мест

"СанПицца"

35

350-400

10

80

максимальная посещаемость

в субботу и воскресенье;

имеется бар

"Багдад"

60

350-450

30

80

С 12 ч. до 18ч. дневной, а

с 20 ч. до 5 утра ночной клуб;

имеется бар на 7 человек

"Авокар"

35

350-450

40

80

В праздники заполнен на 100%

"Монако"

35

300-400

30

70

В праздники заполнен на 100%;

имеется бар

На основании представленной информации можно сделать вывод о том, что создание нового комплекса позволит в большей степени удовлетворить существующий спрос на данный вид услуг.

3. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ

При определении полной себестоимости в целом по досуговому центру были учтены следующие факторы:

объемы расхода в натуральном выражении сырья, материалов и энергоресурсов, необходимых для реализации всего комплекса услуг;

текущие, на дату подготовки бизнес-плана, цены на сырье, материалы и энергоресурсы

данные по численности и заработной плате персонала комплекса;

интегральная ставка отчислений на социальное страхование - 38,5% от ФОТ;

ставка страхового тарифа на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве (для II группы риска, к которой относится планируемое производство - 0,3%);

стоимость прочего хозяйственного инвентаря;

методика списания на издержки производства затрат по приобретенному хозяйственному инвентарю со сроком службы до 1 года для позиций: "постельное белье со сроком службы до 1 года для гостиницы", "санитарно-гигиенические средства многоразового использования для гостиницы", "столовое белье со сроком службы до 1 года для ресторана" (100% затрат списываются ежегодно, так как период полного оборота указанных предметов инвентаря составляет 1 год);

методика списания на издержки производства затрат по приобретенному хозяйственному инвентарю для позиции "постельное белье со сроком службы до 5 лет для гостиницы" (50% затрат списываются при вводе актива в эксплуатацию, оставшиеся 50% стоимости указанных предметов инвентаря списываются в 5-й год их эксплуатации);

методика списания на издержки производства затрат по приобретенному хозяйственному инвентарю для позиции "набор столовых приборов и посуды для ресторана" (50% затрат списываются при вводе актива в эксплуатацию, оставшиеся 50% стоимости указанных предметов инвентаря списываются равными суммами на протяжении последующих 4-х лет их эксплуатации);

данные по прочим общепроизводственным расходам, включая затраты на содержание основных средств (3% от величины прямых затрат);

прочие общехозяйственные расходы (определены в сумме 1000 долл. США в месяц);

средний срок службы принимаемых в эксплуатацию постоянных активов определен в соответствии с действующими в РФ нормами амортизационных отчислений на соответствующие виды основных средств (для зданий - 50 лет, для оборудования - 10 лет);

планируемый кредит на финансирование проекта относится к категории кредитов на инвестиционные цели. В связи с этим проценты по указанному источнику финансирования выплачиваются из чистой прибыли предприятия;

стоимость прочего хозяйственного инвентаря по всем позициям устанавливается поставщиками в долларовом эквиваленте;

курс доллара США по отношению к рублю принят на уровне 30 руб./$ US.

Таблица 3. ШТАТНОЕ РАСПИСАНИЕ НОВОГО ДОСУГОВОГО ЦЕНТРА

Категории персонала

Сфера занятости

Числен-ность

Месячный оклад, руб.

Ежемесячные расходы на оплату труда, руб.

1

2

3

4

5

1. Основной производственный персонал:

- горничная

гостиничный комплекс

2

3 500

7 000

- портье

гостиничный комплекс

4

3 500

14 000

- шеф-повар

сеть точек питания

1

6 000

6 000

- повар

сеть точек питания

5

5 000

25 000

- официант

сеть точек питания

6

3 500

21 000

- бармен

сеть точек питания

10

4 000

40 000

- техник-инструктор

боулинг

1

3 500

3 500

- сестра-хозяйка

комплекс сауны

1

3 500

3 500

- киномеханик

кинотеатр

3

3 000

9 000

ИТОГО по данной категории персонала:

33

129 000

2. Вспомогательный персонал:

- кухонные работники

сеть точек питания

3

2 500

7 500

- инструктор-наладчик

комплекс сауны

1

2 500

2 500

ИТОГО по данной категории персонала:

4

10 000

3. Руководители, специалисты и служащие:

- Директор комплекса

в целом по комплексу

1

10 000

10 000

- Главный бухгалтер

в целом по комплексу

1

8 000

8 000

- Директор ресторана

сеть точек питания

1

7 000

7 000

- кассир-бухгалтер

боулинг

1

4 000

4 000

- инженер по прокату

кинотеатр

1

7 000

7 000

- старшая горничная

гостиничный комплекс

1

5 000

5 000

- прачка

в целом по комплексу

3

3 500

10 500

- кладовщик

в целом по комплексу

1

3 500

3 500

- медицинская сестра

в целом по комплексу

2

2 000

4 000

- уборщица

в целом по комплексу

4

2 000

8 000

- гардеробщик

в целом по комплексу

2

2 000

4 000

- водитель

в целом по комплексу

2

3 500

7 000

ИТОГО по данной категории персонала:

20

78 000

ИТОГО ПО ВСЕМ КАТЕГОРИЯМ ПЕРСОНАЛА:

57

217 000

Необходимая штатная численность по каждой категории персонала обуславливается набором услуг нового досугового комплекса и технологией их предоставления. Размеры ежемесячных окладов по каждой группе работников обусловлены сложившейся, на сегодняшний день, ситуацией в данной отрасли на рынке труда г.Астрахани.

Следует отметить, что в первый год эксплуатации проекта предполагается достичь 80% от планируемого объема всех предоставляемых услуг. В связи с этим, расход ресурсов по таким статьям затрат, как санитарно-гигиенические средства одноразового применения для комплекса гостиницы и продукты питания для комплекса ресторана, также составляет 80% от расходов по этим же статьям в каждый последующий год.

Кроме того, при проведении финансово-экономической оценки нового досугового комплекса не рассматривалась такая сфера его будущей деятельности, как казино. Поэтому при планировании себестоимости проекта текущие затраты по предоставлению данного вида услуг также не рассматривались.

Среди факторов, определяющих тенденции формирования цены на услуги нового досугового комплекса основными являются следующие:

- цены на энергоносители (стоимость коммунальных платежей);

цены на продукты питания;

тенденции, складывающиеся на магнитогорском рынке услуг социально-культурного характера.

ЗАО "Victopia Palace" при планировании деятельности нового досугового центра предполагает ориентироваться на существующий уровень цен, индексируя их в зависимости от изменения указанных факторов.

4. РАБОЧИЙ ГРАФИК РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Продолжительность инвестиционной фазы рассматриваемого проекта (время осуществления капитальных вложений) составляет 12 месяцев с начала реализации проекта.

Оценка инвестиционных издержек, связанных с реконструкцией здания (без учета стоимости существующего здания) и с приобретением импортного оборудования представлена в таблице 4.

Таблица 4. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК

Статья затрат

Стоимость без НДС, долл. США

Таможенная очистка, долл. США

Полная стоимость, долл. США

НДС к затратам, руб.

Проектные работы

Работы по реконструкции существующего здания

Установка и подводка сетей

Технологическое оборудование для всего комплекса, включая предметы интерьера

246 500

2 094 500

1 562 500

1 096 500

24 650

0

0

109 650

271 150

2 094 500

1 562 500

1 206 150

1 626 900

12 567 000

9 375 000

7 236 900

ИТОГО ЗАТРАТ

5 000 000

134 300

5 134 300

30 805 800

Условия оплаты строительно-монтажных работ по проекту, а также, условия поставки и оплаты оборудования на сегодняшний день являются предметом дальнейшего согласования. Однако, предполагается, что к моменту сдачи проекта в эксплуатацию должна быть оплачена полная стоимость всех работ, включая стоимость поставленного оборудования.

После сдачи проекта в эксплуатацию технологически возможно достижение 100% планируемых объемов реализации услуг, однако, в первый год работы реально можно рассчитывать лишь на 80% от запланированного уровня. Это связано с необходимостью проведения ряда рекламных мероприятий для привлечения клиентов.

5. СБЫТ

Учитывая необходимость во временных затратах в первый год эксплуатации проекта, связанных с проведением рекламных мероприятий для привлечения клиентов, можно предположить, что новый досуговый центр сможет достичь планируемых показателей по объему предоставляемых услуг только к началу 6 месяца своей работы.

Успешное выполнение предусмотренных рекламных мероприятий позволяет рассчитывать на объемы реализации всего комплекса услуг, указанные на диаграмме 1.

Диаграмма 1

При этом планируемый объем поступлений в денежном выражении от реализации всего комплекса услуг за первый год эксплуатации представлен на диаграмме 2.

Диаграмма 2

Величина НДС к выручке по интервалам, указанных на диаграмме, составляет соответственно:

1 месяц - 223,4 тыс. руб.,

2 месяц - 440,9 тыс. руб.,

3 месяц - 549,6 тыс. руб.,

4 месяц - 658,3 тыс. руб.,

5 месяц - 984,5 тыс. руб.,

6 месяц и далее - 1093,2 тыс. руб.

Объемы реализации по каждому виду услуг приведены в таблице 5.

Таблица 5. ОБЪЕМЫ РЕАЛИЗАЦИИ УСЛУГ НОВОГО ДОСУГОВОГО ЦЕНТРА

Наименование услуг

Ед. измерения услуг

Планируемые среднегодовые объемы сбыта

Примечания

1

2

3

4

Проживание в гостинице VIP-класса

(30 номеров типа "люкс")

Койка-день

9 720

Соответствует 90% загрузке номерного фонда

Питание в ресторане

(110 посадочных мест)

Чел.-место

32 400

Соответствует посещаемости на уровне 90 человек в день

Услуги боулинга

(6 дорожек)

Дорожка-час

31 104

Соответствует 90% загрузке планируемых мощностей

Просмотр кинофильмов

(200 посадочных мест)

Чел.-место

129 600

Соответствует посещаемости на уровне 360 человек в день

Услуги комплекса саун

(количество саун - 2)

Час

8 640

Соответствует времени загрузки каждой сауны на уровне 12 часов в сутки.

Кроме того, необходимо отметить ряд следующих важных моментов:

при планировании объемов реализации всего комплекса услуг нового досугового центра не рассматривалась такая сфера его будущей деятельности, как казино. Это связано с тем, что данная отрасль бизнеса традиционно является высокоприбыльным предприятием, не требующим детального финансового планирования с точки зрения будущих доходов.

имеющиеся свободные торговые площади (100 м2) планируется с первого месяца работы комплекса сдавать в аренду по цене 300 руб./м2 в месяц (без НДС) или 360 руб./м2 в месяц (с учетом НДС). Это позволит ежегодно получать дополнительной выручки порядка 360 тыс. руб. (без НДС).

Анализ существующего рынка потребителей показывает, что закладываемые в расчет объемы реализации для каждого вида услуг можно считать обоснованными.

6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН ПРОЕКТА

Финансовый план составлен на перспективу 11 лет, исходя из срока погашения кредита и норм амортизации технологического оборудования. Информация для расчета подготовлена по годам.

Методика оценки, используемая в расчетах, соответствует принципам бюджетного подхода. В соответствии с принципами бюджетного подхода горизонт исследования (срок жизни проекта) разбивается на временные интервалы (интервалы планирования), каждый из которых рассматривается с точки зрения притоков и оттоков денежных средств. На основании потоков денежных средств определяются основные показатели эффективности и финансовой состоятельности проекта.

Источниками доходов проекта является реализация всего комплекса услуг нового досугового центра, включая сдачу 100 м2 площадей комплекса в аренду. При этом финансово-экономическая оценка проводилась без учета такого высокоприбыльного направления деятельности комплекса, как казино, что в целом соответствует принципам консервативного подхода.

Предполагаемые объемы реализации услуг и цены при достижении проектом планируемых показателей выручки представлены в таблице 6.

Таблица 6. ОБЪЕМЫ РЕАЛИЗАЦИИ ВСЕГО КОМПЛЕКСА УСЛУГ

Наименование услуг

Ед. измерения услуг

Объем реализации в год

Цена реализации без НДС, руб.

1

2

3

4

Проживание в гостинице VIP-класса

Койка-день

9 720

2 500

Питание в ресторане

Чел.-место

32 400

350

Услуги боулинга

Дорожка-час

31 104

500

Просмотр кинофильмов

Чел.-место

129 600

75

Услуги комплекса саун

Час

8 640

500

Сдача площадей в аренду

м2 в год

100

3 600

Анализ рынка потребителей данного вида услуг показывает, что закладываемые в расчет объемы реализации услуг можно считать обоснованными.

В составе текущих затрат проекта выделяются и обосновываются:

материальные затраты, включая затраты на приобретение различного хозяйственного инвентаря;

затраты на оплату труда;

общепроизводственные и общехозяйственные расходы.

Инвестиционные затраты проекта складываются из капитальных вложений, направленных на создание самого комплекса, а также средств, необходимых для формирования чистого оборотного капитала проекта.

Привлечение кредита осуществляется общей суммой в первом интервале планирования. Условия предоставления кредита: погашение кредита - равными полугодовыми платежами в течении 4 лет, начиная со 2-го года после пуска проекта в эксплуатацию (год выхода проекта на планируемые показатели реализации всего комплекса услуг); процентная ставка - 12% годовых с полугодовым периодом начисления и выплаты процентов; отсрочка выплаты процентов (льготный период) - 1 год (период строительства); оплата страховки - разовый единовременный платеж в размере 1% от суммы кредита.

Таким образом, приведенные результаты финансово-экономической оценки данного инвестиционного проекта свидетельствуют о высокой степени его привлекательности с точки зрения потенциальных инвесторов и целесообразности дальнейшей реализации на ЗАО «Victoria Palace».

Заключение

Итак, для обеспечения разнообразного досуга населения и гостей города на самом высоком уровне проектом предусматривается создание единого комплекса услуг, включающего:

гостиничный комплекс VIP-класса на 30 мест,

сеть точек питания, включая мини-бары и ресторан на 110 посадочных мест,

казино,

боулинг (6 дорожек),

кинотеатр на 200 посадочных мест,

комплекс саун, помещение с тренажерами.

Общая стоимость проекта на сегодняшний день оценивается на уровне 6,3 млн. долларов США без учета стоимости существующего здания.

Экономическая эффективность данного проекта достаточно высока и представлена следующими основными показателями :

простой срок окупаемости проекта без учета времени строительства составляет около 3,8 года;

дисконтированный срок окупаемости проекта при реальной ставке сравнения 10% годовых составляет около 6 лет с начала реализации проекта что значительно ниже периода жизни самого проекта;

внутренняя реальная норма доходности, без учета инфляции, составляет 22% годовых, значительно превышает используемую ставку сравнения и определяет максимальную номинальную “банковскую” ставку кредита, погашаемого в пределах срока жизни проекта (при отсутствии собственного капитала) на уровне 39% годовых (при уровне инфляции 14% годовых);

чистая текущая стоимость проекта при горизонте планирования 11 лет и реальной ставке сравнения 10% годовых положительна, а ее величина около 110 000 тыс. руб. показывает значительную устойчивость проекта к возможному колебанию ценового фактора как стоимости инвестиций, так и реализуемой продукции.

Указанные показатели экономической эффективности определены исключительно для будущих инвестиций без учета существующих на сегодняшний день незавершенных капитальных вложений на базе которых планируется осуществление данного проекта.

При заложенном в расчетах уровне доходов и затрат проект является эффективным и финансово состоятельным.

Таким образом, приведенные результаты финансово-экономической оценки данного инвестиционного проекта свидетельствуют о высокой степени его привлекательности с точки зрения потенциальных инвесторов и целесообразности дальнейшей реализации на ЗАО “Чемпион”.

Список литературы

1. Бернс И. Руководство по оценке эффективности инвестиций. К., 1996г.

2. Борович М.К. Анализ экономической эффективности капиталовложений. М., 1994г.

3. Галанова В.А, Басова А.И. Рынок ценных бумаг. М.,1996г.

4. Гитманк, Джонк, Основы инвестирования, СПБ, 1997г.

5. Долан Э., Линсдей Д. Рынок: микроэкономическая модель. СПБ, 1997г.

6. Ковалев А.И, Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М., 1997г.

7. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М., 1995г.

8. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М., 1997г.

9. Холт, Роберт, Баренс Планирование инвестиций, М.1998г.

10. Инвестиционное проектирование, // Деньги и кредит, 2003, №1

11. Инвестиционный анализ: теория выбора (оценка инвестиционных проектов) // Инвестиции в России, 2002, №1/2


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены