Кафедра Предпринимательства

РАСЧЕТНО-ГРАФИЧЕСКАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы и кредит»

Вариант №5

Группа ___ ___

Студент ______________ ____________

(подпись) (дата) (И.Ф. Фамилия)

Преподаватель ______________ ____________

_______________ (оценка)

2008

Содержание

1. Теоретический раздел

1.1 Финансы

1.2 Кредит

2. Финансовые вычисления

3. Финансовое планирование на предприятии

1. Теоретический раздел

1.1 Финансы

Централизованные и децентрализованные финансы, их взаимосвязь

Финансы как научное понятие обычно ассоциируется с теми процессами, которые на поверхности общественной жизни проявляются в разнообразных формах и обязательно сопровождаются движением денежных средств (наличным или безналичным). Однако финансы -- это не сами денежные средства, а отношения между людьми по поводу образования, перераспределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Это, таким образом, одна из составляющих общественных экономических отношений.

Что же такое централизованные и децентрализованные финансы?

Основой финансовой системы являются децентрализованные финансы, поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая доля финансовых ресурсов государства. Часть этих ресурсов перераспределяется в соответствии с нормами финансового права и доходы бюджетов всех уровней и во внебюджетные фонды. При этом значительная часть указанных средств в дальнейшем направляется на финансирование бюджетных организаций; коммерческих организаций в виде субвенций, субсидий, а также возвращается населению в форме социальных трансфертов (пенсий, пособий, стипендий и т.п.).

Особое значение в системе дифференцированных финансов и во всей финансовой системе развитых стран мира имеют финансы финансовых посредников, под которыми понимаются фирмы, специализирующиеся на организации взаимодействия лиц, имеющих временно денежные средства, с лицами, нуждающимися в денежных средствах. В этом звене финансовой системы в развитых странах мира сконцентрированы огромные финансовые ресурсы, используемые прежде всего на инвестиционные цели.

Финансы домохозяйств играют значительную роль как в формировании централизованных финансов посредством налоговых платежей, так и в формировании платежеспособного спроса страны. Чем больше доходы населения, тем выше его спрос на различные виды материальных и нематериальных благ и тем большие возможности для развития экономики, социальной сферы.

Среди децентрализованных финансов ключевое место принадлежит финансам коммерческих организаций. Здесь создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги, формируется прибыль, являющаяся главным источником производственного и социального развития общества.

Централизованные финансы представлены бюджетной системой, а также государственным и муниципальным кредитом. В Бюджетном кодексе РФ бюджетная система определена как совокупность бюджетов всех уровней и бюджетов государственных внебюджетных фондов, которая регулируется нормами права и основывается на экономических отношениях. Финансовые ресурсы бюджетной системы находятся в государственной собственности или собственности местного самоуправления (муниципальной собственности). Функционирование бюджетной системы России регламентируется Бюджетным кодексом РФ.

В качестве самостоятельного звена в системе государственных и муниципальных финансов выделяют государственный и муниципальные кредиты. Необходимо сразу отметить, что такое отнесение является условным. Государственный (муниципальный) кредит как экономическая категория находятся на стыке двух видов денежных отношений: финансов и кредита. Соответственно она несет в себе черты обеих категорий.

Государственный и муниципальный кредиты отличаются от классических финансовых категорий. Прежде всего они носят, как правило, добровольный характер (в истории государств, в т.ч. СССР, известны случаи принудительного размещения государственных займов). Далее, для государственного муниципального кредита характерными являются возвратность и платность. В классических формах финансов движение финансовых ресурсов происходит в одном направлении.

В то же время муниципальные государственные кредиты существенно отличаются от других видов кредита. Так, если при предоставлении банковского кредита в качестве обеспечения выступают конкретные ценности, то при государственном и муниципальном займах таким обеспечением выступает все имущество, находящееся в собственности того или иного уровня власти (федеральной собственности, собственности субъектов Российской Федерации, муниципальной собственности). Кроме того, федеральные заимствования не имеют конкретного целевого характера.

Государственный и муниципальный кредиты представляют собой денежные отношения между государством, муниципалитетами, от имени которых выступают органы исполнительной власти федерального уровня, уровня субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления, с одной стороны, и юридическими, физическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, с другой стороны, по поводу получения займов, предоставления кредита или гарантий.

Государственные и муниципальные органы исполнительной власти Российской Федерации преимущественно выступают в качестве заемщика и гаранта. Если предоставление кредита или получение займа сразу влияют на величину финансовых ресурсов централизованных денежных средств, то гарантия приводит к их изменению только в случает несвоевременного выполнения заемщиком своих обязательств.

Государственные муниципальные займы - это денежные средства, привлекаемые от физических, юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований как заемщиков или гарантов.

Государственные муниципальные займы осуществляются путем эмиссии и размещения ценных бумаг, получения кредитов у специализированных финансово-кредитных институтов и в иностранных государств.

В качестве кредитора государство предоставляет внутренние и внешние кредиты из федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации. Предоставление государственных кредитов регламентируется Бюджетным кодексом РФ. В качестве заемщиков средств федерального бюджета могут выступать:

- бюджетные учреждения;

- государственные и муниципальные унитарные предприятия;

- российские предприятия и организации, кроме указанных выше и предприятий с иностранными инвестициями;

- органы исполнительной власти нижестоящих бюджетов.

Способами обеспечениями исполнения по возврату государственного кредита могут выступать только банковские гарантии, поручительства, залог имущества. Предоставление государственного кредита может осуществляется в форме бюджетного кредита и бюджетной ссуды.

Бюджетный кредит представляет собой форму финансирования бюджетных расходов по предоставлению средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основах.

Бюджетная ссуда - это бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной и возмездной основах, на срок не более шести месяцев и в пределах финансового года. Беспроцентные бюджетные ссуды, как правило, предоставляются на покрытие временных кассовых разрывов при исполнении нижестоящих бюджетов.

В отношении централизованных фондов государство выступает полноправным хозяином и может принудительно обеспечивать свои доходы через систему налогов, пошлин, сборов, эмиссии денег и т.д.

В отношении децентрализованных фондов государственное регулирование выражается по-иному. Если финансы предприятий федеральной и муниципальной форм собственности могут рассматриваться в целом как децентрализованные фонды государства, то финансы частных предпринимателей должны анализироваться и подвергаться государственному воздействию совсем с других позиций. Французский ученый П.М. Годме писал по этому поводу: «...Ни в коем случае не следует забывать о фундаментальном различии между государственными и частными финансами. Основные различия между ними обусловлены тем фактом, что состояние частных финансов и динамика частных финансов зависят от законов рыночной экономики. Так, спрос и предложение на рынке обусловливают определенные размеры учетного процента. Состояние же и динамика государственных финансов определяются решениями государства и действиями публичной власти...». Годме выделил несколько отличий частных финансов от государственных, которые можно свести к следующему:

а) государство может в принудительном порядке обеспечить свои доходы посредством системы налогового обложения. В то же время принудительное исполнение в отношении самого государства отсутствует.

Частные лица не могут в принудительном порядке обеспечить свои доходы и, следовательно, могут оказаться не в состоянии выполнить свои обязательства;

б) государственные финансы связаны с денежной системой, которая в большей или меньшей степени управляется государством; денежная система не зависит от воли частного собственника, распоряжающегося своими финансами;

в) частные финансы ориентированы на получение прибыли. Государственные финансы, напротив, расходуются с целью удовлетворения так называемого общего интереса;

г) размеры государственных финансов намного больше, чем размеры частных финансов, которыми распоряжаются отдельные лица.

Таким образом, можно сделать вывод, что финансовая деятельность государства -- это деятельность по образованию, перераспределению и использованию централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, обеспечивающих бесперебойное функционирование государства на каждом данном этапе общественного развития.

1.2 Кредит

Формы и виды кредитования

В процессе кредитования используются различные формы кредита. В современных условиях на рынке реализуются следующие формы кредита: коммерческий, банковский, государственный, потребительский, ипотечный, межбанковский, межхозяйственный, международный и др. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой деятельности.

Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде рассрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. Коммерческий кредит применяется с целью ускорить реализацию товаров и оформляется в виде долгового обязательства - векселя, оплачиваемого через коммерческий банк. Объектом коммерческого кредита выступает, как правило, товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита - ускорить процесс реализации товаров, а значит, ускорить получение заключенной в них прибыли. Важно отметить, что процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту. В развитых странах коммерческий кредит составляет 20-30% всех кредитных сделок. В России коммерческий кредит и учет векселей были развиты до 1917 г. и в период нэпа. Однако в ходе кредитной реформы 1930-1932 гг. коммерческий кредит (взаимное кредитование предприятиями друг друга) был ликвидирован. В то время считалось, что по мере роста общественного сектора хозяйства и разработки основ планирования экономики коммерческий кредит является тормозом на пути развития планового народного хозяйства, поскольку практическое воздействие государства через банк на распределение кредитных ресурсов при этом ограничивалось. Коммерческий кредит не использовался в СССР до 1988 г. В настоящее время в России и других государствах бывшего СССР коммерческий кредит разрешен. С формированием и развитием рыночной экономики использование коммерческого кредита будет расширяться. Субъектами коммерческого кредита являются предприятия, выступающие в качестве заемщика. Это значит, что специализированные кредитные учреждения (банки) в этом случае прямого участия в сделке не принимают. Однако на практике в большинстве случаев коммерческий кредит переплетается с банковским: кредитор, имея обязательства заемщика - вексель, может учесть его в банке и получить под него банковский кредит. Но этот факт не устраняет главного признака коммерческого кредита - предоставление взаймы средств одной коммерческой структуры другой.

Банковский кредит предоставляется в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями (финансовыми компаниями, сберегательными кассами и др.) юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам. Банковский кредит превосходит границы коммерческого кредита по размерам, срокам, направлениям. Он имеет более широкую сферу применения. Классифицировать банковский кредит можно в зависимости от срока назначения (для текущей деятельности или инвестиционной) и типа получателя.

Потребительский кредит предоставляется, как правило, торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Потребительский кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной формах: товар приобретается в кре-1 или в рассрочку в розничной торговле. Денежную ссуду получают в банке с ис-.1ьзованием средств в потребительских целях. С помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (автомобили, мебель, холодильники, бытовая техника). Срок кредита составляет до трех лет, процент -от 10 до 25%. Население промышленно развитых стран тратит от 10 до 20% своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредиторами.

Ипотечный кредит - кредит под залог недвижимости называется. В настоящее время ипотечный кредит выдается ипотечными банками. Ипотечный кредит берется для покрытия крупных капитальных затрат. Особо эффективно использовать его при кредитовании нового строительства. При этом объект строительства является предметом залога. Залог может оформляться поэтапно, по мере строительства объекта. Тогда соответственно по частям выделяется кредит. Например, предприниматель покупает землю, закладывает ее, на полученные деньги возводит фундамент здания. Фундамент опять закладывается, и полученные кредиты служат источником финансирования следующего этапа строительства. Ипотечный кредит берется и для приобретения недвижимости. В этом случае после оформления залоговых кредитных отношений продавец сразу получает от банка деньги, покупатель приобретает все права собственности на объект покупки, который одновременно заложен в банке. Заемщик возвращает кредит и выплачивает проценты в соответствии с кредитным соглашением.

Особой формой кредита является государственный кредит, при котором заемщиком (кредитором) выступают государство или местные органы власти, а кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через кредитно-финансовые институты, прежде всего через Центральный банк. Этот вид кредита следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других финансово-кредитных институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом, кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица.

Межбанковский кредит предоставляется банками друг другу, когда у одних банков возникают свободные ресурсы, а у других их недостает. Следует отметить, что размеры кредитов одних банков (кредиторов), предоставляемых другим банкам (дебиторам), довольно существенны. Так, по данным за 1997 г., из общей суммы кредитных вложений на долю этого вида кредитов приходилось более 20%[5].

Субъектами кредитных отношений межхозяйственного кредита выступают различные предприятия и организации, дающие средства взаймы друг другу. Этот вид кредита имеет сходство с коммерческим кредитом. Однако, в отличие от коммерческого кредита, который носит в основном товарный характер, когда продаются товары с рассрочкой платежа, межхозяйственный кредит предполагает предоставление денежных средств взаймы. Такие ссуды в порядке оказания финансовой помощи могут получать предприятия при временных финансовых затруднениях от корпорации, в которую они входят, для выполнения, к примеру, совместных производственных программ.

Международный кредит охватывает экономические отношения между государством и международными экономическими организациями. Он имеет как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Международный кредит существует в форме как коммерческого, так и банковского кредита.

Таким образом, формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной степени отражают сущность кредитных отношений

2. Финансовые вычисления

Исходные данные для расчета

Вариант	Сумма, тыс. руб.	Дата начальная	Дата конечная	Время, годы	Время в днях	Ставка	Число наблюдений
	S	Tн	Тк	Тлет	Тдн	i	m
5	1200	05.01.02	12.11.04	4	90	50	6

Задача №1. Банк выдал ссуду размером S руб. Дата выдачи ссуды Т_н,, возврата - Т_к. День выдачи и день возврата считать за один день. Проценты рассчитываются по простой процентной ставке i % годовых. Найти:

а) точные проценты с точным числом дней ссуды;

б) обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды;

в) обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды.

Решение:

Процентная сумма ( I ) определяется по формуле:

где n - время начисления в %, в годах, рассчитывается по формуле:

где t - время начисления %, в днях

k - число календарных дней в году (360 или 365 дней)

Размер ссуды S = 1200

Процентная ставка - 50%, i_n=0,5

Дата выдачи ссуды T_н - 05.01.02 - 5-ый день в 2002 году.

Дата возврата ссуды T_н - 12.11.04 - 317-ый день в 2002 году.

Найдем точный срок ссуды: 317+365-5 = 677 дней; t=677

а) Найдем точный процент с точным числом дней ссуды:

Ответ: 1110 руб

б) обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды;

Ответ: 1128 руб.

в) обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды.

Ответ: 1134 руб.

Задача №2. Через Т_дн после подписания договора должник уплатит S руб. Кредит выдан под i % годовых (проценты обыкновенные). Какова первоначальная сумма и дисконт?

Решение:

Время Т_дн=90 дн.

Должник уплатит S = 1200 руб

Процентная ставка - 50%, i=0,5

Найдем первоначальную сумму S по следующей формуле:

Подставляя, получим:



Найдем дисконт D:

Ответ: первоначальная сумма -1068,29 руб., дисконт - 131,71 руб.

Задача №3. Через Т_дн дней предприятие должно получить по векселю S руб. Банк приобрел этот вексель с дисконтом и учел по учетной ставке i % годовых (год равен 360 дней). Определить полученную предприятием сумму и дисконт.

Решение:

Время Т_дн=90 дн.

Вексель S = 1200 руб

Процентная ставка - 50%, i=0,5

Найдем полученную предприятием сумму:

Найдем дисконт:

Ответ: полученная предприятием сумма - 1050 руб., дисконт - 150 руб.

Задача №4. В кредитном договоре на сумму S руб. и сроком Т лет зафиксирована ставка сложных процентов, равная i % годовых. Проценты начисляются m раз в году. Вычислить наращенную сумму.

Решение:

Сумма кредита - S=1200 руб.

Срок - Т= 4

Ставка сложных процентов i = 50%

Проценты начисляются m=6 раз в году.

Найдем наращенную сумму:

Ответ: наращенная сумма - 8193,54 руб.

Задача №5. Определить, какой должна быть номинальная ставка при начислении процентов m раз в году, чтобы обеспечить эффективную ставку i % годовых.

Решение:

Проценты начисляются m=6 раз в году

Ставка процентов i = 50% годовых

Определим номинальную ставку:

Ответ: номинальная ставка - 42%

Задача №6. Ссуда, размером S руб. предоставлена на Т лет. Проценты сложные, ставка i % годовых. Проценты начисляются m раз в году. Вычислить наращенную сумму.

Решение:

Сумма кредита - S=1200 руб.

Срок - Т= 4

Ставка сложных процентов i = 50%

Проценты начисляются m=6 раз в году.

Найдем наращенную сумму:

Ответ: наращенная сумма - 8193,54 руб..

Задача №7. Вычислить эффективную ставку процента, если банк начисляет проценты m раз в году. Вычислить наращенную сумму.

Решение:

Проценты начисляются m=6 раз в году.

Определим эффективную ставку процента:

Вычислим наращенную сумму:

Ответ: эффективная ставка процента - 61,65 %; наращенная сумма - 12549,63руб.

Задача №8. Базовая годовая сумма оплаты обучения в ВУЗе составляет 32 тыс. руб. и повышается с учетом инфляции 12 % . Срок обучения Т_лет. ВУЗ предлагает выплатить сразу за весь срок обучения. Выгодно ли это предложение для обучаемого? Банковский процент составляет i % годовых, сумма вклада S руб.

Решение:

Срок обучения Т_лет=4

Банковский процент - i=50%

Сумма вклада S=1200руб

Найдем индекс инфляции:

где I_и - индекс инфляции; a - темп инфляции;

Множитель наращения и номинальная ставка доходности равны:

Найдем наращенную сумму

Ответ: ставка доходности - 68%.

Задача №9 Рассчитайте сумму овердрафта и процентный платеж по нему. Остаток денежных средств на счете клиента - S руб. В банк поступили документы на оплату клиентом сделки на сумму 4150 тыс. руб. Процент за овердрафт - i % годовых. Поступление денег на счет клиента происходит через каждые 10 дней после оплаты указанной сделки.

Решение:

Остаток денежных средств на счете клиента - S =1200 руб

Процент за овердрафт - i=50%

Рассчитаем сумму овердрафта и процентный платеж:

S=4150*(1+10/360*0,5)=4207,64 тыс.руб.

О=4207,64-4150=57,64 тыс. руб.

Ответ: сумма овердрафта - 4207,64 тыс.руб. и процентный платеж - 57,64 тыс.руб.

Задача №10. Форфейтор купил у клиента партию из m векселей, каждый из которых номиналом S руб. Платеж по векселям производится через каждые Т_дн дней. При этом форфейтор предоставляет клиенту 3 льготных дня для расчета. Учетная ставка по векселям i % годовых. Рассчитайте величину дисконта и сумму платежа форфейтора клиенту за векселя, приобретенные у него, используя формулу дисконта, процентные номера и среднего срока форфетирования.

Решение:

1 . Рассчитаем первым способом, используя формулу дисконта:

Величина дисконта определяется по, формуле:

где Д - величина .дисконта, руб.;

S- номинал векселя, руб.;

t = срок векселя, т.е. число дней, оставшихся до наступления срока платежа по данному векселю, дней;

Л - число льготных дней;

i - учетная ставка %;

360 - число дней в финансовом году, дней.

Для первого платежа имеем:

Для второго платежа:

Для третьего платежа:

Для четвертого платежа:

Для пятого платежа:

Для шестого платежа:

Общая величина дисконта: Д=155+305+455+605+755+905=3180 руб.

Сумма платежа клиенту составит: 6*1200 - 3180 = 4020 руб.

2. Рассчитаем вторым способом:

Для упрощения расчетов в формулу дисконта вводят процентные номера:



где П - процентный номер;

Тогда величина дисконта рассчитывается по формуле:

где Д - величина дисконта, руб.;i - учетная ставка, %;

П - процентные номера

Рассчитаем процентные номера:

:

Общая сумма процентных номеров:

П =1116+2196+3276+4356+5436+6516=22896 р

Величина дисконта: Д=50/360*22896=3180 руб.

Сумма платежа клиенту составит: 6*1200-3180=4020 руб.

Рассчитаем третьим способом:

величину дисконта и сумму платежа по векселям одинаковой номинальной стоимостью можно рассчитать через срок форфетирования:

где t_ср- средний срок форфетирования, дней

t₁ - первый срок платежа, дней

t_n- последний срок платежа

Величина дисконта рассчитывается по формуле:

Сумма платежа клиенту составит: 6*1200-3180=4020 руб.

Задача №11. Заемщик получил в период времени Т_н в отделении Сбербанка ссуду на индивидуальное жилищное строительство в сумме S руб. сроком на Т_лет лет под i % годовых под залог земельного участка, рыночная стоимость которого на 30 % превышает сумму кредита без строения. Штраф за просроченные проценты составляет 0,01 i, при нецелевом использовании - в размере ставки рефинансирования Центрального банка РФ. Требуется:

- составить график платежей по ссуде при ежемесячной уплате суммы процентов и основного долга;

- определить сумму процентов и штрафов, которую заемщик уплатит банку в случае:

а) целевого и своевременного использования ссуды;

б) наличия просроченной задолженности сроком на 2 месяца;

в) нецелевого использования средств в течении 6 месяцев.

- укажите, какие операции будут совершены в связи с этим в банке.

Решение:

График платежей по ссуде:

Месяц, t	Остаток на начало, Sн(t)	Погашение основного долга, D(t)=S/n/12	Начислены %, Р(t)=Sн(t)*i/12	Погашение, D(t)+Р(t)	Остаток на конец, Sн(t)
05.01.2002	1200	25	50.00	75.00	1175
05.02.2002	1175	25	48.96	73.96	1150
05.03.2002	1150	25	47.92	72.92	1125
05.04.2002	1125	25	46.88	71.88	1100
05.05.2002	1100	25	45.83	70.83	1075
05.06.2002	1075	25	44.79	69.79	1050
05.07.2002	1050	25	43.75	68.75	1025
05.08.2002	1025	25	42.71	67.71	1000
05.09.2002	1000	25	41.67	66.67	975
05.10.2002	975	25	40.63	65.63	950
05.11.2002	950	25	39.58	64.58	925
05.12.2002	925	25	38.54	63.54	900
05.01.2003	900	25	37.50	62.50	875
05.02.2003	875	25	36.46	61.46	850
05.03.2003	850	25	35.42	60.42	825
05.04.2003	825	25	34.38	59.38	800
05.05.2003	800	25	33.33	58.33	775
05.06.2003	775	25	32.29	57.29	750
05.07.2003	750	25	31.25	56.25	725
05.08.2003	725	25	30.21	55.21	700
05.09.2003	700	25	29.17	54.17	675
05.10.2003	675	25	28.13	53.13	650
05.11.2003	650	25	27.08	52.08	625
05.12.2003	625	25	26.04	51.04	600
05.01.2004	600	25	25.00	50.00	575
05.02.2004	575	25	23.96	48.96	550
05.03.2004	550	25	22.92	47.92	525
05.04.2004	525	25	21.88	46.88	500
05.05.2004	500	25	20.83	45.83	475
05.06.2004	475	25	19.79	44.79	450
05.07.2004	450	25	18.75	43.75	425
05.08.2004	425	25	17.71	42.71	400
05.09.2004	400	25	16.67	41.67	375
05.10.2004	375	25	15.63	40.63	350
05.11.2004	350	25	14.58	39.58	325
05.12.2004	325	25	13.54	38.54	300
05.01.2005	300	25	12.50	37.50	275
05.02.2005	275	25	11.46	36.46	250
05.03.2005	250	25	10.42	35.42	225
05.04.2005	225	25	9.38	34.38	200
05.05.2005	200	25	8.33	33.33	175
05.06.2005	175	25	7.29	32.29	150
05.07.2005	150	25	6.25	31.25	125
05.08.2005	125	25	5.21	30.21	100
05.09.2005	100	25	4.17	29.17	75
05.10.2005	75	25	3.13	28.13	50
05.11.2005	50	25	2.08	27.08	25
05.12.2005	25	25	1.04	26.04	0
Итого	1200		21.88	1221.88

Задача №12. Определить срок обращения средств в расчетах по операции факторинга. Размер кредита составил 0,01 S руб., годовая ставка i % годовых, плата за кредит 5000 руб.

Решение:

S=p(1+ni)ⁿ(1+i)ⁿ=S/P

log(1+i)(S/p)=n (1+0,5)*1200/5000=0,36

Ответ: срок обращения средств - 0,36

Задача №13 Кредит предоставляется в сумме S руб. двумя банками «Альфа» и «Омега» на 1,5 года. Банк «Альфа» предоставляет на условиях ежемесячного погашения основной суммы долга и процентов по нему под i % годовых. Банк «Омега» предоставляет под 0,5 i % годовых с разовой амортизацией основной суммы долга и процентов по нему по наступлении срока. Оценить привлекательность кредитов, предоставляемых банками.

Решение:

Для первого варианта: S=1375 руб.

Месяц, t	Остаток на начало, Sн(t)	Погашение основного долга, D(t)=S/n/12	Начислены %, Р(t)=Sн(t)*i/12	Погашение, D(t)+Р(t)	Остаток на конец, Sн(t)
1	1200	200	50.00	250.00	1000
2	1000	200	41.67	241.67	800
3	800	200	33.33	233.33	600
4	600	200	25.00	225.00	400
5	400	200	16.67	216.67	200
6	200	200	8.33	208.33	0
Итого	1200		175.00	1375.00

Для первого варианта: S=1375 руб.

Для второго варианта: S=1200(1+0,5*6/12)=1500 руб

Задача №14. В коммерческий банк поступил вексель от торгового предприятия на сумму S руб. за 4 месяца до истечения срока его погашения. Учетная ставка ЦБ РФ i % годовых. Какая сумма будет выплачена банком под вексель? В чем заключается для банка операция по дисконтированию векселей?

Решение:

D=1200(1-(4*30/360*0.5))=1000 D=1200-1000=200 руб

Ответ: сумма - 200 руб

Задача №15. Рассчитайте курс СДР к доллару США по данным таблицы 3

Таблица 3 Исходные данные для расчета курса валютной корзины

Состав валютной корзины	Валютные компоненты	Валютный курс на 1 доллар США
Доллар США	0,572	1,00
Японская йена	31,80	116,051
Английский фунт стерлингов	0,0812	1,63742
Евро	0,453	1,7128
Итого:	1 ед СДР

Решение:

1. Доллар США - 1/0,572=1,74 1,74*1,00=1,74

2. Японская Йена - 1/31,8=0,03 0,03*116,051=3,65

3. Английский фунт стерлингов - 1/0,0812=12,31 12,31*1,63742=20,16

4. Евро - 1/0,453=2,2 2,2*1,7128=3,78

Итого: 1,74+3,65+20,16+3,78=29,331

3. Финансовое планирование на предприятии

Цель работы - ознакомиться с методикой финансового планирования на предприятии.

Задание на работу. Составить годовой баланс доходов и расходов предприятия. Конечным результатом должно быть равенство расходной и доходной частей баланса.

Порядок выполнения работы.

Баланс доходов и расходов - основной годовой финансовый план работы предприятия, состоящий из доходной и расходной части.

Для составления этого плана и объяснительной записки к нему необходимо сделать вспомогательные расчеты, используя исходные данные по работе предприятия:

рассчитать величину собственных финансовых ресурсов предприятия;

сопоставить плановую величину затрат с имеющимися собственными источниками финансирования;

определить требуемую величину заемных и привлеченных средств и оформить проделанные вспомогательные расчеты в виде таблиц.

Расчет плановой суммы амортизационных отчислений и ее распределение

Показатель	Сумма, тыс. руб.
Стоимость амортизируемых основных фондов на начало года	260 400
Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов	?
Среднегодовая стоимость выводимых основных фондов	?
Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов	?
Средняя норма амортизационных отчислений, %	15
Сумма амортизационных отчислений	?
Использование амортизационных отчислений

Данные к расчету амортизационных отчислений на основные произв. фонды

Период ввода/вывода	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.
Вариант сметы 1	2400	-	1920	12000
Плановое выбытие основных фондов для всех вариантов в III кв. - 2400 тыс. руб.

а) Среднегодовая стоимость вводимых ОФ:

ОФср.ввод. = тыс. руб.

б) Среднегодовая стоимость выводимых ОФ:

ОФср.вывод = тыс. руб.

в) среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов:

ОФср.год =ОФнач.+ОФср.ввод - ОФср.вывод=260400+12240-1800=270840 тыс.руб

Сумма амортизационных отчислений:

Аг= тыс. руб.