Методика анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, анализ объема производства и реализации продукции

Методика анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия анализ объема производства и реализации продукции

АНАЛИЗ ОБЪЕМА ПРОИЗВОДСТВА

Анализ деятельности промышленного предприятия начинают с изучения продукции.

Назначение данного анализа состоит в следующем:

в оценке выполнения плана и динамики производства;

в оценке оптимальности и напряженности плана;

в выявлении и определении основных факторов,

обусловливающих уровень выполнения плана и динамику;

в выявлении внутренних резервов предприятия по

увеличению выпуска продукции,

в наработке организационно-технических мероприятий по

отработке выявленных резервов.

Объем производства может быть выражен в натуральных или условно-натуральных и стоимостных измерителях. Обобщающие показатели объема производства получают с помощью стоимостной оценки по фактическим действующим отпускным ценам предприятий (без НДС) или в ценах, принятых в плане.

Основным показателем объема производства является юварная и реализованная продукция. Валовая продукция (ВП) - это стоимость всей произведенной продукции и работ с учетом 1 -завершенного производства (НЗП).

* Оценку качества проводят по следующим показателям: *

- обобщенные;

- единичные;

- побочные.

К ОБОБЩЕННЫМ относятся показатели:

- удельный вес новой продукции в ее общем еыпуске;

- удельный вес аттестованной и неаттестованном продукции;

- удельный вес сертифицированной продукции по мировым стандартам;

- удельный вес экспорта продукции.

К ЕДИНИЧНЫМ показателям качества продукции относятся:

- полезность (зольность угля, жирность молока и прочее);

- надежность (безотказность в работе, долговечность и прочее);

- технологичность (характеризует эффективность конструкторских и технологических решений в виде трудоемкости, энергоемкости и прочее).

1 ПОБОЧНЫЙ - это штрафы за некачественную продукцию объем и удельный вес забракованной продукции, убытки от брака,

Для общей оценки выполнения плана качества продукции используют разные методы. Суть балльного метода оценки состоит в определении средневзвешенного балла качества продукции путем сравнения фактического и планового уровней Здесь же рассчитывают процент выполнения плана качества.

По продукции, качество которой оценивается сортом или кондицией, рассчитывают удельный вес продукции каждого сорта (кондиции) в общем объеме производства, средний коэффициент сортности, средневзвешенную цену изделия в сопоставимых ценах.

Для оценки выполнения плана сортности удельный вес каждого сорта в общем объеме продукции сравнивают с плановым или с данными предшествующих периодов. Средний коэффициент сортности определяют отношением продукции первого сорта к обниму выпуску или стоимости продукции всех сортов к В03можной стоимости продукции по цене первого сорта.

Средневзвешенная цена изделия (Хср.ар) определяется следующим образом:

X ср.ар = (?x_i*q_i)/?q_i

где х, - отпускная цена изделия i-ro сорта, грн.;

q, - производство продукции каждого сорта по плану и отчету, шт.

Выпуск продукции в перерасчете на высший сорт

определяют как произведение удельного веса каждого сорта и переводного коэффициента (Кпер), что равняется:

К_пер=Ц_i/Ц_1(высш)

где Ц, - цена продукции i-ro сорта, грн.;

Ц1 - цена продукции первого (высшего) сорта, грн.

Рассмотрим пример анализа сортности изделий (табл.2.2)

Фактическая средневзвешенная цена изделия составит: X Срвзвф=(1012х1000 + 66x900 + 22х700)/(1012 + 66 + 22) = =988 грн.

Аналогично плановая цена равна:

X срюВ11л =(950x1000 + 50x900)7(950 + 50) = 995 грн.

Таким образом, план качества предприятие выполнило на 99,3% ((988/995) х 100).

Отметим, что общий выпуск продукции по уровню качества снизился на 0,7% (98,8% - 99,5%), что в перерасчете на полный объем выпуска означает: недополучено 77 изделий (0,07x1100) на общую сумму 76076 грн. (77x988). Рассчитаем средний коэффициент сортности по плану и отчету:

К сортсрош) = 995000 / 1000/1000 = 0,995, 1 К ^ср^ч) = 1086000 / 1100/1000 = 0,988.

Таблица 2 - Анализ сортности продукции

Сорт	Отпускн. цена	Кпер	План	Отчет	Выпуск пр-ции в перерасчете на высш.сорт.
			Выпуск продукции, шт	Удельный вес%	Выпуск продукции, грн.	Выпуск продукции, шт	Удельный вес%	Выпуск продукции, грн.	План	Отчет
Высш	1000	1	950	95	950000	1012	92	1012000	95	92
1	900	0,9	50	5	45000	66	6	59400	4,5	5,4
2	700	0,7	-	-	-	22	2	15400	-	1,4
Всего	-	0	1000	100	995000	1100	100	1086800	99,5	98,8

ВЫВОД: невыполнение плана качества на 0,7% привело к снижению среднего уровня сортности с 99,5% (план) до 98,8% (отчет) и недовыпуска продукции на сумму 76076 грн.

Косвенно уровень качества продукции иллюстрирует уровень брака в выпуске продукции.

Рассмотрим пример. Стоимость конечной забракованной продукции равняется 147 тыс. грн., затраты на исправление брака - 8 тыс. грн., выпуск валовой продукции - 9088 тыс. грн. Необходимо рассчитать уровень (процент) брака и убытки от него, если уровень рентабельности продукции - 20%.

Расчет ведется по формуле

Кбр = (Вк.бр + Ви.бр)/ВПх100,

где В к.бр, В и бр - затраты на конечный и исправленный

брак, тыс. грн.; ВП - выпуск валовой продукции, тыс. грн.

Таким образом,

К бр = (147000 + 8000) / 9088000x100 - 1,7% С учетом уровня рентабельности убытки предприятия по приведенным условиям составят:

(147000 + 8000)х1,2 = 186000 грн.

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ И АССОРТИМЕНТА ПРОДУКЦИИ

Этот анализ предусматривает оценку степени сохранения в фактическом выпуске запланированных соотношений отдельных изделий относительно общего их выпуска.

Изменение структуры производства влияет на состояние объема выпуска продукции, материалоемкость и себестоимость товарной продукции, прибыль и рентабельность. Если увеличивать удельный вес дорогой продукции, то объем ее выпуска в стоимостной оценке возрастает, и наоборот. Таким же образом происходит изменение прибыли при увеличении удельного веса более рентабельной продукции и соответствующем умен!'шен11И доли низкорентабельной продукции.

Анализ осуществляется путем измерения отклонений от плановой структуры выпуска по каждому виду изделий (таблица 2.3).

Таблица 3 - Анализ структуры продукции предприятия

Изделие	Выпуск продукции	Отклонение по структуре,%	Изменение выпуска продукции за счет изменения структуры продукции
	План	Отчет		Увеличение, ед.	Сокращение, ед.	% отклонений	Зачетные суммы, ед
	Сумма	%	Сумма	%
А	10496	30,5	10560	30,5	-	-	-	-	10496
Б	3160	9,2	3160	9,1	-0,1	-	-34,13	-1,08	3160
В	1430	4,2	1430	4,1	-0,1	-	-33,46	-2,34	1430
Г	7707	22,4	7665	22,1	-0,3	-	-103,27	-1,34	7665
Д	5040	14,7	4944	14,3	-0,3	-	-102,83	-2,04	4944
Е	6080	17,7	6400	18,5	+0,8	273,6	-	+4,5	6080
Ж	466	1,3	507	1,4	+0,1	+0,09	-	+0,02	466
Всего	34379	100	34666	100	-	+273,69	-273,69	-	34241

Анализ влияния структуры ассортимента на объем выпуска продукции предприятия выполняется на основе расчета граф 6, 7, 8, 9, 10.

Зачетные суммы по каждой позиции ассортимента определяются суммой фактически произведенной продукции, *которая принимается в зачет, но не более планового уровня.

В итоге рассчитывают коэффициент ассортиментности (КдСС) по формуле

Касс = Зачетные суммы * 100 / Фактический объем продукции.

То есть в данном случае коэффициент равняется:

Касс = 34241*100 /34666=98,8%.

Выполнение плана по ассортименту иллюстрируется отношением зачетных сумм к плановому объему выпуска, то есть:

Квьп.ас = 34241 *100 / 34379 = 99,6%.

Из приведенных данных следует, что предприятие несколько не выполнило ассортиментный план. Подобная ситуация не всегда является показателем плохой работы предприятия. Более того, финансовые результаты могут быть несколько выше при условии невыполнения ассортиментного плана. Изменения структуры производства состоялись под влиянием изменений цен на рынке, условий снабжения сырья и др. Но невыполнение плана ассортимента всегда свидетельствует о недостатках в планировании. Рыночную ситуацию необходимо прогнозировать.

Таким образом, при прочих равных условиях прибыль будет всегда выше, если ассортиментный план выполняется. Это обусловлено тем, что переналадка оборудования и подготовка производства довольно капиталоемки.

АНАЛИЗ РИТМИЧНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА

Ритмичность - это равномерное производство продукции, использование работ и выпуск готовой продукции за определенные промежутки времени.

Оценку уровня ритмичности проводят с помощью коэффициента ритмичности (Кr) по формуле.

Кr=((? ТР_Зi)/? ТР_pi

где ТР_Зi - абсолютная величина отчетного объема вы пуска продукции за отдельные промежутки времени в границах плана, грн.; ТР_pi - абсолютная величина объема производства по плану в отдельные промежутки времени, грн.

Рассмотрим пример анализа ритмичности производства (табл. 2.4).

Таблица 4 - Анализ ритмичности

Рабоч. недели	Объем выпуска продукции	Отклонение от плана,%	Зачетные суммы объема пр-ва, грн	Недовыполн. плана, грн.
	ПЛАН	ОТЧЕТ
	Сумма	%	Сумма	%
1	10365	15	8448	12	-3	8448	1917
2	11056	16	9856	14	-2	9856	1200
3	11056	16	10560	15	-1	10560	496
4	11747	17	11264	16	-1	11264	483
5	11747	17	14080	20	+3	11747	-
6	13129	19	16192	23	+4	13129	-
Всего	69100	100	70400	100	-	65004	4096

По данным таблицы,

Кг = 65004 / 69100 = 0,9407 или 94,07%.

ВЫВОД: уровень ритмичности 94,07% иллюстрирует, что именно столько произведено продукции при условиях ритмичной работы. Для более полной оценки рассчитаем уровень аритмичности Каг по формуле:

К_ar=НВП/ТП_пл,

где НВП - общее недовыполнение плана выпуска

продукции, грн.; ТП_ПЛ - общий плановый объем выпуска продукции, грн.

В нашем примере коэффициент аритмичности равняется: Каг = 4096 / 69100 = 0,0593.

С другой стороны, уровень аритмичности равняется: Каr = 1-0,9407 = 0,0593 или 5,93%.

Нарушение ритмичного выпуска продукции крайне отрицательно влияет на показатели деятельности предприятия. Аритмичность приводит к росту затрат вследствие простоев оборудования, его недозагрузки, увеличения производственных запасов. Нервность, обусловленная таким уровнем организации производства, ведет к увеличению брака.

АНАЛИЗ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ

Реализация продукции для предприятия означает получение от покупателя оплаты за продукцию. Объем реализованной продукции зависит от следующих факторов:

- объема выпуска товарной продукции;

- изменения остатков готовой продукции на складе предприятия;

- изменения остатков отгруженной, но не оплаченной продукции и др.

Рассчитать объем реализации можно по формуле

Р = ТП + (П1 + П2) + (Т1 + Т2),

где Р - объем реализации товарной продукции и услуг, грн.; ТП - товарная продукция за этот период, грн.;

П1, П2~ остатки готовой продукции на складе предприятия на начало и конец периода (год, месяц), грн.;

T1, T2 - отгруженная продукция на начало и конец перио да, грн.

Отгрузка продукции может превышать выпуск за счет снижения остатков готовых изделий на складе. Такое снижение всегда желательно.

Производственные запасы предприятия обеспечивают беспрерывный выпуск продукции, именно поэтому без них невозможно обойтись. Но запасы готовой продукции в идеале должны быть сведены к нулю. Наличие готовой продукции на складе объясняется необходимостью сортировки, упаковки, комплектования, предпродажной подготовки и составления сопроводительных документов.

Объем реализации может превышать объем производства не только при условиях изменения остатков готовой продукции на складе предприятия. Последнее может реализовать часть своего имущества и предоставлять платные услуги другим предприятиям (непромышленная деятельность). Все это учитывается и обнаруживается в ходе анализа.

АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Степень использования основных производственных фондов (ОПФ) оказывает большое влияние на объем выпуска продукции и уровень ее себестоимости. По уровню таких показателей, как фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность, коэффициент загрузки ОПФ по времени и мощности, а также других показателей судят об эффективности использования фондов.

Рассмотрим влияние использования ОПФ предприятия на объем производства и себестоимость продукции.

Начинают этот анализ с изучения состава, состояния и движения основных фондов. Рассмотрим эти вопросы на примере с исходными данными (табл. 2.10).

Таблица 10 - Наличие и движение основных фондов, тысяч грн.

Вид осн. фондов	Наличие на н. года	Наличие на к.года	Абс. изм-ние за год
	Сумма	%	Сумма	%
Произв.-промышл. фонды - всего	2637	100	2666	100	+29
В том числе:
Здания и сооружения	1325	50,2	1325	49,7	-
Машины и оборудование	984	37,3	1082	40,6	+98

Предположим, что на протяжении года введено в эксплуатацию ОПФ на сумм> 200 тысяч грн., а выведено - 171 тыс. грн. Их увеличение за год составило 29 тыс. грн., или 1,1% (29x100 / 2637). Изменения состоялись полностью в составе активной части основных фондов. Стоимость машин и оборудования выросла на 98 тыс. грн., а их удельный вес вырос с 37,3% на начало года до 40,6% на конец года.

Степень обновления основных фондов превышает степень их убытия.

Коэффициент обновления равнялся: по всем основным фондам - 7,5% (171x100 / 2637); по машинам и оборудованию-18,5% (171x100/984).

Коэффициент убытия равнялся: по всем основным фондам-6,5% 171x100 / 2637); по машинам и оборудованию - 17,4% (171x100/984).

Таким образом, обновление основных фондов происходило на предприятии за счет активной их части. Это положительно повлияло на изменение показателя фондоотдачи (табл. 2.11).

Таблица 11 - Изменение фондоотдачи, тыс. грн.

Показатели	План за отч. год	Факт	Отклонения факт. данных
		За отч.год	За пред. год	От плана	От пред.года
Объем нормативно чистой продукции или товарная продукция в отпускных ценах предприятия	3406	3624	3095	+218	+529
Среднегодовая стоимость промышленно-производственных основных фондов	2623	2650	2596	+27	+54
Фондоотдача, коп.	129,8	136,7	119,2	+6,9	+17,5

Из таблицы: фондоотдача по нормативно-чистой продукции! (НЧП) с гривны ОПФ выросла по сравнению с планом на 6,9 копейки (5,3%). Это свидетельствует о том, что по сравнению с планом, а еще в большей степени - по сравнению с предшествующим годом, ОПФ в отчетном году использовались более эффективно. Это положительно повлияло на увеличение объема производства и снижение производственных затрат. На выпуск сверхплановой продукции (218 тыс. грн.) повлияли следующие факторы:

- увеличение среднегодовой стоимости основных фондов: 27 тыс. грн.х!29,8 коп. / 100 = 35 тыс. грн.;

- рост фондоотдачи: 6,9коп.х2650 тыс. грн. / 100 = 183 тыс. грн.

Всего: 218 тыс. грн.

Таким образом, объем продукции вырос по сравнению с планом преимущественно за счет повышения эффективности использования основных фондов (84% общего прироста) и в значительно меньшей мере - за счет их сверхпланового прироста.

Рассмотрим факторы и резервы роста фондоотдачи.

Анализируя фондоотдачу, необходимо выявить факторы, повлиявшие на ее изменение. Особое внимание следует обратить на факторы, которые обусловили ее снижение. К ним относятся: неполное использование производственных мощностей, снижение удельного веса машин и оборудования в составе ОПФ, наличие неработающего оборудования, снижение коэффициента сменности работы оборудования, простои оборудования, увеличение износа основных фондов и др.

Ликвидация затрат от приведенных недостатков в работе предприятия - важный резерв роста объема производства и снижения себестоимости продукции. Для анализа использования производственных мощностей предприятия можно воспользоваться "балансом производственных мощностей", который составляет каждое промышленное предприятие на определенный период деятельности.

Степень изношенности основных фондов иллюстрирует отношение суммы их износа к начальной стоимости. Информацию для расчета берут из баланса предприятия.

Рассмотрим пример оценки износа ОПФ предприятия, используя исходные данные из табл. 2.12.

Приведенные данные свидетельствуют, что износ основных фондов предприятия за год вырос на 3,1%S на предприятии недостаточно совершенствуется техническая база производства. Стоимость ОФ за вычетом износа за год уменьшилась на 112 тыс. грн. (4245 - 1246) - (4216 - 1105), и на 3,6% (112*100 / 3111).

Таблица 12-Износ основных фондов, тыс. грн.

Показатели	На н.года	На к. года	Изм-ние за год
Осн.ср-ва (фонды)	4216	4245	+29
Износ осн.ср-в	1105	1246	+141
Процент изоса	26,2	29,3	+3,1

В дальнейшем анализе использования основных фондов необходимо сделать расчет увеличения объема производства и снижения себестоимости продукции. Такими резервами могут быть: введение в действие неустановленного оборудования, его изменение и модернизация, ликвидация или сокращение простоев, повышение коэффициента сменности, большая интенсивность загрузки.

ОБЩЕЕ ПРАВИЛО: при определении текущих и перспективных резервов вместо планового уровня факторных показателей (приведенных выше) учитывают их возможный уровень Например, сокращение целодневных простоев обусловливает увеличение количества дней, фактически отработанных оборудованием на протяжении года (Д). Этот прирост умножим на количество единиц оборудования (N) и фактическую среднедневную выработку единицы оборудования (В дф), то есть расчет изменения выпуска продукции под влиянием приведенных факторов ведут по следующей формуле

?ВП=?Д*N*В_д.ф

Аналогично, по общему правилу рассчитывают другие резервы роста объема выпуска, фондоотдачи и снижения себестоимости.

АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ ТОВАРНОЙ ПРОДУКЦИИ

Себестоимость товарной продукции планируют и учитывают по калькуляционным статьям затрат.

В ходе анализа себестоимости товарной продукции необходимо дать оценку выполнения плана по общим затратам, обнаружить причины экономии или перерасходов по каждой статье, установить резервы снижения себестоимости.

К резервам относятся: снижение норм затрат сырья и материалов; экономия за счет замены отдельных материалов более экономичными; снижение отходов производства и брака; повышение уровня производительности труда; режим экономии и т.п.

Отчетность предприятия содержит плановую и фактическую себестоимость фактически изготовленной продукции, то есть представлена плановая к фактическая себестоимость одного и того же (фактического) объема производства. Таким образом, выявленные отклонения иллюстрируют изменение самих затрат, независимо от структурных сдвигов в выпуске продукции.

Рассмотрим пример анализа себестоимости фактически изготовленной товарной продукции предприятия (табл. 2.17).

Из таблицы следует, что в целом себестоимость товарной продукции снизилась на 55,7 тыс.грн., или на 1,6% (55,7x100/3668,91), в том числе по материальным затратам на 29,7 тыс.грн.

Прямые материальные затраты на 1 грн. товарной продукции снизились на 0,93 коп. (76,55-77,48), в том числе за счет:

а) снижения себестоимости отдельных изделий на 0,47 коп. (76,45-77,02);

б) снижения плановой номенклатуры и ассортимента продукции на 0,46 коп. (77,02-77,48).

Наибольшее влияние на снижение себестоимости оказало снижение затрат на сырье и материалы (66 тыс. грн.).

Таблица 17 - Себестоимость товарной продукции по статьям затрат, тыс. грн.

Калькуляц. статьи затрат	Себестоимость тов. пр-ции	Фактич. выпущенная тов. продукция	Откл. от плана (3-2)
А	1	2	3	4
Сырье и материалы	1414	1474	1408	-66
Общезаводские расходы	315	329	322	-7,0
Потери от брака	-	-	30	+30
Произв. себестоимость	3336,1	3494,2	3441,15	-53,05
Полная себестоимость	3169,3	3668,91	3613,21	-55,7
Прямые расходы на 1 грн. тов. пр-ции, коп	77,48	77,02	76,55	-0,47

Затраты на покупные изделия, полуфабрикаты и услуги увеличились на 11 тыс. грн. Непременно нужно выяснить, за счет чего состоялся этот перерасход, и нет ли по этой статье резервов снижения затрат.

На предприятии есть убытки от брака. Они составляют 30 тыс. грн. Эта сумма состоит из стоимости окончательного брака и из затрат на исправление брака, из затрат на послепродажное обслуживание и прочее. Организационно-технические мероприятия, направленные на избежание выявленных незапланированных затрат на брак, привели бы к значительному снижению себестоимости товарной продукции Именно поэтому в ходе анализа важно выявить причины возникновения брака (недостаточный контроль качества и хранения сырья, готовой продукции, невыполнение норм и прочее).

По другим статьям перерасход не выявлен, но не всегда экономия является оправданной. Так, экономия по статье "Затраты на содержание и эксплуатацию оборудования " может быть и вследствие уменьшения количества станко-часов работы оборудования, или за счет перерасхода норм затрат энергии, смазыв. материалов и т.д.

Таким образом, каждая статья требует тщательного рассмотрения Отклонения, в особенности по "тяжелым" статьям затрат, необходимо анализировать на фоне показателей в запланированных сметах для того, чтобы установить степень экономичности достигнутой экономии, или перерасхода.

Наиболее результативным направлением снижения себестоимости товарной продукции должно стать использование более прогрессивных норм расхода материальных ресурсов и трудовых норма швов, которые, в свою очередь, зависят от введения новой, прогрессивной техники и технологии, механизации и автоматизации труда, улучшения организации производства.

АНАЛИЗ ВАЛОВОЙ ПРИБЫЛИ

Фактически полученная в отчетном периоде в процессе реализации валовая прибыль может отличаться от прибыли за базисный период или плановой в результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов В связи с этим при анализе важно всесторонне изучить влияющие факторы и определить степень влияния каждого из них Источниками информации, характеризующей динамику и выполнение плана по реализации продукции и прибыли, являются финансовый план и форма №2.

На величину валовой прибыли оказывают влияние следующие факторы:

а) изменение объема реализации продукции;

б) изменение структуры и ассортимента реализованной продукции,

в) изменение уровня затрат на I грн. реализованной продукции.

Факторный анализ прибыли от реализации

осуществляется следующим образом

1 Влияние изменения объема реализации продукции определяется по формуле ?Р₁=Р₀*(К₂-1)

где ?Р₁ - влияние на прибыль изменения объема реализации продукции; Р₀-прибыль базисного периода; К2 - коэффициент изменения себестоимости реализованной продукции, который определяется по формуле

К₂ =S₁/S₀,

где S₁ - себестоимость реализованной продукции отчетного года;

S₀ - себестоимость реализованной продукции базисного года.

2 Влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции определяется по формуле ?Р₂=Р₀*(К₁-К₂),

где ?Р₂ - влияние изменения структуры и ассортимента реализованной продукции;

* K₁ - коэффициент изменения объема реализации продукции, который определяется по формуле., K₁₌ Q₁^p/ Q₀^p

где Q₁^p - объем реализации продукции за отчетный год;

Q₀^p - объем реализации продукции за базисный год.

*

3 Влияние изменения уровня затрат на 1 грн. реализованной продукции определяется по формуле

?Р₃= Q₁^p*(S₀/ Q₀^p- S₁/ Q₁^p)

Рассчитаем степень влияния каждого из вышеперечисленных факторов на общее изменение прибыли от реализации продукции

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции содержатся в таблице 2 20

Таблица 20 - Исходные данные для факторного анализа валовой прибыли, тыс. грн.

Показатель	На н.года	На к.года	Отклонение
Выручка от реализации пр-ции	81580	117929,3	36349,3
Себестоимость реализ. пр-ции	74022	105703,5	31681,5
Валовая прибыль	7558	12225,8	4667,8

Из таблицы 2.20 видно, что в отчетном году произошло i увеличение валовой прибыли на 4667,8 тыс. грн. Определим * степень влияния факторов на это изменение.

1 Изменение объема реализации:

?Р₁ = 7558*(105703,5/74022-1) = 3234,83грн,

Вследствие увеличения объема реализации предприятием в отчетном году было получено дополнительно 3234,83 тыс. грн. прибыли.

2 Изменение структуры и ассортимента реализованной продукции;

?Р₂ = 7558*(117929,3/81580-105703,5/74022) - 132,76тыс.грн.

За счет структурных сдвигов в отчетном году предприятием было дополнительно получено прибыли на сумму 132,76 тыс. грн.

3 Изменение уровня затрат на 1 грн. реализованной продукции:

?Р₃ =117929,3*(74022/81580-105703,5/П7929,3) = = 1300,21тыс.грн.

Снижение уровня затрат на гривну товарной продукции привело к увеличению прибыли от реализации на 1300,21 грн.

Таким образом, увеличение прибыли на 4667,8 тыс. грн. произошло за счет:

- увеличения объема реализации - на 3234,83 тыс. грн.;

- изменения структуры и ассортимента реализованной продукции - на 132,76 тыс. грн.;

- сокращения уровня затрат на гривну товарной продукции -на 1300,21 тыс. грн.

АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Задачей анализа рентабельности является выявление причин снижения рентабельности предприятия в целом и по определенным направлениям деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной).

Рентабельность как относительный показатель более полно характеризует финансовые результаты хозяйствования, так как иллюстрирует соотношение эффекта с израсходованными ресурсами.

Для оценки рентабельности можно использовать следующие показатели:

- рентабельность производственной деятельности;

- рентабельность продаж;

- рентабельность активов или капитала и их составных частей.

Анализ рентабельности производственной деятельности позволяет проследить изменения уровня прибыли из каждой гривны, израсходованной на производство и реализацию продукции (в целом по предприятию или по его подразделениям и видам продукции).

Рентабельность продажи (коммерческая рентабельность) иллюстрирует уровень прибыли на каждую гривну выручки от реализации. То есть анализ этого показателя позволяет оценить изменение уровня эффективности коммерческой деятельности предприятия.

Рентабельность активов характеризует эффективность использования средств предприятия или их источников.

В ходе анализа показателей рентабельности изучают их динамику, выполнение плана по ним и проводят сравнения с предприятиями-конкурентами.

Оценку уровня рентабельности производственной деятельности ведут, отслеживая влияние таких факторов, как изменение структуры реализованной продукции, ее себестоимости и цен реализации.

Рассмотрим на примере расчет влияния приведенных факторов на изменение уровня рентабельности (табл. 2.21).

Если факторная модель рентабельности производственной деятельности [R] представляет собой соотношение прибыли (П) к затратам (3), то она имеет вид:

R = П/З.

Сумма прибыли обусловлена изменениями следующих факторов: объем реализации продукции (Vpп), удельного веса наиболее рентабельных изделий (У.в), себестоимости продукции (С), уровня реализационных цен (Ц).

Таблица 21 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности, тыс. грн.

Показатели	План	План, пересчит. на факт.объем реал-ции	Отчет
Выручка от реализ. пр-ции без НДС (ВР)	95250	96600	99935
Полная себестоимость реализ. пр-ции	77350	78322	80639
Валовая прибыль от реализю пр-ции (П)	17900	18278	19296

Отследим влияние изменения приведенных факторов на уровень прибыли и рентабельности.

Расчеты выполним с использованием метода цепных подстановок:

R_план=П_план(при условиях V_рп^план*У.в.^план*С^план*Ц^план)/ З^план (при условиях V_рп^план*У.в.^план*С^план)= 17900 / 77350x100 = 23,14%;

R_{V рп ф}=П_{V рп ф} (V_рп^ф*У.в.^план*С^план*Ц^план)/ З_{Vрп ф}(V_рп^ф*У.в.^план*С^план)

= 17900x0,9912 / 77350x0,9912 = 23,14%;

R_П/в^ф=П_п/в(V_рп^ф*У.в.^ф*С^план*Ц^план)/ З_П/в^ф(V_рп^ф*У.в.^ф*С^план)=

18278/78322x100= 23,34%;

R_ср=П_сф(V_рп^ф*У.в.^ф*С^ф*Ц^ф)/ З_сф(V_рп^ф *С^ф)=

(99935 - 78322) / 78322x100= 21613 / 78322x100 = 27,6%;

R_ц^ф=П_Ц^ф(V_рп^ф*У.в.^ф*С^ф*Ц^ф)/ З_Ц^ф(V_рп^ф *С^ф*У.в.^ф)=19296 / 80639x100 = 23,93%.

Рассчитаем количественное влияние факторов на изменение уровня рентабельности (вычитаем из каждого следующего результата результат предшествующего расчета):

?R_общее=R_ф-R_пл=23,93-23,14 = 0,79%;

?R_Vрп^ф=R_пл-R_Vрп^ф = 23,14-23,14 = 0;

?R_П/в^ф=R_П/в-R_Vрп^ф = 23,34-23,14 = +0,2%;

?R_C^ф=R_П.в.^ф -R_Vрп^ф = 27,6-23,34 = +4,26%;

?R_Ц^ф=R_Ц.^ф -R_C^ф = 23,93-27,6 = -3,67%.

Таким образом, план по уровню рентабельности перевыполнен на 0,79%.

Полученные результаты свидетельствуют, что план по уровню рентабельности перевыполнен под влиянием повышения цен, удельного веса более рентабельных изделий в общем объеме реализации. Рост себестоимости реализованной продукции на 2317 тыс. грн. вызвал снижение уровня рентабельности на 3,67%.

В ходе анализа необходимо принять во внимание рентабельность отдельных изделий, и рентабельность изделий, наиболее представленных в номенклатуре продукции предприятия.

Рассмотрим пример (табл. 2.22).

Таблица 22 -Исходные данные для анализа рентабельности.

Вид продукции	Объем реализации, шт.	Цена реализации, тыс. грн	Себестоимость ед-цы пр-ции, тыс.грн.	Прибыль от реал-ции, твс.грн	Откл-ние от пл. прибыли
	План	Факт	План	Факт	План	Факт	План	Факт
Изд-ие «А»	1000	970	2	2,3	1,6	1,95	400	339,5	-60,5

Факторная модель рентабельности изделия "А" имеет вид:

R=П_А*100/С_А = (Ц - С_А)*100/ С_А

По приведенным данным рассчитаем влияние факторов "цена реализации" и "себестоимость изделия" на изменение уровня рентабельности (по сравнению с планом):

R_Апл= (Ц_пл - С_ПЛ)*100/ С_ПЛ=(2-1,6) / 1,6 *100 = 25%;

R_ЦЕНА= (Ц_ОТЧ - С_ПЛ)*100/ С_ПЛ= (2,3-1,6) / 1,6 *100 = 43,8%;

R_ОТЧЕТ= (Ц_ОТЧ - С_ОТЧ)*100/ С_ОТЧ = (2,3-1,95) /1,95 *100 = 17,9%.

План по уровню рентабельности изделия "А" недовыполнен в целом на 7,1% (17,9-25). За счет повышения цены он увеличился на 18,8%. (43,8-25). За счет роста себестоимости изделия уровень рентабельности снизился на 12,1% (17,9-30). Аналогичные расчеты проводим по другим изделиям товарной продукции предприятия. Анализируя уровни рентабельности изделий, можно наметить направления формирования прогрессивной номенклатуры и ассортимента предприятия и резервы увеличения рентабельности производства.

Рентабельность, как показатель финансовых результатов деятельности предприятия, имеет целый ряд модификаций, но схема их факторного анализа аналогична. Она заключается в выводе расчетной формулы, расчете количественного влияния факторов с помощью определенного приема экономического анализа. Наиболее часто используются приемы элиминирования (или цепных подстановок, или абсолютных разниц). Именно эти приемы дают возможность определить влияние отдельного фактора при нейтрализации влияния других.

Анализируя расчетную рентабельность, можно дать оценку степениэффективности использования основных производственных фондов (Ф) и материальных (нормированных) оборотных средства (ОС) предприятия, то есть речь идет об анализе рентабельности производственного капитала. Расчетная формула этого наиболее обобщенного показателя эффективности хозяйственной деятельности имеет вид:

R=П/(Ф-ОС)*ШО,

где R - общая или расчетная рентабельность;%; П - прибыль, грн.

Расчет влияния факторов на уровень рентабельности по элементам приведенной формулы несколько искажает оценку эффективности использования средств. Ведь увеличение суммы основных производственных фондов снижает уровень рентабельности:.

С другой стороны, внедрение достижений НТП всегда повышает величину ОПФ предприятия и выступает гарантом повышения эффективности производства, а том числе и рентабельности. Именно поэтому формулу рентабельности необходимо определить таким образом:

П/(Ф + ОС)=(П/ОР)/(Ф/ОР + ОК/ОР) =(ОР-С)/ОР/(Ф/ОР + ОК/ОР)=(1-С/ОР) / (Ф/ОР + ОК/ОР) =[1-(С/ОР+М/ОР + А/ОР)]/(Ф/ОР + ОК/ОР),

где ОР- объем реализованной продукции, грн.;

С - себестоимость реализованной продукции, грн.;

3 - затраты на заработную плату в себестоимости реализованной продукции, грн.;

М - материальные затраты в себестоимости реализованной продукции, грн.;

А - сумма амортизации в себестоимости реализованной продукции, грн.

В этом виде формула иллюстрирует связь рентабельности с такими факторами-аргументами:

- съемом прибыли с каждой гривны реализованной продукции (П/ОР), грн.;

- фондоемкостью продукции (Ф/ОР), грн.;

- коэффициентом закрепления оборотных средств (ОС/ОР);

- затратами на гривну реализованной продукции (С/ОР), грн.;

- зарплатоемкостью продукции (3/ОР);

- материалоемкостьго продукции (М/ОР);

- долей амортизации на каждую гривну реализованной продукции (А/ОР).

Постепенно изменяя плановый (базовый) уровень каждого фактора его отчетным значением, определим изменения уровня рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости и капиталоемкости (Ф / ОР + ОС / ОР) продукции, то есть отслеживаем изменения под влиянием факторов интенсивности производства.

ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Стабильность финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена в значительной мере его деловой активностью. Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), стойкость экономического роста.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые в обобщенном виде представляют собой отношение выручки от реализации продукции к средней за период величине средств или их источников. Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что на финансовую рентабельность, наряду с финансовой структурой капитала и рентабельностью продаж, определяемой ценообразовательной политикой предприятия и уровнем затрат, оказывает влияние и деловая активность предприятия, измеряемая оборачиваемостью средств или их источников.

Для анализа деловой активности предприятия используются следующие финансовые показатели (см. табл. 2.27).

1 Коэффициент общей оборачиваемости активов (другое название - коэффициент трансформации) отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.

ОА=	Выручка от реализации продукции
	Средняя стоимостьактивов

На начало периода: О_А.= 266 892/490 431 = 0,54.

На конец периода: Од = 242 001/500 113=0,42.

В отчетном году коэффициент оборачиваемости активов снизился на 11%, что свидетельствует о замедлении кругооборота средств предприятия. Замедление оборачиваемости активов объясняется как сокращением выручки от реализации на 9,3%, так и ростом стоимости активов на 1,97%.

2 Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.

ООС=	Выручка от реализации продукции
	Средняя стоимость ОС

По остаточной стоимости:

На начало периода: Ф = 266 892/288 635 = 0,92;

На конец периода: Ф = 242 001/285 210 = 0,85.

По первоначальной стоимости:

На начало периода: Ф = 266 892/499 557 = 0,53;

На конец периода: Ф - 242 001/517 689 = 0,47.

В отчетном периоде наблюдалось снижение эффективности использования основных средств предприятия, о чем свидетельствует снижение фондоотдачи, которое произошло вследствие сокращения объема реализации продукции.

3 Коэффициент оборачиваемости собственных средств характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостаточность, с финансовой - скорость оборота вложенного капитала, с экономической - активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия. Резкий рост этого показателя отражает повышение уровня продаж, которое в значительной степени должно обеспечиваться кредитами, а следовательно - снижать финансовую устойчивость. Низкое значение показателя означает бездействие части собственных средств. Коэффициент оборачиваемости собственных средств рассчитывается по формуле

ОСС=	Выручка от реализации продукции
	Ср. сумма источников собств.ср-в

На начало периода: О_СС = 266892/385067 = 0,69.

На конец периода: О_СС = 242001/381743 = 0,63.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала за отчетный год снизился. То есть, если на начало года на 1 гривну реализованной продукции приходилось 69 коп. собственного капитала, то на конец отчетного периода - 63 коп.„ что произошло вследствие падения объема реализации.

4 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств определяется по формуле

ОМОС=	Выручка от реализации продукции
	Ср. ст-сть матер.оборотн.ср-в

Более точно коэффициент оборачиваемости запасов можно оценить отношением затрат на производство реализованной продукции к средней за период величине запасов.

Оборачиваемость материальных оборотных средств в днях определяется отношением длительности анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости.

На начало периода: О_мос = 266 892/117 556=2,27. В днях: 360/2,27-159 дн.

На конец периода: О_мос = 242 001/136 944=1,77. В днях: 360/1,77 = 203 дн.

В анализируемом периоде скорость оборота материальных оборотных средств снизилась на 22%, и, как следствие этого, продолжительность одного оборота выросла на 27,6%. Замедление оборачиваемости запасов вызвано сокращением выручки от реализации продукции и ростом стоимости материальных оборотных средств.

5 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости по расчетам).

В процессе хозяйственной деятельности предприятие предоставляет товарный кредит для потребителей своей продукции, т.е. существует разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него, в результате чего возникает дебиторская задолженность. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он определяется как отношение выручки от реализации продукции к среднему размеру дебиторской задолженности:

ОДЗ=	Выручка от реализации продукции
	Ср. размер дебет.задолженности

В разумных пределах, чем больше количество оборотов тем лучше. В этом случае предприятие быстрее получает оплату по счетам.

Используя этот коэффициент, можно рассчитать более наглядный показатель - период инкассации, т.е. время, в течение которого дебиторская задолженность обратится в денежные средства. Для этого необходимо разделить продолжительность анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости по расчетам.

На начало периода: Одз = 266 892/60 429 = 4,42. В днях: 360/4,42-81 дн.

На конец периода: Ода = 242 001/47 242 = 5,12. В днях: 360/5,12 = 70 дн.

В отчетном периоде наблюдается положительная тенденция I ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, что связано с более быстрыми темпами сокращения суммы дебиторской задолженности по сравнению с выручкой от реализации продукции (дебиторская задолженность снизилась на 22%, в то время как выручка - на 9,3%). Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности привело к сокращению периода инкассации на 11 дней.

6 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид:

ОКЗ=	Выручка от реализации продукции
	Ср. размер кред.задолженности

Более точно коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности можно оценить отношением затрат на производство реализованной продукции к средней за период сумме кредиторской задолженности.

Срок оборота кредиторской задолженности определяется как частное от деления длительности анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Чем медленнее предприятие оплачивает кредиторскую задолженность, тем дольше оно пользуется беспроцентным кредитом от поставщиков, а поэтому низкая оборачиваемость кредиторской задолженности выгодна предприятию. Однако слишком низкое значение этого показателя может подорвать репутацию предприятия как надежного заемщика. Кроме того, за несвоевременное погашение кредиторской задолженности могут взиматься пени и штрафы.

На начало периода: Окз = 266 892/97 771=2,73. В днях; 360/2,73-132 дн.

На конец периода: Окз = 242 001/112 174=2,16. В днях: 360/2,16 = 167 дн.

Замедление оборачиваемости кредиторской задолженности вызвано сокращением выручки от реализации продукции на 9,3% и ростом кредиторской задолженности на 14,7%. Превышение срока оборачиваемости кредиторской задолженности над сроком инкассации дебиторской задолженности свидетельствует о перераспределении доходов в пользу анализируемого предприятия.

Наглядно период погашения дебиторской и кредиторской задолженности можно представить, рассматривая операционный и финансовый циклы предприятия.

7 Операционный цикл, согласно П(С)БУ №2 "Баланс" -промежуток времени между приобретением запасов для осуществления деятельности и получением средств от реализации произведенной из них продукции. Длительность операционного цикла рассчитывается как сумма продолжительности оборота материальных оборотных средств и длительности оборота дебиторской задолженности.

Т_оц = Срок оборота материальных оборотных средств + Срок оборота дебиторской задолженности

На начало периода: Т0ц =159 + 81 = 240 дн.

На конец периода: Т0ц = 203 + 70 - 273 дн.

Длительность операционного цикла предприятия выросла вследствие замедления оборачиваемости материальных оборотных средств.

8 Финансовый цикл представляет собой период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Длительность финансового цикла определяется как разность между длительностью операционного цикла и сроком оборачиваемости кредиторской задолженности.

Т_фц = Длительность операционного цикла+Срок оборота кредиторской задолженности

Предприятие заинтересовано в сокращении финансового цикла. Как видно из формулы, оно возможно за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств и увеличения срока оборота кредиторской задолженности, так как планируемые запасы товарно-материальных ценностей обеспечивают реальный прирост операционной деятельности; особое внимание при разработке мероприятий должно уделяться обеспечению сокращения объема дебиторской задолженности; и особенно - увеличению объема кредиторской задолженности предприятия. В то же время, нельзя допускать неконтролируемый рост кредиторской задолженности, который может значительно ухудшить ликвидность и платежеспособность предприятия.

На начало периода: Тфц = 240 - 132 = 108 дн.

На конец периода: Тфц = 273 - 167 = 106 дн.

Несмотря на значительный рост длительности операционного цикла, продолжительность финансового цикла в отчетном периоде сократилась. Это объясняется тем, что увеличение длительности операционного цикла на 13,8% компенсировалось ростом продолжительности оборота кредиторской задолженности на 26,5%, что позволило снизить текущие финансовые потребности предприятия и сократить его финансовый цикл,

Таблица 27 - Анализ деловой активности

Показатель	На н. периода	На к. периода	Отклонение
			Величина	%
К-нт оборач.активов	0,54	0,42	-0,12	-22,22
Фондоотдача по ост.ст-сти	0,92	0,85	-0,07	-7,61
Фондоотдача по перв.ст-сти	0,53	0,47	-0,06	-11,32
К-нт оборач. собств.ср-в	0,69	0,63	-0,06	-8,7
К-нт оборач. матер обор. ср-в	2,27	1,77	-0,5	-22,03
Длительность одного оборота мат. обор. ср-в	159	203	44	27,67
К-нт оборач. деб. зад-сти	4,42	5,12	0,7	15,84
Длительность одного оборота деб. зад-сти,дн	81	70	-11	-13,58
К-нт оборач. кред. зад-сти	2,73	2,16	-0,57	-20,88
Длительность одного оборота кред. зад-сти,дн	132	167	35	26,52
Длит-сть опер.цикла,дн	240	273	33	13,75
Длит-сть фин.цикла,дн	108	106	-2	-1,85