Преддипломная практика на ООО "Дорога 2000"
Основы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Взаимосвязь и особенности финансового и управленческого анализа, их методика и этапы проведения. Анализ проблем предприятия и возможные способы укрепления его финансового состояния.
Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
Вид | отчет по практике |
Язык | русский |
Дата добавления | 04.07.2009 |
Размер файла | 62,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
3
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОУ ВПО ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО -
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
ФАКУЛЬТЕТ: ФИНАНСОВО - КРЕДИТНЫЙ
КАФЕДРА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА
Отчёт
о преддипломной практике
Студент (Ф.И.О.) Трофимова Е.А.
№ личного дела 99ФФБ8315
Курс VI
Специальность: финансовый менеджмент
Руководитель практики: Кычанов Б.И.
ОМСК - 2008
Содержание
Введение
1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Дорога 2000
2. Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Дорога 2000» за 2005-2007 гг.
3. Анализ финансового состояния ООО «Дорога 2000» за 2005-2007гг
Заключение
Список литературы
План ВКР
Характеристика
Дневник прохождения практики
Приложения
План ВКР
Введение
- Глава 1. Теоретические основы оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
- 1.1.Взаимосвязь и особенности финансового и управленческого анализа.
- 1.2. Методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
- 1.3. Этапы проведения анализа финансового состояния предприятия.
- Глава 2. Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «Дорога 2000»
- 2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия.
- 2.2. Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности
- ООО «Дорога 2000».
- 2.3. Анализ финансового состояния ООО «Дорога 2000».
- Глава 3. Совершенствование финансово-хозяйственной деятельности
- ООО «Дорога 2000».
- 3.1. Теоретические основы укрепления финансового состояния предприятия.
- 3.2. Пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Дорога 2000».
- Заключение
- Список литературы
- Приложения
- Введение
- Целью преддипломной практики являет-ся закрепление, расширение, углубление и систематизация знаний, полученных при изучении общепрофессиональных и специальных дисциплин, на основе изучения опыта деятельности конкретного предприятия, а также приобретение практических профессиональ-ных навыков для решения экономико-управленческих задач предприятия.
- Задачи практики:
- изучить организационную структуру предприятия;
- - проанализировать структуру и динамику имущества предприятия;
- - проанализировать структуру и динамику обязательств предприятия;
- - проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия;
- - проанализировать финансовое состояние предприятия;
- - выявить проблемы предприятия и предложить мероприятия по их разрешению.
- Место прохождения практики: ООО «Дорога 2000».
Срок прохождения практики: с 29.09.08г. по 23.11.08г.
1.Общая характеристика ООО «Дорога 2000».
Общество с ограниченной ответственностью «Дорога 2000» (далее по тексту ООО «Дорога 2000») зарегистрировано в 2000 году по адресу:
644089,г. Омск, 4-й Новосёловский переулок, д.19,
имеет регистрационный номер 1025500522740(см. Приложение 1).
С момента государственной регистрации, ООО «Дорога 2000» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный счёт, печать, штампы, фирменные бланки и иные атрибуты юридического лица.
Участниками Общества «Дорога 2000» являются физические лица, подписавшие учредительный договор от 22 марта 2001 г. (см. Приложение 2).
Данное Общество осуществляет свою деятельность в соответствии с уставом (см. Приложение 3), лицензией (см. Приложение 4),Конституцией РФ и действующим законодательством РФ.
Основным видом экономической деятельности данного предприятия является производство общестроительных работ по строительству автомобильных дорог, железных дорог и взлётно-посадочных полос аэродромов.
Строительное предприятие ООО «Дорога 2000» имеет постоянный, стабильный состав квалифицированных работников разных специальностей, имеющих большой опыт работы в строительной отрасли.
Организационная структура ООО «Дорога» построена по линейно-функциональному принципу и соответствует специфике данной отрасли. Структура управления характеризуется непосредственным подчинением нижестоящего звена вышестоящему руководителю.
Единоличным исполнительным органом является директор Общества, который осуществляет следующие функции управления:
· организует работу предприятия, управляет всей его деятельностью, в пределах своей компетенции издает приказы и распоряжения;
· распоряжается имуществом, включая финансовые средства;
· действует от имени предприятия и представляет его во всех организациях и учреждениях;
· осуществляет подбор, прием на работу, расстановку и увольнение кадров;
· отвечает за качество осуществляемых строительных работ;
· применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания;
· осуществляет иные полномочия, не противоречащие федеральному закону и настоящему уставу.
Общие вопросы, касающиеся определения перспектив работы и координации деятельности Общества решает заместитель директора.
Организационная структура ООО «Дорога 2000» с 2005г. по 2008г. не изменялась. На сегодняшний день численность рабочих и служащих ООО «Дорога 2000» составляет 74 человека, в том числе:
· директор - 1 чел.;
· заместитель директора - 1 чел.;
· главный бухгалтер - 1 чел.;
· секретарь - 1 чел.;
· инженер-сметчик - 1 чел.;
· прораб - 1 чел.;
· дорожные рабочие - 45 чел.;
· водители - 15 чел.;
· машинисты - 8 чел.
Предприятием «Дорога 2000» в 2005-2007 гг. были сданы строительные объекты, перечень которых приведён в таблице 1.1:
Таблица 1.1
Сведения о производственной деятельности ООО «Дорога 2000» в 2005-2007гг.
№ п/п |
Наименование объектов, адрес |
Год сдачи объекта |
Заказчик, генеральный подрядчик |
|
1. |
Г. Омск, Капитальный ремонт цеха БПР |
2005 |
Локомотивное депо Московка |
|
2. |
Г. Омск, Реконструкция ул. 10 лет Октября |
2007 |
МП г. Омска «ДРСУ-2» |
|
3. |
Г. Омск, устройство ливневого коллектора по ул. 10 лет Октября |
2007 |
МП г. Омска «ДРСУ-2» |
|
4. |
Г.Омск, устройство тротуаров по ул. 70 лет Октяб |
2007 |
МП г. Омска «ДРСУ-2» |
Общество ведёт учёт всей хозяйственной деятельности и составляет бухгалтерскую отчетность.
Основными задачами бухгалтерского учёта являются: формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и её имущественном положении, обеспечении контроля за использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утверждёнными нормами, нормативами и сметами, своевременное предупреждение негативных явлений в хозяйственно-финансовой деятельности, выявление и мобилизация внутрихозяйственных резервов.
В соответствии с Законом № 129-ФЗ, ответственными являются:
- за организацию бухгалтерского учёта и соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций - руководитель организации;
- за формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное и предоставление полной достоверной бухгалтерской отчётности-главный бухгалтер организации.
Учетная политика - это самостоятельно принятая предприятием совокупность способов ведения бухгалтерского учета.
При формировании учётной политики осуществляется выбор одного или нескольких способов, допускаемых законодательством и нормативными актами по бухгалтерскому учету.
Законом «О бухгалтерском учёте в РФ» предусмотрено, что предприятие
заявляет в налоговые органы и органы, ведающие его регистрацией, учётную политику на текущий год.
Способы ведения бухгалтерского учета, избранные организацией при формировании учетной политики, применяются с первого января года, следующего за годом утверждения соответствующего организационно - распорядительного документа.
На выбор учетной политики влияют такие факторы, как: организационно - правовая форма предприятия; отраслевая принадлежность и вид экономической деятельности (промышленность, торговля, строительство); масштабы деятельности (объем производства и реализации продукции (работ, услуг), численность работающих, стоимость имущества); управленческая структура предприятия.
Изменения в учетной политике предприятия производятся в случаях: изменения законодательства Российской Федерации или нормативных актов по бухгалтерскому учету; существенного изменения условий деятельности (реорганизацией, изменением видом экономической деятельности, сменой собственников).
Основными нормативными документами, регулирующими вопросы учётной политики предприятия, являются:
Федеральный закон от 21.11.1996г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учёте»;
Положение по бухгалтерскому учёту «Учётная политика организации»
(ПБУ 1/98), утверждённое приказом Минфина России от 09.12.1998г№ 60н;
Приказ Минфина России от 27.06.2000г. № 60н «О методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчётности организации»;
Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в Российской Федерации, утверждённого Приказом Минфина России от 29.07.98г. № 34н.;
Налоговый кодекс РФ (часть первая и вторая).
Учётная политика ООО «Дорога 2000», сформированная главным бухгалтером и утверждённая руководителем, включает следующие положения:
1. Порядок учёта товаров и товарно-материальных ценностей.
1.1. Товары, приобретаемые для реализации и сбыта, учитываются по стоимости приобретения.
1.2. С целью определения фактической себестоимости материальных ресурсов, списываемых в производство, используется вариант оценки материалов по средней себестоимости материальных ценностей. В соответствии со ст.252 НК РФ (Гл.25).
1.3. Материальные ценности приходуются на балансовом счёте 10 «Материалы» по цене приобретения с учётом расходов, поименованных в ПБУ5/98, и требований НК РФ.
2. Учёт основных средств.
2.1. К основным средствам относится имущество стоимостью более 10000 рублей со сроком службы более 12 месяцев. Основные средства подлежат списанию одновременно с вводом их в эксплуатацию.
2.2. Стоимость основных средств погашается путём начисления амортизации. Амортизация основных средств производится по линейному методу. Амортизация по основным средствам для целей бухгалтерского учёта начисляется в соответствии с ПБУ 6/01 «Учёт основных средств» (Приказ МФ №26н от 30.03. 2001г.), исходя из сроков полезного использования. Срок полезного использования основных средств определяется в соответствии со сроками, определёнными для налогового учёта.
2.3. Ремонт основных средств отражается путём включения фактических затрат в себестоимость продукции по мере выполнения ремонтных работ.
3. Порядок учёта нематериальных активов.
3.1. К нематериальным активам относятся права, указанные в ПБУ 14/2000. Нематериальные активы отражаются в учёте и отчётности в сумме затрат на приобретение, изготовление и расходов по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях.
Износ нематериальных активов отражается ежемесячно линейным способом.
4. Порядок учёта выручки от реализации.
4.1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) для целей исчисления НДС и налога на прибыль определяется по методу начисления.
4.2. Прибыль организации используется без предварительного распределения и учёта на балансовом счёте 99 «Прибыли и убытки».
Учёт имущества, обязательств и хозяйственных операций ведётся способом двойной записи в соответствии с рабочим планом счетов бухгалтерского учёта.
Основанием для записей в регистрах бухгалтерского учёта являются первичные документы, фиксирующие факты хозяйственной деятельности, а также расчёты бухгалтерии.
Отчётным годом считается период с 1 января по 31 декабря.
Для своевременного получения финансового результата работы предприятия устанавливается дата сдачи материальных отчётов, табелей рабочего времени, ведомостей на начисление заработной платы не позднее 28 числа отчётного месяца.
В целях обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и отчётности производится инвентаризация:
- материальных остатков на складе в конце года;
- кассы не реже одного раза в квартал, а также в случае передачи денежных средств другому материально ответственному лицу;
- внезапные инвентаризации кассы и МПЗ производятся по решению руководителя;
- инвентаризация основных средств производится раз в три года;
- обязательная инвентаризация производится в случаях, предусмотренных ст.12 Закона №129-ФЗ.
Регистры бухгалтерского учёта (журналы, ордера, ведомости и др.) утверждаются как регистры налогового учёта.
Бухгалтерский учёт ведётся по журнально-ордерной форме учёта (с использованием компьютерной техники (1С: Бухгалтерия 7.7)).
Для составления смет используется автоматизированная система «Сметчик-строитель».
2. Анализ основных показателей финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Дорога 2000» за 2005-2007 гг.
Важнейшими основными показателями финансово- хозяйственной деятельности предприятия являются прибыль и рентабельность. Эти два показателя характеризуют эффективность деятельности предприятия.
«Прибыль (убыток) есть положительная (отрицательная) разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимости оценки её активов, сопровождающееся увеличением капитала собственников, и её расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимости оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала». [4,412.] Исчисленную таким образом прибыль называют балансовой.
Прибыль «наиболее полно отражает эффективность производства, объём и качество произведённой продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости».[7,120.]
Прибыль является основным показателем в системе целей предприятия и составляет основу его экономического развития. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования хозяйственной деятельности, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей работников предприятия.
Основные показатели прибыли составляют:
· Балансовая (валовая) прибыль (убыток);
· Прибыль от реализации продукции (работ, услуг);
Она определяется как разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами;
· Налогооблагаемая прибыль;
Определяется как сумма прибыли от продаж и прибыли от внереализационных операций;
· Чистая прибыль;
Равна налогооблагаемой прибыли за минусом налога на прибыль и иных обязательных платежей.
Механизм анализа прибыли:
Структурно-динамический анализ, позволяющий выявить, как изменились финансовые результаты (горизонтальный анализ) и от какого вида деятельности предприятие получает наибольшую прибыль (вертикальный анализ); факторный анализ прибыли позволяет выявить причины, повлиявшие на финансовый результат. Это могут быть прямые факторы (доходы и расходы) и косвенные (выявляются при построении факторных систем: количество, качество, ассортимент).
Показатели рентабельности - это относительные показатели, характеризующие результативность деятельности любого предприятия, представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, инвестированного, заемного и т.п.).
Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных, заемных), вложенных в предприятие.
Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности.
Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.
Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу, основными задачами которого являются: систематический контроль за формированием финансовых результатов; определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины; оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности, а так же разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.
Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Дорога 2000» проводится по формам №1(«Бухгалтерский баланс»)
(см. Приложение 5А- 5В) и №2 бухгалтерской отчетности («Отчёт о прибылях и убытках») за 2005-2007 гг. (см. Приложение 6А - 6В).
Целью анализа является выявление уровня абсолютной и относительной эффективности хозяйствования Общества «Дорога 2000». Оценка динамики и структуры финансовых результатов дана на основании расчетов изменения каждой статьи доходов и расходов. Результаты оценки отражены в таблице 2.1: «Анализ динамики и структуры основных финансовых показателей деятельности ООО «Дорога 2000»».
Из анализа данных таблицы 2.1, видно, что в 2005 г. выручка от реализации работ составила 2769 тыс. руб. В 2006 г. выручки вообще не было, т.к. никакие строительные работы предприятием не выполнялись.
Наибольший размер доходов получен в 2007г. в размере 36399 тыс. руб., что в 13 раз больше по сравнению с уровнем 2005 г. Это положительно характеризует деятельность предприятия. Нужно отметить снижение себестоимости выполненных работ с 88,62% в 2005г. до 54,79% в 2007г., т.е. на 33,83%,что также является положительным моментом деятельности, т.к. это увеличивает размер налогооблагаемой прибыли, но, с другой стороны, в то же время увеличивается и сумма налога на прибыль.
В результате валовая прибыль была получена в 2005г. в сумме 315 тыс. руб., а в 2007 г. в 52,2 раза больше, в размере 16456 тыс. руб. Прибыль предприятие получает от основной деятельности, хотя в 2005 г. в статье «Прочие операционные доходы» стоит не прибыль, а убыток, уменьшивший величину прибыли на 31 тыс. руб. Прочие операционные расходы в 2005 г. составили 235 тыс. руб., это 8,49% в структуре доходов данного года, а в структуре прибыли эта доля составила 0,746 или 74,6%. В итоге налогооблагаемая прибыль 2005г. равнялась 49 тыс. руб., это всего лишь 1,77% от выручки этого года. Т.к. обязательные платежи в бюджет составили 75 тыс. руб., это совсем лишило предприятие прибыли. Убыток от деятельности ООО «Дорога 2000» в 2005г. составил 26 тыс. руб. В результате нераспределённая прибыль не возросла, а уменьшилась. Это негативно характеризует деятельность Общества в 2005г.
В 2006г. «Отчёт о прибылях и убытках» снова «показывает» убыток от хозяйственной деятельности, хотя деятельности как таковой не было. Прочие операционные расходы (3 тыс. руб.) и обязательные платежи (7 тыс. руб.) уменьшили нераспределённую прибыль 2006г. в общей сумме на 10 тыс. руб. Итого, за 2005-2006гг. убыток от деятельности ООО «Дорога 2000» составил 36 тыс. руб. Это, конечно, цифра небольшая, если сравнивать с размером нераспределённой прибыли Общества, но сам факт того, что данный вид прибыли уменьшается в результате финансово-хозяйственной деятельности , является негативным.
Как было сказано выше, наибольший размер прибыли предприятие получило в 2007г. Т.к. себестоимость работ в структуре доходов составила 54,79%(против 88,62% в 2005г.), доля валовой прибыли равна 0,452 или 45,21% от выручки (против 11,38% в 2005г). Прочих операционных доходов в 2007г. нет, а прочие операционные расходы составили 0,35% от выручки 2007г. (против 8,49% в2005г.) Поэтому валовая прибыль стала равна 44,86% от доходов (против 1,77% в 2005г.). Текущий налог на прибыль и обязательные платежи составили 10,77% от выручки 2007г., что на 8,06% больше этой статьи расходов в 2005г.
В результате хозяйственной деятельности 2007г. ООО «Дорога 2000» получило чистую прибыль в размере 12410 тыс. руб., что от выручки 2007г. составило 34,09%.
Оценка деятельности ООО «Дорога 2000» по показателям рентабельности представлена в таблице 2.2. (Т.к. 2006г. не принёс выручки, он не рассматривается). Анализ показал, что рентабельность совокупных активов в 2007году увеличилась по сравнению с 2005 на 189,1%. Этот показатель говорит об эффективности использования средств, вложенных в имущество предприятия.
В 2005г. на 1 руб. активов пришлось 0,24 руб. балансовой прибыли, а в 2007г. на 1 рубль активов 1,89 руб. балансовой прибыли и 1,61 руб. чистой прибыли.
Таким образом, эффективность использования средств в имущество самая высокая в 2007г.
Показатель рентабельности собственного капитала говорит об эффективности использования собственных средств, вложенных в имущество предприятия. Этот показатель вырос в 2007 г. по сравнению с 2005г. на 120,79% и составил 256,56%. Таким образом, в 2005г. на 1 рубль собственного капитала получено 1,35 руб. балансовой прибыли. В 2007г. на 1 рубль собственного капитала получено 2,56 руб. балансовой прибыли и 1,93 руб. чистой прибыли.
Показатель рентабельности реализации отражает долю прибыли, приходящейся на 1 руб. реализации товаров (работ, услуг). В 2007г рентабельность реализации выросла по сравнению с 2005г. на 33,83% и составила 45,21%,т.е. на 1 рубль выручки от реализации пришлось 0,45 руб. балансовой прибыли (и 0,34 руб. чистой прибыли).
Рентабельность текущих затрат характеризует эффективность затрат на производство. Данный показатель отражает долю прибыли, приходящуюся на 1 руб. себестоимости. Рентабельность текущих затрат составила в 2007г. 82,52%,что на 69,68% больше, чем в 2005г. Рубль затрат принёс в 2007г. 0,82 руб. балансовой прибыли и 0,62 руб. чистой прибыли.
Исходя из анализа результатов деятельности, можно сделать вывод о том, что вложения средств в производство, имущество и др. для ООО «Дорога 2000» в 2007 году были самыми эффективными, по сравнению с предыдущими периодами. Больше всех оказались показатели рентабельности активов и собственного капитала. Но вцелом, результаты хозяйственной деятельности «скачут» с течением времени, что указывает на нестабильную деятельность предприятия.
3. Анализ финансового состояния ООО «Дорога 2000»
3.1. Оценка динамики и структуры имущества.
Стоимость имущества предприятия - это внеоборотные и оборотные активы, находящиеся в распоряжении предприятия. Актив бухгалтерского баланса предприятия позволяет дать оценку имущества предприятия.
Главной целью анализа имущества предприятия является определение степени оптимальности её структуры, влияющей на финансовое состояние, финансовые риски и финансовые последствия; анализ позволяет выявить степень финансовых проблем, опираясь на изменения в структуре имущества. Анализ динамики и структуры имущества ООО «Дорога 2000» за 2005-2007гг. проведён на основе данных форм №1 и представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4 показывает, что за трёхлетний период активы Общества возросли с 1870 тыс. руб. в 2005г. до 14716 тыс. руб. на конец 2007г., т.е. на общую сумму 12846 тыс. руб. Но если рассматривать более детально, видно, что в 2005г. стоимость имущества предприятия снизилась с 1870 тыс. руб. на начало периода до 682 тыс. руб. или на 63,53%. Снижение произошло из-за уменьшения стоимости запасов, а именно «ушла» готовая продукция и товары для перепродажи на сумму 96 тыс. руб. и снизился НДС по приобретённым ценностям на 72,6% с 219 тыс. руб. до 60 тыс. руб. и удельный вес НДС уменьшился на 2,91%. Также за счёт снижения дебиторской задолженности с1509 до 610 тыс. руб., т.е. на 59,58%.,а в структуре активов её удельный вес увеличился с 80,7% до 89, 44%,т.е. на 8,75%. Денежные средства на начало года составляли 1,98% от общей суммы активов, а к концу года вообще «упали» до 0,59%, с 37 тыс. руб. до 4 тыс.руб.
Снижение активов произошло и в 2006г., но незначительное, по сравнению с 2005г., всего на 3 тыс. руб. или 0,44% по сравнению с началом года, активы составили на конец 2006г. 679 тыс. руб. Все активы в 2006г. остались на прежнем уровне, за исключением денежных средств, которые сократились с 4 тыс. до 1 тыс. руб. на конец года.
А 2007г. принёс положительные изменения по всем статьям активов.
Запасы увеличились с 8 тыс. руб. до 5701 тыс. руб., т.е. в 71,2 раз больше по сравнению с началом 2007г. исключительно за счёт увеличения стоимости сырья и материалов до 5701 тыс. руб. и стали занимать в балансе 38,74%. Дебиторская задолженность увеличилась в абсолютном выражении с 610 тыс. руб. на начало года до 6163 тыс. руб. на конец года., а её удельный вес в активе снизился с 89,84% до 41,88% на конец года, это, безусловно, положительно характеризует деятельность предприятия.
Нужно отметить тот факт, что только в конце 2007г. на балансе Общества появились реальные денежные средства в размере 2852 тыс. руб., их удельный вес в имуществе составил к концу 2007г. 19,38%
Проанализировав имущество ООО «Дорога 2000» за 2005-2007гг. можно сделать вывод, что предприятие начало реально работать и получать прибыль только в 2007г. У него появились денежные средства и существенные запасы в виде сырья и материалов. На балансе Общества не числятся основные средства, т.к. предприятие их арендует на срок производимых работ. Это связано с сезонным характером производства. Дорожно-строительные работы, как правило, начинаются весной: в апреле-мае месяце и завершаются осенью: в октябре-ноябре. Отсутствие собственных основных средств, конечно, характеризует предприятие не с лучшей стороны.
Наибольший удельный вес в имуществе предприятия на протяжении трёх лет занимала дебиторская задолженность (соответственно 89,44%, 89,84% и 41,88% на конец каждого отчётного периода). На втором месте в2005-2006гг. - НДС по приобретённым ценностям (8,80% в 2005г. и 8,84% на конец 2006г.), а в 2007г. на втором месте - доля запасов, на которую пришлось 38,74% активов. Удельный вес денежных средств в активе в 2005-2006гг. незначительный(0,59% и 0,15% соответственно), но в 2007г. предприятие ситуацию исправило, денежные средства составили 19,38% от стоимости всего имущества.
Для более полного анализа имущества представим в таблице 2.5 общую оценку динамики активов и финансовых результатов ООО «Дорога 2000» за 2005-2007гг.
Таблица 2.5
Сравнение динамики активов и финансовых результатов (в тыс. руб.)
Показатели |
2005 |
2006 |
2007 |
Темпы роста (снижения),(%) |
|||
2006/2005 |
2007/2006 |
2007/2005 |
|||||
Выручка отреализации |
2769 |
0 |
36399 |
0 |
- |
1314,51 |
|
Валовая прибыль |
315 |
0 |
16456 |
0 |
- |
5224,12 |
|
Чистая прибыль |
0 |
0 |
12410 |
- |
- |
- |
|
Среднегодовая стоимостьактивов |
1276 |
680,5 |
7697,5 |
53,33 |
1131,15 |
603,25 |
|
Коэффициент оборачиваемости активов |
2,2 |
0 |
4,7 |
Из табл. 2.5. видно, что финансовые результаты предприятия росли более быстрыми темпами, чем средняя величина активов только в 2007г по сравнению с 2005г.: выручка выросла в 13,14 раза, прибыль в 52,24 раза, а активы в 2007г. по сравнению с 2005г. увеличились в 6,03 раза, а коэффициент оборачиваемости активов увеличился в 2,13 раза. Это свидетельствует о повышении эффективности использования активов, и деятельности предприятия в целом.
3.2. Анализ источников финансирования имущества.
Целью анализа источников формирования имущества предприятия является определение оптимальности соотношения между собственным и заёмным капиталом, его влияние на финансовый риск и финансовое состояние.
Оценка источников финансирования активов ООО «Дорога 2000» представлена в таблице 2.6.
Пассивная часть баланса ООО «Дорога 2000» в 2005-2006гг. характеризуется преобладающим удельным весом заёмных источников средств, которые представлены кредиторской задолженностью. Доля кредиторской задолженности в пассиве меняется со временем: снижается: в 2005г. с 86,9% до 67,89% на конец года; в 2006г. наблюдается некоторое незначительное её увеличение до 69,22%; в 2007г. удельный вес кредиторской задолженности снизился до 14,25%.
Это положительно характеризует деятельность Общества.
Собственный капитал является необходимой составляющей для поддержания принципа самофинансирования предприятия, его величина отражает степень финансовой независимости. Собственный капитал ООО «дорога 2000» преимущественно состоит из нераспределённой прибыли. Уставный капитал на протяжении рассматриваемого периода не менялся и равен 8 тыс. руб.
Величина нераспределённой прибыли в 2005-2006гг. в абсолютном выражении снизилась с 237 тыс. руб. в начале 2005г. до 201 тыс. руб. на конец 2006г. А доля этой прибыли в пассиве возросла с 12,67% до 30,94% в 2005г. исключительно за счёт снижения кредиторской задолженности и немного уменьшилась в 2006г.,на 1,34%. Отрицательная динамика нераспределённой прибыли свидетельствует о падении деловой активности предприятия.
В 2007г. прослеживается динамика роста данного показателя, с 209 тыс. руб.до 12619 тыс. руб. на конец 2007г., т.е. в 51,5 раза, доля в балансе составила 85,7%, значит, предприятие начало работать эффективно и является финансово и инвестиционно привлекательным для внешних кредиторов.
Т.к. в структуре пассивов Общества на протяжении 2005-2006гг. преобладала высокая доля кредиторской задолженности, это высокий финансовый риск, целесообразно её сравнить с дебиторской задолженностью. Если период оборота дебиторской задолженности превышает (или равен) период оборота кредиторской задолженности, у предприятия не возникают трудности со своевременностью погашения долгов.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности за период с 2005-2007гг. представлен в таблице 2.7.
Таблица 2.7.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Дорога 2000»
Показатели |
Условное обозначение |
Алгоритм расчёта |
2005 |
2006 |
2007 |
|
Среднегодовая сумма дебиторской задолженности |
ДЗср. |
(ДЗнач.пер.+ДЗкон.пер.)/2 |
1059,5 |
610 |
3386,5 |
|
Среднегодовая сумма кредиторской задолженности |
КЗср. |
(КЗнач.пер.+КЗкон.пер.)/2 |
1044 |
466,5 |
1283,5 |
|
Выручка от реализации |
Вр |
2769 |
0 |
36399 |
||
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Коб.д.з. |
Вр/ДЗср |
2,6 |
0 |
10,7 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Коб.к.з. |
Вр/КЗср |
2,7 |
- |
28,4 |
|
Период оборота дебиторской задолженности |
Поб.д.з. |
360дн./Коб.д.з. |
138,5 |
- |
33,6 |
|
Период оборота кредиторской задолженности |
Поб.к.з. |
360дн./Коб.к.з. |
133,3 |
- |
12,6 |
Таблица показывает, что период оборота дебиторской задолженности снизился в 2007г. по сравнению с 2005г.на 104,9 оборота, кредиторской задолженности - на 120,7 оборота; при этом период оборота дебиторской задолженности превышает период оборота кредиторской в 2005г. на 5,2 оборота, в 2007г.- на 21. Это свидетельствует о том, что у предприятия возможны временные трудности с погашением обязательств.
Проанализировав статьи пассива баланса за 2005-2007гг, отметим положительную динамику, а именно, снижение доли кредиторской задолженности с 86,9% до 14,3 % говорит о том, что предприятие не допускает просрочки по обязательствам, увеличение доли нераспределенной прибыли с 12,67% до 85,7% свидетельствует о повышении деловой активности.
3.3. Оценка ликвидности и платёжеспособности
«Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платёжеспособности, характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объёме произвести расчёты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами»[4,345].
Потребность в анализе ликвидности возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия.
Ликвидность активов означает их способность легко превращаться в денежную форму.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Если бухгалтерский баланс предприятия ликвиден, тогда всё предприятие ликвидно и платежеспособно. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях предприятия (о наличных денежных средствах и их эквивалентов, о счетах к оплате) полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга. Платежеспособность включает способность своевременного и полного погашения своих обязательств как за счет внутренних так и за счет внешних источников.
В зависимости от степени ликвидности (т.е. скорости превращения в денежные средства) активы организации подразделяются на следующие группы:
А1 - абсолютно ликвидные активы (к ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2 - быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);
А3 - медленно реализуемые активы (запасы, НДС);
А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы, долгосрочная и сомнительная дебиторская задолженность, готовая продукция, не пользующаяся спросом).
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом:
П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);
П3 - долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы);
П4 - постоянные пассивы (собственный капитал)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить активы, сгруппированные по степени ликвидности с пассивами, сгруппированными по срочности погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4
Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организации, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое имеет экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в общей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по одной группе, хотя компенсация может быть по стоимостной величине, т.к. в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Группировка статей актива и пассива баланса осуществляется на основании бухгалтерского баланса (формы №1) за 2005-2007гг.
Таблица 2.8.
Группировка статей активов и пассивов баланса ООО «Дорога 2000»по степени ликвидности (за 2005-2007гг., в тысячах рублей).
Группы |
2005 |
31.12.2006 |
31.12.2007 |
||
01.01. |
31.12. |
||||
Актив |
|||||
А1 |
37 |
4 |
1 |
2852 |
|
А2 |
1509 |
610 |
610 |
6163 |
|
А3 |
324 |
68 |
68 |
5701 |
|
А4 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Итого |
1870 |
682 |
679 |
14716 |
|
Пассив |
|||||
П1 |
1625 |
462 |
470 |
2097 |
|
П2 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
П3 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
П4 |
245 |
219 |
209 |
12619 |
|
Итого |
1870 |
679 |
679 |
14716 |
Как показывают представленные данные, баланс предприятия на протяжении исследуемого периода не является абсолютно ликвидным, поскольку
из четырёх неравенств соблюдаются только три, а именно:
А2>П2; А3>П3;А4<П4;
не соблюдается неравенство А1< П1, т.е. наиболее ликвидные активы во много раз не покрывают наиболее срочные обязательства. Такая тенденция наблюдается на протяжении 2005-2006гг. исследуемого периода.
Так,
в 2005 г. на начало отчётного года А1 (37 тыс. руб.) < П1 (1625 тыс. руб.);
на конец года А1(4 тыс. руб.)< П1(610 тыс. руб.)
в 2006 г. А1 (1 тыс. руб.)< П1 (470 тыс. руб.);
Это говорит о том, что на предприятии сложился недостаток денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, для реализации этих обязательств требуется привлечение быстрореализуемых активов.
Только на конец отчётного 2007г. предприятие ситуацию исправило, и баланс предприятия стал абсолютно ликвидным, т.к. вместе с другими становится верно неравенство:
А1 (2852 тыс. руб.) < П1 (2097 тыс. руб.).
На основании данных группировок по уровню ликвидности, рассчитаем коэффициенты платёжеспособности предприятия, которые приведены в таблице 2.9. Расчеты сделаны на основе данных формы №1 бухгалтерского баланса за 2005, 2006 и 2007 гг.
Коэффициенты ликвидности отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации, например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности, банку, выдающему кредит, коэффициент срочной ликвидности, покупатели и держатели акций в большей мере оценивают коэффициент текущей ликвидности, который дает общую оценку платежеспособности (ликвидности) организации и т.д.
Таблица 2.9.
Показатели платежеспособности ООО «Дорога 2000»
Показатели |
Алгоритм расчёта |
Нормативное значеие показателя |
2005 |
31.12.2006 |
31.12.2007 |
||
01.01. |
31.12. |
||||||
Коэффициент абсолютной ликвидности |
А1/(П1+П2) |
от 0,2 до 0,5 |
0,023 |
0,009 |
0,002 |
1,360 |
|
Коэффициент срочной(быстрой) ликвидности |
(А1+А2)/(П1+П2) |
от 0,7 до 1,0 |
0,951 |
1,326 |
1,300 |
4,299 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
(А1+А2+А3)/ (П1+П2) |
>=2,0 |
1,151 |
1,473 |
1,445 |
7,018 |
|
Коэффициент общей ликвидности |
(0,5А2+0,3А)/ (П1+0,5П2+0,3П3) |
=1,0 |
0,524 |
0,703 |
0,692 |
2,285 |
Расчёты показывают, что коэффициент абсолютной ликвидности очень низкий на протяжении 2005-2006гг. Данный коэффициент характеризует «мгновенную» платёжеспособность предприятия, т.е. способность по первому требованию кредиторов погасить свои обязательства. Для этого в наиболее ликвидной форме должно храниться как минимум 20% имущества от суммы краткосрочных обязательств, т.к. нормативное значение коэффициента находится в диапазоне от 0,2 до 0,5. Как показал коэффициент абсолютной ликвидности, предприятие в 2005г. было в состоянии погасить «живыми» деньгами максимум 2,3% краткосрочных обязательств в начале отчетного года и 0,9% в конце года; а в конце 2006г. только 0,2% ,т.к. показатель снизился до значения 0,002.
Совершенная иная ситуация наблюдалась на предприятии в конце отчётного 2007г. Коэффициент абсолютной ликвидности стал равен 1,36, что почти в 3 раза больше нормативного значения 0,5; это говорит о том, что у Общества появилась возможность полностью рассчитаться по обязательствам только деньгами, не привлекая другие активы; можно сказать, что в конце 2007г. у предприятия присутствовал избыток абсолютно ликвидных активов.
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности характеризует платёжеспособность предприятия в краткосрочной перспективе, т.е. его способность погасить все краткосрочные обязательства с учётом притока денежных средств от дебиторов.
Данный коэффициент на протяжении рассматриваемого периода выше нормы, за исключением начала 2005г., тогда он равнялся 0,951,значит, привлекая все имеющиеся денежные средства и дебиторскую задолженность, Общество не в состоянии было полностью погасить свои долги, а только на 95,1%.
Но уже к концу 2005г. и в последующие периоды предприятие заметно повысило свою платёжеспособность.
Коэффициент текущей ликвидности показывает прогнозную платёжеспособность предприятия, т.е. способность за счёт мобилизации всех имеющихся оборотных активов погасить не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства.
Т.к. ООО «Дорога 2000» не привлекает для своей деятельности долгосрочные кредиты и займы и не имеет на балансе внеоборотные активы, данный коэффициент отражает способность предприятия погасить все краткосрочные обязательства, используя все имеющиеся активы.
Таким образом, на 1 руб. краткосрочных обязательств предприятия приходится «свободных» активов: в 2005г. 0,15 руб. и 0,47 руб. на конец года, в 2006г. - 0,44 руб., а в 2007г. оборотные активы в 7,018 раза превысили общую сумму задолженности.
Коэффициент общей ликвидности показывает сбалансированность финансовых потоков на предприятии, т.е. степени ликвидности имущества в зависимости от срочности погашения обязательств. При устойчивой платёжеспособности коэффициент превышает 1,0.
На протяжении 2005-2006гг. этот коэффициент меньше норматива.
Устойчивую платёжеспособность Общество приобретает только к концу 2007г.
В результате проведенного анализа ликвидности и платёжеспособности можно сделать вывод об относительной неликвидности предприятия и его неплатежеспособности в 2005-2006гг. В 2007г. баланс стал абсолютно ликвидным, предприятие восстановило платёжеспособность.
3.4. Оценка финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия - это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Финансовая устойчивость зависит во многом от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного капитала.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и независимости. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери.
Но финансирование деятельности предприятия только за собственных средств не всегда выгодно для него. Допустим, если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность капитала.
В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталом краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.
Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.
Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия используются финансовые коэффициенты, основными из которых являются:
1) коэффициент автономии; рассчитывается как отношение величины источника собственных средств к валюте баланса. Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме активов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия;
2) коэффициент финансовой зависимости; показывает долю заёмных средств в имуществе предприятия;
3) коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами; рассчитывается как отношение объема собственных оборотных средств к общему объему оборотных средств. Коэффициент показывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала.
4) коэффициент манёвренности собственных средств; рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине капитала. Коэффициент показывает долю собственных оборотных средств в собственном капитале. Чем выше доля средств, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами.
5) коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных активов к общей сумме активов; показывает долю перманентного капитала в формировании имущества.
Расчет указанных показателей позволяет выявить финансовую ситуацию, в которой находится предприятие, и получить количественную характеристику его финансового состояния.
Коэффициентный анализ финансового состояния ООО «Дорога 2000» за 2005-2007гг. приведён в таблице 2.10.
Так как у предприятия не разработаны нормативы собственных оборотных средств, придется воспользоваться коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами.
Анализ и оценка финансовой устойчивости показал, что у предприятия не хватало средств для сохранения финансовой устойчивости в течение 2005 - 2006гг., поскольку в балансе преобладала большая доля заёмных средств. Как показывает коэффициент финансовой зависимости, эта доля составляла в начале 2005г. 0,869, в конце года значение показателя снизилось на 0,190 или на 19%, в конце 2006 года эта доля опять увеличилась на 0,013 или на 1,3% и стала равна 0,692. Расчетные показатели не соответствуют принятому нормативному значению коэффициента автономии - не менее 0,5 и коэффициента финансовой зависимости - менее 0,5.
Превышение нормативного значения, означающее рост финансовой независимости организации и уменьшение риска финансовых затруднений, происходит только к концу 2007г. Видно, что коэффициент автономии превысил уровень 2006г. на 0,55 или 55% и составил 0,858. Это значит, что возможность профинансировать свою хозяйственную деятельность за счёт собственных средств составляет 85,8%. Доля заёмных средств в пассиве снизилась до 14,2%. Это говорит о том, что у предприятия появилось достаточно финансовых ресурсов для сохранения финансовой устойчивости.
Т.к. в пассиве предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства, а в активе не значатся внеобоортные активы, имущество предприятия равно его оборотным активам и коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами, а также коэффициент финансовой устойчивости равны коэффициенту автономии.
Коэффициент маневренности собственных средств на протяжении 2005-2007гг. равен 1,0,что в два раза превышает нормативное значение 0,5. Данный коэффициент показывает, что предприятие «Дорога 2000» в 2005- 2007гг. 100% собственных средств вкладывало в наиболее мобильные активы.
Недостаток коэффициентного анализа в том, что предприятию не даётся характеристика типа финансовой устойчивости, а оценивается только достаточность или недостаточность финансовых ресурсов для сохранения финансовой устойчивости. Поэтому для оценки типов финансовой устойчивости используется система абсолютных показателей.
Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты меньше суммы источников их формирования; показывает, что предприятие работает исключительно за счёт собственных средств:
П4 - А4 >= А3
2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, т.е. перманентного капитала предприятию достаточно для безрискового функционирования как минимум в течение года:
(П4 -А4)+П3>= А3
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др., т.е. для финансирования имущества предприятие использует все финансовые ресурсы, а потому, из-за наличия в их составе срочных обязательств, финансовый риск значителен, а предприятие финансово неустойчивое.
А3 =< (П4-А4)+ П3+П2+П1
4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором для финансирования имущества предприятие использует все пассивы, допуская при этом просрочку по обязательным платежам.
А3>= (П4-А4) + П3+П2+П1
Используя данные таблицы 2.8. «Группировка статей актива и пассива баланса ООО «Дорога 2000» по степени ликвидности», определим тип финансовой устойчивости данного предприятия:
На 01.01.2005г.: А3< (П4-А4)+ П1, т.е.
324< (245-0)+1625; 324<1870;
На 31.12. 2005г.: А3<(П4-А4)+,т.е.
68<219;
На 31.12. 2006г.: А3<(П4-А4),т.е.
68<209;
На 31.12.2007г.: А3<(П4-А4),т.е.
5701<12619.
Анализ показывает, что вцелом предприятие «Дорога 2000» является финансово устойчивым, т.к. покрытие запасов и затрат на протяжении исследуемого периода осуществлялось за счёт собственного капитала, за исключением начала 2005г., тогда для этой цели были привлечено 4,86% от суммы краткосрочных обязательств.
Неспособность предприятия мобилизовать в достаточном объёме ликвидное имущество для погашения обязательств в полном объёме и своевременно, а также неспособность восполнить дефицит средств с привлечением внешних источников называется банкротством.
Структура баланса ООО «Дорога 2000» считается удовлетворительной, так как коэффициент текущей ликвидности на конец 2007 года и коэффициент обеспеченности собственными средствами имеют значения, соответствующие нормальным.
В зарубежной практике для выявления признаков банкротства предприятия используется модель Э.Альтмана:
Z = 3,3*X1 + *X2 +0,6*X3 + 1,4 *Х4 +1,2Х5,
Х1- рентабельность активов;
Х2- коэффициент оборачиваемости активов;
Х3- коэффициент автономии;
Х4- коэффициент самофинансирования;
Х5- коэффициент достаточности собственного оборотного капитала.
Рассчитаем значение коэффициента Альтмана для ООО «Дорога 2000» на 31.12.2007г. Данные для расчёта (в тыс. руб.) приведены в таблице 2.12.
Таблица 2.12
Данные для расчёта коэффициента Э.Альтмана
Показатели |
31.12.2007г |
|
Выручка |
36399 |
|
Чистая прибыль |
12410 |
|
Среднегодовая сумма нераспределённой прибыли |
6406 |
|
Среднегодовая стоимость активов |
7697,5 |
|
Среднегодовой размер собственного капитала |
6414 |
Z = 3,3*0,161 + 4,7+0,6*0,83 + 1,4 *0,83 +1,2*0,83 = 7,89
Z > 2,675, значит, вероятность банкротства предприятия очень низкая.
Заключение
Подводя итоги анализа финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Дорога 2000» за 2005-2007 гг., можно сделать следующие заключения:
1) За весь исследуемый период вложения средств предприятия в имущество, собственный капитал и др. оказались экономически эффективными только в 2007г.,т.к. только этот год принёс предприятию чистую прибыль. Деятельность предприятия в 2005г. не только не принесла чистый доход, но оказалась убыточной. В 2006г. наблюдается полное отсутствие деловой активности. Следовательно, работа предприятия на протяжении исследуемого периода была нестабильной.
Подобные документы
Методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Состав и динамика имущества предприятия ООО ПК "Фогейт". Анализ финансового состояния предприятия. Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности.
курсовая работа [379,5 K], добавлен 16.06.2012Сущность и классификация анализа финансово-хозяйственной деятельности. Анализ действующих методик оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия, проблемы их применения, их информационное обеспечение. Анализ финансового состояния ООО "Планета НТ".
дипломная работа [400,6 K], добавлен 08.11.2011Роль и значение финансового анализа, методика его проведения и оценки показателей. Подходы к улучшению финансового состояния предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, состава и структуры имущества, платежеспособности.
дипломная работа [217,0 K], добавлен 20.01.2013Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия. Современное состояние предприятия. Структура управления. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости. Направления укрепления финансового состояния предприятия.
дипломная работа [252,3 K], добавлен 01.08.2008Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности, методы оценки финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Торговый Дом "Выкса". Практические рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
дипломная работа [385,3 K], добавлен 14.06.2012Теоретические основы, методика анализа и управления хозяйственной деятельностью. Система аналитических показателей оценки эффективности и их классификация. Комплекс мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
дипломная работа [1014,2 K], добавлен 03.10.2010Роль и задачи финансово-хозяйственного анализа деятельности предприятия в рамках диагностики финансового состояния предприятия. Аналитические показатели финансового состояния предприятия и методика их расчета на примере ЗАО "Пансионат Прибрежный".
магистерская работа [609,0 K], добавлен 20.02.2011Теоретические основы, цель и задачи анализа и диагностики финансового состояния предприятия-должника. Информационная база, система показателей, методика анализа и оценки финансового состояния предприятия, рентабельности работ и услуг, платежеспособности.
курсовая работа [132,3 K], добавлен 07.10.2010Роль, состав и аналитические возможности бухгалтерского баланса. Порядок проведения финансового анализа предприятия. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния и устранения узких мест в финансово-хозяйственной деятельности организации.
дипломная работа [229,9 K], добавлен 26.03.2011Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.
дипломная работа [623,7 K], добавлен 17.11.2010