Анализ финансового состояния предприятия ООО "Мебельщик"

3) влияние изменения рентабельности продаж на рентабельность совокупного капитала:

4) влияние изменения коэффициента деловой активности на изменение рентабельности совокупного капитала:

5) значение рентабельности совокупного капитала на конец периода:

6) общее изменение рентабельности совокупного капитала за период:

7) проверка:

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для проведения анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать величину собственных оборотных средств, как разность между суммой собственного капитала, долгосрочных заемных средств и величиной основного капитала.

Собственные оборотные средства = Собственный капитал + Долгосрочные заемные средства - Основной капитал (17)

Собственные оборотные средства₀ = 1721+170-1585=306 тыс. руб.

Собственные оборотные средства₁ = 2349+222-1735=836 тыс. руб.

Составив неравенства (1825>306, 1820>836), можно говорить, что оно не выполняется для нашего предприятия.

Данное неравенство также не выполняется (1825>306+855, 1820>836+756).

Далее анализ финансовой устойчивости продолжим на основе оценки удовлетворительности структуры баланса (рыночной устойчивости предприятия) с помощью следующих коэффициентов:

1. Коэффициент автономии

Согласно полученным значениям данного коэффициента доля собственного капитала в формировании имущества повысилась с 35% до 46%.

Это означает усиление независимости от внешних инвесторов.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

Так как у предприятия собственных средств меньше заемных, то на 1 рубль собственных источников образования совокупного капитала приходится 2 копейки заемных средств в начале периода и 1 копейка - в конце.

3. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом:

4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств

Расчет показателя выявил превышение мобильных средств над иммобилизованными на протяжении всего анализируемого периода. Это можно объяснить незначительными вложениями средств во внеоборотные активы, в том числе основные средства и объекты незавершенного строительства.

5. Коэффициент маневренности

Значение данного показателя на протяжении всего периода оставалось положительным, что не влияет на гибкость компании при изменении ситуации на рынке текстильной промышленности.

6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования

Значение этого коэффициента говорит о наличии на предприятии собственных источников формирования оборотных активов.

7. Коэффициент имущества производственного назначения

Значение данного показателя уменьшилось в отчетном периоде по сравнению с прошлым на 0,01, что свидетельствует о незначительном снижении производственного потенциала компании. Однако у нее есть все предпосылки к исправлению сложившейся ситуации, так как к концу анализируемого периода произошло увеличение вложений средств в основные фонды.

8. Коэффициент текущей задолженности

Несмотря на некоторое снижение данного коэффициента с 0,61 до 0,50 организация вполне по силам погасить свои обязательства всем своим имуществом.

9. Коэффициент постоянного капитала

Значение этого коэффициента отражает увеличившуюся долю перманентного капитала в формировании имущества ООО «Мебельщик» на 4% и составившую 50%.

Рассчитанные значения показателей представлены в таблице 9 вместе с их стандартными значениями.

Таблица 9 - Анализ удовлетворенности структуры баланса

2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

После определения финансовой устойчивости перейдем к анализу ликвидности, который проводится на основе таблиц №10 и 11

Таблица 10 - Группировка активов по степени ликвидности

Для анализа группировки пассивов по степени срочности погашения рассмотрим и проанализируем Таблицу 11.

Таблица 11 - Группировка пассивов по степени срочности погашения

Составляем неравенства:

1. Абсолютно ликвидные активы превышают или равны наиболее срочным обязательствам. В нашем случае оно не выполняется (125<2134, 110<1812).

2. Быстрореализуемые активы превышают или равны среднесрочным обязательствам. Данное неравенство выполняется (1457>855, 1474>756).

3. Медленно реализуемые активы превышают или равны долгосрочным кредитам и займам. Это неравенство также выполняется (1713>170, 1820>222).

4. Труднореализуемые активы ниже или равны собственному капиталу предприятия. И на конец и на начало года данной неравенство выполняется (1585<1761, 1735<2395).

Таким образом, можно сделать вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, т.е. если кредиторы имеющие срочные обязательства (а этот факт встречается в большинстве предприятий), захотят их взыскать, то предприятие будет иметь сложности с расчетами, что может негативно сказаться на репутации предприятия.

После определения степени ликвидности баланса перейдем к изучению платежеспособности предприятия с помощью следующих показателей ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

В связи с отсутствием у организации значительных денежных сумм и краткосрочных финансовых вложений, она способна погасить свои краткосрочные обязательства за счет абсолютно ликвидных активов на 4%.

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности

Увеличение дебиторской задолженности привело к тому, что за счет своих наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов предприятие способно погасить краткосрочные обязательства на 46% в начале периода и на 59% - в конце. Так как уровень коэффициент быстрой (срочной) ликвидности за весь период был ниже норматива, то можно сделать вывод о том, что срочные обязательства росли более высокими темпами, чем наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы.

3. Коэффициент текущей ликвидности

Расчет показал, что предприятию достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства. Так как значение данного коэффициента больше 1, то повышение платежеспособности происходит за счет привлечения долгосрочных займов или собственного капитала, чем, собственно, руководство организации и занимается.

2.5 Комплексная оценка финансового состояния предприятия

Для получения более обоснованного вывода о финансовом состоянии предприятия и его изменении за отчетный период, рассчитываются показатели комплексной сравнительной оценки финансового состояния. С этой целью пользуются методикой рейтинговой оценки, для построения которой на начало и конец года применяются следующие показатели:

рентабельность продаж;

рентабельность совокупного капитала;

коэффициент автономии;

коэффициент покрытия долгов собственным капиталом;

коэффициент имущества производственного назначения;

коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования;

коэффициент текущей ликвидности.

Значения показателей на начало и конец года представляют в таблице

Нормированные значения показателей получаются путем деления на рекомендуемый норматив, либо на лучшую величину соответствующего показателя. Комплексную оценку на начало и конец года необходимо рассчитать по формуле рейтинговой оценки:

где - нормированное значение i-го показателя

Приведем расчет комплексной оценки по выше рассмотренной формуле:

Таблица 12 - Комплексная оценка финансового состояния предприятия

У ООО «Мебельщик» значение комплексной оценки финансового состояния за анализируемый период увеличилось с 1,11 до 1,60. Это произошло в связи с улучшением некоторых показателей на конец анализируемого периода, по сравнению с его началом. Например, увеличились значения показателей рентабельности продаж и рентабельности совокупного капитала. Увеличение значения комплексной оценки можно характеризовать как не благоприятное явление, т. к. эта величина отдаляется от нуля.

Заключение

Изучение и анализ финансового состояния является крайне важным. От финансового стояния предприятия зависит характер его взаимодействия с деловыми партнерами - поставщиками, покупателями, коммерческими банками, потенциальными инвесторами, акционерами.

В данной курсовой работе был проведен анализ финансового положения ООО «Мебельщик». В результате проведенного анализа, можно сделать вывод о том, что в целом значения основных показателей финансового состояния улучшились. Так, например, в ходе исследований наблюдается значительное увеличение выручки от реализации продукции (на 880 тыс. рублей), а также прибыли от продаж (с 640 до 1174 тыс. рублей), что свидетельствует о рациональном использовании предприятием собственных средств. Помимо этого, отметим увеличение суммы нераспределенной прибыли (на 422 тыс. рублей).

В ходе анализа одного из важнейших показателей финансового состояния - рентабельности, наблюдается рост практически всех его коэффициентов. Это свидетельствует об успешном использовании всех видов капитала организации, то есть с каждого вложенного рубля предприятие получает прибыль, а не несет убытки.

Увеличились также показатели оборачиваемости, при этом длительность оборота уменьшилась (к примеру, продолжительность оборота совокупного капитала сократилась до 144 дня), это позволяет предприятию получать прибыль в короткие сроки.

В ходе анализа финансовой устойчивости сделан вывод, что данное предприятие финансово неустойчиво. Однако при оценке удовлетворенности структуры баланса выявлено увеличение доли собственного капитала формировании имущества, что означает усиление независимости от внешних инвесторов. Несмотря на то, что ООО «Мебельщик» осуществляло долгосрочные займы и постоянно увеличивало величину краткосрочных обязательств, оно способно погасить все свои обязательства за счет собственных средств.

Проанализировав показатели ликвидности, сделан вывод, что в связи с отсутствием у организации значительных денежных сумм и краткосрочных финансовых вложений, она способна погасить свои краткосрочные обязательства за счет абсолютно ликвидных активов на 4%. Расчет показал, что предприятию хватит всей величины оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства. Так как значение данного коэффициента превышает 1, то повышение платежеспособности происходит еще за счет привлечения долгосрочных займов или собственного капитала.

В ходе проведенной комплексного анализа финансового состояния, выявлено, что у ООО «Мебельщик» значение комплексной оценки финансового состояния за анализируемый период увеличилось с 1,11 до 1,60. Это произошло в связи с улучшением некоторых показателей на конец анализируемого периода по сравнению с его началом.

Таким образом, на основе проведенного анализа можно судить об эффективном и грамотном управлении предприятием.

Список литературы

1. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. Утверждены Приказом ФСФО РФ от 23.01.2001

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2000.

3. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра - М, 2004.

4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - М.: Инфра - М, 2004.

5. Гинзбург А.И. Прикладной экономический анализ. - СПб.: Питер, 2005.

6. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия.

Грачев А.В. Издательство «ДИС». М. - 2002

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М: Финансы и статистика, 2001

8. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга 2002

9. Когденко В.Г. Практикум по экономическому анализу. - М.: Перспектива, 2004.

10. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М: ИД ФБК - ПРЕСС, 2003.

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Инфра - М, 2004.

12. Анализ финансового состояния предприятия. Ковалев А.И., Привалов В.П. Издательство «ЦЭМ». М. - 2000

13. Финансовый анализ: методы и процедуры. Ковалев В.В. Издательство «Финансы и статистика». М. - 2001

14. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Инфра - М, 2003.

15. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций - М: Инфра - М, 2004.

16. Экономический анализ: Учебник для вузов/ Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002